财务分析☆ ◇001298 好上好 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 22192.10│ 7619.97│ 3014.33│ 5587.54│ 9922.41│ 18648.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3014.33│ 5587.54│ 9922.41│ 18648.83│
│净利润增长率(%) │ 351.56│ 152.79│ -46.05│ -43.69│ -46.79│ 57.73│
│扣非净利润(万) │ 22715.67│ 7370.29│ 2465.91│ 5105.23│ 9575.79│ 18572.46│
│营业总收(未调整:万) │ 1204454.25│ 837031.82│ 723345.99│ 577568.80│ 639518.74│ 684093.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 723345.99│ 577568.80│ 639518.74│ 684093.50│
│总营收同比增长率(%) │ 96.55│ 15.72│ 25.24│ -9.69│ -6.52│ 30.04│
│加权净资产收益率(%) │ 12.85│ 4.76│ 1.94│ 3.68│ 12.15│ 34.64│
│资产负债比率(%) │ 74.12│ 58.89│ 43.61│ 42.06│ 40.72│ 71.29│
│净利润现金含量(%) │ -975.53│ -519.56│ -1259.95│ -50.40│ 199.67│ -97.05│
│基本每股收益(元) │ 0.5175│ 0.2600│ 0.1000│ 0.2800│ 0.9200│ 2.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5252│ 0.2500│ 0.1200│ 0.3700│ 1.2600│ 2.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5131│ 0.2568│ 0.1472│ 0.3955│ 1.0336│ 2.5901│
│每股资本公积金(元) │ 1.6105│ 2.6752│ 4.3016│ 6.5966│ 9.8878│ 3.1433│
│每股未分配利润(元) │ 1.6680│ 1.7536│ 2.2333│ 3.2474│ 4.5131│ 4.6734│
│每股净资产(元) │ 4.2091│ 5.5183│ 7.6982│ 10.9056│ 15.6572│ 8.7200│
│每股经营现金流量(元)│ -5.0054│ -1.3340│ -1.8552│ -0.1993│ 2.0638│ -2.5100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22192.10│ 14530.96│ 5903.73│ 7619.97│ 4914.58│ 3361.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4914.58│ 3361.14│
│净利润增长率(%) │ 351.56│ 332.32│ 235.36│ 152.79│ 62.14│ 71.05│
│扣非净利润(万) │ 22715.67│ 15089.89│ 5837.92│ 7370.29│ 4672.97│ 3216.24│
│营业总收(未调整:万) │ 1204454.25│ 738594.23│ 315372.64│ 837031.82│ 612790.43│ 388366.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 612790.43│ 388366.05│
│总营收同比增长率(%) │ 96.55│ 90.18│ 77.99│ 15.72│ 14.46│ 16.13│
│加权净资产收益率(%) │ 12.85│ 8.57│ 3.55│ 4.76│ 3.08│ 2.12│
│资产负债比率(%) │ 74.12│ 70.29│ 66.06│ 58.89│ 55.73│ 53.03│
│净利润现金含量(%) │ -975.53│ -1025.43│ -1642.24│ -519.56│ -833.64│ -1605.19│
│基本每股收益(元) │ 0.5175│ 0.3387│ 0.1998│ 0.2600│ 0.1149│ 0.0785│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5252│ 0.3517│ 0.1957│ 0.2500│ 0.1574│ 0.1090│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5131│ 0.3360│ 0.1979│ 0.2568│ 0.1656│ 0.1132│
│每股资本公积金(元) │ 1.6105│ 1.5970│ 2.7452│ 2.6752│ 2.6761│ 2.6696│
│每股未分配利润(元) │ 1.6680│ 1.4886│ 1.9427│ 1.7536│ 1.6584│ 1.6087│
│每股净资产(元) │ 4.2091│ 4.0342│ 5.6479│ 5.5183│ 5.4267│ 5.3652│
│每股经营现金流量(元)│ -5.0054│ -3.4451│ -3.2504│ -1.3340│ -1.3802│ -1.8176│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.64│ 2.23│ 2.31│ 2.43│ 1.39│
