财务分析☆ ◇001285 瑞立科密 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 30350.30│ 33303.06│ 26911.82│ 23593.14│ 9696.47│ 19751.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26911.82│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 27.85│ 23.75│ 14.07│ 143.32│ -50.91│ -20.42│
│扣非净利润(万) │ 27706.49│ 30855.89│ 25705.55│ 22912.11│ 8069.95│ 14006.09│
│营业总收(未调整:万) │ 215742.79│ 239274.82│ 197737.23│ 176046.39│ 132556.88│ 138346.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 197737.23│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 29.36│ 21.01│ 12.32│ 32.81│ -4.18│ 8.87│
│加权净资产收益率(%) │ 7.81│ 14.45│ 17.20│ 17.98│ 8.51│ 13.49│
│资产负债比率(%) │ 31.89│ 24.89│ 39.25│ 44.70│ 46.39│ 44.82│
│净利润现金含量(%) │ 9.76│ 110.29│ 182.69│ 90.33│ -39.12│ 199.47│
│基本每股收益(元) │ 1.6800│ 2.2700│ 1.9900│ 1.7500│ 0.7200│ 1.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5347│ 2.1100│ 1.9000│ 1.7000│ 0.6000│ 1.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6812│ 1.8483│ 1.9915│ 1.7459│ 0.7175│ 1.4617│
│每股资本公积金(元) │ 9.8380│ 9.8081│ 0.4165│ 0.4165│ 0.4165│ 0.4165│
│每股未分配利润(元) │ 10.8545│ 9.7472│ 10.6601│ 8.6686│ 6.9227│ 6.2245│
│每股净资产(元) │ 22.1627│ 21.0266│ 12.5800│ 10.5851│ 8.8392│ 8.1216│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1641│ 2.0386│ 3.6400│ 1.5800│ -0.2800│ 2.9200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 30350.30│ 18555.98│ 8268.55│ 33303.06│ 23738.97│ 14170.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23738.97│ 14170.18│
│净利润增长率(%) │ 27.85│ 30.95│ 26.28│ 23.75│ 35.61│ 17.80│
│扣非净利润(万) │ 27706.49│ 16349.10│ 6662.07│ 30855.89│ 22381.58│ 13114.15│
│营业总收(未调整:万) │ 215742.79│ 134558.16│ 53343.79│ 239274.82│ 166771.02│ 108030.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 166771.02│ 108030.29│
│总营收同比增长率(%) │ 29.36│ 24.56│ 13.58│ 21.01│ 22.47│ 19.12│
│加权净资产收益率(%) │ 7.81│ 4.82│ 2.16│ 14.45│ 13.06│ 8.00│
│资产负债比率(%) │ 31.89│ 27.96│ 26.34│ 24.89│ 25.04│ 39.95│
│净利润现金含量(%) │ 9.76│ 12.13│ -38.83│ 110.29│ 90.86│ 118.69│
│基本每股收益(元) │ 1.6800│ 1.0300│ 0.4600│ 2.2700│ 1.7600│ 1.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5347│ 0.9100│ 0.3697│ 2.1100│ 1.2422│ 0.9700│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6812│ 1.0299│ 0.4589│ 1.8483│ 1.3175│ 1.0486│
│每股资本公积金(元) │ 9.8380│ 9.8081│ 9.8081│ 9.8081│ 9.8081│ 0.4165│
│每股未分配利润(元) │ 10.8545│ 10.2211│ 10.2061│ 9.7472│ 9.3126│ 11.7087│
│每股净资产(元) │ 22.1627│ 21.5004│ 21.4855│ 21.0266│ 20.4958│ 13.6252│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1641│ 0.1250│ -0.1782│ 2.0386│ 1.1971│ 1.2445│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.63│ 3.53│ 2.41│ 2.10│ 2.05│ 1.70│
│速动比率 │ 2.14│ 3.02│ 1.85│ 1.39│ 1.34│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 31.89│ 24.89│ 39.25│ 44.70│ 46.39│ 44.82│
│产权比率 │ 0.47│ 0.33│ 0.66│ 0.82│ 0.88│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.31│ 0.57│ 0.22│ -0.05│ 0.46│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.63│ 3.03│ 3.29│ 3.53│ 4.05│ 2.44│
