财务分析☆ ◇001335 信凯科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 8001.88│ 7782.10│ 11096.97│ 8806.18│ 8764.98│ 8902.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11096.97│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 24.85│ -29.87│ 26.01│ 0.47│ -1.54│ 45.48│
│扣非净利润(万) │ 7583.88│ 8302.44│ 10491.19│ 8343.63│ 9108.96│ 7820.07│
│营业总收(未调整:万) │ 116362.85│ 131279.06│ 141656.53│ 106871.57│ 119238.95│ 120567.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 141656.53│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 13.61│ -7.33│ 32.55│ -10.37│ -1.10│ 20.73│
│加权净资产收益率(%) │ 7.97│ 9.05│ 18.28│ 17.55│ 21.74│ 32.26│
│资产负债比率(%) │ 47.55│ 45.54│ 58.16│ 53.61│ 52.88│ 61.67│
│净利润现金含量(%) │ 136.39│ 1.78│ 85.37│ 137.70│ 117.50│ 18.03│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 0.9100│ 1.5800│ 1.2500│ 1.2500│ 1.4800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8090│ 0.9700│ 1.4900│ 1.1900│ 1.3000│ 1.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8536│ 0.8302│ 1.5784│ 1.2526│ 1.2467│ 1.2662│
│每股资本公积金(元) │ 4.3033│ 4.2772│ 2.5224│ 2.4806│ 2.4439│ 2.3843│
│每股未分配利润(元) │ 5.4052│ 4.7016│ 5.5027│ 4.0349│ 2.8793│ 1.7233│
│每股净资产(元) │ 10.9966│ 10.3724│ 9.4600│ 7.8173│ 6.4631│ 5.0052│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1643│ 0.0148│ 1.3500│ 1.7200│ 1.4600│ 0.2300│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8001.88│ 5506.69│ 2420.75│ 7782.10│ 6409.45│ 5456.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6409.45│ 5456.51│
│净利润增长率(%) │ 24.85│ 0.92│ 3.05│ -29.87│ -11.21│ 18.47│
│扣非净利润(万) │ 7583.88│ 5255.46│ 2251.58│ 8302.44│ 6971.31│ 6131.66│
│营业总收(未调整:万) │ 116362.85│ 79157.75│ 38207.75│ 131279.06│ 102420.80│ 69907.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 102420.80│ 69907.70│
│总营收同比增长率(%) │ 13.61│ 13.23│ 8.92│ -7.33│ -2.85│ 4.91│
│加权净资产收益率(%) │ 7.97│ 5.52│ 2.46│ 9.05│ 7.71│ 7.05│
│资产负债比率(%) │ 47.55│ 47.56│ 45.34│ 45.54│ 47.20│ 49.80│
│净利润现金含量(%) │ 136.39│ 72.04│ -131.87│ 1.78│ -11.24│ -69.51│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 0.5900│ 0.2600│ 0.9100│ 0.7700│ 0.7000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8090│ 0.5600│ 0.2402│ 0.9700│ 0.7437│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8536│ 0.5874│ 0.2582│ 0.8302│ 0.6838│ 0.5821│
│每股资本公积金(元) │ 4.3033│ 4.2998│ 4.2885│ 4.2772│ 4.2660│ 4.2547│
│每股未分配利润(元) │ 5.4052│ 5.1390│ 4.9598│ 4.7016│ 4.6608│ 4.5591│
│每股净资产(元) │ 10.9966│ 10.7548│ 10.5815│ 10.3724│ 10.2508│ 10.1325│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1643│ 0.4232│ -0.3405│ 0.0148│ -0.0769│ -0.4046│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.49│ 1.20│ 1.32│ 1.32│ 1.37│
│速动比率 │ 0.95│ 0.95│ 0.79│ 0.94│ 0.91│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 47.55│ 45.54│ 58.16│ 53.61│ 52.88│ 61.67│