│速动比率 │ 1.00│ 1.31│ 1.74│ 1.76│ 1.87│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 74.12│ 58.89│ 43.61│ 42.06│ 40.72│ 71.29│
│产权比率 │ 2.86│ 1.43│ 0.77│ 0.73│ 0.69│ 2.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.42│ -0.17│ -0.31│ -0.03│ 0.19│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.38│ 1.48│ 1.64│ 1.76│ 1.84│
│速动比率 │ 1.00│ 1.07│ 1.12│ 1.31│ 1.36│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 74.12│ 70.29│ 66.06│ 58.89│ 55.73│ 53.03│
│产权比率 │ 2.86│ 2.37│ 1.95│ 1.43│ 1.26│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.42│ -0.36│ -0.30│ -0.17│ -0.20│ -0.30│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.05│ 4.45│ 5.56│ 5.84│ 6.37│ 6.75│
│存货周转率 │ 9.80│ 11.64│ 11.49│ 9.29│ 8.91│ 10.87│
│流动资产周转率 │ 2.27│ 2.56│ 2.74│ 2.28│ 2.76│ 3.73│
│固定资产周转率 │ 362.49│ 2888.62│ 1987.79│ 1988.15│ 3614.19│ 5405.10│
│总资产周转率 │ 2.19│ 2.47│ 2.65│ 2.22│ 2.71│ 3.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.05│ 2.65│ 1.31│ 4.45│ 3.38│ 2.23│
│存货周转率 │ 9.80│ 6.88│ 3.05│ 11.64│ 8.46│ 5.26│
│流动资产周转率 │ 2.27│ 1.56│ 0.73│ 2.56│ 1.96│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 362.49│ 2938.45│ 1345.68│ 2888.62│ 2013.25│ 1246.98│
│总资产周转率 │ 2.19│ 1.50│ 0.71│ 2.47│ 1.90│ 1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 12.19│ 4.65│ 1.91│ 3.63│ 6.60│ 29.70│
│销售毛利率 │ 5.24│ 4.68│ 4.20│ 4.62│ 5.02│ 5.93│
│营业利润率 │ 2.35│ 1.08│ 0.46│ 1.13│ 1.81│ 3.21│
│销售净利率 │ 1.84│ 0.91│ 0.42│ 0.97│ 1.55│ 2.73│
│总资产净利率 │ 4.03│ 2.25│ 1.11│ 2.15│ 4.20│ 10.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.19│ 8.33│ 3.50│ 4.65│ 3.05│ 2.11│
│销售毛利率 │ 5.24│ 5.28│ 5.46│ 4.68│ 4.52│ 4.39│
│营业利润率 │ 2.35│ 2.55│ 2.61│ 1.08│ 0.95│ 1.09│
│销售净利率 │ 1.84│ 1.97│ 1.87│ 0.91│ 0.79│ 0.87│
│总资产净利率 │ 4.03│ 2.95│ 1.32│ 2.25│ 1.50│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 96.55│ 15.72│ 25.24│ -9.69│ -6.52│ 30.04│
│营业利润增长率 │ 384.53│ 173.07│ -49.04│ -43.51│ -47.47│ 62.23│
│净利润增长率 │ 351.56│ 152.79│ -46.05│ -43.69│ -46.79│ 57.73│
│净资产增长率 │ 11.16│ 3.92│ 2.28│ 2.51│ 139.41│ 39.89│
│总资产增长率 │ 76.56│ 42.53│ 5.10│ 4.88│ 15.95│ 42.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 96.55│ 90.18│ 77.99│ 15.72│ 14.46│ 16.13│
│营业利润增长率 │ 384.53│ 344.63│ 296.17│ 173.07│ 66.95│ 77.86│
│净利润增长率 │ 351.56│ 332.32│ 235.36│ 152.79│ 62.14│ 71.05│
│净资产增长率 │ 11.16│ 6.54│ 2.87│ 3.92│ 2.21│ 1.06│
│总资产增长率 │ 76.56│ 47.42│ 24.59│ 42.53│ 30.55│ 21.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期根据公司运营│ 74833.02│ 49633.77│ 50.77│
│ │资金需求及短期资│ │ │ │
│ │金管理 │ │ │ │
