财务分析☆ ◇001317 三羊马 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 735.73│ -853.69│ 859.24│ 2011.57│ 1578.80│ 4752.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 859.24│ 2011.57│ 1559.36│ 4752.99│
│净利润增长率(%) │ 162.38│ -199.35│ -57.29│ 29.00│ -66.78│ -25.30│
│扣非净利润(万) │ 744.14│ -1109.86│ 408.67│ 1603.25│ 832.82│ 4322.31│
│营业总收(未调整:万) │ 70463.75│ 122378.55│ 118249.22│ 98026.58│ 80470.95│ 92272.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 118249.22│ 98026.58│ 80470.95│ 92272.52│
│总营收同比增长率(%) │ -20.94│ 3.49│ 20.63│ 21.82│ -12.79│ 6.38│
│加权净资产收益率(%) │ 0.72│ -0.97│ 1.01│ 2.50│ 1.97│ 8.85│
│资产负债比率(%) │ 42.13│ 43.47│ 53.43│ 45.21│ 39.77│ 41.64│
│净利润现金含量(%) │ -716.67│ -2212.78│ -1568.29│ 46.04│ 411.56│ -50.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ -0.1100│ 0.1100│ 0.2500│ 0.2000│ 0.7700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0870│ -0.1400│ 0.0500│ 0.2000│ 0.1000│ 0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0860│ -0.0998│ 0.1073│ 0.2513│ 0.1973│ 0.5938│
│每股资本公积金(元) │ 7.7476│ 7.7476│ 5.5448│ 5.5425│ 5.5425│ 5.5425│
│每股未分配利润(元) │ 2.7415│ 2.6555│ 3.0453│ 3.0582│ 2.9259│ 3.1438│
│每股净资产(元) │ 11.9572│ 11.8712│ 10.0905│ 10.1007│ 9.9519│ 10.1547│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6162│ 2.2077│ -1.6834│ 0.1157│ 0.8118│ -0.3027│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 735.73│ 227.88│ -29.82│ -853.69│ -1179.39│ -1299.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1179.39│ -1299.96│
│净利润增长率(%) │ 162.38│ 117.53│ 82.01│ -199.35│ -201.58│ -226.66│
│扣非净利润(万) │ 744.14│ 181.35│ -19.13│ -1109.86│ -1415.33│ -1448.98│
│营业总收(未调整:万) │ 70463.75│ 46568.91│ 23344.96│ 122378.55│ 89123.65│ 59835.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 89123.65│ 59835.32│
│总营收同比增长率(%) │ -20.94│ -22.17│ -22.69│ 3.49│ 9.94│ 14.20│
│加权净资产收益率(%) │ 0.72│ 0.22│ -0.03│ -0.97│ -1.39│ -1.53│
│资产负债比率(%) │ 42.13│ 41.06│ 41.14│ 43.47│ 50.97│ 55.51│
│净利润现金含量(%) │ -716.67│ -1199.75│ 18662.66│ -2212.78│ -491.94│ -151.59│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0300│ -0.0035│ -0.1100│ -0.1500│ -0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0870│ 0.0200│ -0.0022│ -0.1400│ -0.1727│ -0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0860│ 0.0266│ -0.0035│ -0.0998│ -0.1439│ -0.1624│
│每股资本公积金(元) │ 7.7476│ 7.7476│ 7.7476│ 7.7476│ 6.2620│ 5.5466│
│每股未分配利润(元) │ 2.7415│ 2.6821│ 2.6520│ 2.6555│ 2.7329│ 2.7827│
│每股净资产(元) │ 11.9572│ 11.8978│ 11.8677│ 11.8712│ 10.4838│ 9.8297│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6162│ -0.3195│ -0.6504│ 2.2077│ 0.7080│ 0.2462│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.61│ 1.66│ 2.10│ 1.82│ 1.73│
