财务分析☆ ◇001365 天海电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 39180.70│ 64128.71│ 61440.88│ 65245.24│ 40188.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -26.98│ 4.37│ -5.83│ 62.35│ ---│
│扣非净利润(万) │ 35722.78│ 61003.52│ 58034.58│ 60248.10│ 36703.57│
│营业总收(未调整:万) │ 1235407.37│ 1596883.11│ 1252344.68│ 1154861.66│ 821475.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 13.36│ 27.51│ 8.44│ 40.58│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 6.28│ 13.08│ 14.12│ 22.48│ 17.24│
│资产负债比率(%) │ 56.37│ 65.74│ 59.10│ 64.21│ 66.32│
│净利润现金含量(%) │ 121.26│ 98.88│ 10.79│ 75.88│ 40.99│
│基本每股收益(元) │ 0.8144│ 1.4379│ 1.3776│ 1.6311│ 1.0000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6804│ 1.3700│ 1.3000│ 1.5100│ 0.9200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7463│ 1.4379│ 1.3776│ 1.4629│ 1.0047│
│每股资本公积金(元) │ 6.0189│ 2.7228│ 2.7109│ 2.6508│ 0.7565│
│每股未分配利润(元) │ 7.2644│ 7.6727│ 6.6349│ 5.2778│ 4.6236│
│每股净资产(元) │ 14.4098│ 11.5600│ 10.5100│ 9.0700│ 6.5300│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9049│ 1.4200│ 0.1500│ 1.1100│ 0.4100│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ ---│ 未经审计│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 39180.70│ 28805.13│ 11690.78│ 64128.71│ 31481.46│ 61440.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31481.46│ ---│
│净利润增长率(%) │ -26.98│ -8.50│ 13.89│ 4.37│ ---│ -5.83│
│扣非净利润(万) │ 35722.78│ 26632.63│ 10618.78│ 61003.52│ 30250.33│ 58034.58│
│营业总收(未调整:万) │ 1235407.37│ 780590.55│ 345635.53│ 1596883.11│ 655745.83│ 1252344.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 655745.83│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 13.36│ 19.04│ 12.88│ 27.51│ ---│ 8.44│
│加权净资产收益率(%) │ 6.28│ 5.11│ 2.24│ 13.08│ 6.54│ 14.12│
│资产负债比率(%) │ 56.37│ 55.28│ 64.82│ 65.74│ 61.55│ 59.10│
│净利润现金含量(%) │ 121.26│ 137.11│ -15.35│ 98.88│ 109.38│ 10.79│
│基本每股收益(元) │ 0.8144│ 0.6273│ 0.2600│ 1.4379│ 0.7059│ 1.3776│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6804│ 0.5800│ 0.2400│ 1.3700│ 0.6800│ 1.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7463│ 0.5487│ 0.2621│ 1.4379│ 0.7059│ 1.3776│
│每股资本公积金(元) │ 6.0189│ 6.0189│ 2.7334│ 2.7228│ 2.7017│ 2.7109│
│每股未分配利润(元) │ 7.2644│ 7.0668│ 7.9348│ 7.6727│ 6.9408│ 6.6349│
│每股净资产(元) │ 14.4098│ 14.2141│ 11.8200│ 11.5600│ 10.8000│ 10.5100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9049│ 0.7523│ -0.0400│ 1.4200│ 0.7700│ 0.1500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.27│ 1.53│ 1.32│ 1.31│
│速动比率 │ 1.20│ 1.06│ 1.26│ 1.08│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 56.37│ 65.74│ 59.10│ 64.21│ 66.32│
│产权比率 │ 1.32│ 1.97│ 1.47│ 1.84│ 2.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.07│ 0.01│ 0.07│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.47│ 1.28│ 1.27│ 1.43│ 1.53│
│速动比率 │ 1.20│ 1.23│ 1.06│ 1.06│ 1.17│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 56.37│ 55.28│ 64.82│ 65.74│ 61.55│ 59.10│