│交易性金融资│本期根据公司运营│ 2000.00│ 8000.00│ -75.00│
│产 │资金需求及短期资│ │ │ │
│ │金管理 │ │ │ │
│应收票据 │本期未终止确认的│ 29831.21│ 3115.25│ 857.59│
│ │信用等级较低的银│ │ │ │
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期业务规模持续│ 374393.55│ 220241.47│ 69.99│
│ │快速扩大、营业收│ │ │ │
│ │入增长，对应赊销│ │ │ │
│ │款项同步上升 │ │ │ │
│应收款项融资│本期未终止确认的│ 11704.21│ 7368.15│ 58.85│
│ │信用等级较高的银│ │ │ │
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 25644.60│ 15406.37│ 66.45│
│ │款增长 │ │ │ │
│其他应收款 │本期押金及保证金│ 635.34│ 364.90│ 74.11│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │本期根据经营情况│ 155170.59│ 77812.62│ 99.42│
│ │，主动优化备货策│ │ │ │
│ │略、保障订单交付│ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 2569.41│ 1718.14│ 49.55│
│ │净额增加 │ │ │ │
│固定资产 │本期购买用于智能│ 6403.29│ 242.21│ 2543.69│
│ │仓储物流中心项目│ │ │ │
│ │的工业厂房 │ │ │ │
│无形资产 │本期收购鼎瑞芯 │ 2438.90│ 18.39│ 13158.89│
│商誉 │本期收购鼎瑞芯 │ 7698.88│ 4004.88│ 92.24│
│短期借款 │本期销售增长、运│ 361335.91│ 122273.13│ 195.52│
│ │营资金需求增加，│ │ │ │
│ │保证运营所需借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融负│本期收购鼎瑞芯 │ 9574.20│ 4494.88│ 113.00│
│债 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期开具的银行承│ 1700.00│ 1100.00│ 54.55│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期公司预收客户│ 6010.66│ 2713.51│ 121.51│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│2025年全年奖金，│ 2517.40│ 4038.43│ -37.66│
│ │计提期间不同 │ │ │ │
│应交税费 │本期利润增长、应│ 5375.47│ 1586.38│ 238.85│
│ │交企业所得税增加│ │ │ │
│其他应付款 │本期实施2026年限│ 35865.51│ 20514.53│ 74.83│
│ │制性股票激励计划│ │ │ │
│ │导致限制性股票回│ │ │ │
│ │购义务增加及向实│ │ │ │
│ │际控制人境外借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未终止│ 7858.24│ 1891.95│ 315.35│
│ │确认的应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│股本 │本期资本公积转增│ 43251.40│ 29678.55│ 45.73│
│ │股本 │ │ │ │
│库存股 │本期实施2026年限│ 3078.90│ 674.40│ 356.54│
│ │制性股票激励计划│ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -1341.22│ 2072.90│ -164.70│
│ │减少 │ │ │ │
│未分配利润 │本期净利润增加 │ 72141.96│ 52044.74│ 38.62│
│营业收入 │行业景气向好带动│ 1204454.25│ 612790.43│ 96.55│
│ │客户需求整体增长│ │ │ │
│ │，公司销售规模同│ │ │ │
│ │步扩张 │ │ │ │
│营业成本 │行业景气向好带动│ 1141327.40│ 585116.75│ 95.06│
│ │客户需求整体增长│ │ │ │
│ │，公司销售规模同│ │ │ │
│ │步扩张 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加增加 │ 751.36│ 258.38│ 190.80│
│销售费用 │职工薪酬增加及员│ 10253.77│ 7105.06│ 44.32│
│ │工股权激励产生股│ │ │ │
│ │份支付费用同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出较上│ 6700.88│ 3440.76│ 94.75│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│利息费用 │本期融资成本增加│ 6383.71│ 2968.46│ 115.05│
│投资收益 │本期公司使用境内│ 49.03│ 186.91│ -73.77│
│ │短期闲置资金购买│ │ │ │
│ │银行保本型理财产│ │ │ │