│速动比率 │ 1.59│ 1.60│ 1.65│ 2.06│ 1.79│ 1.70│
│资产负债比率(%) │ 42.13│ 43.47│ 53.43│ 45.21│ 39.77│ 41.64│
│产权比率 │ 0.75│ 0.78│ 1.15│ 0.83│ 0.66│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.32│ -0.22│ 0.02│ 0.17│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.67│ 1.69│ 1.61│ 1.70│ 1.60│
│速动比率 │ 1.59│ 1.66│ 1.68│ 1.60│ 1.68│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 42.13│ 41.06│ 41.14│ 43.47│ 50.97│ 55.51│
│产权比率 │ 0.75│ 0.71│ 0.71│ 0.78│ 1.05│ 1.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.05│ -0.10│ 0.32│ 0.10│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.38│ 2.54│ 2.87│ 3.32│ 2.82│ 3.02│
│存货周转率 │ 136.41│ 204.18│ 111.18│ 80.04│ 64.08│ 62.97│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 1.23│ 1.28│ 1.30│ 1.08│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 1.21│ 2.57│ 4.66│ 8.13│ 6.45│ 7.70│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.67│ 0.69│ 0.68│ 0.59│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.38│ 0.98│ 0.52│ 2.54│ 1.76│ 1.16│
│存货周转率 │ 136.41│ 81.98│ 32.97│ 204.18│ 115.02│ 99.06│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.49│ 0.25│ 1.23│ 0.89│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 1.21│ 0.84│ 0.42│ 2.57│ 1.86│ 1.24│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.26│ 0.13│ 0.67│ 0.48│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.72│ -0.84│ 1.01│ 2.35│ 1.98│ 5.85│
│销售毛利率 │ 10.35│ 7.71│ 7.49│ 7.15│ 7.50│ 11.38│
│营业利润率 │ 1.83│ -0.12│ 0.97│ 2.41│ 2.32│ 6.14│
│销售净利率 │ 1.08│ -0.54│ 0.72│ 2.04│ 1.95│ 5.15│
│总资产净利率 │ 0.42│ -0.36│ 0.50│ 1.38│ 1.16│ 4.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.72│ 0.22│ -0.03│ -0.84│ -1.32│ -1.56│
│销售毛利率 │ 10.35│ 9.64│ 7.90│ 7.71│ 7.54│ 6.99│
│营业利润率 │ 1.83│ 1.31│ 0.18│ -0.12│ -0.99│ -1.99│
│销售净利率 │ 1.08│ 0.54│ -0.19│ -0.54│ -1.08│ -1.99│
│总资产净利率 │ 0.42│ 0.14│ -0.02│ -0.36│ -0.52│ -0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.94│ 3.49│ 20.63│ 21.82│ -12.79│ 6.38│
│营业利润增长率 │ 245.86│ -112.97│ -51.20│ 26.63│ -67.11│ -24.74│
│净利润增长率 │ 162.38│ -199.35│ -57.29│ 29.00│ -66.78│ -25.30│
│净资产增长率 │ 0.72│ 18.82│ -0.09│ 7.45│ -2.00│ 65.63│
│总资产增长率 │ -0.40│ -1.24│ 17.93│ 18.05│ -5.01│ 46.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.94│ -22.17│ -22.69│ 3.49│ 9.94│ 14.20│
│营业利润增长率 │ 245.86│ 151.18│ 149.89│ -112.97│ -162.82│ -194.97│
│净利润增长率 │ 162.38│ 117.53│ 82.01│ -199.35│ -201.58│ -226.66│
│净资产增长率 │ 0.72│ 0.22│ -0.03│ 18.82│ 4.14│ -2.44│
