财务分析☆ ◇001280 中国铀业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 143851.99│ 164544.01│ 145849.06│ 126192.45│ 133368.58│ 82322.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 145849.06│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 19.92│ 12.82│ 15.58│ -5.38│ 62.01│ ---│
│扣非净利润(万) │ 141992.04│ 162016.16│ 136733.10│ 128700.77│ 125916.99│ 75893.86│
│营业总收(未调整:万) │ 1579850.07│ 1989403.24│ 1727877.83│ 1480086.64│ 1053537.74│ 890595.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1727877.83│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 14.78│ 15.14│ 16.74│ 40.49│ 18.30│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 8.29│ 13.75│ 14.69│ 14.36│ 16.44│ 15.82│
│资产负债比率(%) │ 44.33│ 43.02│ 42.53│ 46.77│ 49.81│ 53.08│
│净利润现金含量(%) │ 8.00│ -155.88│ 34.69│ 70.22│ 120.68│ 325.37│
│基本每股收益(元) │ 0.7000│ 0.8900│ 0.8000│ 0.6900│ ---│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6866│ 0.8800│ 0.7500│ 0.7100│ ---│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6955│ 0.7956│ 0.8014│ 0.6934│ 0.7351│ 0.4537│
│每股资本公积金(元) │ 4.8831│ 4.8817│ 3.2680│ 3.2482│ 3.3668│ 3.3696│
│每股未分配利润(元) │ 2.6078│ 2.1722│ 1.6369│ 0.8713│ 0.4888│ -0.2157│
│每股净资产(元) │ 8.5886│ 8.1705│ 5.8600│ 5.0500│ ---│ ---│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0556│ -1.2402│ 0.2800│ 0.4900│ ---│ ---│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 143851.99│ 98742.39│ 21408.97│ 164544.01│ 119960.38│ 76499.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 119960.38│ 76499.35│
│净利润增长率(%) │ 19.92│ 29.08│ 52.71│ 12.82│ 26.03│ 7.88│
│扣非净利润(万) │ 141992.04│ 97001.57│ 20923.61│ 162016.16│ 119781.90│ 76197.67│
│营业总收(未调整:万) │ 1579850.07│ 1058288.15│ 356487.13│ 1989403.24│ 1376384.79│ 955133.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1376384.79│ 955133.35│
│总营收同比增长率(%) │ 14.78│ 10.80│ 8.62│ 15.14│ 23.17│ 18.74│
│加权净资产收益率(%) │ 8.29│ 5.71│ 1.26│ 13.75│ 10.56│ 6.88│
│资产负债比率(%) │ 44.33│ 45.23│ 41.39│ 43.02│ 51.90│ 53.62│
│净利润现金含量(%) │ 8.00│ 35.34│ 421.06│ -155.88│ -269.87│ -511.90│
│基本每股收益(元) │ 0.7000│ 0.4800│ 0.1000│ 0.8900│ 0.6600│ 0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6866│ 0.4700│ 0.1012│ 0.8800│ 0.6600│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6955│ 0.4774│ 0.1035│ 0.7956│ 0.6591│ 0.4203│
│每股资本公积金(元) │ 4.8831│ 4.8825│ 4.8822│ 4.8817│ 3.2869│ 3.2863│
│每股未分配利润(元) │ 2.6078│ 2.3897│ 2.2757│ 2.1722│ 2.2960│ 2.0573│
│每股净资产(元) │ 8.5886│ 8.3723│ 8.2331│ 8.1705│ 6.6179│ 6.3600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0556│ 0.1687│ 0.4359│ -1.2402│ -1.7788│ -2.1500│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.83│ 3.27│ 3.28│ 2.78│ 2.00│ 3.08│
