财务分析☆ ◇001286 陕西能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 199147.81│ 300949.88│ 300869.83│ 255569.34│ 247152.30│ 40387.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 300869.83│ 255569.34│ 247412.89│ ---│
│净利润增长率(%) │ -17.60│ 0.03│ 17.73│ 3.30│ 511.95│ -45.72│
│扣非净利润(万) │ 197246.99│ 301001.55│ 297959.93│ 252636.71│ 242242.27│ 39720.37│
│营业总收(未调整:万) │ 1671989.45│ 2295800.57│ 2315636.18│ 1945282.66│ 2028517.08│ 1547677.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2315636.18│ 1945282.66│ 2028517.08│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 2.20│ -0.86│ 19.04│ -4.10│ 31.07│ 59.40│
│加权净资产收益率(%) │ 7.39│ 11.82│ 12.57│ 12.69│ 17.62│ 2.98│
│资产负债比率(%) │ 55.58│ 54.53│ 53.13│ 53.07│ 62.10│ 66.15│
│净利润现金含量(%) │ 355.12│ 298.75│ 273.75│ 279.11│ 360.22│ 1282.09│
│基本每股收益(元) │ 0.5300│ 0.8000│ 0.8000│ 0.7300│ 0.8200│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5260│ 0.8000│ 0.7900│ 0.7200│ 0.8100│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5311│ 0.8025│ 0.8023│ 0.6815│ 0.8238│ 0.1346│
│每股资本公积金(元) │ 3.7630│ 3.7606│ 3.7635│ 3.7531│ 2.6473│ 2.6516│
│每股未分配利润(元) │ 1.8445│ 1.7234│ 1.3468│ 1.0180│ 0.9400│ 0.3012│
│每股净资产(元) │ 7.2802│ 7.0504│ 6.5913│ 6.1880│ 5.0000│ 4.3300│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8859│ 2.3976│ 2.1963│ 1.9022│ 2.9700│ 1.7300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 199147.81│ 134781.34│ 88792.30│ 300949.88│ 241677.78│ 133353.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 241677.78│ 133353.69│
│净利润增长率(%) │ -17.60│ 1.07│ 26.30│ 0.03│ -3.23│ -13.45│
│扣非净利润(万) │ 197246.99│ 133639.79│ 88855.17│ 301001.55│ 241632.06│ 132917.64│
│营业总收(未调整:万) │ 1671989.45│ 1070903.27│ 577916.41│ 2295800.57│ 1635942.42│ 986235.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1635942.42│ 986235.80│
│总营收同比增长率(%) │ 2.20│ 8.58│ 11.10│ -0.86│ -2.83│ -6.74│
│加权净资产收益率(%) │ 7.39│ 4.99│ 3.30│ 11.82│ 9.47│ 5.27│
│资产负债比率(%) │ 55.58│ 55.46│ 53.16│ 54.53│ 52.79│ 53.35│
│净利润现金含量(%) │ 355.12│ 333.09│ 156.08│ 298.75│ 276.55│ 292.07│
│基本每股收益(元) │ 0.5300│ 0.3600│ 0.2400│ 0.8000│ 0.6400│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5260│ 0.3600│ 0.2369│ 0.8000│ 0.6444│ 0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5311│ 0.3594│ 0.2368│ 0.8025│ 0.6445│ 0.3556│
│每股资本公积金(元) │ 3.7630│ 3.7627│ 3.7619│ 3.7606│ 3.7662│ 3.7679│
│每股未分配利润(元) │ 1.8445│ 1.6729│ 1.9602│ 1.7234│ 1.6312│ 1.3424│
│每股净资产(元) │ 7.2802│ 7.0785│ 7.3310│ 7.0504│ 6.9822│ 6.6603│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8859│ 1.1972│ 0.3696│ 2.3976│ 1.7823│ 1.0386│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.51│ 0.52│ 0.59│ 0.77│ 0.53│ 0.49│
│速动比率 │ 0.49│ 0.49│ 0.55│ 0.73│ 0.50│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 55.58│ 54.53│ 53.13│ 53.07│ 62.10│ 66.15│
