财务分析☆ ◇001255 博菲电气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 48.67│ 1537.27│ 1323.77│ 3299.02│ 6930.27│ 7601.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1323.77│ 3299.02│ 6930.27│ 7601.01│
│净利润增长率(%) │ -93.24│ 16.13│ -59.87│ -52.40│ -8.82│ -12.88│
│扣非净利润(万) │ -426.83│ -1165.42│ 793.64│ 2886.96│ 6268.38│ 6878.48│
│营业总收(未调整:万) │ 41499.29│ 44719.63│ 34105.68│ 31160.91│ 35353.18│ 38154.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 34105.68│ 31160.91│ 35353.18│ 38154.98│
│总营收同比增长率(%) │ 24.80│ 31.12│ 9.45│ -11.86│ -7.34│ 17.09│
│加权净资产收益率(%) │ 0.05│ 1.95│ 1.79│ 4.46│ 15.40│ 25.89│
│资产负债比率(%) │ 33.61│ 30.27│ 37.88│ 17.98│ 22.09│ 44.23│
│净利润现金含量(%) │ -623.60│ 217.01│ 247.14│ 78.68│ -38.46│ 62.29│
│基本每股收益(元) │ 0.0047│ 0.1900│ 0.1700│ 0.4100│ 1.0700│ 1.2700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0491│ -0.1400│ 0.1000│ 0.3600│ 0.9600│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0056│ 0.1778│ 0.1655│ 0.4124│ 0.8663│ 1.2668│
│每股资本公积金(元) │ 6.5107│ 6.1715│ 4.7425│ 4.7425│ 4.7114│ 1.0888│
│每股未分配利润(元) │ 3.0876│ 3.1595│ 3.2717│ 3.2061│ 3.0943│ 3.0791│
│每股净资产(元) │ 10.6642│ 10.3163│ 9.0627│ 9.3608│ 9.1751│ 5.5300│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0349│ 0.3859│ 0.4089│ 0.3245│ -0.3332│ 0.7900│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 48.67│ 103.43│ -159.60│ 1537.27│ 720.48│ 858.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 720.48│ 858.71│
│净利润增长率(%) │ -93.24│ -87.95│ -155.48│ 16.13│ -41.91│ 882.67│
│扣非净利润(万) │ -426.83│ -246.61│ -333.49│ -1165.42│ 422.82│ 624.75│
│营业总收(未调整:万) │ 41499.29│ 26283.57│ 12595.49│ 44719.63│ 33251.46│ 19636.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33251.46│ 19636.97│
│总营收同比增长率(%) │ 24.80│ 33.85│ 36.83│ 31.12│ 32.03│ 39.67│
│加权净资产收益率(%) │ 0.05│ 0.11│ -0.18│ 1.95│ 0.99│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 33.61│ 29.47│ 31.02│ 30.27│ 47.40│ 45.59│
│净利润现金含量(%) │ -623.60│ -2722.25│ 3019.47│ 217.01│ -202.46│ 145.17│
│基本每股收益(元) │ 0.0047│ 0.0100│ -0.0190│ 0.1900│ 0.0917│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0491│ -0.0300│ -0.0383│ -0.1400│ 0.0520│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0056│ 0.0119│ -0.0183│ 0.1778│ 0.0886│ 0.1056│
│每股资本公积金(元) │ 6.5107│ 6.4450│ 6.3416│ 6.1715│ 4.8437│ 4.7438│
│每股未分配利润(元) │ 3.0876│ 3.0957│ 3.1168│ 3.1595│ 3.2705│ 3.2875│
│每股净资产(元) │ 10.6642│ 10.6048│ 10.3478│ 10.3163│ 9.0869│ 8.9933│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0349│ -0.3236│ -0.5531│ 0.3859│ -0.1795│ 0.1534│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.76│ 2.09│ 1.54│ 3.46│ 3.59│ 2.54│
│速动比率 │ 1.46│ 1.85│ 1.32│ 3.05│ 3.35│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 33.61│ 30.27│ 37.88│ 17.98│ 22.09│ 44.23│
│产权比率 │ 0.50│ 0.43│ 0.62│ 0.22│ 0.30│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.10│ 0.11│ 0.18│ -0.14│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.76│ 1.98│ 1.93│ 2.09│ 1.34│ 1.46│
