财务分析☆ ◇001270 铖昌科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 9503.74│ 11710.98│ -3111.79│ 7970.79│ 13274.95│ 15997.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3111.79│ 7970.79│ 13274.90│ 15997.53│
│净利润增长率(%) │ 5.18│ 476.34│ -139.04│ -39.96│ -17.02│ 251.71│
│扣非净利润(万) │ 9210.43│ 10333.67│ -4361.40│ 6991.11│ 11213.76│ 10545.19│
│营业总收(未调整:万) │ 31485.18│ 40462.30│ 21153.90│ 28735.40│ 27778.84│ 21093.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 21153.90│ 28735.40│ 27778.84│ 21093.36│
│总营收同比增长率(%) │ 2.86│ 91.28│ -26.38│ 3.44│ 31.69│ 20.60│
│加权净资产收益率(%) │ 6.16│ 8.14│ -2.26│ 5.76│ 12.37│ 25.92│
│资产负债比率(%) │ 6.64│ 7.66│ 9.13│ 4.89│ 3.77│ 7.07│
│净利润现金含量(%) │ 52.60│ -40.44│ 152.87│ -18.17│ -3.81│ 13.70│
│基本每股收益(元) │ 0.4657│ 0.5755│ -0.1529│ 0.3917│ 0.9466│ 1.9077│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4469│ 0.5078│ -0.2143│ 0.4466│ 1.1195│ 1.2575│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4611│ 0.5682│ -0.1501│ 0.5092│ 1.1872│ 1.9077│
│每股资本公积金(元) │ 4.3183│ 4.2727│ 4.2236│ 5.3702│ 7.9183│ 4.8201│
│每股未分配利润(元) │ 2.0781│ 1.8540│ 1.3352│ 2.1666│ 2.7517│ 2.2443│
│每股净资产(元) │ 7.7567│ 7.3251│ 6.5938│ 8.9958│ 12.2019│ 8.3200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2425│ -0.2298│ -0.2295│ -0.0925│ -0.0452│ 0.2600│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9503.74│ 7629.53│ 4472.41│ 11710.98│ 9035.86│ 5663.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9035.86│ 5663.33│
│净利润增长率(%) │ 5.18│ 34.72│ 50.00│ 476.34│ 386.56│ 333.23│
│扣非净利润(万) │ 9210.43│ 7437.99│ 4366.42│ 10333.67│ 8803.40│ 5478.74│
│营业总收(未调整:万) │ 31485.18│ 21596.73│ 10389.77│ 40462.30│ 30609.58│ 20120.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30609.58│ 20120.91│
│总营收同比增长率(%) │ 2.86│ 7.33│ 12.92│ 91.28│ 204.78│ 180.16│
│加权净资产收益率(%) │ 6.16│ 4.91│ 2.91│ 8.14│ 6.40│ 4.06│
│资产负债比率(%) │ 6.64│ 5.51│ 6.52│ 7.66│ 7.24│ 6.22│
│净利润现金含量(%) │ 52.60│ 79.50│ -46.86│ -40.44│ -117.46│ -141.75│
│基本每股收益(元) │ 0.4657│ 0.3745│ 0.2198│ 0.5755│ 0.4440│ 0.2783│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4469│ 0.3651│ 0.2118│ 0.5078│ 0.4271│ 0.2692│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4611│ 0.3702│ 0.2170│ 0.5682│ 0.4384│ 0.2727│
│每股资本公积金(元) │ 4.3183│ 4.3279│ 4.3010│ 4.2727│ 4.2176│ 4.2982│
│每股未分配利润(元) │ 2.0781│ 1.9871│ 2.0710│ 1.8540│ 1.7535│ 1.5782│
│每股净资产(元) │ 7.7567│ 7.6754│ 7.5704│ 7.3251│ 7.1446│ 6.9027│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2425│ 0.2943│ -0.1017│ -0.2298│ -0.5149│ -0.3866│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 18.26│ 15.09│ 10.12│ 23.20│ 30.79│ 17.65│
│速动比率 │ 15.32│ 12.56│ 8.22│ 19.48│ 27.58│ 15.43│
