财务分析☆ ◇001379 腾达科技 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1874.05│ 7185.98│ 7662.99│ 8560.68│ 13491.70│ 10771.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7662.99│ 8560.68│ 13491.70│ ---│
│净利润增长率(%) │ 7.28│ -6.22│ -10.49│ -36.55│ 25.25│ 105.40│
│扣非净利润(万) │ 1754.91│ 6895.92│ 6096.81│ 8507.97│ 13034.12│ 10278.16│
│营业总收(未调整:万) │ 48618.97│ 200431.71│ 180613.17│ 173473.53│ 218704.65│ 159879.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 180613.17│ 173473.53│ 218704.65│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 20.43│ 10.97│ 4.12│ -20.68│ 36.79│ 47.79│
│加权净资产收益率(%) │ 1.26│ 4.84│ 5.56│ 14.05│ 26.36│ 23.19│
│资产负债比率(%) │ 37.75│ 42.89│ 32.28│ 53.98│ 64.68│ 60.43│
│净利润现金含量(%) │ 344.39│ 67.41│ -160.57│ 146.62│ 179.19│ 117.39│
│基本每股收益(元) │ 0.0936│ 0.3600│ 0.3900│ 0.5700│ 0.9000│ 0.7200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0877│ 0.3400│ 0.3100│ 0.5700│ 0.8700│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0937│ 0.3593│ 0.3831│ 0.5707│ 0.8994│ 0.7181│
│每股资本公积金(元) │ 4.2136│ 4.2136│ 4.2136│ 0.8333│ 0.8333│ 0.8333│
│每股未分配利润(元) │ 1.9573│ 1.8966│ 1.7633│ 2.1256│ 1.6069│ 1.1870│
│每股净资产(元) │ 7.5460│ 7.4820│ 7.3017│ 4.3481│ 3.7800│ 3.2600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3227│ 0.2422│ -0.6152│ 0.8368│ 1.6100│ 0.8400│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1874.05│ 7185.98│ 6322.35│ 3932.83│ 1746.85│ 7662.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1746.85│ 7662.99│
│净利润增长率(%) │ 7.28│ -6.22│ 9.80│ -1.57│ -0.11│ -10.49│
│扣非净利润(万) │ 1754.91│ 6895.92│ 6036.55│ 3757.82│ 1704.93│ 6096.81│
│营业总收(未调整:万) │ 48618.97│ 200431.71│ 154001.08│ 98977.79│ 40369.80│ 180613.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40369.80│ 180613.17│
│总营收同比增长率(%) │ 20.43│ 10.97│ 15.07│ 15.46│ -2.02│ 4.12│
│加权净资产收益率(%) │ 1.26│ 4.84│ 4.26│ 2.68│ 1.16│ 5.56│
│资产负债比率(%) │ 37.75│ 42.89│ 42.16│ 38.69│ 33.56│ 32.28│
│净利润现金含量(%) │ 344.39│ 67.41│ 131.92│ 137.54│ -164.63│ -160.57│
│基本每股收益(元) │ 0.0936│ 0.3600│ 0.3161│ 0.1966│ 0.0839│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0877│ 0.3400│ 0.3018│ 0.1879│ 0.0852│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0937│ 0.3593│ 0.3161│ 0.1966│ 0.0873│ 0.3831│
│每股资本公积金(元) │ 4.2136│ 4.2136│ 4.2136│ 4.2136│ 4.2136│ 4.2136│
│每股未分配利润(元) │ 1.9573│ 1.8966│ 1.9233│ 1.8295│ 1.8397│ 1.7633│
│每股净资产(元) │ 7.5460│ 7.4820│ 7.5283│ 7.4049│ 7.3923│ 7.3017│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3227│ 0.2422│ 0.4170│ 0.2705│ -0.1438│ -0.6152│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 1.98│ 2.77│ 1.57│ 1.31│ 1.72│
