财务分析☆ ◇001391 国货航 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 147171.94│ 258469.42│ 195325.75│ 115343.59│ 310835.75│ 434233.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 195325.75│ 115343.59│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -19.84│ 32.33│ 69.34│ -62.89│ -28.42│ 32.01│
│扣非净利润(万) │ 125632.67│ 252219.91│ 193698.50│ 108036.71│ 304283.32│ 425135.96│
│营业总收(未调整:万) │ 1901469.70│ 2287807.65│ 2058397.82│ 1491868.56│ 2307618.55│ 2430509.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2058397.82│ 1491868.56│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 14.30│ 11.15│ 37.97│ -35.35│ -5.06│ 33.17│
│加权净资产收益率(%) │ 5.44│ 10.01│ 9.44│ 6.02│ 17.98│ 34.89│
│资产负债比率(%) │ 12.12│ 10.36│ 10.89│ 13.82│ 12.14│ 27.12│
│净利润现金含量(%) │ 183.09│ 164.68│ 159.50│ 206.05│ 135.25│ 95.51│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.2100│ 0.1800│ 0.1100│ 0.2900│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1029│ 0.2100│ 0.1800│ 0.1000│ 0.2800│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1205│ 0.2117│ 0.1626│ 0.1079│ 0.2908│ 0.4062│
│每股资本公积金(元) │ 0.6023│ 0.6023│ 0.5911│ 0.5084│ 0.5094│ 0.1449│
│每股未分配利润(元) │ 0.5643│ 0.5308│ 0.4114│ 0.2970│ 0.2136│ 0.4800│
│每股净资产(元) │ 2.2315│ 2.1986│ 2.0485│ 1.8400│ 1.7500│ 1.6900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2207│ 0.3486│ 0.2594│ 0.2200│ 0.3900│ 0.3900│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 147171.94│ 91769.60│ 47205.45│ 258469.42│ 183595.38│ 124017.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 183595.38│ 124017.71│
│净利润增长率(%) │ -19.84│ -26.00│ -18.45│ 32.33│ 66.21│ 86.15│
│扣非净利润(万) │ 125632.67│ 82928.27│ 39046.51│ 252219.91│ 179306.01│ 119783.25│
│营业总收(未调整:万) │ 1901469.70│ 1253890.04│ 522003.65│ 2287807.65│ 1663595.97│ 1093486.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1663595.97│ 1093486.28│
│总营收同比增长率(%) │ 14.30│ 14.67│ 0.73│ 11.15│ 16.92│ 21.92│
│加权净资产收益率(%) │ 5.44│ 3.39│ 1.74│ 10.01│ 7.19│ 4.88│
│资产负债比率(%) │ 12.12│ 15.27│ 11.05│ 10.36│ 10.19│ 13.23│
│净利润现金含量(%) │ 183.09│ 172.05│ 168.31│ 164.68│ 157.58│ 134.27│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.0800│ 0.0400│ 0.2100│ 0.1500│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1029│ 0.0700│ 0.0320│ 0.2100│ 0.1469│ 0.0984│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1205│ 0.0752│ 0.0387│ 0.2117│ 0.1504│ 0.1016│
│每股资本公积金(元) │ 0.6023│ 0.6023│ 0.6023│ 0.6023│ 0.6023│ 0.6023│
│每股未分配利润(元) │ 0.5643│ 0.5189│ 0.5694│ 0.5308│ 0.4901│ 0.4413│
│每股净资产(元) │ 2.2315│ 2.1864│ 2.2370│ 2.1986│ 2.1373│ 2.0886│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2207│ 0.1293│ 0.0651│ 0.3486│ 0.2370│ 0.1364│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 2.89│ 3.21│ 2.97│ 3.59│ 2.94│
│速动比率 │ 2.05│ 2.89│ 3.21│ 2.97│ 3.59│ 2.93│
│资产负债比率(%) │ 12.12│ 10.36│ 10.89│ 13.82│ 12.14│ 27.12│
│产权比率 │ 0.14│ 0.12│ 0.12│ 0.16│ 0.14│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.76│ 1.41│ 1.07│ 0.81│ 1.72│ 0.85│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 2.04│ 3.00│ 2.89│ 3.17│ 2.50│
