财务分析☆ ◇001236 弘业期货 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1250.91│ 399.27│ 2982.62│ 779.15│ 1238.19│ 8021.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2982.62│ 779.15│ 1238.19│ 8021.15│
│净利润增长率(%) │ 939.69│ -86.61│ 282.80│ -37.07│ -84.56│ 20.94│
│扣非净利润(万) │ 1248.57│ 418.48│ 2653.90│ 450.81│ 791.61│ 7841.88│
│营业总收(未调整:万) │ 8178.04│ 28755.15│ 287578.56│ 194321.81│ 152774.67│ 163986.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36183.72│ 194321.81│ 152774.67│ 163986.48│
│总营收同比增长率(%) │ 23.53│ -20.53│ 47.99│ 27.20│ -6.84│ 5.03│
│加权净资产收益率(%) │ 0.67│ 0.21│ 1.60│ 0.42│ 0.71│ 4.84│
│资产负债比率(%) │ 85.42│ 85.27│ 83.96│ 80.16│ 82.47│ 79.19│
│净利润现金含量(%) │ -4970.68│ 19343.09│ 7872.55│ -20755.33│ 15547.58│ 1540.44│
│基本每股收益(元) │ 0.0124│ 0.0040│ 0.0296│ 0.0077│ 0.0132│ 0.0884│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0124│ 0.0042│ 0.0263│ 0.0045│ 0.0084│ 0.0865│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0124│ 0.0040│ 0.0296│ 0.0077│ 0.0123│ 0.0884│
│每股资本公积金(元) │ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5930│
│每股未分配利润(元) │ 0.0876│ 0.0752│ 0.0861│ 0.0654│ 0.0601│ 0.0944│
│每股净资产(元) │ 1.8586│ 1.8505│ 1.8623│ 1.8332│ 1.8231│ 1.8546│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6170│ 0.7664│ 2.3300│ -1.6047│ 1.9102│ 1.3623│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1250.91│ 399.27│ 208.97│ -360.56│ 120.32│ 2982.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 120.32│ 2982.62│
│净利润增长率(%) │ 939.69│ -86.61│ -87.27│ -128.17│ 109.07│ 282.80│
│扣非净利润(万) │ 1248.57│ 418.48│ 197.22│ -354.70│ 129.86│ 2653.90│
│营业总收(未调整:万) │ 8178.04│ 28755.15│ 46178.25│ 32253.32│ 64268.22│ 287578.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6620.06│ 36183.72│
│总营收同比增长率(%) │ 23.53│ -20.53│ -76.77│ -68.64│ 259.09│ 47.99│
│加权净资产收益率(%) │ 0.67│ 0.21│ 0.11│ -0.19│ 0.06│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 85.42│ 85.27│ 85.10│ 82.68│ 79.66│ 83.96│
│净利润现金含量(%) │ -4970.68│ 19343.09│ 41835.81│ 24125.70│ -269759.32│ 7872.55│
│基本每股收益(元) │ 0.0124│ 0.0040│ 0.0021│ -0.0036│ 0.0012│ 0.0296│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0124│ 0.0042│ 0.0020│ -0.0035│ 0.0013│ 0.0263│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0124│ 0.0040│ 0.0021│ -0.0036│ 0.0012│ 0.0296│
│每股资本公积金(元) │ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│
│每股未分配利润(元) │ 0.0876│ 0.0752│ 0.0782│ 0.0725│ 0.0873│ 0.0861│
│每股净资产(元) │ 1.8586│ 1.8505│ 1.8525│ 1.8491│ 1.8656│ 1.8623│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6170│ 0.7664│ 0.8675│ -0.8632│ -3.2206│ 2.3300│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 85.42│ 85.27│ 83.96│ 80.16│ 82.47│ 79.19│
