财务分析☆ ◇001258 立新能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 23858.96│ 8507.85│ 5018.21│ 13521.63│ 19600.64│ 14292.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5018.21│ 13521.63│ 19600.72│ 14247.90│
│净利润增长率(%) │ 79.76│ 69.54│ -62.89│ -31.01│ 37.57│ 21.24│
│扣非净利润(万) │ 23626.73│ 7777.88│ 4987.64│ 13026.22│ 19564.99│ 14083.66│
│营业总收(未调整:万) │ 103789.83│ 105992.60│ 97067.85│ 98976.86│ 88178.49│ 80136.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 97067.85│ 98976.86│ 88178.49│ 80767.74│
│总营收同比增长率(%) │ 23.56│ 9.19│ -1.93│ 12.25│ 9.18│ 22.68│
│加权净资产收益率(%) │ 7.56│ 2.87│ 1.72│ 4.66│ 8.36│ 7.89│
│资产负债比率(%) │ 74.01│ 75.91│ 80.92│ 69.39│ 68.67│ 73.16│
│净利润现金含量(%) │ 257.30│ 701.09│ 709.25│ 372.70│ 414.40│ 305.67│
│基本每股收益(元) │ 0.2556│ 0.0900│ 0.0500│ 0.1400│ 0.2500│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2531│ 0.0833│ 0.0500│ 0.1400│ 0.2500│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2556│ 0.0912│ 0.0538│ 0.1449│ 0.2100│ 0.2042│
│每股资本公积金(元) │ 1.3896│ 1.3896│ 1.3256│ 1.3345│ 1.3345│ 1.0751│
│每股未分配利润(元) │ 1.0451│ 0.8195│ 0.7505│ 0.7795│ 0.7127│ 0.5946│
│每股净资产(元) │ 3.4910│ 3.2605│ 3.1188│ 3.1517│ 3.0724│ 2.6900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6577│ 0.6391│ 0.3813│ 0.5400│ 0.8703│ 0.6200│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 23858.96│ 7302.39│ 634.03│ 8507.85│ 13272.70│ 895.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13272.70│ 895.17│
│净利润增长率(%) │ 79.76│ 715.75│ 167.71│ 69.54│ 2.44│ -90.17│
│扣非净利润(万) │ 23626.73│ 7031.42│ 353.02│ 7777.88│ 12816.50│ 421.47│
│营业总收(未调整:万) │ 103789.83│ 64390.53│ 26490.68│ 105992.60│ 84000.96│ 49625.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 84000.96│ 49625.29│
│总营收同比增长率(%) │ 23.56│ 29.75│ 22.20│ 9.19│ 3.26│ -6.02│
│加权净资产收益率(%) │ 7.56│ 2.37│ 0.21│ 2.87│ 4.46│ 0.31│
│资产负债比率(%) │ 74.01│ 74.89│ 76.22│ 75.91│ 76.13│ 80.83│
│净利润现金含量(%) │ 257.30│ 389.22│ 1171.45│ 701.09│ 336.01│ 1719.69│
│基本每股收益(元) │ 0.2556│ 0.0782│ 0.0100│ 0.0900│ 0.1422│ 0.0096│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2531│ 0.0753│ 0.0038│ 0.0833│ 0.1373│ 0.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2556│ 0.0782│ 0.0068│ 0.0912│ 0.1422│ 0.0096│
│每股资本公积金(元) │ 1.3896│ 1.3896│ 1.3896│ 1.3896│ 1.3299│ 1.3299│
│每股未分配利润(元) │ 1.0451│ 0.8677│ 0.8263│ 0.8195│ 0.8757│ 0.7431│
│每股净资产(元) │ 3.4910│ 3.3106│ 3.2695│ 3.2605│ 3.2520│ 3.1177│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6577│ 0.3045│ 0.0796│ 0.6391│ 0.4778│ 0.1649│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 0.81│ 0.78│ 1.81│ 2.29│ 2.38│
