财务分析☆ ◇001316 润贝航科 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 11186.94│ 18387.90│ 8852.46│ 9236.39│ 7918.09│ 12928.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8852.46│ 9236.39│ 7918.09│ 12928.31│
│净利润增长率(%) │ 44.82│ 107.72│ -4.16│ 16.65│ -38.75│ 94.14│
│扣非净利润(万) │ 10955.74│ 18074.73│ 8485.96│ 8961.92│ 6662.78│ 10160.14│
│营业总收(未调整:万) │ 57320.95│ 121679.13│ 90936.19│ 82567.66│ 56206.05│ 69669.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 90936.19│ 82567.66│ 56206.05│ 69669.84│
│总营收同比增长率(%) │ 21.97│ 33.81│ 10.14│ 46.90│ -19.33│ -3.56│
│加权净资产收益率(%) │ 8.33│ 14.71│ 7.77│ 8.49│ 10.39│ 31.36│
│资产负债比率(%) │ 14.78│ 14.32│ 13.45│ 8.01│ 7.11│ 18.23│
│净利润现金含量(%) │ 106.71│ 120.34│ 52.31│ 4.99│ 11.64│ 35.47│
│基本每股收益(元) │ 0.6957│ 1.6128│ 0.7811│ 1.1466│ 1.1312│ 2.1547│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6813│ 1.5853│ 1.0478│ 1.1125│ 0.9518│ 1.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6941│ 1.5973│ 1.0762│ 1.1235│ 0.9898│ 2.1547│
│每股资本公积金(元) │ 3.8081│ 5.7059│ 8.2925│ 8.0622│ 7.6653│ 2.6691│
│每股未分配利润(元) │ 3.5009│ 4.4082│ 4.9250│ 4.5387│ 4.1759│ 4.2673│
│每股净资产(元) │ 8.4225│ 11.3996│ 14.4669│ 13.9508│ 13.1040│ 7.9400│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7407│ 1.9222│ 0.5630│ 0.0561│ 0.1152│ 0.7600│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11186.94│ 6060.65│ 18387.90│ 11791.48│ 7724.86│ 3404.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7724.86│ 3404.34│
│净利润增长率(%) │ 44.82│ 78.03│ 107.72│ 63.93│ 74.43│ 67.91│
│扣非净利润(万) │ 10955.74│ 6124.66│ 18074.73│ 11250.76│ 7548.25│ 3291.01│
│营业总收(未调整:万) │ 57320.95│ 29848.63│ 121679.13│ 75254.33│ 46996.90│ 23839.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46996.90│ 23839.24│
│总营收同比增长率(%) │ 21.97│ 25.21│ 33.81│ 12.65│ 11.62│ 21.34│
│加权净资产收益率(%) │ 8.33│ 4.53│ 14.71│ 9.57│ 6.31│ 2.82│
│资产负债比率(%) │ 14.78│ 16.06│ 14.32│ 11.69│ 16.27│ 13.79│
│净利润现金含量(%) │ 106.71│ 320.06│ 120.34│ 73.92│ 122.14│ 75.42│
│基本每股收益(元) │ 0.6957│ 0.5304│ 1.6128│ 1.0366│ 0.4824│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6813│ 0.5320│ 1.5853│ 0.9772│ 0.6598│ 0.3991│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6941│ 0.5265│ 1.5973│ 1.0241│ 0.6709│ 0.4128│
│每股资本公积金(元) │ 3.8081│ 5.7240│ 5.7059│ 5.6920│ 5.6973│ 8.2998│
│每股未分配利润(元) │ 3.5009│ 4.9347│ 4.4082│ 3.9341│ 3.9289│ 5.3258│
│每股净资产(元) │ 8.4225│ 11.8492│ 11.3996│ 10.8573│ 10.7496│ 14.8536│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7407│ 1.6851│ 1.9222│ 0.7571│ 0.8195│ 0.3114│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.22│ 6.44│ 6.69│ 11.51│ 13.02│ 5.17│
│速动比率 │ 5.00│ 5.47│ 5.04│ 9.16│ 10.99│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 14.78│ 14.32│ 13.45│ 8.01│ 7.11│ 18.23│