│产权比率 │ 5.86│ 5.79│ 5.23│ 4.04│ 4.71│ 3.81│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 85.42│ 85.27│ 85.10│ 82.68│ 79.66│ 83.96│
│产权比率 │ 5.86│ 5.79│ 5.71│ 4.77│ 3.92│ 5.23│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 0.29│ 0.97│ 9.23│ 6.05│ 9.00│ 108.22│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.02│ 0.27│ 0.20│ 0.16│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 0.29│ 0.97│ 1.54│ 1.07│ 2.12│ 9.23│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.02│ 0.04│ 0.03│ 0.06│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.67│ 0.21│ 1.59│ 0.42│ 0.67│ 4.77│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 19.90│ 1.30│ 1.20│ 0.34│ 1.05│ 6.70│
│销售净利率 │ 15.30│ 1.39│ 1.04│ 0.40│ 0.81│ 4.89│
│总资产净利率 │ 0.10│ 0.03│ 0.28│ 0.08│ 0.13│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.67│ 0.21│ 0.11│ -0.19│ 0.06│ 1.59│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 19.90│ 1.30│ 0.23│ -1.82│ 0.21│ 1.20│
│销售净利率 │ 15.30│ 1.39│ 0.45│ -1.12│ 0.19│ 1.04│
│总资产净利率 │ 0.10│ 0.03│ 0.02│ -0.03│ 0.01│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.53│ -20.53│ 47.99│ 27.20│ -6.84│ 5.03│
│营业利润增长率 │ 1110.18│ -89.24│ 428.90│ -58.99│ -85.47│ 14.17│
│净利润增长率 │ 939.69│ -86.61│ 282.80│ -37.07│ -84.56│ 20.94│
│净资产增长率 │ 0.44│ -0.63│ 1.59│ 0.55│ 9.22│ 2.16│
│总资产增长率 │ 1.45│ 8.23│ 25.62│ -11.17│ 29.70│ 27.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.53│ -20.53│ -76.77│ -68.64│ 259.09│ 47.99│
│营业利润增长率 │ 1110.18│ -89.24│ -94.46│ -140.16│ 108.17│ 428.90│
│净利润增长率 │ 939.69│ -86.61│ -87.27│ -128.17│ 109.07│ 282.80│
│净资产增长率 │ 0.44│ -0.63│ -0.53│ -0.71│ 0.18│ 1.59│
│总资产增长率 │ 1.45│ 8.23│ 7.12│ -8.02│ -21.00│ 25.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收货币保证│本期公司存放在交│ 441497.40│ 318722.74│ 38.52│
│金 │易所的结算准备金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司弘业资本应│ 952.48│ 1558.58│ -38.89│
│ │收场外期权保证金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他资产 │子公司弘业资本的│ 13308.22│ 53228.60│ -75.00│
│ │标准仓单或现货等│ │ │ │
│ │其他资产减少 │ │ │ │
│应付质押保证│期末公司（不含子│ 7803.30│ 134.64│ 5695.68│
│金 │公司弘业资本）存│ │ │ │
│ │续的标准仓单质押│ │ │ │
│ │规模增加 │ │ │ │
│应付期货投资│公司缴纳了期货投│ 11.84│ 34.49│ -65.68│
│者保障基金 │资者保障基金 │ │ │ │
│应交税费 │期末子公司弘业资│ 1422.08│ 206.50│ 588.66│
│ │本应交增值税增加│ │ │ │
│应付票据 │期末子公司弘业资│ 36972.85│ 54258.35│ -31.86│
│ │本未到期银行承兑│ │ │ │
│ │汇票规模下降 │ │ │ │
│其他应付款 │子公司弘业资本应│ 16117.44│ 29436.79│ -45.25│
│ │付仓单质押款减少│ │ │ │
│其他负债 │期末子公司弘业资│ 1883.39│ 1156.05│ 62.92│
│ │本基差贸易产生的│ │ │ │
│ │预收款项增加 │ │ │ │
│其他综合收益│期末外币财务报表│ 0.25│ 432.92│ -99.94│