│速动比率 │ 1.43│ 1.25│ 1.76│ 0.84│ 0.83│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 37.75│ 42.89│ 32.28│ 53.98│ 64.68│ 60.43│
│产权比率 │ 0.62│ 0.76│ 0.48│ 1.17│ 1.83│ 1.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.05│ -0.22│ 0.20│ 0.26│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 1.98│ 2.04│ 2.24│ 2.64│ 2.77│
│速动比率 │ 1.43│ 1.25│ 1.37│ 1.43│ 1.59│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 37.75│ 42.89│ 42.16│ 38.69│ 33.56│ 32.28│
│产权比率 │ 0.62│ 0.76│ 0.74│ 0.64│ 0.51│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.05│ 0.09│ 0.07│ -0.05│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.47│ 11.01│ 11.93│ 11.45│ 14.78│ 13.69│
│存货周转率 │ 0.67│ 2.85│ 3.24│ 3.46│ 4.38│ 4.36│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 1.14│ 1.43│ 1.59│ 2.13│ 2.45│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 4.10│ 4.97│ 6.09│ 7.44│ 5.27│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.83│ 1.01│ 1.15│ 1.54│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.47│ 11.01│ 8.40│ 5.78│ 2.43│ 11.93│
│存货周转率 │ 0.67│ 2.85│ 2.31│ 1.49│ 0.61│ 3.24│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 1.14│ 0.88│ 0.59│ 0.26│ 1.43│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 4.10│ 3.27│ 2.15│ 0.90│ 4.97│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.83│ 0.64│ 0.43│ 0.18│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.24│ 4.80│ 5.25│ 13.13│ 23.82│ 22.02│
│销售毛利率 │ 7.09│ 8.32│ 8.16│ 10.75│ 13.16│ 10.09│
│营业利润率 │ 5.45│ 4.67│ 4.71│ 6.39│ 8.04│ 8.79│
│销售净利率 │ 4.01│ 3.67│ 4.24│ 4.93│ 6.17│ 6.74│
│总资产净利率 │ 0.76│ 3.06│ 4.29│ 5.67│ 9.50│ 10.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.24│ 4.80│ 4.20│ 2.66│ 1.18│ 5.25│
│销售毛利率 │ 7.09│ 8.32│ 8.86│ 9.16│ 9.74│ 8.16│
│营业利润率 │ 5.45│ 4.67│ 5.32│ 5.03│ 5.87│ 4.71│
│销售净利率 │ 4.01│ 3.67│ 4.11│ 3.91│ 4.16│ 4.24│
│总资产净利率 │ 0.76│ 3.06│ 2.64│ 1.68│ 0.76│ 4.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.43│ 10.97│ 4.12│ -20.68│ 36.79│ 47.79│
│营业利润增长率 │ 11.68│ 10.11│ -23.25│ -36.99│ 25.17│ 110.84│
│净利润增长率 │ 7.28│ -6.22│ -10.49│ -36.55│ 25.25│ 105.40│
│净资产增长率 │ 0.86│ 2.47│ 123.91│ 15.15│ 15.76│ 14.97│
│总资产增长率 │ -7.42│ 23.24│ 52.23│ -11.61│ 29.69│ 45.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.43│ 10.97│ 15.07│ 15.46│ -2.02│ 4.12│
│营业利润增长率 │ 11.68│ 10.11│ 37.63│ 39.59│ 140.07│ -23.25│
│净利润增长率 │ 7.28│ -6.22│ 9.80│ -1.57│ -0.11│ -10.49│
│净资产增长率 │ 0.86│ 2.47│ 3.10│ 1.41│ 1.24│ 123.91│
│总资产增长率 │ -7.42│ 23.24│ 22.26│ 12.92│ 3.60│ 52.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│前期购买结构性存│ 2500.00│ 14121.29│ -82.30│
│产 │款期末存量业务减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│衍生金融资产│汇率波动对于期末│ 1156.29│ 880.70│ 31.29│
│ │尚未交割的远期结│ │ │ │
