财务分析☆ ◇001301 尚太科技 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 18082.08│ 94582.13│ 83832.71│ 72290.50│ 128945.45│ 54347.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 83832.71│ 72290.50│ 128945.45│ 54347.51│
│净利润增长率(%) │ -24.42│ 12.82│ 15.97│ -43.94│ 137.26│ 256.25│
│扣非净利润(万) │ 19171.68│ 96409.99│ 80855.43│ 71327.50│ 128144.33│ 54047.54│
│营业总收(未调整:万) │ 219500.83│ 794304.00│ 522924.65│ 439076.07│ 478184.62│ 233607.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 522924.65│ 439076.07│ 478184.62│ 233607.41│
│总营收同比增长率(%) │ 34.86│ 51.90│ 19.10│ -8.18│ 104.70│ 242.57│
│加权净资产收益率(%) │ 2.54│ 14.34│ 14.05│ 13.37│ 51.82│ 33.54│
│资产负债比率(%) │ 49.78│ 40.26│ 32.38│ 23.64│ 41.41│ 49.80│
│净利润现金含量(%) │ -797.24│ 101.04│ -33.93│ -57.60│ -61.61│ -13.63│
│基本每股收益(元) │ 0.7000│ 3.6300│ 3.2200│ 2.7800│ 6.6200│ 2.7900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7351│ 3.7000│ 3.1100│ 2.7500│ 6.5800│ 2.7700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6933│ 3.6266│ 3.2125│ 2.7723│ 4.9637│ 2.7895│
│每股资本公积金(元) │ 11.7386│ 11.7394│ 11.7287│ 11.6630│ 11.5928│ 5.1984│
│每股未分配利润(元) │ 14.5191│ 13.8258│ 10.9892│ 8.5826│ 6.9947│ 3.0529│
│每股净资产(元) │ 27.5467│ 26.8858│ 24.0081│ 21.7226│ 20.0048│ 9.4600│
│每股经营现金流量(元)│ -5.5274│ 3.6644│ -1.0898│ -1.5968│ -3.0581│ -0.3800│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 18082.08│ 94582.13│ 71118.08│ 47926.06│ 23924.74│ 83832.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23924.74│ 83832.71│
│净利润增长率(%) │ -24.42│ 12.82│ 23.08│ 34.37│ 60.87│ 15.97│
│扣非净利润(万) │ 19171.68│ 96409.99│ 72960.94│ 49052.80│ 24707.20│ 80855.43│
│营业总收(未调整:万) │ 219500.83│ 794304.00│ 550562.33│ 338783.99│ 162768.08│ 522924.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 162768.08│ 522924.65│
│总营收同比增长率(%) │ 34.86│ 51.90│ 52.09│ 61.83│ 89.00│ 19.10│
│加权净资产收益率(%) │ 2.54│ 14.34│ 10.95│ 7.46│ 3.76│ 14.05│
│资产负债比率(%) │ 49.78│ 40.26│ 38.64│ 37.28│ 39.66│ 32.38│
│净利润现金含量(%) │ -797.24│ 101.04│ -66.81│ -91.49│ -430.22│ -33.93│
│基本每股收益(元) │ 0.7000│ 3.6300│ 2.7300│ 1.8400│ 0.9200│ 3.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7351│ 3.7000│ 2.7976│ 1.8900│ 0.9470│ 3.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6933│ 3.6266│ 2.7269│ 1.8374│ 0.9171│ 3.2125│
│每股资本公积金(元) │ 11.7386│ 11.7394│ 11.7358│ 11.7265│ 11.7259│ 11.7287│
│每股未分配利润(元) │ 14.5191│ 13.8258│ 12.9261│ 12.0352│ 11.9094│ 10.9892│
│每股净资产(元) │ 27.5467│ 26.8858│ 25.9285│ 25.0265│ 24.8333│ 24.0081│
│每股经营现金流量(元)│ -5.5274│ 3.6644│ -1.8218│ -1.6811│ -3.9453│ -1.0898│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.29│ 2.97│ 3.39│ 3.99│ 1.84│ 1.53│
│速动比率 │ 2.58│ 2.26│ 2.46│ 3.07│ 1.41│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 49.78│ 40.26│ 32.38│ 23.64│ 41.41│ 49.80│