│ │折算差额变动 │ │ │ │
│利息净收入 │本期客户权益增加│ 2137.42│ 1235.84│ 72.95│
│ │及定期存款规模增│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│经纪业务手续│大宗商品价格波动│ 4823.23│ 3459.75│ 39.41│
│费净收入 │大导致期货市场交│ │ │ │
│ │易活跃 │ │ │ │
│资产管理业务│本期资产管理规模│ 39.07│ 95.33│ -59.02│
│手续费净收入│下降 │ │ │ │
│投资收益 │本期子公司弘业资│ 1242.01│ 544.86│ 127.95│
│ │本场外衍生品业务│ │ │ │
│ │盈利增加 │ │ │ │
│对联营企业和│联营企业弘瑞新时│ 0.96│ 2.24│ -57.03│
│合营企业的投│代本年净利润降低│ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│本期子公司弘业资│ -332.14│ 1244.24│ -126.69│
│收益 │本持有的其他流动│ │ │ │
│ │资产的公允价值下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│汇兑收益 │受汇率波动的影响│ 23.79│ 8.87│ 168.21│
│ │，子公司弘业国际│ │ │ │
│ │金融持有的美元等│ │ │ │
│ │外币产生的汇兑收│ │ │ │
│ │益变动 │ │ │ │
│其他业务收入│本期子公司弘业资│ 233.68│ 59.83│ 290.56│
│ │本做市业务收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│本年公司处置固定│ -0.56│ -39.38│ 98.57│
│ │资产减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司按照会计政策│ -97.73│ -28.08│ -248.10│
│ │调整坏账准备 │ │ │ │
│期货风险准备│公司手续费收入规│ 225.73│ 153.96│ 46.62│
│金支出 │模同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司利润总额同比│ 368.81│ 30.09│ 1125.53│
│ │增长 │ │ │ │
│其他综合收益│期末外币财务报表│ -432.67│ 208.74│ -307.28│
│的税后净额 │折算差额变动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│职工薪酬 │--- │ 16537.75│ 18770.17│ -11.89│
│办公费 │--- │ 3552.12│ 4283.10│ -17.07│
│折旧及摊销 │--- │ 2885.21│ 3428.02│ -15.83│
│租金 │公司长期租赁增多│ 264.78│ 723.76│ -63.42│
│ │导致租赁折旧增多│ │ │ │
│ │、房屋租赁费减少│ │ │ │
│财务费用 │本年弘业资本因融│ 784.80│ 601.61│ 30.45│
│ │资规模增长导致利│ │ │ │
│ │息支出增长 │ │ │ │
│审计费 │--- │ 108.49│ 130.19│ -16.67│
│保险及咨询服│--- │ 1111.02│ 1075.54│ 3.30│
│务费 │ │ │ │ │
│投资者保障基│--- │ 32.48│ 40.34│ -19.50│
│金 │ │ │ │ │
│维护费 │--- │ 342.79│ 386.46│ -11.30│
│研发费用 │公司本期通过提升│ 73.88│ 176.15│ -58.06│
│ │研发效率压降研发│ │ │ │
│ │费用支出 │ │ │ │
│其他 │--- │ 1227.92│ 1383.25│ -11.23│
│经营活动现金│公司客户权益规模│ 219730.96│ 319413.37│ -31.21│
│流入小计 │增加额不及上年度│ │ │ │
│经营活动现金│公司支付的标准仓│ 142499.90│ 84605.25│ 68.43│
│流出小计 │单质押款和支付的│ │ │ │
│ │保证金等多于上年│ │ │ │
│ │度 │ │ │ │
│经营活动产生│公司客户权益规模│ 77231.06│ 234808.12│ -67.11│
│的现金流量净│增加额不及上年度│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2199085.24│ 1853846.55│ 18.62│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│存出定期存款规模│ 2633714.90│ 1850068.02│ 42.36│
│流出小计 │增长 │ │ │ │
│投资活动产生│存出定期存款规模│ -434629.66│ 3778.53│ -11602.60│
│的现金流量净│增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期子公司弘业资│ 23415.18│ 6606.00│ 254.45│
│流入小计 │本融资发生额增长│ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 28819.67│ 22320.22│ 29.12│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期公司提前归还│ -5404.48│ -15714.22│ 65.61│
│的现金流量净│了贷款导致上期支│ │ │ │
│额 │出金额较大 │ │ │ │
