财务分析☆ ◇001396 誉帆科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 4289.68│ 12500.95│ 12722.76│ 10037.70│ 8051.82│ 9750.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12722.76│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -44.06│ -1.74│ 26.75│ 24.66│ -17.42│ 31.06│
│扣非净利润(万) │ 3366.42│ 12072.42│ 12051.82│ 9729.79│ 7336.70│ 9103.97│
│营业总收(未调整:万) │ 52649.67│ 75921.75│ 73017.74│ 63026.80│ 51301.31│ 50015.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 73017.74│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 4.98│ 3.98│ 15.85│ 22.86│ 2.57│ 9.23│
│加权净资产收益率(%) │ 2.98│ 14.69│ 17.55│ 16.42│ 15.46│ 29.40│
│资产负债比率(%) │ 30.85│ 30.60│ 43.63│ 41.47│ 41.04│ 45.31│
│净利润现金含量(%) │ -336.08│ 15.90│ -25.27│ -41.24│ -95.82│ 42.14│
│基本每股收益(元) │ 0.4000│ 1.1700│ 1.5800│ 1.2500│ 1.0000│ 1.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3149│ 1.1300│ 1.5000│ 1.2100│ 0.9200│ 1.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4013│ 1.1694│ 1.5869│ 1.2520│ 1.0043│ 1.2162│
│每股资本公积金(元) │ 7.0460│ 7.0460│ 3.3002│ 3.3002│ 3.3002│ 3.3002│
│每股未分配利润(元) │ 5.0732│ 4.8599│ 5.0713│ 3.6122│ 2.4235│ 1.5232│
│每股净资产(元) │ 13.5802│ 13.3669│ 9.8400│ 8.2500│ 7.0000│ 5.9900│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3486│ 0.1859│ -0.4000│ -0.5200│ -0.9600│ 0.5100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4289.68│ 1871.67│ 180.49│ 12500.95│ 7668.48│ 3304.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7668.48│ 3304.79│
│净利润增长率(%) │ -44.06│ -43.36│ 213.57│ -1.74│ 7.62│ ---│
│扣非净利润(万) │ 3366.42│ 1149.92│ -490.41│ 12072.42│ 7379.06│ 3258.72│
│营业总收(未调整:万) │ 52649.67│ 32502.01│ 13771.27│ 75921.75│ 50152.94│ 31145.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50152.94│ 31145.75│
│总营收同比增长率(%) │ 4.98│ 4.35│ 29.17│ 3.98│ 4.73│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 2.98│ 1.30│ 0.12│ 14.69│ 9.27│ 4.10│
│资产负债比率(%) │ 30.85│ 28.94│ 28.01│ 30.60│ 39.59│ 40.61│
│净利润现金含量(%) │ -336.08│ -729.64│ -3142.22│ 15.90│ 4.84│ 54.09│
│基本每股收益(元) │ 0.4000│ 0.1800│ 0.0169│ 1.1700│ 0.9600│ 0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3149│ 0.1100│ -0.0459│ 1.1300│ 0.9200│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4013│ 0.1751│ 0.0169│ 1.1694│ 0.9565│ 0.4122│
│每股资本公积金(元) │ 7.0460│ 7.0460│ 7.0460│ 7.0460│ 3.3002│ 3.3002│
│每股未分配利润(元) │ 5.0732│ 4.8470│ 4.8768│ 4.8599│ 6.0278│ 5.4835│
│每股净资产(元) │ 13.5802│ 13.3540│ 13.3838│ 13.3669│ 10.7924│ 10.2500│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3486│ -1.2775│ -0.5305│ 0.1859│ 0.0463│ 0.2200│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.24│ 3.72│ 2.34│ 2.30│ 2.30│ 2.11│
│速动比率 │ 4.21│ 3.70│ 2.32│ 2.27│ 2.26│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 30.85│ 30.60│ 43.63│ 41.47│ 41.04│ 45.31│
│产权比率 │ 0.45│ 0.44│ 0.78│ 0.71│ 0.70│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ 0.04│ -0.06│ -0.09│ -0.21│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.24│ 4.77│ 4.36│ 3.72│ 2.71│ 2.64│
