财务分析☆ ◇001246 力勤资源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 332010.86│ 286225.56│ 176820.60│ 104995.30│ 172300.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 62.31│ 61.87│ 68.41│ -39.06│ ---│
│扣非净利润(万) │ 327650.66│ 282731.56│ 184173.60│ 100073.85│ 172684.80│
│营业总收(未调整:万) │ 3749278.22│ 4025523.77│ 2984556.26│ 2128590.35│ 1831947.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 26.22│ 34.88│ 40.21│ 16.19│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 24.40│ 24.48│ 17.79│ 12.16│ 41.40│
│资产负债比率(%) │ 51.31│ 56.65│ 53.42│ 55.32│ 42.30│
│净利润现金含量(%) │ 34.93│ 225.85│ 238.96│ 244.83│ 120.62│
│基本每股收益(元) │ 2.1300│ 1.8400│ 1.1400│ 0.6700│ 1.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.8952│ 1.8200│ 1.1800│ 0.6400│ 1.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9204│ 1.8396│ 1.1364│ 0.6748│ 1.1074│
│每股资本公积金(元) │ 4.0808│ 2.4574│ 2.4551│ 2.4536│ 2.4468│
│每股未分配利润(元) │ 5.2437│ 4.2925│ 2.8984│ 2.0097│ 1.6676│
│每股净资产(元) │ 10.2858│ 8.1800│ 6.9100│ 5.9000│ 5.4400│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6708│ 4.1500│ 2.7200│ 1.6500│ 1.3400│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ ---│ 未经审计│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 332010.86│ 273899.34│ 286225.56│ 142753.56│ 176820.60│ 104995.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ 142753.56│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 62.31│ 91.87│ 61.87│ ---│ 68.41│ -39.06│
│扣非净利润(万) │ 327650.66│ 269949.42│ 282731.56│ 139604.57│ 184173.60│ 100073.85│
│营业总收(未调整:万) │ 3749278.22│ 2536856.32│ 4025523.77│ 1849706.30│ 2984556.26│ 2128590.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ 1849706.30│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 26.22│ 37.15│ 34.88│ ---│ 40.21│ 16.19│
│加权净资产收益率(%) │ 24.40│ 20.03│ 24.48│ 12.58│ 17.79│ 12.16│
│资产负债比率(%) │ 51.31│ 56.92│ 56.65│ 55.67│ 53.42│ 55.32│
│净利润现金含量(%) │ 34.93│ 69.61│ 225.85│ 195.95│ 238.96│ 244.83│
│基本每股收益(元) │ 2.1300│ 1.7600│ 1.8400│ 0.9200│ 1.1400│ 0.6700│
│每股收益-扣除(元) │ 1.8952│ 1.7300│ 1.8200│ 0.9000│ 1.1800│ 0.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9204│ 1.7604│ 1.8396│ 0.9175│ 1.1364│ 0.6748│
│每股资本公积金(元) │ 4.0808│ 2.4574│ 2.4574│ 2.4574│ 2.4551│ 2.4536│
│每股未分配利润(元) │ 5.2437│ 5.4528│ 4.2925│ 3.4658│ 2.8984│ 2.0097│
│每股净资产(元) │ 10.2858│ 8.9980│ 8.1800│ 7.4500│ 6.9100│ 5.9000│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6708│ 1.2254│ 4.1500│ 1.8000│ 2.7200│ 1.6500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.14│ 0.91│ 1.05│ 1.82│
│速动比率 │ 0.85│ 0.82│ 0.67│ 0.82│ 1.58│
│资产负债比率(%) │ 51.31│ 56.65│ 53.42│ 55.32│ 42.30│
