财务分析☆ ◇001378 德冠新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 7770.17│ 8258.05│ 9305.06│ 12135.69│ 16390.95│ 19129.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9305.06│ 12135.69│ 16390.95│ ---│
│净利润增长率(%) │ 30.60│ -11.25│ -23.32│ -25.96│ -14.32│ 112.09│
│扣非净利润(万) │ 7210.08│ 6965.10│ 8899.91│ 11543.03│ 16172.88│ 19550.34│
│营业总收(未调整:万) │ 138977.37│ 147790.04│ 152097.07│ 121896.32│ 128870.82│ 131438.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 152097.07│ 121896.32│ 128870.82│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 25.74│ -2.83│ 24.78│ -5.41│ -1.95│ 28.74│
│加权净资产收益率(%) │ 4.13│ 4.34│ 4.90│ 11.78│ 22.47│ 34.55│
│资产负债比率(%) │ 30.04│ 20.72│ 16.56│ 23.71│ 23.73│ 18.07│
│净利润现金含量(%) │ 180.93│ 253.24│ 119.16│ 129.34│ 138.24│ 121.55│
│基本每股收益(元) │ 0.4513│ 0.6200│ 0.7000│ 1.1500│ 1.6400│ 1.9100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4160│ 0.5200│ 0.6700│ 1.0900│ 1.6200│ 1.9600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4483│ 0.6194│ 0.6979│ 0.9102│ 1.6391│ 1.9130│
│每股资本公积金(元) │ 5.0744│ 6.9282│ 6.9282│ 6.9282│ 0.0534│ 0.0534│
│每股未分配利润(元) │ 4.6142│ 5.9058│ 6.0121│ 6.0438│ 6.8822│ 5.2573│
│每股净资产(元) │ 10.9260│ 14.0320│ 14.2063│ 14.1286│ 8.1100│ 6.4800│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8111│ 1.5685│ 0.8316│ 1.1772│ 2.2700│ 2.3300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7770.17│ 6093.71│ 2818.09│ 8258.05│ 5949.60│ 3720.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5949.60│ 3720.30│
│净利润增长率(%) │ 30.60│ 63.80│ 27.46│ -11.25│ -17.78│ -28.27│
│扣非净利润(万) │ 7210.08│ 5625.92│ 2585.16│ 6965.10│ 4936.77│ 3168.16│
│营业总收(未调整:万) │ 138977.37│ 88500.87│ 41536.53│ 147790.04│ 110526.85│ 73648.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 110526.85│ 73648.97│
│总营收同比增长率(%) │ 25.74│ 20.17│ 17.24│ -2.83│ -2.44│ -2.54│
│加权净资产收益率(%) │ 4.13│ 3.25│ 1.49│ 4.34│ 3.15│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 30.04│ 28.30│ 20.74│ 20.72│ 19.47│ 19.56│
│净利润现金含量(%) │ 180.93│ 143.36│ -126.12│ 253.24│ 254.40│ 352.38│
│基本每股收益(元) │ 0.4513│ 0.3500│ 0.2114│ 0.6200│ 0.3432│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4160│ 0.3246│ 0.1939│ 0.5200│ 0.3703│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4483│ 0.3516│ 0.2114│ 0.6194│ 0.4462│ 0.2790│
│每股资本公积金(元) │ 5.0744│ 5.0634│ 6.9426│ 6.9282│ 6.9282│ 6.9282│
│每股未分配利润(元) │ 4.6142│ 4.5483│ 6.1171│ 5.9058│ 5.9315│ 5.8411│
│每股净资产(元) │ 10.9260│ 10.8191│ 14.2557│ 14.0320│ 14.1261│ 14.0347│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8111│ 0.5040│ -0.2666│ 1.5685│ 1.1352│ 0.9832│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 1.99│ 2.86│ 5.92│ 3.22│ 3.36│