│速动比率 │ 4.21│ 4.73│ 4.32│ 3.70│ 2.67│ 2.61│
│资产负债比率(%) │ 30.85│ 28.94│ 28.01│ 30.60│ 39.59│ 40.61│
│产权比率 │ 0.45│ 0.41│ 0.39│ 0.44│ 0.66│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ -0.35│ -0.13│ 0.04│ 0.01│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.92│ 1.35│ 1.41│ 1.55│ 1.76│ 1.95│
│存货周转率 │ 23.38│ 39.30│ 34.65│ 24.24│ 18.30│ 20.21│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.47│ 0.63│ 0.68│ 0.64│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 8.31│ 12.31│ 11.92│ 9.52│ 8.10│ 9.69│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.44│ 0.57│ 0.60│ 0.56│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.92│ 0.57│ 0.24│ 1.35│ 0.92│ 0.59│
│存货周转率 │ 23.38│ 14.69│ 7.59│ 39.30│ 20.40│ 14.51│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.17│ 0.07│ 0.47│ 0.38│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 8.31│ 4.96│ 2.17│ 12.31│ 8.17│ 5.31│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.07│ 0.44│ 0.35│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.95│ 8.75│ 16.13│ 15.18│ 14.35│ 20.29│
│销售毛利率 │ 41.42│ 47.43│ 49.30│ 48.54│ 48.26│ 52.69│
│营业利润率 │ 9.10│ 18.82│ 20.54│ 18.38│ 17.85│ 22.59│
│销售净利率 │ 7.79│ 16.14│ 17.83│ 15.59│ 15.37│ 19.27│
│总资产净利率 │ 1.97│ 7.06│ 10.24│ 9.39│ 8.55│ 12.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.95│ 1.31│ 0.13│ 8.75│ 8.86│ 4.02│
│销售毛利率 │ 41.42│ 39.03│ 28.05│ 47.43│ 45.62│ 42.69│
│营业利润率 │ 9.10│ 5.93│ 0.93│ 18.82│ 17.80│ 12.03│
│销售净利率 │ 7.79│ 5.42│ 1.23│ 16.14│ 15.17│ 10.47│
│总资产净利率 │ 1.97│ 0.86│ 0.08│ 7.06│ 5.34│ 2.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.98│ 3.98│ 15.85│ 22.86│ 2.57│ 9.23│
│营业利润增长率 │ -46.35│ -4.72│ 29.44│ 26.56│ -18.96│ 24.37│
│净利润增长率 │ -44.06│ -1.74│ 26.75│ 24.66│ -17.42│ 31.06│
│净资产增长率 │ 1.60│ 81.21│ 19.24│ 17.89│ 16.76│ 69.80│
│总资产增长率 │ 1.91│ 46.47│ 24.19│ 18.33│ 8.24│ 46.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.98│ 4.35│ 29.17│ 3.98│ 4.73│ ---│
│营业利润增长率 │ -46.35│ -48.54│ 146.49│ -4.72│ 7.71│ ---│
│净利润增长率 │ -44.06│ -43.36│ 213.57│ -1.74│ 7.62│ ---│
│净资产增长率 │ 1.60│ -0.10│ 0.13│ 81.21│ 9.72│ 4.19│
│总资产增长率 │ 1.91│ -2.50│ -3.49│ 46.47│ 2.24│ -1.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│营业成本增幅高于│ 4289.68│ 7668.48│ -44.06│
│司股东的净利│营业收入增幅，毛│ │ │ │
│润 │利率同比下降；同│ │ │ │
│ │时，公司本年内新│ │ │ │
│ │增了IPO相关费用 │ │ │ │
│ │；此外，公司加大│ │ │ │
│ │营销及研发投入，│ │ │ │
│ │销售、研发及管理│ │ │ │
│ │费用同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款同比减少│ -14416.88│ 371.11│ -3984.83│
│的现金流量净│，同时支付给职工│ │ │ │
│额 │及为职工支付的现│ │ │ │
│ │金增加，采购及其│ │ │ │
│ │他经营性支出亦有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买结构性存款 │ 22452.24│ 59399.99│ -62.20│
│应收款项 │--- │ 57754.39│ 57148.06│ 1.06│
│合同资产 │--- │ 82708.30│ 73664.10│ 12.28│
│存货 │--- │ 1577.34│ 1119.64│ 40.88│
│固定资产 │--- │ 6732.38│ 6369.05│ 5.70│
│使用权资产 │--- │ 1997.72│ 2056.13│ -2.84│
