财务分析☆ ◇001395 亚联机械 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 18613.52│ 18702.84│ 15465.25│ 10334.15│ 8736.60│ 8385.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15465.25│ 10334.15│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 33.57│ 20.93│ 49.65│ 18.29│ 4.18│ 23.98│
│扣非净利润(万) │ 18460.61│ 17966.57│ 14939.94│ 9744.18│ 7937.70│ 7473.36│
│营业总收(未调整:万) │ 67551.70│ 80067.08│ 86484.11│ 64706.17│ 48045.71│ 52224.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 86484.11│ 64706.17│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 25.26│ -7.42│ 33.66│ 34.68│ -8.00│ 50.13│
│加权净资产收益率(%) │ 14.41│ 16.60│ 24.86│ 20.37│ 19.70│ 23.76│
│资产负债比率(%) │ 47.78│ 44.48│ 62.53│ 67.18│ 62.95│ 60.70│
│净利润现金含量(%) │ 173.81│ 11.17│ 154.84│ 328.52│ 148.66│ -33.08│
│基本每股收益(元) │ 1.6412│ 2.1900│ 2.3600│ 1.5800│ 1.3400│ 1.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 1.6277│ 2.1000│ 2.2800│ 1.4900│ 1.2100│ 1.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6412│ 2.1438│ 2.3636│ 1.5794│ 1.3353│ 1.2817│
│每股资本公积金(元) │ 3.4949│ 4.8429│ 1.2312│ 1.1995│ 1.1664│ 1.1330│
│每股未分配利润(元) │ 6.3663│ 7.1426│ 7.6187│ 5.2550│ 4.5840│ 3.3528│
│每股净资产(元) │ 11.4435│ 13.7363│ 10.7225│ 8.3200│ 7.5300│ 6.1100│
│每股经营现金流量(元)│ 2.8525│ 0.2394│ 3.6600│ 5.1900│ 1.9900│ -0.4200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18613.52│ 15737.32│ 4703.34│ 18702.84│ 13934.92│ 9835.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13934.92│ 9835.44│
│净利润增长率(%) │ 33.57│ 60.01│ -18.35│ 20.93│ 10.81│ 20.41│
│扣非净利润(万) │ 18460.61│ 15491.21│ 4692.78│ 17966.57│ 13475.20│ 9384.96│
│营业总收(未调整:万) │ 67551.70│ 51474.27│ 18762.21│ 80067.08│ 53927.99│ 37590.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 53927.99│ 37590.76│
│总营收同比增长率(%) │ 25.26│ 36.93│ -8.69│ -7.42│ -12.67│ -15.01│
│加权净资产收益率(%) │ 14.41│ 12.32│ 3.85│ 16.60│ 12.75│ 9.26│
│资产负债比率(%) │ 47.78│ 41.81│ 44.13│ 44.48│ 46.25│ 48.02│
│净利润现金含量(%) │ 173.81│ 61.95│ 163.83│ 11.17│ -19.44│ -18.57│
│基本每股收益(元) │ 1.6412│ 1.3900│ 0.5391│ 2.1900│ 1.6429│ 1.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 1.6277│ 1.3700│ 0.5379│ 2.1000│ 1.5446│ 1.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6412│ 1.3876│ 0.5391│ 2.1438│ 1.5973│ 1.1274│
│每股资本公积金(元) │ 3.4949│ 3.4948│ 4.8431│ 4.8429│ 4.8373│ 4.8317│
│每股未分配利润(元) │ 6.3663│ 6.1127│ 7.6817│ 7.1426│ 6.6324│ 6.1625│
│每股净资产(元) │ 11.4435│ 11.1895│ 14.2810│ 13.7363│ 13.1817│ 12.7070│
│每股经营现金流量(元)│ 2.8525│ 0.8596│ 0.8833│ 0.2394│ -0.3106│ -0.2094│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.48│ 1.01│ 1.06│ 1.17│ 1.10│
│速动比率 │ 1.03│ 0.86│ 0.45│ 0.44│ 0.50│ 0.41│
│资产负债比率(%) │ 47.78│ 44.48│ 62.53│ 67.18│ 62.95│ 60.70│
│产权比率 │ 0.91│ 0.80│ 1.67│ 2.05│ 1.70│ 1.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.02│ 0.21│ 0.32│ 0.16│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.65│ 1.51│ 1.48│ 1.36│ 1.31│
