财务分析☆ ◇001236 弘业期货 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2440.93│ 399.27│ 2982.62│ 779.15│ 1238.19│ 8021.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2982.62│ 779.15│ 1238.19│ 8021.15│
│净利润增长率(%) │ 776.97│ -86.61│ 282.80│ -37.07│ -84.56│ 20.94│
│扣非净利润(万) │ 2490.98│ 418.48│ 2653.90│ 450.81│ 791.61│ 7841.88│
│营业总收(未调整:万) │ 16570.87│ 28755.15│ 287578.56│ 194321.81│ 152774.67│ 163986.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36183.72│ 194321.81│ 152774.67│ 163986.48│
│总营收同比增长率(%) │ 22.21│ -20.53│ 47.99│ 27.20│ -6.84│ 5.03│
│加权净资产收益率(%) │ 1.30│ 0.21│ 1.60│ 0.42│ 0.71│ 4.84│
│资产负债比率(%) │ 85.66│ 85.27│ 83.96│ 80.16│ 82.47│ 79.19│
│净利润现金含量(%) │ -181.55│ 19343.09│ 7872.55│ -20755.33│ 15547.58│ 1540.44│
│基本每股收益(元) │ 0.0242│ 0.0040│ 0.0296│ 0.0077│ 0.0132│ 0.0884│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0247│ 0.0042│ 0.0263│ 0.0045│ 0.0084│ 0.0865│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0242│ 0.0040│ 0.0296│ 0.0077│ 0.0123│ 0.0884│
│每股资本公积金(元) │ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5930│
│每股未分配利润(元) │ 0.0926│ 0.0752│ 0.0861│ 0.0654│ 0.0601│ 0.0944│
│每股净资产(元) │ 1.8607│ 1.8505│ 1.8623│ 1.8332│ 1.8231│ 1.8546│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0440│ 0.7664│ 2.3300│ -1.6047│ 1.9102│ 1.3623│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2440.93│ 1250.91│ 399.27│ 208.97│ -360.56│ 120.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -360.56│ 120.32│
│净利润增长率(%) │ 776.97│ 939.69│ -86.61│ -87.27│ -128.17│ 109.07│
│扣非净利润(万) │ 2490.98│ 1248.57│ 418.48│ 197.22│ -354.70│ 129.86│
│营业总收(未调整:万) │ 16570.87│ 8178.04│ 28755.15│ 46178.25│ 32253.32│ 64268.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13559.24│ 6620.06│
│总营收同比增长率(%) │ 22.21│ 23.53│ -20.53│ -76.77│ -68.64│ 259.09│
│加权净资产收益率(%) │ 1.30│ 0.67│ 0.21│ 0.11│ -0.19│ 0.06│
│资产负债比率(%) │ 85.66│ 85.42│ 85.27│ 85.10│ 82.68│ 79.66│
│净利润现金含量(%) │ -181.55│ -4970.68│ 19343.09│ 41835.81│ 24125.70│ -269759.32│
│基本每股收益(元) │ 0.0242│ 0.0124│ 0.0040│ 0.0021│ -0.0036│ 0.0012│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0247│ 0.0124│ 0.0042│ 0.0020│ -0.0035│ 0.0013│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0242│ 0.0124│ 0.0040│ 0.0021│ -0.0036│ 0.0012│
│每股资本公积金(元) │ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│ 0.5938│
│每股未分配利润(元) │ 0.0926│ 0.0876│ 0.0752│ 0.0782│ 0.0725│ 0.0873│
│每股净资产(元) │ 1.8607│ 1.8586│ 1.8505│ 1.8525│ 1.8491│ 1.8656│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0440│ -0.6170│ 0.7664│ 0.8675│ -0.8632│ -3.2206│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 85.66│ 85.27│ 83.96│ 80.16│ 82.47│ 79.19│