│速动比率 │ 1.11│ 0.81│ 0.78│ 1.81│ 2.29│ 2.38│
│资产负债比率(%) │ 74.01│ 75.91│ 80.92│ 69.39│ 68.67│ 73.16│
│产权比率 │ 4.25│ 4.68│ 4.25│ 2.27│ 2.19│ 2.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.14│ 0.10│ 0.38│ 0.64│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 0.97│ 1.07│ 0.81│ 1.00│ 0.70│
│速动比率 │ 1.11│ 0.97│ 1.07│ 0.81│ 1.00│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 74.01│ 74.89│ 76.22│ 75.91│ 76.13│ 80.83│
│产权比率 │ 4.25│ 4.52│ 4.82│ 4.68│ 4.54│ 4.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.08│ 0.02│ 0.14│ 0.12│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.46│ 0.50│ 0.52│ 0.62│ 0.61│ 0.63│
│存货周转率 │ ---│ ---│ 1355.46│ 2488.85│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.33│ 0.37│ 0.37│ 0.35│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 0.12│ 0.15│ 0.16│ 0.19│ 0.20│ 0.21│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.06│ 0.08│ 0.11│ 0.11│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.46│ 0.28│ 0.12│ 0.50│ 0.40│ 0.24│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 834.43│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.18│ 0.07│ 0.33│ 0.26│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.03│ 0.15│ 0.15│ 0.09│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.03│ 0.01│ 0.06│ 0.05│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.32│ 2.80│ 1.72│ 4.60│ 6.84│ 7.59│
│销售毛利率 │ 39.81│ 48.84│ 48.93│ 58.04│ 59.45│ 60.75│
│营业利润率 │ 29.21│ 10.77│ 7.96│ 15.51│ 24.29│ 19.27│
│销售净利率 │ 25.27│ 8.88│ 5.08│ 13.70│ 22.22│ 17.85│
│总资产净利率 │ 1.40│ 0.55│ 0.40│ 1.44│ 2.41│ 2.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.32│ 2.36│ 0.21│ 2.80│ 4.37│ 0.31│
│销售毛利率 │ 39.81│ 32.51│ 23.52│ 48.84│ 54.41│ 49.07│
│营业利润率 │ 29.21│ 12.56│ 3.22│ 10.77│ 17.99│ 2.12│
│销售净利率 │ 25.27│ 12.50│ 4.58│ 8.88│ 16.09│ 1.75│
│总资产净利率 │ 1.40│ 0.43│ 0.06│ 0.55│ 0.81│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.56│ 9.19│ -1.93│ 12.25│ 9.18│ 22.68│
│营业利润增长率 │ 100.64│ 47.76│ -49.66│ -28.34│ 39.12│ 12.35│
│净利润增长率 │ 79.76│ 69.54│ -62.89│ -31.01│ 37.57│ 21.24│
│净资产增长率 │ 7.07│ 4.54│ -1.04│ 2.59│ 47.58│ 8.23│
│总资产增长率 │ -0.13│ 22.66│ 58.74│ 5.18│ 29.37│ 8.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.56│ 29.75│ 22.20│ 9.19│ 3.26│ -6.02│
│营业利润增长率 │ 100.64│ 667.46│ 388.76│ 47.76│ -3.30│ -90.49│
│净利润增长率 │ 79.76│ 715.75│ 167.71│ 69.54│ 2.44│ -90.17│
│净资产增长率 │ 7.07│ 1.54│ 0.28│ 4.54│ 4.27│ -0.04│
│总资产增长率 │ -0.13│ -0.45│ 2.96│ 22.66│ 18.45│ 9.71│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本报告期应收票据│ ---│ 866.79│ -100.00│