│资产负债比率(%) │ 6.64│ 7.66│ 9.13│ 4.89│ 3.77│ 7.07│
│产权比率 │ 0.07│ 0.08│ 0.10│ 0.05│ 0.04│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.69│ -0.58│ -0.45│ -0.29│ -0.13│ 0.61│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 18.26│ 25.54│ 19.27│ 15.09│ 16.78│ 16.96│
│速动比率 │ 15.32│ 21.47│ 16.26│ 12.56│ 13.74│ 13.71│
│资产负债比率(%) │ 6.64│ 5.51│ 6.52│ 7.66│ 7.24│ 6.22│
│产权比率 │ 0.07│ 0.06│ 0.07│ 0.08│ 0.08│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.69│ 1.22│ -0.32│ -0.58│ -1.51│ -1.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.50│ 0.82│ 0.50│ 0.86│ 1.23│ 1.40│
│存货周转率 │ 0.27│ 0.54│ 0.39│ 0.69│ 0.78│ 0.74│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.35│ 0.19│ 0.24│ 0.30│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 1.47│ 1.04│ 3.17│ 6.20│ 7.27│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.26│ 0.14│ 0.20│ 0.26│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.50│ 0.36│ 0.18│ 0.82│ 0.57│ 0.39│
│存货周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.09│ 0.54│ 0.45│ 0.31│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.17│ 0.08│ 0.35│ 0.27│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 0.83│ 0.39│ 1.47│ 1.12│ 0.73│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.06│ 0.26│ 0.20│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.94│ 7.76│ -2.28│ 5.66│ 9.73│ 22.94│
│销售毛利率 │ 82.29│ 72.68│ 63.90│ 62.30│ 71.25│ 77.00│
│营业利润率 │ 30.14│ 28.87│ -17.82│ 28.98│ 50.48│ 71.90│
│销售净利率 │ 30.18│ 28.94│ -14.71│ 27.74│ 47.79│ 75.84│
│总资产净利率 │ 5.68│ 7.46│ -2.09│ 5.50│ 12.24│ 23.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.94│ 4.82│ 2.87│ 7.76│ 6.14│ 3.95│
│销售毛利率 │ 82.29│ 83.03│ 82.17│ 72.68│ 69.72│ 68.04│
│营业利润率 │ 30.14│ 35.48│ 42.19│ 28.87│ 29.63│ 27.70│
│销售净利率 │ 30.18│ 35.33│ 43.05│ 28.94│ 29.52│ 28.15│
│总资产净利率 │ 5.68│ 4.61│ 2.71│ 7.46│ 5.85│ 3.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.86│ 91.28│ -26.38│ 3.44│ 31.69│ 20.60│
│营业利润增长率 │ 4.60│ 409.86│ -145.27│ -40.62│ -7.54│ 206.78│
│净利润增长率 │ 5.18│ 476.34│ -139.04│ -39.96│ -17.02│ 251.71│
│净资产增长率 │ 5.89│ 10.47│ -2.95│ 3.21│ 95.60│ 29.84│
│总资产增长率 │ 4.73│ 8.71│ 1.59│ 4.42│ 88.90│ 27.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.86│ 7.33│ 12.92│ 91.28│ 204.78│ 180.16│
│营业利润增长率 │ 4.60│ 37.51│ 51.36│ 409.86│ 311.99│ 276.68│
│净利润增长率 │ 5.18│ 34.72│ 50.00│ 476.34│ 386.56│ 333.23│
│净资产增长率 │ 5.89│ 4.78│ 3.35│ 10.47│ 7.75│ 4.88│
│总资产增长率 │ 4.73│ 2.40│ 2.08│ 8.71│ 5.55│ 1.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司购买理财产品│ 16278.95│ 30035.38│ -45.80│
│交易性金融资│公司购买理财产品│ 13033.42│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │所持有的商业承兑│ 5744.20│ 11707.82│ -50.94│
