财务分析☆ ◇001366 播恩集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1479.20│ -1977.34│ -2871.39│ 4870.64│ 7719.09│ 8995.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2871.39│ 4870.64│ 7719.09│ 8995.33│
│净利润增长率(%) │ 248.50│ 31.14│ -158.95│ -36.90│ -14.19│ -2.22│
│扣非净利润(万) │ 395.31│ -2435.02│ -3129.24│ 3355.82│ 6464.39│ 8042.26│
│营业总收(未调整:万) │ 102204.37│ 136044.39│ 101695.27│ 143554.99│ 170938.88│ 177092.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 101695.27│ 143554.99│ 170938.88│ 177092.17│
│总营收同比增长率(%) │ 4.68│ 33.78│ -29.16│ -16.02│ -3.47│ 17.28│
│加权净资产收益率(%) │ 1.84│ -2.46│ -3.44│ 6.13│ 16.00│ 22.45│
│资产负债比率(%) │ 38.98│ 32.93│ 25.01│ 17.76│ 29.40│ 21.51│
│净利润现金含量(%) │ -1011.35│ 142.66│ 107.43│ 94.33│ 56.65│ 54.69│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ -0.1200│ -0.1800│ 0.3200│ 0.6400│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0246│ -0.1500│ -0.1900│ 0.2200│ 0.5400│ 0.6700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0921│ -0.1231│ -0.1787│ 0.3031│ 0.6415│ 0.7476│
│每股资本公积金(元) │ 2.3429│ 2.3429│ 2.3258│ 2.3236│ 0.7867│ 0.7836│
│每股未分配利润(元) │ 1.4473│ 1.3552│ 1.4783│ 1.7818│ 2.2429│ 1.6512│
│每股净资产(元) │ 5.0435│ 4.9514│ 5.0573│ 5.3539│ 4.3333│ 3.6900│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9310│ -0.1756│ -0.1920│ 0.2859│ 0.3634│ 0.4100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1479.20│ 1017.73│ 914.92│ -1977.34│ -996.11│ -1464.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -996.11│ -1464.03│
│净利润增长率(%) │ 248.50│ 169.52│ 278.79│ 31.14│ 31.52│ -262.29│
│扣非净利润(万) │ 395.31│ 283.98│ 252.42│ -2435.02│ -1094.91│ -1536.14│
│营业总收(未调整:万) │ 102204.37│ 66864.40│ 34492.28│ 136044.39│ 97632.22│ 61356.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 97632.22│ 61356.34│
│总营收同比增长率(%) │ 4.68│ 8.98│ 20.52│ 33.78│ 34.38│ 32.72│
│加权净资产收益率(%) │ 1.84│ 1.27│ 1.14│ -2.46│ -1.23│ -1.82│
│资产负债比率(%) │ 38.98│ 38.10│ 35.76│ 32.93│ 29.93│ 29.31│
│净利润现金含量(%) │ -1011.35│ -1363.28│ -778.75│ 142.66│ 944.95│ 649.87│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0600│ 0.0600│ -0.1200│ -0.0600│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0246│ 0.0200│ 0.0157│ -0.1500│ -0.0681│ -0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0921│ 0.0633│ 0.0569│ -0.1231│ -0.0620│ -0.0911│
│每股资本公积金(元) │ 2.3429│ 2.3429│ 2.3429│ 2.3429│ 2.3258│ 2.3258│
│每股未分配利润(元) │ 1.4473│ 1.4186│ 1.4122│ 1.3552│ 1.4163│ 1.3872│
│每股净资产(元) │ 5.0435│ 5.0147│ 5.0083│ 4.9514│ 4.9954│ 4.9662│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9310│ -0.8635│ -0.4434│ -0.1756│ -0.5858│ -0.5921│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 1.91│ 2.50│ 4.70│ 2.67│ 2.44│