│ │售汇合约公允价值│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│应收票据 │期末在手信用等级│ 2143.54│ 4340.61│ -50.62│
│ │低的票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 1856.38│ 1332.65│ 39.30│
│其他流动资产│前期购买的定期存│ 4886.39│ 14377.20│ -66.01│
│ │单到期，期末待认│ │ │ │
│ │证进项税额减少 │ │ │ │
│在建工程 │在安装固定资产转│ 128.14│ 804.43│ -84.07│
│ │固减少 │ │ │ │
│无形资产 │股权收购后，并表│ 9081.09│ 6487.91│ 39.97│
│ │范围内越南耀普增│ │ │ │
│ │加土地一块 │ │ │ │
│其他非流动资│腾达技术预付设备│ 1679.19│ 475.22│ 253.35│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │已贴现未终止确认│ 3263.79│ 7598.41│ -57.05│
│ │的应收票据减少 │ │ │ │
│衍生金融负债│汇率波动对于期末│ 10.11│ 3.70│ 173.69│
│ │尚未交割的远期结│ │ │ │
│ │售汇合约公允价值│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税增│ 1255.79│ 388.25│ 223.45│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │股权收购后，并表│ 2741.30│ 1527.72│ 79.44│
│ │范围内越南耀普增│ │ │ │
│ │加其他应付款项 │ │ │ │
│其他综合收益│股权收购后，并表│ 206.32│ 421.60│ -51.06│
│ │范围内新加坡耀普│ │ │ │
│ │、越南耀普汇差影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│税金及附加 │缴纳增值税减少导│ 160.71│ 302.77│ -46.92│
│ │致城建及附加税费│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │并表范围内子公司│ 755.95│ 555.63│ 36.05│
│ │腾达技术、友嘉系│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 429.50│ -289.63│ 248.30│
│投资收益 │本期外汇交割盈利│ 784.41│ 496.03│ 58.14│
│ │金额增加 │ │ │ │
│公允价值变动│汇率波动对于期末│ 269.17│ -877.18│ 130.69│
│收益 │尚未交割的远期结│ │ │ │
│ │售汇合约影响 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项增加，计│ 487.26│ 125.40│ 288.57│
│ │提坏账准备同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货计提减值准备│ -258.55│ -3.77│ -6755.21│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置报废固定资产│ -4.76│ 12.14│ -139.21│
│ │同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │根据内控奖惩条例│ 1.08│ 0.39│ 177.88│
│ │扣除款项增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报废固定资产净值│ 2.00│ 35.91│ -94.43│
│ │同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到现金│ 6454.07│ -2875.83│ 324.42│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│到期赎回理财产品│ 18428.07│ 6442.80│ 186.03│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│控股子公司偿还前│ -747.30│ 661.50│ -212.97│
│的现金流量净│期借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 2020.39│ 1867.38│ 8.19│
│管理费用 │--- │ 2932.62│ 2680.66│ 9.40│
│财务费用 │汇率波动产生较大│ -991.44│ -405.35│ -144.59│
│ │汇兑收益 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2205.28│ 2507.39│ -12.05│
│经营活动现金│--- │ 215862.02│ 190844.19│ 13.11│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 211017.75│ 203148.73│ 3.87│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期营收增加，销│ 4844.27│ -12304.53│ 139.37│