│速动比率 │ 1.46│ 1.68│ 1.67│ 1.85│ 1.14│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 33.61│ 29.47│ 31.02│ 30.27│ 47.40│ 45.59│
│产权比率 │ 0.50│ 0.41│ 0.45│ 0.43│ 0.90│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.08│ -0.13│ 0.10│ -0.03│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.39│ 2.22│ 1.98│ 1.83│ 1.99│ 2.63│
│存货周转率 │ 3.09│ 4.51│ 4.14│ 4.17│ 5.09│ 6.63│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.77│ 0.71│ 0.52│ 0.62│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 0.94│ 0.87│ 1.94│ 4.53│ 5.33│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.36│ 0.32│ 0.32│ 0.42│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.39│ 0.98│ 0.51│ 2.22│ 1.33│ 0.90│
│存货周转率 │ 3.09│ 2.13│ 1.15│ 4.51│ 3.15│ 1.83│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.39│ 0.18│ 0.77│ 0.64│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 0.66│ 0.31│ 0.94│ 0.60│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.10│ 0.36│ 0.26│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.05│ 1.72│ 1.83│ 4.41│ 9.44│ 22.90│
│销售毛利率 │ 23.86│ 27.49│ 25.18│ 30.83│ 36.42│ 37.04│
│营业利润率 │ -1.85│ 1.79│ 3.55│ 11.61│ 21.62│ 23.34│
│销售净利率 │ -1.68│ 2.17│ 3.85│ 10.71│ 20.27│ 21.35│
│总资产净利率 │ -0.53│ 0.78│ 1.23│ 3.46│ 8.56│ 13.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.05│ 0.11│ -0.18│ 1.72│ 0.98│ 1.17│
│销售毛利率 │ 23.86│ 26.38│ 22.94│ 27.49│ 29.97│ 31.41│
│营业利润率 │ -1.85│ -1.00│ -2.99│ 1.79│ 1.70│ 3.62│
│销售净利率 │ -1.68│ -1.01│ -2.06│ 2.17│ 1.41│ 3.67│
│总资产净利率 │ -0.53│ -0.21│ -0.20│ 0.78│ 0.36│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.80│ 31.12│ 9.45│ -11.86│ -7.34│ 17.09│
│营业利润增长率 │ -235.74│ -33.75│ -66.53│ -52.64│ -14.18│ -15.34│
│净利润增长率 │ -93.24│ 16.13│ -59.87│ -52.40│ -8.82│ -12.88│
│净资产增长率 │ 4.04│ 23.01│ -3.18│ 2.02│ 121.14│ 30.04│
│总资产增长率 │ 8.41│ 6.54│ 28.36│ -6.83│ 48.43│ 32.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.80│ 33.85│ 36.83│ 31.12│ 32.03│ 39.67│
│营业利润增长率 │ -235.74│ -137.11│ -262.20│ -33.75│ -40.79│ 5457.05│
│净利润增长率 │ -93.24│ -87.95│ -155.48│ 16.13│ -41.91│ 882.67│
│净资产增长率 │ 4.04│ 3.46│ 1.08│ 23.01│ 1.88│ 0.83│
│总资产增长率 │ 8.41│ 1.90│ 2.08│ 6.54│ 17.35│ 12.45│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │受股份支付费用和│ 41499.29│ 33251.46│ 24.80│
│ │原材料价格波动等│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│归属于上市公│受股份支付费用和│ 48.67│ 720.48│ -93.24│
│司股东的净利│原材料价格波动等│ │ │ │
│润 │影响 │ │ │ │
│归属于上市公│受股份支付费用和│ -426.83│ 422.82│ -200.95│
│司股东的扣除│原材料价格波动等│ │ │ │
│非经常性损益│影响 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 9227.72│ 16430.01│ -43.84│
│应收款项 │--- │ 31555.76│ 22137.53│ 42.54│
│合同资产 │--- │ 1989.59│ 1766.78│ 12.61│
│存货 │--- │ 10408.72│ 7768.45│ 33.99│
│投资性房地产│--- │ 677.87│ 695.40│ -2.52│
│固定资产 │--- │ 39469.69│ 40676.28│ -2.97│
│在建工程 │--- │ 5142.31│ 3326.94│ 54.57│
│使用权资产 │--- │ 603.05│ ---│ ---│
│短期借款 │--- │ 5401.10│ 8701.69│ -37.93│
│合同负债 │--- │ 256.16│ 219.82│ 16.54│
│长期借款 │--- │ 50.00│ 2593.40│ -98.07│