│速动比率 │ 1.50│ 1.42│ 1.76│ 3.47│ 1.44│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 38.98│ 32.93│ 25.01│ 17.76│ 29.40│ 21.51│
│产权比率 │ 0.64│ 0.49│ 0.33│ 0.22│ 0.42│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.39│ -0.09│ -0.14│ 0.38│ 0.32│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 2.08│ 2.01│ 1.91│ 2.05│ 2.03│
│速动比率 │ 1.50│ 1.62│ 1.49│ 1.42│ 1.50│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 38.98│ 38.10│ 35.76│ 32.93│ 29.93│ 29.31│
│产权比率 │ 0.64│ 0.62│ 0.56│ 0.49│ 0.43│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.39│ -0.41│ -0.22│ -0.09│ -0.34│ -0.35│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.71│ 21.41│ 29.06│ 60.16│ 116.64│ 199.93│
│存货周转率 │ 5.94│ 7.77│ 5.76│ 7.74│ 9.73│ 12.95│
│流动资产周转率 │ 1.56│ 2.43│ 1.85│ 3.07│ 5.16│ 5.26│
│固定资产周转率 │ 2.59│ 3.57│ 4.30│ 11.96│ 13.46│ 15.93│
│总资产周转率 │ 0.81│ 1.20│ 0.96│ 1.61│ 2.62│ 3.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.71│ 4.50│ 2.90│ 21.41│ 9.50│ 7.11│
│存货周转率 │ 5.94│ 3.76│ 1.86│ 7.77│ 5.56│ 3.48│
│流动资产周转率 │ 1.56│ 1.04│ 0.56│ 2.43│ 1.78│ 1.13│
│固定资产周转率 │ 2.59│ 1.67│ 0.87│ 3.57│ 2.59│ 1.64│
│总资产周转率 │ 0.81│ 0.54│ 0.28│ 1.20│ 0.88│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 1.83│ -2.49│ -3.53│ 5.66│ 14.80│ 20.27│
│销售毛利率 │ 13.23│ 12.53│ 13.84│ 14.22│ 12.91│ 15.69│
│营业利润率 │ 1.45│ -1.80│ -3.24│ 3.89│ 5.12│ 5.89│
│销售净利率 │ 1.45│ -1.45│ -2.82│ 3.39│ 4.52│ 5.08│
│总资产净利率 │ 1.18│ -1.74│ -2.70│ 5.46│ 11.84│ 16.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.83│ 1.26│ 1.14│ -2.49│ -1.24│ -1.83│
│销售毛利率 │ 13.23│ 13.71│ 13.99│ 12.53│ 12.47│ 12.12│
│营业利润率 │ 1.45│ 1.61│ 3.29│ -1.80│ -1.24│ -2.96│
│销售净利率 │ 1.45│ 1.52│ 2.65│ -1.45│ -1.02│ -2.39│
│总资产净利率 │ 1.18│ 0.82│ 0.75│ -1.74│ -0.89│ -1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.68│ 33.78│ -29.16│ -16.02│ -3.47│ 17.28│
│营业利润增长率 │ 222.33│ 25.74│ -158.91│ -36.14│ -16.08│ -8.21│
│净利润增长率 │ 248.50│ 31.14│ -158.95│ -36.90│ -14.19│ -2.22│
│净资产增长率 │ 1.86│ -2.10│ -5.54│ 64.98│ 17.47│ 21.44│
│总资产增长率 │ 11.96│ 9.46│ 3.59│ 41.63│ 30.61│ 2.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.68│ 8.98│ 20.52│ 33.78│ 34.38│ 32.72│
│营业利润增长率 │ 222.33│ 159.39│ 288.64│ 25.74│ 15.58│ -430.78│
│净利润增长率 │ 248.50│ 169.52│ 278.79│ 31.14│ 31.52│ -262.29│
│净资产增长率 │ 1.86│ 1.28│ 1.15│ -2.10│ -1.23│ -1.80│
│总资产增长率 │ 11.96│ 9.75│ 5.60│ 9.46│ 5.72│ 4.17│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收账款 │公司为开拓市场，│ 27309.86│ 8459.03│ 222.85│
│ │增加客户授信 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金及备用金增│ 1352.66│ 191.25│ 607.28│
│ │加 │ │ │ │
│持有待售资产│持有待售的资产完│ ---│ 919.38│ -100.00│
│ │成处置 │ │ │ │
│长期股权投资│新增对联营企业的│ 1433.67│ ---│ ---│