│速动比率 │ 2.14│ 2.49│ 2.70│ 3.02│ 3.53│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 31.89│ 27.96│ 26.34│ 24.89│ 25.04│ 39.95│
│产权比率 │ 0.47│ 0.39│ 0.36│ 0.33│ 0.34│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.02│ -0.02│ 0.31│ 0.21│ 0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.54│ 3.38│ 3.37│ 2.94│ 2.53│ 2.69│
│存货周转率 │ 2.12│ 3.14│ 2.44│ 2.01│ 1.82│ 2.12│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.77│ 0.97│ 0.96│ 0.85│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 3.27│ 4.79│ 5.11│ 4.45│ 3.52│ 4.25│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.60│ 0.72│ 0.72│ 0.62│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.54│ 1.61│ 0.70│ 3.38│ 2.59│ 1.74│
│存货周转率 │ 2.12│ 1.41│ 0.54│ 3.14│ 2.38│ 1.57│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.32│ 0.13│ 0.77│ 0.54│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 3.27│ 2.05│ 0.84│ 4.79│ 3.55│ 2.85│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.26│ 0.10│ 0.60│ 0.43│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.59│ 8.79│ 15.84│ 16.49│ 8.12│ 18.00│
│销售毛利率 │ 27.80│ 29.29│ 28.73│ 28.60│ 21.41│ 27.19│
│营业利润率 │ 15.84│ 15.79│ 15.47│ 15.61│ 7.82│ 16.87│
│销售净利率 │ 14.22│ 14.09│ 13.90│ 13.59│ 7.91│ 14.41│
│总资产净利率 │ 5.58│ 8.52│ 10.06│ 9.80│ 4.91│ 9.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.59│ 4.79│ 2.14│ 8.79│ 6.43│ 7.70│
│销售毛利率 │ 27.80│ 28.29│ 30.93│ 29.29│ 27.91│ 27.89│
│营业利润率 │ 15.84│ 15.61│ 17.83│ 15.79│ 16.11│ 15.39│
│销售净利率 │ 14.22│ 13.96│ 15.62│ 14.09│ 14.37│ 13.30│
│总资产净利率 │ 5.58│ 3.58│ 1.61│ 8.52│ 6.14│ 4.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.36│ 21.01│ 12.32│ 32.81│ -4.18│ 8.87│
│营业利润增长率 │ 27.20│ 23.55│ 11.29│ 165.24│ -55.60│ -17.86│
│净利润增长率 │ 27.85│ 23.75│ 14.07│ 143.32│ -50.91│ -20.42│
│净资产增长率 │ 5.61│ 122.92│ 18.81│ 19.75│ 8.84│ -22.65│
│总资产增长率 │ 16.25│ 79.04│ 8.17│ 15.97│ 12.52│ -6.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.36│ 24.56│ 13.58│ 21.01│ 22.47│ 19.12│
│营业利润增长率 │ 27.20│ 26.29│ 27.46│ 23.55│ 36.42│ 22.41│
│净利润增长率 │ 27.85│ 30.95│ 26.28│ 23.75│ 35.61│ 17.80│
│净资产增长率 │ 5.61│ 2.25│ 2.18│ 122.92│ 117.29│ 8.34│
│总资产增长率 │ 16.25│ 6.66│ 4.20│ 79.04│ 74.86│ 9.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期收到信用评级│ 19619.50│ 15011.29│ 30.70│
│ │较高的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付原材料采│ 914.07│ 451.30│ 102.54│
│ │购款及相关费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收出口退税│ 512.58│ 863.23│ -40.62│
│ │减少 │ │ │ │
│存货 │本期原材料备货增│ 87922.98│ 59349.31│ 48.14│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期增值税待认证│ 5998.53│ 3304.25│ 81.54│
│ │进项税额及留抵税│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期新增对外投资│ 8025.46│ 25.46│ 31420.56│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│本期存在房屋及建│ 5351.93│ 3522.86│ 51.92│
│ │筑物重分类至投资│ │ │ │
│ │性房地产 │ │ │ │
│在建工程 │本期设备安装工程│ 11973.66│ 8311.96│ 44.05│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期房屋及建筑物│ 2148.00│ 1532.24│ 40.19│
