财务分析☆ ◇001288 运机集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3618.49│ 19574.37│ 15731.99│ 10228.87│ 8633.67│ 8530.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15731.99│ 10228.87│ 8626.30│ 8530.00│
│净利润增长率(%) │ -66.27│ 24.42│ 53.80│ 18.58│ 1.22│ -15.77│
│扣非净利润(万) │ -411.90│ 8492.84│ 13993.65│ 9702.88│ 7951.61│ 8219.08│
│营业总收(未调整:万) │ 97213.10│ 178608.82│ 153592.49│ 105345.59│ 91448.27│ 78795.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 153592.49│ 105345.59│ 91448.27│ 78795.26│
│总营收同比增长率(%) │ -21.11│ 16.29│ 45.80│ 15.20│ 16.06│ 14.04│
│加权净资产收益率(%) │ 1.45│ 8.16│ 7.36│ 5.34│ 4.79│ 7.06│
│资产负债比率(%) │ 62.31│ 55.96│ 53.12│ 41.40│ 29.73│ 25.76│
│净利润现金含量(%) │ -1609.41│ -156.34│ 153.97│ 29.47│ 80.79│ 84.41│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.8400│ 0.6900│ 0.6400│ 0.5400│ 0.6700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0176│ 0.3600│ 0.8700│ 0.6100│ 0.5000│ 0.6500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1548│ 0.8334│ 0.9428│ 0.6393│ 0.5396│ 0.5331│
│每股资本公积金(元) │ 3.0357│ 3.0125│ 4.7433│ 4.3083│ 4.3044│ 4.3144│
│每股未分配利润(元) │ 5.2295│ 5.2488│ 6.5986│ 5.3736│ 4.8517│ 4.4675│
│每股净资产(元) │ 9.7687│ 9.7146│ 12.3957│ 12.0492│ 11.4716│ 11.0624│
│每股经营现金流量(元)│ -2.4912│ -1.3029│ 1.4516│ 0.1884│ 0.4359│ 0.4500│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3618.49│ 3771.60│ 5142.13│ 19574.37│ 10726.92│ 7337.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10726.92│ 7337.97│
│净利润增长率(%) │ -66.27│ -48.60│ 32.26│ 24.42│ 27.35│ 20.35│
│扣非净利润(万) │ -411.90│ -2143.73│ 2125.26│ 8492.84│ 9187.03│ 6172.73│
│营业总收(未调整:万) │ 97213.10│ 53154.23│ 38136.39│ 178608.82│ 123231.95│ 88023.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 123231.95│ 88023.10│
│总营收同比增长率(%) │ -21.11│ -39.61│ -6.31│ 16.29│ 42.00│ 48.50│
│加权净资产收益率(%) │ 1.45│ 1.60│ 2.05│ 8.16│ 4.59│ 3.16│
│资产负债比率(%) │ 62.31│ 59.04│ 56.19│ 55.96│ 53.92│ 53.35│
│净利润现金含量(%) │ -1609.41│ -976.28│ -404.46│ -156.34│ -750.09│ -893.05│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.1600│ 0.2200│ 0.8400│ 0.4600│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0176│ -0.0900│ 0.0905│ 0.3600│ 0.3911│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1548│ 0.1613│ 0.2189│ 0.8334│ 0.4566│ 0.3123│
│每股资本公积金(元) │ 3.0357│ 3.0214│ 3.0277│ 3.0125│ 3.0175│ 3.0086│
│每股未分配利润(元) │ 5.2295│ 5.2361│ 5.4677│ 5.2488│ 4.9652│ 4.8201│
│每股净资产(元) │ 9.7687│ 9.7525│ 9.9463│ 9.7146│ 9.3363│ 9.1819│
│每股经营现金流量(元)│ -2.4912│ -1.5752│ -0.8855│ -1.3029│ -3.4250│ -2.7890│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.14│ 2.53│ 2.23│ 3.50│ 2.84│ 3.41│