│产权比率 │ 0.95│ 0.89│ 1.53│ 1.30│ 1.26│ 1.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.00│ 0.11│ 0.21│ 0.20│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.46│ 1.57│ 1.49│ 1.48│ 1.44│
│速动比率 │ 0.95│ 0.98│ 1.03│ 0.95│ 0.95│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 47.55│ 47.56│ 45.34│ 45.54│ 47.20│ 49.80│
│产权比率 │ 0.95│ 0.96│ 0.88│ 0.89│ 0.95│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.05│ -0.05│ 0.00│ -0.01│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.90│ 6.04│ 6.65│ 5.50│ 5.85│ 5.98│
│存货周转率 │ 2.46│ 3.10│ 4.36│ 4.19│ 4.65│ 4.90│
│流动资产周转率 │ 1.04│ 1.28│ 1.62│ 1.50│ 1.68│ 1.69│
│固定资产周转率 │ 2.29│ 3.10│ 4.33│ 5.72│ 36.86│ 66.51│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.72│ 0.92│ 0.88│ 1.15│ 1.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.90│ 3.12│ 1.57│ 6.04│ 4.57│ 2.94│
│存货周转率 │ 2.46│ 1.70│ 0.85│ 3.10│ 2.37│ 1.62│
│流动资产周转率 │ 1.04│ 0.72│ 0.36│ 1.28│ 0.97│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 2.29│ 1.55│ 0.74│ 3.10│ 2.40│ 1.73│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.40│ 0.20│ 0.72│ 0.55│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.76│ 8.00│ 16.69│ 16.02│ 19.29│ 25.30│
│销售毛利率 │ 17.94│ 15.08│ 14.34│ 16.07│ 15.41│ 15.93│
│营业利润率 │ 8.05│ 6.12│ 9.29│ 9.76│ 9.23│ 9.72│
│销售净利率 │ 6.48│ 5.21│ 7.40│ 7.91│ 7.15│ 7.39│
│总资产净利率 │ 3.81│ 3.75│ 6.79│ 7.00│ 8.26│ 10.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.76│ 5.46│ 2.44│ 8.00│ 6.67│ 5.74│
│销售毛利率 │ 17.94│ 18.27│ 16.28│ 15.08│ 14.57│ 16.25│
│营业利润率 │ 8.05│ 8.18│ 7.30│ 6.12│ 7.35│ 9.34│
│销售净利率 │ 6.48│ 6.58│ 5.78│ 5.21│ 5.74│ 7.29│
│总资产净利率 │ 3.81│ 2.66│ 1.16│ 3.75│ 3.18│ 2.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.61│ -7.33│ 32.55│ -10.37│ -1.10│ 20.73│
│营业利润增长率 │ 24.48│ -38.97│ 26.17│ -5.24│ -6.07│ 44.25│
│净利润增长率 │ 24.85│ -29.87│ 26.01│ 0.47│ -1.54│ 45.48│
│净资产增长率 │ 6.02│ 46.27│ 20.95│ 20.95│ 29.13│ 59.57│
│总资产增长率 │ 9.07│ 7.98│ 31.64│ 23.01│ 10.14│ 27.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.61│ 13.23│ 8.92│ -7.33│ -2.85│ 4.91│
│营业利润增长率 │ 24.48│ -0.86│ 5.05│ -38.97│ -11.68│ 23.75│
│净利润增长率 │ 24.85│ 0.92│ 3.05│ -29.87│ -11.21│ 18.47│
│净资产增长率 │ 6.02│ 3.69│ 2.02│ 46.27│ 44.55│ 42.88│
│总资产增长率 │ 9.07│ 6.98│ 1.30│ 7.98│ 10.53│ 15.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │回款增加，货款支│ 46858.78│ 30922.08│ 51.54│
│ │付减少 │ │ │ │
│交易性金融资│年初持有的理财产│ ---│ 8000.00│ -100.00│
│产 │品在本期到期赎回│ │ │ │
│衍生金融资产│外汇波动而变化 │ 148.53│ ---│ ---│
│应收票据 │已背书未到期不能│ 42.21│ 69.90│ -39.62│
│ │终止确认的票据金│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│应收款项融资│期末在手的信用等│ 558.43│ 201.09│ 177.70│
│ │级较高的票据增加│ │ │ │
│预付款项 │上年末预付的原材│ 320.88│ 732.68│ -56.20│
│ │料采购款在本期结│ │ │ │
│ │转计入成本 │ │ │ │