│租赁负债 │--- │ 813.12│ ---│ ---│
│营业收入 │行业周期波动影响│ 26283.57│ 19636.97│ 33.85│
│营业成本 │收入增加，对应的│ 19351.21│ 13468.21│ 43.68│
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │股份支付金额增加│ 1271.79│ 592.99│ 114.47│
│管理费用 │股份支付金额增加│ 3445.41│ 2417.89│ 42.50│
│ │以及新增厂房折旧│ │ │ │
│财务费用 │银行借款大幅减少│ 63.78│ 199.57│ -68.04│
│所得税费用 │本期利润下降 │ 54.58│ 99.22│ -44.99│
│研发投入 │--- │ 1636.65│ 1504.11│ 8.81│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -2815.69│ 1246.59│ -325.87│
│的现金流量净│务支付的现金以及│ │ │ │
│额 │支付的各项税费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│上期存在子公司少│ 1766.68│ -10336.08│ 117.09│
│的现金流量净│数股权收购，本期│ │ │ │
│额 │无此事项 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行借款 │ -6253.28│ 7545.12│ -182.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买商品、接受劳│ -7302.29│ -1544.38│ -372.83│
│价物净增加额│务支付的现金、支│ │ │ │
│ │付的各项税费增加│ │ │ │
│ │，以及偿还银行借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 10766.26│ 16430.01│ 9583.00│ 12224.40│ 27295.42│ 11258.11│
│存货 │ 12671.60│ 7768.45│ 6624.11│ 5693.10│ 4654.37│ 4181.32│
│应收票据及应收账款 │ 42144.83│ 26530.66│ 22984.61│ 19958.44│ 24263.05│ 19310.22│
│合同资产 │ 1430.29│ 1766.78│ 1306.03│ 1606.33│ 1959.55│ 3529.71│
│预付款项 │ 1893.51│ 180.58│ 290.81│ 186.22│ 187.02│ 477.41│
│其他应收款 │ 702.67│ 2054.97│ 1105.17│ 469.18│ 2217.50│ 216.11│
│流动资产合计 │ 74785.01│ 68700.80│ 47570.77│ 48631.39│ 70122.70│ 44623.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 39365.83│ 40676.28│ 54551.12│ 23828.40│ 8369.10│ 7233.83│
│在建工程 │ 6699.78│ 3326.94│ 1183.88│ 8313.57│ 12900.32│ 7344.31│
│无形资产 │ 7892.81│ 8054.06│ 10217.44│ 10437.65│ 5703.95│ 5854.42│
│商誉 │ 474.40│ 474.40│ 474.40│ 474.40│ 975.96│ 975.96│
│非流动资产合计 │ 63333.79│ 58698.83│ 72009.78│ 44531.94│ 29873.82│ 22748.21│
│资产总计 │ 138118.80│ 127399.64│ 119580.56│ 93163.33│ 99996.52│ 67371.73│
│应付票据及应付账款 │ 24655.61│ 12548.58│ 14108.56│ 8009.90│ 8575.91│ 13162.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 714.44│ 219.82│ 229.34│ 130.63│ 193.14│ 191.76│
│流动负债 │ 42545.18│ 32870.69│ 30970.04│ 14067.50│ 19537.85│ 17551.82│
│长期借款 │ 50.00│ 2593.40│ 9737.23│ ---│ ---│ 9600.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3883.27│ 5693.75│ 14330.63│ 2684.61│ 2547.75│ 12246.47│
│负债合计 │ 46428.45│ 38564.44│ 45300.67│ 16752.11│ 22085.60│ 29798.29│
│实收资本 │ 8700.82│ 8645.02│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 56648.14│ 53352.37│ 37939.86│ 37939.86│ 37691.32│ 6532.59│
│盈余公积 │ 3212.08│ 3060.37│ 2973.42│ 2860.58│ 2535.88│ 1885.53│
│未分配利润 │ 26864.28│ 27314.09│ 26173.92│ 25649.00│ 24754.68│ 18474.75│
│少数股东权益 │ -1097.26│ -349.57│ 1777.91│ 1524.54│ 4509.81│ 4381.79│
│归属母公司权益 │ 92787.61│ 89184.77│ 72501.98│ 74886.68│ 73401.11│ 33191.65│
│股东权益合计 │ 91690.35│ 88835.20│ 74279.89│ 76411.22│ 77910.92│ 37573.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10766.26│ 9227.72│ 9101.08│ 16430.01│ 5371.78│ 8038.17│
│存货 │ 12671.60│ 10408.72│ 9127.18│ 7768.45│ 8162.27│ 8134.12│
│应收票据及应收账款 │ 42144.83│ 35692.67│ 34027.23│ 26530.66│ 34743.88│ 29371.05│