│产权比率 │ 0.99│ 0.67│ 0.48│ 0.31│ 0.71│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.49│ 0.38│ -0.17│ -0.35│ -0.23│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.29│ 2.97│ 3.50│ 4.22│ 3.53│ 3.39│
│速动比率 │ 2.58│ 2.26│ 2.70│ 3.02│ 2.53│ 2.46│
│资产负债比率(%) │ 49.78│ 40.26│ 38.64│ 37.28│ 39.66│ 32.38│
│产权比率 │ 0.99│ 0.67│ 0.63│ 0.59│ 0.66│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.49│ 0.38│ -0.22│ -0.27│ -0.51│ -0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.80│ 3.39│ 2.48│ 3.20│ 4.85│ 3.76│
│存货周转率 │ 0.91│ 3.76│ 2.94│ 2.47│ 2.93│ 4.59│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 1.21│ 1.01│ 0.80│ 1.10│ 1.41│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 2.91│ 2.16│ 1.95│ 3.26│ 4.13│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.76│ 0.63│ 0.54│ 0.76│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.80│ 3.39│ 2.05│ 1.23│ 0.61│ 2.48│
│存货周转率 │ 0.91│ 3.76│ 2.62│ 1.45│ 0.67│ 2.94│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 1.21│ 0.84│ 0.54│ 0.26│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 2.91│ 2.01│ 1.23│ 0.58│ 2.16│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.76│ 0.54│ 0.34│ 0.16│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.51│ 13.49│ 13.38│ 12.76│ 24.81│ 29.48│
│销售毛利率 │ 19.28│ 21.21│ 25.72│ 27.74│ 41.65│ 37.20│
│营业利润率 │ 9.07│ 14.39│ 19.72│ 19.88│ 33.40│ 28.46│
│销售净利率 │ 8.24│ 11.91│ 16.03│ 16.46│ 26.97│ 23.26│
│总资产净利率 │ 1.39│ 9.01│ 10.05│ 8.88│ 20.56│ 21.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.51│ 13.49│ 10.52│ 7.34│ 3.69│ 13.38│
│销售毛利率 │ 19.28│ 21.21│ 22.47│ 25.68│ 26.27│ 25.72│
│营业利润率 │ 9.07│ 14.39│ 15.77│ 17.54│ 18.19│ 19.72│
│销售净利率 │ 8.24│ 11.91│ 12.92│ 14.15│ 14.70│ 16.03│
│总资产净利率 │ 1.39│ 9.01│ 7.01│ 4.87│ 2.39│ 10.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.86│ 51.90│ 19.10│ -8.18│ 104.70│ 242.57│
│营业利润增长率 │ -32.75│ 10.80│ 18.13│ -45.33│ 140.18│ 260.00│
│净利润增长率 │ -24.42│ 12.82│ 15.97│ -43.94│ 137.26│ 256.25│
│净资产增长率 │ 2.62│ 11.92│ 10.61│ 9.00│ 181.87│ 36.68│
│总资产增长率 │ 22.08│ 26.69│ 24.90│ -16.38│ 141.54│ 144.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.86│ 51.90│ 52.09│ 61.83│ 89.00│ 19.10│
│营业利润增长率 │ -32.75│ 10.80│ 21.48│ 33.56│ 57.38│ 18.13│
│净利润增长率 │ -24.42│ 12.82│ 23.08│ 34.37│ 60.87│ 15.97│
│净资产增长率 │ 2.62│ 11.92│ 7.93│ 4.19│ 3.41│ 10.61│
│总资产增长率 │ 22.08│ 26.69│ 18.94│ 12.34│ 15.89│ 24.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司进行可转债发│ 221894.24│ 72015.80│ 208.12│
│ │行，募集资金到账│ │ │ │
│ │且进行期末国债逆│ │ │ │
│ │回购理财赎回 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售收入大幅│ 328443.84│ 219006.69│ 49.97│
│ │增长，且上期末进│ │ │ │
│ │行应收账款保理 │ │ │ │