│其他应收款 │出口退税金额增加│ 1755.90│ 1085.57│ 61.75│
│其他流动资产│留抵退税 │ 2210.09│ 5314.54│ -58.41│
│其他非流动金│对外的投资 │ 2700.00│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产折旧减│ 395.72│ 601.71│ -34.23│
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 828.97│ 126.99│ 552.80│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │子公司短期借款增│ 19957.37│ 10674.10│ 86.97│
│ │加 │ │ │ │
│衍生金融负债│外汇波动而变化 │ 6.62│ 33.84│ -80.43│
│其他应付款 │押金保证金增加 │ 330.74│ 150.92│ 119.15│
│一年内到期的│一年内到期的借款│ 3430.38│ 1652.87│ 107.54│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │正常摊销 │ 196.85│ 356.92│ -44.85│
│其他综合收益│汇率波动 │ -995.23│ 60.92│ -1733.71│
│专项储备 │本期计提增加 │ 188.27│ 120.30│ 56.50│
│研发费用 │新产品开发投入 │ 1171.37│ 746.25│ 56.97│
│财务费用 │汇兑损失 │ 2706.74│ -1560.49│ 273.45│
│公允价值变动│外汇波动导致损益│ 255.67│ -1095.82│ 123.33│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│计提减值损失增加│ -315.78│ -191.44│ -64.95│
│资产减值损失│存货跌价准备增加│ -962.89│ -643.39│ -49.66│
│资产处置收益│去年同期处理的固│ 1.39│ 5.56│ -74.99│
│ │定资产比本期多 │ │ │ │
│营业外收入 │收到去年的保险赔│ 39.12│ 9.60│ 307.36│
│ │款 │ │ │ │
│营业外支出 │去年同期为固定资│ 3.00│ 9.60│ -68.78│
│ │产处理，本期未发│ │ │ │
│ │生相关业务 │ │ │ │
│经营活动产生│收到货款增加，支│ 10914.13│ -720.65│ 1614.49│
│的现金流量净│付货款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期购买理财│ -2144.22│ -9062.55│ 76.34│
│的现金流量净│产品支付较多，本│ │ │ │
│额 │期理财赎回回收现│ │ │ │
│ │金增加，同时本期│ │ │ │
│ │投资支付也有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司IPO │ 9913.02│ 17947.65│ -44.77│
│的现金流量净│募集资金增加；本│ │ │ │
│额 │期无股权融资到账│ │ │ │
│ │，但当期取得银行│ │ │ │
│ │借款增加，偿还银│ │ │ │
│ │行借款减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 39403.21│ 30922.08│ 27.43│
│应收款项 │销售收入增加 │ 29441.01│ 21347.77│ 37.91│
│存货 │--- │ 38257.70│ 37990.32│ 0.70│
│长期股权投资│--- │ 9126.43│ 8209.45│ 11.17│
│固定资产 │--- │ 50600.72│ 51795.29│ -2.31│
│在建工程 │--- │ 9726.95│ 9661.87│ 0.67│
│使用权资产 │--- │ 465.16│ 601.71│ -22.69│
│短期借款 │子公司短期借款融│ 18098.64│ 10674.10│ 69.56│
│ │资增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收款减少 │ 92.25│ 248.64│ -62.90│
│长期借款 │--- │ 13328.00│ 10866.77│ 22.65│
│租赁负债 │--- │ 255.14│ 356.92│ -28.51│
│营业收入 │--- │ 79157.75│ 69907.70│ 13.23│
│营业成本 │--- │ 64691.76│ 58548.66│ 10.49│
│销售费用 │--- │ 2986.60│ 3096.03│ -3.53│
│管理费用 │--- │ 2187.43│ 2520.43│ -13.21│
│财务费用 │人民币相对美元、│ 1889.82│ -1724.37│ 209.60│
│ │欧元升值导致的汇│ │ │ │
│ │兑损失 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1298.87│ 1434.35│ -9.45│
│研发投入 │新产品开发投入 │ 770.56│ 359.98│ 114.06│
│经营活动产生│支付供应商货款减│ 3967.07│ -3792.67│ 204.60│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司加强资金管理│ -1557.73│ -5031.06│ 69.04│
│的现金流量净│，购买及赎回理财│ │ │ │
│额 │产品规模同步扩大│ │ │ │
│ │，其中赎回增量大│ │ │ │
│ │于购买增量 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司完成│ 9343.25│ 19589.99│ -52.31│
│的现金流量净│IPO募集资金大额 │ │ │ │
│额 │流入；本期无股权│ │ │ │
│ │融资到账，且当期│ │ │ │
│ │分配现金股利，上│ │ │ │
