财务分析☆ ◇001300 三柏硕 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -3100.28│ -6950.09│ 2226.92│ -4293.73│ 6570.16│ 12850.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2226.92│ -4293.73│ 6570.16│ 12850.65│
│净利润增长率(%) │ -573.95│ -412.09│ 151.86│ -165.35│ -48.87│ 2.02│
│扣非净利润(万) │ -3641.18│ -7709.08│ 1153.73│ -5290.06│ 6226.56│ 11849.29│
│营业总收(未调整:万) │ 36801.80│ 45765.05│ 55184.36│ 33214.77│ 56713.32│ 120691.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 55184.36│ 33214.77│ 56713.32│ 120691.24│
│总营收同比增长率(%) │ 4.87│ -17.07│ 66.14│ -41.43│ -53.01│ 26.87│
│加权净资产收益率(%) │ -3.25│ -6.88│ 2.13│ -4.04│ 12.10│ 35.70│
│资产负债比率(%) │ 23.70│ 23.75│ 19.80│ 13.61│ 13.56│ 54.65│
│净利润现金含量(%) │ 22.79│ -13.17│ 94.55│ -10.77│ 88.40│ 110.71│
│基本每股收益(元) │ -0.1278│ -0.2864│ 0.0914│ -0.1761│ 0.3404│ 0.7029│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1494│ -0.3176│ 0.0473│ -0.2170│ 0.3226│ 0.6481│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1272│ -0.2851│ 0.0914│ -0.1761│ 0.2695│ 0.7029│
│每股资本公积金(元) │ 2.4840│ 2.5233│ 2.5233│ 2.5233│ 2.5233│ 0.3578│
│每股未分配利润(元) │ 0.2615│ 0.3886│ 0.6869│ 0.6109│ 0.8542│ 0.8095│
│每股净资产(元) │ 3.8458│ 3.9835│ 4.3303│ 4.2502│ 4.4763│ 2.2000│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0290│ 0.0376│ 0.0864│ 0.0190│ 0.2382│ 0.7800│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3100.28│ -2057.95│ -643.36│ -6950.09│ -460.02│ 826.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -460.02│ 826.74│
│净利润增长率(%) │ -573.95│ -348.92│ -198.58│ -412.09│ -122.24│ -55.28│
│扣非净利润(万) │ -3641.18│ -2423.29│ -829.27│ -7709.08│ -1078.80│ 404.84│
│营业总收(未调整:万) │ 36801.80│ 25628.13│ 15464.42│ 45765.05│ 35093.69│ 24642.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35093.69│ 24642.39│
│总营收同比增长率(%) │ 4.87│ 4.00│ 11.73│ -17.07│ -12.23│ -8.09│
│加权净资产收益率(%) │ -3.25│ -2.15│ -0.67│ -6.88│ -0.44│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 23.70│ 22.29│ 26.47│ 23.75│ 18.12│ 17.98│
│净利润现金含量(%) │ 22.79│ 35.79│ 264.35│ -13.17│ 291.90│ -56.76│
│基本每股收益(元) │ -0.1278│ -0.0849│ -0.0265│ -0.2864│ -0.0189│ 0.0340│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1494│ -0.0999│ -0.0340│ -0.3176│ -0.0443│ 0.0167│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1272│ -0.0844│ -0.0264│ -0.2851│ -0.0189│ 0.0339│
│每股资本公积金(元) │ 2.4840│ 2.5151│ 2.5151│ 2.5233│ 2.5233│ 2.5233│
│每股未分配利润(元) │ 0.2615│ 0.3042│ 0.3623│ 0.3886│ 0.6581│ 0.7108│