│产权比率 │ 0.17│ 0.17│ 0.16│ 0.09│ 0.08│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.52│ 1.03│ 0.25│ 0.05│ 0.12│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.22│ 5.75│ 6.44│ 7.94│ 5.57│ 6.52│
│速动比率 │ 5.00│ 4.81│ 5.47│ 6.06│ 4.31│ 5.02│
│资产负债比率(%) │ 14.78│ 16.06│ 14.32│ 11.69│ 16.27│ 13.79│
│产权比率 │ 0.17│ 0.19│ 0.17│ 0.13│ 0.20│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.52│ 0.75│ 1.03│ 0.54│ 0.39│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.73│ 3.71│ 3.38│ 3.82│ 3.16│ 4.43│
│存货周转率 │ 1.59│ 3.38│ 2.48│ 3.21│ 2.86│ 4.27│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.93│ 0.78│ 0.77│ 0.72│ 1.38│
│固定资产周转率 │ 6.99│ 14.90│ 11.77│ 21.68│ 155.25│ 164.24│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.83│ 0.69│ 0.69│ 0.66│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.73│ 0.96│ 3.71│ 2.58│ 1.65│ 0.80│
│存货周转率 │ 1.59│ 0.92│ 3.38│ 1.76│ 1.10│ 0.57│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.21│ 0.93│ 0.60│ 0.37│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 6.99│ 3.63│ 14.90│ 9.21│ 5.78│ 2.92│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.19│ 0.83│ 0.54│ 0.33│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.24│ 14.01│ 7.44│ 8.05│ 7.55│ 27.15│
│销售毛利率 │ 31.71│ 29.06│ 27.96│ 24.37│ 28.34│ 31.60│
│营业利润率 │ 23.98│ 18.54│ 13.39│ 13.50│ 17.37│ 23.29│
│销售净利率 │ 19.43│ 14.98│ 9.34│ 11.13│ 14.07│ 18.53│
│总资产净利率 │ 7.11│ 12.49│ 6.44│ 7.70│ 9.25│ 23.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.24│ 4.44│ 14.01│ 9.43│ 6.24│ 2.78│
│销售毛利率 │ 31.71│ 30.44│ 29.06│ 29.42│ 29.23│ 28.84│
│营业利润率 │ 23.98│ 25.83│ 18.54│ 18.76│ 19.61│ 17.35│
│销售净利率 │ 19.43│ 20.25│ 14.98│ 15.45│ 16.33│ 14.24│
│总资产净利率 │ 7.11│ 3.82│ 12.49│ 8.30│ 5.36│ 2.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.97│ 33.81│ 10.14│ 46.90│ -19.33│ -3.56│
│营业利润增长率 │ 49.14│ 85.27│ 9.24│ 14.20│ -39.85│ 79.72│
│净利润增长率 │ 44.82│ 107.72│ -4.16│ 16.65│ -38.75│ 94.14│
│净资产增长率 │ 3.44│ 10.27│ 3.76│ 9.41│ 120.15│ 35.58│
│总资产增长率 │ 3.95│ 11.19│ 9.93│ 11.27│ 93.78│ 15.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.97│ 25.21│ 33.81│ 12.65│ 11.62│ 21.34│
│营业利润增长率 │ 49.14│ 86.38│ 85.27│ 66.02│ 77.27│ 70.95│
│净利润增长率 │ 44.82│ 78.03│ 107.72│ 63.93│ 74.43│ 67.91│
│净资产增长率 │ 3.44│ 3.94│ 10.27│ 5.04│ 4.00│ 2.92│
│总资产增长率 │ 3.95│ 6.08│ 11.19│ 2.79│ 7.43│ 3.31│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │为加强闲置资金管│ 15893.32│ 28665.52│ -44.56│
│ │理，公司购买相应│ │ │ │
│ │银行理财，交易性│ │ │ │
│ │金融资产增加19,4│ │ │ │
│ │08.39万元 │ │ │ │
│应收款项 │客户回款增加 │ 28688.74│ 37545.82│ -23.59│
│存货 │存货备货增加 │ 28245.78│ 20957.39│ 34.78│
│固定资产 │--- │ 8226.72│ 8174.31│ 0.64│