│速动比率 │ 1.47│ 1.69│ 1.51│ 1.81│ 1.13│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 44.33│ 43.02│ 42.53│ 46.77│ 49.81│ 53.08│
│产权比率 │ 0.86│ 0.82│ 0.82│ 0.97│ 1.09│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.35│ 0.11│ 0.17│ 0.21│ 0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.83│ 2.68│ 3.61│ 3.27│ 2.48│ 2.36│
│速动比率 │ 1.47│ 1.58│ 1.92│ 1.69│ 1.20│ 1.39│
│资产负债比率(%) │ 44.33│ 45.23│ 41.39│ 43.02│ 51.90│ 53.62│
│产权比率 │ 0.86│ 0.90│ 0.76│ 0.82│ 1.20│ 1.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.04│ 0.14│ -0.35│ -0.39│ -0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.69│ 10.88│ 8.35│ 9.21│ 12.05│ 8.64│
│存货周转率 │ 1.08│ 1.62│ 2.20│ 2.03│ 1.27│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 1.02│ 1.17│ 0.98│ 0.72│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 4.83│ 9.88│ 12.51│ 11.10│ 7.26│ 5.76│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.75│ 0.87│ 0.77│ 0.58│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.69│ 2.81│ 1.48│ 10.88│ 5.51│ 2.56│
│存货周转率 │ 1.08│ 0.75│ 0.26│ 1.62│ 1.17│ 0.93│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.42│ 0.15│ 1.02│ 0.77│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 4.83│ 3.28│ 1.40│ 9.88│ 8.43│ 6.06│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.32│ 0.11│ 0.75│ 0.57│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.10│ 9.74│ 13.67│ 13.74│ 15.22│ 11.01│
│销售毛利率 │ 20.29│ 19.83│ 15.99│ 18.73│ 23.07│ 24.39│
│营业利润率 │ 13.33│ 13.15│ 12.71│ 12.26│ 16.66│ 12.33│
│销售净利率 │ 10.19│ 9.61│ 9.91│ 10.21│ 14.43│ 10.06│
│总资产净利率 │ 4.82│ 7.23│ 8.60│ 7.89│ 8.36│ 5.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.10│ 5.70│ 1.26│ 9.74│ 9.96│ 6.61│
│销售毛利率 │ 20.29│ 20.83│ 17.53│ 19.83│ 20.34│ 19.22│
│营业利润率 │ 13.33│ 13.71│ 9.00│ 13.15│ 13.63│ 12.43│
│销售净利率 │ 10.19│ 10.36│ 6.61│ 9.61│ 9.83│ 9.12│
│总资产净利率 │ 4.82│ 3.30│ 0.74│ 7.23│ 5.57│ 3.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.78│ 15.14│ 16.74│ 40.49│ 18.30│ ---│
│营业利润增长率 │ 12.27│ 19.17│ 21.02│ 3.39│ 59.76│ ---│
│净利润增长率 │ 19.92│ 12.82│ 15.58│ -5.38│ 62.01│ ---│
│净资产增长率 │ 5.12│ 58.37│ 16.13│ 4.87│ 17.12│ ---│
│总资产增长率 │ 7.69│ 55.55│ 7.99│ -0.01│ 11.36│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.78│ 10.80│ 8.62│ 15.14│ 23.17│ 18.74│
│营业利润增长率 │ 12.27│ 22.17│ 32.82│ 19.17│ 31.95│ 17.78│
│净利润增长率 │ 19.92│ 29.08│ 52.71│ 12.82│ 26.03│ 7.88│
│净资产增长率 │ 5.12│ 2.47│ 0.77│ 58.37│ 12.88│ 8.42│
│总资产增长率 │ 7.69│ 6.63│ -2.37│ 55.55│ 34.69│ 34.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期内公司全资│ 504168.38│ 825009.34│ -38.89│