│产权比率 │ 1.61│ 1.55│ 1.47│ 1.44│ 2.33│ 2.83│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.48│ 0.54│ 0.61│ 0.73│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.51│ 0.46│ 0.58│ 0.52│ 0.59│ 0.48│
│速动比率 │ 0.49│ 0.44│ 0.57│ 0.49│ 0.56│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 55.58│ 55.46│ 53.16│ 54.53│ 52.79│ 53.35│
│产权比率 │ 1.61│ 1.59│ 1.48│ 1.55│ 1.44│ 1.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.24│ 0.08│ 0.48│ 0.43│ 0.26│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.70│ 9.45│ 10.52│ 10.22│ 11.67│ 9.72│
│存货周转率 │ 25.71│ 30.15│ 30.09│ 27.20│ 28.62│ 29.19│
│流动资产周转率 │ 1.66│ 2.45│ 2.57│ 2.52│ 2.92│ 2.29│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 0.58│ 0.69│ 0.66│ 0.68│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.32│ 0.35│ 0.33│ 0.36│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.70│ 4.76│ 2.23│ 9.45│ 7.35│ 4.51│
│存货周转率 │ 25.71│ 16.23│ 9.57│ 30.15│ 21.51│ 12.08│
│流动资产周转率 │ 1.66│ 1.17│ 0.58│ 2.45│ 1.81│ 1.21│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 0.26│ 0.14│ 0.58│ 0.43│ 0.26│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.08│ 0.32│ 0.23│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.29│ 11.38│ 12.17│ 11.01│ 16.47│ 3.11│
│销售毛利率 │ 36.82│ 36.78│ 34.97│ 40.04│ 39.00│ 31.81│
│营业利润率 │ 24.45│ 25.11│ 23.14│ 25.21│ 23.38│ 10.98│
│销售净利率 │ 20.34│ 20.48│ 20.13│ 20.86│ 20.03│ 9.08│
│总资产净利率 │ 4.40│ 6.55│ 7.10│ 6.80│ 7.27│ 2.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.29│ 5.08│ 3.23│ 11.38│ 9.23│ 5.34│
│销售毛利率 │ 36.82│ 37.69│ 39.15│ 36.78│ 37.83│ 36.29│
│营业利润率 │ 24.45│ 25.00│ 28.40│ 25.11│ 27.16│ 24.94│
│销售净利率 │ 20.34│ 20.93│ 24.06│ 20.48│ 22.68│ 20.70│
│总资产净利率 │ 4.40│ 2.96│ 1.83│ 6.55│ 5.32│ 2.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.20│ -0.86│ 19.04│ -4.10│ 31.07│ 59.40│
│营业利润增长率 │ -8.00│ 7.58│ 9.27│ 3.41│ 179.15│ 18.04│
│净利润增长率 │ -17.60│ 0.03│ 17.73│ 3.30│ 511.95│ -45.72│
│净资产增长率 │ 3.26│ 6.97│ 6.52│ 54.65│ 15.53│ -2.57│
│总资产增长率 │ 5.44│ 10.28│ 8.21│ 11.91│ 1.32│ 5.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.20│ 8.58│ 11.10│ -0.86│ -2.83│ -6.74│
│营业利润增长率 │ -8.00│ 8.86│ 30.80│ 7.58│ -1.49│ -14.11│
│净利润增长率 │ -17.60│ 1.07│ 26.30│ 0.03│ -3.23│ -13.45│
│净资产增长率 │ 3.26│ 0.40│ 3.98│ 6.97│ 5.93│ 1.05│
│总资产增长率 │ 5.44│ 1.17│ 1.79│ 10.28│ 4.57│ -0.08│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 49581.79│ 29541.55│ 67.84│
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期追加对外投资│ 27675.91│ 20884.90│ 32.52│
│投资 │ │ │ │ │
│长期待摊费用│本期煤矿采空塌陷│ 50586.75│ 2364.71│ 2039.24│
│ │区搬迁安置支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期购建资产待抵│ 114065.85│ 87121.59│ 30.93│
│产 │扣进项税增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期未到期承兑汇│ 41464.18│ 31103.63│ 33.31│