│速动比率 │ 1.73│ 2.27│ 2.04│ 3.28│ 2.72│ 3.32│
│资产负债比率(%) │ 62.31│ 55.96│ 53.12│ 41.40│ 29.73│ 25.76│
│产权比率 │ 1.73│ 1.33│ 1.19│ 0.71│ 0.42│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.26│ -0.19│ 0.14│ 0.04│ 0.09│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.14│ 2.22│ 2.49│ 2.53│ 1.95│ 2.07│
│速动比率 │ 1.73│ 1.85│ 2.24│ 2.27│ 1.66│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 62.31│ 59.04│ 56.19│ 55.96│ 53.92│ 53.35│
│产权比率 │ 1.73│ 1.51│ 1.35│ 1.33│ 1.23│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.26│ -0.19│ -0.12│ -0.19│ -0.47│ -0.39│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.66│ 1.27│ 1.17│ 1.03│ 1.11│ 1.03│
│存货周转率 │ 1.00│ 3.43│ 4.28│ 5.98│ 9.63│ 7.65│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.44│ 0.45│ 0.42│ 0.45│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 2.24│ 4.06│ 4.94│ 6.25│ 5.99│ 4.90│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.34│ 0.36│ 0.34│ 0.37│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.66│ 0.39│ 0.27│ 1.27│ 0.78│ 0.55│
│存货周转率 │ 1.00│ 0.62│ 0.58│ 3.43│ 2.06│ 1.63│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.12│ 0.09│ 0.44│ 0.34│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 2.24│ 1.21│ 0.86│ 4.06│ 2.83│ 2.01│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.09│ 0.07│ 0.34│ 0.24│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.51│ 8.20│ 7.17│ 4.93│ 4.70│ 4.82│
│销售毛利率 │ 30.38│ 27.29│ 29.32│ 23.95│ 24.95│ 25.66│
│营业利润率 │ 4.79│ 12.95│ 12.58│ 11.02│ 10.94│ 12.70│
│销售净利率 │ 4.21│ 11.02│ 10.71│ 9.67│ 9.39│ 10.83│
│总资产净利率 │ 0.66│ 3.72│ 3.89│ 3.31│ 3.43│ 4.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.51│ 1.58│ 2.11│ 8.20│ 4.67│ 3.24│
│销售毛利率 │ 30.38│ 31.71│ 34.45│ 27.29│ 30.74│ 30.87│
│营业利润率 │ 4.79│ 9.66│ 17.94│ 12.95│ 9.87│ 9.63│
│销售净利率 │ 4.21│ 8.38│ 15.50│ 11.02│ 8.99│ 8.61│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.76│ 1.03│ 3.72│ 2.18│ 1.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.11│ 16.29│ 45.80│ 15.20│ 16.06│ 14.04│
│营业利润增长率 │ -61.69│ 19.76│ 66.43│ 16.02│ 0.00│ -15.73│
│净利润增长率 │ -66.27│ 24.42│ 53.80│ 18.58│ 1.22│ -15.77│
│净资产增长率 │ 0.08│ 8.88│ 5.69│ 13.05│ 3.70│ 52.20│
│总资产增长率 │ 17.15│ 15.49│ 38.75│ 35.08│ 9.92│ 26.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.11│ -39.61│ -6.31│ 16.29│ 42.00│ 48.50│
│营业利润增长率 │ -61.69│ -39.39│ 52.74│ 19.76│ 26.94│ 24.11│
│净利润增长率 │ -66.27│ -48.60│ 32.26│ 24.42│ 27.35│ 20.35│
│净资产增长率 │ 0.08│ -0.08│ 2.28│ 8.88│ 4.84│ 3.21│
│总资产增长率 │ 17.15│ 7.73│ 3.04│ 15.49│ 6.58│ 3.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期销售商品款项│ -58236.36│ -80461.01│ 27.62│
