财务分析☆ ◇001332 锡装股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 9188.81│ 22729.78│ 25516.39│ 16500.48│ 23050.05│ 22929.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 25516.39│ 16500.48│ 23050.05│ 22929.17│
│净利润增长率(%) │ -53.97│ -10.92│ 54.64│ -28.41│ 0.53│ 18.75│
│扣非净利润(万) │ 8471.78│ 21340.20│ 24573.44│ 13729.17│ 22292.77│ 22523.10│
│营业总收(未调整:万) │ 97347.70│ 118099.26│ 153374.29│ 124841.84│ 116956.05│ 101271.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 153374.29│ 124841.84│ 116956.05│ 101271.36│
│总营收同比增长率(%) │ 1.03│ -23.00│ 22.85│ 6.74│ 15.49│ 21.24│
│加权净资产收益率(%) │ 3.55│ 9.17│ 11.09│ 7.64│ 16.88│ 25.74│
│资产负债比率(%) │ 26.60│ 30.12│ 30.36│ 34.63│ 27.87│ 36.09│
│净利润现金含量(%) │ -182.27│ 135.90│ 112.53│ 206.58│ -5.87│ 71.57│
│基本每股收益(元) │ 0.5900│ 2.0600│ 2.3500│ 1.5300│ 2.6300│ 3.8200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5477│ 1.9400│ 2.2700│ 1.2700│ 3.4300│ 3.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5940│ 2.0572│ 2.3197│ 1.5278│ 2.8813│ 3.8215│
│每股资本公积金(元) │ 8.6004│ 12.3376│ 12.0969│ 12.0745│ 16.6505│ 4.2007│
│每股未分配利润(元) │ 6.8315│ 9.2325│ 8.0109│ 6.8151│ 8.3128│ 10.7421│
│每股净资产(元) │ 16.8862│ 23.1921│ 21.7066│ 20.4695│ 26.5430│ 16.5200│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0827│ 2.7958│ 2.6103│ 3.1561│ -0.1692│ 2.7400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9188.81│ 9770.24│ 9129.26│ 22729.78│ 19963.36│ 12262.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19963.36│ 12262.93│
│净利润增长率(%) │ -53.97│ -20.33│ 96.84│ -10.92│ -3.93│ -2.24│
│扣非净利润(万) │ 8471.78│ 9295.67│ 8852.51│ 21340.20│ 18692.68│ 11787.44│
│营业总收(未调整:万) │ 97347.70│ 66183.57│ 35362.07│ 118099.26│ 96355.25│ 62278.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 96355.25│ 62278.86│
│总营收同比增长率(%) │ 1.03│ 6.27│ 83.43│ -23.00│ -17.78│ -6.49│
│加权净资产收益率(%) │ 3.55│ 3.78│ 3.50│ 9.17│ 8.08│ 5.01│
│资产负债比率(%) │ 26.60│ 25.45│ 26.27│ 30.12│ 27.46│ 27.72│
│净利润现金含量(%) │ -182.27│ -126.28│ -70.25│ 135.90│ 43.89│ 6.80│
│基本每股收益(元) │ 0.5900│ 0.6300│ 0.8300│ 2.0600│ 1.3000│ 0.8000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5477│ 0.6000│ 0.8012│ 1.9400│ 1.6918│ 1.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5940│ 0.6316│ 0.8263│ 2.0572│ 1.8068│ 1.1148│
│每股资本公积金(元) │ 8.6004│ 8.5937│ 12.3783│ 12.3376│ 12.2310│ 12.1884│
│每股未分配利润(元) │ 6.8315│ 6.8691│ 10.0588│ 9.2325│ 9.2844│ 8.6257│
│每股净资产(元) │ 16.8862│ 16.9116│ 24.0636│ 23.1921│ 23.1315│ 22.4251│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0827│ -0.7976│ -0.5805│ 2.7958│ 0.7930│ 0.0759│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.12│ 2.76│ 2.65│ 2.39│ 3.07│ 2.22│
│速动比率 │ 2.28│ 2.09│ 2.08│ 1.79│ 2.50│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 26.60│ 30.12│ 30.36│ 34.63│ 27.87│ 36.09│