│产权比率 │ 1.63│ 2.15│ 1.89│ 1.82│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.39│ 0.31│ 0.26│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.19│ 1.14│ 0.87│ 0.91│ 1.05│
│速动比率 │ 0.85│ 0.77│ 0.82│ 0.62│ 0.67│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 51.31│ 56.92│ 56.65│ 55.67│ 53.42│ 55.32│
│产权比率 │ 1.63│ 2.22│ 2.15│ 2.09│ 1.89│ 1.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.09│ 0.39│ 0.16│ 0.31│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.68│ 18.32│ 15.83│ 13.80│ 12.92│
│存货周转率 │ 3.60│ 7.50│ 8.80│ 10.70│ 12.02│
│流动资产周转率 │ 1.63│ 2.55│ 2.61│ 2.23│ 2.08│
│固定资产周转率 │ 1.78│ 2.15│ 2.29│ 2.98│ 3.40│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.93│ 0.88│ 0.83│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.68│ 9.31│ 18.32│ 8.40│ 15.83│ 13.80│
│存货周转率 │ 3.60│ 2.72│ 7.50│ 3.83│ 8.80│ 10.70│
│流动资产周转率 │ 1.63│ 1.16│ 2.55│ 1.31│ 2.61│ 2.23│
│固定资产周转率 │ 1.78│ 1.20│ 2.15│ 1.03│ 2.29│ 2.98│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.49│ 0.93│ 0.45│ 0.88│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.67│ 22.49│ 16.44│ 11.44│ 20.34│
│销售毛利率 │ 22.08│ 19.20│ 18.08│ 16.08│ 24.53│
│营业利润率 │ 18.08│ 14.59│ 13.18│ 8.28│ 17.56│
│销售净利率 │ 14.22│ 11.80│ 10.73│ 8.08│ 16.46│
│总资产净利率 │ 10.18│ 11.02│ 9.40│ 6.74│ 14.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.67│ 19.56│ 22.49│ 12.32│ 16.44│ 11.44│
│销售毛利率 │ 22.08│ 25.37│ 19.20│ 19.53│ 18.08│ 16.08│
│营业利润率 │ 18.08│ 21.90│ 14.59│ 15.03│ 13.18│ 8.28│
│销售净利率 │ 14.22│ 17.29│ 11.80│ 12.16│ 10.73│ 8.08│
│总资产净利率 │ 10.18│ 8.52│ 11.02│ 5.52│ 9.40│ 6.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.22│ 34.88│ 40.21│ 16.19│ ---│
│营业利润增长率 │ 57.60│ 49.30│ 123.40│ -45.25│ ---│
│净利润增长率 │ 62.31│ 61.87│ 68.41│ -39.06│ ---│
│净资产增长率 │ 39.70│ 18.38│ 17.13│ 8.37│ ---│
│总资产增长率 │ 17.05│ 27.16│ 25.78│ 44.82│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.22│ 37.15│ 34.88│ ---│ 40.21│ 16.19│
│营业利润增长率 │ 57.60│ 99.94│ 49.30│ ---│ 123.40│ -45.25│
│净利润增长率 │ 62.31│ 91.87│ 61.87│ ---│ 68.41│ -39.06│
│净资产增长率 │ 39.70│ 9.99│ 18.38│ 7.74│ 17.13│ 8.37│
│总资产增长率 │ 17.05│ 13.35│ 27.16│ 14.73│ 25.78│ 44.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │期末收到的银行承│ 25240.07│ 12318.83│ 104.89│
│ │兑票据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有未到期高│ 5540.95│ 32164.27│ -82.77│
│ │信用银行承兑票据│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付镍矿款增加 │ 56905.07│ 31329.34│ 81.64│
│其他应收款 │应收出口退税款减│ 10791.17│ 20497.70│ -47.35│
│ │少 │ │ │ │
│应收利息 │应收贴现利息减少│ 429.69│ 764.84│ -43.82│
│存货 │KPS达产，及叠加 │ 1091524.63│ 531102.11│ 105.52│
│ │为应对市场波动，│ │ │ │
│ │针对重要原辅料采│ │ │ │
│ │取的战略性采购措│ │ │ │
│ │施 │ │ │ │
│其他流动资产│采购备货导致待抵│ 75545.44│ 55423.01│ 36.31│