│速动比率 │ 2.05│ 2.03│ 3.00│ 2.89│ 3.16│ 2.50│
│资产负债比率(%) │ 12.12│ 15.27│ 11.05│ 10.36│ 10.19│ 13.23│
│产权比率 │ 0.14│ 0.18│ 0.12│ 0.12│ 0.11│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.76│ 0.35│ 0.26│ 1.41│ 1.01│ 0.44│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 6.16│ 7.78│ 7.48│ 5.80│ 7.13│ 7.57│
│存货周转率 │ 3009.89│ 4086.78│ 3923.77│ 2860.63│ 3874.50│ 4085.58│
│流动资产周转率 │ 2.38│ 2.53│ 2.28│ 1.71│ 2.00│ 2.53│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 1.72│ 1.93│ 1.64│ 3.36│ 3.43│
│总资产周转率 │ 0.62│ 0.79│ 0.82│ 0.68│ 1.00│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.16│ 3.68│ 1.71│ 7.78│ 5.60│ 3.69│
│存货周转率 │ 3009.89│ 2206.26│ 953.16│ 4086.78│ 1452.25│ 1791.50│
│流动资产周转率 │ 2.38│ 1.40│ 0.58│ 2.53│ 1.80│ 1.16│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 0.86│ 0.36│ 1.72│ 1.25│ 0.82│
│总资产周转率 │ 0.62│ 0.41│ 0.17│ 0.79│ 0.59│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.40│ 9.63│ 7.94│ 5.87│ 16.66│ 24.04│
│销售毛利率 │ 10.93│ 17.05│ 15.66│ 12.69│ 20.24│ 25.85│
│营业利润率 │ 10.40│ 15.17│ 12.60│ 10.49│ 18.10│ 23.81│
│销售净利率 │ 7.74│ 11.30│ 9.49│ 7.74│ 13.48│ 17.88│
│总资产净利率 │ 4.83│ 8.98│ 7.75│ 5.24│ 13.52│ 21.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.40│ 3.44│ 1.73│ 9.63│ 7.04│ 4.86│
│销售毛利率 │ 10.93│ 10.28│ 12.30│ 17.05│ 16.12│ 16.46│
│营业利润率 │ 10.40│ 9.70│ 12.23│ 15.17│ 14.70│ 15.12│
│销售净利率 │ 7.74│ 7.32│ 9.05│ 11.30│ 11.04│ 11.34│
│总资产净利率 │ 4.83│ 2.99│ 1.56│ 8.98│ 6.48│ 4.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.30│ 11.15│ 37.97│ -35.35│ -5.06│ 33.17│
│营业利润增长率 │ -19.11│ 33.82│ 65.65│ -62.52│ -27.84│ 33.04│
│净利润增长率 │ -19.84│ 32.33│ 69.34│ -62.89│ -28.42│ 32.01│
│净资产增长率 │ 1.50│ 9.10│ 25.14│ 5.38│ 3.30│ 105.01│
│总资产增长率 │ 3.53│ 8.45│ 21.01│ 7.44│ -14.30│ 62.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.30│ 14.67│ 0.73│ 11.15│ 16.92│ 21.92│
│营业利润增长率 │ -19.11│ -26.42│ -17.37│ 33.82│ 67.84│ 88.35│
│净利润增长率 │ -19.84│ -26.00│ -18.45│ 32.33│ 66.21│ 86.15│
│净资产增长率 │ 1.50│ -0.56│ 1.74│ 9.10│ 6.06│ 3.64│
│总资产增长率 │ 3.53│ 5.20│ 2.54│ 8.45│ 5.22│ 6.43│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │--- │ 1253890.04│ 1093486.28│ 14.67│
│营业成本 │--- │ 1124943.13│ 913451.51│ 23.15│
│销售费用 │--- │ 19526.55│ 19458.08│ 0.35│
│管理费用 │--- │ 19983.01│ 19622.59│ 1.84│
│财务费用 │汇兑损益增加 │ -1698.48│ -2828.88│ 39.96│
│所得税费用 │利润变化引起所得│ 28351.66│ 41445.55│ -31.59│
│ │税费用变动 │ │ │ │
│研发投入 │本年度新立项项目│ 391.06│ 566.04│ -30.91│
│ │集中在下半年付款│ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 157885.95│ 166521.02│ -5.19│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 3128.79│ -250957.00│ 101.25│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期发行股票│ -25281.67│ 31897.45│ -179.26│
│的现金流量净│收到现金和本报告│ │ │ │
│额 │期分配股利支付现│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动现金净流│ 135003.63│ -52222.27│ 358.52│
│价物净增加额│量增加 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 463351.10│ 476247.99│ -2.71│
│应收款项 │--- │ 374514.73│ 306263.62│ 22.29│