│ │品较同期减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司对宝汇芯│ -875.31│ 0.00│ ---│
│收益 │微剩余股权收购的│ │ │ │
│ │合同义务形成的交│ │ │ │
│ │易性金融负债变动│ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款规模增│ -782.94│ -311.12│ -151.65│
│ │加，根据会计政策│ │ │ │
│ │计提的坏账准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货规模扩大│ -5740.45│ -2690.11│ -113.39│
│ │，计提的存货跌价│ │ │ │
│ │准备同比增加 │ │ │ │
│营业利润 │本期市场需求旺盛│ 28334.50│ 5847.87│ 384.53│
│ │，销售业绩增加 │ │ │ │
│利润总额 │本期市场需求旺盛│ 28329.79│ 5878.14│ 381.95│
│ │，销售业绩增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加，计│ 6137.69│ 1031.00│ 495.31│
│ │提企业所得税增加│ │ │ │
│净利润 │本期公司销售规模│ 22192.10│ 4847.14│ 357.84│
│ │较同期增长，毛利│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 55719.95│ 49633.77│ 12.26│
│应收款项 │--- │ 336433.57│ 220241.47│ 52.76│
│存货 │--- │ 125551.56│ 77812.62│ 61.35│
│固定资产 │--- │ 260.50│ 242.21│ 7.55│
│使用权资产 │--- │ 1705.21│ 1540.06│ 10.72│
│短期借款 │公司报告期向银行│ 274243.07│ 122273.13│ 124.29│
│ │借款增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 7222.12│ 2713.51│ 166.15│
│租赁负债 │--- │ 1137.70│ 950.21│ 19.73│
│营业收入 │行业景气向好带动│ 738594.23│ 388366.05│ 90.18│
│ │客户需求整体增长│ │ │ │
│ │，公司销售规模同│ │ │ │
│ │步扩张 │ │ │ │
│营业成本 │行业景气向好带动│ 699600.71│ 371316.85│ 88.41│
│ │客户需求整体增长│ │ │ │
│ │，公司销售规模同│ │ │ │
│ │步扩张 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬增加及员│ 6164.15│ 4562.80│ 35.10│
│ │工股权激励产生股│ │ │ │
│ │份支付费用同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4795.84│ 3720.97│ 28.89│
│财务费用 │本报告期利息支出│ 3916.09│ 2008.78│ 94.95│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润增加│ 4311.50│ 877.68│ 391.24│
│研发投入 │--- │ 1715.36│ 1680.24│ 2.09│
│经营活动产生│公司营业收入上升│ -149004.95│ -53952.78│ -176.18│
│的现金流量净│、应收账款增加及│ │ │ │
│额 │收回当期货款稍少│ │ │ │
│ │，同时采购支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期内购买│ 1361.03│ 5734.91│ -76.27│
│的现金流量净│的银行理财产品到│ │ │ │
│额 │期相对减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司报告期向银行│ 141827.79│ 45124.08│ 214.31│
│的现金流量净│借款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司营业收入上升│ -5857.92│ -3185.61│ -83.89│
│价物净增加额│、应收账款增加及│ │ │ │
│ │收回当期货款稍少│ │ │ │
│ │，同时采购支出增│ │ │ │
│ │加，以及向银行借│ │ │ │
│ │款同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74833.02│ 49633.77│ 26668.29│ 56070.14│ 79697.70│ 22183.69│
│存货 │ 155170.59│ 77812.62│ 59265.42│ 61374.15│ 57159.58│ 79115.79│
│应收票据及应收账款 │ 404224.76│ 223356.72│ 157436.26│ 104884.88│ 94221.29│ 109846.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 25644.60│ 15406.37│ 10655.04│ 3826.22│ 4675.85│ 624.42│
│其他应收款 │ 635.34│ 364.90│ 331.11│ 1333.31│ 331.00│ 70.53│