│的现金流量净│售货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 189276.30│ 170425.44│ 11.06│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 199723.58│ 211825.64│ -5.71│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买结构性存│ -10447.28│ -41400.21│ 74.77│
│的现金流量净│款等理财产品及定│ │ │ │
│额 │存到期收回金额大│ │ │ │
│ │于购买结构性存款│ │ │ │
│ │等理财产品及定存│ │ │ │
│ │金额 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 10267.06│ 103994.28│ -90.13│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 5588.68│ 25993.89│ -78.50│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│2024年收到IPO募 │ 4678.37│ 78000.39│ -94.00│
│的现金流量净│集资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│2024年收到IPO募 │ -706.78│ 24434.49│ -102.89│
│价物净增加额│集资金 │ │ │ │
│货币资金 │本期票据保证金较│ 67040.99│ 45595.13│ 47.04│
│ │上年增加2.2亿元 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 19784.57│ 16623.66│ 19.01│
│存货 │--- │ 72203.84│ 56757.50│ 27.21│
│固定资产 │--- │ 53150.54│ 44731.85│ 18.82│
│在建工程 │腾达技术生产车间│ 804.43│ 3192.06│ -74.80│
│ │完工转固 │ │ │ │
│使用权资产 │腾达江苏租赁合同│ 1210.28│ 320.98│ 277.06│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 7598.41│ 6182.73│ 22.90│
│合同负债 │--- │ 971.81│ 584.27│ 66.33│
│长期借款 │附追索权的应收款│ 2.19│ 0.00│ ---│
│ │保理 │ │ │ │
│租赁负债 │腾达江苏租赁合同│ 878.49│ 139.71│ 528.78│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 14121.29│ 10002.98│ 41.17│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│汇率波动对于期末│ 880.70│ 517.71│ 70.11│
│ │尚未交割的远期结│ │ │ │
│ │售汇合约公允价值│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 1460.34│ 402.64│ 262.70│
│预付款项 │--- │ 1332.65│ 2482.45│ -46.32│
│其他应收款 │--- │ 2053.03│ 2883.32│ -28.80│
│其他流动资产│期末拟持有至到期│ 14377.20│ 17250.03│ -16.65│
│ │的定期存单8,000 │ │ │ │
│ │万元，期末重分类│ │ │ │
│ │的待抵扣进项税额│ │ │ │
│ │、待认证进项税额│ │ │ │
│ │和增值税留抵税额│ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 684.72│ 162.73│ 320.77│
│递延所得税资│--- │ 4112.56│ 4035.65│ 1.91│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 475.22│ 1157.57│ -58.95│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│汇率波动对于期末│ 3.70│ 357.54│ -98.97│
│ │尚未交割的远期结│ │ │ │
│ │售汇合约公允价值│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 448.10│ 154.77│ 189.53│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的已背│ 2844.93│ 6662.39│ -57.30│
│ │书未到期应收票据│ │ │ │
│ │较少 │ │ │ │
│递延所得税负│本期固定资产一次│ 4403.87│ 4120.60│ 6.87│
│债 │性税前扣除增加，│ │ │ │
│ │导致确认的递延所│ │ │ │
│ │得税负债增加 │ │ │ │
│股本 │--- │ 20000.00│ 20000.00│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 84271.77│ 84271.77│ 0.00│
│盈余公积 │母公司盈利而计提│ 5393.16│ 4873.16│ 10.67│
│ │法定盈余公积 │ │ │ │
│未分配利润 │本期归母净利润为│ 37931.02│ 35265.05│ 7.56│
│ │正 │ │ │ │
│少数股东权益│--- │ 2206.11│ 73.30│ 2909.66│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77184.48│ 67040.99│ 45595.13│ 30414.38│ 50003.88│ 19187.14│