│ │汇票到期回款，应│ │ │ │
│ │收票据总额减少 │ │ │ │
│应收款项 │公司回款多集中在│ 70412.74│ 56530.04│ 24.56│
│ │第四季度，前三季│ │ │ │
│ │度回款金额较小 │ │ │ │
│应收款项融资│收到银行承兑汇票│ 19.60│ 70.00│ -72.00│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │材料采购预付款增│ 3963.84│ 2137.86│ 85.41│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │员工备用金增加 │ 24.25│ 15.77│ 53.71│
│其他流动资产│期末留抵税额减少│ 1113.77│ 1748.99│ -36.32│
│在建工程 │到货未验收设备增│ 1343.38│ 108.62│ 1136.77│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │摊销房屋租赁 │ 75.40│ 109.24│ -30.98│
│无形资产 │无形资产摊销 │ 170.35│ 284.50│ -40.12│
│合同负债 │预收款减少 │ 9.27│ 114.57│ -91.91│
│应付职工薪酬│支付上年度年终奖│ 1076.60│ 1559.32│ -30.96│
│应交税费 │限制性股票代扣代│ 2486.47│ 35.10│ 6984.55│
│ │缴个人所得税增加│ │ │ │
│其他应付款 │解锁员工限制性股│ 2698.86│ 5316.02│ -49.23│
│ │票 │ │ │ │
│其他流动负债│预收货款减少 │ 1.21│ 14.89│ -91.91│
│租赁负债 │支付房屋租赁款 │ ---│ 39.80│ -100.00│
│库存股 │解锁员工股权激励│ 2591.66│ 5167.91│ -49.85│
│营业收入 │销售订单增加 │ 31485.18│ 30609.58│ 2.86│
│营业成本 │产品结构变动及毛│ 5575.06│ 9267.71│ -39.84│
│ │利率上升 │ │ │ │
│税金及附加 │附加税增加 │ 223.11│ 127.11│ 75.53│
│研发费用 │研发投入上升 │ 12257.64│ 9401.34│ 30.38│
│财务费用 │利息收入减少 │ -39.41│ -87.36│ 54.89│
│公允价值变动│购买银行理财产品│ 67.30│ 9.70│ 594.11│
│收益 │公允价值变动增加│ │ │ │
│信用减值损失│计提应收款项坏账│ -1523.01│ -879.80│ -73.11│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ 25.44│ 388.17│ -93.45│
│ │转回减少 │ │ │ │
│营业外支出 │公益性捐赠减少 │ 13.44│ 141.15│ -90.48│
│所得税费用 │利润总额增加 │ -28.81│ -105.99│ 72.82│
│经营活动产生│商业承兑汇票到期│ 4998.68│ -10613.50│ 147.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品增加│ -14570.65│ -11116.50│ -31.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利增加 │ -4184.46│ -778.07│ -437.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│商业承兑汇票到期│ -13756.43│ -22508.07│ 38.88│
│价物净增加额│；购买理财产品增│ │ │ │
│ │加；分配股利增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 31047.87│ 30035.38│ 3.37│
│应收款项 │--- │ 62319.23│ 56530.04│ 10.24│
│存货 │--- │ 20288.84│ 20564.74│ -1.34│
│固定资产 │--- │ 25366.49│ 26812.24│ -5.39│
│在建工程 │--- │ 743.44│ 108.62│ 584.44│
│使用权资产 │--- │ 86.68│ 109.24│ -20.65│
│合同负债 │--- │ 8.64│ 114.57│ -92.46│
│租赁负债 │--- │ 34.00│ 39.80│ -14.57│
│营业收入 │销售订单增加 │ 21596.73│ 20120.91│ 7.33│
│营业成本 │产品销售结构变动│ 3665.59│ 6431.32│ -43.00│
│ │、毛利率上升 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬增加 │ 587.43│ 546.58│ 7.47│
│管理费用 │职工薪酬增加 │ 1429.55│ 1347.03│ 6.13│
│财务费用 │利息收入减少 │ -27.50│ -66.41│ 58.60│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 25.61│ -118.02│ 121.70│
│研发投入 │研发项目增加，公│ 7156.84│ 5280.58│ 35.53│
│ │司加大研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│回款加快、承兑汇│ 6065.39│ -8028.02│ 175.55│