│在建工程 │--- │ 843.16│ 333.43│ 152.88│
│使用权资产 │--- │ 471.82│ 593.98│ -20.57│
│短期借款 │--- │ 4228.14│ 4288.56│ -1.41│
│合同负债 │--- │ 363.14│ 279.60│ 29.88│
│租赁负债 │--- │ 226.34│ 323.97│ -30.13│
│营业收入 │市场需求提升，收│ 57320.95│ 46996.90│ 21.97│
│ │入增加 │ │ │ │
│营业成本 │收入增加，相应成│ 39144.48│ 33260.49│ 17.69│
│ │本增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员业务招待│ 2417.21│ 2709.41│ -10.78│
│ │费减少及股份支付│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │增加管理人员，管│ 1913.03│ 1689.20│ 13.25│
│ │理人员薪酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │银行定期存款收入│ -925.89│ -1171.16│ 20.94│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │毛利增加，利润增│ 2606.92│ 1524.31│ 71.02│
│ │加，导致所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │研发人员数量及薪│ 728.45│ 781.85│ -6.83│
│ │酬增加，但股份支│ │ │ │
│ │付费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│收入增加，客户回│ 11937.35│ 9434.82│ 26.52│
│的现金流量净│款增加，经营性现│ │ │ │
│额 │金流入增幅大于经│ │ │ │
│ │营性现金流出增幅│ │ │ │
│投资活动产生│本期增加银行理财│ -20410.57│ -18930.33│ -7.82│
│的现金流量净│，去年同期赎回银│ │ │ │
│额 │行理财较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款较去年增│ -3837.49│ -123.33│ -3011.64│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -13003.09│ -9725.48│ -33.70│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │增值税附加税增加│ 147.88│ 55.60│ 166.00│
│财务费用 │汇兑收益及定存利│ -803.52│ -359.42│ -123.56│
│ │息收入增加 │ │ │ │
│公允价值变动│远期外汇公允价值│ -172.39│ 73.22│ -335.46│
│收益 │变动损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收坏账减少 │ 654.92│ -194.86│ 436.09│
│资产处置收益│处置长期资产减少│ 0.00│ 0.34│ -100.00│
│营业外收入 │核销零星往来减少│ 0.12│ 0.34│ -65.70│
│营业外支出 │零星非营业性支出│ 2.22│ 0.42│ 429.42│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1665.48│ 742.89│ 124.19│
│经营活动产生│收入增加，回款增│ 19397.73│ 2567.70│ 655.45│
│的现金流量净│加，经营性现金流│ │ │ │
│额 │入增幅大于经营性│ │ │ │
│ │现金流出增幅 │ │ │ │
│投资活动产生│本期到期的理财产│ -473.77│ -15395.51│ 96.92│
│的现金流量净│品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款较去│ 1091.71│ -1495.60│ 172.99│
│的现金流量净│年同期增加导致筹│ │ │ │
│额 │资活动流入增加 │ │ │ │
│货币资金 │本期收回期初应收│ 48032.08│ 28665.52│ 67.56│
│ │款，银行存款增加│ │ │ │
│应收票据 │本期到期票据增加│ 821.91│ 2181.91│ -62.33│
│应收款项融资│客户票据结算增加│ 1164.97│ 0.00│ ---│
│应收款项 │本期收回客户应收│ 24483.88│ 37545.82│ -34.79│
│ │款增加，应收款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款减少 │ 568.45│ 915.96│ -37.94│
│其他流动资产│待抵扣进项减少 │ 226.70│ 432.67│ -47.60│
│在建工程 │未完工的工程/设 │ 475.69│ 333.43│ 42.67│
│ │备增加 │ │ │ │
│交易性金融负│未到期的远期结售│ 945.72│ 625.16│ 51.28│
│债 │汇导致的公允价值│ │ │ │
│ │变动损失增加 │ │ │ │
│应付票据 │供应商票据结算增│ 337.79│ 255.61│ 32.15│
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │公司根据市场环境│ 15649.05│ 10841.56│ 44.34│
│ │变化进行备货，采│ │ │ │
│ │购增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│一季度支付上年度│ 482.70│ 1083.12│ -55.43│