│预付款项 │本期进行较大规模│ 23152.72│ 17105.10│ 35.36│
│ │的原材料采购 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁设备规模│ 10132.02│ 6691.98│ 51.41│
│ │大幅增加 │ │ │ │
│无形资产 │本期新增产能项目│ 77115.42│ 55241.47│ 39.60│
│ │土地使用权 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期子公司新增厂│ 794.09│ 369.34│ 115.00│
│ │房改建工程 │ │ │ │
│短期借款 │本期业务规模扩大│ 116454.87│ 88582.33│ 31.47│
│ │，扩大银行借款规│ │ │ │
│ │模 │ │ │ │
│应交税费 │本期营业规模扩大│ 10037.61│ 6644.62│ 51.06│
│ │，相应增值税等税│ │ │ │
│ │费增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁设备规模│ 7880.34│ 4565.56│ 72.60│
│ │大幅增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期国债逆回购理│ 59438.59│ 144483.76│ -58.86│
│ │财赎回规模较大 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初应付职工薪酬│ 4810.03│ 7428.57│ -35.25│
│ │包含年终奖等奖金│ │ │ │
│营业收入 │本期负极材料业务│ 219500.83│ 162768.08│ 34.85│
│ │规模大幅增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期业务规模大幅│ 177182.87│ 120014.56│ 47.63│
│ │增加，新增外协加│ │ │ │
│ │工采购规模扩大 │ │ │ │
│税金及附加 │本期业务规模扩大│ 1907.16│ 1011.21│ 88.60│
│ │，相应税费增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司业务规模扩大│ 3578.16│ 2197.42│ 62.83│
│ │，上期及本期大幅│ │ │ │
│ │增加银行借款，相│ │ │ │
│ │应利息费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期增值税加计抵│ 1584.50│ 657.56│ 140.97│
│ │减增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期国债逆回购理│ 232.67│ 161.69│ 43.90│
│ │财规模加大，收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款余额│ -5786.63│ -1712.58│ -237.89│
│ │增加，相应计提坏│ │ │ │
│ │账准备规模扩大 │ │ │ │
│资产减值损失│本期外协加工规模│ -3599.03│ -966.82│ -272.25│
│ │扩大，存货跌价准│ │ │ │
│ │备增加，且部分固│ │ │ │
│ │定资产拟进行处置│ │ │ │
│ │，对相应固定资产│ │ │ │
│ │清理计提减值 │ │ │ │
│资产处置收益│本期部分设备进行│ -2460.98│ -1539.52│ -59.85│
│ │技改，产生处置损│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期供应商赔付金│ 8.79│ 4.11│ 113.75│
│ │额较大 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率变动较大│ -827.19│ -182.43│ -353.43│
│的税后净额 │，外币财务报表折│ │ │ │
│ │算差额规模增加 │ │ │ │
│购买商品、接│本期业务规模大幅│ 153669.63│ 116881.67│ 31.47│
│受劳务支付的│增加，新增原材料│ │ │ │
│现金 │采购规模加大 │ │ │ │
│支付的各项税│本期税费规模加大│ 12704.04│ 9698.51│ 30.99│
│费 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期国债逆回购理│ 247.80│ 161.17│ 53.75│
│收到的现金 │财规模加大，收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│收到其他与投│本期国债逆回购理│ 3978166.78│ 1471224.49│ 170.40│
│资活动有关的│财规模加大 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期为新增产能项│ 29027.16│ 11654.98│ 149.05│
│、无形资产和│目资金支出规模提│ │ │ │
│其他长期资产│升 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本期国债逆回购理│ 3886707.39│ 1475855.59│ 163.35│
│资活动有关的│财规模加大 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期信用证筹资方│ 59298.65│ 10000.00│ 492.99│
│资活动有关的│式规模加大 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│上期银行借款规模│ 22287.19│ 4608.00│ 383.66│
│的现金 │提升，本期偿还资│ │ │ │