│总资产增长率 │ -0.40│ -3.24│ -3.99│ -1.24│ -0.09│ 3.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│可转换债券转股导│ 744.14│ -1415.33│ 152.58│
│司股东的扣除│致财务费用大幅减│ │ │ │
│非经常性损益│少；同时部分参股│ │ │ │
│的净利润 │公司经营状况有所│ │ │ │
│ │改善，整体投资收│ │ │ │
│ │益较去年同期增加│ │ │ │
│经营活动产生│当期支付给供应商│ -5272.76│ 5801.89│ -190.88│
│的现金流量净│现金增加、承兑减│ │ │ │
│额 │少及收回的保函、│ │ │ │
│ │票据保证金减少 │ │ │ │
│货币资金 │当期支付供应商现│ 26023.63│ 38411.17│ -32.25│
│ │金增加，偿还部分│ │ │ │
│ │银行贷款 │ │ │ │
│交易性金融资│理财产品未到期 │ 5305.60│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 2864.07│ 4958.90│ -42.24│
│ │到期兑付、接收票│ │ │ │
│ │据总额下降 │ │ │ │
│预付款项 │子公司数园科技本│ 1349.53│ 4203.86│ -67.90│
│ │期预付款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │新增业务保证金、│ 3509.22│ 2194.28│ 59.93│
│ │质损垫付款及日常│ │ │ │
│ │备用金 │ │ │ │
│在建工程 │子公司在建工程转│ 61.09│ 1405.62│ -95.65│
│ │固 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产折│ 3030.43│ 4366.55│ -30.60│
│ │旧 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期正常摊销 │ 106.80│ 182.75│ -41.56│
│合同负债 │子公司新增业务预│ 1146.30│ 792.32│ 44.68│
│ │收合同款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年年末计提年终│ 625.60│ 893.93│ -30.02│
│ │奖 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁规模未变，本│ 1682.49│ 2856.45│ -41.10│
│ │期支付租赁款 │ │ │ │
│销售费用 │跨境电商运营人员│ 390.12│ 613.34│ -36.39│
│ │及费用减少 │ │ │ │
│研发费用 │当期无研发项目 │ ---│ 122.40│ -100.00│
│财务费用 │可转债利息减少 │ 855.08│ 2173.61│ -60.66│
│利息费用 │可转债利息减少 │ 826.36│ 2211.33│ -62.63│
│利息收入 │公司本期银行存款│ 43.40│ 166.73│ -73.97│
│ │平均余额较上期下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│其他收益 │子公司递延收益摊│ 243.74│ 179.22│ 36.00│
│ │销增加 │ │ │ │
│投资收益 │联营公司亏损减少│ 114.53│ -69.52│ 264.75│
│对联营企业和│联营公司亏损减少│ -39.02│ -148.87│ 73.79│
│合营企业的投│ │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│本期购买理财产品│ 5.60│ 73.96│ -92.43│
│收益 │规模减小收益下降│ │ │ │
│信用减值损失│应收账款余额增长│ -737.97│ -260.83│ -182.93│
│ │，按预期信用损失│ │ │ │
│ │计提坏账准备增加│ │ │ │
│净利润 │可转换债券转股导│ 758.26│ -960.86│ 178.91│
│ │致财务费用大幅减│ │ │ │
│ │少；同时部分参股│ │ │ │
│ │公司经营状况有所│ │ │ │
│ │改善，整体投资收│ │ │ │
│ │益较去年同期增加│ │ │ │
│持续经营净利│可转换债券转股导│ 758.26│ -960.86│ 178.91│
│润 │致财务费用大幅减│ │ │ │
│ │少；同时部分参股│ │ │ │
│ │公司经营状况有所│ │ │ │
│ │改善，整体投资收│ │ │ │
│ │益较去年同期增加│ │ │ │
│归属于母公司│可转换债券转股导│ 735.73│ -1179.39│ 162.38│
│股东的净利润│致财务费用大幅减│ │ │ │
│ │少；同时部分参股│ │ │ │
│ │公司经营状况有所│ │ │ │
│ │改善，整体投资收│ │ │ │
│ │益较去年同期增加│ │ │ │
│收到的税费返│当期无留抵退税 │ ---│ 665.85│ -100.00│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│上期收回票据保证│ 2684.29│ 7649.95│ -64.91│
│营活动有关的│金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│处置自有车辆 │ 128.60│ 35.04│ 267.05│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│理财减少 │ 26000.00│ 41200.00│ -36.89│