│合同资产 │ 1430.29│ 1989.59│ 1271.24│ 1766.78│ 1752.51│ 1255.67│
│预付款项 │ 1893.51│ 678.78│ 3798.26│ 180.58│ 1914.63│ 203.26│
│其他应收款 │ 702.67│ 730.06│ 2122.95│ 2054.97│ 122.99│ 149.81│
│流动资产合计 │ 74785.01│ 67746.67│ 68963.70│ 68700.80│ 57059.80│ 52563.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 39365.83│ 39469.69│ 40158.12│ 40676.28│ 56124.83│ 56720.36│
│在建工程 │ 6699.78│ 5142.31│ 3605.21│ 3326.94│ 7186.67│ 5522.38│
│无形资产 │ 7892.81│ 7955.34│ 7998.04│ 8054.06│ 12852.76│ 12914.88│
│商誉 │ 474.40│ 474.40│ 474.40│ 474.40│ 474.40│ 474.40│
│非流动资产合计 │ 63333.79│ 62068.10│ 61085.33│ 58698.83│ 83264.33│ 81905.12│
│资产总计 │ 138118.80│ 129814.76│ 130049.03│ 127399.64│ 140324.13│ 134469.04│
│应付票据及应付账款 │ 24655.61│ 18465.68│ 15013.68│ 12548.58│ 21416.68│ 18578.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 714.44│ 256.16│ 2105.45│ 219.82│ 336.19│ 263.93│
│流动负债 │ 42545.18│ 34179.59│ 35784.17│ 32870.69│ 42741.58│ 35913.69│
│长期借款 │ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 2593.40│ 15295.00│ 16835.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3883.27│ 4082.89│ 4561.47│ 5693.75│ 23769.39│ 25390.93│
│负债合计 │ 46428.45│ 38262.48│ 40345.63│ 38564.44│ 66510.97│ 61304.62│
│实收资本 │ 8700.82│ 8700.82│ 8712.22│ 8645.02│ 8128.40│ 8128.40│
│资本公积金 │ 56648.14│ 56076.39│ 55249.67│ 53352.37│ 39371.42│ 38559.30│
│盈余公积 │ 3212.08│ 3196.01│ 3060.37│ 3060.37│ 2973.42│ 2973.42│
│未分配利润 │ 26864.28│ 26935.11│ 27154.49│ 27314.09│ 26584.25│ 26722.47│
│少数股东权益 │ -1097.26│ -718.11│ -448.82│ -349.57│ -48.40│ 63.32│
│归属母公司权益 │ 92787.61│ 92270.39│ 90152.22│ 89184.77│ 73861.56│ 73101.10│
│股东权益合计 │ 91690.35│ 91552.28│ 89703.39│ 88835.20│ 73813.16│ 73164.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41499.29│ 44719.63│ 34105.68│ 31160.91│ 35353.18│ 38154.98│
│营业总成本 │ 41522.72│ 45230.89│ 32896.25│ 27796.69│ 27953.89│ 29245.70│
│营业税金及附加 │ 548.48│ 814.14│ 244.39│ 215.97│ 167.96│ 343.00│
│销售费用 │ 1702.28│ 2097.63│ 962.62│ 816.61│ 539.34│ 585.28│
│财务费用 │ 30.39│ 418.68│ 135.01│ -290.41│ 274.39│ 344.92│
│管理费用 │ 5052.62│ 5899.38│ 3463.10│ 2989.95│ 2121.10│ 1791.37│
│资产减值损失 │ -364.33│ -1101.27│ -127.19│ -460.94│ 160.53│ -210.97│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -105.48│ 2261.47│ -171.84│ -115.97│ -361.29│ 28.28│
│营业利润 │ -766.93│ 802.52│ 1211.33│ 3619.22│ 7642.25│ 8904.51│
│营业外收入 │ 87.24│ 358.40│ 248.10│ 129.90│ 299.52│ 362.70│
│营业外支出 │ 67.13│ 136.76│ 21.14│ 46.08│ 7.37│ 29.05│
│利润总额 │ -746.82│ 1024.17│ 1438.29│ 3703.03│ 7934.39│ 9238.16│
│所得税 │ -47.80│ 55.05│ 125.15│ 364.40│ 768.21│ 1093.64│
│净利润 │ -699.02│ 969.11│ 1313.14│ 3338.64│ 7166.18│ 8144.52│
│归属母公司净利润 │ 48.67│ 1537.27│ 1323.77│ 3299.02│ 6930.27│ 7601.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41499.29│ 26283.57│ 12595.49│ 44719.63│ 33251.46│ 19636.97│
│营业总成本 │ 41522.72│ 26141.97│ 13052.64│ 45230.89│ 32094.08│ 18580.17│
│营业税金及附加 │ 548.48│ 373.13│ 178.92│ 814.14│ 569.67│ 397.41│