│ │子公司中核海外有│ │ │ │
│ │限公司参股投资纳│ │ │ │
│ │米比亚依探戈铀矿│ │ │ │
│ │项目，按照相关协│ │ │ │
│ │议约定支付股权认│ │ │ │
│ │购价款，以及归还│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│应收票据 │应收银行承兑汇票│ 21887.18│ 16161.74│ 35.43│
│ │增加 │ │ │ │
│应收账款 │公司部分第三季度│ 472564.10│ 201252.33│ 134.81│
│ │实现的销售仍在账│ │ │ │
│ │期内，尚未收到货│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项融资│应收的银行承兑汇│ 15254.21│ 758.28│ 1911.69│
│ │票贴现增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本公司全资子公司│ 84638.20│ 14012.15│ 504.03│
│ │中核海外有限公司│ │ │ │
│ │参股投资纳米比亚│ │ │ │
│ │依探戈铀矿项目，│ │ │ │
│ │按照相关协议约定│ │ │ │
│ │提供股东贷款 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额减│ 69121.60│ 104536.05│ -33.88│
│ │少 │ │ │ │
│长期股权投资│本公司全资子公司│ 217166.91│ 61326.88│ 254.11│
│ │中核海外有限公司│ │ │ │
│ │参股投资纳米比亚│ │ │ │
│ │依探戈铀矿项目，│ │ │ │
│ │按照相关协议约定│ │ │ │
│ │支付股权认购价款│ │ │ │
│固定资产 │达到预定可使用状│ 397439.40│ 257368.46│ 54.42│
│ │态在建工程转入固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│在建工程 │达到预定可使用状│ 72171.71│ 168234.80│ -57.10│
│ │态在建工程转入固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│本公司之子公司罗│ 83895.64│ 58986.76│ 42.23│
│ │辛铀业铀矿四期开│ │ │ │
│ │发项目所产生的矿│ │ │ │
│ │体剥离成本 │ │ │ │
│短期借款 │本期信用借款增加│ 373298.02│ 192399.80│ 94.02│
│应付票据 │公司调整结算方式│ 85026.20│ 2704.76│ 3043.57│
│ │，降低资金占用，│ │ │ │
│ │以银行承兑汇票结│ │ │ │
│ │算金额增加 │ │ │ │
│应付账款 │主动备货导致未结│ 212119.40│ 151852.32│ 39.69│
│ │算的应付账款增加│ │ │ │
│合同负债 │销售天然铀带来的│ 25622.70│ 5277.01│ 385.55│
│ │预收货款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │应付押金减少及偿│ 102124.27│ 156503.43│ -34.75│
│ │还委托贷款 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还一年内到期的│ 10775.56│ 179695.72│ -94.00│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│其他综合收益│受汇率波动影响，│ -13273.22│ -5427.03│ -144.58│
│ │外币报表折算影响│ │ │ │
│管理费用 │公司子公司罗辛铀│ 66451.71│ 45258.03│ 46.83│
│ │业开展Z20矿床勘 │ │ │ │
│ │探工作导致补充勘│ │ │ │
│ │探费增加 │ │ │ │
│信用减值损失│尚在账期内的应收│ -14576.51│ -7139.49│ -104.17│
│ │账款增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内公司购买│ 11502.11│ -319379.12│ 103.60│
│的现金流量净│商品、接受劳务支│ │ │ │
│额 │付的现金较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本公司全资子公司│ -301854.07│ -105132.97│ -187.12│
│的现金流量净│中核海外有限公司│ │ │ │
│额 │参股投资纳米比亚│ │ │ │
│ │依探戈铀矿项目，│ │ │ │
│ │按照相关协议约定│ │ │ │
│ │支付股权认购价款│ │ │ │
│ │并支付股东借款 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内公司偿还│ -17921.59│ 477391.79│ -103.75│
│的现金流量净│银行借款增加及向│ │ │ │
│额 │股东分红 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司固投项目投资│ 735065.99│ 825009.34│ -10.90│
│ │和利润分配带来的│ │ │ │
│ │投资活动和筹资活│ │ │ │
│ │动现金净流出 │ │ │ │
│应收款项 │受公司与主要客户│ 550717.52│ 201252.33│ 173.65│