│ │扣增值税增加 │ │ │ │
│长期应收款 │应收融资租赁款随│ 62.37│ 258.49│ -75.87│
│ │合同履约逐步减少│ │ │ │
│其他非流动资│期末预付工程款减│ 9589.35│ 16238.05│ -40.95│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │采购规模增加，信│ 871664.32│ 664874.73│ 31.10│
│ │用证押汇增加 │ │ │ │
│应付票据 │期末应付银行承兑│ 371.55│ 1002.55│ -62.94│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│合同负债 │销售规模增加，预│ 48416.34│ 13627.71│ 255.28│
│ │收货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期利润增长，应│ 137388.94│ 77430.16│ 77.44│
│ │交支柱二相关所得│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│预收增值税增加 │ 3369.14│ 1167.73│ 188.52│
│递延收益 │本期政府补助实现│ 302.60│ 834.30│ -63.73│
│ │转入其他收益 │ │ │ │
│递延所得税负│本期利润增长，预│ 123039.01│ 67048.95│ 83.51│
│债 │提未来分红所得税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资本公积 │A股首次公开发行 │ 705491.48│ 382361.64│ 84.51│
│ │股票募集资金 │ │ │ │
│其他综合收益│美元贬值产生外币│ -51409.70│ 22208.89│ -331.48│
│ │报表折算差额影响│ │ │ │
│利息费用 │本期银行借款增加│ 63286.60│ 46884.27│ 34.98│
│投资收益 │本期按权益法确认│ 20654.16│ 40181.95│ -48.60│
│ │的联营企业投资收│ │ │ │
│ │益减少，以及受镍│ │ │ │
│ │、钴市场价格波动│ │ │ │
│ │影响，客户合同中│ │ │ │
│ │嵌入衍生金融工具│ │ │ │
│ │产生的相关损益同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│公允价值变动│上期产生利率衍生│ -64.13│ -1050.30│ 93.89│
│收益 │合约公允价值变动│ │ │ │
│ │损失，本期利率衍│ │ │ │
│ │生合约终止 │ │ │ │
│信用减值损失│本期根据应收款项│ -2242.65│ 35.53│ -6412.42│
│ │信用风险及账龄情│ │ │ │
│ │况计提的预期信用│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│上期对投资性房地│ ---│ -6135.95│ 100.00│
│ │产进行减值测试并│ │ │ │
│ │计提减值准备，本│ │ │ │
│ │期无相关减值损失│ │ │ │
│资产处置收益│本期非流动资产处│ 8.03│ 100.81│ -92.04│
│ │置利得同比减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非流动资产毁│ 788.12│ 1893.89│ -58.39│
│ │损报废损失同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增长 │ 144077.48│ 90500.14│ 59.20│
│其他综合收益│美元贬值产生外币│ -114033.22│ -26149.96│ -336.07│
│的税后净额 │报表折算差额影响│ │ │ │
│经营活动产生│公司针对今年以来│ 115962.54│ 535543.04│ -78.35│
│的现金流量净│的市场和行业下游│ │ │ │
│额 │波动，主动调整优│ │ │ │
│ │化经营计划和采购│ │ │ │
│ │销售策略 │ │ │ │
│筹资活动产生│A股首次公开发行 │ 473303.77│ 97728.97│ 384.30│
│的现金流量净│股票募集资金到账│ │ │ │
│额 │，增加现金流入 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于母公司│公司生产经营与盈│ 1400028.19│ 1272898.19│ 9.99│
│股东权益 │利积累 │ │ │ │
│经营活动产生│公司当期备货规模│ 190671.23│ 279727.44│ -31.84│
│的现金流量净│较大，原材料预付│ │ │ │
│额 │款及相应信用证保│ │ │ │
│ │证金较去年同期有│ │ │ │
│ │所增长 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1146838.10│ 983868.66│ 588268.61│ 511539.29│ 474855.56│
│存货 │ 1091524.63│ 531102.11│ 336835.92│ 218871.21│ 115063.85│
│应收票据及应收账款 │ 307153.74│ 241137.83│ 213542.88│ 170763.26│ 141915.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 56905.07│ 31329.34│ 43699.08│ 50256.47│ 31814.23│
│其他应收款 │ 10791.17│ 20497.70│ 8777.34│ 32903.92│ 102666.89│