│的现金流量净│收回增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -39753.32│ -13225.81│ -200.57│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款增加 │ 31445.39│ 32586.78│ -3.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│营业总收入 │输送机整机业务收│ 97213.10│ 123231.95│ -21.11│
│ │入下降 │ │ │ │
│营业成本 │输送机整机业务收│ 67680.36│ 85356.42│ -20.71│
│ │入下降 │ │ │ │
│税金及附加 │计提印花税减少 │ 876.88│ 1075.07│ -18.43│
│销售费用 │职工薪酬，差旅等│ 5034.43│ 4823.87│ 4.36│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬增加 │ 11177.67│ 9324.36│ 19.88│
│研发费用 │研发投入减少 │ 3270.28│ 4785.84│ -31.67│
│其他收益 │政府补助减少 │ 624.84│ 718.05│ -12.98│
│投资收益 │保证金利息收入减│ 40.12│ 972.32│ -95.87│
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│投资合伙企业公允│ 1010.45│ -2.90│ 34889.20│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│按照公司会计政策│ -4277.11│ -5571.41│ 23.23│
│ │计提坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值准备│ -181.98│ -58.03│ -213.58│
│资产处置收益│固定资产处置产生│ 6.51│ -13.56│ 148.01│
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │索赔收入增加 │ 144.40│ 81.29│ 77.64│
│营业外支出 │捐赠等支出减少 │ 4.86│ 11.15│ -56.39│
│净利润 │--- │ 4094.63│ 11078.47│ -63.04│
│货币资金 │购买理财、预付货│ 103334.41│ 169514.58│ -39.04│
│ │款及存货备货 │ │ │ │
│交易性金融资│本期增加购买理财│ 12972.60│ 626.65│ 1970.17│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收票据 │本期使用票据支付│ 658.13│ 987.15│ -33.33│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期使用票据支付│ 704.59│ 4246.21│ -83.41│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │长周期项目预付款│ 39545.55│ 3727.34│ 960.96│
│ │项增加 │ │ │ │
│存货 │原材料、在产品等│ 92182.22│ 43161.51│ 113.58│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 51944.74│ 38496.37│ 34.93│
│非流动资产 │应收款重分类 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期增值税留│ 9740.08│ 7336.12│ 32.77│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│长期股权投资│新增投资 │ 5268.90│ 481.14│ 995.09│
│在建工程 │募投项目投资增加│ 50682.97│ 28161.15│ 79.97│
│长期待摊费用│软件服务摊销 │ 1256.84│ 1896.63│ -33.73│
│递延所得税资│减值准备及可抵扣│ 7039.63│ 5293.39│ 32.99│
│产 │亏损产生递延所得│ │ │ │
│ │税资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付投资款增加 │ 8707.70│ 5735.10│ 51.83│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │偿还银行借款增加│ 1000.92│ 6502.72│ -84.61│
│应付账款 │应付材料款增加 │ 90342.00│ 64625.40│ 39.79│
│合同负债 │预收货款增加 │ 33516.95│ 11751.49│ 185.21│
│应付职工薪酬│本期发放薪酬 │ 2490.31│ 4367.21│ -42.98│
│应交税费 │本期缴纳税费 │ 3190.03│ 4747.51│ -32.81│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 39910.94│ 24892.27│ 60.33│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 4497.39│ 2186.95│ 105.65│
│长期借款 │银行借款增加 │ 130969.08│ 99439.25│ 31.71│