│每股净资产(元) │ 3.8458│ 3.8875│ 3.9484│ 3.9835│ 4.2502│ 4.3056│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0290│ -0.0302│ -0.0698│ 0.0376│ -0.0551│ -0.0192│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.08│ 4.13│ 4.37│ 6.61│ 7.12│ 1.44│
│速动比率 │ 3.61│ 3.62│ 3.72│ 5.75│ 6.27│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 23.70│ 23.75│ 19.80│ 13.61│ 13.56│ 54.65│
│产权比率 │ 0.31│ 0.31│ 0.25│ 0.16│ 0.16│ 1.21│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.04│ 0.09│ 0.03│ 0.40│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.08│ 4.44│ 3.63│ 4.13│ 5.11│ 5.17│
│速动比率 │ 3.61│ 3.95│ 3.27│ 3.62│ 4.48│ 4.52│
│资产负债比率(%) │ 23.70│ 22.29│ 26.47│ 23.75│ 18.12│ 17.98│
│产权比率 │ 0.31│ 0.29│ 0.36│ 0.31│ 0.22│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.03│ -0.06│ 0.04│ -0.07│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.05│ 4.12│ 5.82│ 4.14│ 4.45│ 6.67│
│存货周转率 │ 2.61│ 2.71│ 3.08│ 2.39│ 2.89│ 5.98│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.44│ 0.56│ 0.34│ 0.67│ 1.73│
│固定资产周转率 │ 3.02│ 3.58│ 4.01│ 2.37│ 4.41│ 10.77│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.35│ 0.44│ 0.27│ 0.53│ 1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.05│ 3.03│ 1.34│ 4.12│ 3.29│ 2.40│
│存货周转率 │ 2.61│ 1.87│ 1.12│ 2.71│ 2.02│ 1.35│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.26│ 0.15│ 0.44│ 0.34│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 3.02│ 2.07│ 1.23│ 3.58│ 2.78│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.12│ 0.35│ 0.27│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.31│ -7.16│ 2.11│ -4.14│ 6.02│ 31.95│
│销售毛利率 │ 14.68│ 16.02│ 22.54│ 12.65│ 27.08│ 23.60│
│营业利润率 │ -9.04│ -10.78│ 3.29│ -18.06│ 12.78│ 12.77│
│销售净利率 │ -8.66│ -15.69│ 4.04│ -12.93│ 11.58│ 10.65│
│总资产净利率 │ -2.54│ -5.53│ 1.77│ -3.49│ 6.11│ 14.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.31│ -2.17│ -0.67│ -7.16│ -0.44│ 0.79│
│销售毛利率 │ 14.68│ 14.88│ 16.26│ 16.02│ 18.49│ 21.76│
│营业利润率 │ -9.04│ -8.27│ -3.80│ -10.78│ -2.97│ 2.60│
│销售净利率 │ -8.66│ -8.27│ -4.33│ -15.69│ -1.58│ 3.17│
│总资产净利率 │ -2.54│ -1.69│ -0.52│ -5.53│ -0.43│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.87│ -17.07│ 66.14│ -41.43│ -53.01│ 26.87│
│营业利润增长率 │ -219.61│ -371.80│ 130.24│ -182.78│ -52.96│ -1.87│
│净利润增长率 │ -573.95│ -412.09│ 151.86│ -165.35│ -48.87│ 2.02│
│净资产增长率 │ -3.46│ -8.01│ 1.88│ -5.05│ 171.29│ 23.43│
│总资产增长率 │ -3.39│ -2.84│ 9.75│ -5.06│ 42.32│ -2.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.87│ 4.00│ 11.73│ -17.07│ -12.23│ -8.09│
│营业利润增长率 │ -219.61│ -431.25│ -195.89│ -371.80│ -159.72│ -63.94│