│ │股权投资 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程款增加 │ 1254.05│ 220.94│ 467.61│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │借款增加 │ 22723.19│ 16004.85│ 41.98│
│应付票据 │以银行承兑汇票结│ 954.56│ ---│ ---│
│ │算的采购货款增加│ │ │ │
│应付账款 │应付材料款增加 │ 7214.34│ 5207.92│ 38.53│
│合同负债 │预收货款减少 │ 545.58│ 1121.41│ -51.35│
│应付职工薪酬│支付上年期末职工│ 760.62│ 1384.17│ -45.05│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本期应纳税额增加│ 495.39│ 196.02│ 152.72│
│其他应付款 │应付工程款减少 │ 3674.06│ 5509.52│ -33.31│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1954.54│ 1353.34│ 44.42│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期新增应付融资│ 2650.83│ ---│ ---│
│ │租赁款 │ │ │ │
│税金及附加 │本期计提的房产税│ 349.92│ 215.53│ 62.36│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期借款增加，对│ 790.32│ 414.95│ 90.46│
│ │应利息费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助减少│ 46.45│ 110.84│ -58.09│
│信用减值损失│本期计提的坏账准│ -1062.48│ -640.39│ -65.91│
│ │备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│持有待售的资产完│ 1170.46│ 0.35│ 336163.76│
│ │成处置确认收益及│ │ │ │
│ │收到退城进园土地│ │ │ │
│ │溢价奖补资金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加 │ 6.51│ -225.08│ 102.89│
│归属于上市公│销售利润、投资收│ 1479.20│ -996.11│ 248.50│
│司股东的净利│益、资产处置收益│ │ │ │
│润 │增加，以及销售费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│归属于上市公│销售利润、投资收│ 395.31│ -1094.91│ 136.10│
│司股东的扣除│益增加，以及销售│ │ │ │
│非经常性损益│费用减少 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期采购付款增加│ -14959.86│ -9412.81│ -58.93│
│的现金流量净│，同时销售回款减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置资产收到│ -3843.33│ -6424.60│ 40.18│
│的现金流量净│的现金增加，及购│ │ │ │
│额 │建长期资产支出减│ │ │ │
│ │少影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司增加借款│ 11180.63│ 6738.67│ 65.92│
│的现金流量净│融资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25980.43│ 29333.50│ -11.43│
│应收款项 │本期授信增加 │ 21226.56│ 8459.03│ 150.93│
│存货 │--- │ 15609.92│ 15065.28│ 3.62│
│投资性房地产│--- │ 1038.01│ 1068.50│ -2.85│
│长期股权投资│--- │ 1216.64│ 0.00│ ---│
│固定资产 │--- │ 39684.72│ 40232.36│ -1.36│
│在建工程 │--- │ 6341.14│ 6915.43│ -8.30│
│短期借款 │--- │ 21142.83│ 16004.85│ 32.10│
│合同负债 │--- │ 850.40│ 1121.41│ -24.17│
│长期借款 │--- │ 13145.29│ 8254.25│ 59.25│
│营业收入 │--- │ 66864.40│ 61356.34│ 8.98│
│营业成本 │--- │ 57697.98│ 53919.03│ 7.01│
│销售费用 │--- │ 3195.09│ 3865.92│ -17.35│
│管理费用 │--- │ 2818.63│ 3122.61│ -9.73│
│财务费用 │本期借款规模增加│ 529.35│ 244.64│ 116.38│
│ │相应的利息支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额同比│ 52.37│ -359.96│ 114.55│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付货款增加│ -13874.52│ -9514.24│ -45.83│
│的现金流量净│及应收账款增加，│ │ │ │
│额 │导致支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -3652.16│ -4319.66│ 15.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加 │ 13534.92│ 6591.62│ 105.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ -3991.75│ -7242.29│ 44.88│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22967.95│ 29333.50│ 29141.89│ 35205.77│ 15075.58│ 13083.39│