│ │到期承兑 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期收回保证│ 3030.09│ 4468.22│ -32.19│
│ │金等应收款项 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期租入汇集│ 15590.15│ 10958.10│ 42.27│
│ │站等资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付的长│ 3.98│ 104.13│ -96.18│
│产 │期资产安装建设完│ │ │ │
│ │毕转入在建工程 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期项目前期│ 37242.82│ 73231.00│ -49.14│
│ │贷到期使用项目长│ │ │ │
│ │期贷款置换 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收款确│ 2.12│ 1.34│ 58.47│
│ │认收入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付上年│ 329.91│ 1708.77│ -80.69│
│ │末计提的职工薪酬│ │ │ │
│应交税费 │本报告期计提应缴│ 6077.80│ 4124.26│ 47.37│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期退还投标│ 1256.91│ 1818.93│ -30.90│
│ │保证金 │ │ │ │
│其他非流动负│本报告期预收汇集│ 13175.80│ 9956.82│ 32.33│
│债 │站等租赁费 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期尚未使用│ 996.49│ 545.73│ 82.60│
│ │的安全生产费增加│ │ │ │
│营业成本 │本报告期新增项目│ 62467.06│ 38300.07│ 63.10│
│ │投运后折旧费用及│ │ │ │
│ │运营成本增加 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发投入│ 669.67│ 410.65│ 63.07│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期风电项目│ 23.45│ 1893.79│ -98.76│
│ │增值税即征即退优│ │ │ │
│ │惠政策取消 │ │ │ │
│投资收益 │公司联营企业新疆│ 23750.76│ 1027.54│ 2211.42│
│ │华电天山发电有限│ │ │ │
│ │公司所属“疆电外│ │ │ │
│ │送”三通道发电项│ │ │ │
│ │目并网投运，为公│ │ │ │
│ │司带来的投资收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置车辆 │ 20.15│ ---│ ---│
│营业外收入 │本报告期确认电量│ 223.38│ 616.56│ -63.77│
│ │损失补偿收入减少│ │ │ │
│营业外支出 │本报告期访惠聚等│ 142.07│ 296.62│ -52.10│
│ │支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润增加│ 4171.15│ 1914.67│ 117.85│
│归属于母公司│--- │ 23858.96│ 13272.70│ 79.76│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│少数股东损益│本报告期控股的子│ 2372.85│ 244.79│ 869.33│
│ │公司利润增加，导│ │ │ │
│ │致少数股东享有的│ │ │ │
│ │损益增加 │ │ │ │
│经营活动产生│（1）本报告期新 │ 61388.31│ 44597.17│ 37.65│
│的现金流量净│增项目投运后上网│ │ │ │
│额 │电量提升收到结算│ │ │ │
│ │电费增加；（2） │ │ │ │
│ │收到新能源补贴回│ │ │ │
│ │款增加；（3）因 │ │ │ │
│ │新增项目投运后支│ │ │ │
│ │付的下网电费等运│ │ │ │
│ │营费用增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期建设项目│ -65858.32│ -144282.02│ 54.35│
│的现金流量净│投资支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）吸收少数股 │ 7989.92│ 158440.39│ -94.96│
│的现金流量净│东投资的现金流入│ │ │ │
│额 │减少；（2）取得 │ │ │ │
│ │借款现金流入减少│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 29474.69│ 36706.74│ -19.70│
│应收款项 │--- │ 231861.41│ 221822.09│ 4.53│
│长期股权投资│--- │ 93755.67│ 81641.49│ 14.84│
│固定资产 │--- │ 780877.35│ 807737.39│ -3.33│
│在建工程 │--- │ 587527.36│ 583936.79│ 0.61│
│使用权资产 │--- │ 10668.38│ 10958.10│ -2.64│
│短期借款 │--- │ 37242.82│ 73231.00│ -49.14│