│速动比率 │ 1.65│ 1.70│ 2.38│ 5.33│ 2.41│ 2.33│
│资产负债比率(%) │ 30.04│ 20.72│ 16.56│ 23.71│ 23.73│ 18.07│
│产权比率 │ 0.43│ 0.26│ 0.20│ 0.31│ 0.31│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.50│ 0.34│ 0.60│ 1.40│ 1.76│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 1.70│ 2.07│ 1.99│ 2.38│ 2.24│
│速动比率 │ 1.65│ 1.40│ 1.72│ 1.70│ 2.03│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 30.04│ 28.30│ 20.74│ 20.72│ 19.47│ 19.56│
│产权比率 │ 0.43│ 0.39│ 0.26│ 0.26│ 0.24│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.15│ -0.08│ 0.50│ 0.40│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 19.52│ 26.60│ 27.69│ 28.02│ 34.71│ 35.24│
│存货周转率 │ 8.46│ 9.01│ 8.47│ 6.96│ 7.51│ 7.47│
│流动资产周转率 │ 1.33│ 1.66│ 1.22│ 1.18│ 2.67│ 3.50│
│固定资产周转率 │ 1.43│ 1.78│ 2.46│ 3.10│ 5.19│ 4.96│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.64│ 0.64│ 0.69│ 1.39│ 1.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 19.52│ 12.67│ 7.64│ 26.60│ 19.59│ 12.86│
│存货周转率 │ 8.46│ 4.84│ 2.55│ 9.01│ 6.63│ 4.49│
│流动资产周转率 │ 1.33│ 0.96│ 0.48│ 1.66│ 1.21│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 1.43│ 0.91│ 0.42│ 1.78│ 1.65│ 1.09│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.36│ 0.17│ 0.64│ 0.48│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.10│ 4.41│ 4.91│ 6.44│ 20.22│ 29.53│
│销售毛利率 │ 14.22│ 13.75│ 13.28│ 18.80│ 22.28│ 26.79│
│营业利润率 │ 6.51│ 6.46│ 6.70│ 10.70│ 14.45│ 16.84│
│销售净利率 │ 5.59│ 5.59│ 6.12│ 9.96│ 12.72│ 14.55│
│总资产净利率 │ 3.07│ 3.57│ 3.93│ 6.87│ 17.68│ 26.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.10│ 3.25│ 1.48│ 4.41│ 3.16│ 1.99│
│销售毛利率 │ 14.22│ 16.12│ 15.65│ 13.75│ 13.34│ 13.16│
│营业利润率 │ 6.51│ 7.70│ 7.56│ 6.46│ 5.95│ 5.64│
│销售净利率 │ 5.59│ 6.89│ 6.78│ 5.59│ 5.38│ 5.05│
│总资产净利率 │ 3.07│ 2.45│ 1.18│ 3.57│ 2.58│ 1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.74│ -2.83│ 24.78│ -5.41│ -1.95│ 28.74│
│营业利润增长率 │ 37.62│ -6.40│ -21.85│ -29.94│ -15.87│ 114.32│
│净利润增长率 │ 30.60│ -11.25│ -23.32│ -25.96│ -14.32│ 112.09│
│净资产增长率 │ 1.22│ -1.23│ 0.55│ 132.35│ 25.14│ 41.04│
│总资产增长率 │ 14.70│ 3.95│ -8.06│ 132.28│ 34.42│ 22.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.74│ 20.17│ 17.24│ -2.83│ -2.44│ -2.54│
│营业利润增长率 │ 37.62│ 64.06│ 34.65│ -6.40│ -17.34│ -27.88│
│净利润增长率 │ 30.60│ 63.80│ 27.46│ -11.25│ -17.78│ -28.27│
│净资产增长率 │ 1.22│ 0.23│ 1.59│ -1.23│ -0.56│ -1.21│
│总资产增长率 │ 14.70│ 10.84│ 1.62│ 3.95│ 3.03│ 2.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │用持有的货币资金│ 9214.87│ 25400.73│ -63.72│
│ │购买理财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 33600.08│ 3002.56│ 1019.05│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │营业收入增长并且│ 9003.07│ 5236.83│ 71.92│