│产权比率 │ 5.97│ 5.79│ 5.23│ 4.04│ 4.71│ 3.81│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 85.66│ 85.42│ 85.27│ 85.10│ 82.68│ 79.66│
│产权比率 │ 5.97│ 5.86│ 5.79│ 5.71│ 4.77│ 3.92│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.97│ 9.23│ 6.05│ 9.00│ 108.22│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.02│ 0.27│ 0.20│ 0.16│ 0.23│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.29│ 0.97│ 1.54│ 1.07│ 2.12│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.01│ 0.02│ 0.04│ 0.03│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.30│ 0.21│ 1.59│ 0.42│ 0.67│ 4.77│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 19.94│ 1.30│ 1.20│ 0.34│ 1.05│ 6.70│
│销售净利率 │ 14.73│ 1.39│ 1.04│ 0.40│ 0.81│ 4.89│
│总资产净利率 │ 0.19│ 0.03│ 0.28│ 0.08│ 0.13│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│净资产收益率 │ 1.30│ 0.67│ 0.21│ 0.11│ -0.19│ 0.06│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 19.94│ 19.90│ 1.30│ 0.23│ -1.82│ 0.21│
│销售净利率 │ 14.73│ 15.30│ 1.39│ 0.45│ -1.12│ 0.19│
│总资产净利率 │ 0.19│ 0.10│ 0.03│ 0.02│ -0.03│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.21│ -20.53│ 47.99│ 27.20│ -6.84│ 5.03│
│营业利润增长率 │ 662.07│ -89.24│ 428.90│ -58.99│ -85.47│ 14.17│
│净利润增长率 │ 776.97│ -86.61│ 282.80│ -37.07│ -84.56│ 20.94│
│净资产增长率 │ 0.55│ -0.63│ 1.59│ 0.55│ 9.22│ 2.16│
│总资产增长率 │ 3.27│ 8.23│ 25.62│ -11.17│ 29.70│ 27.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.21│ 23.53│ -20.53│ -76.77│ -68.64│ 259.09│
│营业利润增长率 │ 662.07│ 1110.18│ -89.24│ -94.46│ -140.16│ 108.17│
│净利润增长率 │ 776.97│ 939.69│ -86.61│ -87.27│ -128.17│ 109.07│
│净资产增长率 │ 0.55│ 0.44│ -0.63│ -0.53│ -0.71│ 0.18│
│总资产增长率 │ 3.27│ 1.45│ 8.23│ 7.12│ -8.02│ -21.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │期末公司存放在交│ 777124.23│ 799045.80│ -2.74│
│ │易所的留存资金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│期末公司持有的金│ 33376.99│ 33159.73│ 0.66│
│产 │融资产投资规模增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期公司处置部分│ 809.60│ 2781.00│ -70.89│
│投资 │公募REITs │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 4806.84│ 4806.84│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 878.98│ 876.68│ 0.26│
│固定资产 │--- │ 27928.35│ 28772.97│ -2.94│
│使用权资产 │本期公司续约总部│ 1454.48│ 1111.65│ 30.84│
│ │办公场地 │ │ │ │
│短期借款 │子公司弘业资本增│ 300.00│ 100.04│ 199.89│
│ │加银行信用借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期公司续约总部│ 1461.70│ 1119.62│ 30.55│
│ │办公场地 │ │ │ │
│应收货币保证│期末公司存放在交│ 439610.34│ 318722.74│ 37.93│
│金 │易所的结算准备金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收质押保证│期末公司仓单质押│ 1555.39│ 7760.88│ -79.96│