│存货 │--- │ 546.88│ 472.89│ 15.64│
│投资性房地产│--- │ 9388.07│ 9769.15│ -3.90│
│长期股权投资│--- │ 2537.85│ 2457.81│ 3.26│
│固定资产 │--- │ 1441991.54│ 1472113.03│ -2.05│
│在建工程 │--- │ 606861.77│ 508752.81│ 19.28│
│使用权资产 │原租赁合同到期续│ 47663.27│ 14704.26│ 224.15│
│ │签 │ │ │ │
│合同负债 │预收航空运费减少│ 416.15│ 1513.09│ -72.50│
│租赁负债 │原租赁合同到期续│ 26190.73│ 7644.38│ 242.61│
│ │签 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│提供服务收到的现│ 79452.24│ 52571.72│ 51.13│
│的现金流量净│金和收到的出口退│ │ │ │
│额 │税高于同期 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 357789.15│ 476247.99│ 599796.58│ 561068.76│ 589323.50│ 921680.09│
│存货 │ 652.48│ 472.89│ 455.82│ 429.11│ 481.57│ 468.55│
│应收票据及应收账款 │ 310839.83│ 306269.62│ 281987.85│ 268480.10│ 245871.13│ 401721.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 643.56│ 354.19│ 2486.67│ 1539.29│ 3899.27│ 624.80│
│其他应收款 │ 14575.97│ 20711.50│ 14712.51│ 14536.97│ 15102.00│ 12334.53│
│流动资产合计 │ 724068.48│ 874339.64│ 936567.89│ 866725.60│ 877213.16│ 1425056.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2585.78│ 2457.81│ 2762.04│ 2667.68│ 2718.01│ 3744.57│
│固定资产净额 │ 1585853.64│ 1472113.03│ 1195333.50│ 940154.58│ 879234.07│ 495509.78│
│在建工程 │ 606973.59│ 508752.81│ 493654.86│ 334214.42│ 264887.45│ 37936.01│
│无形资产 │ 43427.60│ 42268.42│ 41770.07│ 43065.68│ 43231.90│ 44231.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2376901.55│ 2120956.65│ 1825272.03│ 1415571.71│ 1247137.64│ 1053816.16│
│资产总计 │ 3100970.03│ 2995296.29│ 2761839.91│ 2282297.31│ 2124350.80│ 2478873.12│
│应付票据及应付账款 │ 226649.99│ 200751.64│ 177516.82│ 183709.49│ 150253.48│ 296241.69│
│预收款项 │ 1097.71│ 646.70│ 498.52│ 84.02│ 39.58│ 427.71│
│合同负债 │ 3485.65│ 1513.09│ 611.07│ 836.18│ 54.89│ 903.83│
│流动负债 │ 352601.36│ 302230.75│ 291614.30│ 291901.29│ 244270.80│ 485468.06│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23231.81│ 8116.90│ 9238.22│ 23418.97│ 13543.42│ 186687.59│
│负债合计 │ 375833.17│ 310347.65│ 300852.52│ 315320.26│ 257814.22│ 672155.65│
│实收资本 │ 1220888.12│ 1220888.12│ 1201070.47│ 1068952.72│ 1068952.72│ 1068952.72│
│资本公积金 │ 735308.89│ 735308.89│ 709954.79│ 543502.96│ 544497.60│ 154889.58│
│盈余公积 │ 79584.31│ 79584.31│ 54315.84│ 35704.93│ 23633.86│ 69846.04│
│未分配利润 │ 688975.03│ 648020.35│ 494177.13│ 317462.29│ 228361.39│ 513142.31│
│少数股东权益 │ 671.07│ 680.77│ 623.75│ 907.84│ 801.56│ 670.89│
│归属母公司权益 │ 2724465.79│ 2684267.87│ 2460363.65│ 1966069.21│ 1865735.01│ 1806046.58│
│股东权益合计 │ 2725136.86│ 2684948.64│ 2460987.40│ 1966977.05│ 1866536.57│ 1806717.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 357789.15│ 463351.10│ 573211.96│ 476247.99│ 538313.01│ 547509.59│
│存货 │ 652.48│ 546.88│ 487.74│ 472.89│ 1465.92│ 563.94│
│应收票据及应收账款 │ 310839.83│ 374532.87│ 302851.99│ 306269.62│ 312710.56│ 310599.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 643.56│ 1393.03│ 3036.37│ 354.19│ 637.34│ 1724.57│
│其他应收款 │ 14575.97│ 17827.98│ 23357.01│ 20711.50│ 24459.07│ 21370.23│