│ │金规模扩大 │ │ │ │
│分配股利、利│上期银行借款规模│ 2713.79│ 1590.79│ 70.59│
│润或偿付利息│提升，本期利息规│ │ │ │
│支付的现金 │模扩大 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期信用证筹资方│ 20428.98│ 8841.77│ 131.05│
│资活动有关的│式规模扩大 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率变动较大│ -203.29│ -148.17│ -37.20│
│金及现金等价│，汇率波动影响增│ │ │ │
│物的影响 │加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 590.01│ 1500.07│ -60.67│
│、无形资产和│规模同比下降 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期新增借款规模│ 45000.00│ 102929.00│ -56.28│
│的现金 │较小 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 968.55│ 952.80│ 1.65│
│管理费用 │--- │ 9817.83│ 8113.94│ 21.00│
│财务费用 │公司生产规模上升│ 9995.45│ 5418.60│ 84.47│
│ │，且存在新增产能│ │ │ │
│ │项目，银行借款余│ │ │ │
│ │额以及新增短期、│ │ │ │
│ │长期借款规模较大│ │ │ │
│ │，利息支出大幅增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │公司继续加大产品│ 25100.98│ 17532.81│ 43.17│
│ │研发力度，增强在│ │ │ │
│ │差异化产品开发的│ │ │ │
│ │投入，并加大对工│ │ │ │
│ │艺效率提升相关的│ │ │ │
│ │研究 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 680237.12│ 340063.44│ 100.03│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 584669.38│ 368503.87│ 58.66│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 95567.74│ -28440.43│ 436.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 9962251.40│ 12513715.39│ -20.39│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 10191401.16│ 12472960.00│ -18.29│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -229149.77│ 40755.39│ -662.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 258651.13│ 159027.01│ 62.65│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 122523.23│ 111254.42│ 10.13│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 136127.90│ 47772.59│ 184.95│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 3097.54│ 60072.42│ -94.84│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 72015.80│ 68542.91│ 5.07│
│应收款项 │--- │ 219006.69│ 249419.04│ -12.19│
│存货 │--- │ 177117.26│ 155503.06│ 13.90│
│投资性房地产│--- │ ---│ 234.43│ -100.00│
│固定资产 │--- │ 296232.00│ 248994.27│ 18.97│
│在建工程 │--- │ 29247.74│ 68731.66│ -57.45│
│使用权资产 │--- │ 6691.98│ 3441.06│ 94.47│
│短期借款 │--- │ 88582.33│ 57812.57│ 53.22│
│合同负债 │--- │ 833.13│ 566.26│ 47.13│
│长期借款 │--- │ 189891.15│ 114677.58│ 65.59│
│租赁负债 │--- │ 4565.56│ 3019.76│ 51.19│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 221894.24│ 72015.80│ 68542.91│ 13397.44│ 215075.26│ 12094.76│
│存货 │ 210835.09│ 177117.26│ 155503.06│ 109176.42│ 147273.96│ 43082.62│
│应收票据及应收账款 │ 332357.74│ 222537.09│ 249643.08│ 172458.38│ 221726.82│ 134370.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 23152.72│ 17105.10│ 10327.04│ 6802.68│ 8122.15│ 12246.98│
│其他应收款 │ 779.46│ 831.18│ 773.41│ 832.92│ 1497.33│ 396.88│