│ │部分客户货款尚在│ │ │ │
│ │信用期内尚未回笼│ │ │ │
│预付款项 │期末预付供应商款│ 6867.16│ 2967.89│ 131.38│
│ │项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│年内到期的大额存│ 20144.89│ 10746.39│ 87.46│
│非流动资产 │单增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期功能薄膜生产│ 19003.13│ 4996.84│ 280.30│
│ │线在建 │ │ │ │
│其他非流动资│一年内到期的大额│ 5613.20│ 25069.41│ -77.61│
│产 │存单转出 │ │ │ │
│短期借款 │借入经营性流动资│ 14160.26│ 2920.96│ 384.78│
│ │金增加 │ │ │ │
│交易性金融负│远期结汇合约完成│ ---│ 80.12│ -100.00│
│债 │ │ │ │ │
│应付票据 │银承票据结算增加│ 37084.54│ 24100.51│ 53.87│
│合同负债 │期末预收货款减少│ 322.54│ 639.73│ -49.58│
│其他应付款 │计提限制性股票回│ 1319.35│ 299.85│ 340.00│
│ │购义务 │ │ │ │
│一年内到期的│年内到期的固定资│ 931.29│ 268.14│ 247.32│
│非流动负债 │产借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销税项减少 │ 36.99│ 68.10│ -45.68│
│长期借款 │投建项目借款增加│ 11626.40│ 3705.94│ 213.72│
│股本 │以资本公积转增资│ 17333.37│ 13333.36│ 30.00│
│ │本 │ │ │ │
│库存股 │开展“股权激励”│ 1011.27│ 2005.83│ -49.58│
│ │授予限制性股票 │ │ │ │
│财务费用 │资金转向购置理财│ 633.50│ 333.43│ 89.99│
│ │产品，利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│期末计提的应收款│ -151.97│ 24.00│ -733.16│
│ │项减值增加 │ │ │ │
│资产减值损失│期末计提存货减值│ -22.21│ -69.22│ 67.92│
│ │准备金减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本年度没有资产处│ ---│ 1.05│ -100.00│
│ │理收益 │ │ │ │
│营业外收入 │收到设备供应商延│ 18.30│ 0.84│ 2089.83│
│ │迟违约金 │ │ │ │
│营业外支出 │税费滞纳金增加 │ 142.59│ 14.39│ 890.84│
│所得税费用 │本年度利润增加 │ 1148.63│ 607.99│ 88.92│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 18885.12│ 25400.73│ -25.65│
│应收款项 │--- │ 8733.43│ 5236.83│ 66.77│
│存货 │--- │ 18145.72│ 12557.38│ 44.50│
│固定资产 │--- │ 97521.26│ 97353.42│ 0.17│
│在建工程 │--- │ 16892.50│ 4996.84│ 238.06│
│短期借款 │--- │ 14560.68│ 2920.96│ 398.49│
│合同负债 │--- │ 304.70│ 639.73│ -52.37│
│长期借款 │--- │ 11832.00│ 3705.94│ 219.27│
│营业收入 │--- │ 88500.87│ 73648.97│ 20.17│
│营业成本 │--- │ 74233.53│ 63960.05│ 16.06│
│销售费用 │--- │ 621.96│ 559.44│ 11.18│
│管理费用 │公司规模扩充致人│ 3922.62│ 2965.13│ 32.29│
│ │员薪酬、折旧、土│ │ │ │
│ │地摊销等增加 │ │ │ │
│财务费用 │存放于银行的资金│ 435.51│ 197.33│ 120.70│
│ │减少致利息收入减│ │ │ │
│ │少，公司票据贴现│ │ │ │
│ │增加相关费用 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增加 │ 733.48│ 424.17│ 72.92│
│研发投入 │--- │ 2848.59│ 2809.84│ 1.38│
│经营活动产生│采购原料支付承兑│ 8736.01│ 13109.52│ -33.36│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -25716.05│ -32259.57│ 20.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加 │ 12221.96│ -6065.17│ 301.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│采购原料支付承兑│ -4858.83│ -25222.88│ 80.74│
│价物净增加额│增加及借款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9214.87│ 25400.73│ 38954.40│ 120621.02│ 28137.69│ 3475.25│
│存货 │ 15618.40│ 12557.38│ 15731.28│ 15419.34│ 13035.24│ 13623.53│