│金 │业务规模减小 │ │ │ │
│融出资金 │期末子公司弘业国│ 603.74│ 264.01│ 128.68│
│ │际金融证券经纪融│ │ │ │
│ │资业务规模增长 │ │ │ │
│衍生金融资产│期末子公司弘业资│ 1815.40│ 915.43│ 98.31│
│ │本在手期货合约规│ │ │ │
│ │模增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期末子公司弘业资│ 1160.88│ 1558.58│ -25.52│
│ │本应收场外期权保│ │ │ │
│ │证金规模减少 │ │ │ │
│买入返售金融│期末国债逆回购规│ 11239.20│ 9396.60│ 19.61│
│资产 │模增加 │ │ │ │
│无形资产 │本期新增购置软件│ 105.42│ 88.55│ 19.06│
│其他资产 │期末子公司弘业资│ 1376.04│ 53228.60│ -97.41│
│ │本标准仓单、现货│ │ │ │
│ │等减少 │ │ │ │
│应付货币保证│公司客户权益规模│ 1064849.35│ 972594.35│ 9.49│
│金 │增长 │ │ │ │
│应付质押保证│期末公司（不含子│ 1555.39│ 134.64│ 1055.22│
│金 │公司弘业资本）存│ │ │ │
│ │续的标准仓单质押│ │ │ │
│ │规模增加 │ │ │ │
│交易性金融负│--- │ 699.67│ 703.10│ -0.49│
│债 │ │ │ │ │
│应付期货投资│公司本期缴纳了期│ 21.81│ 34.49│ -36.76│
│者保障基金 │货投资者保障基金│ │ │ │
│应付职工薪酬│上年期末计提奖金│ 99.15│ 336.18│ -70.51│
│ │于本期发放 │ │ │ │
│应付票据 │期末子公司弘业资│ 10420.86│ 54258.35│ -80.79│
│ │本减少银行承兑汇│ │ │ │
│ │票 │ │ │ │
│其他应付款 │期末子公司弘业资│ 18540.61│ 29436.79│ -37.02│
│ │本应付交易所的仓│ │ │ │
│ │单质押款减少 │ │ │ │
│递延所得税负│交易性金融资产公│ 905.18│ 244.92│ 269.57│
│债 │允价值变动 │ │ │ │
│营业总收入 │--- │ 16570.87│ 13559.24│ 22.21│
│营业总支出 │--- │ 13267.32│ 14146.98│ -6.22│
│所得税费用 │公司本期利润增长│ 811.92│ -206.48│ 493.23│
│经营活动产生│本期客户权益净流│ -4431.58│ -86988.78│ 94.91│
│的现金流量净│入同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期大额定期存款│ -93766.09│ -6672.06│ -1305.36│
│的现金流量净│存出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期卖出回购业务│ -181.99│ -1354.07│ 86.56│
│的现金流量净│支付的现金净额同│ │ │ │
│额 │比上期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -98363.32│ -94962.21│ -3.58│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收货币保证│本期公司存放在交│ 441497.40│ 318722.74│ 38.52│
│金 │易所的结算准备金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司弘业资本应│ 952.48│ 1558.58│ -38.89│
│ │收场外期权保证金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他资产 │子公司弘业资本的│ 13308.22│ 53228.60│ -75.00│
│ │标准仓单或现货等│ │ │ │
│ │其他资产减少 │ │ │ │
│应付质押保证│期末公司（不含子│ 7803.30│ 134.64│ 5695.68│
│金 │公司弘业资本）存│ │ │ │
│ │续的标准仓单质押│ │ │ │
│ │规模增加 │ │ │ │
│应付期货投资│公司缴纳了期货投│ 11.84│ 34.49│ -65.68│
│者保障基金 │资者保障基金 │ │ │ │
│应交税费 │期末子公司弘业资│ 1422.08│ 206.50│ 588.66│
│ │本应交增值税增加│ │ │ │
│应付票据 │期末子公司弘业资│ 36972.85│ 54258.35│ -31.86│
│ │本未到期银行承兑│ │ │ │
│ │汇票规模下降 │ │ │ │
│其他应付款 │子公司弘业资本应│ 16117.44│ 29436.79│ -45.25│
│ │付仓单质押款减少│ │ │ │
│其他负债 │期末子公司弘业资│ 1883.39│ 1156.05│ 62.92│
│ │本基差贸易产生的│ │ │ │
│ │预收款项增加 │ │ │ │
│其他综合收益│期末外币财务报表│ 0.25│ 432.92│ -99.94│
│ │折算差额变动 │ │ │ │
│利息净收入 │本期客户权益增加│ 2137.42│ 1235.84│ 72.95│
│ │及定期存款规模增│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│经纪业务手续│大宗商品价格波动│ 4823.23│ 3459.75│ 39.41│
│费净收入 │大导致期货市场交│ │ │ │
│ │易活跃 │ │ │ │