│流动资产合计 │ 971512.06│ 741304.19│ 566954.33│ 472917.29│ 625068.99│ 247656.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37.79│ 38.05│ 35.44│ 29.16│ 40.02│ ---│
│固定资产净额 │ 299508.21│ 296232.00│ 248994.27│ 234409.90│ 215775.40│ 77615.63│
│在建工程 │ 37098.90│ 29247.74│ 68731.66│ 3983.38│ 12430.33│ 11961.80│
│无形资产 │ 77115.42│ 55241.47│ 27829.65│ 21126.64│ 21568.91│ 15732.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 461429.70│ 432473.49│ 359531.30│ 268835.27│ 261934.16│ 119570.08│
│资产总计 │ 1432941.75│ 1173777.69│ 926485.63│ 741752.55│ 887003.15│ 367226.17│
│应付票据及应付账款 │ 55135.05│ 52772.28│ 65186.41│ 20156.89│ 41799.92│ 7377.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 998.73│ 833.13│ 566.26│ 2020.60│ 81376.29│ 85652.19│
│流动负债 │ 294882.82│ 249683.54│ 167224.31│ 118418.00│ 339199.28│ 161953.28│
│长期借款 │ 210793.36│ 189891.15│ 114677.58│ 44431.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 3265.08│ 22911.27│ 15899.00│
│非流动负债 │ 418478.83│ 222905.37│ 132743.97│ 56906.86│ 28130.97│ 20909.30│
│负债合计 │ 713361.65│ 472588.92│ 299968.28│ 175324.86│ 367330.25│ 182862.58│
│实收资本 │ 26080.24│ 26080.24│ 26096.14│ 26075.56│ 25977.46│ 19483.09│
│资本公积金 │ 306145.97│ 306166.23│ 306072.85│ 304118.05│ 301150.21│ 101280.73│
│盈余公积 │ 15062.08│ 15062.08│ 15062.08│ 15062.08│ 10841.35│ 4119.10│
│未分配利润 │ 378661.23│ 360579.15│ 286775.52│ 223796.18│ 181703.87│ 59480.67│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 719580.11│ 701188.77│ 626517.35│ 566427.69│ 519672.90│ 184363.59│
│股东权益合计 │ 719580.11│ 701188.77│ 626517.35│ 566427.69│ 519672.90│ 184363.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 221894.24│ 72015.80│ 81074.37│ 27558.83│ 53434.83│ 68542.91│
│存货 │ 210835.09│ 177117.26│ 170643.35│ 192717.57│ 200458.31│ 155503.06│
│应收票据及应收账款 │ 332357.74│ 222537.09│ 288520.99│ 300803.67│ 282814.91│ 249643.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 23152.72│ 17105.10│ 25429.73│ 10763.09│ 12788.87│ 10327.04│
│其他应收款 │ 779.46│ 831.18│ 783.54│ 781.79│ 721.81│ 773.41│
│流动资产合计 │ 971512.06│ 741304.19│ 741545.31│ 678569.77│ 708678.01│ 566954.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37.79│ 38.05│ 37.64│ 36.11│ 35.96│ 35.44│
│固定资产净额 │ 299508.21│ 296232.00│ 299285.40│ 301908.43│ 309184.65│ 248994.27│
│在建工程 │ 37098.90│ 29247.74│ 7745.99│ 9563.22│ 6174.62│ 68731.66│
│无形资产 │ 77115.42│ 55241.47│ 27573.01│ 27575.18│ 27726.13│ 27829.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 461429.70│ 432473.49│ 360456.82│ 362204.89│ 365056.06│ 359531.30│
│资产总计 │ 1432941.75│ 1173777.69│ 1102002.13│ 1040774.65│ 1073734.06│ 926485.63│
│应付票据及应付账款 │ 55135.05│ 52772.28│ 41491.83│ 44877.59│ 61465.04│ 65186.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 998.73│ 833.13│ 1298.15│ 923.99│ 519.25│ 566.26│