│应收票据及应收账款 │ 34618.91│ 24966.40│ 24857.68│ 13152.05│ 8626.71│ 8996.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6867.16│ 2967.89│ 1407.55│ 591.94│ 1031.69│ 931.05│
│其他应收款 │ 92.86│ 95.26│ 92.32│ 386.48│ 44.84│ 52.28│
│流动资产合计 │ 125049.88│ 84198.37│ 94147.14│ 154700.39│ 52070.44│ 44405.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 97087.54│ 97353.42│ 68883.58│ 54614.89│ 23984.32│ 25655.96│
│在建工程 │ 19003.13│ 4996.84│ 5905.83│ 18992.16│ 14275.74│ 359.42│
│无形资产 │ 20950.59│ 21375.54│ 21708.48│ 12761.78│ 12694.99│ 2179.35│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 145644.35│ 151794.29│ 132867.53│ 92216.83│ 54230.96│ 34673.96│
│资产总计 │ 270694.23│ 235992.66│ 227014.67│ 246917.22│ 106301.40│ 79079.80│
│应付票据及应付账款 │ 46815.13│ 34774.96│ 27956.69│ 22323.10│ 9607.90│ 7232.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 322.54│ 639.73│ 595.96│ 532.52│ 365.61│ 1085.36│
│流动负债 │ 66271.63│ 42225.71│ 32938.53│ 26137.94│ 16184.84│ 13228.40│
│长期借款 │ 11626.40│ 3705.94│ 3321.92│ 31138.97│ 7510.30│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15037.94│ 6673.90│ 4658.95│ 32398.15│ 9039.48│ 1062.74│
│负债合计 │ 81309.57│ 48899.61│ 37597.48│ 58536.09│ 25224.31│ 14291.14│
│实收资本 │ 17333.37│ 13333.36│ 13333.36│ 13333.36│ 10000.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 87956.55│ 92376.53│ 92376.53│ 92376.53│ 533.68│ 533.68│
│盈余公积 │ 4491.84│ 3957.81│ 2931.66│ 1870.63│ 1496.61│ 1354.51│
│未分配利润 │ 79980.00│ 78743.88│ 80161.05│ 80583.70│ 68822.03│ 52573.18│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 189384.66│ 187093.05│ 189417.20│ 188381.13│ 81077.09│ 64788.66│
│股东权益合计 │ 189384.66│ 187093.05│ 189417.20│ 188381.13│ 81077.09│ 64788.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9214.87│ 18885.12│ 14647.39│ 25400.73│ 8282.19│ 14025.47│
│存货 │ 15618.40│ 18145.72│ 14869.88│ 12557.38│ 13164.87│ 12735.59│
│应收票据及应收账款 │ 34618.91│ 32551.17│ 29268.37│ 24966.40│ 24339.02│ 24593.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6867.16│ 2745.55│ 4171.45│ 2967.89│ 2201.87│ 1246.76│
│其他应收款 │ 92.86│ 85.60│ 68.43│ 95.26│ 76.02│ 89.80│
│流动资产合计 │ 125049.88│ 100673.13│ 88716.32│ 84198.37│ 89223.08│ 85896.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 97087.54│ 97521.26│ 98687.90│ 97353.42│ 65312.13│ 66434.84│
│在建工程 │ 19003.13│ 16892.50│ 2914.48│ 4996.84│ 29241.14│ 21204.44│
│无形资产 │ 20950.59│ 21091.64│ 21235.60│ 21375.54│ 21325.52│ 21454.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 145644.35│ 160889.90│ 151105.29│ 151794.29│ 144675.74│ 146722.52│
│资产总计 │ 270694.23│ 261563.02│ 239821.62│ 235992.66│ 233898.82│ 232618.59│