│ │账期的影响，部分│ │ │ │
│ │第二季度实现的销│ │ │ │
│ │售尚未收到货款 │ │ │ │
│存货 │--- │ 1054162.28│ 1167438.50│ -9.70│
│投资性房地产│--- │ 8011.37│ 7343.66│ 9.09│
│长期股权投资│--- │ 60575.69│ 61326.88│ -1.22│
│固定资产 │达到预定可使用状│ 387866.65│ 257368.46│ 50.70│
│ │态在建工程转入固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│在建工程 │达到预定可使用状│ 71510.61│ 168234.80│ -57.49│
│ │态在建工程转入固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 40214.29│ 39832.20│ 0.96│
│短期借款 │信用借款增加 │ 413099.89│ 192399.80│ 114.71│
│合同负债 │--- │ 32893.47│ 5277.01│ 523.34│
│长期借款 │偿还到期的长期借│ 313650.00│ 379042.55│ -17.25│
│ │款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 33571.01│ 33420.04│ 0.45│
│营业收入 │--- │ 1058288.15│ 955133.35│ 10.80│
│营业成本 │--- │ 837833.45│ 771520.01│ 8.60│
│销售费用 │--- │ 1223.30│ 1624.00│ -24.67│
│管理费用 │公司子公司罗辛铀│ 41337.19│ 28894.78│ 43.06│
│ │业开展Z20矿床勘 │ │ │ │
│ │探工作导致补充勘│ │ │ │
│ │探费增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 9183.07│ 10285.58│ -10.72│
│所得税费用 │--- │ 34251.63│ 30656.63│ 11.73│
│研发投入 │--- │ 2590.05│ 2234.72│ 15.90│
│经营活动产生│2025年第二季度公│ 34900.08│ -388573.49│ 108.98│
│的现金流量净│司主动应对市场变│ │ │ │
│额 │化，加大天然铀采│ │ │ │
│ │购力度 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -62412.72│ -59248.04│ -5.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期偿还已到│ -51269.99│ 396558.39│ -112.93│
│的现金流量净│期的借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司本期偿还已到│ -86239.74│ -47704.77│ -80.78│
│价物净增加额│期的借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 504168.38│ 825009.34│ 381763.59│ 508482.48│ 555956.08│ 592819.88│
│存货 │ 1171923.09│ 1167438.50│ 801679.26│ 518346.95│ 667943.62│ 605235.50│
│应收票据及应收账款 │ 494451.28│ 217414.07│ 184843.79│ 392270.70│ 87586.02│ 114267.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 96856.27│ 90414.92│ 32683.49│ 6061.46│ 35384.07│ 30301.27│
│其他应收款 │ 84638.20│ 14012.15│ 21389.25│ 9883.20│ 163187.69│ 8341.34│
│流动资产合计 │ 2436413.03│ 2419583.31│ 1486182.36│ 1480009.93│ 1534035.37│ 1390955.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 217166.91│ 61326.88│ 59938.06│ 91565.47│ 82187.07│ 45624.24│
│固定资产净额 │ 397439.40│ 257368.46│ 145309.10│ 130958.86│ 135742.43│ 154582.22│
│在建工程 │ 72171.71│ 168234.80│ 154743.34│ 41358.41│ 24439.71│ 21056.92│
│无形资产 │ 37009.00│ 39098.98│ 37725.34│ 20486.46│ 16585.20│ 16059.73│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1027901.49│ 797487.80│ 582073.72│ 435262.85│ 381357.04│ 329072.67│
│资产总计 │ 3464314.52│ 3217071.11│ 2068256.08│ 1915272.78│ 1915392.41│ 1720028.59│
│应付票据及应付账款 │ 297145.59│ 154557.08│ 200719.64│ 138833.23│ 253808.89│ 114953.13│