│流动资产合计 │ 676781.92│ 383660.67│ 270679.67│ 257266.05│ 249382.47│ 214857.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6403.29│ 242.21│ 337.33│ 390.46│ 190.55│ 163.34│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2438.90│ 18.39│ 31.06│ 48.07│ 73.50│ 53.51│
│商誉 │ 7698.88│ 4004.88│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26546.35│ 14700.93│ 8805.36│ 8664.63│ 4172.33│ 3816.68│
│资产总计 │ 703328.27│ 398361.61│ 279485.02│ 265930.67│ 253554.80│ 218673.92│
│应付票据及应付账款 │ 90388.64│ 75518.38│ 35238.17│ 33774.36│ 27053.55│ 59511.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6010.66│ 2713.51│ 1467.74│ 935.33│ 2001.70│ 2698.04│
│流动负债 │ 519524.88│ 233623.79│ 121587.88│ 111511.25│ 102528.21│ 154843.13│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1755.98│ 962.38│ 302.93│ 336.07│ 717.71│ 1047.20│
│负债合计 │ 521280.86│ 234586.17│ 121890.81│ 111847.32│ 103245.92│ 155890.34│
│实收资本 │ 43251.40│ 29678.55│ 20471.45│ 14128.80│ 9600.00│ 7200.00│
│资本公积金 │ 69654.42│ 79394.81│ 88060.58│ 93201.68│ 94922.66│ 22631.88│
│盈余公积 │ 1419.75│ 1258.83│ 1192.52│ 838.85│ 687.84│ 443.13│
│未分配利润 │ 72141.96│ 52044.74│ 45719.36│ 45882.36│ 43325.83│ 33648.13│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 182047.41│ 163775.44│ 157594.21│ 154083.35│ 150308.88│ 62783.58│
│股东权益合计 │ 182047.41│ 163775.44│ 157594.21│ 154083.35│ 150308.88│ 62783.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74833.02│ 55719.95│ 54981.40│ 49633.77│ 44231.52│ 23020.60│
│存货 │ 155170.59│ 125551.56│ 117473.51│ 77812.62│ 79121.70│ 81828.01│
│应收票据及应收账款 │ 404224.76│ 345579.21│ 267179.67│ 223356.72│ 210137.21│ 195331.06│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 25644.60│ 14072.43│ 22165.40│ 15406.37│ 8941.15│ 11895.34│
│其他应收款 │ 635.34│ 535.93│ 405.81│ 364.90│ 2612.98│ 378.76│
│流动资产合计 │ 676781.92│ 565695.99│ 481679.49│ 383660.67│ 354864.41│ 329057.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6403.29│ 260.50│ 226.51│ 242.21│ 271.43│ 285.56│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2438.90│ 2571.50│ 15.43│ 18.39│ 21.56│ 24.73│
│商誉 │ 7698.88│ 7698.88│ 4004.88│ 4004.88│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26546.35│ 21566.40│ 14650.99│ 14700.93│ 9997.10│ 10117.56│
│资产总计 │ 703328.27│ 587262.39│ 496330.48│ 398361.61│ 364861.51│ 339175.06│
│应付票据及应付账款 │ 90388.64│ 77442.93│ 60385.19│ 75518.38│ 54995.70│ 43882.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6010.66│ 7222.12│ 8510.48│ 2713.51│ 4880.05│ 2420.54│