│应付票据及应付账款 │ 46815.13│ 39294.38│ 35260.42│ 34774.96│ 32136.57│ 34928.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 322.54│ 304.70│ 658.91│ 639.73│ 414.26│ 440.03│
│流动负债 │ 66271.63│ 59051.74│ 42943.95│ 42225.71│ 37473.18│ 38414.84│
│长期借款 │ 11626.40│ 11832.00│ 3691.19│ 3705.94│ 6156.18│ 5113.99│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15037.94│ 14980.47│ 6801.89│ 6673.90│ 8077.23│ 7074.43│
│负债合计 │ 81309.57│ 74032.21│ 49745.84│ 48899.61│ 45550.41│ 45489.27│
│实收资本 │ 17333.37│ 17333.37│ 13333.36│ 13333.36│ 13333.36│ 13333.36│
│资本公积金 │ 87956.55│ 87765.02│ 92568.06│ 92376.53│ 92376.53│ 92376.53│
│盈余公积 │ 4491.84│ 3957.81│ 3957.81│ 3957.81│ 3954.98│ 2931.66│
│未分配利润 │ 79980.00│ 78837.58│ 81561.97│ 78743.88│ 79087.31│ 77881.34│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 189384.66│ 187530.81│ 190075.78│ 187093.05│ 188348.41│ 187129.32│
│股东权益合计 │ 189384.66│ 187530.81│ 190075.78│ 187093.05│ 188348.41│ 187129.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 138977.37│ 147790.04│ 152097.07│ 121896.32│ 128870.82│ 131438.02│
│营业总成本 │ 131280.40│ 140857.73│ 144070.11│ 109146.96│ 110731.38│ 109827.28│
│营业税金及附加 │ 521.18│ 578.00│ 515.34│ 369.74│ 648.07│ 760.75│
│销售费用 │ 925.79│ 1073.39│ 1057.65│ 921.58│ 906.66│ 1353.54│
│财务费用 │ 633.50│ 282.89│ -927.46│ -421.53│ -376.87│ 282.82│
│管理费用 │ 5579.61│ 6170.84│ 6381.54│ 5093.61│ 4701.60│ 6280.97│
│资产减值损失 │ -22.21│ -99.63│ -142.96│ -163.74│ -144.24│ -256.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 2.56│ ---│ ---│ ---│ 39.73│
│投资收益 │ 876.40│ 1603.68│ 733.62│ 186.42│ 214.12│ 340.98│
│营业利润 │ 9043.08│ 9541.17│ 10193.38│ 13042.93│ 18616.63│ 22129.08│
│营业外收入 │ 18.30│ 3.97│ 13.37│ 583.37│ 41.65│ 10.00│
│营业外支出 │ 142.59│ 117.88│ 99.90│ 53.46│ 196.85│ 442.96│
│利润总额 │ 8918.79│ 9427.26│ 10106.85│ 13572.85│ 18461.43│ 21696.13│
│所得税 │ 1148.63│ 1169.22│ 801.79│ 1437.16│ 2070.48│ 2566.54│
│净利润 │ 7770.17│ 8258.05│ 9305.06│ 12135.69│ 16390.95│ 19129.59│
│归属母公司净利润 │ 7770.17│ 8258.05│ 9305.06│ 12135.69│ 16390.95│ 19129.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 138977.37│ 88500.87│ 41536.53│ 147790.04│ 110526.85│ 73648.97│
│营业总成本 │ 131280.40│ 82409.17│ 38860.62│ 140857.73│ 105840.23│ 70771.24│
│营业税金及附加 │ 521.18│ 346.97│ 174.64│ 578.00│ 414.73│ 279.44│
│销售费用 │ 925.79│ 621.96│ 299.79│ 1073.39│ 786.70│ 559.44│
│财务费用 │ 633.50│ 435.51│ 158.02│ 282.89│ 333.43│ 197.33│
│管理费用 │ 5579.61│ 3922.62│ 1926.36│ 6170.84│ 4427.94│ 2965.13│
│资产减值损失 │ -22.21│ -47.49│ -84.14│ -99.63│ -69.22│ -72.81│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 2.56│ ---│ ---│
│投资收益 │ 876.40│ 669.48│ 395.96│ 1603.68│ 1185.25│ 831.57│