│预计负债 │预提费用减少 │ 110.41│ 301.72│ -63.41│
│库存股 │注销部分限制性股│ 862.29│ 1740.42│ -50.46│
│ │票 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算 │ 290.26│ 101.60│ 185.69│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财及存货备│ 105333.30│ 169514.58│ -37.86│
│ │货 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 137866.25│ 133457.20│ 3.30│
│合同资产 │--- │ 8638.11│ 8610.42│ 0.32│
│存货 │存货备货，原材料│ 74478.42│ 43161.51│ 72.56│
│ │、在产品等增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 433.99│ 481.14│ -9.80│
│固定资产 │--- │ 43023.58│ 44542.71│ -3.41│
│在建工程 │本期增加募投项目│ 47100.91│ 28161.15│ 67.25│
│ │投资 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3132.33│ 3301.63│ -5.13│
│短期借款 │--- │ 5501.56│ 6502.72│ -15.40│
│合同负债 │预收客户货款增加│ 26704.95│ 11751.49│ 127.25│
│长期借款 │银行借款增加 │ 105803.00│ 99439.25│ 6.40│
│租赁负债 │--- │ 2111.55│ 2135.84│ -1.14│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 51944.74│ 38496.37│ 34.93│
│非流动资产 │应收款重分类 │ │ │ │
│应付账款 │应付材料款增加 │ 79123.45│ 64625.40│ 22.43│
│营业收入 │输送机整机业务收│ 53154.23│ 88023.10│ -39.61│
│ │入下降 │ │ │ │
│营业成本 │输送机整机业务收│ 36298.56│ 60849.20│ -40.35│
│ │入下降 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬，差旅等│ 3249.14│ 2657.01│ 22.29│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬增加 │ 7032.24│ 5844.22│ 20.33│
│财务费用 │汇兑损失及借款利│ 1238.93│ 880.69│ 40.68│
│ │息增加 │ │ │ │
│所得税费用 │期间费用增加，利│ 795.73│ 1010.37│ -21.24│
│ │润总额减少 │ │ │ │
│研发投入 │研发投入减少 │ 2276.25│ 2762.63│ -17.61│
│经营活动产生│保证金收回及支付│ -36821.36│ -65531.75│ 43.81│
│的现金流量净│的货款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资款减少 │ -27663.79│ -8631.91│ -220.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款增加 │ 1910.70│ 19023.44│ -89.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -63179.22│ -54952.92│ -14.97│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 103334.41│ 169514.58│ 136960.49│ 144549.35│ 89139.41│ 81775.53│
│存货 │ 92182.22│ 43161.51│ 32523.88│ 18199.81│ 8609.23│ 5646.55│
│应收票据及应收账款 │ 162455.17│ 134444.36│ 149421.55│ 116058.95│ 89836.97│ 75335.70│
│合同资产 │ 8186.80│ 8610.42│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 39545.55│ 3727.34│ 30574.41│ 1565.22│ 2032.49│ 1214.54│
│其他应收款 │ 3658.70│ 3001.84│ 17779.42│ 4007.28│ 2696.49│ 1430.39│
│流动资产合计 │ 484724.86│ 413165.39│ 391735.94│ 292560.74│ 209074.24│ 197686.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5268.90│ 481.14│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 42174.10│ 44542.71│ 43366.93│ 18874.74│ 14841.73│ 15673.58│
│在建工程 │ 50682.97│ 28161.15│ 5962.63│ 13821.37│ 10133.95│ 24.78│
│无形资产 │ 13081.55│ 13503.77│ 12452.93│ 5419.29│ 3923.40│ 3914.56│