│预收款项 │ 304.96│ 348.72│ 494.61│ 305.19│ 247.27│ 105.20│
│合同负债 │ 25622.70│ 5277.01│ 3247.16│ 4435.45│ 17201.61│ 11512.81│
│流动负债 │ 859570.63│ 739907.01│ 453180.23│ 532734.19│ 765416.95│ 451229.89│
│长期借款 │ 402068.42│ 379042.55│ 224173.07│ 205886.19│ 37290.00│ 319816.04│
│长期应付款 │ 12728.54│ 12728.54│ 13989.29│ 8591.48│ 7566.48│ 6796.57│
│非流动负债 │ 676005.24│ 644065.34│ 426401.73│ 362958.12│ 188709.41│ 461675.25│
│负债合计 │ 1535575.87│ 1383972.35│ 879581.96│ 895692.31│ 954126.36│ 912905.14│
│实收资本 │ 206818.18│ 206818.18│ 182000.00│ 182000.00│ 181440.66│ 181440.66│
│资本公积金 │ 1009921.95│ 1009628.35│ 594783.64│ 591179.56│ 610871.43│ 611383.03│
│盈余公积 │ 26994.22│ 26994.22│ 13783.51│ 7279.59│ 2808.13│ ---│
│未分配利润 │ 539333.20│ 449253.94│ 297920.64│ 158575.50│ 88692.08│ -39140.89│
│少数股东权益 │ 152467.35│ 143301.11│ 121696.88│ 100820.75│ 85152.36│ 59081.88│
│归属母公司权益 │ 1776271.30│ 1689797.65│ 1066977.24│ 918759.72│ 876113.70│ 748041.57│
│股东权益合计 │ 1928738.65│ 1833098.76│ 1188674.12│ 1019580.47│ 961266.05│ 807123.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 504168.38│ 735065.99│ 816641.43│ 825009.34│ 441561.29│ 337229.49│
│存货 │ 1171923.09│ 1054162.28│ 1100400.99│ 1167438.50│ 1065402.81│ 862806.25│
│应收票据及应收账款 │ 494451.28│ 598877.12│ 303108.99│ 217414.07│ 354797.54│ 606227.92│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 96856.27│ 34905.84│ 14683.93│ 90414.92│ 121713.91│ 205869.89│
│其他应收款 │ 84638.20│ 92994.43│ 12648.01│ 14012.15│ 13724.11│ 51298.31│
│流动资产合计 │ 2436413.03│ 2578621.59│ 2343769.57│ 2419583.31│ 2072467.40│ 2101507.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 217166.91│ 60575.69│ 63189.75│ 61326.88│ 60954.01│ 57957.70│
│固定资产净额 │ 397439.40│ 387866.65│ 251008.26│ 257368.46│ 181327.31│ 169938.33│
│在建工程 │ 72171.71│ 71510.61│ 170375.49│ 168234.80│ 194730.67│ 184120.95│
│无形资产 │ 37009.00│ 37778.30│ 38777.07│ 39098.98│ 36622.11│ 36950.94│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1027901.49│ 851712.67│ 797015.18│ 797487.80│ 713348.08│ 671561.12│
│资产总计 │ 3464314.52│ 3430334.27│ 3140784.75│ 3217071.11│ 2785815.48│ 2773068.90│
│应付票据及应付账款 │ 297145.59│ 298593.78│ 146962.50│ 154557.08│ 179017.34│ 278127.20│
│预收款项 │ 304.96│ 345.40│ 1419.65│ 348.72│ 278.46│ 180.91│
│合同负债 │ 25622.70│ 32893.47│ 4292.40│ 5277.01│ 21838.74│ 37311.75│
│流动负债 │ 859570.63│ 963346.54│ 649009.86│ 739907.01│ 836581.54│ 891278.07│
│长期借款 │ 402068.42│ 313650.00│ 385322.55│ 379042.55│ 376590.25│ 375669.84│
│长期应付款 │ 12728.54│ 12728.54│ 12728.54│ 12728.54│ 12728.54│ 12176.54│
│非流动负债 │ 676005.24│ 588139.50│ 650828.90│ 644065.34│ 609131.16│ 595546.44│