│ │租赁增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期待摊的装修改│ 1320.81│ 980.63│ 34.69│
│ │建费增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 8407.45│ 4216.30│ 99.40│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增短期信用│ 34366.37│ 2320.16│ 1381.21│
│ │借款 │ │ │ │
│衍生金融负债│本期持有的掉期合│ 0.00│ 241.75│ -100.00│
│ │约到期结算 │ │ │ │
│应付票据 │本期开出的银行承│ 35577.55│ 16610.88│ 114.18│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收销售款减│ 4.24│ 31.25│ -86.43│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期长期租赁负债│ 1508.83│ 896.19│ 68.36│
│非流动负债 │中一年内到期部分│ │ │ │
│ │重分类增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 21590.30│ 14964.27│ 44.28│
│ │应收票据增加 │ │ │ │
│租赁负债 │长期租赁负债中一│ 219.56│ 461.97│ -52.47│
│ │年内到期部分重分│ │ │ │
│ │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债 │ │ │ │
│税金及附加 │本期收入规模增加│ 1533.47│ 974.61│ 57.34│
│ │，相应增值税附加│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期业务增加 │ 5796.75│ 4329.76│ 33.88│
│研发费用 │本期加大研发项目│ 12383.59│ 9088.81│ 36.25│
│ │投入 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 359.57│ -1224.47│ 129.37│
│投资收益 │本期处置交易性金│ 1266.89│ 170.63│ 642.47│
│ │融资产取得投资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期持有交易性金│ 882.27│ -781.40│ 212.91│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期按照会计政策│ -387.92│ -78.49│ -394.22│
│ │计提应收账款坏账│ │ │ │
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期按照会计政策│ -1730.75│ -1114.58│ -55.28│
│ │计提存货跌价损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -118.99│ -9.12│ -1205.10│
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期营业外相关收│ 19.93│ 15.12│ 31.84│
│ │入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废、毁│ 78.86│ 127.70│ -38.25│
│ │损损失减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期备货等经营性│ 2963.18│ 21569.18│ -86.26│
│的现金流量净│需求增加，购买商│ │ │ │
│额 │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金及支付其他│ │ │ │
│ │与经营活动有关的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期购买理财│ -13161.23│ -28148.45│ 53.24│
│的现金流量净│产品规模与赎回规│ │ │ │
│额 │模基本持平，而上│ │ │ │
│ │期购买理财产品规│ │ │ │
│ │模大于赎回规模 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期存在首次公开│ 23658.54│ 166974.05│ -85.83│
│的现金流量净│发行股票，本期无│ │ │ │
│额 │同类事项 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 41361.49│ 60211.43│ -31.31│
│应收款项 │--- │ 85909.15│ 81725.35│ 5.12│
│合同资产 │--- │ 3491.32│ 2958.82│ 18.00│
│存货 │--- │ 77885.77│ 59349.31│ 31.23│
│投资性房地产│--- │ 5423.67│ 3522.86│ 53.96│
│固定资产 │--- │ 68507.72│ 62573.45│ 9.48│
│在建工程 │--- │ 11114.05│ 8311.96│ 33.71│
│使用权资产 │--- │ 2445.96│ 1532.24│ 59.63│
│短期借款 │--- │ 4628.00│ 2320.16│ 99.47│
│合同负债 │--- │ 823.62│ 1176.79│ -30.01│
│租赁负债 │--- │ 261.64│ 461.97│ -43.36│
│营业收入 │--- │ 134558.16│ 108030.29│ 24.56│
│营业成本 │--- │ 96485.50│ 77896.74│ 23.86│
│销售费用 │--- │ 3574.85│ 3151.84│ 13.42│
│管理费用 │--- │ 4631.83│ 4283.90│ 8.12│
│财务费用 │汇兑收益减少 │ 214.04│ -927.57│ 123.07│
│所得税费用 │--- │ 2183.99│ 2201.46│ -0.79│