│速动比率 │ 1.03│ 1.08│ 0.94│ 0.86│ 0.70│ 0.68│
│资产负债比率(%) │ 47.78│ 41.81│ 44.13│ 44.48│ 46.25│ 48.02│
│产权比率 │ 0.91│ 0.72│ 0.79│ 0.80│ 0.86│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.11│ 0.08│ 0.02│ -0.03│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 23.48│ 29.25│ 48.99│ 37.01│ 50.90│ 54.49│
│存货周转率 │ 0.69│ 0.83│ 0.90│ 0.76│ 0.70│ 0.84│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.64│ 0.76│ 0.63│ 0.61│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 2.88│ 4.16│ 5.91│ 4.08│ 2.90│ 3.66│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.40│ 0.49│ 0.43│ 0.41│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 23.48│ 15.38│ 5.59│ 29.25│ 19.85│ 18.26│
│存货周转率 │ 0.69│ 0.54│ 0.21│ 0.83│ 0.51│ 0.37│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.36│ 0.13│ 0.64│ 0.44│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 2.88│ 2.17│ 0.78│ 4.16│ 2.80│ 2.02│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.24│ 0.09│ 0.40│ 0.27│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.34│ 15.61│ 22.04│ 18.97│ 17.74│ 20.98│
│销售毛利率 │ 41.39│ 37.42│ 32.51│ 29.13│ 32.33│ 32.31│
│营业利润率 │ 31.61│ 25.79│ 19.62│ 17.21│ 20.61│ 18.03│
│销售净利率 │ 27.55│ 23.36│ 17.88│ 15.97│ 18.18│ 16.06│
│总资产净利率 │ 8.02│ 9.28│ 8.76│ 6.92│ 7.45│ 8.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.34│ 12.40│ 3.78│ 15.61│ 12.12│ 8.87│
│销售毛利率 │ 41.39│ 43.27│ 37.99│ 37.42│ 39.27│ 38.25│
│营业利润率 │ 31.61│ 34.95│ 29.29│ 25.79│ 28.84│ 28.70│
│销售净利率 │ 27.55│ 30.57│ 25.07│ 23.36│ 25.84│ 26.16│
│总资产净利率 │ 8.02│ 7.25│ 2.14│ 9.28│ 6.95│ 4.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.26│ -7.42│ 33.66│ 34.68│ -8.00│ 50.13│
│营业利润增长率 │ 37.29│ 21.69│ 52.34│ 12.49│ 5.17│ 34.18│
│净利润增长率 │ 33.57│ 20.93│ 49.65│ 18.29│ 4.18│ 23.98│
│净资产增长率 │ 8.30│ 70.81│ 28.80│ 10.62│ 23.17│ 28.55│
│总资产增长率 │ 15.14│ 15.29│ 12.79│ 24.89│ 30.67│ -2.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.26│ 36.93│ -8.69│ -7.42│ -12.67│ -15.01│
│营业利润增长率 │ 37.29│ 66.76│ -12.85│ 21.69│ 12.63│ 18.20│
│净利润增长率 │ 33.57│ 60.01│ -18.35│ 20.93│ 10.81│ 20.41│
│净资产增长率 │ 8.30│ 5.90│ 3.97│ 70.81│ 63.91│ 58.01│
│总资产增长率 │ 15.14│ 1.04│ 3.31│ 15.29│ 14.28│ 13.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期销售收款（含│ 44157.77│ 18569.88│ 137.79│
│ │应收账款回款）增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │前期部分应收账款│ 1955.92│ 3797.39│ -48.49│
│ │在本期收回，同时│ │ │ │
│ │随着应收账款账龄│ │ │ │
│ │增加，对应期末坏│ │ │ │
│ │账准备余额增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收取承兑汇票│ 63.92│ 105.93│ -39.66│
│ │规模下降，且高信│ │ │ │
│ │用等级银行承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│预付款项 │为国外生产线项目│ 21093.74│ 5837.54│ 261.35│
│ │采购支付的预付款│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│投资性房地产│部分房产用途由自│ 626.55│ 245.28│ 155.44│
│ │用转为对外出租，│ │ │ │
│ │转入投资性房地产│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│在建工程 │本期新建危化品仓│ 14.10│ 1.66│ 748.94│