│现金及现金等│存出定期存款规模│ -362398.11│ 222401.60│ -262.95│
│价物净增加额│增长 │ │ │ │
│货币资金 │公司客户权益规模│ 799045.80│ 720880.41│ 10.84│
│ │增长 │ │ │ │
│交易性金融资│期末公司持有的金│ 33159.73│ 28069.66│ 18.13│
│产 │融资产投资规模增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他债权投资│公司本年的债券等│ 0.00│ 882.45│ -100.00│
│ │其他债权投资处置│ │ │ │
│其他权益工具│公司本年不动产投│ 2781.00│ 2973.62│ -6.48│
│投资 │资信托基金等其他│ │ │ │
│ │权益工具净值降低│ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 4806.84│ 4846.71│ -0.82│
│长期股权投资│--- │ 876.68│ 870.98│ 0.65│
│固定资产 │--- │ 28772.97│ 30524.22│ -5.74│
│使用权资产 │本年公司注销部分│ 1111.65│ 1533.04│ -27.49│
│ │分支机构以及分支│ │ │ │
│ │机构缩减办公用房│ │ │ │
│ │面积 │ │ │ │
│卖出回购金融│公司年末正回购业│ 0.00│ 429.83│ -100.00│
│资产款 │务规模减少 │ │ │ │
│短期借款 │子公司弘业资本归│ 100.04│ 2901.89│ -96.55│
│ │还银行信用借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本年公司注销部分│ 1119.62│ 1567.44│ -28.57│
│ │分支机构以及分支│ │ │ │
│ │机构缩减办公用房│ │ │ │
│ │面积 │ │ │ │
│应收货币保证│年末公司存放在交│ 318722.74│ 284856.01│ 11.89│
│金 │易所的结算准备金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收质押保证│年末公司仓单质押│ 7760.88│ 28813.86│ -73.07│
│金 │业务规模减小 │ │ │ │
│融出资金 │年末子公司弘业国│ 264.01│ 353.78│ -25.38│
│ │际金融证券经纪融│ │ │ │
│ │资业务规模减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│年末子公司弘业资│ 915.43│ 1155.69│ -20.79│
│ │本在手期权合约规│ │ │ │
│ │模缩减 │ │ │ │
│其他应收款 │年末公司应收证券│ 1558.58│ 1264.45│ 23.26│
│ │清算款和子公司弘│ │ │ │
│ │业资本应收场外期│ │ │ │
│ │权保证金规模增长│ │ │ │
│买入返售金融│年末公司国债逆回│ 9396.60│ 9625.25│ -2.38│
│资产 │购规模减小 │ │ │ │
│无形资产 │本年公司减少软件│ 88.55│ 107.09│ -17.32│
│ │等无形资产 │ │ │ │
│其他资产 │年末子公司弘业资│ 53228.60│ 49344.78│ 7.87│
│ │本标准仓单、现货│ │ │ │
│ │等增加 │ │ │ │
│应付货币保证│公司客户权益规模│ 972594.35│ 881267.22│ 10.36│
│金 │增长 │ │ │ │
│应付质押保证│年末公司（不含子│ 134.64│ 2621.62│ -94.86│
│金 │公司弘业资本）存│ │ │ │
│ │续的标准仓单质押│ │ │ │
│ │规模减少 │ │ │ │
│交易性金融负│年末公司应付款项│ 703.10│ 791.28│ -11.14│
│债 │规模减少 │ │ │ │
│应付期货投资│本年公司期货经纪│ 34.49│ 42.81│ -19.44│
│者保障基金 │代理成交额变化 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司年末计提奖金│ 336.18│ 683.01│ -50.78│
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │年末子公司弘业资│ 54258.35│ 23795.45│ 128.02│
│ │本新增银行承兑汇│ │ │ │
│ │票 │ │ │ │
│其他应付款 │年末子公司弘业资│ 29436.79│ 48967.27│ -39.88│
│ │本应付仓单质押款│ │ │ │
│ │（标准仓单质押）│ │ │ │
│ │金额下降 │ │ │ │
│递延所得税负│年末子公司弘业资│ 244.92│ 339.25│ -27.80│
│债 │本期现基差贸易业│ │ │ │
│ │务期货端变动产生│ │ │ │
│ │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│其他负债 │年末子公司弘业资│ 1156.05│ 0.00│ ---│
│ │本基差贸易产生的│ │ │ │
│ │预收款项增加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动产生的外│ 432.92│ 1013.70│ -57.29│
│ │币报表折算差额 │ │ │ │
│资产管理业务│本年公司资管业务│ 298.66│ 600.19│ -50.24│
│手续费净收入│规模减小 │ │ │ │
│利息净收入 │本年利率降低 │ 7326.80│ 11135.68│ -34.20│