│研发投入 │公司加大研发项目│ 8230.13│ 5763.22│ 42.80│
│ │投入，导致研发费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│备货等经营性需求│ 2251.34│ 16817.93│ -86.61│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -16286.79│ -14857.17│ -9.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款减少，同时向│ -6810.33│ 210.51│ -3335.12│
│的现金流量净│股东分配的现金股│ │ │ │
│额 │利增加 │ │ │ │
│现金及现金等│一是经营活动方面│ -21093.54│ 2137.73│ -1086.73│
│价物净增加额│，库存备货及票据│ │ │ │
│ │保证金占用大量资│ │ │ │
│ │金；二是投资活动│ │ │ │
│ │方面，长期资产购│ │ │ │
│ │建投入加大；同时│ │ │ │
│ │，公司围绕产业链│ │ │ │
│ │布局加大了对外参│ │ │ │
│ │股投资力度；三是│ │ │ │
│ │筹资活动方面，借│ │ │ │
│ │款规模减少，同时│ │ │ │
│ │分红金额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77415.18│ 60211.43│ 30274.52│ 12785.49│ 9532.03│ 9772.87│
│存货 │ 87922.98│ 59349.31│ 48404.19│ 67058.03│ 57710.31│ 56927.47│
│应收票据及应收账款 │ 123392.48│ 112442.78│ 80840.30│ 80906.12│ 75863.74│ 59450.45│
│合同资产 │ 3371.82│ 2958.82│ 2295.31│ 2063.73│ 2417.53│ 2596.18│
│预付款项 │ 914.07│ 451.30│ 259.33│ 288.46│ 393.09│ 391.41│
│其他应收款 │ 512.58│ 863.23│ 1321.75│ 930.28│ 878.17│ 707.17│
│流动资产合计 │ 471563.89│ 414964.16│ 207211.01│ 199108.92│ 166548.52│ 145921.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 69452.44│ 62573.45│ 37379.48│ 40018.22│ 39183.39│ 36057.89│
│在建工程 │ 11973.66│ 8311.96│ 18040.22│ 3065.36│ 1249.56│ 1745.86│
│无形资产 │ 5579.34│ 5812.87│ 5464.36│ 5324.41│ 2862.22│ 2924.62│
│商誉 │ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│
│非流动资产合计 │ 119100.10│ 93131.32│ 76582.48│ 63238.30│ 59664.33│ 55119.07│
│资产总计 │ 590663.99│ 508095.49│ 283793.49│ 262347.22│ 226212.85│ 201040.45│
│应付票据及应付账款 │ 109610.00│ 85646.74│ 52051.42│ 68534.00│ 51035.39│ 47820.99│
│预收款项 │ 4.24│ 31.25│ 6.21│ 6.26│ 26.89│ 41.94│
│合同负债 │ 1012.16│ 1176.79│ 1052.24│ 417.97│ 158.73│ 132.02│
│流动负债 │ 179458.28│ 117624.17│ 86046.14│ 94761.22│ 81054.89│ 85666.83│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ 17820.44│ 16876.63│ 18376.63│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8904.61│ 8832.43│ 25347.10│ 22515.50│ 23893.24│ 4442.45│
│负债合计 │ 188362.89│ 126456.60│ 111393.24│ 117276.71│ 104948.13│ 90109.28│
│实收资本 │ 18053.02│ 18017.82│ 13513.36│ 13513.36│ 13513.36│ 13513.36│
│资本公积金 │ 177605.21│ 176721.43│ 5627.94│ 5627.94│ 5627.94│ 5627.94│
│盈余公积 │ 8490.40│ 8490.40│ 6756.68│ 6756.68│ 6756.68│ 6495.02│
│未分配利润 │ 195955.72│ 175623.32│ 144053.98│ 117142.16│ 93549.02│ 84114.21│
│少数股东权益 │ 2196.76│ 2785.92│ 2448.29│ 2030.37│ 1817.72│ 1180.64│
│归属母公司权益 │ 400104.34│ 378852.97│ 169951.96│ 143040.14│ 119447.00│ 109750.53│
│股东权益合计 │ 402301.10│ 381638.89│ 172400.25│ 145070.51│ 121264.72│ 110931.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77415.18│ 41361.49│ 31906.21│ 60211.43│ 184543.78│ 33349.49│
│存货 │ 87922.98│ 77885.77│ 76489.30│ 59349.31│ 52639.62│ 51040.55│
│应收票据及应收账款 │ 123392.48│ 118583.99│ 104150.92│ 112442.78│ 96120.64│ 86204.35│
│合同资产 │ 3371.82│ 3491.32│ 3490.95│ 2958.82│ 2499.25│ 2570.65│
│预付款项 │ 914.07│ 681.66│ 747.85│ 451.30│ 1116.57│ 580.73│