│短期借款 │--- │ 7905.03│ 11851.60│ -33.30│
│合同负债 │--- │ 142.04│ 46.60│ 204.80│
│长期借款 │--- │ 17018.00│ 9092.00│ 87.18│
│租赁负债 │--- │ 1145.12│ 1400.21│ -18.22│
│营业收入 │--- │ 32502.01│ 31145.75│ 4.35│
│营业成本 │--- │ 19815.98│ 17848.22│ 11.02│
│销售费用 │--- │ 3359.72│ 2594.79│ 29.48│
│管理费用 │--- │ 4558.87│ 3599.96│ 26.64│
│财务费用 │--- │ 261.59│ 361.47│ -27.63│
│所得税费用 │当期所得税随应纳│ 145.86│ 448.44│ -67.47│
│ │税所得额降低而减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1801.13│ 1463.52│ 23.07│
│经营活动产生│回款相比去年同期│ -13656.50│ 1787.51│ -863.99│
│的现金流量净│减少，且为下半年│ │ │ │
│额 │产值提前做人员及│ │ │ │
│ │材料储备 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买结构性存│ -21290.06│ -723.18│ -2843.93│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配现金股利│ -1683.26│ -227.66│ -639.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -36629.82│ 836.67│ -4478.07│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 44806.20│ 59399.99│ 9172.56│ 6365.65│ 8477.17│ 19607.91│
│存货 │ 1518.40│ 1119.64│ 911.82│ 1225.17│ 1450.69│ 1450.92│
│应收票据及应收账款 │ 56876.51│ 57161.49│ 55128.58│ 48340.30│ 33428.86│ 24930.83│
│合同资产 │ 91477.76│ 73664.10│ 61855.57│ 43678.70│ 38478.41│ 29170.75│
│预付款项 │ 979.21│ 537.78│ 286.95│ 204.64│ 230.94│ 273.36│
│其他应收款 │ 1642.63│ 1253.52│ 1047.62│ 1030.24│ 1636.66│ 1735.94│
│流动资产合计 │ 197413.96│ 193365.77│ 129313.89│ 101470.03│ 84105.06│ 77272.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6302.46│ 6369.05│ 5968.26│ 6286.92│ 6950.79│ 5721.65│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 116.35│ 142.30│ 176.06│ 187.23│ 223.93│ 247.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12864.71│ 12978.22│ 11565.06│ 11966.18│ 11763.28│ 11298.88│
│资产总计 │ 210278.66│ 206343.99│ 140878.95│ 113436.21│ 95868.34│ 88571.25│
│应付票据及应付账款 │ 13118.75│ 19603.32│ 19344.78│ 16339.92│ 14977.56│ 16402.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 427.05│ 46.60│ 208.34│ 99.97│ 319.55│ 433.93│
│流动负债 │ 46536.70│ 51946.01│ 55305.42│ 44072.58│ 36582.48│ 36688.12│
│长期借款 │ 16523.00│ 9092.00│ 4080.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 269.18│
│非流动负债 │ 18332.79│ 11195.75│ 6163.77│ 2974.63│ 2759.98│ 3439.79│
│负债合计 │ 64869.49│ 63141.76│ 61469.19│ 47047.21│ 39342.46│ 40127.91│
│实收资本 │ 10690.24│ 10690.24│ 8017.24│ 8017.24│ 8017.24│ 8017.24│
│资本公积金 │ 75323.37│ 75323.37│ 26458.69│ 26458.69│ 26458.69│ 26458.69│
│盈余公积 │ 4928.10│ 4928.10│ 3723.24│ 2698.42│ 2190.57│ 1356.61│
│未分配利润 │ 54233.80│ 51953.89│ 40657.79│ 28959.86│ 19430.01│ 12212.15│
│少数股东权益 │ 233.66│ 306.63│ 552.80│ 254.79│ 429.38│ 398.66│
│归属母公司权益 │ 145175.51│ 142895.60│ 78856.96│ 66134.21│ 56096.51│ 48044.69│
│股东权益合计 │ 145409.17│ 143202.23│ 79409.76│ 66389.00│ 56525.89│ 48443.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44806.20│ 22452.24│ 51828.30│ 59399.99│ 6429.74│ 10035.30│
│存货 │ 1518.40│ 1577.34│ 1491.92│ 1119.64│ 1761.99│ 1547.85│