│资产管理业务│本期资产管理规模│ 39.07│ 95.33│ -59.02│
│手续费净收入│下降 │ │ │ │
│投资收益 │本期子公司弘业资│ 1242.01│ 544.86│ 127.95│
│ │本场外衍生品业务│ │ │ │
│ │盈利增加 │ │ │ │
│对联营企业和│联营企业弘瑞新时│ 0.96│ 2.24│ -57.03│
│合营企业的投│代本年净利润降低│ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│本期子公司弘业资│ -332.14│ 1244.24│ -126.69│
│收益 │本持有的其他流动│ │ │ │
│ │资产的公允价值下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│汇兑收益 │受汇率波动的影响│ 23.79│ 8.87│ 168.21│
│ │，子公司弘业国际│ │ │ │
│ │金融持有的美元等│ │ │ │
│ │外币产生的汇兑收│ │ │ │
│ │益变动 │ │ │ │
│其他业务收入│本期子公司弘业资│ 233.68│ 59.83│ 290.56│
│ │本做市业务收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│本年公司处置固定│ -0.56│ -39.38│ 98.57│
│ │资产减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司按照会计政策│ -97.73│ -28.08│ -248.10│
│ │调整坏账准备 │ │ │ │
│期货风险准备│公司手续费收入规│ 225.73│ 153.96│ 46.62│
│金支出 │模同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司利润总额同比│ 368.81│ 30.09│ 1125.53│
│ │增长 │ │ │ │
│其他综合收益│期末外币财务报表│ -432.67│ 208.74│ -307.28│
│的税后净额 │折算差额变动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 777124.23│ 799045.80│ 720880.41│ 484082.37│ 634866.62│ 414364.20│
│存货 │ ---│ ---│ 40962.64│ 6401.85│ 0.00│ 0.95│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 878.98│ 876.68│ 870.98│ 825.26│ 825.24│ 703.61│
│固定资产净额 │ 27928.35│ 28772.97│ 30524.22│ 31773.85│ 32464.65│ 1489.94│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 105.42│ 88.55│ 107.09│ 54.37│ 53.60│ 102.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 1307688.20│ 1266229.42│ 1169936.96│ 931307.71│ 1048392.87│ 808310.11│
│应付票据及应付账款 │ 10420.86│ 54258.35│ 23795.45│ ---│ ---│ ---│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ 44.62│ ---│ 100.00│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 6114.28│ 8917.46│ 11719.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 1120166.81│ 1079740.84│ 982259.10│ 746558.38│ 864660.48│ 640093.41│
│实收资本 │ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 90700.00│
│资本公积金 │ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 53782.64│
│盈余公积 │ 7605.11│ 7636.50│ 7389.84│ 7142.54│ 7022.87│ 6660.62│
│未分配利润 │ 9331.92│ 7576.63│ 8678.46│ 6593.54│ 6053.74│ 8563.38│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 187521.39│ 186488.58│ 187677.87│ 184749.33│ 183732.39│ 168216.70│
│股东权益合计 │ 187521.39│ 186488.58│ 187677.87│ 184749.33│ 183732.39│ 168216.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 777124.23│ 733393.30│ 799045.80│ 769623.09│ 625193.27│ 425038.79│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 84.64│ 125.19│ 46135.00│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 878.98│ 877.64│ 876.68│ 876.88│ 875.03│ 873.22│