│存货 │ 14808.78│ 15065.28│ 15583.72│ 14837.93│ 16984.44│ 13619.69│
│应收票据及应收账款 │ 27367.46│ 8459.03│ 4249.74│ 2748.13│ 2024.08│ 906.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4136.51│ 3296.27│ 2489.75│ 2455.75│ 1807.64│ 1163.40│
│其他应收款 │ 1352.66│ 191.25│ 87.73│ 631.74│ 150.07│ 177.53│
│流动资产合计 │ 72388.47│ 58885.71│ 53120.12│ 56768.94│ 36851.28│ 29421.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1433.67│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38819.70│ 40232.36│ 35887.32│ 11360.32│ 12647.18│ 12743.97│
│在建工程 │ 6560.15│ 6915.43│ 7956.86│ 25091.50│ 10476.26│ 3858.83│
│无形资产 │ 8043.92│ 8375.32│ 8896.06│ 9037.82│ 9455.53│ 7613.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 60411.68│ 59729.57│ 55242.04│ 47840.07│ 37008.04│ 27126.56│
│资产总计 │ 132800.15│ 118615.29│ 108362.16│ 104609.00│ 73859.32│ 56548.37│
│应付票据及应付账款 │ 8168.90│ 5207.92│ 4913.71│ 5248.50│ 8666.19│ 7370.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 545.58│ 1121.41│ 951.85│ 1168.20│ 738.05│ 990.84│
│流动负债 │ 38322.28│ 30801.96│ 21290.38│ 12089.29│ 13785.96│ 12056.62│
│长期借款 │ 10788.76│ 8254.25│ 5809.54│ 6490.92│ 7926.71│ ---│
│长期应付款 │ 2650.83│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13439.59│ 8254.25│ 5810.28│ 6493.43│ 7930.98│ 105.43│
│负债合计 │ 51761.87│ 39056.20│ 27100.66│ 18582.72│ 21716.94│ 12162.04│
│实收资本 │ 16068.00│ 16068.00│ 16068.00│ 16068.00│ 12033.00│ 12033.00│
│资本公积金 │ 37646.05│ 37646.05│ 37371.12│ 37336.36│ 9465.86│ 9428.90│
│盈余公积 │ 4069.31│ 4069.31│ 4069.31│ 3992.55│ 3654.55│ 3055.39│
│未分配利润 │ 23254.93│ 21775.73│ 23753.07│ 28629.37│ 26988.97│ 19869.03│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 81038.28│ 79559.08│ 81261.50│ 86026.28│ 52142.38│ 44386.33│
│股东权益合计 │ 81038.28│ 79559.08│ 81261.50│ 86026.28│ 52142.38│ 44386.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22967.95│ 25980.43│ 25514.66│ 29333.50│ 20359.07│ 22104.52│
│存货 │ 14808.78│ 15609.92│ 16838.40│ 15065.28│ 15156.65│ 15392.70│
│应收票据及应收账款 │ 27367.46│ 21287.96│ 15362.35│ 8459.03│ 16314.69│ 13049.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4136.51│ 3168.10│ 3569.37│ 3296.27│ 2557.18│ 2405.34│
│其他应收款 │ 1352.66│ 1329.12│ 612.05│ 191.25│ 346.95│ 302.02│
│流动资产合计 │ 72388.47│ 69927.37│ 64619.23│ 58885.71│ 56336.74│ 55285.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1433.67│ 1216.64│ 1116.85│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38819.70│ 39684.72│ 39346.28│ 40232.36│ 39508.74│ 39092.46│
│在建工程 │ 6560.15│ 6341.14│ 7830.46│ 6915.43│ 7138.83│ 6314.94│