│应收票据及应收账款 │ 56876.51│ 57974.79│ 55966.49│ 57161.49│ 53607.98│ 51084.58│
│合同资产 │ 91477.76│ 82708.30│ 73983.21│ 73664.10│ 67447.78│ 62464.11│
│预付款项 │ 979.21│ 1339.89│ 1070.03│ 537.78│ 382.60│ 434.52│
│其他应收款 │ 1642.63│ 1299.23│ 1623.00│ 1253.52│ 1445.76│ 1071.90│
│流动资产合计 │ 197413.96│ 187557.19│ 186229.60│ 193365.77│ 132219.56│ 127817.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6302.46│ 6732.38│ 6309.81│ 6369.05│ 6312.92│ 5773.28│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 116.35│ 125.00│ 133.65│ 142.30│ 150.96│ 159.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12864.71│ 13623.09│ 12912.87│ 12978.22│ 11821.25│ 11371.10│
│资产总计 │ 210278.66│ 201180.28│ 199142.47│ 206343.99│ 144040.81│ 139188.39│
│应付票据及应付账款 │ 13118.75│ 12402.27│ 12864.44│ 19603.32│ 16362.37│ 16756.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 427.05│ 142.04│ 72.62│ 46.60│ 46.99│ 76.67│
│流动负债 │ 46536.70│ 39279.75│ 42735.87│ 51946.01│ 48846.94│ 48402.86│
│长期借款 │ 16523.00│ 17018.00│ 10904.84│ 9092.00│ 6174.00│ 6134.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 2.87│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 18332.79│ 18945.83│ 13034.41│ 11195.75│ 8174.41│ 8115.30│
│负债合计 │ 64869.49│ 58225.58│ 55770.28│ 63141.76│ 57021.35│ 56518.16│
│实收资本 │ 10690.24│ 10690.24│ 10690.24│ 10690.24│ 8017.24│ 8017.24│
│资本公积金 │ 75323.37│ 75323.37│ 75323.37│ 75323.37│ 26458.69│ 26458.69│
│盈余公积 │ 4928.10│ 4928.10│ 4928.10│ 4928.10│ 3723.24│ 3723.24│
│未分配利润 │ 54233.80│ 51815.79│ 52134.37│ 51953.89│ 48326.27│ 43962.58│
│少数股东权益 │ 233.66│ 197.20│ 296.11│ 306.63│ 494.02│ 508.48│
│归属母公司权益 │ 145175.51│ 142757.50│ 143076.09│ 142895.60│ 86525.44│ 82161.75│
│股东权益合计 │ 145409.17│ 142954.70│ 143372.20│ 143202.23│ 87019.46│ 82670.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52649.67│ 75921.75│ 73017.74│ 63026.80│ 51301.31│ 50015.76│
│营业总成本 │ 46938.63│ 56364.21│ 53584.39│ 48539.97│ 40245.48│ 37982.54│
│营业税金及附加 │ 354.82│ 479.91│ 431.19│ 322.08│ 268.78│ 341.57│
│销售费用 │ 5262.48│ 5226.78│ 5071.23│ 4627.65│ 3710.09│ 3238.86│
│财务费用 │ 465.10│ 674.01│ 688.97│ 408.73│ 339.39│ 448.84│
│管理费用 │ 6704.98│ 7164.43│ 7336.32│ 7852.71│ 7172.28│ 7907.76│
│资产减值损失 │ -636.45│ -1402.59│ -972.46│ -276.13│ -496.46│ -562.80│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 318.94│ ---│ ---│ ---│ 71.74│ ---│
│营业利润 │ 4791.11│ 14290.85│ 14998.56│ 11586.97│ 9155.59│ 11298.28│
│营业外收入 │ 4.99│ 2.71│ 1.39│ 1.20│ 34.75│ 0.68│
│营业外支出 │ 189.34│ 91.74│ 69.25│ 20.48│ 13.78│ 45.23│
│利润总额 │ 4606.76│ 14201.82│ 14930.70│ 11567.69│ 9176.56│ 11253.73│
│所得税 │ 507.90│ 1947.04│ 1909.94│ 1742.57│ 1294.02│ 1613.66│
│净利润 │ 4098.85│ 12254.79│ 13020.76│ 9825.11│ 7882.54│ 9640.07│
│归属母公司净利润 │ 4289.68│ 12500.95│ 12722.76│ 10037.70│ 8051.82│ 9750.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52649.67│ 32502.01│ 13771.27│ 75921.75│ 50152.94│ 31145.75│
│营业总成本 │ 46938.63│ 30010.27│ 14699.82│ 56364.21│ 39676.94│ 26062.93│