│ │票增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期已计提未发放│ 63659.98│ 26657.21│ 138.81│
│ │的工资增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期发行短期债券│ 53449.38│ 2635.24│ 1928.25│
│ │增加 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行债券增加│ 299573.34│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │本期新增租赁 │ 179797.10│ 132932.34│ 35.25│
│专项储备 │计提安全生产费和│ 105918.66│ 67529.95│ 56.85│
│ │维简费增加影响 │ │ │ │
│税金及附加 │赵石畔煤矿投运等│ 97899.02│ 72773.22│ 34.53│
│ │原因导致煤炭资源│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助增加│ 2870.51│ 1260.69│ 127.69│
│信用减值损失│应收款项减少冲回│ 1858.66│ 555.25│ 234.74│
│ │信用减值损失 │ │ │ │
│营业外收入 │本期碳配额交易卖│ 2243.67│ 876.69│ 155.93│
│ │出 │ │ │ │
│营业外支出 │上期碳配额交易买│ 1632.75│ 2978.50│ -45.18│
│ │入 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 515975.46│ 607307.75│ -15.04│
│应收款项 │--- │ 203516.82│ 246562.84│ -17.46│
│存货 │--- │ 40605.17│ 41616.84│ -2.43│
│投资性房地产│--- │ 11521.96│ 9717.75│ 18.57│
│长期股权投资│--- │ 246454.25│ 252391.58│ -2.35│
│固定资产 │--- │ 4094711.96│ 4123679.02│ -0.70│
│在建工程 │--- │ 1232412.80│ 1005217.57│ 22.60│
│使用权资产 │--- │ 119763.69│ 135688.04│ -11.74│
│短期借款 │--- │ 483181.80│ 458715.69│ 5.33│
│合同负债 │--- │ 20811.26│ 23076.71│ -9.82│
│长期借款 │--- │ 1744944.30│ 1845141.88│ -5.43│
│租赁负债 │--- │ 163060.48│ 132932.34│ 22.66│
│应付账款 │--- │ 626820.75│ 652694.18│ -3.96│
│一年内到期的│--- │ 424621.19│ 484511.43│ -12.36│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│应付债券 │本期新发行公司债│ 199682.23│ ---│ ---│
│ │及中票 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1070903.27│ 986235.80│ 8.58│
│营业成本 │--- │ 667243.87│ 628312.11│ 6.20│
│销售费用 │--- │ 3411.21│ 3357.76│ 1.59│
│管理费用 │--- │ 53758.71│ 47588.05│ 12.97│
│财务费用 │--- │ 29224.05│ 31764.94│ -8.00│
│所得税费用 │--- │ 44969.20│ 41690.81│ 7.86│
│研发投入 │--- │ 1075.34│ 874.22│ 23.01│
│经营活动产生│--- │ 448939.10│ 389490.76│ 15.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -297468.68│ -252380.47│ -17.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -274329.46│ -293290.82│ 6.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -122859.04│ -156180.53│ 21.34│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 705213.43│ 607307.75│ 511911.16│ 574795.31│ 346356.33│ 388234.92│
│存货 │ 40565.15│ 41616.84│ 54674.60│ 45410.46│ 40361.75│ 46096.85│
│应收票据及应收账款 │ 187979.16│ 247243.11│ 240263.19│ 201804.85│ 181933.32│ 173438.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 33484.35│ 26806.37│ 35134.64│ 41995.54│ 35868.77│ 21274.67│
│其他应收款 │ 19784.41│ 15964.57│ 18903.97│ 3780.90│ 4383.49│ 7487.51│
│流动资产合计 │ 1044156.76│ 969030.06│ 901644.93│ 898788.63│ 643848.92│ 747330.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 253506.22│ 252391.58│ 239149.07│ 228795.28│ 158709.61│ 156894.91│
│固定资产净额 │ 4553494.87│ 4123679.02│ 3756969.13│ 2931263.50│ 2967451.56│ 2962176.39│