│无形资产 │ 8043.92│ 8153.58│ 8263.91│ 8375.32│ 8567.64│ 8681.25│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 60411.68│ 60249.84│ 60642.16│ 59729.57│ 58219.78│ 57596.92│
│资产总计 │ 132800.15│ 130177.21│ 125261.39│ 118615.29│ 114556.52│ 112882.04│
│应付票据及应付账款 │ 8168.90│ 4662.49│ 5799.89│ 5207.92│ 6583.02│ 5208.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 545.58│ 850.40│ 1122.16│ 1121.41│ 706.68│ 509.28│
│流动负债 │ 38322.28│ 33572.01│ 32103.42│ 30801.96│ 27444.17│ 27179.61│
│长期借款 │ 10788.76│ 13145.29│ 9576.25│ 8254.25│ 6846.96│ 5904.96│
│长期应付款 │ 2650.83│ 2883.09│ 3107.72│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13439.59│ 16028.38│ 12683.97│ 8254.25│ 6846.96│ 5904.96│
│负债合计 │ 51761.87│ 49600.39│ 44787.38│ 39056.20│ 34291.13│ 33084.57│
│实收资本 │ 16068.00│ 16068.00│ 16068.00│ 16068.00│ 16068.00│ 16068.00│
│资本公积金 │ 37646.05│ 37646.05│ 37646.05│ 37646.05│ 37371.12│ 37371.12│
│盈余公积 │ 4069.31│ 4069.31│ 4069.31│ 4069.31│ 4069.31│ 4069.31│
│未分配利润 │ 23254.93│ 22793.47│ 22690.65│ 21775.73│ 22756.96│ 22289.04│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 81038.28│ 80576.82│ 80474.00│ 79559.08│ 80265.39│ 79797.47│
│股东权益合计 │ 81038.28│ 80576.82│ 80474.00│ 79559.08│ 80265.39│ 79797.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 102204.37│ 136044.39│ 101695.27│ 143554.99│ 170938.88│ 177092.17│
│营业总成本 │ 101353.89│ 136264.64│ 104386.04│ 139505.22│ 163479.45│ 167906.70│
│营业税金及附加 │ 349.92│ 451.02│ 285.99│ 236.48│ 249.62│ 188.16│
│销售费用 │ 4853.45│ 7500.70│ 8174.70│ 8507.92│ 7211.93│ 10492.25│
│财务费用 │ 790.32│ 586.28│ 11.89│ -605.26│ -159.85│ -283.36│
│管理费用 │ 4336.60│ 6380.24│ 6471.38│ 5561.61│ 4657.35│ 5267.03│
│资产减值损失 │ -27.71│ -1340.07│ -512.15│ -18.28│ -8.49│ -26.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 507.45│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 1484.65│ -2444.89│ -3292.39│ 5589.25│ 8752.99│ 10430.76│
│营业外收入 │ 19.11│ 23.72│ 14.64│ 50.08│ 53.76│ 16.42│
│营业外支出 │ 18.06│ 13.25│ 31.92│ 31.78│ 16.85│ 124.01│
│利润总额 │ 1485.71│ -2434.43│ -3309.67│ 5607.56│ 8789.90│ 10323.17│
│所得税 │ 6.51│ -457.09│ -438.28│ 736.91│ 1070.80│ 1327.85│
│净利润 │ 1479.20│ -1977.34│ -2871.39│ 4870.64│ 7719.09│ 8995.33│
│归属母公司净利润 │ 1479.20│ -1977.34│ -2871.39│ 4870.64│ 7719.09│ 8995.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 102204.37│ 66864.40│ 34492.28│ 136044.39│ 97632.22│ 61356.34│
│营业总成本 │ 101353.89│ 66178.32│ 33958.36│ 136264.64│ 98331.44│ 62800.37│
│营业税金及附加 │ 349.92│ 236.06│ 114.24│ 451.02│ 215.53│ 143.92│
│销售费用 │ 4853.45│ 3195.09│ 1594.34│ 7500.70│ 5442.48│ 3865.92│
│财务费用 │ 790.32│ 529.35│ 246.88│ 586.28│ 414.95│ 244.64│
│管理费用 │ 4336.60│ 2818.63│ 1402.86│ 6380.24│ 4471.93│ 3122.61│