│存货 │ 62959.86│ 72203.84│ 56757.50│ 45693.31│ 43896.00│ 42759.25│
│应收票据及应收账款 │ 21788.34│ 24125.18│ 19624.77│ 16591.48│ 19549.04│ 15170.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1856.38│ 1332.65│ 2482.45│ 1708.70│ 2329.28│ 992.05│
│其他应收款 │ 2334.52│ 2053.03│ 2883.32│ 1398.97│ 2382.94│ 2994.52│
│流动资产合计 │ 175931.56│ 197595.21│ 155516.52│ 97956.35│ 120863.72│ 84486.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 52337.37│ 53150.54│ 44731.85│ 27883.91│ 29117.73│ 29660.55│
│在建工程 │ 128.14│ 804.43│ 3192.06│ 5867.85│ 466.84│ ---│
│无形资产 │ 9081.09│ 6487.91│ 6619.46│ 6701.21│ 6868.02│ 5687.62│
│商誉 │ 1354.23│ 1354.23│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70240.77│ 68309.89│ 60250.31│ 43779.78│ 39487.10│ 39155.55│
│资产总计 │ 246172.32│ 265905.10│ 215766.83│ 141736.13│ 160350.81│ 123641.96│
│应付票据及应付账款 │ 65204.23│ 83377.28│ 38379.59│ 55014.95│ 70440.15│ 37071.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1096.31│ 971.81│ 584.27│ 639.16│ 577.92│ 889.68│
│流动负债 │ 79261.87│ 100015.51│ 56128.02│ 62553.99│ 92402.00│ 49246.88│
│长期借款 │ 2.19│ 2.19│ ---│ 1019.79│ ---│ 14515.37│
│长期应付款 │ 19.07│ 20.81│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13659.24│ 14042.54│ 13531.20│ 13961.06│ 11309.01│ 25467.22│
│负债合计 │ 92921.11│ 114058.05│ 69659.22│ 76515.06│ 103711.02│ 74714.11│
│实收资本 │ 20000.00│ 20000.00│ 20000.00│ 15000.00│ 15000.00│ 15000.00│
│资本公积金 │ 84271.77│ 84271.77│ 84271.77│ 12500.00│ 12500.00│ 12500.00│
│盈余公积 │ 5515.33│ 5393.16│ 4873.16│ 4190.89│ 3410.98│ 2218.04│
│未分配利润 │ 39145.85│ 37931.02│ 35265.05│ 31884.32│ 24103.55│ 17804.80│
│少数股东权益 │ 2330.90│ 2206.11│ 73.30│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 150920.31│ 149640.94│ 146034.31│ 65221.07│ 56639.79│ 48927.85│
│股东权益合计 │ 153251.21│ 151847.04│ 146107.61│ 65221.07│ 56639.79│ 48927.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77184.48│ 67040.99│ 69020.77│ 60519.33│ 45936.79│ 45595.13│
│存货 │ 62959.86│ 72203.84│ 64656.90│ 64139.05│ 63393.39│ 56757.50│
│应收票据及应收账款 │ 21788.34│ 24125.18│ 24115.40│ 20009.90│ 18196.14│ 19624.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1856.38│ 1332.65│ 3408.47│ 1954.72│ 3604.68│ 2482.45│
│其他应收款 │ 2334.52│ 2053.03│ 1611.52│ 1499.53│ 1800.36│ 2883.32│
│流动资产合计 │ 175931.56│ 197595.21│ 196449.29│ 178162.22│ 158875.93│ 155516.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 52337.37│ 53150.54│ 49545.37│ 47378.44│ 45259.06│ 44731.85│
│在建工程 │ 128.14│ 804.43│ 239.48│ 1735.89│ 3408.54│ 3192.06│
│无形资产 │ 9081.09│ 6487.91│ 6522.08│ 6549.26│ 6584.36│ 6619.46│
│商誉 │ 1354.23│ 1354.23│ 1344.75│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70240.77│ 68309.89│ 67354.26│ 65473.25│ 64652.20│ 60250.31│