│利息支出 │本年公司正回购业│ 1.40│ 53.57│ -97.39│
│ │务利息支出减少 │ │ │ │
│投资收益 │本年子公司弘业资│ -835.35│ 3484.82│ -123.97│
│ │本期现基差贸易业│ │ │ │
│ │务期货端盈利减少│ │ │ │
│ │以及公司金融资产│ │ │ │
│ │投资收益减少 │ │ │ │
│对联营企业和│联营企业弘瑞新时│ 5.70│ 45.72│ -87.53│
│合营企业的投│代本年净利润降低│ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│其他收益 │公司收到的政府补│ 39.77│ 111.12│ -64.21│
│ │助减少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的交易性│ 4783.54│ 2739.19│ 74.63│
│收益 │金融资产和其他流│ │ │ │
│ │动资产的公允价值│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│汇兑收益 │受汇率波动的影响│ -10.55│ -30.86│ 65.80│
│ │，公司持有的港币│ │ │ │
│ │等外币产生的汇兑│ │ │ │
│ │收益变动 │ │ │ │
│其他业务收入│“保险加期货”业│ 562.93│ 815.69│ -30.99│
│ │务规模变化 │ │ │ │
│资产处置收益│本年公司处置固定│ -87.65│ -4.03│ -2072.64│
│ │资产 │ │ │ │
│其他业务成本│“保险加期货”业│ 339.49│ 610.16│ -44.36│
│ │务规模变化 │ │ │ │
│营业外收入 │公司收到的政府补│ 73.76│ 482.00│ -84.70│
│ │助减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本年公司滞纳金、│ 12.28│ 117.39│ -89.54│
│ │诉讼赔偿等支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本年公司利润下降│ 34.96│ 846.28│ -95.87│
│其他综合收益│汇率波动产生的外│ -580.77│ 349.03│ -266.40│
│的税后净额 │币报表折算差额 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 733393.30│ 799045.80│ 720880.41│ 484082.37│ 634866.62│ 414364.20│
│存货 │ ---│ ---│ 40962.64│ 6401.85│ 0.00│ 0.95│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 877.64│ 876.68│ 870.98│ 825.26│ 825.24│ 703.61│
│固定资产净额 │ 28341.85│ 28772.97│ 30524.22│ 31773.85│ 32464.65│ 1489.94│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 83.04│ 88.55│ 107.09│ 54.37│ 53.60│ 102.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 1284598.07│ 1266229.42│ 1169936.96│ 931307.71│ 1048392.87│ 808310.11│
│应付票据及应付账款 │ 36972.85│ 54258.35│ 23795.45│ ---│ ---│ ---│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ 44.62│ ---│ 100.00│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 6114.28│ 8917.46│ 11719.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 1097291.25│ 1079740.84│ 982259.10│ 746558.38│ 864660.48│ 640093.41│
│实收资本 │ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 90700.00│
│资本公积金 │ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 53782.64│
│盈余公积 │ 7636.50│ 7636.50│ 7389.84│ 7142.54│ 7022.87│ 6660.62│
│未分配利润 │ 8827.53│ 7576.63│ 8678.46│ 6593.54│ 6053.74│ 8563.38│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 187306.82│ 186488.58│ 187677.87│ 184749.33│ 183732.39│ 168216.70│
│股东权益合计 │ 187306.82│ 186488.58│ 187677.87│ 184749.33│ 183732.39│ 168216.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 733393.30│ 799045.80│ 769623.09│ 625193.27│ 425038.79│ 720880.41│