│流动负债 │ 294882.82│ 249683.54│ 211691.25│ 160738.58│ 200767.19│ 167224.31│
│长期借款 │ 210793.36│ 189891.15│ 191417.36│ 203443.95│ 200174.95│ 114677.58│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 418478.83│ 222905.37│ 214089.44│ 227251.74│ 225096.41│ 132743.97│
│负债合计 │ 713361.65│ 472588.92│ 425780.69│ 387990.32│ 425863.60│ 299968.28│
│实收资本 │ 26080.24│ 26080.24│ 26080.24│ 26083.74│ 26088.74│ 26096.14│
│资本公积金 │ 306145.97│ 306166.23│ 306072.22│ 305871.24│ 305913.28│ 306072.85│
│盈余公积 │ 15062.08│ 15062.08│ 15062.08│ 15062.08│ 15062.08│ 15062.08│
│未分配利润 │ 378661.23│ 360579.15│ 337115.10│ 313923.08│ 310700.26│ 286775.52│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 719580.11│ 701188.77│ 676221.44│ 652784.34│ 647870.47│ 626517.35│
│股东权益合计 │ 719580.11│ 701188.77│ 676221.44│ 652784.34│ 647870.47│ 626517.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 219500.83│ 794304.00│ 522924.65│ 439076.07│ 478184.62│ 233607.41│
│营业总成本 │ 189557.35│ 676463.34│ 424056.37│ 345189.09│ 309410.78│ 161353.03│
│营业税金及附加 │ 1907.16│ 4732.61│ 3626.81│ 3118.75│ 1713.68│ 943.85│
│销售费用 │ 93.72│ 968.55│ 952.80│ 546.29│ 592.41│ 509.92│
│财务费用 │ 3578.16│ 9995.45│ 5418.60│ 3684.06│ 9932.85│ 2879.16│
│管理费用 │ 2140.42│ 9817.83│ 8113.94│ 8084.74│ 7546.59│ 4835.30│
│资产减值损失 │ -3599.03│ -4112.71│ 960.17│ -10537.62│ -5476.65│ -565.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 232.67│ -2523.05│ 744.58│ 586.23│ -12.17│ 36.82│
│营业利润 │ 19914.01│ 114271.19│ 103136.09│ 87309.19│ 159698.93│ 66492.16│
│营业外收入 │ 8.79│ 129.29│ 105.58│ 863.91│ 113.89│ 8.62│
│营业外支出 │ 4.35│ 1764.51│ 131.97│ 663.03│ 147.24│ 132.02│
│利润总额 │ 19918.46│ 112635.97│ 103109.70│ 87510.07│ 159665.58│ 66368.76│
│所得税 │ 1836.38│ 18053.84│ 19276.99│ 15219.57│ 30720.13│ 12021.26│
│净利润 │ 18082.08│ 94582.13│ 83832.71│ 72290.50│ 128945.45│ 54347.51│
│归属母公司净利润 │ 18082.08│ 94582.13│ 83832.71│ 72290.50│ 128945.45│ 54347.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 219500.83│ 794304.00│ 550562.33│ 338783.99│ 162768.08│ 522924.65│
│营业总成本 │ 189557.35│ 676463.34│ 459812.45│ 272359.92│ 129758.13│ 424056.37│
│营业税金及附加 │ 1907.16│ 4732.61│ 3173.84│ 1959.93│ 1011.21│ 3626.81│
│销售费用 │ 93.72│ 968.55│ 512.44│ 358.06│ 107.62│ 952.80│
│财务费用 │ 3578.16│ 9995.45│ 6927.42│ 4430.80│ 2197.42│ 5418.60│
│管理费用 │ 2140.42│ 9817.83│ 6780.21│ 4661.31│ 2243.28│ 8113.94│
│资产减值损失 │ -3599.03│ -4112.71│ -3098.14│ -3349.84│ -966.82│ 960.17│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 232.67│ -2523.05│ -170.93│ -170.95│ 161.69│ 744.58│
│营业利润 │ 19914.01│ 114271.19│ 86840.39│ 59419.50│ 29610.28│ 103136.09│
│营业外收入 │ 8.79│ 129.29│ 63.40│ 45.52│ 4.11│ 105.58│