│ │年终奖 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算减少│ 164.66│ 1259.29│ -86.92│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15893.32│ 28665.52│ 55730.44│ 61161.95│ 54029.46│ 21288.92│
│存货 │ 28245.78│ 20957.39│ 30146.27│ 22750.46│ 16140.13│ 12016.89│
│应收票据及应收账款 │ 28805.74│ 39727.73│ 29718.04│ 25964.90│ 17939.10│ 18129.03│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 979.17│ 915.96│ 869.29│ 906.39│ 1082.00│ 472.27│
│其他应收款 │ 153.35│ 169.99│ 472.35│ 123.97│ 130.93│ 687.91│
│流动资产合计 │ 144191.66│ 138585.39│ 122259.26│ 111347.77│ 103598.21│ 53314.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 8226.72│ 8174.31│ 8153.34│ 7299.33│ 317.58│ 406.48│
│在建工程 │ 843.16│ 333.43│ 98.63│ 1510.99│ 5847.11│ 514.84│
│无形资产 │ 2327.39│ 2364.18│ 3506.28│ 1368.89│ 1395.25│ 1450.30│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 923.16│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 15505.26│ 15040.21│ 15900.76│ 14333.97│ 9260.05│ 4926.70│
│资产总计 │ 159696.92│ 153625.60│ 138160.02│ 125681.74│ 112858.26│ 58240.86│
│应付票据及应付账款 │ 13084.86│ 11097.17│ 7069.66│ 5799.44│ 4222.70│ 6612.93│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 363.14│ 279.60│ 361.01│ 169.99│ 316.11│ 241.10│
│流动负债 │ 23166.45│ 21512.51│ 18269.37│ 9674.81│ 7956.40│ 10318.57│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 437.38│ 479.43│ 314.89│ 396.24│ 72.17│ 297.62│
│负债合计 │ 23603.84│ 21991.94│ 18584.26│ 10071.04│ 8028.57│ 10616.18│
│实收资本 │ 16116.16│ 11511.54│ 8225.90│ 8221.30│ 8000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 61372.50│ 65683.32│ 68213.01│ 66281.64│ 61322.52│ 16014.50│
│盈余公积 │ 3331.25│ 2838.82│ 1691.79│ 1340.06│ 1010.94│ 896.41│
│未分配利润 │ 56420.30│ 50744.83│ 40512.36│ 37314.37│ 33407.10│ 25603.54│
│少数股东权益 │ 354.26│ 406.29│ 572.77│ 916.86│ -2.54│ 6.44│
│归属母公司权益 │ 135738.82│ 131227.38│ 119002.99│ 114693.83│ 104832.23│ 47618.24│
│股东权益合计 │ 136093.08│ 131633.66│ 119575.76│ 115610.70│ 104829.69│ 47624.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15893.32│ 48032.08│ 28665.52│ 41728.53│ 45733.46│ 41816.96│
│存货 │ 28245.78│ 24242.09│ 20957.39│ 30129.81│ 30396.49│ 29102.92│
│应收票据及应收账款 │ 28805.74│ 25305.79│ 39727.73│ 32827.62│ 31380.75│ 34670.84│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 979.17│ 568.45│ 915.96│ 812.21│ 927.57│ 930.62│
│其他应收款 │ 153.35│ 175.57│ 169.99│ 207.52│ 139.88│ 428.38│
│流动资产合计 │ 144191.66│ 147798.60│ 138585.39│ 127420.62│ 133706.57│ 127034.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 8226.72│ 8255.94│ 8174.31│ 8195.81│ 8110.58│ 8147.35│
│在建工程 │ 843.16│ 475.69│ 333.43│ 102.12│ 61.64│ 130.06│