│金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│理财减少 │ 27528.20│ 43043.71│ -36.05│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财减少 │ -6546.05│ -21029.32│ 68.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│新增子公司少数股│ 1250.00│ 685.00│ 82.48│
│的现金 │东投资款 │ │ │ │
│子公司吸收少│新增子公司少数股│ 1250.00│ 685.00│ 82.48│
│数股东投资收│东投资款 │ │ │ │
│到的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│可转债利息减少 │ 831.92│ 1892.80│ -56.05│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│美国仓库支付租赁│ 1478.10│ 1115.66│ 32.49│
│资活动有关的│付款额增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│新增子公司少数股│ -2552.59│ -5716.04│ 55.34│
│的现金流量净│东投资款及可转债│ │ │ │
│额 │利息减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 33281.09│ 38411.17│ -13.36│
│应收款项 │--- │ 48729.91│ 46024.09│ 5.88│
│存货 │--- │ 554.72│ 471.79│ 17.58│
│投资性房地产│--- │ 3548.94│ 3739.22│ -5.09│
│长期股权投资│--- │ 3498.49│ 3461.10│ 1.08│
│固定资产 │--- │ 55036.46│ 56484.63│ -2.56│
│在建工程 │--- │ 1839.19│ 1405.62│ 30.85│
│使用权资产 │--- │ 3484.14│ 4366.55│ -20.21│
│短期借款 │--- │ 20012.41│ 20019.05│ -0.03│
│合同负债 │--- │ 326.64│ 792.32│ -58.77│
│长期借款 │--- │ 10648.30│ 11940.88│ -10.82│
│租赁负债 │--- │ 2094.03│ 2856.45│ -26.69│
│营业收入 │受行业影响国内乘│ 46568.91│ 59835.32│ -22.17│
│ │用车销量下滑，公│ │ │ │
│ │司营收规模相应减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │受行业影响国内乘│ 42077.73│ 55655.36│ -24.40│
│ │用车销量下滑，公│ │ │ │
│ │司营收规模相应减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │人员变动及办公场│ 252.82│ 386.37│ -34.56│
│ │地租金减少 │ │ │ │
│管理费用 │加强内部费用控制│ 2460.07│ 2714.37│ -9.37│
│财务费用 │可转债利息减少 │ 571.56│ 1447.90│ -60.52│
│所得税费用 │报告期母公司盈利│ 289.40│ 26.33│ 999.17│
│ │增长及纳税调整因│ │ │ │
│ │素影响 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发项目减少│ 13.88│ 74.16│ -81.29│
│经营活动产生│当期支付给供应商│ -2733.97│ 1970.55│ -238.74│
│的现金流量净│承兑减少及收回的│ │ │ │
│额 │保函、票据保证金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│当期理财减少 │ -543.52│ -18228.50│ 97.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还部分贷款 │ -2438.06│ 917.98│ -365.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5715.56│ -15339.97│ 62.74│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26023.63│ 38411.17│ 41622.07│ 42377.41│ 29190.30│ 38839.45│
│存货 │ 454.47│ 471.79│ 634.45│ 1333.51│ 940.90│ 1382.30│
│应收票据及应收账款 │ 56170.47│ 46024.09│ 50438.94│ 31926.97│ 27130.79│ 29954.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1349.53│ 4203.86│ 3672.90│ 590.79│ 856.10│ 753.64│
│其他应收款 │ 3509.22│ 2194.28│ 1582.96│ 1470.33│ 1941.19│ 1833.94│