│资产减值损失 │ -27.71│ -32.13│ -2.44│ -1340.07│ 14.80│ 12.83│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 507.45│ 264.45│ 116.85│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 1484.65│ 1078.67│ 1135.62│ -2444.89│ -1213.61│ -1816.29│
│营业外收入 │ 19.11│ 6.31│ 0.32│ 23.72│ 1.55│ 1.22│
│营业外支出 │ 18.06│ 14.88│ 0.34│ 13.25│ 9.13│ 8.92│
│利润总额 │ 1485.71│ 1070.10│ 1135.60│ -2434.43│ -1221.19│ -1823.99│
│所得税 │ 6.51│ 52.37│ 220.68│ -457.09│ -225.08│ -359.96│
│净利润 │ 1479.20│ 1017.73│ 914.92│ -1977.34│ -996.11│ -1464.03│
│归属母公司净利润 │ 1479.20│ 1017.73│ 914.92│ -1977.34│ -996.11│ -1464.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86737.03│ 134632.32│ 101777.38│ 145552.90│ 171577.23│ 178323.85│
│经营活动现金流出 │ 101696.89│ 137453.10│ 104861.97│ 140958.45│ 167204.62│ 173404.12│
│经营活动现金流量净额│ -14959.86│ -2820.78│ -3084.59│ 4594.45│ 4372.61│ 4919.73│
│投资活动现金流入 │ 134521.77│ 300.51│ 496.44│ 328.22│ 272.45│ 10.37│
│投资活动现金流出 │ 138365.10│ 7345.71│ 8897.57│ 12844.59│ 11364.43│ 10075.78│
│投资活动现金流量净额│ -3843.33│ -7045.20│ -8401.12│ -12516.36│ -11091.98│ -10065.41│
│筹资活动现金流入 │ 26747.17│ 23993.80│ 8685.41│ 34426.20│ 9015.76│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 15566.54│ 14223.79│ 3363.01│ 6575.43│ 293.54│ 6430.89│
│筹资活动现金流量净额│ 11180.63│ 9770.01│ 5322.41│ 27850.77│ 8722.22│ -6430.89│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7622.57│ -95.97│ -6163.31│ 19928.85│ 2002.86│ -11576.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86737.03│ 55466.16│ 28826.88│ 134632.32│ 88494.61│ 54548.87│
│经营活动现金流出 │ 101696.89│ 69340.68│ 35951.86│ 137453.10│ 97907.42│ 64063.12│
│经营活动现金流量净额│ -14959.86│ -13874.52│ -7124.98│ -2820.78│ -9412.81│ -9514.24│
│投资活动现金流入 │ 134521.77│ 41489.45│ 1590.68│ 300.51│ 0.16│ 0.16│
│投资活动现金流出 │ 138365.10│ 45141.61│ 4180.19│ 7345.71│ 6424.76│ 4319.82│
│投资活动现金流量净额│ -3843.33│ -3652.16│ -2589.51│ -7045.20│ -6424.60│ -4319.66│
│筹资活动现金流入 │ 26747.17│ 22001.08│ 8623.00│ 23993.80│ 11493.80│ 9493.80│
│筹资活动现金流出 │ 15566.54│ 8466.16│ 2798.84│ 14223.79│ 4755.13│ 2902.18│
│筹资活动现金流量净额│ 11180.63│ 13534.92│ 5824.16│ 9770.01│ 6738.67│ 6591.62│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7622.57│ -3991.75│ -3890.33│ -95.97│ -9098.74│ -7242.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28618.72│ 21.04│ -511.73│ 25.88│
│二季报 │ 32737.61│ 24.06│ -952.30│ 48.16│
│三季报 │ 36275.88│ 26.66│ 467.92│ -23.66│
│四季报 │ 38412.17│ 28.24│ -981.23│ 49.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24060.66│ 23.66│ -368.82│ 12.84│
│二季报 │ 22168.81│ 21.80│ -35.28│ 1.23│
│三季报 │ 26425.79│ 25.99│ -1050.41│ 36.58│
│四季报 │ 29040.01│ 28.56│ -1416.87│ 49.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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