│负债合计 │ 1535575.87│ 1551486.04│ 1299838.76│ 1383972.35│ 1445712.70│ 1486824.51│
│实收资本 │ 206818.18│ 206818.18│ 206818.18│ 206818.18│ 182000.00│ 182000.00│
│资本公积金 │ 1009921.95│ 1009784.87│ 1009724.79│ 1009628.35│ 598221.53│ 598098.70│
│盈余公积 │ 26994.22│ 26994.22│ 26994.22│ 26994.22│ 13783.51│ 13783.51│
│未分配利润 │ 539333.20│ 494223.61│ 470662.92│ 449253.94│ 417881.02│ 374419.98│
│少数股东权益 │ 152467.35│ 147306.35│ 138187.90│ 143301.11│ 135646.52│ 129417.79│
│归属母公司权益 │ 1776271.30│ 1731541.87│ 1702758.09│ 1689797.65│ 1204456.26│ 1156826.60│
│股东权益合计 │ 1928738.65│ 1878848.22│ 1840945.99│ 1833098.76│ 1340102.78│ 1286244.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1579850.07│ 1989403.24│ 1727877.83│ 1480086.64│ 1053537.74│ 890595.28│
│营业总成本 │ 1358332.78│ 1728410.46│ 1546975.92│ 1289709.65│ 892221.49│ 768637.83│
│营业税金及附加 │ 10818.75│ 20909.27│ 12265.72│ 14416.27│ 11997.63│ 7973.25│
│销售费用 │ 1950.12│ 3324.76│ 2747.10│ 2182.87│ 1901.14│ 1388.43│
│财务费用 │ 13923.64│ 25409.71│ 11335.19│ 8204.77│ 9826.90│ 30430.32│
│管理费用 │ 66451.71│ 75060.75│ 62970.37│ 54569.29│ 49465.99│ 47081.54│
│资产减值损失 │ -952.35│ -5124.42│ -131.92│ -1654.01│ -6716.10│ -17508.73│
│公允价值变动净收益 │ 711.01│ -926.92│ 2022.91│ -17500.00│ ---│ -1556.98│
│投资收益 │ 2943.73│ 2886.93│ 23737.76│ 5486.41│ 4441.69│ 1975.36│
│营业利润 │ 210638.06│ 261651.30│ 219569.19│ 181433.67│ 175482.62│ 109844.65│
│营业外收入 │ 97.26│ 263.15│ 1132.97│ 10974.01│ 2965.08│ 5221.48│
│营业外支出 │ 2344.28│ 5114.79│ 4615.21│ 2673.17│ 2427.14│ 861.88│
│利润总额 │ 208391.03│ 256799.65│ 216086.95│ 189734.51│ 176020.57│ 114204.26│
│所得税 │ 47380.76│ 65621.27│ 44867.72│ 38666.64│ 23991.24│ 24638.50│
│净利润 │ 161010.27│ 191178.38│ 171219.23│ 151067.87│ 152029.33│ 89565.76│
│归属母公司净利润 │ 143851.99│ 164544.01│ 145849.06│ 126192.45│ 133368.58│ 82322.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1579850.07│ 1058288.15│ 356487.13│ 1989403.24│ 1376384.79│ 955133.35│
│营业总成本 │ 1358332.78│ 899162.02│ 320407.15│ 1728410.46│ 1181206.70│ 822024.08│
│营业税金及附加 │ 10818.75│ 6994.96│ 2562.17│ 20909.27│ 14917.33│ 7464.99│
│销售费用 │ 1950.12│ 1223.30│ 628.55│ 3324.76│ 2350.63│ 1624.00│
│财务费用 │ 13923.64│ 9183.07│ 4025.88│ 25409.71│ 18171.88│ 10285.58│
│管理费用 │ 66451.71│ 41337.19│ 18378.78│ 75060.75│ 45258.03│ 28894.78│
│资产减值损失 │ -952.35│ 0.00│ 0.00│ -5124.42│ -3889.11│ -3686.13│
│公允价值变动净收益 │ 711.01│ 715.13│ 0.00│ -926.92│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2943.73│ 731.86│ 275.78│ 2886.93│ 448.85│ 491.35│
│营业利润 │ 210638.06│ 145057.16│ 32100.20│ 261651.30│ 187618.90│ 118731.81│