│在建工程 │ 824124.74│ 1005217.57│ 553998.86│ 941344.00│ 484179.75│ 425530.42│
│无形资产 │ 813188.32│ 828479.31│ 844260.87│ 728439.10│ 709478.32│ 696773.41│
│商誉 │ 19633.78│ 19633.78│ 19633.78│ 19633.78│ 19643.23│ 19663.54│
│非流动资产合计 │ 6887882.45│ 6554065.61│ 5919888.16│ 5405248.58│ 4979895.56│ 4803240.82│
│资产总计 │ 7932039.21│ 7523095.67│ 6821533.09│ 6304037.20│ 5623744.47│ 5550571.49│
│应付票据及应付账款 │ 687460.15│ 683797.81│ 559016.31│ 450950.45│ 432120.17│ 441393.43│
│预收款项 │ 260.85│ 222.15│ 193.83│ 174.31│ 75.81│ 19.03│
│合同负债 │ 26452.78│ 23076.71│ 16671.56│ 15732.89│ 24157.83│ 14196.64│
│流动负债 │ 2042852.34│ 1874852.08│ 1536032.39│ 1164796.05│ 1211754.71│ 1532588.41│
│长期借款 │ 1626496.90│ 1845141.88│ 1864672.30│ 1924385.61│ 2008758.17│ 1829056.87│
│长期应付款 │ 17621.38│ 20860.62│ 23359.35│ 27879.71│ 23224.44│ 15062.25│
│非流动负债 │ 2365847.81│ 2227503.17│ 2088149.00│ 2180559.16│ 2280589.50│ 2139243.84│
│负债合计 │ 4408700.16│ 4102355.25│ 3624181.39│ 3345355.20│ 3492344.21│ 3671832.25│
│实收资本 │ 375000.00│ 375000.00│ 375000.00│ 375000.00│ 300000.00│ 300000.00│
│资本公积金 │ 1411142.69│ 1410233.21│ 1411319.62│ 1407421.01│ 794185.51│ 795469.40│
│盈余公积 │ 131841.54│ 131841.54│ 107140.12│ 83326.04│ 58945.48│ 43453.13│
│未分配利润 │ 691685.87│ 646288.06│ 505039.60│ 381733.84│ 282013.54│ 90353.59│
│少数股东权益 │ 793266.04│ 776834.83│ 725619.26│ 638175.74│ 630666.51│ 579785.90│
│归属母公司权益 │ 2730073.01│ 2643905.59│ 2471732.43│ 2320506.26│ 1500733.75│ 1298953.35│
│股东权益合计 │ 3523339.05│ 3420740.43│ 3197351.70│ 2958682.00│ 2131400.26│ 1878739.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 705213.43│ 515975.46│ 649073.79│ 607307.75│ 599904.80│ 422787.03│
│存货 │ 40565.15│ 40605.17│ 31905.86│ 41616.84│ 39890.71│ 49350.95│
│应收票据及应收账款 │ 187979.16│ 203841.95│ 272653.53│ 247243.11│ 207214.46│ 198694.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 33484.35│ 21836.83│ 31051.61│ 26806.37│ 30826.43│ 28067.76│
│其他应收款 │ 19784.41│ 26346.21│ 17158.64│ 15964.57│ 8800.71│ 5984.49│
│流动资产合计 │ 1044156.76│ 854372.61│ 1033953.33│ 969030.06│ 905935.60│ 732885.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 253506.22│ 246454.25│ 262873.12│ 252391.58│ 255069.04│ 245155.87│
│固定资产净额 │ 4553494.87│ 4094711.96│ 4090055.64│ 4123679.02│ 3819368.20│ 3750060.19│
│在建工程 │ 824124.74│ 1232412.80│ 1086850.70│ 1005217.57│ 972350.32│ 802477.91│
│无形资产 │ 813188.32│ 818682.34│ 821825.85│ 828479.31│ 832673.76│ 836407.80│
│商誉 │ 19633.78│ 19633.78│ 19633.78│ 19633.78│ 19633.78│ 19633.78│
│非流动资产合计 │ 6887882.45│ 6756948.94│ 6623759.19│ 6554065.61│ 6227473.48│ 6083373.19│
│资产总计 │ 7932039.21│ 7611321.55│ 7657712.52│ 7523095.67│ 7133409.08│ 6816258.64│
│应付票据及应付账款 │ 687460.15│ 647101.29│ 604470.16│ 683797.81│ 526415.87│ 494234.17│
│预收款项 │ 260.85│ 147.14│ 382.39│ 222.15│ 172.89│ 108.18│
│合同负债 │ 26452.78│ 20811.26│ 22203.37│ 23076.71│ 29097.04│ 13541.51│