│资产总计 │ 246172.32│ 265905.10│ 263803.55│ 243635.47│ 223528.13│ 215766.83│
│应付票据及应付账款 │ 65204.23│ 83377.28│ 81010.88│ 64917.45│ 43307.96│ 38379.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1096.31│ 971.81│ 1362.55│ 999.23│ 1007.72│ 584.27│
│流动负债 │ 79261.87│ 100015.51│ 96381.77│ 79623.70│ 60203.79│ 56128.02│
│长期借款 │ 2.19│ 2.19│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 19.07│ 20.81│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13659.24│ 14042.54│ 14833.64│ 14644.43│ 14812.63│ 13531.20│
│负债合计 │ 92921.11│ 114058.05│ 111215.40│ 94268.14│ 75016.42│ 69659.22│
│实收资本 │ 20000.00│ 20000.00│ 20000.00│ 20000.00│ 20000.00│ 20000.00│
│资本公积金 │ 84271.77│ 84271.77│ 84271.77│ 84271.77│ 84271.77│ 84271.77│
│盈余公积 │ 5515.33│ 5393.16│ 6019.87│ 5481.20│ 5090.55│ 4873.16│
│未分配利润 │ 39145.85│ 37931.02│ 38465.56│ 36589.83│ 36794.51│ 35265.05│
│少数股东权益 │ 2330.90│ 2206.11│ 2022.86│ 1269.02│ 665.30│ 73.30│
│归属母公司权益 │ 150920.31│ 149640.94│ 150565.29│ 148098.31│ 147846.41│ 146034.31│
│股东权益合计 │ 153251.21│ 151847.04│ 152588.15│ 149367.34│ 148511.71│ 146107.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48618.97│ 200431.71│ 180613.17│ 173473.53│ 218704.65│ 159879.56│
│营业总成本 │ 47457.34│ 190965.00│ 173226.11│ 160687.93│ 197765.34│ 151552.03│
│营业税金及附加 │ 160.71│ 1032.86│ 709.62│ 772.74│ 949.59│ 490.39│
│销售费用 │ 438.18│ 2020.39│ 1867.38│ 1696.48│ 1592.37│ 1310.13│
│财务费用 │ 429.50│ -991.44│ -405.35│ -556.27│ 699.82│ 1652.82│
│管理费用 │ 755.95│ 2932.62│ 2680.66│ 1346.08│ 1594.48│ 1521.91│
│资产减值损失 │ -258.55│ -528.13│ -269.68│ -327.38│ -170.64│ -283.85│
│公允价值变动净收益 │ 269.17│ 738.11│ 198.38│ 615.96│ -2741.73│ 1863.39│
│投资收益 │ 784.41│ -917.99│ 457.49│ -3155.81│ -934.76│ 3710.72│
│营业利润 │ 2647.55│ 9363.55│ 8503.50│ 11079.57│ 17582.81│ 14046.92│
│营业外收入 │ 1.08│ 55.15│ 1400.27│ 23.53│ 15.57│ 46.63│
│营业外支出 │ 2.00│ 52.36│ 41.68│ 48.04│ 102.02│ 36.12│
│利润总额 │ 2646.63│ 9366.33│ 9862.09│ 11055.06│ 17496.36│ 14057.42│
│所得税 │ 698.47│ 2006.23│ 2199.30│ 2494.38│ 4004.67│ 3285.64│
│净利润 │ 1948.16│ 7360.10│ 7662.79│ 8560.68│ 13491.70│ 10771.79│
│归属母公司净利润 │ 1874.05│ 7185.98│ 7662.99│ 8560.68│ 13491.70│ 10771.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48618.97│ 200431.71│ 154001.08│ 98977.79│ 40369.80│ 180613.17│
│营业总成本 │ 47457.34│ 190965.00│ 144918.02│ 92496.19│ 37919.59│ 173226.11│
│营业税金及附加 │ 160.71│ 1032.86│ 866.64│ 706.06│ 302.77│ 709.62│
│销售费用 │ 438.18│ 2020.39│ 1469.76│ 951.24│ 445.48│ 1867.38│
│财务费用 │ 429.50│ -991.44│ -1189.36│ -1204.65│ -289.63│ -405.35│
│管理费用 │ 755.95│ 2932.62│ 1958.62│ 1226.32│ 555.63│ 2680.66│
│资产减值损失 │ -258.55│ -528.13│ -19.77│ -45.44│ -3.77│ -269.68│