│营业税金及附加 │ 354.82│ 212.99│ 82.99│ 479.91│ 346.78│ 194.96│
│销售费用 │ 5262.48│ 3359.72│ 1584.85│ 5226.78│ 3873.31│ 2594.79│
│财务费用 │ 465.10│ 261.59│ 118.64│ 674.01│ 518.32│ 361.47│
│管理费用 │ 6704.98│ 4558.87│ 2196.45│ 7164.43│ 5629.85│ 3599.96│
│资产减值损失 │ -636.45│ -556.18│ -13.06│ -1402.59│ -1312.80│ -1021.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 33.38│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 318.94│ 32.65│ -2.76│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 4791.11│ 1927.96│ 128.52│ 14290.85│ 8929.62│ 3746.61│
│营业外收入 │ 4.99│ 2.93│ 5.09│ 2.71│ 11.25│ 11.15│
│营业外支出 │ 189.34│ 22.80│ 7.07│ 91.74│ 120.24│ 48.85│
│利润总额 │ 4606.76│ 1908.09│ 126.54│ 14201.82│ 8820.62│ 3708.91│
│所得税 │ 507.90│ 145.86│ -43.43│ 1947.04│ 1210.93│ 448.44│
│净利润 │ 4098.85│ 1762.24│ 169.97│ 12254.79│ 7609.70│ 3260.47│
│归属母公司净利润 │ 4289.68│ 1871.67│ 180.49│ 12500.95│ 7668.48│ 3304.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40405.85│ 65633.15│ 52286.43│ 47627.90│ 38767.27│ 49508.98│
│经营活动现金流出 │ 54822.73│ 63645.50│ 55500.92│ 51767.39│ 46482.45│ 45399.99│
│经营活动现金流量净额│ -14416.88│ 1987.65│ -3214.49│ -4139.49│ -7715.18│ 4108.99│
│投资活动现金流入 │ 100202.03│ 1.30│ 3.57│ 29.54│ 7075.35│ 1.63│
│投资活动现金流出 │ 101935.16│ 1849.02│ 1172.92│ 604.51│ 9168.91│ 2297.44│
│投资活动现金流量净额│ -1733.13│ -1847.72│ -1169.35│ -574.97│ -2093.56│ -2295.81│
│筹资活动现金流入 │ 17553.37│ 71226.18│ 22530.48│ 11455.12│ 7083.54│ 17889.44│
│筹资活动现金流出 │ 15679.22│ 21466.59│ 15038.54│ 9153.38│ 8405.53│ 5590.72│
│筹资活动现金流量净额│ 1874.15│ 49759.59│ 7491.95│ 2301.74│ -1321.99│ 12298.72│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14275.86│ 49899.53│ 3108.10│ -2412.72│ -11130.73│ 14111.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40405.85│ 26562.18│ 17670.75│ 65633.15│ 50571.38│ 36626.71│
│经营活动现金流出 │ 54822.73│ 40218.68│ 23342.13│ 63645.50│ 50200.27│ 34839.20│
│经营活动现金流量净额│ -14416.88│ -13656.50│ -5671.37│ 1987.65│ 371.11│ 1787.51│
│投资活动现金流入 │ 100202.03│ 21044.70│ 0.44│ 1.30│ 1.30│ 1.30│
│投资活动现金流出 │ 101935.16│ 42334.76│ 562.68│ 1849.02│ 1581.35│ 724.48│
│投资活动现金流量净额│ -1733.13│ -21290.06│ -562.24│ -1847.72│ -1580.05│ -723.18│
│筹资活动现金流入 │ 17553.37│ 10994.24│ 1937.12│ 71226.18│ 13378.51│ 12384.11│
│筹资活动现金流出 │ 15679.22│ 12677.51│ 3106.71│ 21466.59│ 15106.93│ 12611.78│
│筹资活动现金流量净额│ 1874.15│ -1683.26│ -1169.59│ 49759.59│ -1728.42│ -227.66│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14275.86│ -36629.82│ -7403.21│ 49899.53│ -2937.37│ 836.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10661.75│ 14.04│ -158.92│ -1.27│
│二季报 │ 20484.00│ 26.98│ 3463.71│ 27.71│
│三季报 │ 19007.19│ 25.04│ 4363.69│ 34.91│
│四季报 │ 25768.81│ 33.94│ 4832.47│ 38.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│四季报 │ 25130.82│ 34.42│ 5597.38│ 44.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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