│流动资产合计 │ 2694562.46│ 1895833.63│ 1259167.25│ 1027302.94│ 881843.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 249138.60│ 234990.23│ 196451.10│ 156428.67│ 54496.33│
│固定资产净额 │ 2190148.14│ 2034042.04│ 1717361.92│ 889590.15│ 538699.44│
│在建工程 │ 371712.47│ 510361.18│ 446208.11│ 755662.67│ 422131.78│
│无形资产 │ 63712.92│ 68878.36│ 76765.47│ 107901.74│ 60209.59│
│商誉 │ 21803.69│ 21803.69│ 21803.69│ 21803.69│ 21803.69│
│非流动资产合计 │ 2954388.08│ 2930131.50│ 2535950.64│ 1989938.61│ 1201666.61│
│资产总计 │ 5648950.55│ 4825965.13│ 3795117.90│ 3017241.55│ 2083510.19│
│应付票据及应付账款 │ 323766.62│ 340653.45│ 234262.49│ 171765.87│ 106302.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 48416.34│ 13627.71│ 13912.94│ 30903.01│ 2135.22│
│流动负债 │ 1881489.57│ 1662590.45│ 1384995.38│ 982305.60│ 484902.12│
│长期借款 │ 887555.17│ 997220.02│ 595047.22│ 677317.04│ 388479.45│
│长期应付款 │ 4.15│ 70.04│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1017236.53│ 1071452.84│ 642448.48│ 686901.18│ 396358.34│
│负债合计 │ 2898726.10│ 2734043.30│ 2027443.86│ 1669206.78│ 881260.46│
│实收资本 │ 172882.14│ 155593.14│ 155593.14│ 155593.14│ 155593.14│
│资本公积金 │ 705491.48│ 382361.64│ 382004.03│ 381769.58│ 380699.67│
│盈余公积 │ 41940.21│ 41940.21│ 27088.52│ 19657.10│ 14566.76│
│未分配利润 │ 906535.30│ 667880.32│ 450964.05│ 312693.50│ 259466.49│
│少数股东权益 │ 971998.35│ 819023.64│ 692367.15│ 429980.42│ 355140.13│
│归属母公司权益 │ 1778226.10│ 1272898.19│ 1075306.88│ 918054.34│ 847109.59│
│股东权益合计 │ 2750224.45│ 2091921.83│ 1767674.04│ 1348034.76│ 1202249.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1146838.10│ 1049216.90│ 983868.66│ 767546.71│ 588268.61│ 511539.29│
│存货 │ 1091524.63│ 862934.69│ 531102.11│ 439568.09│ 336835.92│ 218871.21│
│应收票据及应收账款 │ 307153.74│ 334728.41│ 241137.83│ 235246.69│ 213542.88│ 170763.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 56905.07│ 68788.88│ 31329.34│ 44323.36│ 43699.08│ 50256.47│
│其他应收款 │ 10791.17│ 3057.66│ 20497.70│ 11097.19│ 8777.34│ 32903.92│
│流动资产合计 │ 2694562.46│ 2468155.40│ 1895833.63│ 1557592.23│ 1259167.25│ 1027302.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 249138.60│ 246216.42│ 234990.23│ 218721.38│ 196451.10│ 156428.67│
│固定资产净额 │ 2190148.14│ 2198602.09│ 2034042.04│ 1860826.28│ 1717361.92│ 889590.15│
│在建工程 │ 371712.47│ 405126.09│ 510361.18│ 557540.44│ 446208.11│ 755662.67│
│无形资产 │ 63712.92│ 65264.87│ 68878.36│ 73366.08│ 76765.47│ 107901.74│
│商誉 │ 21803.69│ 21803.69│ 21803.69│ 21803.69│ 21803.69│ 21803.69│
│非流动资产合计 │ 2954388.08│ 3001833.72│ 2930131.50│ 2796480.79│ 2535950.64│ 1989938.61│
│资产总计 │ 5648950.55│ 5469989.13│ 4825965.13│ 4354073.02│ 3795117.90│ 3017241.55│