│营业外收入 │ 97.26│ 72.65│ 79.75│ 263.15│ 169.96│ 126.28│
│营业外支出 │ 2344.28│ 1285.61│ 846.07│ 5114.79│ 3451.55│ 1116.52│
│利润总额 │ 208391.03│ 143844.21│ 31333.88│ 256799.65│ 184337.31│ 117741.57│
│所得税 │ 47380.76│ 34251.63│ 7764.23│ 65621.27│ 49046.53│ 30656.63│
│净利润 │ 161010.27│ 109592.57│ 23569.65│ 191178.38│ 135290.78│ 87084.93│
│归属母公司净利润 │ 143851.99│ 98742.39│ 21408.97│ 164544.01│ 119960.38│ 76499.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1602958.93│ 2575229.03│ 2392509.30│ 1975420.75│ 1845017.67│ 1485673.45│
│经营活动现金流出 │ 1591456.82│ 2831719.02│ 2341917.83│ 1886814.25│ 1684061.97│ 1217815.75│
│经营活动现金流量净额│ 11502.11│ -256489.99│ 50591.47│ 88606.50│ 160955.70│ 267857.70│
│投资活动现金流入 │ 11001.49│ 5301.00│ 26277.18│ 7970.03│ 8495.83│ 86.21│
│投资活动现金流出 │ 312855.55│ 192613.10│ 173729.16│ 56893.06│ 78763.19│ 42821.66│
│投资活动现金流量净额│ -301854.07│ -187312.10│ -147451.97│ -48923.03│ -70267.37│ -42735.45│
│筹资活动现金流入 │ 508274.81│ 1028999.24│ 197826.35│ 396897.26│ 69326.15│ 465008.69│
│筹资活动现金流出 │ 526196.40│ 144795.12│ 216803.65│ 483617.32│ 216749.66│ 326470.75│
│筹资活动现金流量净额│ -17921.59│ 884204.12│ -18977.30│ -86720.07│ -147423.51│ 138537.94│
│汇率变动对现金的影响│ -9313.85│ -578.06│ 2049.88│ -2211.59│ 5059.30│ -9312.67│
│现金及等价物净增加额│ -317587.39│ 439823.97│ -113787.93│ -49248.18│ -51675.87│ 354347.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 1602958.93│ 812489.84│ 323420.07│ 2575229.03│ 1700184.29│ 742450.49│
│经营活动现金流出 │ 1591456.82│ 777589.76│ 233275.37│ 2831719.02│ 2023924.68│ 1134047.51│
│经营活动现金流量净额│ 11502.11│ 34900.08│ 90144.70│ -256489.99│ -323740.40│ -391597.02│
│投资活动现金流入 │ 11001.49│ 6.62│ 0.00│ 5301.00│ 9254.20│ 6255.55│
│投资活动现金流出 │ 312855.55│ 62419.34│ 25463.18│ 192613.10│ 110025.90│ 62480.06│
│投资活动现金流量净额│ -301854.07│ -62412.72│ -25463.18│ -187312.10│ -100771.69│ -56224.51│
│筹资活动现金流入 │ 508274.81│ 347329.82│ 30559.01│ 1028999.24│ 579722.25│ 487655.51│
│筹资活动现金流出 │ 526196.40│ 398599.80│ 97917.52│ 144795.12│ 102330.46│ 91097.12│
│筹资活动现金流量净额│ -17921.59│ -51269.99│ -67358.51│ 884204.12│ 477391.79│ 396558.39│
│汇率变动对现金的影响│ -9313.85│ -7457.12│ -5025.81│ -578.06│ 3893.00│ 3558.37│
│现金及等价物净增加额│ -317587.39│ -86239.74│ -7702.80│ 439823.97│ 56772.71│ -47704.77│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 328202.22│ 16.50│ 14019.22│ 8.52│
│二季报 │ 626931.14│ 31.51│ 62480.13│ 37.97│
│三季报 │ 421251.44│ 21.17│ 43461.04│ 26.41│
│四季报 │ 613018.45│ 30.81│ 44583.63│ 27.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│三季报 │ 313023.33│ 18.12│ 24276.06│ 16.64│
│四季报 │ 610449.77│ 35.33│ 50661.87│ 34.74│
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