│产权比率 │ 1.32│ 1.26│ 1.89│ 1.97│ 1.63│ 1.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.05│ 0.00│ 0.07│ 0.05│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.05│ 2.85│ 2.62│ 2.99│ 2.60│
│存货周转率 │ 5.28│ 7.78│ 6.63│ 6.35│ 4.82│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 1.56│ 1.40│ 1.55│ 1.39│
│固定资产周转率 │ 4.32│ 6.77│ 6.88│ 7.91│ 6.16│
│总资产周转率 │ 0.74│ 1.18│ 1.08│ 1.18│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.05│ 1.34│ 0.63│ 2.85│ 1.29│ 2.62│
│存货周转率 │ 5.28│ 3.35│ 1.55│ 7.78│ 3.42│ 6.63│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 0.64│ 0.30│ 1.56│ 0.72│ 1.40│
│固定资产周转率 │ 4.32│ 2.77│ 1.29│ 6.77│ 3.11│ 6.88│
│总资产周转率 │ 0.74│ 0.48│ 0.22│ 1.18│ 0.54│ 1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.18│ 12.44│ 13.11│ 16.14│ 15.38│
│销售毛利率 │ 12.32│ 13.86│ 14.88│ 15.63│ 16.26│
│营业利润率 │ 3.64│ 4.84│ 5.53│ 6.72│ 5.00│
│销售净利率 │ 3.36│ 4.27│ 4.92│ 5.92│ 4.99│
│总资产净利率 │ 2.50│ 5.04│ 5.30│ 7.01│ 5.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.18│ 3.86│ 2.22│ 12.44│ 6.53│ 13.11│
│销售毛利率 │ 12.32│ 12.85│ 12.04│ 13.86│ 14.43│ 14.88│
│营业利润率 │ 3.64│ 4.38│ 3.85│ 4.84│ 5.72│ 5.53│
│销售净利率 │ 3.36│ 3.91│ 3.55│ 4.27│ 4.94│ 4.92│
│总资产净利率 │ 2.50│ 1.88│ 0.80│ 5.04│ 2.66│ 5.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.36│ 27.51│ 8.44│ 40.58│ ---│
│营业利润增长率 │ -30.73│ 11.48│ -10.62│ 88.83│ ---│
│净利润增长率 │ -26.98│ 4.37│ -5.83│ 62.35│ ---│
│净资产增长率 │ 46.76│ 10.01│ 15.88│ 54.75│ ---│
│总资产增长率 │ 14.96│ 32.50│ 0.73│ 45.70│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.36│ 19.04│ 12.88│ 27.51│ ---│ 8.44│
│营业利润增长率 │ -30.73│ -8.90│ 12.21│ 11.48│ ---│ -10.62│
│净利润增长率 │ -26.98│ -8.50│ 13.89│ 4.37│ ---│ -5.83│
│净资产增长率 │ 46.76│ 44.77│ 2.30│ 10.01│ 2.83│ 15.88│
│总资产增长率 │ 14.96│ 10.34│ -0.31│ 32.50│ 9.49│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │线束和连接器业务│ 1235407.37│ 1089843.01│ 13.36│
│ │销售增加 │ │ │ │
│营业成本 │线束和连接器业务│ 1083189.06│ 932609.33│ 16.15│
│ │销售增加及主要原│ │ │ │
│ │材料价格上涨 │ │ │ │
│销售费用 │销售收入增加带来│ 7387.38│ 6311.34│ 17.05│
│ │的销售人员薪酬增│ │ │ │
│ │加和本期股份支付│ │ │ │
│ │摊销确认 │ │ │ │
│管理费用 │折旧及摊销增加和│ 31838.83│ 28387.65│ 12.16│
│ │本期股份支付摊销│ │ │ │
│ │确认 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员及薪酬、│ 54230.74│ 45310.59│ 19.69│
│ │物料消耗费增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少和美│ 3946.73│ 2896.77│ 36.25│
│ │元汇率波动汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│冲回应收信用减值│ 1381.59│ -1547.79│ 189.26│
│ │损失 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货资产减值│ -11489.60│ -8758.01│ -31.19│
│ │损失 │ │ │ │
│资产处置收益│出售设备损失 │ -334.94│ -67.11│ -399.10│
│营业外收入 │收到的合同赔偿收│ 1239.51│ 1117.95│ 10.87│
│ │入 │ │ │ │
│营业外支出 │合同赔偿支出 │ 1173.71│ 1027.06│ 14.28│
│所得税费用 │利润总额下降及研│ 3563.98│ 8686.19│ -58.97│
│ │发费用加计扣除增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款增加及税│ 47508.62│ 30872.11│ 53.89│