│净利润增长率 │ -573.95│ -348.92│ -198.58│ -412.09│ -122.24│ -55.28│
│净资产增长率 │ -3.46│ -2.41│ -0.88│ -8.01│ -1.85│ -0.57│
│总资产增长率 │ -3.39│ -4.10│ 2.96│ -2.84│ -3.38│ -2.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │本期收到汇票增加│ 121.18│ ---│ ---│
│预付款项 │钢材预付款增加 │ 1172.97│ 574.96│ 104.01│
│其他流动资产│待抵扣及预缴税金│ 1118.79│ 1924.89│ -41.88│
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │达到预定可使用状│ 1.15│ 94.60│ -98.78│
│ │态转资 │ │ │ │
│长期待摊费用│租赁厂房装修施工│ 342.09│ 156.84│ 118.11│
│其他非流动资│预付长期资产款减│ 53.33│ 626.25│ -91.48│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │本期借款增加 │ 6468.79│ 4237.54│ 52.65│
│其他应付款 │员工持股计划回购│ 841.26│ 276.33│ 204.45│
│ │义务 │ │ │ │
│库存股 │实施员工持股计划│ 781.75│ 1578.67│ -50.48│
│财务费用 │汇兑损益增加 │ 1359.56│ 99.73│ 1263.19│
│资产减值损失│计提存货跌价 │ -179.72│ -61.93│ -190.21│
│信用减值损失│应收账款余额较年│ 28.31│ 186.03│ -84.78│
│ │初差额同比减少 │ │ │ │
│公允价值变动│未到期理财收益波│ -163.45│ -61.04│ -167.78│
│收益 │动 │ │ │ │
│资产处置收益│当期资产处置的收│ 0.21│ 4.11│ -94.97│
│ │益减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期罚款减少 │ 10.07│ 74.52│ -86.49│
│所得税费用 │部分企业亏损未确│ -135.60│ -544.04│ 75.07│
│ │认递延所得税资产│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期赎回理财产品│ 27055.65│ 24780.59│ 9.18│
│ │、取得银行短期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项 │本期收回货款 │ 7455.70│ 9441.78│ -21.03│
│存货 │销售增加 │ 10715.87│ 12587.49│ -14.87│
│固定资产 │--- │ 12412.85│ 12377.44│ 0.29│
│在建工程 │--- │ 1.15│ 94.60│ -98.78│
│使用权资产 │--- │ 4728.62│ 5211.84│ -9.27│
│短期借款 │本期银行借款增加│ 7469.20│ 4237.54│ 76.26│
│合同负债 │--- │ 201.41│ 219.68│ -8.32│
│租赁负债 │--- │ 3878.47│ 4210.35│ -7.88│
│营业收入 │--- │ 25628.13│ 24642.39│ 4.00│
│营业成本 │--- │ 21813.52│ 19280.73│ 13.14│
│销售费用 │--- │ 1503.29│ 1689.13│ -11.00│
│管理费用 │--- │ 2601.69│ 2606.26│ -0.18│
│财务费用 │汇率波动 │ 1058.25│ -63.21│ 1774.13│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ -1.65│ -190.06│ 99.13│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1001.44│ 999.03│ 0.24│
│经营活动产生│本期到期回款减少│ -736.48│ -469.26│ -56.94│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ 1722.66│ -3770.71│ 145.69│
│的现金流量净│同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│当期偿还贷款增加│ 3574.51│ 6065.51│ -41.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买理财产品│ 3650.17│ 1735.48│ 110.33│
│价物净增加额│同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30632.14│ 24780.59│ 26982.97│ 34162.36│ 29295.78│ 32033.34│
│存货 │ 11457.25│ 12587.49│ 15796.07│ 11949.82│ 12329.69│ 16310.71│
│应收票据及应收账款 │ 8851.73│ 9441.78│ 12764.51│ 6195.97│ 9853.15│ 15658.65│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1172.97│ 574.96│ 1064.38│ 421.46│ 595.03│ 1119.72│