│应付票据及应付账款 │ 323766.62│ 521583.82│ 340653.45│ 307216.52│ 234262.49│ 171765.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 48416.34│ 28712.09│ 13627.71│ 33328.67│ 13912.94│ 30903.01│
│流动负债 │ 1881489.57│ 2078001.62│ 1662590.45│ 1789741.80│ 1384995.38│ 982305.60│
│长期借款 │ 887555.17│ 917359.67│ 997220.02│ 565140.76│ 595047.22│ 677317.04│
│长期应付款 │ 4.15│ 5.34│ 70.04│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1017236.53│ 1035617.40│ 1071452.84│ 634359.93│ 642448.48│ 686901.18│
│负债合计 │ 2898726.10│ 3113619.03│ 2734043.30│ 2424101.73│ 2027443.86│ 1669206.78│
│实收资本 │ 172882.14│ 155593.14│ 155593.14│ 155593.14│ 155593.14│ 155593.14│
│资本公积金 │ 705491.48│ 382361.64│ 382361.64│ 382361.64│ 382004.03│ 381769.58│
│盈余公积 │ 41940.21│ 41940.21│ 41940.21│ 27088.52│ 27088.52│ 19657.10│
│未分配利润 │ 906535.30│ 848423.79│ 667880.32│ 539260.02│ 450964.05│ 312693.50│
│少数股东权益 │ 971998.35│ 956341.90│ 819023.64│ 771483.70│ 692367.15│ 429980.42│
│归属母公司权益 │ 1778226.10│ 1400028.19│ 1272898.19│ 1158487.60│ 1075306.88│ 918054.34│
│股东权益合计 │ 2750224.45│ 2356370.10│ 2091921.83│ 1929971.30│ 1767674.04│ 1348034.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3749278.22│ 4025523.77│ 2984556.26│ 2128590.35│ 1831947.45│
│营业总成本 │ 3095875.30│ 3482054.86│ 2611044.95│ 1960381.94│ 1499197.75│
│营业税金及附加 │ 3716.38│ 4802.86│ 4051.47│ 2921.75│ 3068.13│
│销售费用 │ 11805.06│ 14507.30│ 12101.10│ 10023.46│ 9615.62│
│财务费用 │ 65554.34│ 94736.21│ 54279.06│ 74472.60│ 30150.46│
│管理费用 │ 91667.53│ 113342.37│ 94501.03│ 85928.40│ 73193.04│
│资产减值损失 │ ---│ -10058.45│ -12851.59│ -3249.90│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -64.13│ -1723.47│ -4537.66│ -4652.68│ 5180.66│
│投资收益 │ 20654.16│ 47522.25│ 34001.66│ 8536.94│ -26531.68│
│营业利润 │ 677680.42│ 587484.10│ 393500.33│ 176144.13│ 321696.75│
│营业外收入 │ 168.15│ 597.60│ 123.03│ 154.86│ 175.23│
│营业外支出 │ 788.12│ 2962.19│ 12562.16│ 292.01│ 4677.95│
│利润总额 │ 677060.45│ 585119.51│ 381061.20│ 176006.97│ 317194.04│
│所得税 │ 144077.48│ 110134.70│ 60730.90│ 3999.15│ 15606.28│
│净利润 │ 532982.96│ 474984.81│ 320330.30│ 172007.82│ 301587.76│
│归属母公司净利润 │ 332010.86│ 286225.56│ 176820.60│ 104995.30│ 172300.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3749278.22│ 2536856.32│ 4025523.77│ 1849706.30│ 2984556.26│ 2128590.35│
│营业总成本 │ 3095875.30│ 2007717.32│ 3482054.86│ 1597498.64│ 2611044.95│ 1960381.94│
│营业税金及附加 │ 3716.38│ 2127.03│ 4802.86│ 2218.40│ 4051.47│ 2921.75│
│销售费用 │ 11805.06│ 7103.64│ 14507.30│ 5561.81│ 12101.10│ 10023.46│
│财务费用 │ 65554.34│ 41788.48│ 94736.21│ 47642.96│ 54279.06│ 74472.60│
│管理费用 │ 91667.53│ 62227.42│ 113342.37│ 52685.11│ 94501.03│ 85928.40│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -10058.45│ -6135.95│ -12851.59│ -3249.90│