│产权比率 │ 0.36│ 0.43│ 0.44│ 0.53│ 0.39│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ 0.29│ 0.28│ 0.30│ -0.02│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.12│ 3.25│ 3.16│ 2.76│ 2.97│ 2.92│
│速动比率 │ 2.28│ 2.37│ 2.38│ 2.09│ 2.29│ 2.28│
│资产负债比率(%) │ 26.60│ 25.45│ 26.27│ 30.12│ 27.46│ 27.72│
│产权比率 │ 0.36│ 0.34│ 0.36│ 0.43│ 0.38│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ -0.14│ -0.07│ 0.29│ 0.09│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.13│ 2.86│ 3.92│ 3.87│ 4.95│ 5.24│
│存货周转率 │ 0.95│ 1.15│ 1.64│ 1.68│ 2.06│ 1.89│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.42│ 0.57│ 0.49│ 0.65│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 2.08│ 2.42│ 3.87│ 4.59│ 5.28│ 5.27│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.33│ 0.45│ 0.39│ 0.52│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.13│ 1.59│ 0.86│ 2.86│ 2.15│ 1.42│
│存货周转率 │ 0.95│ 0.59│ 0.27│ 1.15│ 1.01│ 0.70│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.23│ 0.12│ 0.42│ 0.35│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 2.08│ 1.40│ 0.74│ 2.42│ 1.96│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.10│ 0.33│ 0.28│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.52│ 8.87│ 10.69│ 7.46│ 10.86│ 23.13│
│销售毛利率 │ 27.52│ 36.46│ 32.19│ 23.15│ 31.25│ 36.89│
│营业利润率 │ 11.38│ 22.46│ 19.28│ 15.19│ 22.73│ 26.18│
│销售净利率 │ 9.44│ 19.25│ 16.64│ 13.22│ 19.71│ 22.64│
│总资产净利率 │ 2.54│ 6.41│ 7.49│ 5.22│ 10.26│ 14.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.52│ 3.73│ 3.43│ 8.87│ 7.81│ 4.97│
│销售毛利率 │ 27.52│ 33.81│ 44.31│ 36.46│ 36.21│ 33.93│
│营业利润率 │ 11.38│ 17.63│ 30.43│ 22.46│ 24.85│ 23.66│
│销售净利率 │ 9.44│ 14.76│ 25.82│ 19.25│ 20.72│ 19.69│
│总资产净利率 │ 2.54│ 2.72│ 2.51│ 6.41│ 5.74│ 3.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.03│ -23.00│ 22.85│ 6.74│ 15.49│ 21.24│
│营业利润增长率 │ -53.73│ -10.27│ 55.92│ -28.68│ 0.29│ 17.76│
│净利润增长率 │ -53.97│ -10.92│ 54.64│ -28.41│ 0.53│ 18.75│
│净资产增长率 │ 1.93│ 7.32│ 8.01│ 4.11│ 114.18│ 16.58│
│总资产增长率 │ -2.96│ 6.96│ 1.38│ 14.88│ 89.76│ 2.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.03│ 6.27│ 83.43│ -23.00│ -17.78│ -6.49│
│营业利润增长率 │ -53.73│ -20.83│ 97.30│ -10.27│ -2.82│ -1.51│
│净利润增长率 │ -53.97│ -20.33│ 96.84│ -10.92│ -3.93│ -2.24│
│净资产增长率 │ 1.93│ 2.09│ 3.76│ 7.32│ 7.04│ 3.31│
│总资产增长率 │ -2.96│ -4.31│ -1.66│ 6.96│ 2.77│ -0.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买结构性存款等│ 74157.48│ 148051.80│ -49.91│
│交易性金融资│结构性存款余额增│ 60400.55│ 20575.05│ 193.56│
│产 │加等 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末应收银行│ 224.31│ 776.88│ -71.13│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付购买原材料款│ 15972.32│ 8073.73│ 97.83│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │投标保证金余额减│ 342.17│ 965.22│ -64.55│