│合同负债 │--- │ 1.16│ 1.34│ -13.48│
│长期借款 │--- │ 786016.36│ 781008.67│ 0.64│
│租赁负债 │--- │ 6671.33│ 6814.58│ -2.10│
│营业收入 │新增投产的风电及│ 64390.53│ 49625.29│ 29.75│
│ │独立储能项目带来│ │ │ │
│ │上网电量增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期新增项目│ 43457.88│ 25274.99│ 71.94│
│ │投运后折旧费用及│ │ │ │
│ │运营成本增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1808.28│ 1734.64│ 4.25│
│财务费用 │--- │ 11465.87│ 10132.77│ 13.16│
│所得税费用 │本报告期部分子公│ 207.88│ 563.93│ -63.14│
│ │司利润减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 543.99│ 230.96│ 135.54│
│经营活动产生│（1）本报告期新 │ 28421.98│ 15394.14│ 84.63│
│的现金流量净│增项目投运后上网│ │ │ │
│额 │电量提升收到结算│ │ │ │
│ │电费增加；（2） │ │ │ │
│ │本报告期收到新能│ │ │ │
│ │源补贴回款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期建设项目│ -48275.01│ -67402.19│ 28.38│
│的现金流量净│投资支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）本报告吸收 │ 14493.39│ 83494.77│ -82.64│
│的现金流量净│少数股东投资收到│ │ │ │
│额 │的现金减少；（2 │ │ │ │
│ │）随着投建项目建│ │ │ │
│ │成投产，新增投资│ │ │ │
│ │需求下降，导致融│ │ │ │
│ │资需求降低 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5359.64│ 31486.73│ -117.02│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│利润总额 │一是公司联营企业│ 8254.78│ 1430.07│ 477.23│
│ │新疆华电天山发电│ │ │ │
│ │有限公司所属“疆│ │ │ │
│ │电外送”三通道发│ │ │ │
│ │电项目陆续并网投│ │ │ │
│ │运，为公司带来的│ │ │ │
│ │投资收益增加；二│ │ │ │
│ │是本报告期收到新│ │ │ │
│ │能源补贴回款较上│ │ │ │
│ │年同期增加，致使│ │ │ │
│ │信用减值损失减少│ │ │ │
│净利润 │一是公司联营企业│ 8046.90│ 866.14│ 829.05│
│ │新疆华电天山发电│ │ │ │
│ │有限公司所属“疆│ │ │ │
│ │电外送”三通道发│ │ │ │
│ │电项目陆续并网投│ │ │ │
│ │运，为公司带来的│ │ │ │
│ │投资收益增加；二│ │ │ │
│ │是本报告期收到新│ │ │ │
│ │能源补贴回款较上│ │ │ │
│ │年同期增加，致使│ │ │ │
│ │信用减值损失减少│ │ │ │
│归属于母公司│一是公司联营企业│ 7302.39│ 895.17│ 715.75│
│股东的净利润│新疆华电天山发电│ │ │ │
│ │有限公司所属“疆│ │ │ │
│ │电外送”三通道发│ │ │ │
│ │电项目陆续并网投│ │ │ │
│ │运，为公司带来的│ │ │ │
│ │投资收益增加；二│ │ │ │
│ │是本报告期收到新│ │ │ │
│ │能源补贴回款较上│ │ │ │
│ │年同期增加，致使│ │ │ │
│ │信用减值损失减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38355.15│ 36706.74│ 25390.36│ 44749.29│ 115889.11│ 56686.88│
│存货 │ ---│ ---│ 39.78│ 33.38│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 229804.02│ 222688.88│ 201580.98│ 172084.56│ 149191.84│ 140193.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2317.28│ 1830.29│ 1000.52│ 352.32│ 696.09│ 508.34│
│其他应收款 │ 3030.09│ 4468.22│ 3057.45│ 2614.98│ 1572.88│ 282.95│
│流动资产合计 │ 354864.48│ 348363.53│ 284754.30│ 239970.38│ 289215.59│ 217981.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 105392.25│ 81641.49│ 79681.81│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 894887.91│ 807737.39│ 585289.70│ 593188.24│ 441790.06│ 429522.44│