│其他应收款 │ 512.58│ 506.77│ 333.56│ 863.23│ 1183.17│ 921.83│
│流动资产合计 │ 471563.89│ 433502.63│ 431056.79│ 414964.16│ 411430.44│ 230877.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 69452.44│ 68507.72│ 64212.18│ 62573.45│ 56608.18│ 38545.35│
│在建工程 │ 11973.66│ 11114.05│ 9881.71│ 8311.96│ 6263.03│ 20192.73│
│无形资产 │ 5579.34│ 5415.50│ 5573.13│ 5812.87│ 5302.60│ 5380.44│
│商誉 │ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│
│非流动资产合计 │ 119100.10│ 108429.35│ 98363.93│ 93131.32│ 84800.54│ 80111.67│
│资产总计 │ 590663.99│ 541931.98│ 529420.72│ 508095.49│ 496230.98│ 310989.67│
│应付票据及应付账款 │ 109610.00│ 107081.73│ 102451.92│ 85646.74│ 70091.31│ 60870.96│
│预收款项 │ 4.24│ 47.99│ 16.33│ 31.25│ 9.51│ 3.05│
│合同负债 │ 1012.16│ 823.62│ 887.77│ 1176.79│ 594.47│ 1259.91│
│流动负债 │ 179458.28│ 143084.36│ 131093.51│ 117624.17│ 101601.71│ 94772.96│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 13868.65│ 21166.70│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 8904.61│ 8440.36│ 8354.65│ 8832.43│ 22669.70│ 29453.63│
│负债合计 │ 188362.89│ 151524.72│ 139448.16│ 126456.60│ 124271.41│ 124226.59│
│实收资本 │ 18053.02│ 18017.82│ 18017.82│ 18017.82│ 18017.82│ 13513.36│
│资本公积金 │ 177605.21│ 176721.43│ 176721.43│ 176721.43│ 176721.43│ 5627.94│
│盈余公积 │ 8490.40│ 8490.40│ 8490.40│ 8490.40│ 6756.68│ 6756.68│
│未分配利润 │ 195955.72│ 184161.39│ 183891.87│ 175623.32│ 167792.95│ 158224.16│
│少数股东权益 │ 2196.76│ 3016.22│ 2851.05│ 2785.92│ 2670.69│ 2640.94│
│归属母公司权益 │ 400104.34│ 387391.04│ 387121.52│ 378852.97│ 369288.88│ 184122.14│
│股东权益合计 │ 402301.10│ 390407.26│ 389972.57│ 381638.89│ 371959.57│ 186763.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 215742.79│ 239274.82│ 197737.23│ 176046.39│ 132556.88│ 138346.44│
│营业总成本 │ 183242.22│ 199623.37│ 167762.05│ 149613.11│ 123654.84│ 118550.84│
│营业税金及附加 │ 1533.47│ 1414.87│ 973.49│ 798.80│ 742.38│ 879.74│
│销售费用 │ 5796.75│ 6791.95│ 5932.21│ 4885.03│ 3256.37│ 3159.82│
│财务费用 │ 359.57│ -239.03│ 825.42│ 1196.07│ 1058.27│ 111.34│
│管理费用 │ 7393.88│ 8725.28│ 7520.31│ 7361.57│ 5050.37│ 5245.47│
│资产减值损失 │ -1730.75│ -3813.41│ -1919.87│ -2163.01│ -247.15│ -1556.90│
│公允价值变动净收益 │ 882.27│ -292.91│ 482.07│ 31.69│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1266.89│ 617.49│ -171.72│ -39.07│ 22.46│ -7.15│
│营业利润 │ 34165.44│ 37787.63│ 30584.89│ 27483.40│ 10361.72│ 23334.96│
│营业外收入 │ 19.93│ 21.43│ 112.00│ 24.93│ 38.96│ 25.96│
│营业外支出 │ 78.86│ 211.02│ 194.64│ 769.27│ 154.94│ 589.68│
│利润总额 │ 34106.52│ 37598.04│ 30502.25│ 26739.07│ 10245.73│ 22771.24│
│所得税 │ 3426.39│ 3882.35│ 3022.52│ 2808.28│ -237.82│ 2837.88│
│净利润 │ 30680.13│ 33715.69│ 27479.74│ 23930.79│ 10483.56│ 19933.36│
│归属母公司净利润 │ 30350.30│ 33303.06│ 26911.82│ 23593.14│ 9696.47│ 19751.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 215742.79│ 134558.16│ 53343.79│ 239274.82│ 166771.02│ 108030.29│
│营业总成本 │ 183242.22│ 114256.97│ 44855.76│ 199623.37│ 139885.98│ 90746.77│
│营业税金及附加 │ 1533.47│ 1120.63│ 721.57│ 1414.87│ 974.61│ 578.64│