│存货 │ ---│ ---│ 84.64│ 125.19│ 46135.00│ 40962.64│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 877.64│ 876.68│ 876.88│ 875.03│ 873.22│ 870.98│
│固定资产净额 │ 28341.85│ 28772.97│ 29262.61│ 29706.46│ 30155.08│ 30524.22│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 83.04│ 88.55│ 93.43│ 97.66│ 102.61│ 107.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 1284598.07│ 1266229.42│ 1253256.77│ 1076117.58│ 924304.37│ 1169936.96│
│应付票据及应付账款 │ 36972.85│ 54258.35│ 32080.48│ 29130.77│ 32965.25│ 23795.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ 506.57│ 385.62│ ---│ ---│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 1097291.25│ 1079740.84│ 1066566.62│ 889764.61│ 736297.45│ 982259.10│
│实收资本 │ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│
│资本公积金 │ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│
│盈余公积 │ 7636.50│ 7636.50│ 7389.84│ 7389.84│ 7389.84│ 7389.84│
│未分配利润 │ 8827.53│ 7576.63│ 7879.65│ 7310.11│ 8798.77│ 8678.46│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 187306.82│ 186488.58│ 186690.14│ 186352.97│ 188006.92│ 187677.87│
│股东权益合计 │ 187306.82│ 186488.58│ 186690.14│ 186352.97│ 188006.92│ 187677.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8178.04│ 28755.15│ 287578.56│ 194321.81│ 152774.67│ 163986.48│
│营业总成本 │ 6550.46│ 28382.40│ 284114.28│ 193666.81│ 151177.49│ 152995.08│
│营业税金及附加 │ 122.77│ 441.16│ 407.53│ 379.39│ 254.88│ 297.13│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 6299.69│ 26921.24│ 30998.58│ 28950.16│ 24244.85│ 26702.46│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -332.14│ 4783.54│ 3876.88│ 2643.83│ -1973.31│ -1800.87│
│投资收益 │ 1242.01│ -835.35│ 7285.96│ -2638.02│ -3944.93│ 2497.68│
│营业利润 │ 1627.58│ 372.75│ 3464.28│ 655.00│ 1597.18│ 10991.40│
│营业外收入 │ 0.53│ 73.76│ 482.00│ 431.84│ 124.30│ 176.51│
│营业外支出 │ 8.40│ 12.28│ 117.39│ 39.63│ 130.76│ 246.69│
│利润总额 │ 1619.71│ 434.23│ 3828.90│ 1047.21│ 1590.71│ 10921.22│
│所得税 │ 368.81│ 34.96│ 846.28│ 268.06│ 352.52│ 2900.07│
│净利润 │ 1250.91│ 399.27│ 2982.62│ 779.15│ 1238.19│ 8021.15│
│归属母公司净利润 │ 1250.91│ 399.27│ 2982.62│ 779.15│ 1238.19│ 8021.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8178.04│ 28755.15│ 46178.25│ 32253.32│ 64268.22│ 287578.56│
│营业总成本 │ 6550.46│ 28382.40│ 46071.75│ 32841.06│ 64133.73│ 284114.28│
│营业税金及附加 │ 122.77│ 441.16│ 301.69│ 208.36│ 125.42│ 407.53│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 6299.69│ 26921.24│ 19359.27│ 13573.09│ 6234.27│ 30998.58│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -332.14│ 4783.54│ -795.03│ 2525.97│ 1312.11│ 3876.88│
│投资收益 │ 1242.01│ -835.35│ 4192.19│ 785.87│ 2156.78│ 7285.96│