│其他应收款 │ 751.92│ 741.59│ 402.16│ 446.54│ 795.73│ 612.68│
│流动资产合计 │ 98754.52│ 101028.76│ 106296.47│ 91934.62│ 103188.21│ 67122.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11983.91│ 12377.44│ 13163.79│ 14352.93│ 13647.08│ 12068.38│
│在建工程 │ 1.15│ 94.60│ 143.22│ 160.88│ 1102.05│ 64.48│
│无形资产 │ 3441.71│ 3881.87│ 4886.50│ 5747.92│ 6405.11│ 6705.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 24783.10│ 26849.89│ 25318.46│ 27991.72│ 23049.42│ 21578.35│
│资产总计 │ 123537.62│ 127878.65│ 131614.93│ 119926.34│ 126237.63│ 88700.50│
│应付票据及应付账款 │ 13921.68│ 17131.65│ 18940.70│ 8926.53│ 8984.11│ 23451.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 2.98│ ---│ ---│
│合同负债 │ 222.73│ 219.68│ 414.37│ 353.97│ 285.73│ 216.85│
│流动负债 │ 24177.91│ 24462.81│ 24323.70│ 13901.29│ 14483.38│ 46561.59│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 455.89│ 607.85│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5106.42│ 5914.50│ 1729.93│ 2415.72│ 2633.55│ 1915.78│
│负债合计 │ 29284.33│ 30377.31│ 26053.63│ 16317.00│ 17116.94│ 48477.37│
│实收资本 │ 24377.59│ 24377.59│ 24377.59│ 24377.59│ 24377.59│ 18283.19│
│资本公积金 │ 60554.89│ 61512.68│ 61512.68│ 61512.68│ 61512.68│ 6541.69│
│盈余公积 │ 2791.03│ 2791.03│ 2713.47│ 2337.50│ 2163.22│ 1615.98│
│未分配利润 │ 6373.91│ 9474.18│ 16744.32│ 14893.37│ 20824.03│ 14801.11│
│少数股东权益 │ 501.55│ 393.59│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 93751.74│ 97107.75│ 105561.31│ 103609.34│ 109120.69│ 40223.13│
│股东权益合计 │ 94253.29│ 97501.34│ 105561.31│ 103609.34│ 109120.69│ 40223.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30632.14│ 27055.65│ 28838.23│ 24780.59│ 28078.59│ 27148.92│
│存货 │ 11457.25│ 10715.87│ 10499.13│ 12587.49│ 12557.93│ 12835.65│
│应收票据及应收账款 │ 8851.73│ 7457.40│ 13726.54│ 9441.78│ 8578.60│ 8214.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1172.97│ 809.21│ 1523.55│ 574.96│ 1149.55│ 716.28│
│其他应收款 │ 751.92│ 744.60│ 798.24│ 741.59│ 866.50│ 607.49│
│流动资产合计 │ 98754.52│ 97195.28│ 105405.18│ 101028.76│ 101059.23│ 102191.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11983.91│ 12412.85│ 12676.62│ 12377.44│ 12044.60│ 12428.43│
│在建工程 │ 1.15│ 1.15│ 1.15│ 94.60│ 119.59│ 119.59│
│无形资产 │ 3441.71│ 3557.82│ 3668.52│ 3881.87│ 4138.17│ 4392.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 24783.10│ 25437.77│ 26261.11│ 26849.89│ 26100.63│ 26457.02│
│资产总计 │ 123537.62│ 122633.05│ 131666.29│ 127878.65│ 127159.86│ 128648.88│