│ │库以及研发中心项│ │ │ │
│ │目建设领用库存材│ │ │ │
│ │料 │ │ │ │
│使用权资产 │新增租赁办公室 │ 150.33│ ---│ ---│
│长期待摊费用│新增租赁办公室装│ 27.35│ 20.77│ 31.65│
│ │修费 │ │ │ │
│应付账款 │山东亚联支付募投│ 3472.54│ 5086.83│ -31.73│
│ │项目工程款及设备│ │ │ │
│ │款，期末应付账款│ │ │ │
│ │余额减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度末包含职工│ 595.57│ 3029.53│ -80.34│
│ │年终奖金 │ │ │ │
│一年内到期的│新增租赁负债中一│ 201.62│ 132.96│ 51.64│
│非流动负债 │年内到期的部分 │ │ │ │
│租赁负债 │新增租赁办公室 │ 97.03│ ---│ ---│
│长期应付款 │本期支付到期长期│ 314.89│ 460.42│ -31.61│
│ │应付款，导致账面│ │ │ │
│ │余额减少 │ │ │ │
│股本 │本期实施2025年度│ 11341.20│ 8724.00│ 30.00│
│ │权益分派，以资本│ │ │ │
│ │公积金转增股本 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -0.06│ ---│ ---│
│ │差额 │ │ │ │
│财务费用 │受美元、欧元汇率│ 769.77│ -506.72│ 251.91│
│ │波动影响，本期汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │自2025年5月起暂 │ 151.99│ 281.92│ -46.09│
│ │停享受增值税进项│ │ │ │
│ │税加计抵减政策，│ │ │ │
│ │同时本期计入其他│ │ │ │
│ │收益的政府补助较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│部分应收账款账龄│ -377.08│ -202.71│ -86.02│
│ │增加，按会计政策│ │ │ │
│ │计提的坏账准备相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入增加│ 21355.63│ 15555.05│ 37.29│
│ │，且整体毛利率有│ │ │ │
│ │所提高 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入增加│ 21536.13│ 16064.12│ 34.06│
│ │，且整体毛利率有│ │ │ │
│ │所提高 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增长 │ 2922.62│ 2129.20│ 37.26│
│净利润 │本期营业收入增加│ 18613.52│ 13934.92│ 33.57│
│ │，且整体毛利率有│ │ │ │
│ │所提高 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期确认了上│ 307.27│ 517.35│ -40.61│
│ │市相关政府补助 │ │ │ │
│营业外支出 │本期向红十字会捐│ 126.76│ 8.29│ 1429.28│
│ │款100万元 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售收款（含│ 32351.24│ -2709.48│ 1294.00│
│的现金流量净│应收账款回款）增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财净投入减│ 4679.94│ -41485.05│ 111.28│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司完成│ -8749.34│ 32729.24│ -126.73│
│的现金流量净│首次公开发行股票│ │ │ │
│额 │收到募集资金，本│ │ │ │
│ │期无筹资活动 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 18198.01│ 18569.88│ -2.00│
│应收款项 │--- │ 2897.76│ 3797.39│ -23.69│
│合同资产 │--- │ 1301.06│ 1426.96│ -8.82│
│存货 │随着项目验收结算│ 50072.35│ 57118.68│ -12.34│
│投资性房地产│--- │ 642.34│ 245.28│ 161.87│
│固定资产 │--- │ 22912.76│ 24427.83│ -6.20│
│在建工程 │--- │ 7.34│ 1.66│ 341.84│
│使用权资产 │本报告期新增租赁│ 164.43│ ---│ ---│
│ │办公室 │ │ │ │
│合同负债 │随着项目验收结算│ 69227.08│ 75616.44│ -8.45│
│ │，预收款项确认为│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期新增租赁│ 119.49│ ---│ ---│
│ │办公室 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期验收并确│ 51474.27│ 37590.76│ 36.93│
│ │认收入的高单价生│ │ │ │
│ │产线项目数量较多│ │ │ │
│ │，且钢带、改造等│ │ │ │
│ │产品销售收入均实│ │ │ │
│ │现增长 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 29199.14│ 23213.98│ 25.78│
│销售费用 │--- │ 823.52│ 1050.88│ -21.64│
│管理费用 │--- │ 1830.32│ 2216.96│ -17.44│
│财务费用 │受美元、欧元汇率│ 505.60│ -519.97│ 197.24│
│ │变动影响，导致产│ │ │ │