│商誉 │ 11352.34│ 11352.34│ 12673.98│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 179938.58│ 154195.70│ 99512.38│ 61488.74│ 53005.95│ 40735.47│
│资产总计 │ 664663.44│ 567361.09│ 491248.33│ 354049.48│ 262080.19│ 238421.89│
│应付票据及应付账款 │ 138604.95│ 105095.20│ 129146.76│ 67093.97│ 59256.57│ 45877.98│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 33516.95│ 11751.49│ 17986.13│ 10838.15│ 7932.10│ 5222.62│
│流动负债 │ 226285.64│ 163033.10│ 175915.14│ 83572.37│ 73734.29│ 57921.50│
│长期借款 │ 130969.08│ 99439.25│ 26754.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 187846.71│ 154453.07│ 85038.53│ 62994.28│ 4191.11│ 3501.47│
│负债合计 │ 414132.35│ 317486.17│ 260953.68│ 146566.65│ 77925.41│ 61422.97│
│实收资本 │ 23376.67│ 23488.04│ 16687.09│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│
│资本公积金 │ 70963.70│ 70757.09│ 79151.53│ 68932.85│ 68870.74│ 69030.74│
│盈余公积 │ 10207.94│ 10207.94│ 8000.00│ 8000.00│ 7729.08│ 6842.84│
│未分配利润 │ 122247.18│ 123284.00│ 110111.66│ 85978.36│ 77627.79│ 71480.36│
│少数股东权益 │ 11604.97│ 11128.83│ 11013.22│ ---│ 609.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 238926.12│ 238746.09│ 219281.43│ 207482.83│ 183545.78│ 176998.91│
│股东权益合计 │ 250531.09│ 249874.93│ 230294.65│ 207482.83│ 184154.78│ 176998.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 103334.41│ 105333.30│ 133128.67│ 169514.58│ 78395.29│ 86724.46│
│存货 │ 92182.22│ 74478.42│ 42982.40│ 43161.51│ 50323.79│ 42185.44│
│应收票据及应收账款 │ 162455.17│ 138577.42│ 148897.14│ 134444.36│ 167006.58│ 170834.80│
│合同资产 │ 8186.80│ 8638.11│ 8590.38│ 8610.42│ ---│ ---│
│预付款项 │ 39545.55│ 38407.37│ 19762.45│ 3727.34│ 9695.14│ 13954.96│
│其他应收款 │ 3658.70│ 4141.34│ 4970.32│ 3001.84│ 5762.49│ 17138.10│
│流动资产合计 │ 484724.86│ 441702.82│ 431349.22│ 413165.39│ 331224.94│ 348199.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5268.90│ 433.99│ 462.84│ 481.14│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 42174.10│ 43023.58│ 43873.98│ 44542.71│ 43823.95│ 44103.95│
│在建工程 │ 50682.97│ 47100.91│ 33046.92│ 28161.15│ 26727.32│ 20013.10│
│无形资产 │ 13081.55│ 13209.08│ 13352.36│ 13503.77│ 13507.00│ 12752.39│
│商誉 │ 11352.34│ 11352.34│ 11338.86│ 11352.34│ 12673.98│ 12673.98│
│非流动资产合计 │ 179938.58│ 169516.35│ 153233.87│ 154195.70│ 192348.90│ 161103.47│
│资产总计 │ 664663.44│ 611219.17│ 584583.08│ 567361.09│ 523573.84│ 509302.66│
│应付票据及应付账款 │ 138604.95│ 126140.09│ 116031.73│ 105095.20│ 116818.60│ 117463.62│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 33516.95│ 26704.95│ 19956.38│ 11751.49│ 10435.12│ 17705.13│
│流动负债 │ 226285.64│ 198666.82│ 173204.90│ 163033.10│ 169620.51│ 168620.69│