│ │少等 │ │ │ │
│其他流动资产│一年内到期的大额│ 2442.07│ 0.00│ ---│
│ │存单及待抵扣进项│ │ │ │
│ │税金 │ │ │ │
│长期股权投资│对外股权投资增加│ 3091.76│ 109.05│ 2735.28│
│在建工程 │在建工程投入 │ 2949.84│ 1957.79│ 50.67│
│其他非流动资│到期日在1年以上 │ 3332.34│ 5263.74│ -36.69│
│产 │的质保金减少 │ │ │ │
│应交税费 │应交所得税等同比│ 286.94│ 1069.39│ -73.17│
│ │减少 │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 15468.60│ 11049.00│ 40.00│
│财务费用 │汇兑损益变动 │ 1884.67│ -1952.42│ 196.53│
│投资收益 │结构性存款到期收│ 512.20│ 903.71│ -43.32│
│ │益变动等 │ │ │ │
│公允价值变动│发生额系确认的未│ 100.55│ 16.06│ 525.91│
│收益 │到期结构性存款收│ │ │ │
│ │益等 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款等信用减│ -575.41│ -2741.71│ 79.01│
│ │值损失计提变动 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价损失变动│ -101.32│ 1479.95│ -106.85│
│营业外支出 │公益性捐赠支出增│ 179.55│ 60.05│ 199.00│
│ │加等 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司购买的保本浮│ 78989.45│ 148051.80│ -46.65│
│ │动收益型结构性存│ │ │ │
│ │款增加等 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 43157.95│ 40225.83│ 7.29│
│合同资产 │到期日在12个月以│ 5554.22│ 6060.06│ -8.35│
│ │内的质保金减少 │ │ │ │
│存货 │在制产品增加 │ 75461.62│ 71808.74│ 5.09│
│投资性房地产│--- │ 633.17│ 675.46│ -6.26│
│长期股权投资│--- │ 3066.17│ 109.05│ 2711.82│
│固定资产 │--- │ 46334.26│ 47952.70│ -3.38│
│在建工程 │--- │ 2815.87│ 1957.79│ 43.83│
│合同负债 │在执行合同预收款│ 49541.61│ 67335.07│ -26.43│
│ │项同比有所减少 │ │ │ │
│交易性金融资│公司购买的保本浮│ 60542.53│ 20575.05│ 194.25│
│产 │动收益型结构性存│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末应收银行承│ 1690.46│ 776.88│ 117.60│
│ │兑汇票比上期末增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 11139.15│ 8073.73│ 37.97│
│其他非流动资│到期日在12个月以│ 3288.58│ 5263.74│ -37.52│
│产 │上的质保金减少 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末以开立银│ 12724.54│ 14524.00│ -12.39│
│ │行承兑汇票方式支│ │ │ │
│ │付供应商款项减少│ │ │ │
│营业收入 │本期产品销售重量│ 66183.57│ 62278.86│ 6.27│
│ │同比略有增加等 │ │ │ │
│营业成本 │本期产品销售重量│ 43805.17│ 41148.49│ 6.46│
│ │同比略有增加等 │ │ │ │
│销售费用 │本期股权激励费用│ 1193.69│ 1411.41│ -15.43│
│ │及咨询服务费等同│ │ │ │
│ │比下降 │ │ │ │
│管理费用 │本期业务费用、办│ 4907.35│ 4453.14│ 10.20│
│ │公室费用等同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加等 │ 1825.06│ -2381.33│ 176.64│
│所得税费用 │应纳税所得同比减│ 1823.64│ 2418.82│ -24.61│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2797.32│ 2464.97│ 13.48│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ -12337.74│ 834.48│ -1578.50│
│的现金流量净│金同比减少且采购│ │ │ │
│额 │材料支付的现金同│ │ │ │
│ │比增加等 │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款变动等│ -47913.65│ 2037.90│ -2451.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付的分红款 │ -5524.50│ -5500.00│ -0.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -69001.71│ -1480.19│ -4561.67│
│价物净增加额│动现金流量净额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74157.48│ 148051.80│ 119474.80│ 121951.02│ 79992.27│ 47314.83│