│流动资产合计 │ 95843.86│ 96452.42│ 102408.25│ 82655.94│ 67957.13│ 80635.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3422.08│ 3461.10│ 2803.73│ 2785.81│ 2769.53│ 2745.88│
│固定资产净额 │ 59636.68│ 56484.63│ 38796.52│ 11942.61│ 12160.69│ 12795.09│
│在建工程 │ 61.09│ 1405.62│ 19183.51│ 38136.98│ 25996.72│ 21341.93│
│无形资产 │ 11758.26│ 11990.78│ 12328.72│ 12198.55│ 12498.82│ 12807.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 85317.65│ 85444.76│ 81778.39│ 73532.57│ 64335.11│ 58632.57│
│资产总计 │ 181161.51│ 181897.18│ 184186.64│ 156188.51│ 132292.24│ 139268.35│
│应付票据及应付账款 │ 29118.62│ 29533.25│ 29033.75│ 27082.01│ 23845.38│ 26220.01│
│预收款项 │ 42.78│ 38.49│ 54.26│ 70.03│ 161.33│ 115.45│
│合同负债 │ 1146.30│ 792.32│ 117.75│ 67.10│ 44.42│ 178.68│
│流动负债 │ 59887.66│ 59927.81│ 61827.54│ 39436.62│ 37409.92│ 46561.49│
│长期借款 │ 10648.30│ 11940.88│ 14826.03│ 10170.31│ 8242.68│ 8300.99│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16439.46│ 19143.23│ 36584.30│ 31181.47│ 15196.14│ 11428.88│
│负债合计 │ 76327.12│ 79071.04│ 98411.85│ 70618.10│ 52606.06│ 57990.37│
│实收资本 │ 8556.58│ 8556.58│ 8004.62│ 8004.00│ 8004.00│ 8004.00│
│资本公积金 │ 66292.56│ 66292.56│ 44383.79│ 44362.45│ 44362.45│ 44362.45│
│盈余公积 │ 4002.31│ 4002.31│ 4002.31│ 4002.00│ 3869.90│ 3748.82│
│未分配利润 │ 23457.66│ 22721.93│ 24376.13│ 24477.72│ 23418.82│ 25162.71│
│少数股东权益 │ 2521.99│ 1249.46│ 285.07│ ---│ 31.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 102312.41│ 101576.67│ 85489.72│ 85570.41│ 79655.18│ 81277.98│
│股东权益合计 │ 104834.40│ 102826.14│ 85774.79│ 85570.41│ 79686.18│ 81277.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26023.63│ 33281.09│ 18509.79│ 38411.17│ 18340.29│ 23462.82│
│存货 │ 454.47│ 554.72│ 832.27│ 471.79│ 798.43│ 489.27│
│应收票据及应收账款 │ 56170.47│ 48729.91│ 43527.06│ 46024.09│ 50876.73│ 52629.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1349.53│ 5492.39│ 5803.14│ 4203.86│ 3361.30│ 4888.10│
│其他应收款 │ 3509.22│ 2909.06│ 2895.07│ 2194.28│ 2762.01│ 2525.93│
│流动资产合计 │ 95843.86│ 92483.56│ 90057.33│ 96452.42│ 98355.16│ 105557.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3422.08│ 3498.49│ 3432.49│ 3461.10│ 2654.86│ 2701.59│
│固定资产净额 │ 59636.68│ 55036.46│ 55774.09│ 56484.63│ 56826.23│ 57553.37│
│在建工程 │ 61.09│ 1839.19│ 1947.02│ 1405.62│ 1386.52│ 1284.67│
│无形资产 │ 11758.26│ 11865.61│ 11894.65│ 11990.78│ 12048.59│ 12146.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 85317.65│ 83514.87│ 84577.42│ 85444.76│ 85666.23│ 84344.99│
│资产总计 │ 181161.51│ 175998.43│ 174634.75│ 181897.18│ 184021.40│ 189902.29│
│应付票据及应付账款 │ 29118.62│ 25383.94│ 23156.50│ 29533.25│ 27989.39│ 29240.90│
│预收款项 │ 42.78│ 119.39│ 101.28│ 38.49│ 59.93│ 47.93│