│公允价值变动净收益 │ -64.13│ -472.74│ -1723.47│ -1486.92│ -4537.66│ -4652.68│
│投资收益 │ 20654.16│ 22991.42│ 47522.25│ 26582.51│ 34001.66│ 8536.94│
│营业利润 │ 677680.42│ 555684.19│ 587484.10│ 277922.65│ 393500.33│ 176144.13│
│营业外收入 │ 168.15│ 82.51│ 597.60│ 114.65│ 123.03│ 154.86│
│营业外支出 │ 788.12│ 377.41│ 2962.19│ 1820.02│ 12562.16│ 292.01│
│利润总额 │ 677060.45│ 555389.29│ 585119.51│ 276217.28│ 381061.20│ 176006.97│
│所得税 │ 144077.48│ 116845.54│ 110134.70│ 51240.34│ 60730.90│ 3999.15│
│净利润 │ 532982.96│ 438543.76│ 474984.81│ 224976.94│ 320330.30│ 172007.82│
│归属母公司净利润 │ 332010.86│ 273899.34│ 286225.56│ 142753.56│ 176820.60│ 104995.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3992278.21│ 4253822.92│ 3284043.14│ 2435799.90│ 1916760.86│
│经营活动现金流出 │ 3876315.67│ 3607387.56│ 2861509.86│ 2178741.28│ 1708939.63│
│经营活动现金流量净额│ 115962.54│ 646435.37│ 422533.28│ 257058.62│ 207821.22│
│投资活动现金流入 │ 212.48│ 550.96│ 19152.28│ 18243.34│ 97480.38│
│投资活动现金流出 │ 277194.75│ 478838.60│ 586157.12│ 757831.18│ 467656.39│
│投资活动现金流量净额│ -276982.28│ -478287.64│ -567004.85│ -739587.84│ -370176.01│
│筹资活动现金流入 │ 2626270.87│ 3094851.50│ 2280614.04│ 2144998.72│ 1064867.66│
│筹资活动现金流出 │ 2152967.10│ 3016367.75│ 2095931.24│ 1649557.40│ 622289.75│
│筹资活动现金流量净额│ 473303.77│ 78483.75│ 184682.80│ 495441.32│ 442577.91│
│汇率变动对现金的影响│ -30944.47│ -12676.27│ 1340.98│ 6153.80│ 21064.12│
│现金及等价物净增加额│ 281339.57│ 233955.21│ 41552.21│ 19065.91│ 301287.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3992278.21│ 2517663.10│ 4253822.92│ 2038840.14│ 3284043.14│ 2435799.90│
│经营活动现金流出 │ 3876315.67│ 2326991.87│ 3607387.56│ 1759112.70│ 2861509.86│ 2178741.28│
│经营活动现金流量净额│ 115962.54│ 190671.23│ 646435.37│ 279727.44│ 422533.28│ 257058.62│
│投资活动现金流入 │ 212.48│ 164.23│ 550.96│ 535.99│ 19152.28│ 18243.34│
│投资活动现金流出 │ 277194.75│ 213343.62│ 478838.60│ 272194.39│ 586157.12│ 757831.18│
│投资活动现金流量净额│ -276982.28│ -213179.39│ -478287.64│ -271658.40│ -567004.85│ -739587.84│
│筹资活动现金流入 │ 2626270.87│ 1235518.80│ 3094851.50│ 1488898.80│ 2280614.04│ 2144998.72│
│筹资活动现金流出 │ 2152967.10│ 1242085.70│ 3016367.75│ 1360553.69│ 2095931.24│ 1649557.40│
│筹资活动现金流量净额│ 473303.77│ -6566.90│ 78483.75│ 128345.10│ 184682.80│ 495441.32│
│汇率变动对现金的影响│ -30944.47│ -24428.49│ -12676.27│ -2374.22│ 1340.98│ 6153.80│
│现金及等价物净增加额│ 281339.57│ -53503.55│ 233955.21│ 134039.92│ 41552.21│ 19065.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│三季报 │ 1120671.10│ 27.84│ 61795.17│ 21.59│
│四季报 │ 1055146.36│ 26.21│ 81676.83│ 28.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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