│存货 │ 76469.28│ 71808.74│ 58191.34│ 68772.06│ 45297.92│ 32714.81│
│应收票据及应收账款 │ 51386.76│ 40225.83│ 42314.27│ 36084.63│ 28836.07│ 18953.34│
│合同资产 │ 4895.38│ 6060.06│ 8129.15│ 7208.04│ 7553.53│ 5323.58│
│预付款项 │ 15972.32│ 8073.73│ 8381.38│ 8811.53│ 16237.54│ 2393.99│
│其他应收款 │ 342.17│ 965.22│ 588.58│ 821.47│ 956.39│ 714.57│
│流动资产合计 │ 286290.33│ 296537.29│ 268589.59│ 272317.29│ 241605.95│ 116332.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3091.76│ 109.05│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 45505.09│ 47952.70│ 49835.96│ 29365.26│ 25011.43│ 19270.67│
│在建工程 │ 2949.84│ 1957.79│ 2812.73│ 13622.14│ 4533.65│ 1117.52│
│无形资产 │ 10409.99│ 10635.65│ 10780.88│ 11130.60│ 11526.38│ 10633.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 69554.41│ 70169.29│ 74266.63│ 65865.66│ 52774.37│ 38798.47│
│资产总计 │ 355844.74│ 366706.59│ 342856.22│ 338182.94│ 294380.32│ 155131.01│
│应付票据及应付账款 │ 29239.32│ 30775.45│ 34523.60│ 35360.86│ 28383.43│ 22877.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54538.46│ 67335.07│ 56715.45│ 68862.51│ 41708.02│ 24623.98│
│流动负债 │ 91872.38│ 107445.12│ 101345.27│ 113955.52│ 78622.20│ 52428.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2765.83│ 3012.17│ 2738.88│ 3156.98│ 3413.77│ 3561.80│
│负债合计 │ 94638.21│ 110457.28│ 104084.15│ 117112.50│ 82035.97│ 55989.89│
│实收资本 │ 15468.60│ 11049.00│ 11000.00│ 10800.00│ 8000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 133035.96│ 136318.60│ 133065.76│ 130404.33│ 133204.33│ 25204.33│
│盈余公积 │ 5524.50│ 5524.50│ 5500.00│ 5400.00│ 4000.00│ 3000.00│
│未分配利润 │ 105674.42│ 102010.11│ 88119.53│ 73603.14│ 66502.67│ 64452.62│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 261206.53│ 256249.30│ 238772.07│ 221070.44│ 212344.35│ 99141.12│
│股东权益合计 │ 261206.53│ 256249.30│ 238772.07│ 221070.44│ 212344.35│ 99141.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74157.48│ 78989.45│ 91813.96│ 148051.80│ 129394.86│ 117926.54│
│存货 │ 76469.28│ 75461.62│ 72036.16│ 71808.74│ 63732.80│ 58877.97│
│应收票据及应收账款 │ 51386.76│ 43157.95│ 42108.15│ 40225.83│ 47456.26│ 45261.99│
│合同资产 │ 4895.38│ 5554.22│ 6082.35│ 6060.06│ 6978.14│ 7904.13│
│预付款项 │ 15972.32│ 11139.15│ 11370.75│ 8073.73│ 9863.57│ 10823.57│
│其他应收款 │ 342.17│ 1343.93│ 953.78│ 965.22│ 637.59│ 701.89│
│流动资产合计 │ 286290.33│ 280449.54│ 290622.32│ 296537.29│ 279604.22│ 268592.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3091.76│ 3066.17│ 999.87│ 109.05│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 45505.09│ 46334.26│ 47088.60│ 47952.70│ 48699.72│ 49527.49│
│在建工程 │ 2949.84│ 2815.87│ 2116.04│ 1957.79│ 1793.53│ 1790.53│