│流动负债 │ 2042852.34│ 1856579.23│ 1772002.91│ 1874852.08│ 1547716.50│ 1512358.29│
│长期借款 │ 1626496.90│ 1744944.30│ 1911374.29│ 1845141.88│ 1938610.18│ 1882024.34│
│长期应付款 │ 17621.38│ 18704.55│ 19800.15│ 20860.62│ 94042.54│ 58177.76│
│非流动负债 │ 2365847.81│ 2364709.33│ 2299109.84│ 2227503.17│ 2217685.64│ 2124442.24│
│负债合计 │ 4408700.16│ 4221288.56│ 4071112.75│ 4102355.25│ 3765402.14│ 3636800.52│
│实收资本 │ 375000.00│ 375000.00│ 375000.00│ 375000.00│ 375000.00│ 375000.00│
│资本公积金 │ 1411142.69│ 1411015.25│ 1410714.93│ 1410233.21│ 1412327.22│ 1412971.34│
│盈余公积 │ 131841.54│ 131841.54│ 131841.54│ 131841.54│ 107140.12│ 107140.12│
│未分配利润 │ 691685.87│ 627319.40│ 735080.36│ 646288.06│ 611717.38│ 503393.29│
│少数股东权益 │ 793266.04│ 735590.42│ 837484.96│ 776834.83│ 749679.46│ 681859.55│
│归属母公司权益 │ 2730073.01│ 2654442.57│ 2749114.81│ 2643905.59│ 2618327.48│ 2497598.57│
│股东权益合计 │ 3523339.05│ 3390032.98│ 3586599.77│ 3420740.43│ 3368006.94│ 3179458.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1671989.45│ 2295800.57│ 2315636.18│ 1945282.66│ 2028517.08│ 1547677.13│
│营业总成本 │ 1287468.83│ 1747797.18│ 1802927.01│ 1459649.63│ 1554272.76│ 1346198.59│
│营业税金及附加 │ 97899.02│ 106869.29│ 100407.31│ 86537.02│ 87941.88│ 76246.67│
│销售费用 │ 5294.97│ 9276.50│ 7581.70│ 7273.87│ 6576.32│ 5506.92│
│财务费用 │ 44112.70│ 59935.20│ 76706.50│ 85957.04│ 119056.17│ 115021.03│
│管理费用 │ 81945.02│ 117455.25│ 109969.43│ 112586.20│ 102440.78│ 93623.34│
│资产减值损失 │ ---│ -4238.15│ -2732.91│ -1884.40│ -2640.06│ -4039.16│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 19478.02│ 32456.74│ 25930.81│ 4351.24│ -1653.00│ -29131.50│
│营业利润 │ 408726.58│ 576492.79│ 535863.94│ 490413.45│ 474235.84│ 169884.28│
│营业外收入 │ 2243.67│ 1674.01│ 6960.71│ 3719.66│ 1279.24│ 1218.21│
│营业外支出 │ 1632.75│ 5055.11│ 4837.59│ 4928.38│ 2948.72│ 3517.30│
│利润总额 │ 409337.50│ 573111.68│ 537987.06│ 489204.72│ 472566.36│ 167585.19│
│所得税 │ 69281.44│ 102998.09│ 71756.08│ 83339.02│ 66293.34│ 27073.30│
│净利润 │ 340056.06│ 470113.60│ 466230.98│ 405865.70│ 406273.02│ 140511.89│
│归属母公司净利润 │ 199147.81│ 300949.88│ 300869.83│ 255569.34│ 247152.30│ 40387.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1671989.45│ 1070903.27│ 577916.41│ 2295800.57│ 1635942.42│ 986235.80│
│营业总成本 │ 1287468.83│ 817074.53│ 422527.64│ 1747797.18│ 1218562.70│ 755838.64│
│营业税金及附加 │ 97899.02│ 62448.80│ 28917.91│ 106869.29│ 72773.22│ 43941.57│
│销售费用 │ 5294.97│ 3411.21│ 1552.29│ 9276.50│ 5979.38│ 3357.76│
│财务费用 │ 44112.70│ 29224.05│ 15002.72│ 59935.20│ 46553.56│ 31764.94│
│管理费用 │ 81945.02│ 53758.71│ 25212.09│ 117455.25│ 74776.45│ 47588.05│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -4238.15│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 19478.02│ 12921.44│ 9830.60│ 32456.74│ 25068.10│ 13373.88│