│销售费用 │ 1702.28│ 1271.79│ 734.35│ 2097.63│ 1348.24│ 592.99│
│财务费用 │ 30.39│ 63.78│ 15.74│ 418.68│ 338.91│ 199.57│
│管理费用 │ 5052.62│ 3445.41│ 1631.89│ 5899.38│ 3907.20│ 2417.89│
│资产减值损失 │ -364.33│ -516.52│ 51.05│ -1101.27│ -223.83│ -305.95│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -105.48│ -0.91│ 3.27│ 2261.47│ -31.41│ -38.90│
│营业利润 │ -766.93│ -264.03│ -376.80│ 802.52│ 565.01│ 711.49│
│营业外收入 │ 87.24│ 87.23│ 70.00│ 358.40│ 176.77│ 172.92│
│营业外支出 │ 67.13│ 33.72│ 3.72│ 136.76│ 77.65│ 65.19│
│利润总额 │ -746.82│ -210.52│ -310.52│ 1024.17│ 664.14│ 819.22│
│所得税 │ -47.80│ 54.58│ -51.66│ 55.05│ 194.08│ 99.22│
│净利润 │ -699.02│ -265.11│ -258.85│ 969.11│ 470.05│ 720.00│
│归属母公司净利润 │ 48.67│ 103.43│ -159.60│ 1537.27│ 720.48│ 858.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43872.13│ 47570.27│ 28847.68│ 21711.29│ 22937.96│ 24474.02│
│经营活动现金流出 │ 44175.65│ 44234.26│ 25576.14│ 19115.60│ 25603.68│ 19739.38│
│经营活动现金流量净额│ -303.51│ 3336.01│ 3271.54│ 2595.69│ -2665.72│ 4734.64│
│投资活动现金流入 │ 28849.82│ 20542.66│ 12215.77│ 24734.43│ 29943.79│ 17226.48│
│投资活动现金流出 │ 27354.76│ 33665.29│ 33231.55│ 36241.70│ 34345.81│ 22458.68│
│投资活动现金流量净额│ 1495.07│ -13122.63│ -21015.78│ -11507.26│ -4402.02│ -5232.20│
│筹资活动现金流入 │ 2967.40│ 38608.20│ 20746.54│ 1100.00│ 47688.90│ 9600.00│
│筹资活动现金流出 │ 11722.71│ 21974.56│ 5613.70│ 6753.01│ 22749.35│ 9124.86│
│筹资活动现金流量净额│ -8755.31│ 16633.64│ 15132.84│ -5653.01│ 24939.55│ 475.14│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.01│ 0.00│ 0.00│ ---│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ -7563.75│ 6847.01│ -2611.40│ -14564.58│ 17871.81│ -22.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43872.13│ 23565.93│ 10995.58│ 47570.27│ 23420.39│ 14847.93│
│经营活动现金流出 │ 44175.65│ 26381.62│ 15814.60│ 44234.26│ 24879.04│ 13601.34│
│经营活动现金流量净额│ -303.51│ -2815.69│ -4819.02│ 3336.01│ -1458.65│ 1246.59│
│投资活动现金流入 │ 28849.82│ 20628.51│ 4293.69│ 20542.66│ 8886.08│ 4657.32│
│投资活动现金流出 │ 27354.76│ 18861.83│ 2433.81│ 33665.29│ 20136.51│ 14993.40│
│投资活动现金流量净额│ 1495.07│ 1766.68│ 1859.89│ -13122.63│ -11250.43│ -10336.08│
│筹资活动现金流入 │ 2967.40│ 2767.40│ 100.00│ 38608.20│ 17199.17│ 14306.33│
│筹资活动现金流出 │ 11722.71│ 9020.68│ 5469.80│ 21974.56│ 8700.85│ 6761.21│
│筹资活动现金流量净额│ -8755.31│ -6253.28│ -5369.80│ 16633.64│ 8498.32│ 7545.12│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ -0.52│ -0.01│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7563.75│ -7302.29│ -8329.46│ 6847.01│ -4210.77│ -1544.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9205.33│ 20.58│ 287.68│ 18.71│
│二季报 │ 10431.64│ 23.33│ 571.03│ 37.15│
│三季报 │ 13614.50│ 30.44│ -138.23│ -8.99│
│四季报 │ 11468.17│ 25.64│ 816.79│ 53.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7028.49│ 20.61│ -80.95│ -6.12│
│二季报 │ 7030.73│ 20.61│ 168.33│ 12.72│
│三季报 │ 11124.92│ 32.62│ 1152.97│ 87.10│
│四季报 │ 8921.54│ 26.16│ 83.41│ 6.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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