│在建工程 │ 456930.88│ 583936.79│ 539945.60│ 59483.90│ 111616.06│ 36049.20│
│无形资产 │ 31248.36│ 30037.38│ 24736.33│ 25310.28│ 24172.21│ 9160.85│
│商誉 │ 0.73│ 0.73│ 0.73│ 0.73│ 0.73│ 0.73│
│非流动资产合计 │ 1518185.14│ 1527083.70│ 1244254.91│ 723254.06│ 626494.80│ 483771.83│
│资产总计 │ 1873049.62│ 1875447.23│ 1529009.21│ 963224.44│ 915710.39│ 701753.55│
│应付票据及应付账款 │ 161736.45│ 225226.77│ 138163.74│ 53504.49│ 35354.02│ 36239.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2.12│ 1.34│ 1.24│ ---│ ---│ 10.19│
│流动负债 │ 319217.31│ 428474.29│ 366661.94│ 132393.85│ 126214.47│ 91475.75│
│长期借款 │ 775286.82│ 781008.67│ 681322.81│ 529987.36│ 497168.69│ 420741.27│
│长期应付款 │ 161096.60│ 197353.19│ 184065.25│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1067025.00│ 995238.75│ 870662.25│ 535990.40│ 502589.75│ 421895.84│
│负债合计 │ 1386242.31│ 1423713.04│ 1237324.19│ 668384.24│ 628804.21│ 513371.59│
│实收资本 │ 93333.33│ 93333.33│ 93333.33│ 93333.33│ 93333.33│ 70000.00│
│资本公积金 │ 129693.49│ 129693.49│ 123718.25│ 124553.41│ 124554.44│ 75260.49│
│盈余公积 │ 4258.28│ 4258.28│ 3770.33│ 3518.98│ 2125.43│ 1343.04│
│未分配利润 │ 97542.64│ 76483.68│ 70050.45│ 72750.26│ 66522.13│ 41621.95│
│少数股东权益 │ 160983.08│ 147419.67│ 597.26│ 684.22│ 149.56│ 156.48│
│归属母公司权益 │ 325824.23│ 304314.52│ 291087.76│ 294155.98│ 286756.62│ 188225.49│
│股东权益合计 │ 486807.31│ 451734.19│ 291685.02│ 294840.20│ 286906.17│ 188381.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38355.15│ 29474.69│ 90752.36│ 36706.74│ 72781.49│ 45512.69│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 20.80│
│应收票据及应收账款 │ 229804.02│ 231861.41│ 226693.42│ 222688.88│ 221952.05│ 220770.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2317.28│ 1979.76│ 2168.23│ 1830.29│ 1338.40│ 1589.97│
│其他应收款 │ 3030.09│ 3179.16│ 4264.00│ 4468.22│ 3919.37│ 5255.80│
│流动资产合计 │ 354864.48│ 348690.48│ 407278.80│ 348363.53│ 371154.80│ 333192.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 105392.25│ 93755.67│ 87677.30│ 81641.49│ 81118.00│ 80696.51│
│固定资产净额 │ 894887.91│ 780877.35│ 794335.19│ 807737.39│ 555488.54│ 565310.33│
│在建工程 │ 456930.88│ 587527.36│ 585789.84│ 583936.79│ 748259.27│ 653419.23│
│无形资产 │ 31248.36│ 31459.26│ 31502.67│ 30037.38│ 29473.95│ 28638.78│
│商誉 │ 0.73│ 0.73│ 0.73│ 0.73│ 0.73│ 0.73│
│非流动资产合计 │ 1518185.14│ 1518236.04│ 1523665.45│ 1527083.70│ 1439977.46│ 1344358.69│
│资产总计 │ 1873049.62│ 1866926.52│ 1930944.25│ 1875447.23│ 1811132.26│ 1677551.63│
│应付票据及应付账款 │ 161736.45│ 179633.86│ 205210.66│ 225226.77│ 213651.09│ 178979.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 2.12│ 1.16│ 5.09│ 1.34│ 5.67│ 6.22│