│ │年分红款项于下半│ │ │ │
│ │年支付，两相叠加│ │ │ │
│ │筹资现金流同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 10286.40│ 11450.43│ -10.17│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46858.78│ 30922.08│ 37199.32│ 26135.58│ 21629.95│ 23973.83│
│存货 │ 39751.68│ 37990.32│ 33855.31│ 21835.31│ 20951.36│ 22433.45│
│应收票据及应收账款 │ 26234.26│ 21417.67│ 22242.74│ 20486.38│ 18428.01│ 22339.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 320.88│ 732.68│ 325.73│ 486.01│ 636.44│ 231.94│
│其他应收款 │ 1755.90│ 1085.57│ 1473.81│ 1434.12│ 1770.32│ 1875.80│
│流动资产合计 │ 117838.53│ 105663.94│ 99802.02│ 75329.75│ 67041.08│ 75122.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9314.09│ 8209.45│ 6014.45│ 4298.10│ 4482.86│ 868.60│
│固定资产净额 │ 49653.12│ 51795.29│ 32875.52│ 32581.18│ 4791.83│ 1678.50│
│在建工程 │ 11536.83│ 9661.87│ 23280.71│ 8330.96│ 21269.62│ 13787.97│
│无形资产 │ 8316.91│ 8442.64│ 8622.88│ 8834.70│ 7578.77│ 4067.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 88735.69│ 83726.80│ 75587.95│ 57904.55│ 41273.09│ 23223.10│
│资产总计 │ 206574.22│ 189390.74│ 175389.97│ 133234.31│ 108314.16│ 98345.44│
│应付票据及应付账款 │ 55447.87│ 55971.05│ 70656.52│ 50655.79│ 40456.97│ 44749.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 305.47│ 248.64│ 67.96│ 37.11│ 99.51│ 225.24│
│流动负债 │ 82028.00│ 71133.70│ 83515.36│ 56929.06│ 50760.52│ 54747.73│
│长期借款 │ 12189.92│ 10866.77│ 14165.00│ 10060.66│ 3893.54│ 3406.98│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16194.34│ 15122.36│ 18498.15│ 14491.88│ 6520.02│ 5901.79│
│负债合计 │ 98222.34│ 86256.06│ 102013.52│ 71420.94│ 57280.54│ 60649.52│
│实收资本 │ 9373.96│ 9373.96│ 7030.47│ 7030.47│ 7030.47│ 7030.47│
│资本公积金 │ 40338.55│ 40094.69│ 17733.56│ 17440.04│ 17181.89│ 16762.57│
│盈余公积 │ 3507.94│ 3507.94│ 2517.94│ 1740.13│ 1058.63│ 421.10│
│未分配利润 │ 50668.38│ 44072.59│ 38686.58│ 28367.43│ 20242.76│ 12115.31│
│少数股东权益 │ 5270.02│ 5904.28│ 6901.77│ 6854.42│ 5595.17│ 2506.70│
│归属母公司权益 │ 103081.87│ 97230.40│ 66474.68│ 54958.94│ 45438.45│ 35189.22│
│股东权益合计 │ 108351.89│ 103134.68│ 73376.46│ 61813.36│ 51033.62│ 37695.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46858.78│ 39403.21│ 35604.02│ 30922.08│ 42556.63│ 49991.47│
│存货 │ 39751.68│ 38257.70│ 37128.82│ 37990.32│ 39990.38│ 38537.13│
│应收票据及应收账款 │ 26234.26│ 29498.74│ 27452.64│ 21417.67│ 22728.09│ 25430.04│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 320.88│ 459.20│ 539.99│ 732.68│ 379.55│ 610.71│
│其他应收款 │ 1755.90│ 1715.15│ 1603.71│ 1085.57│ 1288.26│ 2002.28│
│流动资产合计 │ 117838.53│ 115395.21│ 107919.43│ 105663.94│ 111825.97│ 120824.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9314.09│ 9126.43│ 8628.64│ 8209.45│ 7715.17│ 7220.28│
│固定资产净额 │ 49653.12│ 50600.72│ 51629.10│ 51795.29│ 52409.55│ 47860.85│