│固定资产净额 │ 27928.35│ 28341.85│ 28772.97│ 29262.61│ 29706.46│ 30155.08│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 105.42│ 83.04│ 88.55│ 93.43│ 97.66│ 102.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 1307688.20│ 1284598.07│ 1266229.42│ 1253256.77│ 1076117.58│ 924304.37│
│应付票据及应付账款 │ 10420.86│ 36972.85│ 54258.35│ 32080.48│ 29130.77│ 32965.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ 506.57│ 385.62│ ---│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 1120166.81│ 1097291.25│ 1079740.84│ 1066566.62│ 889764.61│ 736297.45│
│实收资本 │ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│ 100777.78│
│资本公积金 │ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│ 59840.30│
│盈余公积 │ 7605.11│ 7636.50│ 7636.50│ 7389.84│ 7389.84│ 7389.84│
│未分配利润 │ 9331.92│ 8827.53│ 7576.63│ 7879.65│ 7310.11│ 8798.77│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 187521.39│ 187306.82│ 186488.58│ 186690.14│ 186352.97│ 188006.92│
│股东权益合计 │ 187521.39│ 187306.82│ 186488.58│ 186690.14│ 186352.97│ 188006.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16570.87│ 28755.15│ 287578.56│ 194321.81│ 152774.67│ 163986.48│
│营业总成本 │ 13267.32│ 28382.40│ 284114.28│ 193666.81│ 151177.49│ 152995.08│
│营业税金及附加 │ 606.32│ 441.16│ 407.53│ 379.39│ 254.88│ 297.13│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 12024.68│ 26921.24│ 30998.58│ 28950.16│ 24244.85│ 26702.46│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -2173.43│ 4783.54│ 3876.88│ 2643.83│ -1973.31│ -1800.87│
│投资收益 │ 4925.15│ -835.35│ 7285.96│ -2638.02│ -3944.93│ 2497.68│
│营业利润 │ 3303.55│ 372.75│ 3464.28│ 655.00│ 1597.18│ 10991.40│
│营业外收入 │ 0.56│ 73.76│ 482.00│ 431.84│ 124.30│ 176.51│
│营业外支出 │ 51.26│ 12.28│ 117.39│ 39.63│ 130.76│ 246.69│
│利润总额 │ 3252.85│ 434.23│ 3828.90│ 1047.21│ 1590.71│ 10921.22│
│所得税 │ 811.92│ 34.96│ 846.28│ 268.06│ 352.52│ 2900.07│
│净利润 │ 2440.93│ 399.27│ 2982.62│ 779.15│ 1238.19│ 8021.15│
│归属母公司净利润 │ 2440.93│ 399.27│ 2982.62│ 779.15│ 1238.19│ 8021.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16570.87│ 8178.04│ 28755.15│ 46178.25│ 32253.32│ 64268.22│
│营业总成本 │ 13267.32│ 6550.46│ 28382.40│ 46071.75│ 32841.06│ 64133.73│
│营业税金及附加 │ 606.32│ 122.77│ 441.16│ 301.69│ 208.36│ 125.42│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 12024.68│ 6299.69│ 26921.24│ 19359.27│ 13573.09│ 6234.27│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -2173.43│ -332.14│ 4783.54│ -795.03│ 2525.97│ 1312.11│
│投资收益 │ 4925.15│ 1242.01│ -835.35│ 4192.19│ 785.87│ 2156.78│
│营业利润 │ 3303.55│ 1627.58│ 372.75│ 106.50│ -587.74│ 134.49│