│流动负债 │ 319217.31│ 358778.64│ 382141.77│ 428474.29│ 371682.31│ 477196.36│
│长期借款 │ 775286.82│ 786016.36│ 823445.34│ 781008.67│ 796017.99│ 682666.61│
│长期应付款 │ 161096.60│ 174814.27│ 189219.42│ 197353.19│ 205860.88│ 190913.43│
│非流动负债 │ 1067025.00│ 1039391.34│ 1089545.45│ 995238.75│ 1007082.83│ 878802.67│
│负债合计 │ 1386242.31│ 1398169.98│ 1471687.22│ 1423713.04│ 1378765.14│ 1355999.03│
│实收资本 │ 93333.33│ 93333.33│ 93333.33│ 93333.33│ 93333.33│ 93333.33│
│资本公积金 │ 129693.49│ 129693.49│ 129693.49│ 129693.49│ 124126.39│ 124126.39│
│盈余公积 │ 4258.28│ 4258.28│ 4258.28│ 4258.28│ 3770.33│ 3770.33│
│未分配利润 │ 97542.64│ 80986.07│ 77117.71│ 76483.68│ 81736.48│ 69358.95│
│少数股东权益 │ 160983.08│ 159764.58│ 154104.84│ 147419.67│ 128842.56│ 30568.73│
│归属母公司权益 │ 325824.23│ 308991.96│ 305152.18│ 304314.52│ 303524.55│ 290983.87│
│股东权益合计 │ 486807.31│ 468756.54│ 459257.02│ 451734.19│ 432367.12│ 321552.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 103789.83│ 105992.60│ 97067.85│ 98976.86│ 88178.49│ 80136.10│
│营业总成本 │ 84873.07│ 81426.16│ 74424.08│ 64653.35│ 60596.90│ 55178.80│
│营业税金及附加 │ 1304.18│ 2230.91│ 1854.32│ 1873.26│ 1716.91│ 612.66│
│销售费用 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 17538.38│ 20084.03│ 19091.27│ 17278.69│ 19331.62│ 20491.51│
│管理费用 │ 2893.77│ 4193.93│ 3253.50│ 3592.54│ 3703.04│ 2602.24│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ -19.77│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ -2.77│ 2.77│ ---│
│投资收益 │ 23750.76│ 1488.91│ 0.00│ 148.17│ 213.85│ 152.71│
│营业利润 │ 30321.65│ 11417.77│ 7727.31│ 15349.45│ 21419.34│ 15441.37│
│营业外收入 │ 223.38│ 896.38│ 141.69│ 504.26│ 10.65│ 115.98│
│营业外支出 │ 142.07│ 327.99│ 160.42│ 189.59│ 248.28│ 275.73│
│利润总额 │ 30402.96│ 11986.16│ 7708.57│ 15664.12│ 21181.72│ 15281.62│
│所得税 │ 4171.15│ 2570.49│ 2777.41│ 2108.59│ 1588.28│ 980.18│
│净利润 │ 26231.80│ 9415.67│ 4931.16│ 13555.53│ 19593.44│ 14301.44│
│归属母公司净利润 │ 23858.96│ 8507.85│ 5018.21│ 13521.63│ 19600.64│ 14292.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 103789.83│ 64390.53│ 26490.68│ 105992.60│ 84000.96│ 49625.29│
│营业总成本 │ 84873.07│ 58322.44│ 26787.39│ 81426.16│ 57511.82│ 38300.65│
│营业税金及附加 │ 1304.18│ 1046.42│ 87.46│ 2230.91│ 1243.72│ 927.28│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│财务费用 │ 17538.38│ 11465.87│ 5631.88│ 20084.03│ 14837.40│ 10132.77│
│管理费用 │ 2893.77│ 1808.28│ 806.42│ 4193.93│ 2719.97│ 1734.64│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ 23750.76│ 12114.17│ 6035.81│ 1488.91│ 1027.54│ 606.05│
│营业利润 │ 30321.65│ 8087.02│ 852.93│ 11417.77│ 15112.23│ 1053.74│