│营业利润 │ 408726.58│ 267767.25│ 164107.61│ 576492.79│ 444266.85│ 245971.45│
│营业外收入 │ 2243.67│ 2231.67│ 131.62│ 1674.01│ 876.69│ 725.18│
│营业外支出 │ 1632.75│ 874.28│ 389.74│ 5055.11│ 2978.50│ 840.66│
│利润总额 │ 409337.50│ 269124.64│ 163849.49│ 573111.68│ 442165.05│ 245855.97│
│所得税 │ 69281.44│ 44969.20│ 24828.84│ 102998.09│ 71072.96│ 41690.81│
│净利润 │ 340056.06│ 224155.44│ 139020.65│ 470113.60│ 371092.08│ 204165.16│
│归属母公司净利润 │ 199147.81│ 134781.34│ 88792.30│ 300949.88│ 241677.78│ 133353.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1991230.89│ 2648033.73│ 2630600.83│ 2218615.83│ 2437895.15│ 1789570.75│
│经营活动现金流出 │ 1284023.60│ 1748951.62│ 1806980.46│ 1505286.08│ 1547598.41│ 1271767.16│
│经营活动现金流量净额│ 707207.29│ 899082.11│ 823620.37│ 713329.76│ 890296.74│ 517803.59│
│投资活动现金流入 │ 20499.89│ 196239.58│ 12786.35│ 40577.47│ 31458.21│ 33277.54│
│投资活动现金流出 │ 465463.44│ 842079.87│ 714809.68│ 585855.39│ 472935.62│ 414248.20│
│投资活动现金流量净额│ -444963.56│ -645840.29│ -702023.33│ -545277.92│ -441477.41│ -380970.66│
│筹资活动现金流入 │ 1167925.74│ 1328529.48│ 851416.96│ 1396351.46│ 973797.46│ 1082504.74│
│筹资活动现金流出 │ 1377894.81│ 1544667.22│ 1052372.09│ 1353732.23│ 1483453.34│ 1094034.25│
│筹资活动现金流量净额│ -209969.08│ -216137.73│ -200955.13│ 42619.23│ -509655.88│ -11529.51│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 52274.66│ 37104.09│ -79358.08│ 210671.07│ -60836.55│ 125303.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1991230.89│ 1272695.75│ 623990.71│ 2648033.73│ 1917639.73│ 1186228.27│
│经营活动现金流出 │ 1284023.60│ 823756.64│ 485402.27│ 1748951.62│ 1249281.92│ 796737.51│
│经营活动现金流量净额│ 707207.29│ 448939.10│ 138588.44│ 899082.11│ 668357.81│ 389490.76│
│投资活动现金流入 │ 20499.89│ 13350.83│ ---│ 196239.58│ 50985.60│ 49271.02│
│投资活动现金流出 │ 465463.44│ 310819.51│ 180591.62│ 842079.87│ 452153.41│ 301651.49│
│投资活动现金流量净额│ -444963.56│ -297468.68│ -180591.62│ -645840.29│ -401167.81│ -252380.47│
│筹资活动现金流入 │ 1167925.74│ 751325.89│ 268585.74│ 1328529.48│ 960393.23│ 592694.74│
│筹资活动现金流出 │ 1377894.81│ 1025655.35│ 173772.94│ 1544667.22│ 1232019.71│ 885985.56│
│筹资活动现金流量净额│ -209969.08│ -274329.46│ 94812.80│ -216137.73│ -271626.49│ -293290.82│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 52274.66│ -122859.04│ 52809.62│ 37104.09│ -4436.49│ -156180.53│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 520169.92│ 22.66│ 70303.98│ 23.36│
│二季报 │ 466065.88│ 20.30│ 63049.71│ 20.95│
│三季报 │ 649706.62│ 28.30│ 108324.09│ 35.99│
│四季报 │ 659858.15│ 28.74│ 59272.10│ 19.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 564032.96│ 24.36│ 98720.48│ 32.81│
│二季报 │ 493462.33│ 21.31│ 55357.59│ 18.40│
│三季报 │ 626037.00│ 27.04│ 95658.22│ 31.79│
│四季报 │ 632103.89│ 27.30│ 51133.54│ 17.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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