│的现金流量净│票到期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购置固定资产增加│ -906.41│ -584.74│ -55.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付股利分红 │ -4146.49│ -2299.81│ -80.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│回款增加 │ 1012.49│ -10912.56│ 109.28│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16278.95│ 30035.38│ 36777.67│ 50746.48│ 49827.63│ 6663.33│
│存货 │ 21275.09│ 20564.74│ 20237.84│ 18688.50│ 12571.68│ 7948.54│
│应收票据及应收账款 │ 76156.94│ 68237.86│ 49137.73│ 45284.08│ 37147.55│ 28354.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3963.84│ 2137.86│ 1521.28│ 1364.92│ 2049.96│ 1265.61│
│其他应收款 │ 24.25│ 15.77│ 12.28│ 160.85│ 2.92│ 15.76│
│流动资产合计 │ 131865.85│ 122810.60│ 108038.21│ 116689.79│ 120630.87│ 63315.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24664.86│ 26812.24│ 28280.75│ 12346.08│ 5779.10│ 3179.60│
│在建工程 │ 1343.38│ 108.62│ 746.69│ 4393.78│ 581.80│ 1263.31│
│无形资产 │ 170.35│ 284.50│ 525.30│ 766.10│ 904.82│ 1090.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39374.73│ 40695.92│ 42370.56│ 31367.41│ 21148.35│ 11740.68│
│资产总计 │ 171240.58│ 163506.52│ 150408.77│ 148057.19│ 141779.23│ 75055.85│
│应付票据及应付账款 │ 904.88│ 1051.07│ 2010.10│ 3675.39│ 1331.63│ 240.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9.27│ 114.57│ 27.30│ 0.88│ 661.15│ 1472.37│
│流动负债 │ 7220.10│ 8137.46│ 10680.26│ 5030.14│ 3918.08│ 3587.76│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4143.34│ 4388.32│ 3058.95│ 2208.67│ 1428.12│ 1717.65│
│负债合计 │ 11363.44│ 12525.78│ 13739.21│ 7238.81│ 5346.20│ 5305.41│
│实收资本 │ 20611.49│ 20611.49│ 20726.96│ 15653.81│ 11181.29│ 8385.94│
│资本公积金 │ 89005.65│ 88066.94│ 87542.71│ 84063.97│ 88536.48│ 40421.24│
│盈余公积 │ 6149.77│ 5386.82│ 4215.72│ 4215.72│ 3418.65│ 2091.15│
│未分配利润 │ 42832.06│ 38213.57│ 27673.69│ 33916.24│ 30767.85│ 18820.39│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 159877.14│ 150980.74│ 136669.56│ 140818.38│ 136433.03│ 69750.44│
│股东权益合计 │ 159877.14│ 150980.74│ 136669.56│ 140818.38│ 136433.03│ 69750.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16278.95│ 31047.87│ 17953.93│ 30035.38│ 14269.60│ 25865.10│
│存货 │ 21275.09│ 20288.84│ 19758.34│ 20564.74│ 21325.61│ 21397.38│
│应收票据及应收账款 │ 76156.94│ 69950.85│ 75176.65│ 68237.86│ 69522.04│ 61494.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3963.84│ 5285.94│ 2858.52│ 2137.86│ 2046.92│ 2159.90│
│其他应收款 │ 24.25│ 22.60│ 23.61│ 15.77│ 49.50│ 50.60│
│流动资产合计 │ 131865.85│ 127328.98│ 126408.70│ 122810.60│ 117764.71│ 111574.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24664.86│ 25366.49│ 26097.74│ 26812.24│ 26614.66│ 27200.46│
│在建工程 │ 1343.38│ 743.44│ 438.25│ 108.62│ 1075.99│ 758.44│