│营业外收入 │ 223.38│ 223.38│ 238.00│ 896.38│ 616.56│ 610.77│
│营业外支出 │ 142.07│ 55.62│ ---│ 327.99│ 296.62│ 234.43│
│利润总额 │ 30402.96│ 8254.78│ 1090.93│ 11986.16│ 15432.17│ 1430.07│
│所得税 │ 4171.15│ 207.88│ -122.87│ 2570.49│ 1914.67│ 563.93│
│净利润 │ 26231.80│ 8046.90│ 1213.79│ 9415.67│ 13517.50│ 866.14│
│归属母公司净利润 │ 23858.96│ 7302.39│ 634.03│ 8507.85│ 13272.70│ 895.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103348.23│ 96968.47│ 66377.83│ 77948.79│ 102084.37│ 56834.59│
│经营活动现金流出 │ 41959.91│ 37320.93│ 30786.26│ 27553.23│ 20858.94│ 13145.78│
│经营活动现金流量净额│ 61388.31│ 59647.55│ 35591.57│ 50395.56│ 81225.43│ 43688.81│
│投资活动现金流入 │ 31.82│ 220.00│ 513.07│ 51631.91│ 140725.89│ 61348.88│
│投资活动现金流出 │ 65890.14│ 224415.17│ 461761.01│ 161621.46│ 321637.47│ 119860.87│
│投资活动现金流量净额│ -65858.32│ -224195.18│ -461247.94│ -109989.55│ -180911.58│ -58511.99│
│筹资活动现金流入 │ 236470.94│ 519431.50│ 502141.53│ 138877.48│ 259427.85│ 141033.01│
│筹资活动现金流出 │ 228481.02│ 333864.47│ 102880.76│ 146303.51│ 101784.40│ 107283.95│
│筹资活动现金流量净额│ 7989.92│ 185567.03│ 399260.77│ -7426.03│ 157643.45│ 33749.07│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3519.91│ 21019.40│ -26395.59│ -67020.02│ 57957.29│ 18925.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103348.23│ 57161.30│ 19179.09│ 96968.47│ 69223.99│ 31632.00│
│经营活动现金流出 │ 41959.91│ 28739.32│ 11751.76│ 37320.93│ 24626.82│ 16237.86│
│经营活动现金流量净额│ 61388.31│ 28421.98│ 7427.33│ 59647.55│ 44597.17│ 15394.14│
│投资活动现金流入 │ 31.82│ 22.63│ ---│ 220.00│ 220.00│ 220.00│
│投资活动现金流出 │ 65890.14│ 48297.64│ 22924.98│ 224415.17│ 144502.01│ 67622.19│
│投资活动现金流量净额│ -65858.32│ -48275.01│ -22924.98│ -224195.18│ -144282.02│ -67402.19│
│筹资活动现金流入 │ 236470.94│ 172349.01│ 149699.35│ 519431.50│ 444988.45│ 159722.98│
│筹资活动现金流出 │ 228481.02│ 157855.62│ 79743.14│ 333864.47│ 286548.06│ 76228.21│
│筹资活动现金流量净额│ 7989.92│ 14493.39│ 69956.21│ 185567.03│ 158440.39│ 83494.77│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3519.91│ -5359.64│ 54458.56│ 21019.40│ 58755.54│ 31486.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 21678.60│ 20.45│ -936.41│ -11.01│
│二季报 │ 27946.69│ 26.37│ 1831.58│ 21.53│
│三季报 │ 34375.67│ 32.43│ 12377.53│ 145.48│
│四季报 │ 21991.64│ 20.75│ -4764.85│ -56.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20600.91│ 21.22│ 1407.99│ 28.06│
│二季报 │ 32204.08│ 33.18│ 7697.44│ 153.39│
│三季报 │ 28544.60│ 29.41│ 3850.90│ 76.74│
│四季报 │ 15718.27│ 16.19│ -7938.13│ -158.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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