│的现金流量净│费支付减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买结构性存款增│ -153047.43│ -48138.03│ -217.93│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到IPO募集资金 │ 140387.59│ 30075.28│ 366.79│
│的现金流量净│款及本期偿还银行│ │ │ │
│额 │贷款增加 │ │ │ │
│货币资金 │本期收到IPO募集 │ 230813.04│ 205835.91│ 12.13│
│ │资金款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期现金管理购买│ 95028.06│ ---│ ---│
│产 │结构性存款增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期客户票据结│ 94877.45│ 64824.84│ 46.36│
│ │算金额增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期客户票据结│ 92049.57│ 57860.81│ 59.09│
│ │算金额增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 3251.84│ 2484.02│ 30.91│
│其他应收款 │报告期代扣代缴款│ 3042.62│ 3753.30│ -18.93│
│ │项减少及收到退回│ │ │ │
│ │押金 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税、预│ 29781.23│ 9927.41│ 199.99│
│ │缴所得税及一年内│ │ │ │
│ │定期存款增加 │ │ │ │
│固定资产 │房屋建筑物、设备│ 305671.70│ 266586.69│ 14.66│
│ │增加及本期摊销综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│使用权资产 │新设工厂长期租赁│ 15694.78│ 12965.91│ 21.05│
│ │物增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│新设工厂装修摊销│ 3183.81│ 2001.90│ 59.04│
│短期借款 │偿还到期借款 │ 49028.72│ 60628.97│ -19.13│
│应付票据 │票据结算供应商货│ 304861.62│ 246994.86│ 23.43│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税和│ 3791.16│ 7773.87│ -51.23│
│ │增值税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│未来一年内需偿还│ 36702.22│ 28286.08│ 29.75│
│非流动负债 │的长期借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │偿还借款 │ 18186.86│ 67312.06│ -72.98│
│租赁负债 │新设工厂长期租赁│ 8024.91│ 6718.69│ 19.44│
│ │物增加 │ │ │ │
│长期应付职工│未来需支付的职工│ 67.90│ 119.21│ -43.04│
│薪酬 │薪酬下降 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -681.57│ -9.19│ -7317.87│
│ │差额 │ │ │ │
│专项储备 │计提安全生产费增│ 344.53│ 262.71│ 31.14│
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期收到IPO募集 │ 345957.89│ 205835.91│ 68.07│
│ │资金款 │ │ │ │
│应收款项 │业务季节性波动及│ 544216.62│ 620944.96│ -12.36│
│ │收回客户到期货款│ │ │ │
│存货 │新项目上量 │ 209418.25│ 196434.96│ 6.61│
│长期股权投资│--- │ 4569.46│ 4205.04│ 8.67│
│固定资产 │房屋建筑物及设备│ 296334.76│ 266586.69│ 11.16│
│ │增加及本期摊销综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│在建工程 │待安装设备 │ 20834.64│ 22200.22│ -6.15│
│使用权资产 │新设子公司长期租│ 17797.20│ 12965.91│ 37.26│
│ │赁物增加 │ │ │ │
│短期借款 │偿还到期借款 │ 52630.79│ 60628.97│ -13.19│
│合同负债 │未兑付客户销售折│ 9494.69│ 13007.02│ -27.00│
│ │让降低 │ │ │ │
│长期借款 │提前偿还借款 │ 28143.38│ 67312.06│ -58.19│
│租赁负债 │新设子公司长期租│ 10682.54│ 6718.69│ 59.00│
│ │赁物增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期客户票据结│ 91919.96│ 64824.84│ 41.80│
│ │算金额增加 │ │ │ │
│应付账款 │业务季节性波动及│ 412469.95│ 462732.56│ -10.86│
│ │偿还供应商到期货│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付票据 │票据结算供应商货│ 276118.11│ 246994.86│ 11.79│
│ │款增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 3696.59│ 2484.02│ 48.81│
│其他流动资产│待抵扣进项税及预│ 16809.51│ 9927.41│ 69.32│
│ │缴所得税 │ │ │ │
│营业收入 │线束和连接器业务│ 780590.55│ 655745.83│ 19.04│
│ │销售增加 │ │ │ │
│营业成本 │线束和连接器业务│ 680260.65│ 561138.80│ 21.23│
│ │销售增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售收入增加带来│ 5014.90│ 4308.67│ 16.39│