│无形资产 │ 170.35│ 231.36│ 224.30│ 284.50│ 344.70│ 404.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39374.73│ 40103.40│ 40503.92│ 40695.92│ 40985.74│ 41259.54│
│资产总计 │ 171240.58│ 167432.38│ 166912.62│ 163506.52│ 158750.45│ 152833.95│
│应付票据及应付账款 │ 904.88│ 625.09│ 665.38│ 1051.07│ 1218.09│ 516.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9.27│ 8.64│ 101.53│ 114.57│ 95.86│ 112.96│
│流动负债 │ 7220.10│ 4984.60│ 6558.85│ 8137.46│ 7019.92│ 6578.42│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4143.34│ 4245.73│ 4316.85│ 4388.32│ 4470.19│ 2922.71│
│负债合计 │ 11363.44│ 9230.33│ 10875.70│ 12525.78│ 11490.11│ 9501.13│
│实收资本 │ 20611.49│ 20611.49│ 20611.49│ 20611.49│ 20611.49│ 20764.66│
│资本公积金 │ 89005.65│ 89204.76│ 88650.69│ 88066.94│ 86931.49│ 89249.89│
│盈余公积 │ 6149.77│ 6149.77│ 5386.82│ 5386.82│ 4782.06│ 4782.06│
│未分配利润 │ 42832.06│ 40957.85│ 42685.99│ 38213.57│ 36143.22│ 32770.69│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 159877.14│ 158202.05│ 156036.91│ 150980.74│ 147260.35│ 143332.82│
│股东权益合计 │ 159877.14│ 158202.05│ 156036.91│ 150980.74│ 147260.35│ 143332.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31485.18│ 40462.30│ 21153.90│ 28735.40│ 27778.84│ 21093.36│
│营业总成本 │ 20913.79│ 30029.77│ 19958.07│ 20515.67│ 15137.88│ 10303.62│
│营业税金及附加 │ 223.11│ 317.04│ 26.98│ 40.96│ 200.16│ 209.28│
│销售费用 │ 839.76│ 1303.56│ 1081.38│ 1018.52│ 990.81│ 833.99│
│财务费用 │ -39.41│ -121.82│ -457.01│ -719.24│ -139.23│ -29.66│
│管理费用 │ 2057.62│ 2877.62│ 2884.55│ 2539.57│ 1771.72│ 1458.69│
│资产减值损失 │ 25.44│ 393.15│ -1849.33│ -7.85│ -104.44│ -19.49│
│公允价值变动净收益 │ 67.30│ 9.70│ 25.10│ 229.08│ 96.49│ 132.71│
│投资收益 │ 62.68│ 115.94│ 50.27│ 183.65│ 391.97│ 361.18│
│营业利润 │ 9488.34│ 11680.82│ -3769.75│ 8327.11│ 14022.51│ 15165.44│
│营业外收入 │ 0.04│ 0.07│ 2.60│ 2.10│ 200.00│ 300.00│
│营业外支出 │ 13.44│ 153.75│ 14.05│ 345.50│ 0.30│ 6.82│
│利润总额 │ 9474.93│ 11527.14│ -3781.20│ 7983.71│ 14222.20│ 15458.62│
│所得税 │ -28.81│ -183.85│ -669.41│ 12.93│ 947.26│ -538.91│
│净利润 │ 9503.74│ 11710.98│ -3111.79│ 7970.79│ 13274.95│ 15997.53│
│归属母公司净利润 │ 9503.74│ 11710.98│ -3111.79│ 7970.79│ 13274.95│ 15997.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31485.18│ 21596.73│ 10389.77│ 40462.30│ 30609.58│ 20120.91│
│营业总成本 │ 20913.79│ 12953.95│ 5966.69│ 30029.77│ 21461.63│ 13622.90│
│营业税金及附加 │ 223.11│ 142.03│ 103.93│ 317.04│ 127.11│ 83.81│
│销售费用 │ 839.76│ 587.43│ 246.88│ 1303.56│ 810.44│ 546.58│
│财务费用 │ -39.41│ -27.50│ -11.03│ -121.82│ -87.36│ -66.41│
│管理费用 │ 2057.62│ 1429.55│ 640.01│ 2877.62│ 1942.40│ 1347.03│
│资产减值损失 │ 25.44│ 137.97│ 148.49│ 393.15│ 388.17│ -129.39│
│公允价值变动净收益 │ 67.30│ 33.88│ 33.88│ 9.70│ 9.70│ 3.07│