│流动资产合计 │ 724068.48│ 922351.64│ 927618.71│ 874339.64│ 908030.92│ 951130.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2585.78│ 2537.85│ 2501.39│ 2457.81│ 2660.10│ 2565.10│
│固定资产净额 │ 1585853.64│ 1441991.54│ 1464534.17│ 1472113.03│ 1457212.74│ 1462347.34│
│在建工程 │ 606973.59│ 606861.77│ 504374.15│ 508752.81│ 420171.14│ 401871.56│
│无形资产 │ 43427.60│ 43648.02│ 41891.55│ 42268.42│ 41402.50│ 41605.35│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2376901.55│ 2228794.14│ 2143631.38│ 2120956.65│ 1998067.48│ 1988189.54│
│资产总计 │ 3100970.03│ 3151145.78│ 3071250.09│ 2995296.29│ 2906098.40│ 2939320.38│
│应付票据及应付账款 │ 226649.99│ 235712.46│ 194584.69│ 200751.64│ 174438.93│ 193704.07│
│预收款项 │ 1097.71│ 830.21│ 689.92│ 646.70│ 86.04│ 577.13│
│合同负债 │ 3485.65│ 416.15│ 460.07│ 1513.09│ 1456.26│ 436.08│
│流动负债 │ 352601.36│ 453014.04│ 308768.30│ 302230.75│ 286505.34│ 380699.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23231.81│ 28147.04│ 30719.80│ 8116.90│ 9554.64│ 8044.13│
│负债合计 │ 375833.17│ 481161.07│ 339488.10│ 310347.65│ 296059.99│ 388743.58│
│实收资本 │ 1220888.12│ 1220888.12│ 1220888.12│ 1220888.12│ 1220888.12│ 1220888.12│
│资本公积金 │ 735308.89│ 735308.89│ 735308.89│ 735308.89│ 735308.89│ 735308.13│
│盈余公积 │ 79584.31│ 79584.31│ 79584.31│ 79584.31│ 54315.84│ 54315.84│
│未分配利润 │ 688975.03│ 633572.68│ 695225.80│ 648020.35│ 598414.78│ 538837.11│
│少数股东权益 │ 671.07│ 688.34│ 663.65│ 680.77│ 573.47│ 605.71│
│归属母公司权益 │ 2724465.79│ 2669296.37│ 2731098.34│ 2684267.87│ 2609464.94│ 2549971.10│
│股东权益合计 │ 2725136.86│ 2669984.71│ 2731761.99│ 2684948.64│ 2610038.41│ 2550576.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1901469.70│ 2287807.65│ 2058397.82│ 1491868.56│ 2307618.55│ 2430509.76│
│营业总成本 │ 1758262.84│ 1989945.85│ 1819993.09│ 1371480.46│ 1915647.51│ 1873193.99│
│营业税金及附加 │ 7542.55│ 9281.38│ 7424.34│ 5850.16│ 6990.53│ 10881.21│
│销售费用 │ 27813.41│ 41008.91│ 38529.59│ 30944.84│ 33855.11│ 28055.57│
│财务费用 │ -1913.39│ -3418.77│ -4208.63│ -7701.45│ -5429.38│ -4554.15│
│管理费用 │ 30410.92│ 44141.48│ 40706.47│ 39555.98│ 39331.98│ 36378.29│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 186.06│ 82.58│ 244.36│ 278.29│ 1870.67│ 958.38│
│营业利润 │ 197744.92│ 346963.64│ 259272.41│ 156514.54│ 417594.97│ 578673.00│
│营业外收入 │ 337.03│ 860.06│ 823.48│ 1616.78│ 834.99│ 1608.96│
│营业外支出 │ 2476.48│ 3517.65│ 254.08│ 293.33│ 98.91│ 117.54│
│利润总额 │ 195605.46│ 344306.06│ 259841.81│ 157838.00│ 418331.05│ 580164.42│
│所得税 │ 48391.79│ 85762.27│ 64484.45│ 42382.38│ 107262.37│ 145663.20│
│净利润 │ 147213.67│ 258543.79│ 195357.36│ 115455.62│ 311068.68│ 434501.22│
│归属母公司净利润 │ 147171.94│ 258469.42│ 195325.75│ 115343.59│ 310835.75│ 434233.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1901469.70│ 1253890.04│ 522003.65│ 2287807.65│ 1663595.97│ 1093486.28│
│营业总成本 │ 1758262.84│ 1168192.42│ 478019.65│ 1989945.85│ 1459293.61│ 954418.17│
│营业税金及附加 │ 7542.55│ 5033.16│ 2020.85│ 9281.38│ 6556.98│ 4248.05│
│销售费用 │ 27813.41│ 19526.55│ 8888.04│ 41008.91│ 29525.30│ 19458.08│
│财务费用 │ -1913.39│ -1698.48│ -142.14│ -3418.77│ -3230.61│ -2828.88│