│应付票据及应付账款 │ 13921.68│ 11258.10│ 15466.28│ 17131.65│ 11187.81│ 9468.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 222.73│ 201.41│ 223.46│ 219.68│ 294.35│ 320.66│
│流动负债 │ 24177.91│ 21868.32│ 29022.51│ 24462.81│ 19758.37│ 19755.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5106.42│ 5468.05│ 5824.66│ 5914.50│ 3281.20│ 3371.65│
│负债合计 │ 29284.33│ 27336.37│ 34847.17│ 30377.31│ 23039.57│ 23127.26│
│实收资本 │ 24377.59│ 24377.59│ 24377.59│ 24377.59│ 24377.59│ 24377.59│
│资本公积金 │ 60554.89│ 61312.78│ 61312.78│ 61512.68│ 61512.68│ 61512.68│
│盈余公积 │ 2791.03│ 2791.03│ 2791.03│ 2791.03│ 2713.47│ 2713.47│
│未分配利润 │ 6373.91│ 7416.23│ 8830.82│ 9474.18│ 16041.82│ 17328.57│
│少数股东权益 │ 501.55│ 528.33│ 565.71│ 393.59│ 511.79│ 561.99│
│归属母公司权益 │ 93751.74│ 94768.35│ 96253.41│ 97107.75│ 103608.50│ 104959.62│
│股东权益合计 │ 94253.29│ 95296.68│ 96819.12│ 97501.34│ 104120.29│ 105521.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36801.80│ 45765.05│ 55184.36│ 33214.77│ 56713.32│ 120691.24│
│营业总成本 │ 40664.24│ 50612.66│ 54109.58│ 40482.34│ 49950.08│ 106659.02│
│营业税金及附加 │ 310.99│ 473.65│ 455.73│ 286.97│ 461.18│ 749.71│
│销售费用 │ 2217.94│ 3789.07│ 3884.26│ 3823.73│ 3139.82│ 3420.06│
│财务费用 │ 1359.56│ 399.78│ -1099.82│ -416.55│ -2086.47│ 1560.85│
│管理费用 │ 3856.30│ 5600.32│ 5726.24│ 5502.11│ 4720.16│ 5297.41│
│资产减值损失 │ -179.72│ -1259.51│ -214.10│ -309.60│ -82.77│ -70.00│
│公允价值变动净收益 │ -163.45│ 95.70│ 20.93│ 187.14│ 65.44│ -1.85│
│投资收益 │ 777.06│ 862.09│ 1234.27│ 1139.42│ -1874.60│ 408.11│
│营业利润 │ -3327.53│ -4932.10│ 1814.58│ -5999.70│ 7247.77│ 15408.51│
│营业外收入 │ 14.82│ 16.84│ 12.08│ 19.18│ 34.31│ 30.91│
│营业外支出 │ 10.07│ 75.54│ 3.97│ 183.83│ 66.43│ 99.09│
│利润总额 │ -3322.77│ -4990.79│ 1822.69│ -6164.35│ 7215.66│ 15340.33│
│所得税 │ -135.60│ 2190.12│ -404.23│ -1870.62│ 645.50│ 2489.68│
│净利润 │ -3187.17│ -7180.91│ 2226.92│ -4293.73│ 6570.16│ 12850.65│
│归属母公司净利润 │ -3100.28│ -6950.09│ 2226.92│ -4293.73│ 6570.16│ 12850.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36801.80│ 25628.13│ 15464.42│ 45765.05│ 35093.69│ 24642.39│
│营业总成本 │ 40664.24│ 28143.26│ 16107.98│ 50612.66│ 37109.10│ 24796.22│
│营业税金及附加 │ 310.99│ 165.06│ 91.50│ 473.65│ 394.04│ 284.28│
│销售费用 │ 2217.94│ 1503.29│ 765.55│ 3789.07│ 2508.32│ 1689.13│
│财务费用 │ 1359.56│ 1058.25│ 552.67│ 399.78│ 99.73│ -63.21│
│管理费用 │ 3856.30│ 2601.69│ 1278.48│ 5600.32│ 4001.72│ 2606.26│
│资产减值损失 │ -179.72│ -179.72│ ---│ -1259.51│ -61.93│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -163.45│ -141.55│ -139.83│ 95.70│ -61.04│ -55.82│
│投资收益 │ 777.06│ 559.84│ 361.59│ 862.09│ 839.73│ 595.30│