│ │的销售人员薪酬增│ │ │ │
│ │加和本期股份支付│ │ │ │
│ │摊销确认 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员薪酬增加│ 20732.75│ 17706.62│ 17.09│
│ │和本期股份支付摊│ │ │ │
│ │销确认 │ │ │ │
│财务费用 │利息费用增加和美│ 2989.36│ 1790.94│ 66.92│
│ │元汇率波动汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ 3580.66│ 4665.92│ -23.26│
│ │及研发加计扣除影│ │ │ │
│ │响等 │ │ │ │
│研发投入 │人员及薪酬、物料│ 33352.36│ 27061.10│ 23.25│
│ │消耗费增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售规模增加带来│ 39494.99│ 34433.99│ 14.70│
│的现金流量净│的回款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期购买定期│ -33515.68│ -54788.24│ 38.83│
│的现金流量净│存款影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到IPO募集 │ 147254.57│ 26752.21│ 450.44│
│的现金流量净│资金款及本期偿还│ │ │ │
│额 │银行贷款增加综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到IPO募集 │ 152579.36│ 6533.89│ 2235.20│
│价物净增加额│资金款及本期偿还│ │ │ │
│ │银行贷款增加综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 230813.04│ 205835.91│ 147095.32│ 192898.56│ 70888.02│
│存货 │ 214059.54│ 196434.96│ 157119.83│ 164405.16│ 142686.17│
│应收票据及应收账款 │ 679157.63│ 685769.79│ 521242.90│ 507459.40│ 358023.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3251.84│ 2484.02│ 3866.06│ 3348.10│ 4192.32│
│其他应收款 │ 3042.62│ 3753.30│ 3202.56│ 2675.33│ 1953.00│
│流动资产合计 │ 1347183.54│ 1162066.20│ 887216.57│ 904714.19│ 589358.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4379.11│ 4205.04│ 3471.20│ 3080.82│ 2699.94│
│固定资产净额 │ 305671.70│ 266586.69│ 205208.78│ 158612.32│ 133418.44│
│在建工程 │ 21224.21│ 22200.22│ 4990.66│ 16317.68│ 5921.02│
│无形资产 │ 27230.45│ 24000.30│ 24276.07│ 20431.94│ 16345.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 427041.38│ 381233.68│ 277504.19│ 251566.71│ 204222.72│
│资产总计 │ 1774224.92│ 1543299.89│ 1164720.76│ 1156280.90│ 793581.53│
│应付票据及应付账款 │ 750180.37│ 709727.42│ 473586.21│ 486952.28│ 329187.62│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13207.74│ 13007.02│ 15513.30│ 13223.47│ 8371.48│
│流动负债 │ 945660.35│ 912008.30│ 578081.28│ 686470.86│ 450436.90│
│长期借款 │ 18186.86│ 67312.06│ 72356.28│ 11500.29│ 36845.84│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 54481.78│ 102529.87│ 110310.97│ 56003.72│ 75878.61│
│负债合计 │ 1000142.13│ 1014538.17│ 688392.25│ 742474.58│ 526315.51│
│实收资本 │ 52500.00│ 44600.00│ 44600.00│ 44600.00│ 40000.00│
│资本公积金 │ 315989.68│ 121438.28│ 120905.50│ 118225.18│ 30261.33│
│盈余公积 │ 6979.43│ 6979.43│ 6972.55│ 6061.88│ 6061.88│
│未分配利润 │ 381381.09│ 342200.38│ 295918.57│ 235388.35│ 184943.11│
│少数股东权益 │ 17569.62│ 13290.10│ 7760.79│ 9450.53│ 5964.53│
│归属母公司权益 │ 756513.17│ 515471.62│ 468567.72│ 404355.79│ 261301.49│
│股东权益合计 │ 774082.79│ 528761.71│ 476328.51│ 413806.32│ 267266.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 230813.04│ 345957.89│ 223204.29│ 205835.91│ 157223.98│ 147095.32│
│存货 │ 214059.54│ 209418.25│ 195236.18│ 196434.96│ 171006.30│ 157119.83│