│无形资产 │ 2327.39│ 2340.17│ 2364.18│ 2365.54│ 2394.56│ 3485.48│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 15505.26│ 15172.63│ 15040.21│ 14590.27│ 14725.05│ 15700.24│
│资产总计 │ 159696.92│ 162971.24│ 153625.60│ 142010.89│ 148431.62│ 142734.80│
│应付票据及应付账款 │ 13084.86│ 15986.85│ 11097.17│ 8378.27│ 13195.65│ 9794.83│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 363.14│ 315.07│ 279.60│ 310.14│ 313.14│ 286.97│
│流动负债 │ 23166.45│ 25710.73│ 21512.51│ 16053.97│ 23987.73│ 19489.64│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 437.38│ 469.27│ 479.43│ 546.19│ 157.30│ 199.54│
│负债合计 │ 23603.84│ 26180.01│ 21991.94│ 16600.16│ 24145.03│ 19689.17│
│实收资本 │ 16116.16│ 11511.54│ 11511.54│ 11513.46│ 11513.46│ 8225.90│
│资本公积金 │ 61372.50│ 65892.24│ 65683.32│ 65534.20│ 65595.31│ 68439.96│
│盈余公积 │ 3331.25│ 2838.82│ 2838.82│ 1691.79│ 1691.79│ 1691.79│
│未分配利润 │ 56420.30│ 56805.48│ 50744.83│ 45295.43│ 45235.49│ 43916.69│
│少数股东权益 │ 354.26│ 388.90│ 406.29│ 405.82│ 521.98│ 562.74│
│归属母公司权益 │ 135738.82│ 136402.32│ 131227.38│ 125004.91│ 123764.61│ 122482.89│
│股东权益合计 │ 136093.08│ 136791.23│ 131633.66│ 125410.73│ 124286.59│ 123045.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57320.95│ 121679.13│ 90936.19│ 82567.66│ 56206.05│ 69669.84│
│营业总成本 │ 43529.69│ 97455.66│ 77130.20│ 71195.62│ 47287.34│ 55270.67│
│营业税金及附加 │ 252.41│ 618.35│ 188.77│ 69.95│ 48.70│ 140.91│
│销售费用 │ 2417.21│ 6782.71│ 5984.46│ 5541.08│ 3477.15│ 4749.12│
│财务费用 │ -925.89│ -1378.14│ -741.10│ -1723.76│ 412.24│ -182.03│
│管理费用 │ 1913.03│ 3610.00│ 4319.74│ 3721.42│ 2261.85│ 2219.45│
│资产减值损失 │ -611.22│ -1261.41│ -1919.09│ -409.58│ -737.30│ -576.44│
│公允价值变动净收益 │ -528.65│ -424.63│ 204.59│ 0.47│ 34.46│ ---│
│投资收益 │ 689.14│ 500.17│ 285.63│ 223.22│ 171.01│ 99.68│
│营业利润 │ 13744.07│ 22559.10│ 12176.37│ 11146.40│ 9760.65│ 16226.91│
│营业外收入 │ 0.19│ 130.54│ 19.66│ 5.77│ 2.18│ 16.48│
│营业外支出 │ 2.42│ 48.49│ 91.90│ 215.24│ 8.37│ 12.83│
│利润总额 │ 13741.84│ 22641.14│ 12104.13│ 10936.93│ 9754.46│ 16230.56│
│所得税 │ 2606.92│ 4419.72│ 3606.73│ 1750.56│ 1845.37│ 3318.17│
│净利润 │ 11134.92│ 18221.42│ 8497.40│ 9186.37│ 7909.10│ 12912.39│
│归属母公司净利润 │ 11186.94│ 18387.90│ 8852.46│ 9236.39│ 7918.09│ 12928.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57320.95│ 29848.63│ 121679.13│ 75254.33│ 46996.90│ 23839.24│
│营业总成本 │ 43529.69│ 22529.97│ 97455.66│ 60468.85│ 37406.50│ 19504.21│
│营业税金及附加 │ 252.41│ 147.88│ 618.35│ 378.75│ 136.70│ 55.60│
│销售费用 │ 2417.21│ 1154.04│ 6782.71│ 4315.18│ 2709.41│ 1625.06│
│财务费用 │ -925.89│ -803.52│ -1378.14│ -1111.26│ -1171.16│ -359.42│
│管理费用 │ 1913.03│ 936.69│ 3610.00│ 2606.08│ 1689.20│ 812.57│
│资产减值损失 │ -611.22│ -175.66│ -1261.41│ -1032.79│ -486.21│ -170.65│
│公允价值变动净收益 │ -528.65│ -172.39│ -424.63│ -18.80│ -151.02│ 73.22│