│营业利润 │ 1627.58│ 372.75│ 106.50│ -587.74│ 134.49│ 3464.28│
│营业外收入 │ 0.53│ 73.76│ 50.41│ 25.34│ 18.80│ 482.00│
│营业外支出 │ 8.40│ 12.28│ 8.16│ 4.64│ 2.88│ 117.39│
│利润总额 │ 1619.71│ 434.23│ 148.75│ -567.04│ 150.41│ 3828.90│
│所得税 │ 368.81│ 34.96│ -60.22│ -206.48│ 30.09│ 846.28│
│净利润 │ 1250.91│ 399.27│ 208.97│ -360.56│ 120.32│ 2982.62│
│归属母公司净利润 │ 1250.91│ 399.27│ 208.97│ -360.56│ 120.32│ 2982.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 85813.86│ 219730.96│ 604412.99│ 235974.30│ 416343.44│ 355300.09│
│经营活动现金流出 │ 147992.41│ 142499.90│ 369604.88│ 397689.39│ 223834.75│ 231739.39│
│经营活动现金流量净额│ -62178.55│ 77231.06│ 234808.12│ -161715.09│ 192508.69│ 123560.70│
│投资活动现金流入 │ 531243.79│ 2199085.24│ 1853846.55│ 1576957.34│ 605174.84│ 333667.61│
│投资活动现金流出 │ 562812.48│ 2633714.90│ 1850068.02│ 1564767.04│ 590281.44│ 336140.08│
│投资活动现金流量净额│ -31568.70│ -434629.66│ 3778.53│ 12190.30│ 14893.40│ -2472.47│
│筹资活动现金流入 │ 8597.54│ 23415.18│ 6606.00│ 9970.45│ 22607.61│ 24455.67│
│筹资活动现金流出 │ 8602.95│ 28819.67│ 22320.22│ 10949.32│ 10625.91│ 19973.30│
│筹资活动现金流量净额│ -5.41│ -5404.48│ -15714.22│ -978.87│ 11981.70│ 4482.38│
│汇率变动对现金的影响│ -622.77│ 404.98│ -470.83│ 103.55│ 1642.26│ -437.67│
│现金及等价物净增加额│ -94375.43│ -362398.11│ 222401.60│ -150400.11│ 221026.06│ 125132.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 85813.86│ 219730.96│ 435373.11│ 218488.90│ 83621.97│ 604412.99│
│经营活动现金流出 │ 147992.41│ 142499.90│ 347947.71│ 305477.68│ 408183.33│ 369604.88│
│经营活动现金流量净额│ -62178.55│ 77231.06│ 87425.40│ -86988.78│ -324561.36│ 234808.12│
│投资活动现金流入 │ 531243.79│ 2199085.24│ 1628432.99│ 1020178.28│ 470217.45│ 1853846.55│
│投资活动现金流出 │ 562812.48│ 2633714.90│ 1635503.21│ 1026850.33│ 468979.99│ 1850068.02│
│投资活动现金流量净额│ -31568.70│ -434629.66│ -7070.22│ -6672.06│ 1237.45│ 3778.53│
│筹资活动现金流入 │ 8597.54│ 23415.18│ 11072.16│ 11072.16│ 10173.28│ 6606.00│
│筹资活动现金流出 │ 8602.95│ 28819.67│ 15451.93│ 12426.23│ 8207.45│ 22320.22│
│筹资活动现金流量净额│ -5.41│ -5404.48│ -4379.77│ -1354.07│ 1965.83│ -15714.22│
│汇率变动对现金的影响│ -622.77│ 404.98│ 5.65│ 52.69│ -55.97│ -470.83│
│现金及等价物净增加额│ -94375.43│ -362398.11│ 75981.07│ -94962.21│ -321414.05│ 222401.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 64268.22│ 223.50│ 120.32│ 30.13│
│二季报 │ -32014.90│ -111.34│ -480.88│ -120.44│
│三季报 │ 13924.93│ 48.43│ 569.54│ 142.64│
│四季报 │ -17423.10│ -60.59│ 190.30│ 47.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17897.63│ 6.22│ -1326.70│ -44.48│
│二季报 │ 84949.64│ 29.54│ 2606.76│ 87.40│
│三季报 │ 95904.16│ 33.35│ 361.93│ 12.13│
│四季报 │ 88827.14│ 30.89│ 1340.62│ 44.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|