│营业外支出 │ 4.35│ 1764.51│ 1574.24│ 1019.58│ 38.98│ 131.97│
│利润总额 │ 19918.46│ 112635.97│ 85329.54│ 58445.45│ 29575.42│ 103109.70│
│所得税 │ 1836.38│ 18053.84│ 14211.46│ 10519.39│ 5650.67│ 19276.99│
│净利润 │ 18082.08│ 94582.13│ 71118.08│ 47926.06│ 23924.74│ 83832.71│
│归属母公司净利润 │ 18082.08│ 94582.13│ 71118.08│ 47926.06│ 23924.74│ 83832.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47648.06│ 680237.12│ 340063.44│ 271796.32│ 237181.13│ 137996.14│
│经营活动现金流出 │ 191805.17│ 584669.38│ 368503.87│ 313433.69│ 316623.20│ 145402.02│
│经营活动现金流量净额│ -144157.11│ 95567.74│ -28440.43│ -41637.37│ -79442.06│ -7405.88│
│投资活动现金流入 │ 3979004.59│ 9962251.40│ 12513715.39│ 5427353.45│ 428.65│ 27231.53│
│投资活动现金流出 │ 3915734.54│ 10191401.16│ 12472960.00│ 5573429.99│ 92910.83│ 57640.87│
│投资活动现金流量净额│ 63270.04│ -229149.77│ 40755.39│ -146076.54│ -92482.18│ -30409.34│
│筹资活动现金流入 │ 276578.65│ 258651.13│ 159027.01│ 112285.97│ 436799.97│ 55486.20│
│筹资活动现金流出 │ 45429.96│ 122523.23│ 111254.42│ 130063.26│ 63083.81│ 7393.24│
│筹资活动现金流量净额│ 231148.69│ 136127.90│ 47772.59│ -17777.29│ 373716.16│ 48092.96│
│汇率变动对现金的影响│ -203.29│ 551.68│ -15.12│ ---│ 1.96│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 150058.33│ 3097.54│ 60072.42│ -205491.20│ 201793.88│ 10277.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 47648.06│ 680237.12│ 374202.50│ 233550.77│ 45859.66│ 340063.44│
│经营活动现金流出 │ 191805.17│ 584669.38│ 421715.66│ 277399.90│ 148788.13│ 368503.87│
│经营活动现金流量净额│ -144157.11│ 95567.74│ -47513.17│ -43849.13│ -102928.47│ -28440.43│
│投资活动现金流入 │ 3979004.59│ 9962251.40│ 5414860.11│ 2469617.13│ 1472885.74│ 12513715.39│
│投资活动现金流出 │ 3915734.54│ 10191401.16│ 5472855.31│ 2549047.09│ 1487510.58│ 12472960.00│
│投资活动现金流量净额│ 63270.04│ -229149.77│ -57995.20│ -79429.96│ -14624.84│ 40755.39│
│筹资活动现金流入 │ 276578.65│ 258651.13│ 212884.71│ 142194.50│ 112929.00│ 159027.01│
│筹资活动现金流出 │ 45429.96│ 122523.23│ 95019.02│ 64914.59│ 15040.56│ 111254.42│
│筹资活动现金流量净额│ 231148.69│ 136127.90│ 117865.69│ 77279.91│ 97888.44│ 47772.59│
│汇率变动对现金的影响│ -203.29│ 551.68│ 247.04│ 383.05│ -148.17│ -15.12│
│现金及等价物净增加额│ 150058.33│ 3097.54│ 12604.36│ -45616.13│ -19813.03│ 60072.42│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 162768.08│ 20.49│ 23924.74│ 25.30│
│二季报 │ 176015.91│ 22.16│ 24001.31│ 25.38│
│三季报 │ 211778.34│ 26.66│ 23192.03│ 24.52│
│四季报 │ 243741.66│ 30.69│ 23464.05│ 24.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 86121.82│ 16.47│ 14872.06│ 17.74│
│二季报 │ 123226.12│ 23.56│ 20795.59│ 24.81│
│三季报 │ 152649.79│ 29.19│ 22114.28│ 26.38│
│四季报 │ 160926.92│ 30.77│ 26050.78│ 31.07│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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