│营业利润 │ -3327.53│ -2119.15│ -586.94│ -4932.10│ -1041.12│ 639.74│
│营业外收入 │ 14.82│ 5.56│ 1.57│ 16.84│ 15.52│ 15.07│
│营业外支出 │ 10.07│ 6.87│ 6.87│ 75.54│ 74.52│ 64.01│
│利润总额 │ -3322.77│ -2120.47│ -592.24│ -4990.79│ -1100.13│ 590.81│
│所得税 │ -135.60│ -1.65│ 77.32│ 2190.12│ -544.04│ -190.06│
│净利润 │ -3187.17│ -2118.82│ -669.56│ -7180.91│ -556.09│ 780.87│
│归属母公司净利润 │ -3100.28│ -2057.95│ -643.36│ -6950.09│ -460.02│ 826.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45949.75│ 53810.16│ 56078.07│ 39012.19│ 71481.09│ 137958.28│
│经营活动现金流出 │ 46656.22│ 52894.66│ 53972.41│ 38549.61│ 65673.18│ 123731.79│
│经营活动现金流量净额│ -706.47│ 915.50│ 2105.66│ 462.59│ 5807.91│ 14226.49│
│投资活动现金流入 │ 179511.63│ 283813.52│ 234512.59│ 152262.39│ 25018.09│ 904.82│
│投资活动现金流出 │ 173906.33│ 286962.48│ 243338.77│ 145986.02│ 78623.79│ 5700.67│
│投资活动现金流量净额│ 5605.30│ -3148.96│ -8826.18│ 6276.37│ -53605.71│ -4795.84│
│筹资活动现金流入 │ 12592.80│ 8481.95│ 975.06│ 2200.03│ 86741.26│ 46473.04│
│筹资活动现金流出 │ 9836.31│ 7810.23│ 3052.90│ 4460.25│ 39810.88│ 57534.58│
│筹资活动现金流量净额│ 2756.49│ 671.72│ -2077.83│ -2260.21│ 46930.38│ -11061.54│
│汇率变动对现金的影响│ -1151.21│ -583.67│ 372.13│ 118.47│ 2209.49│ -434.37│
│现金及等价物净增加额│ 6504.10│ -2145.40│ -8426.23│ 4597.21│ 1342.07│ -2065.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45949.75│ 31115.60│ 13934.54│ 53810.16│ 46939.42│ 33861.99│
│经营活动现金流出 │ 46656.22│ 31852.08│ 15635.28│ 52894.66│ 48282.18│ 34331.25│
│经营活动现金流量净额│ -706.47│ -736.48│ -1700.74│ 915.50│ -1342.77│ -469.26│
│投资活动现金流入 │ 179511.63│ 115289.09│ 56498.60│ 283813.52│ 244573.29│ 180248.93│
│投资活动现金流出 │ 173906.33│ 113566.43│ 54905.51│ 286962.48│ 245202.18│ 184019.64│
│投资活动现金流量净额│ 5605.30│ 1722.66│ 1593.08│ -3148.96│ -628.90│ -3770.71│
│筹资活动现金流入 │ 12592.80│ 8978.67│ 7000.00│ 8481.95│ 7842.78│ 7842.78│
│筹资活动现金流出 │ 9836.31│ 5404.15│ 1988.98│ 7810.23│ 3489.56│ 1777.26│
│筹资活动现金流量净额│ 2756.49│ 3574.51│ 5011.02│ 671.72│ 4353.22│ 6065.51│
│汇率变动对现金的影响│ -1151.21│ -910.53│ -419.54│ -583.67│ -292.05│ -90.07│
│现金及等价物净增加额│ 6504.10│ 3650.17│ 4483.83│ -2145.40│ 2089.50│ 1735.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13840.91│ 30.24│ 652.60│ -9.39│
│二季报 │ 10801.48│ 23.60│ 174.13│ -2.51│
│三季报 │ 10451.31│ 22.84│ -1286.75│ 18.51│
│四季报 │ 10671.36│ 23.32│ -6490.07│ 93.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15789.57│ 28.61│ 1222.37│ 54.89│
│二季报 │ 11022.44│ 19.97│ 626.52│ 28.13│
│三季报 │ 13172.43│ 23.87│ 219.18│ 9.84│
│四季报 │ 15199.92│ 27.54│ 158.86│ 7.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|