│无形资产 │ 10409.99│ 10505.56│ 10602.16│ 10635.65│ 10534.80│ 10625.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 69554.41│ 70438.10│ 70001.91│ 70169.29│ 72747.09│ 72669.55│
│资产总计 │ 355844.74│ 350887.64│ 360624.23│ 366706.59│ 352351.31│ 341262.33│
│应付票据及应付账款 │ 29239.32│ 30157.55│ 27687.66│ 30775.45│ 31008.23│ 29490.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54538.46│ 49541.61│ 56470.44│ 67335.07│ 54269.01│ 54833.73│
│流动负债 │ 91872.38│ 86418.57│ 91828.34│ 107445.12│ 94287.09│ 92004.64│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2765.83│ 2870.51│ 2917.51│ 3012.17│ 2484.14│ 2581.84│
│负债合计 │ 94638.21│ 89289.08│ 94745.85│ 110457.28│ 96771.23│ 94586.48│
│实收资本 │ 15468.60│ 15468.60│ 11049.00│ 11049.00│ 11049.00│ 11000.00│
│资本公积金 │ 133035.96│ 132932.23│ 136767.45│ 136318.60│ 135140.84│ 134072.62│
│盈余公积 │ 5524.50│ 5524.50│ 5524.50│ 5524.50│ 5500.00│ 5500.00│
│未分配利润 │ 105674.42│ 106255.85│ 111139.37│ 102010.11│ 102582.89│ 94882.47│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 261206.53│ 261598.55│ 265878.38│ 256249.30│ 255580.08│ 246675.85│
│股东权益合计 │ 261206.53│ 261598.55│ 265878.38│ 256249.30│ 255580.08│ 246675.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97347.70│ 118099.26│ 153374.29│ 124841.84│ 116956.05│ 101271.36│
│营业总成本 │ 86791.47│ 90369.49│ 117742.06│ 106673.87│ 89248.17│ 74299.41│
│营业税金及附加 │ 948.70│ 1027.89│ 1471.91│ 587.61│ 751.28│ 829.57│
│销售费用 │ 1752.60│ 2834.42│ 2233.65│ 1638.89│ 988.08│ 1057.53│
│财务费用 │ 1884.67│ -2964.83│ -3846.75│ -2473.90│ -2697.32│ 153.19│
│管理费用 │ 7195.37│ 8944.14│ 8714.16│ 6657.12│ 5772.56│ 4694.39│
│资产减值损失 │ -101.32│ -585.62│ -2086.88│ -2130.67│ -1042.54│ -228.07│
│公允价值变动净收益 │ 100.55│ 75.05│ 46.42│ 32.05│ 53.42│ ---│
│投资收益 │ 512.20│ 884.83│ 540.28│ 1374.72│ 55.80│ ---│
│营业利润 │ 11080.76│ 26527.07│ 29563.03│ 18960.65│ 26586.38│ 26508.31│
│营业外收入 │ 8.72│ 13.63│ 20.59│ 15.09│ 3.92│ 32.14│
│营业外支出 │ 179.55│ 62.37│ 239.75│ 122.44│ 180.77│ 40.23│
│利润总额 │ 10909.93│ 26478.33│ 29343.87│ 18853.29│ 26409.52│ 26500.23│
│所得税 │ 1721.12│ 3748.55│ 3827.48│ 2352.82│ 3359.47│ 3571.05│
│净利润 │ 9188.81│ 22729.78│ 25516.39│ 16500.48│ 23050.05│ 22929.17│
│归属母公司净利润 │ 9188.81│ 22729.78│ 25516.39│ 16500.48│ 23050.05│ 22929.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97347.70│ 66183.57│ 35362.07│ 118099.26│ 96355.25│ 62278.86│
│营业总成本 │ 86791.47│ 55263.85│ 25575.45│ 90369.49│ 72824.77│ 47581.19│
│营业税金及附加 │ 948.70│ 735.27│ 531.03│ 1027.89│ 792.30│ 484.51│
│销售费用 │ 1752.60│ 1193.69│ 597.30│ 2834.42│ 2087.95│ 1411.41│
│财务费用 │ 1884.67│ 1825.06│ 1214.88│ -2964.83│ -1952.42│ -2381.33│
│管理费用 │ 7195.37│ 4907.35│ 2323.08│ 8944.14│ 6614.03│ 4453.14│
│资产减值损失 │ -101.32│ -919.78│ 69.05│ -585.62│ 1479.95│ 1541.93│
│公允价值变动净收益 │ 100.55│ 242.53│ 94.84│ 75.05│ 16.06│ 111.42│
│投资收益 │ 512.20│ 63.22│ 109.13│ 884.83│ 903.71│ 120.60│