│流动负债 │ 519524.88│ 410981.43│ 326474.90│ 233623.79│ 202148.09│ 178576.32│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1755.98│ 1797.30│ 1387.20│ 962.38│ 1207.04│ 1289.86│
│负债合计 │ 521280.86│ 412778.73│ 327862.11│ 234586.17│ 203355.13│ 179866.19│
│实收资本 │ 43251.40│ 43251.40│ 29828.55│ 29678.55│ 29683.60│ 29683.60│
│资本公积金 │ 69654.42│ 69071.90│ 81884.65│ 79394.81│ 79437.69│ 79242.84│
│盈余公积 │ 1419.75│ 1360.92│ 1258.83│ 1258.83│ 1369.66│ 1292.23│
│未分配利润 │ 72141.96│ 64385.61│ 57948.47│ 52044.74│ 49228.52│ 47752.51│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 422.56│ 48.99│
│归属母公司权益 │ 182047.41│ 174483.66│ 168468.37│ 163775.44│ 161083.81│ 159259.89│
│股东权益合计 │ 182047.41│ 174483.66│ 168468.37│ 163775.44│ 161506.37│ 159308.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1204454.25│ 837031.82│ 723345.99│ 577568.80│ 639518.74│ 684093.50│
│营业总成本 │ 1168805.94│ 825094.47│ 718926.23│ 574039.46│ 628257.75│ 660092.16│
│营业税金及附加 │ 751.36│ 434.33│ 264.58│ 176.08│ 235.73│ 298.54│
│销售费用 │ 10253.77│ 10581.39│ 8367.59│ 7828.81│ 5815.37│ 4821.99│
│财务费用 │ 6700.88│ 4873.96│ 6193.99│ 4165.00│ 4825.66│ 2536.10│
│管理费用 │ 7170.26│ 7960.38│ 7776.72│ 6934.21│ 5669.27│ 4816.00│
│资产减值损失 │ -5740.45│ -2468.69│ -1262.06│ -2026.39│ -1377.23│ -1313.92│
│公允价值变动净收益 │ -875.31│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 49.03│ 211.52│ 535.87│ 568.88│ 83.94│ 58.19│
│营业利润 │ 28334.50│ 9073.74│ 3322.88│ 6521.03│ 11544.60│ 21978.08│
│营业外收入 │ 7.81│ 39.63│ 22.32│ 46.23│ 57.30│ 10.66│
│营业外支出 │ 12.53│ 15.45│ 33.01│ 220.50│ 1.21│ 21.76│
│利润总额 │ 28329.79│ 9097.91│ 3312.18│ 6346.76│ 11600.69│ 21966.98│
│所得税 │ 6137.69│ 1477.94│ 297.85│ 759.22│ 1678.28│ 3318.15│
│净利润 │ 22192.10│ 7619.97│ 3014.33│ 5587.54│ 9922.41│ 18648.83│
│归属母公司净利润 │ 22192.10│ 7619.97│ 3014.33│ 5587.54│ 9922.41│ 18648.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1204454.25│ 738594.23│ 315372.64│ 837031.82│ 612790.43│ 388366.05│
│营业总成本 │ 1168805.94│ 716615.47│ 305600.29│ 825094.47│ 604160.21│ 383471.18│
│营业税金及附加 │ 751.36│ 423.32│ 182.46│ 434.33│ 258.38│ 181.55│
│销售费用 │ 10253.77│ 6164.15│ 2596.83│ 10581.39│ 7105.06│ 4562.80│
│财务费用 │ 6700.88│ 3916.09│ 1745.12│ 4873.96│ 3440.76│ 2008.78│
│管理费用 │ 7170.26│ 4795.84│ 2008.17│ 7960.38│ 5742.60│ 3720.97│
│资产减值损失 │ -5740.45│ -1807.52│ -1513.78│ -2468.69│ -2690.11│ -691.50│
│公允价值变动净收益 │ -875.31│ -875.31│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 49.03│ 33.31│ 37.46│ 211.52│ 186.91│ 116.30│
│营业利润 │ 28334.50│ 18848.43│ 8222.81│ 9073.74│ 5847.87│ 4239.15│
│营业外收入 │ 7.81│ 1.41│ 1.19│ 39.63│ 32.43│ 1.06│