│合同负债 │ 1146.30│ 326.64│ 89.99│ 792.32│ 2065.41│ 2431.41│
│流动负债 │ 59887.66│ 55270.78│ 53177.32│ 59927.81│ 57924.36│ 66053.90│
│长期借款 │ 10648.30│ 10648.30│ 11940.88│ 11940.88│ 15433.45│ 15433.45│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16439.46│ 16990.08│ 18674.89│ 19143.23│ 35878.57│ 39363.44│
│负债合计 │ 76327.12│ 72260.86│ 71852.21│ 79071.04│ 93802.94│ 105417.35│
│实收资本 │ 8556.58│ 8556.58│ 8556.58│ 8556.58│ 8194.91│ 8005.10│
│资本公积金 │ 66292.56│ 66292.56│ 66292.56│ 66292.56│ 51316.35│ 44401.46│
│盈余公积 │ 4002.31│ 4002.31│ 4002.31│ 4002.31│ 4002.31│ 4002.31│
│未分配利润 │ 23457.66│ 22949.81│ 22692.11│ 22721.93│ 22396.23│ 22275.66│
│少数股东权益 │ 2521.99│ 1933.02│ 1235.68│ 1249.46│ 1188.59│ 1082.22│
│归属母公司权益 │ 102312.41│ 101804.55│ 101546.85│ 101576.67│ 89029.87│ 83402.72│
│股东权益合计 │ 104834.40│ 103737.57│ 102782.53│ 102826.14│ 90218.46│ 84484.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 70463.75│ 122378.55│ 118249.22│ 98026.58│ 80470.95│ 92272.52│
│营业总成本 │ 68828.85│ 122959.63│ 116907.71│ 96171.35│ 79432.12│ 87078.38│
│营业税金及附加 │ 602.57│ 1075.88│ 703.94│ 651.15│ 617.82│ 670.62│
│销售费用 │ 390.12│ 789.11│ 547.66│ 638.28│ 496.35│ 418.69│
│财务费用 │ 855.08│ 2623.18│ 2025.12│ 601.80│ 562.21│ 856.58│
│管理费用 │ 3807.58│ 5379.64│ 4085.45│ 3151.34│ 3197.76│ 3172.92│
│资产减值损失 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ -34.07│ -60.53│
│公允价值变动净收益 │ 5.60│ 0.00│ ---│ ---│ 16.73│ ---│
│投资收益 │ 114.53│ 246.85│ 409.32│ 346.79│ 524.39│ 126.21│
│营业利润 │ 1288.71│ -149.34│ 1151.17│ 2359.13│ 1863.01│ 5665.08│
│营业外收入 │ 4.35│ 18.88│ 162.27│ 99.35│ 72.76│ 39.77│
│营业外支出 │ 152.17│ 184.60│ 190.19│ 68.97│ 74.85│ 67.81│
│利润总额 │ 1140.89│ -315.06│ 1123.25│ 2389.51│ 1860.92│ 5637.04│
│所得税 │ 382.63│ 343.09│ 268.94│ 392.10│ 291.12│ 884.04│
│净利润 │ 758.26│ -658.16│ 854.31│ 1997.42│ 1569.80│ 4752.99│
│归属母公司净利润 │ 735.73│ -853.69│ 859.24│ 2011.57│ 1578.80│ 4752.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 70463.75│ 46568.91│ 23344.96│ 122378.55│ 89123.65│ 59835.32│
│营业总成本 │ 68828.85│ 45848.38│ 23323.81│ 122959.63│ 89952.28│ 60750.78│
│营业税金及附加 │ 602.57│ 472.33│ 73.39│ 1075.88│ 557.41│ 472.61│
│销售费用 │ 390.12│ 252.82│ 133.75│ 789.11│ 613.34│ 386.37│
│财务费用 │ 855.08│ 571.56│ 355.15│ 2623.18│ 2173.61│ 1447.90│
│管理费用 │ 3807.58│ 2460.07│ 1247.26│ 5379.64│ 4077.98│ 2714.37│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 5.60│ ---│ 27.12│ 0.00│ 73.96│ 44.16│
│投资收益 │ 114.53│ 187.32│ -28.61│ 246.85│ -69.52│ -50.73│
│营业利润 │ 1288.71│ 610.57│ 42.64│ -149.34│ -883.51│ -1192.88│
│营业外收入 │ 4.35│ 2.40│ 20.18│ 18.88│ 125.52│ 61.19│