│应收票据及应收账款 │ 679157.63│ 636136.58│ 603240.24│ 685769.79│ 560886.45│ 521242.90│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3251.84│ 3696.59│ 2653.71│ 2484.02│ 3593.73│ 3866.06│
│其他应收款 │ 3042.62│ 3112.77│ 3768.96│ 3753.30│ 3746.27│ 3202.56│
│流动资产合计 │ 1347183.54│ 1285606.37│ 1146378.03│ 1162066.20│ 940147.60│ 887216.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4379.11│ 4569.46│ 4517.71│ 4205.04│ 3592.49│ 3471.20│
│固定资产净额 │ 305671.70│ 296334.76│ 270644.70│ 266586.69│ 216336.81│ 205208.78│
│在建工程 │ 21224.21│ 20834.64│ 22816.10│ 22200.22│ 9537.54│ 4990.66│
│无形资产 │ 27230.45│ 27011.30│ 23864.80│ 24000.30│ 23994.80│ 24276.07│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 427041.38│ 417236.52│ 392139.25│ 381233.68│ 335141.08│ 277504.19│
│资产总计 │ 1774224.92│ 1702842.89│ 1538517.28│ 1543299.89│ 1275288.68│ 1164720.76│
│应付票据及应付账款 │ 750180.37│ 688588.06│ 649350.17│ 709727.42│ 525027.95│ 473586.21│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13207.74│ 9494.69│ 9814.31│ 13007.02│ 13918.62│ 15513.30│
│流动负债 │ 945660.35│ 873868.32│ 895277.72│ 912008.30│ 657256.00│ 578081.28│
│长期借款 │ 18186.86│ 28143.38│ 64472.95│ 67312.06│ 92903.11│ 72356.28│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 54481.78│ 67503.94│ 101922.29│ 102529.87│ 127655.35│ 110310.97│
│负债合计 │ 1000142.13│ 941372.26│ 997200.01│ 1014538.17│ 784911.35│ 688392.25│
│实收资本 │ 52500.00│ 52500.00│ 44600.00│ 44600.00│ 44600.00│ 44600.00│
│资本公积金 │ 315989.68│ 315989.68│ 121910.42│ 121438.28│ 120493.99│ 120905.50│
│盈余公积 │ 6979.43│ 6979.43│ 6979.43│ 6979.43│ 6972.55│ 6972.55│
│未分配利润 │ 381381.09│ 371005.51│ 353891.16│ 342200.38│ 309560.03│ 295918.57│
│少数股东权益 │ 17569.62│ 15228.10│ 13990.69│ 13290.10│ 8530.51│ 7760.79│
│归属母公司权益 │ 756513.17│ 746242.54│ 527326.58│ 515471.62│ 481846.82│ 468567.72│
│股东权益合计 │ 774082.79│ 761470.63│ 541317.27│ 528761.71│ 490377.33│ 476328.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1235407.37│ 1596883.11│ 1252344.68│ 1154861.66│ 821475.98│
│营业总成本 │ 1186383.34│ 1512798.16│ 1182486.80│ 1072811.49│ 761917.22│
│营业税金及附加 │ 5790.59│ 8642.35│ 6922.98│ 5703.50│ 4089.24│
│销售费用 │ 7387.38│ 10083.71│ 8078.84│ 5801.09│ 4292.71│
│财务费用 │ 3946.73│ 4417.52│ 2581.46│ 4351.32│ 3586.13│
│管理费用 │ 31838.83│ 43234.38│ 40157.10│ 37821.18│ 29159.14│
│资产减值损失 │ -11489.60│ -14920.94│ -8813.34│ -8554.94│ -7718.79│
│公允价值变动净收益 │ 28.06│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 709.62│ 1394.75│ 686.21│ 810.99│ 365.77│
│营业利润 │ 45000.98│ 77273.27│ 69316.09│ 77550.24│ 41068.68│
│营业外收入 │ 1239.51│ 1741.35│ 804.19│ 913.30│ 756.76│
│营业外支出 │ 1173.71│ 1634.20│ 1404.81│ 315.64│ 358.57│
│利润总额 │ 45066.78│ 77380.41│ 68715.47│ 78147.91│ 41466.88│
│所得税 │ 3563.98│ 9118.92│ 7157.25│ 9767.19│ 438.47│
│净利润 │ 41502.81│ 68261.49│ 61558.22│ 68380.72│ 41028.40│
│归属母公司净利润 │ 39180.70│ 64128.71│ 61440.88│ 65245.24│ 40188.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1235407.37│ 780590.55│ 345635.53│ 1596883.11│ 655745.83│ 1252344.68│