│投资收益 │ 62.68│ 33.81│ 28.25│ 115.94│ 77.29│ 46.65│
│营业利润 │ 9488.34│ 7663.39│ 4383.87│ 11680.82│ 9071.03│ 5572.97│
│营业外收入 │ 0.04│ 0.04│ 0.02│ 0.07│ 0.00│ ---│
│营业外支出 │ 13.44│ 8.29│ ---│ 153.75│ 141.15│ 27.66│
│利润总额 │ 9474.93│ 7655.14│ 4383.89│ 11527.14│ 8929.87│ 5545.31│
│所得税 │ -28.81│ 25.61│ -88.53│ -183.85│ -105.99│ -118.02│
│净利润 │ 9503.74│ 7629.53│ 4472.41│ 11710.98│ 9035.86│ 5663.33│
│归属母公司净利润 │ 9503.74│ 7629.53│ 4472.41│ 11710.98│ 9035.86│ 5663.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26266.90│ 27587.54│ 18713.02│ 24848.45│ 22249.10│ 17320.21│
│经营活动现金流出 │ 21268.22│ 32323.91│ 23470.13│ 26296.72│ 22754.70│ 15128.00│
│经营活动现金流量净额│ 4998.68│ -4736.36│ -4757.11│ -1448.27│ -505.60│ 2192.21│
│投资活动现金流入 │ 45096.55│ 47125.63│ 22078.68│ 77443.86│ 98524.99│ 104930.02│
│投资活动现金流出 │ 59667.20│ 48353.44│ 36586.56│ 69662.01│ 105562.07│ 125864.76│
│投资活动现金流量净额│ -14570.65│ -1227.80│ -14507.89│ 7781.85│ -7037.07│ -20934.74│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 2330.64│ 8488.52│ ---│ 53550.82│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4184.46│ 3108.76│ 3192.34│ 5414.72│ 2843.84│ 97.51│
│筹资活动现金流量净额│ -4184.46│ -778.12│ 5296.18│ -5414.72│ 50706.97│ -97.51│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -13756.43│ -6742.29│ -13968.81│ 918.85│ 43164.30│ -18840.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26266.90│ 21403.04│ 4146.99│ 27587.54│ 14008.76│ 9385.74│
│经营活动现金流出 │ 21268.22│ 15337.65│ 6242.57│ 32323.91│ 24622.26│ 17413.77│
│经营活动现金流量净额│ 4998.68│ 6065.39│ -2095.58│ -4736.36│ -10613.50│ -8028.02│
│投资活动现金流入 │ 45096.55│ 27067.69│ 17528.25│ 47125.63│ 27080.36│ 14049.73│
│投资活动现金流出 │ 59667.20│ 27974.10│ 27509.22│ 48353.44│ 38196.86│ 14634.46│
│投资活动现金流量净额│ -14570.65│ -906.41│ -9980.97│ -1227.80│ -11116.50│ -584.74│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 2330.64│ 2330.64│ 770.64│
│筹资活动现金流出 │ 4184.46│ 4146.49│ 4.90│ 3108.76│ 3108.71│ 3070.45│
│筹资活动现金流量净额│ -4184.46│ -4146.49│ -4.90│ -778.12│ -778.07│ -2299.81│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -13756.43│ 1012.49│ -12081.45│ -6742.29│ -22508.07│ -10912.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9200.89│ 22.74│ 2981.59│ 25.46│
│二季报 │ 10920.02│ 26.99│ 2681.75│ 22.90│
│三季报 │ 10488.67│ 25.92│ 3372.53│ 28.80│
│四季报 │ 9852.71│ 24.35│ 2675.12│ 22.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1977.60│ 9.35│ -1490.33│ 47.89│
│二季报 │ 5204.31│ 24.60│ -937.94│ 30.14│
│三季报 │ 2861.33│ 13.53│ -724.96│ 23.30│
│四季报 │ 11110.67│ 52.52│ 41.44│ -1.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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