│营业外支出 │ 152.17│ 72.14│ 33.05│ 184.60│ 79.14│ 29.80│
│利润总额 │ 1140.89│ 540.83│ 29.78│ -315.06│ -837.13│ -1161.48│
│所得税 │ 382.63│ 289.40│ 73.38│ 343.09│ 123.73│ 26.33│
│净利润 │ 758.26│ 251.44│ -43.60│ -658.16│ -960.86│ -1187.81│
│归属母公司净利润 │ 735.73│ 227.88│ -29.82│ -853.69│ -1179.39│ -1299.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 156228.13│ 224584.91│ 150212.18│ 102950.91│ 86520.90│ 87150.36│
│经营活动现金流出 │ 161500.88│ 205694.73│ 163687.48│ 102024.73│ 80023.26│ 89573.43│
│经营活动现金流量净额│ -5272.76│ 18890.18│ -13475.30│ 926.18│ 6497.64│ -2423.07│
│投资活动现金流入 │ 20982.15│ 50093.84│ 73478.74│ 38580.41│ 60400.74│ 20532.46│
│投资活动现金流出 │ 27528.20│ 58073.56│ 83526.30│ 43101.96│ 66774.25│ 33484.14│
│投资活动现金流量净额│ -6546.05│ -7979.72│ -10047.56│ -4521.55│ -6373.51│ -12951.67│
│筹资活动现金流入 │ 15250.00│ 39685.00│ 40678.92│ 37877.37│ 11634.82│ 52526.00│
│筹资活动现金流出 │ 17802.59│ 50093.13│ 19008.59│ 19942.63│ 23838.31│ 15481.24│
│筹资活动现金流量净额│ -2552.59│ -10408.13│ 21670.33│ 17934.74│ -12203.50│ 37044.76│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -58.67│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14371.39│ 443.65│ -1852.54│ 14339.37│ -12079.36│ 21670.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 156228.13│ 102668.95│ 53814.91│ 224584.91│ 155731.65│ 101168.93│
│经营活动现金流出 │ 161500.88│ 105402.93│ 59379.88│ 205694.73│ 149929.76│ 99198.38│
│经营活动现金流量净额│ -5272.76│ -2733.97│ -5564.98│ 18890.18│ 5801.89│ 1970.55│
│投资活动现金流入 │ 20982.15│ 18956.18│ 0.18│ 50093.84│ 22014.39│ 14553.24│
│投资活动现金流出 │ 27528.20│ 19499.71│ 15364.15│ 58073.56│ 43043.71│ 32781.74│
│投资活动现金流量净额│ -6546.05│ -543.52│ -15363.97│ -7979.72│ -21029.32│ -18228.50│
│筹资活动现金流入 │ 15250.00│ 10660.00│ 3000.00│ 39685.00│ 18685.00│ 14685.00│
│筹资活动现金流出 │ 17802.59│ 13098.06│ 3572.92│ 50093.13│ 24401.04│ 13767.02│
│筹资活动现金流量净额│ -2552.59│ -2438.06│ -572.92│ -10408.13│ -5716.04│ 917.98│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -58.67│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14371.39│ -5715.56│ -21501.86│ 443.65│ -20943.47│ -15339.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30197.83│ 24.68│ -165.76│ 19.42│
│二季报 │ 29637.49│ 24.22│ -1134.20│ 132.86│
│三季报 │ 29288.33│ 23.93│ 120.57│ -14.12│
│四季报 │ 33254.89│ 27.17│ 325.70│ -38.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26765.05│ 22.63│ 631.42│ 73.49│
│二季报 │ 25628.41│ 21.67│ 394.90│ 45.96│
│三季报 │ 28670.96│ 24.25│ 134.77│ 15.68│
│四季报 │ 37184.80│ 31.45│ -301.85│ -35.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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