│营业外支出 │ 12.53│ 7.37│ 0.50│ 15.45│ 2.16│ 1.41│
│利润总额 │ 28329.79│ 18842.46│ 8223.50│ 9097.91│ 5878.14│ 4238.81│
│所得税 │ 6137.69│ 4311.50│ 2319.77│ 1477.94│ 1031.00│ 877.68│
│净利润 │ 22192.10│ 14530.96│ 5903.73│ 7619.97│ 4847.14│ 3361.13│
│归属母公司净利润 │ 22192.10│ 14530.96│ 5903.73│ 7619.97│ 4914.58│ 3361.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1034490.35│ 798609.16│ 688416.05│ 589883.92│ 684259.78│ 694746.98│
│经营活动现金流出 │ 1250980.08│ 838199.42│ 726395.12│ 592699.83│ 664447.71│ 712845.16│
│经营活动现金流量净额│ -216489.73│ -39590.25│ -37979.07│ -2815.91│ 19812.07│ -18098.18│
│投资活动现金流入 │ 66030.06│ 134929.11│ 167707.59│ 98168.88│ 106037.94│ 107815.19│
│投资活动现金流出 │ 69560.60│ 130911.30│ 156153.69│ 115619.68│ 116369.14│ 108046.96│
│投资活动现金流量净额│ -3530.54│ 4017.80│ 11553.90│ -17450.80│ -10331.20│ -231.77│
│筹资活动现金流入 │ 717574.78│ 432711.79│ 484664.45│ 526971.56│ 665487.99│ 582332.15│
│筹资活动现金流出 │ 491288.70│ 372457.07│ 488339.06│ 531294.08│ 614965.76│ 556119.84│
│筹资活动现金流量净额│ 226286.09│ 60254.72│ -3674.61│ -4322.52│ 50522.24│ 26212.31│
│汇率变动对现金的影响│ 12.43│ -421.89│ -882.63│ 38.33│ -541.14│ -73.78│
│现金及等价物净增加额│ 6278.25│ 24260.38│ -30982.42│ -24550.90│ 59461.96│ 7808.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1034490.35│ 621683.71│ 274335.32│ 798609.16│ 559909.53│ 348038.82│
│经营活动现金流出 │ 1250980.08│ 770688.66│ 371288.96│ 838199.42│ 600879.53│ 401991.59│
│经营活动现金流量净额│ -216489.73│ -149004.95│ -96953.65│ -39590.25│ -40970.00│ -53952.78│
│投资活动现金流入 │ 66030.06│ 56837.76│ 29447.23│ 134929.11│ 98663.04│ 68315.28│
│投资活动现金流出 │ 69560.60│ 55476.73│ 25867.12│ 130911.30│ 90496.78│ 62580.37│
│投资活动现金流量净额│ -3530.54│ 1361.03│ 3580.11│ 4017.80│ 8166.26│ 5734.91│
│筹资活动现金流入 │ 717574.78│ 420656.13│ 223317.46│ 432711.79│ 313391.86│ 227702.24│
│筹资活动现金流出 │ 491288.70│ 278828.33│ 126169.08│ 372457.07│ 260873.40│ 182578.16│
│筹资活动现金流量净额│ 226286.09│ 141827.79│ 97148.37│ 60254.72│ 52518.47│ 45124.08│
│汇率变动对现金的影响│ 12.43│ -41.80│ -95.47│ -421.89│ -146.54│ -91.82│
│现金及等价物净增加额│ 6278.25│ -5857.92│ 3679.37│ 24260.38│ 19568.19│ -3185.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 177186.64│ 21.17│ 1760.39│ 23.10│
│二季报 │ 211179.41│ 25.23│ 1600.75│ 21.01│
│三季报 │ 224424.38│ 26.81│ 1553.44│ 20.39│
│四季报 │ 224241.39│ 26.79│ 2705.39│ 35.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 156609.78│ 21.65│ 471.15│ 15.63│
│二季报 │ 177826.27│ 24.58│ 1493.90│ 49.56│
│三季报 │ 200933.91│ 27.78│ 1066.04│ 35.37│
│四季报 │ 187976.03│ 25.99│ -16.76│ -0.56│
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