│营业外收入 │ 0.56│ 0.53│ 73.76│ 50.41│ 25.34│ 18.80│
│营业外支出 │ 51.26│ 8.40│ 12.28│ 8.16│ 4.64│ 2.88│
│利润总额 │ 3252.85│ 1619.71│ 434.23│ 148.75│ -567.04│ 150.41│
│所得税 │ 811.92│ 368.81│ 34.96│ -60.22│ -206.48│ 30.09│
│净利润 │ 2440.93│ 1250.91│ 399.27│ 208.97│ -360.56│ 120.32│
│归属母公司净利润 │ 2440.93│ 1250.91│ 399.27│ 208.97│ -360.56│ 120.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 174226.18│ 219730.96│ 604412.99│ 235974.30│ 416343.44│ 355300.09│
│经营活动现金流出 │ 178657.76│ 142499.90│ 369604.88│ 397689.39│ 223834.75│ 231739.39│
│经营活动现金流量净额│ -4431.58│ 77231.06│ 234808.12│ -161715.09│ 192508.69│ 123560.70│
│投资活动现金流入 │ 1202309.55│ 2199085.24│ 1853846.55│ 1576957.34│ 605174.84│ 333667.61│
│投资活动现金流出 │ 1296075.65│ 2633714.90│ 1850068.02│ 1564767.04│ 590281.44│ 336140.08│
│投资活动现金流量净额│ -93766.09│ -434629.66│ 3778.53│ 12190.30│ 14893.40│ -2472.47│
│筹资活动现金流入 │ 8897.54│ 23415.18│ 6606.00│ 9970.45│ 22607.61│ 24455.67│
│筹资活动现金流出 │ 9079.53│ 28819.67│ 22320.22│ 10949.32│ 10625.91│ 19973.30│
│筹资活动现金流量净额│ -181.99│ -5404.48│ -15714.22│ -978.87│ 11981.70│ 4482.38│
│汇率变动对现金的影响│ 16.34│ 404.98│ -470.83│ 103.55│ 1642.26│ -437.67│
│现金及等价物净增加额│ -98363.32│ -362398.11│ 222401.60│ -150400.11│ 221026.06│ 125132.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 174226.18│ 85813.86│ 219730.96│ 435373.11│ 218488.90│ 83621.97│
│经营活动现金流出 │ 178657.76│ 147992.41│ 142499.90│ 347947.71│ 305477.68│ 408183.33│
│经营活动现金流量净额│ -4431.58│ -62178.55│ 77231.06│ 87425.40│ -86988.78│ -324561.36│
│投资活动现金流入 │ 1202309.55│ 531243.79│ 2199085.24│ 1628432.99│ 1020178.28│ 470217.45│
│投资活动现金流出 │ 1296075.65│ 562812.48│ 2633714.90│ 1635503.21│ 1026850.33│ 468979.99│
│投资活动现金流量净额│ -93766.09│ -31568.70│ -434629.66│ -7070.22│ -6672.06│ 1237.45│
│筹资活动现金流入 │ 8897.54│ 8597.54│ 23415.18│ 11072.16│ 11072.16│ 10173.28│
│筹资活动现金流出 │ 9079.53│ 8602.95│ 28819.67│ 15451.93│ 12426.23│ 8207.45│
│筹资活动现金流量净额│ -181.99│ -5.41│ -5404.48│ -4379.77│ -1354.07│ 1965.83│
│汇率变动对现金的影响│ 16.34│ -622.77│ 404.98│ 5.65│ 52.69│ -55.97│
│现金及等价物净增加额│ -98363.32│ -94375.43│ -362398.11│ 75981.07│ -94962.21│ -321414.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 64268.22│ 223.50│ 120.32│ 30.13│
│二季报 │ -32014.90│ -111.34│ -480.88│ -120.44│
│三季报 │ 13924.93│ 48.43│ 569.54│ 142.64│
│四季报 │ -17423.10│ -60.59│ 190.30│ 47.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17897.63│ 6.22│ -1326.70│ -44.48│
│二季报 │ 84949.64│ 29.54│ 2606.76│ 87.40│
│三季报 │ 95904.16│ 33.35│ 361.93│ 12.13│
│四季报 │ 88827.14│ 30.89│ 1340.62│ 44.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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