│长期借款 │ 130969.08│ 105803.00│ 99426.12│ 99439.25│ 55947.98│ 51510.47│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 187846.71│ 162192.76│ 155289.83│ 154453.07│ 112689.31│ 103115.75│
│负债合计 │ 414132.35│ 360859.57│ 328494.74│ 317486.17│ 282309.82│ 271736.44│
│实收资本 │ 23376.67│ 23376.39│ 23488.11│ 23488.04│ 23492.16│ 23496.26│
│资本公积金 │ 70963.70│ 70629.21│ 71115.26│ 70757.09│ 70888.13│ 70690.95│
│盈余公积 │ 10207.94│ 10207.94│ 10207.94│ 10207.94│ 8000.00│ 8000.00│
│未分配利润 │ 122247.18│ 122400.29│ 128426.13│ 123284.00│ 116643.95│ 113255.00│
│少数股东权益 │ 11604.97│ 11813.94│ 11899.27│ 11128.83│ 11364.77│ 11254.61│
│归属母公司权益 │ 238926.12│ 238545.65│ 244189.08│ 238746.09│ 229899.25│ 226311.61│
│股东权益合计 │ 250531.09│ 250359.60│ 256088.35│ 249874.93│ 241264.02│ 237566.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97213.10│ 178608.82│ 153592.49│ 105345.59│ 91448.27│ 78795.26│
│营业总成本 │ 89777.06│ 158465.28│ 133715.20│ 93911.24│ 77317.38│ 66358.73│
│营业税金及附加 │ 876.88│ 1440.73│ 1107.33│ 682.76│ 713.76│ 621.16│
│销售费用 │ 5034.43│ 7610.01│ 6041.83│ 4620.61│ 2867.64│ 2382.96│
│财务费用 │ 1737.45│ -1028.13│ 2183.05│ -595.51│ -1462.66│ -180.32│
│管理费用 │ 11177.67│ 13237.63│ 10229.92│ 5626.38│ 4637.71│ 3542.92│
│资产减值损失 │ -181.98│ -2724.85│ -337.26│ -72.58│ -24.64│ 103.40│
│公允价值变动净收益 │ 1010.45│ 7717.17│ -4.93│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 40.12│ 934.49│ 1522.11│ -24.53│ 197.91│ 3.65│
│营业利润 │ 4658.88│ 23136.39│ 19318.80│ 11607.76│ 10005.37│ 10005.01│
│营业外收入 │ 144.40│ 94.41│ 142.63│ 136.23│ 67.69│ 47.43│
│营业外支出 │ 4.86│ 99.56│ 35.94│ 9.92│ 71.37│ 109.41│
│利润总额 │ 4798.42│ 23131.24│ 19425.49│ 11734.08│ 10001.69│ 9943.04│
│所得税 │ 703.79│ 3441.26│ 2974.51│ 1552.11│ 1419.01│ 1413.04│
│净利润 │ 4094.63│ 19689.98│ 16450.98│ 10181.97│ 8582.67│ 8530.00│
│归属母公司净利润 │ 3618.49│ 19574.37│ 15731.99│ 10228.87│ 8633.67│ 8530.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97213.10│ 53154.23│ 38136.39│ 178608.82│ 123231.95│ 88023.10│
│营业总成本 │ 89777.06│ 50687.84│ 31831.73│ 158465.28│ 107114.51│ 73721.23│
│营业税金及附加 │ 876.88│ 592.72│ 273.93│ 1440.73│ 1075.07│ 727.48│
│销售费用 │ 5034.43│ 3249.14│ 1507.30│ 7610.01│ 4823.87│ 2657.01│
│财务费用 │ 1737.45│ 1238.93│ 516.17│ -1028.13│ 1748.94│ 880.69│
│管理费用 │ 11177.67│ 7032.24│ 3465.94│ 13237.63│ 9324.36│ 5844.22│
│资产减值损失 │ -181.98│ -110.01│ -21.97│ -2724.85│ -58.03│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1010.45│ 4713.96│ 2410.66│ 7717.17│ -2.90│ ---│
│投资收益 │ 40.12│ 48.55│ -14.00│ 934.49│ 972.32│ 678.45│
│营业利润 │ 4658.88│ 5135.02│ 6843.35│ 23136.39│ 12161.89│ 8472.73│