│营业利润 │ 9043.08│ 6816.11│ 3141.53│ 9541.17│ 6571.14│ 4154.58│
│营业外收入 │ 18.30│ 17.91│ 16.08│ 3.97│ 0.84│ 0.84│
│营业外支出 │ 142.59│ 6.82│ ---│ 117.88│ 14.39│ 10.94│
│利润总额 │ 8918.79│ 6827.20│ 3157.61│ 9427.26│ 6557.58│ 4144.47│
│所得税 │ 1148.63│ 733.48│ 339.52│ 1169.22│ 607.99│ 424.17│
│净利润 │ 7770.17│ 6093.71│ 2818.09│ 8258.05│ 5949.60│ 3720.30│
│归属母公司净利润 │ 7770.17│ 6093.71│ 2818.09│ 8258.05│ 5949.60│ 3720.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 116144.78│ 154366.76│ 152533.37│ 125652.54│ 137429.82│ 140557.41│
│经营活动现金流出 │ 102085.97│ 133453.86│ 141445.23│ 109956.46│ 114771.70│ 117304.97│
│经营活动现金流量净额│ 14058.80│ 20912.90│ 11088.15│ 15696.08│ 22658.12│ 23252.44│
│投资活动现金流入 │ 46550.26│ 97735.52│ 19348.57│ 5771.06│ 18690.60│ 342.98│
│投资活动现金流出 │ 87573.39│ 123750.63│ 75662.59│ 46835.89│ 26411.98│ 21000.55│
│投资活动现金流量净额│ -41023.13│ -26015.11│ -56314.02│ -41064.83│ -7721.38│ -20657.57│
│筹资活动现金流入 │ 21761.27│ 8933.74│ 11752.00│ 122781.02│ 14000.37│ 2528.71│
│筹资活动现金流出 │ 9223.80│ 17253.98│ 48371.06│ 6097.05│ 6028.26│ 7609.91│
│筹资活动现金流量净额│ 12537.47│ -8320.24│ -36619.06│ 116683.97│ 7972.11│ -5081.20│
│汇率变动对现金的影响│ -133.34│ -78.73│ -145.23│ 76.82│ 147.63│ -10.63│
│现金及等价物净增加额│ -14560.20│ -13501.17│ -81990.17│ 91392.04│ 23056.48│ -2496.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 116144.78│ 75586.47│ 30050.20│ 154366.76│ 95441.53│ 62956.25│
│经营活动现金流出 │ 102085.97│ 66850.46│ 33604.43│ 133453.86│ 80305.95│ 49846.73│
│经营活动现金流量净额│ 14058.80│ 8736.01│ -3554.23│ 20912.90│ 15135.58│ 13109.52│
│投资活动现金流入 │ 46550.26│ 28792.97│ 13764.33│ 97735.52│ 65034.30│ 36400.75│
│投资活动现金流出 │ 87573.39│ 54509.03│ 21701.73│ 123750.63│ 102614.62│ 68660.32│
│投资活动现金流量净额│ -41023.13│ -25716.05│ -7937.40│ -26015.11│ -37580.32│ -32259.57│
│筹资活动现金流入 │ 21761.27│ 20961.27│ 3411.27│ 8933.74│ 6440.10│ 5302.80│
│筹资活动现金流出 │ 9223.80│ 8739.31│ 81.90│ 17253.98│ 12661.81│ 11367.97│
│筹资活动现金流量净额│ 12537.47│ 12221.96│ 3329.37│ -8320.24│ -6221.71│ -6065.17│
│汇率变动对现金的影响│ -133.34│ -100.75│ -41.62│ -78.73│ -29.65│ -7.67│
│现金及等价物净增加额│ -14560.20│ -4858.83│ -8203.88│ -13501.17│ -28696.10│ -25222.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35427.33│ 23.97│ 2210.97│ 26.77│
│二季报 │ 38221.64│ 25.86│ 1509.34│ 18.28│
│三季报 │ 36877.87│ 24.95│ 2229.29│ 27.00│
│四季报 │ 37263.19│ 25.21│ 2308.45│ 27.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36610.41│ 24.07│ 2612.99│ 28.08│
│二季报 │ 38957.06│ 25.61│ 2573.38│ 27.66│
│三季报 │ 37723.35│ 24.80│ 2049.47│ 22.03│
│四季报 │ 38806.25│ 25.51│ 2069.21│ 22.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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