│投资收益 │ 689.14│ 50.40│ 500.17│ 519.49│ 325.55│ 59.76│
│营业利润 │ 13744.07│ 7710.85│ 22559.10│ 14117.13│ 9215.54│ 4137.28│
│营业外收入 │ 0.19│ 0.12│ 130.54│ 0.44│ 0.34│ 0.34│
│营业外支出 │ 2.42│ 2.22│ 48.49│ 17.68│ 17.50│ 0.42│
│利润总额 │ 13741.84│ 7708.74│ 22641.14│ 14099.89│ 9198.38│ 4137.20│
│所得税 │ 2606.92│ 1665.48│ 4419.72│ 2475.35│ 1524.31│ 742.89│
│净利润 │ 11134.92│ 6043.27│ 18221.42│ 11624.54│ 7674.07│ 3394.31│
│归属母公司净利润 │ 11186.94│ 6060.65│ 18387.90│ 11791.48│ 7724.86│ 3404.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 70038.75│ 125404.13│ 98473.84│ 86114.87│ 63095.48│ 74222.90│
│经营活动现金流出 │ 58101.40│ 103276.61│ 93842.72│ 85653.71│ 62174.12│ 69637.22│
│经营活动现金流量净额│ 11937.35│ 22127.52│ 4631.12│ 461.16│ 921.36│ 4585.68│
│投资活动现金流入 │ 113107.56│ 135045.82│ 136538.66│ 94440.24│ 63074.06│ 48805.68│
│投资活动现金流出 │ 133518.12│ 177513.13│ 144614.70│ 86936.20│ 79814.03│ 50735.60│
│投资活动现金流量净额│ -20410.57│ -42467.31│ -8076.05│ 7504.04│ -16739.97│ -1929.91│
│筹资活动现金流入 │ 33344.73│ 15087.01│ 5273.80│ 4073.96│ 50344.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 37182.22│ 21091.22│ 7716.93│ 6041.71│ 3092.58│ 3438.07│
│筹资活动现金流量净额│ -3837.49│ -6004.21│ -2443.12│ -1967.76│ 47251.42│ -3438.07│
│汇率变动对现金的影响│ -692.38│ -443.47│ 234.14│ 808.44│ 1347.83│ -189.77│
│现金及等价物净增加额│ -13003.09│ -26787.47│ -5653.91│ 6805.89│ 32780.64│ -972.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 70038.75│ 45660.48│ 125404.13│ 80229.90│ 50106.73│ 23329.82│
│经营活动现金流出 │ 58101.40│ 26262.75│ 103276.61│ 71513.49│ 40671.91│ 20762.12│
│经营活动现金流量净额│ 11937.35│ 19397.73│ 22127.52│ 8716.40│ 9434.82│ 2567.70│
│投资活动现金流入 │ 113107.56│ 23228.04│ 135045.82│ 109865.31│ 72630.63│ 43192.09│
│投资活动现金流出 │ 133518.12│ 23701.81│ 177513.13│ 125186.05│ 91560.96│ 58587.61│
│投资活动现金流量净额│ -20410.57│ -473.77│ -42467.31│ -15320.74│ -18930.33│ -15395.51│
│筹资活动现金流入 │ 33344.73│ 17295.87│ 15087.01│ 3483.11│ 1954.99│ 170.00│
│筹资活动现金流出 │ 37182.22│ 16204.16│ 21091.22│ 10211.28│ 2078.32│ 1665.60│
│筹资活动现金流量净额│ -3837.49│ 1091.71│ -6004.21│ -6728.17│ -123.33│ -1495.60│
│汇率变动对现金的影响│ -692.38│ -754.92│ -443.47│ -267.90│ -106.64│ -1.58│
│现金及等价物净增加额│ -13003.09│ 19260.75│ -26787.47│ -13600.41│ -9725.48│ -14324.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23839.24│ 19.59│ 3404.34│ 18.51│
│二季报 │ 23157.65│ 19.03│ 4320.52│ 23.50│
│三季报 │ 28257.44│ 23.22│ 4066.62│ 22.12│
│四季报 │ 46424.79│ 38.15│ 6596.42│ 35.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19645.88│ 21.60│ 2027.45│ 22.90│
│二季报 │ 22456.69│ 24.69│ 2401.08│ 27.12│
│三季报 │ 24698.48│ 27.16│ 2764.68│ 31.23│
│四季报 │ 24135.14│ 26.54│ 1659.24│ 18.74│
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