│营业利润 │ 11080.76│ 11666.52│ 10761.66│ 26527.07│ 23948.91│ 14736.86│
│营业外收入 │ 8.72│ 6.45│ 4.00│ 13.63│ 10.83│ 1.80│
│营业外支出 │ 179.55│ 79.09│ 25.35│ 62.37│ 60.05│ 56.91│
│利润总额 │ 10909.93│ 11593.88│ 10740.31│ 26478.33│ 23899.69│ 14681.75│
│所得税 │ 1721.12│ 1823.64│ 1611.05│ 3748.55│ 3936.33│ 2418.82│
│净利润 │ 9188.81│ 9770.24│ 9129.26│ 22729.78│ 19963.36│ 12262.93│
│归属母公司净利润 │ 9188.81│ 9770.24│ 9129.26│ 22729.78│ 19963.36│ 12262.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79647.08│ 135493.83│ 135521.98│ 148307.51│ 116966.50│ 84802.04│
│经营活动现金流出 │ 96395.44│ 104603.42│ 106808.51│ 114221.42│ 118320.08│ 68390.85│
│经营活动现金流量净额│ -16748.36│ 30890.42│ 28713.47│ 34086.09│ -1353.58│ 16411.19│
│投资活动现金流入 │ 81618.56│ 56443.28│ 49583.53│ 181434.08│ 30064.74│ 10.35│
│投资活动现金流出 │ 129240.46│ 50517.87│ 69604.80│ 164674.97│ 91496.67│ 4636.27│
│投资活动现金流量净额│ -47621.90│ 5925.41│ -20021.27│ 16759.12│ -61431.94│ -4625.93│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 528.71│ 2358.00│ ---│ 112221.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5524.50│ 8814.70│ 10900.00│ 8000.00│ 22521.63│ 9088.48│
│筹资活动现金流量净额│ -5524.50│ -8285.99│ -8542.00│ -8000.00│ 89699.37│ -9088.48│
│汇率变动对现金的影响│ -3927.12│ -959.73│ 404.13│ 429.67│ 1884.11│ -617.73│
│现金及等价物净增加额│ -73821.89│ 27570.10│ 554.33│ 43274.88│ 28797.96│ 2079.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79647.08│ 48129.03│ 23758.89│ 135493.83│ 88239.66│ 56174.59│
│经营活动现金流出 │ 96395.44│ 60466.77│ 30172.56│ 104603.42│ 79477.86│ 55340.11│
│经营活动现金流量净额│ -16748.36│ -12337.74│ -6413.67│ 30890.42│ 8761.80│ 834.48│
│投资活动现金流入 │ 81618.56│ 20643.92│ 15672.20│ 56443.28│ 56396.86│ 30671.89│
│投资活动现金流出 │ 129240.46│ 68557.57│ 63421.90│ 50517.87│ 49708.40│ 28633.99│
│投资活动现金流量净额│ -47621.90│ -47913.65│ -47749.71│ 5925.41│ 6688.46│ 2037.90│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 528.71│ 528.71│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5524.50│ 5524.50│ ---│ 8814.70│ 5500.00│ 5500.00│
│筹资活动现金流量净额│ -5524.50│ -5524.50│ ---│ -8285.99│ -4971.29│ -5500.00│
│汇率变动对现金的影响│ -3927.12│ -3225.82│ -1993.89│ -959.73│ -150.56│ 1147.43│
│现金及等价物净增加额│ -73821.89│ -69001.71│ -56157.27│ 27570.10│ 10328.41│ -1480.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19278.61│ 16.32│ 4637.85│ 20.40│
│二季报 │ 43000.25│ 36.41│ 7625.09│ 33.55│
│三季报 │ 34076.38│ 28.85│ 7700.42│ 33.88│
│四季报 │ 21744.02│ 18.41│ 2766.42│ 12.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20078.23│ 13.09│ 3915.88│ 15.35│
│二季报 │ 46524.49│ 30.33│ 8628.27│ 33.81│
│三季报 │ 50591.47│ 32.99│ 8235.80│ 32.28│
│四季报 │ 36180.10│ 23.59│ 4736.43│ 18.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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