│管理费用 │ 30410.92│ 19983.01│ 9270.69│ 44141.48│ 30404.22│ 19622.59│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 186.06│ 138.13│ 43.58│ 82.58│ 101.46│ 6.46│
│营业利润 │ 197744.92│ 121638.78│ 63844.31│ 346963.64│ 244467.54│ 165312.88│
│营业外收入 │ 337.03│ 189.99│ 34.69│ 860.06│ 872.33│ 173.23│
│营业外支出 │ 2476.48│ 1680.64│ 1005.84│ 3517.65│ 589.07│ 35.87│
│利润总额 │ 195605.46│ 120148.13│ 62873.16│ 344306.06│ 244750.80│ 165450.24│
│所得税 │ 48391.79│ 28351.66│ 15651.29│ 85762.27│ 61167.77│ 41445.55│
│净利润 │ 147213.67│ 91796.48│ 47221.87│ 258543.79│ 183583.03│ 124004.69│
│归属母公司净利润 │ 147171.94│ 91769.60│ 47205.45│ 258469.42│ 183595.38│ 124017.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1984320.57│ 2341342.11│ 2055066.81│ 1441918.19│ 2338406.37│ 2232573.87│
│经营活动现金流出 │ 1714870.23│ 1915682.62│ 1743523.03│ 1204250.41│ 1917989.77│ 1817849.23│
│经营活动现金流量净额│ 269450.35│ 425659.48│ 311543.78│ 237667.78│ 420416.60│ 414724.64│
│投资活动现金流入 │ 346654.53│ 8228.06│ 4013.07│ 899.93│ 88868.50│ 2389.71│
│投资活动现金流出 │ 362144.88│ 748771.34│ 555575.30│ 236160.84│ 344467.03│ 138288.96│
│投资活动现金流量净额│ -15490.35│ -740543.28│ -551562.23│ -235260.91│ -255598.54│ -135899.25│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 45171.76│ 301246.99│ 70.52│ 8.67│ 471147.59│
│筹资活动现金流出 │ 122904.49│ 102181.87│ 25850.61│ 31351.12│ 498841.59│ 65446.69│
│筹资活动现金流量净额│ -122904.49│ -57010.11│ 275396.39│ -31280.60│ -498832.93│ 405700.90│
│汇率变动对现金的影响│ -585.39│ -138.07│ 169.01│ 538.51│ 1979.92│ -4052.46│
│现金及等价物净增加额│ 130470.12│ -372031.98│ 35546.95│ -28335.22│ -332034.94│ 680473.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1984320.57│ 1237818.61│ 561544.65│ 2341342.11│ 1706471.81│ 1062089.59│
│经营活动现金流出 │ 1714870.23│ 1079932.67│ 482092.41│ 1915682.62│ 1417167.69│ 895568.57│
│经营活动现金流量净额│ 269450.35│ 157885.95│ 79452.24│ 425659.48│ 289304.12│ 166521.02│
│投资活动现金流入 │ 346654.53│ 194301.73│ 192374.50│ 8228.06│ 7976.83│ 4112.84│
│投资活动现金流出 │ 362144.88│ 191172.93│ 19659.65│ 748771.34│ 555422.17│ 255069.85│
│投资活动现金流量净额│ -15490.35│ 3128.79│ 172714.84│ -740543.28│ -547445.34│ -250957.00│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 45171.76│ 45171.76│ 45170.99│
│筹资活动现金流出 │ 122904.49│ 25281.67│ 5135.11│ 102181.87│ 97812.49│ 13273.54│
│筹资活动现金流量净额│ -122904.49│ -25281.67│ -5135.11│ -57010.11│ -52640.73│ 31897.45│
│汇率变动对现金的影响│ -585.39│ -729.44│ -16.39│ -138.07│ 782.48│ 316.27│
│现金及等价物净增加额│ 130470.12│ 135003.63│ 247015.59│ -372031.98│ -309999.47│ -52222.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 518202.81│ 22.65│ 57882.33│ 22.39│
│二季报 │ 575283.47│ 25.15│ 66135.38│ 25.59│
│三季报 │ 570109.69│ 24.92│ 59577.67│ 23.05│
│四季报 │ 624211.68│ 27.28│ 74874.03│ 28.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 401361.41│ 19.50│ 25809.42│ 13.21│
│二季报 │ 495528.33│ 24.07│ 40813.32│ 20.90│
│三季报 │ 525972.24│ 25.55│ 43834.62│ 22.44│
│四季报 │ 635535.83│ 30.88│ 84868.39│ 43.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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