│在建工程 │ 11536.83│ 9726.95│ 9264.35│ 9661.87│ 8605.62│ 13551.67│
│无形资产 │ 8316.91│ 8374.11│ 8426.83│ 8442.64│ 8528.86│ 8565.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 88735.69│ 87213.67│ 83937.34│ 83726.80│ 82033.69│ 81245.01│
│资产总计 │ 206574.22│ 202608.88│ 191856.77│ 189390.74│ 193859.65│ 202069.10│
│应付票据及应付账款 │ 55447.87│ 55037.95│ 52704.50│ 55971.05│ 60817.34│ 68306.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 305.47│ 92.25│ 465.91│ 248.64│ 67.04│ 142.68│
│流动负债 │ 82028.00│ 79014.40│ 68679.73│ 71133.70│ 75572.09│ 84198.89│
│长期借款 │ 12189.92│ 13328.00│ 14218.00│ 10866.77│ 11041.77│ 11451.52│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16194.34│ 17349.99│ 18300.93│ 15122.36│ 15924.86│ 16438.25│
│负债合计 │ 98222.34│ 96364.39│ 86980.66│ 86256.06│ 91496.95│ 100637.14│
│实收资本 │ 9373.96│ 9373.96│ 9373.96│ 9373.96│ 9373.96│ 9373.96│
│资本公积金 │ 40338.55│ 40306.03│ 40200.36│ 40094.69│ 39989.02│ 39883.35│
│盈余公积 │ 3507.94│ 3507.94│ 3507.94│ 3507.94│ 2517.94│ 2517.94│
│未分配利润 │ 50668.38│ 48173.19│ 46493.35│ 44072.59│ 43689.94│ 42737.00│
│少数股东权益 │ 5270.02│ 5429.49│ 5686.03│ 5904.28│ 6272.03│ 6450.17│
│归属母公司权益 │ 103081.87│ 100815.00│ 99190.07│ 97230.40│ 96090.67│ 94981.80│
│股东权益合计 │ 108351.89│ 106244.48│ 104876.10│ 103134.68│ 102362.70│ 101431.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 116362.85│ 131279.06│ 141656.53│ 106871.57│ 119238.95│ 120567.04│
│营业总成本 │ 107815.89│ 123391.45│ 131168.80│ 98227.94│ 107921.15│ 109957.95│
│营业税金及附加 │ 455.66│ 550.78│ 491.33│ 323.27│ 213.06│ 231.07│
│销售费用 │ 4564.16│ 6316.69│ 5428.96│ 4828.16│ 4398.65│ 3970.88│
│财务费用 │ 2706.74│ -1254.48│ -369.00│ -591.20│ -950.64│ 1263.55│
│管理费用 │ 3433.21│ 4817.97│ 3665.89│ 3413.59│ 2949.51│ 2720.28│
│资产减值损失 │ -962.89│ -1397.26│ -272.06│ -169.16│ -279.57│ -21.72│
│公允价值变动净收益 │ 255.67│ -1118.05│ 664.22│ -780.43│ -1440.17│ 911.84│
│投资收益 │ 1396.25│ 2216.21│ 1949.22│ 2090.92│ 600.13│ 100.20│
│营业利润 │ 9366.03│ 8029.26│ 13155.55│ 10427.06│ 11003.15│ 11714.30│
│营业外收入 │ 39.12│ 28.47│ 1.48│ 12.67│ 339.20│ 154.90│
│营业外支出 │ 3.00│ 79.90│ 4.54│ 0.83│ 3.18│ 64.86│
│利润总额 │ 9402.15│ 7977.84│ 13152.50│ 10438.90│ 11339.17│ 11804.34│
│所得税 │ 1865.71│ 1137.87│ 2667.77│ 1984.20│ 2808.08│ 2898.43│
│净利润 │ 7536.43│ 6839.96│ 10484.73│ 8454.70│ 8531.09│ 8905.91│
│归属母公司净利润 │ 8001.88│ 7782.10│ 11096.97│ 8806.18│ 8764.98│ 8902.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 116362.85│ 79157.75│ 38207.75│ 131279.06│ 102420.80│ 69907.70│
│营业总成本 │ 107815.89│ 72829.04│ 35697.37│ 123391.45│ 95045.21│ 63065.90│
│营业税金及附加 │ 455.66│ 302.86│ 144.66│ 550.78│ 402.92│ 265.17│
│销售费用 │ 4564.16│ 2986.60│ 1338.27│ 6316.69│ 4546.94│ 3096.03│
│财务费用 │ 2706.74│ 1889.82│ 897.39│ -1254.48│ -1560.49│ -1724.37│
│管理费用 │ 3433.21│ 2187.43│ 1040.65│ 4817.97│ 3415.91│ 2520.43│