│ │生汇兑损失 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长 │ 2541.90│ 1449.74│ 75.33│
│研发投入 │--- │ 1441.63│ 1422.87│ 1.32│
│经营活动产生│本报告期销售收款│ 9748.65│ -1826.59│ 633.71│
│的现金流量净│较上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ 656.89│ -44870.11│ 101.46│
│的现金流量净│产品支付的现金较│ │ │ │
│额 │上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司首次│ -8373.56│ 33101.41│ -125.30│
│的现金流量净│公开发行股票收到│ │ │ │
│额 │募集资金，本期无│ │ │ │
│ │筹资活动 │ │ │ │
│现金及现金等│经营、投资及筹资│ 1476.66│ -13263.16│ 111.13│
│价物净增加额│活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额变动影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44157.77│ 18569.88│ 27182.90│ 30295.98│ 19905.15│ 11618.62│
│存货 │ 57037.57│ 57118.68│ 63973.50│ 66350.04│ 53716.56│ 38897.97│
│应收票据及应收账款 │ 2306.16│ 4226.27│ 5105.86│ 5042.03│ 7007.87│ 2223.98│
│合同资产 │ 1441.30│ 1426.96│ 1082.13│ 1134.99│ 944.36│ 9.50│
│预付款项 │ 21093.74│ 5837.54│ 4805.49│ 6828.83│ 9589.29│ 5443.77│
│其他应收款 │ 80.95│ 75.33│ 63.42│ 40.00│ 127.29│ 171.78│
│流动资产合计 │ 175430.03│ 136774.01│ 114726.25│ 112605.72│ 94456.64│ 62196.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 545.12│
│固定资产净额 │ 22484.51│ 24427.83│ 14059.63│ 15212.81│ 16497.32│ 16663.43│
│在建工程 │ 14.10│ 1.66│ 9695.44│ 2922.96│ 36.05│ ---│
│无形资产 │ 9230.24│ 9633.62│ 8754.65│ 8899.14│ 9084.63│ 6267.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 73081.69│ 79067.07│ 72494.50│ 53380.87│ 38447.22│ 39517.01│
│资产总计 │ 248511.72│ 215841.07│ 187220.75│ 165986.59│ 132903.86│ 101713.11│
│应付票据及应付账款 │ 17689.91│ 11944.62│ 4444.01│ 3607.31│ 4923.97│ 4654.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95206.46│ 75616.44│ 101042.95│ 91271.99│ 66092.03│ 46603.25│
│流动负债 │ 115394.40│ 92626.99│ 113735.47│ 106034.70│ 80960.38│ 56288.77│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 2400.00│ ---│ 2400.00│
│长期应付款 │ 314.89│ 460.42│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3334.39│ 3378.90│ 3327.98│ 5482.77│ 2705.09│ 5449.81│
│负债合计 │ 118728.80│ 96005.89│ 117063.45│ 111517.47│ 83665.47│ 61738.58│
│实收资本 │ 11341.20│ 8724.00│ 6543.00│ 6543.00│ 6543.00│ 6543.00│
│资本公积金 │ 39636.49│ 42249.77│ 8055.55│ 7848.37│ 7631.89│ 7413.50│
│盈余公积 │ 4102.52│ 4102.52│ 3271.50│ 3271.50│ 2824.05│ 2143.35│
│未分配利润 │ 72201.30│ 62311.78│ 49848.84│ 34383.59│ 29993.01│ 21937.11│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 129782.92│ 119835.18│ 70157.29│ 54469.12│ 49238.39│ 39974.53│
│股东权益合计 │ 129782.92│ 119835.18│ 70157.29│ 54469.12│ 49238.39│ 39974.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44157.77│ 18198.01│ 17745.15│ 18569.88│ 14225.01│ 12288.38│
│存货 │ 57037.57│ 50072.35│ 53923.92│ 57118.68│ 63993.08│ 63064.54│
│应收票据及应收账款 │ 2306.16│ 3372.22│ 3325.61│ 4226.27│ 3924.97│ 2723.69│
│合同资产 │ 1441.30│ 1301.06│ 1593.47│ 1426.96│ 1120.90│ 1120.90│
│预付款项 │ 21093.74│ 19312.50│ 11407.09│ 5837.54│ 5540.31│ 4353.81│