│销售费用 │ 5796.75│ 3574.85│ 1415.93│ 6791.95│ 4329.76│ 3151.84│
│财务费用 │ 359.57│ 214.04│ -54.20│ -239.03│ -1224.47│ -927.57│
│管理费用 │ 7393.88│ 4631.83│ 2257.61│ 8725.28│ 6498.32│ 4283.90│
│资产减值损失 │ -1730.75│ -1895.60│ -801.26│ -3813.41│ -1114.58│ -1050.53│
│公允价值变动净收益 │ 882.27│ 804.90│ 583.97│ -292.91│ -781.40│ -1020.68│
│投资收益 │ 1266.89│ 1194.90│ 330.43│ 617.49│ 170.63│ 267.36│
│营业利润 │ 34165.44│ 21001.95│ 9512.46│ 37787.63│ 26860.05│ 16630.41│
│营业外收入 │ 19.93│ 11.70│ 3.75│ 21.43│ 15.12│ 9.73│
│营业外支出 │ 78.86│ 43.38│ 34.42│ 211.02│ 127.70│ 75.86│
│利润总额 │ 34106.52│ 20970.27│ 9481.79│ 37598.04│ 26747.47│ 16564.28│
│所得税 │ 3426.39│ 2183.99│ 1148.11│ 3882.35│ 2786.09│ 2201.46│
│净利润 │ 30680.13│ 18786.28│ 8333.68│ 33715.69│ 23961.37│ 14362.83│
│归属母公司净利润 │ 30350.30│ 18555.98│ 8268.55│ 33303.06│ 23738.97│ 14170.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 202428.36│ 186542.84│ 220214.88│ 148522.17│ 94887.61│ 154461.17│
│经营活动现金流出 │ 199465.18│ 149811.96│ 171048.56│ 127211.27│ 98681.34│ 115062.40│
│经营活动现金流量净额│ 2963.18│ 36730.88│ 49166.32│ 21310.90│ -3793.73│ 39398.76│
│投资活动现金流入 │ 299684.70│ 46685.30│ 39586.96│ 5014.84│ 342.21│ 21933.09│
│投资活动现金流出 │ 312845.92│ 189284.87│ 86549.89│ 20228.50│ 8648.53│ 20011.74│
│投资活动现金流量净额│ -13161.23│ -142599.57│ -46962.93│ -15213.66│ -8306.33│ 1921.35│
│筹资活动现金流入 │ 35335.33│ 190080.62│ 33247.79│ 15037.05│ 32326.63│ 9773.53│
│筹资活动现金流出 │ 11676.79│ 44345.35│ 28879.88│ 20162.01│ 20882.68│ 55648.49│
│筹资活动现金流量净额│ 23658.54│ 145735.27│ 4367.90│ -5124.96│ 11443.95│ -45874.96│
│汇率变动对现金的影响│ -600.43│ -478.92│ -50.92│ 49.48│ 25.10│ -16.05│
│现金及等价物净增加额│ 12860.06│ 39387.65│ 6520.37│ 1021.77│ -631.00│ -4570.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 202428.36│ 112138.14│ 48567.24│ 186542.84│ 132770.90│ 95627.56│
│经营活动现金流出 │ 199465.18│ 109886.80│ 51778.25│ 149811.96│ 111201.73│ 78809.63│
│经营活动现金流量净额│ 2963.18│ 2251.34│ -3211.02│ 36730.88│ 21569.18│ 16817.93│
│投资活动现金流入 │ 299684.70│ 250657.86│ 62556.95│ 46685.30│ 39273.31│ 22765.78│
│投资活动现金流出 │ 312845.92│ 266944.66│ 84956.78│ 189284.87│ 67421.75│ 37622.95│
│投资活动现金流量净额│ -13161.23│ -16286.79│ -22399.83│ -142599.57│ -28148.45│ -14857.17│
│筹资活动现金流入 │ 35335.33│ 4571.07│ 1060.61│ 190080.62│ 187775.77│ 7949.39│
│筹资活动现金流出 │ 11676.79│ 11381.40│ 1333.35│ 44345.35│ 20801.72│ 7738.87│
│筹资活动现金流量净额│ 23658.54│ -6810.33│ -272.73│ 145735.27│ 166974.05│ 210.51│
│汇率变动对现金的影响│ -600.43│ -247.76│ -77.72│ -478.92│ 116.54│ -33.54│
│现金及等价物净增加额│ 12860.06│ -21093.54│ -25961.31│ 39387.65│ 160511.32│ 2137.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46965.12│ 19.63│ 6547.65│ 19.66│
│二季报 │ 61065.18│ 25.52│ 7622.53│ 22.89│
│三季报 │ 58740.73│ 24.55│ 9568.79│ 28.73│
│四季报 │ 72503.79│ 30.30│ 9564.09│ 28.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│三季报 │ 45485.44│ 23.00│ 5476.49│ 20.35│
│四季报 │ 61562.15│ 31.13│ 9406.14│ 34.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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