│资产减值损失 │ -962.89│ -803.71│ -130.30│ -1397.26│ -643.39│ -362.87│
│公允价值变动净收益 │ 255.67│ 206.32│ 152.48│ -1118.05│ -1095.82│ -1089.50│
│投资收益 │ 1396.25│ 1015.95│ 487.61│ 2216.21│ 1686.56│ 1153.93│
│营业利润 │ 9366.03│ 6471.11│ 2789.11│ 8029.26│ 7523.88│ 6527.31│
│营业外收入 │ 39.12│ 39.12│ 0.02│ 28.47│ 9.60│ 6.85│
│营业外支出 │ 3.00│ 0.00│ ---│ 79.90│ 9.60│ 0.56│
│利润总额 │ 9402.15│ 6510.23│ 2789.13│ 7977.84│ 7523.88│ 6533.60│
│所得税 │ 1865.71│ 1298.87│ 579.83│ 1137.87│ 1649.61│ 1434.35│
│净利润 │ 7536.43│ 5211.36│ 2209.30│ 6839.96│ 5874.27│ 5099.25│
│归属母公司净利润 │ 8001.88│ 5506.69│ 2420.75│ 7782.10│ 6409.45│ 5456.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 123841.21│ 162674.48│ 161916.21│ 126688.98│ 147016.80│ 133335.87│
│经营活动现金流出 │ 112927.08│ 162535.91│ 152442.74│ 114562.92│ 136718.05│ 131730.82│
│经营活动现金流量净额│ 10914.13│ 138.57│ 9473.47│ 12126.06│ 10298.75│ 1605.05│
│投资活动现金流入 │ 57566.99│ 58266.30│ 5549.74│ 13737.17│ 24835.95│ 26512.24│
│投资活动现金流出 │ 59711.21│ 77043.77│ 20915.53│ 26169.21│ 40815.66│ 34910.45│
│投资活动现金流量净额│ -2144.22│ -18777.47│ -15365.79│ -12432.04│ -15979.72│ -8398.21│
│筹资活动现金流入 │ 21752.06│ 53489.94│ 20410.75│ 19722.92│ 23473.89│ 18285.73│
│筹资活动现金流出 │ 11839.05│ 32585.12│ 11051.46│ 16334.24│ 21270.24│ 13799.21│
│筹资活动现金流量净额│ 9913.02│ 20904.83│ 9359.29│ 3388.68│ 2203.64│ 4486.52│
│汇率变动对现金的影响│ -2212.95│ -489.42│ 1273.22│ 883.23│ 1748.85│ -620.47│
│现金及等价物净增加额│ 16469.98│ 1776.51│ 4740.18│ 3965.93│ -1728.47│ -2927.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 123841.21│ 75046.48│ 34853.43│ 162674.48│ 137616.96│ 91902.42│
│经营活动现金流出 │ 112927.08│ 71079.42│ 38045.68│ 162535.91│ 138337.61│ 95695.10│
│经营活动现金流量净额│ 10914.13│ 3967.07│ -3192.25│ 138.57│ -720.65│ -3792.67│
│投资活动现金流入 │ 57566.99│ 42108.85│ 23576.59│ 58266.30│ 35446.79│ 11259.92│
│投资活动现金流出 │ 59711.21│ 43666.58│ 18739.47│ 77043.77│ 44509.33│ 16290.98│
│投资活动现金流量净额│ -2144.22│ -1557.73│ 4837.12│ -18777.47│ -9062.55│ -5031.06│
│筹资活动现金流入 │ 21752.06│ 19848.89│ 11032.81│ 53489.94│ 46043.13│ 45881.39│
│筹资活动现金流出 │ 11839.05│ 10505.64│ 7030.90│ 32585.12│ 28095.48│ 26291.40│
│筹资活动现金流量净额│ 9913.02│ 9343.25│ 4001.91│ 20904.83│ 17947.65│ 19589.99│
│汇率变动对现金的影响│ -2212.95│ -1466.19│ -415.43│ -489.42│ 711.99│ 684.17│
│现金及等价物净增加额│ 16469.98│ 10286.40│ 5231.35│ 1776.51│ 8876.44│ 11450.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35080.22│ 26.72│ 2349.12│ 30.19│
│二季报 │ 34827.48│ 26.53│ 3107.39│ 39.93│
│三季报 │ 32513.10│ 24.77│ 952.93│ 12.25│
│四季报 │ 28858.25│ 21.98│ 1372.65│ 17.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31793.81│ 22.44│ 1809.93│ 16.31│
│二季报 │ 34842.10│ 24.60│ 2795.82│ 25.19│
│三季报 │ 38789.98│ 27.38│ 2613.21│ 23.55│
│四季报 │ 36230.66│ 25.58│ 3878.01│ 34.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|