│其他应收款 │ 80.95│ 91.09│ 87.68│ 75.33│ 62.73│ 59.70│
│流动资产合计 │ 175430.03│ 145334.74│ 143681.65│ 136774.01│ 131206.17│ 130786.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22484.51│ 22912.76│ 23967.62│ 24427.83│ 24502.37│ 23168.09│
│在建工程 │ 14.10│ 7.34│ 1.66│ 1.66│ 340.07│ 1793.79│
│无形资产 │ 9230.24│ 9365.85│ 9502.91│ 9633.62│ 8566.61│ 8611.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 73081.69│ 72760.23│ 79303.59│ 79067.07│ 82750.06│ 82474.65│
│资产总计 │ 248511.72│ 218094.97│ 222985.25│ 215841.07│ 213956.23│ 213260.85│
│应付票据及应付账款 │ 17689.91│ 15266.76│ 11639.80│ 11944.62│ 9886.02│ 10442.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95206.46│ 69227.08│ 81323.40│ 75616.44│ 84092.19│ 86450.42│
│流动负债 │ 115394.40│ 87843.80│ 95016.38│ 92626.99│ 96229.43│ 99657.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 314.89│ 312.13│ 459.45│ 460.42│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3334.39│ 3348.76│ 3381.23│ 3378.90│ 2729.66│ 2746.82│
│负债合计 │ 118728.80│ 91192.56│ 98397.61│ 96005.89│ 98959.09│ 102404.80│
│实收资本 │ 11341.20│ 11341.20│ 8724.00│ 8724.00│ 8724.00│ 8724.00│
│资本公积金 │ 39636.49│ 39635.18│ 42251.08│ 42249.77│ 42200.55│ 42151.33│
│盈余公积 │ 4102.52│ 4102.52│ 4102.52│ 4102.52│ 3785.01│ 3785.01│
│未分配利润 │ 72201.30│ 69325.11│ 67015.13│ 62311.78│ 57861.37│ 53761.89│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 129782.92│ 126902.41│ 124587.64│ 119835.18│ 114997.14│ 110856.05│
│股东权益合计 │ 129782.92│ 126902.41│ 124587.64│ 119835.18│ 114997.14│ 110856.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 67551.70│ 80067.08│ 86484.11│ 64706.17│ 48045.71│ 52224.79│
│营业总成本 │ 47450.25│ 61506.60│ 70041.91│ 54858.99│ 39421.15│ 44365.66│
│营业税金及附加 │ 577.31│ 785.11│ 860.16│ 807.77│ 384.45│ 443.79│
│销售费用 │ 1464.54│ 1679.69│ 1297.24│ 1016.09│ 782.71│ 546.86│
│财务费用 │ 769.77│ -414.15│ 8.07│ -184.49│ -732.50│ 866.91│
│管理费用 │ 2769.71│ 5182.77│ 4848.36│ 4149.93│ 3988.34│ 3941.27│
│资产减值损失 │ -8.87│ -51.47│ -231.23│ -69.78│ -112.91│ -169.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1488.29│ 1672.35│ 966.63│ 545.48│ 499.75│ 340.65│
│营业利润 │ 21355.63│ 20648.25│ 16967.49│ 11137.61│ 9900.74│ 9413.81│
│营业外收入 │ 307.27│ 551.28│ 479.62│ 560.04│ 65.80│ 105.66│
│营业外支出 │ 126.76│ 18.73│ 10.30│ 48.76│ 34.88│ 42.62│
│利润总额 │ 21536.13│ 21180.80│ 17436.81│ 11648.89│ 9931.66│ 9476.86│
│所得税 │ 2922.62│ 2477.96│ 1971.56│ 1314.74│ 1195.06│ 1090.88│
│净利润 │ 18613.52│ 18702.84│ 15465.25│ 10334.15│ 8736.60│ 8385.97│
│归属母公司净利润 │ 18613.52│ 18702.84│ 15465.25│ 10334.15│ 8736.60│ 8385.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 67551.70│ 51474.27│ 18762.21│ 80067.08│ 53927.99│ 37590.76│
│营业总成本 │ 47450.25│ 34241.55│ 13845.93│ 61506.60│ 39730.65│ 27727.22│
│营业税金及附加 │ 577.31│ 441.34│ 194.98│ 785.11│ 450.81│ 342.51│
│销售费用 │ 1464.54│ 823.52│ 208.74│ 1679.69│ 1382.62│ 1050.88│