│公允价值变动净收益 │ 269.17│ 738.11│ -57.35│ -1542.37│ -877.18│ 198.38│
│投资收益 │ 784.41│ -917.99│ -1184.58│ -301.75│ 496.03│ 457.49│
│营业利润 │ 2647.55│ 9363.55│ 8187.17│ 4976.71│ 2370.61│ 8503.50│
│营业外收入 │ 1.08│ 55.15│ 28.41│ 27.09│ 0.39│ 1400.27│
│营业外支出 │ 2.00│ 52.36│ 52.87│ 52.35│ 35.91│ 41.68│
│利润总额 │ 2646.63│ 9366.33│ 8162.71│ 4951.45│ 2335.09│ 9862.09│
│所得税 │ 698.47│ 2006.23│ 1830.93│ 1084.40│ 657.74│ 2199.30│
│净利润 │ 1948.16│ 7360.10│ 6331.78│ 3867.05│ 1677.35│ 7662.79│
│归属母公司净利润 │ 1874.05│ 7185.98│ 6322.35│ 3932.83│ 1746.85│ 7662.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 54376.96│ 215862.02│ 190844.19│ 194501.30│ 233851.90│ 170787.06│
│经营活动现金流出 │ 47922.89│ 211017.75│ 203148.73│ 181949.45│ 209676.43│ 158142.50│
│经营活动现金流量净额│ 6454.07│ 4844.27│ -12304.53│ 12551.85│ 24175.47│ 12644.56│
│投资活动现金流入 │ 74148.81│ 189276.30│ 170425.44│ 10.36│ 30.97│ 2023.55│
│投资活动现金流出 │ 55720.74│ 199723.58│ 211825.64│ 5937.05│ 3563.64│ 3954.91│
│投资活动现金流量净额│ 18428.07│ -10447.28│ -41400.21│ -5926.69│ -3532.67│ -1931.36│
│筹资活动现金流入 │ 624.42│ 10267.06│ 103994.28│ 3337.59│ 17382.57│ 31604.14│
│筹资活动现金流出 │ 1371.72│ 5588.68│ 25993.89│ 15363.86│ 30531.57│ 35208.44│
│筹资活动现金流量净额│ -747.30│ 4678.37│ 78000.39│ -12026.28│ -13149.00│ -3604.30│
│汇率变动对现金的影响│ -153.47│ 217.86│ 138.84│ 79.58│ -93.76│ -38.31│
│现金及等价物净增加额│ 23981.37│ -706.78│ 24434.49│ -5321.54│ 7400.03│ 7070.59│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 54376.96│ 215862.02│ 169707.23│ 112427.21│ 54409.04│ 190844.19│
│经营活动现金流出 │ 47922.89│ 211017.75│ 161366.91│ 107017.83│ 57284.87│ 203148.73│
│经营活动现金流量净额│ 6454.07│ 4844.27│ 8340.33│ 5409.38│ -2875.83│ -12304.53│
│投资活动现金流入 │ 74148.81│ 189276.30│ 120789.27│ 66165.34│ 34775.60│ 170425.44│
│投资活动现金流出 │ 55720.74│ 199723.58│ 130184.54│ 68663.33│ 28332.79│ 211825.64│
│投资活动现金流量净额│ 18428.07│ -10447.28│ -9395.27│ -2498.00│ 6442.80│ -41400.21│
│筹资活动现金流入 │ 624.42│ 10267.06│ 2869.11│ 1874.00│ 661.50│ 103994.28│
│筹资活动现金流出 │ 1371.72│ 5588.68│ 2241.44│ 1993.42│ 0.00│ 25993.89│
│筹资活动现金流量净额│ -747.30│ 4678.37│ 627.67│ -119.42│ 661.50│ 78000.39│
│汇率变动对现金的影响│ -153.47│ 217.86│ 260.38│ 303.54│ -68.18│ 138.84│
│现金及等价物净增加额│ 23981.37│ -706.78│ -166.90│ 3095.50│ 4160.30│ 24434.49│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40369.80│ 20.14│ 1746.85│ 24.31│
│二季报 │ 58607.99│ 29.24│ 2185.98│ 30.42│
│三季报 │ 55023.30│ 27.45│ 2389.52│ 33.25│
│四季报 │ 46430.63│ 23.17│ 863.64│ 12.02│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 41203.42│ 22.81│ 1748.71│ 22.82│
│二季报 │ 44522.23│ 24.65│ 2246.97│ 29.32│
│三季报 │ 48109.92│ 26.64│ 1762.14│ 23.00│
│四季报 │ 46777.60│ 25.90│ 1905.16│ 24.86│
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