│营业外收入 │ 144.40│ 122.17│ 30.39│ 94.41│ 81.29│ 120.63│
│营业外支出 │ 4.86│ 4.75│ 0.88│ 99.56│ 11.15│ 3.63│
│利润总额 │ 4798.42│ 5252.44│ 6872.85│ 23131.24│ 12232.03│ 8589.72│
│所得税 │ 703.79│ 795.73│ 960.29│ 3441.26│ 1153.56│ 1010.37│
│净利润 │ 4094.63│ 4456.71│ 5912.56│ 19689.98│ 11078.47│ 7579.35│
│归属母公司净利润 │ 3618.49│ 3771.60│ 5142.13│ 19574.37│ 10726.92│ 7337.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 115132.08│ 190985.66│ 136334.89│ 94900.97│ 87339.71│ 73082.67│
│经营活动现金流出 │ 173368.44│ 221588.65│ 112111.75│ 91886.53│ 80364.51│ 65882.80│
│经营活动现金流量净额│ -58236.36│ -30602.99│ 24223.13│ 3014.43│ 6975.20│ 7199.88│
│投资活动现金流入 │ 210.53│ 204802.89│ 93680.17│ 13.03│ 18169.12│ 3.99│
│投资活动现金流出 │ 39963.85│ 218761.94│ 149251.93│ 14266.30│ 12402.01│ 18653.38│
│投资活动现金流量净额│ -39753.32│ -13959.05│ -55571.76│ -14253.27│ 5767.11│ -18649.39│
│筹资活动现金流入 │ 79054.46│ 169106.81│ 73491.82│ 121383.25│ 50189.18│ 106197.81│
│筹资活动现金流出 │ 47609.08│ 91823.60│ 64163.25│ 40289.78│ 57722.34│ 62201.97│
│筹资活动现金流量净额│ 31445.39│ 77283.22│ 9328.57│ 81093.47│ -7533.16│ 43995.84│
│汇率变动对现金的影响│ -742.14│ 314.17│ -68.79│ ---│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -67286.44│ 33035.35│ -22088.84│ 69854.64│ 5209.14│ 32546.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 115132.08│ 77552.38│ 40465.58│ 190985.66│ 94764.49│ 59021.70│
│经营活动现金流出 │ 173368.44│ 114373.74│ 61263.58│ 221588.65│ 175225.49│ 124553.45│
│经营活动现金流量净额│ -58236.36│ -36821.36│ -20798.00│ -30602.99│ -80461.01│ -65531.75│
│投资活动现金流入 │ 210.53│ 168.07│ 34.68│ 204802.89│ 160982.58│ 103451.55│
│投资活动现金流出 │ 39963.85│ 27831.87│ 16652.63│ 218761.94│ 174208.40│ 112083.46│
│投资活动现金流量净额│ -39753.32│ -27663.79│ -16617.95│ -13959.05│ -13225.81│ -8631.91│
│筹资活动现金流入 │ 79054.46│ 37443.10│ 20745.84│ 169106.81│ 96629.57│ 66558.85│
│筹资活动现金流出 │ 47609.08│ 35532.39│ 25298.38│ 91823.60│ 64042.80│ 47535.42│
│筹资活动现金流量净额│ 31445.39│ 1910.70│ -4552.54│ 77283.22│ 32586.78│ 19023.44│
│汇率变动对现金的影响│ -742.14│ -604.77│ -536.43│ 314.17│ 166.69│ 187.31│
│现金及等价物净增加额│ -67286.44│ -63179.22│ -42504.91│ 33035.35│ -60933.35│ -54952.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40703.29│ 22.79│ 3887.77│ 19.86│
│二季报 │ 47319.80│ 26.49│ 3450.20│ 17.63│
│三季报 │ 35208.85│ 19.71│ 3388.95│ 17.31│
│四季报 │ 55376.88│ 31.00│ 8847.45│ 45.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26427.64│ 17.21│ 3054.02│ 19.41│
│二季报 │ 32846.09│ 21.39│ 3043.07│ 19.34│
│三季报 │ 27512.39│ 17.91│ 2325.79│ 14.78│
│四季报 │ 66806.37│ 43.50│ 7309.10│ 46.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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