│营业总成本 │ 1186383.34│ 746063.61│ 334297.33│ 1512798.16│ 615671.96│ 1182486.80│
│营业税金及附加 │ 5790.59│ 3713.58│ 1789.89│ 8642.35│ 3665.83│ 6922.98│
│销售费用 │ 7387.38│ 5014.90│ 1777.00│ 10083.71│ 4308.67│ 8078.84│
│财务费用 │ 3946.73│ 2989.36│ 1530.21│ 4417.52│ 1790.94│ 2581.46│
│管理费用 │ 31838.83│ 20732.75│ 9777.04│ 43234.38│ 17706.62│ 40157.10│
│资产减值损失 │ -11489.60│ -7255.83│ -2414.24│ -14920.94│ -6905.54│ -8813.34│
│公允价值变动净收益 │ 28.06│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 709.62│ 753.01│ 442.43│ 1394.75│ 465.70│ 686.21│
│营业利润 │ 45000.98│ 34192.65│ 13304.10│ 77273.27│ 37532.07│ 69316.09│
│营业外收入 │ 1239.51│ 926.39│ 547.53│ 1741.35│ 520.56│ 804.19│
│营业外支出 │ 1173.71│ 980.45│ 365.86│ 1634.20│ 966.86│ 1404.81│
│利润总额 │ 45066.78│ 34138.59│ 13485.78│ 77380.41│ 37085.78│ 68715.47│
│所得税 │ 3563.98│ 3580.66│ 1231.43│ 9118.92│ 4665.92│ 7157.25│
│净利润 │ 41502.81│ 30557.93│ 12254.35│ 68261.49│ 32419.86│ 61558.22│
│归属母公司净利润 │ 39180.70│ 28805.13│ 11690.78│ 64128.71│ 31481.46│ 61440.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1023279.45│ 1213558.25│ 971331.17│ 835331.83│ 589863.47│
│经营活动现金流出 │ 975770.82│ 1150145.55│ 964702.69│ 785822.10│ 573388.87│
│经营活动现金流量净额│ 47508.62│ 63412.70│ 6628.48│ 49509.72│ 16474.60│
│投资活动现金流入 │ 134.09│ 16314.59│ 9969.41│ 2099.17│ 611.79│
│投资活动现金流出 │ 153181.52│ 77650.64│ 37174.57│ 52440.02│ 34876.98│
│投资活动现金流量净额│ -153047.43│ -61336.05│ -27205.16│ -50340.84│ -34265.20│
│筹资活动现金流入 │ 252705.10│ 92813.43│ 98259.60│ 185680.73│ 127964.16│
│筹资活动现金流出 │ 112317.51│ 58013.62│ 128541.62│ 92910.57│ 104092.53│
│筹资活动现金流量净额│ 140387.59│ 34799.81│ -30282.02│ 92770.17│ 23871.63│
│汇率变动对现金的影响│ -839.58│ -127.22│ 298.41│ 208.39│ 275.27│
│现金及等价物净增加额│ 34009.19│ 36749.24│ -50560.29│ 92147.44│ 6356.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1023279.45│ 670416.02│ 316503.98│ 1213558.25│ 537679.69│ 971331.17│
│经营活动现金流出 │ 975770.82│ 630921.04│ 318298.99│ 1150145.55│ 503245.70│ 964702.69│
│经营活动现金流量净额│ 47508.62│ 39494.99│ -1795.01│ 63412.70│ 34433.99│ 6628.48│
│投资活动现金流入 │ 134.09│ 132.94│ 1.02│ 16314.59│ 176.78│ 9969.41│
│投资活动现金流出 │ 153181.52│ 33648.62│ 13078.85│ 77650.64│ 54965.02│ 37174.57│
│投资活动现金流量净额│ -153047.43│ -33515.68│ -13077.83│ -61336.05│ -54788.24│ -27205.16│
│筹资活动现金流入 │ 252705.10│ 249955.10│ 43100.00│ 92813.43│ 62473.53│ 98259.60│
│筹资活动现金流出 │ 112317.51│ 102700.53│ 29701.29│ 58013.62│ 35721.33│ 128541.62│
│筹资活动现金流量净额│ 140387.59│ 147254.57│ 13398.71│ 34799.81│ 26752.21│ -30282.02│
│汇率变动对现金的影响│ -839.58│ -654.52│ -338.23│ -127.22│ 135.93│ 298.41│
│现金及等价物净增加额│ 34009.19│ 152579.36│ -1812.36│ 36749.24│ 6533.89│ -50560.29│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 306203.19│ 19.18│ 10264.94│ 16.01│
│二季报 │ 349542.64│ 21.89│ 21216.52│ 33.08│
│三季报 │ 434097.18│ 27.18│ 22173.58│ 34.58│
│四季报 │ 507040.10│ 31.75│ 10473.66│ 16.33│
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