│财务费用 │ 769.77│ 505.60│ 295.51│ -414.15│ -506.72│ -519.97│
│管理费用 │ 2769.71│ 1830.32│ 877.82│ 5182.77│ 3121.45│ 2216.96│
│资产减值损失 │ -8.87│ -8.87│ ---│ -51.47│ 33.20│ 33.20│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1488.29│ 965.79│ 495.07│ 1672.35│ 1245.42│ 753.40│
│营业利润 │ 21355.63│ 17989.37│ 5495.07│ 20648.25│ 15555.05│ 10787.39│
│营业外收入 │ 307.27│ 291.20│ 13.06│ 551.28│ 517.35│ 502.22│
│营业外支出 │ 126.76│ 1.35│ 0.48│ 18.73│ 8.29│ 4.43│
│利润总额 │ 21536.13│ 18279.22│ 5507.65│ 21180.80│ 16064.12│ 11285.18│
│所得税 │ 2922.62│ 2541.90│ 804.31│ 2477.96│ 2129.20│ 1449.74│
│净利润 │ 18613.52│ 15737.32│ 4703.34│ 18702.84│ 13934.92│ 9835.44│
│归属母公司净利润 │ 18613.52│ 15737.32│ 4703.34│ 18702.84│ 13934.92│ 9835.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94246.99│ 52539.45│ 101688.87│ 102157.96│ 72730.55│ 41430.81│
│经营活动现金流出 │ 61895.75│ 50450.70│ 77741.80│ 68208.35│ 59742.58│ 44205.30│
│经营活动现金流量净额│ 32351.24│ 2088.75│ 23947.07│ 33949.61│ 12987.97│ -2774.49│
│投资活动现金流入 │ 6819.87│ 214.00│ 407.49│ 331.17│ 2383.21│ 42.20│
│投资活动现金流出 │ 2139.92│ 44331.05│ 26357.36│ 15104.53│ 4373.84│ 6636.00│
│投资活动现金流量净额│ 4679.94│ -44117.06│ -25949.87│ -14773.35│ -1990.63│ -6593.80│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 38138.12│ ---│ 2400.00│ 0.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 8749.34│ 5039.22│ 2429.90│ 5582.67│ 2491.35│ 1105.85│
│筹资活动现金流量净额│ -8749.34│ 33098.89│ -2429.90│ -3182.67│ -2491.35│ -1105.85│
│汇率变动对现金的影响│ -897.56│ 253.60│ -169.18│ 60.50│ 313.17│ -971.42│
│现金及等价物净增加额│ 27384.28│ -8675.81│ -4601.89│ 16054.08│ 8819.16│ -11445.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94246.99│ 49624.28│ 26423.77│ 52539.45│ 39294.54│ 27201.06│
│经营活动现金流出 │ 61895.75│ 39875.63│ 18718.10│ 50450.70│ 42004.03│ 29027.65│
│经营活动现金流量净额│ 32351.24│ 9748.65│ 7705.67│ 2088.75│ -2709.48│ -1826.59│
│投资活动现金流入 │ 6819.87│ 2534.26│ 618.48│ 214.00│ 352.42│ 229.65│
│投资活动现金流出 │ 2139.92│ 1877.37│ 8827.65│ 44331.05│ 41837.47│ 45099.76│
│投资活动现金流量净额│ 4679.94│ 656.89│ -8209.17│ -44117.06│ -41485.05│ -44870.11│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 0.00│ 38138.12│ 38138.12│ 38138.12│
│筹资活动现金流出 │ 8749.34│ 8373.56│ 6.12│ 5039.22│ 5408.88│ 5036.71│
│筹资活动现金流量净额│ -8749.34│ -8373.56│ -6.12│ 33098.89│ 32729.24│ 33101.41│
│汇率变动对现金的影响│ -897.56│ -555.32│ -315.10│ 253.60│ 301.21│ 332.13│
│现金及等价物净增加额│ 27384.28│ 1476.66│ -824.72│ -8675.81│ -11164.09│ -13263.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20548.09│ 25.66│ 5760.44│ 30.80│
│二季报 │ 17042.67│ 21.29│ 4075.00│ 21.79│
│三季报 │ 16337.23│ 20.40│ 4099.48│ 21.92│
│四季报 │ 26139.09│ 32.65│ 4767.92│ 25.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9091.54│ 10.51│ 484.61│ 3.13│
│二季报 │ 35138.05│ 40.63│ 7683.67│ 49.68│
│三季报 │ 17524.52│ 20.26│ 4407.45│ 28.50│
│四季报 │ 24730.00│ 28.59│ 2889.52│ 18.68│
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