财务分析☆ ◇001872 招商港口 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 278110.70│ 461135.22│ 451630.13│ 357180.08│ 333744.62│ 268582.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 451630.13│ 357180.08│ 333869.38│ 268582.92│
│净利润增长率(%) │ 5.88│ 2.10│ 26.44│ 6.98│ 24.26│ 29.51│
│扣非净利润(万) │ 272293.86│ 443754.74│ 404703.16│ 333922.68│ 334517.02│ 235570.03│
│营业总收(未调整:万) │ 894846.20│ 1724638.25│ 1613077.80│ 1575047.58│ 1623048.91│ 1528380.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1613077.80│ 1575047.58│ 1623048.91│ 1528380.82│
│总营收同比增长率(%) │ 5.67│ 6.92│ 2.41│ -2.96│ 6.19│ 19.81│
│加权净资产收益率(%) │ 4.25│ 7.35│ 7.51│ 6.35│ 7.54│ 6.99│
│资产负债比率(%) │ 35.85│ 35.96│ 36.40│ 36.76│ 35.07│ 36.91│
│净利润现金含量(%) │ 120.39│ 177.27│ 177.43│ 184.21│ 207.36│ 242.40│
│基本每股收益(元) │ 1.1200│ 1.8500│ 1.8100│ 1.4300│ 1.6100│ 1.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0971│ 1.7841│ 1.6187│ 1.3362│ 1.6175│ 1.2254│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1204│ 1.8580│ 1.8056│ 1.4292│ 1.3355│ 1.3971│
│每股资本公积金(元) │ 14.8691│ 14.8344│ 14.9374│ 14.8362│ 13.9058│ 12.2727│
│每股未分配利润(元) │ 10.2845│ 9.9643│ 8.7785│ 7.6209│ 6.6743│ 7.3898│
│每股净资产(元) │ 26.3000│ 25.9347│ 24.5882│ 23.5478│ 21.7100│ 20.7043│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3489│ 3.2937│ 3.2036│ 2.6328│ 2.7692│ 3.3866│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 278110.70│ 113193.94│ 461135.22│ 380662.63│ 262663.82│ 109072.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 262663.82│ 109072.62│
│净利润增长率(%) │ 5.88│ 3.78│ 2.10│ 1.89│ 3.13│ 5.21│
│扣非净利润(万) │ 272293.86│ 109067.00│ 443754.74│ 367470.62│ 251868.60│ 105985.83│
│营业总收(未调整:万) │ 894846.20│ 440758.29│ 1724638.25│ 1276171.86│ 846849.14│ 421435.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 846849.14│ 421435.54│
│总营收同比增长率(%) │ 5.67│ 4.59│ 6.92│ 4.89│ 6.19│ 8.99│
│加权净资产收益率(%) │ 4.25│ 1.74│ 7.35│ 6.08│ 4.19│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 35.85│ 34.94│ 35.96│ 35.02│ 35.72│ 36.08│
│净利润现金含量(%) │ 120.39│ 94.59│ 177.27│ 140.11│ 114.55│ 107.48│
│基本每股收益(元) │ 1.1200│ 0.4600│ 1.8500│ 1.5300│ 1.0500│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0971│ 0.4395│ 1.7841│ 1.4690│ 1.0109│ 0.4237│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1204│ 0.4561│ 1.8580│ 1.5217│ 1.0500│ 0.4361│
│每股资本公积金(元) │ 14.8691│ 14.8347│ 14.8344│ 14.8763│ 14.8814│ 14.9359│
│每股未分配利润(元) │ 10.2845│ 10.4204│ 9.9643│ 9.5640│ 9.0925│ 9.2149│
│每股净资产(元) │ 26.3000│ 26.4342│ 25.9347│ 25.4393│ 25.0043│ 25.0272│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3489│ 0.4314│ 3.2937│ 2.1320│ 1.2028│ 0.4687│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.78│ 0.79│ 0.81│ 0.77│ 0.76│
│速动比率 │ 0.70│ 0.77│ 0.78│ 0.80│ 0.76│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 35.85│ 35.96│ 36.40│ 36.76│ 35.07│ 36.91│
│产权比率 │ 1.14│ 1.15│ 1.19│ 1.24│ 1.28│ 1.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.24│ 0.25│ 0.23│ 0.26│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.77│ 0.78│ 0.79│ 0.78│ 0.89│
│速动比率 │ 0.70│ 0.77│ 0.77│ 0.78│ 0.77│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 35.85│ 34.94│ 35.96│ 35.02│ 35.72│ 36.08│
│产权比率 │ 1.14│ 1.09│ 1.15│ 1.12│ 1.16│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.03│ 0.24│ 0.18│ 0.09│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.10│ 13.85│ 14.04│ 13.24│ 12.50│ 11.26│
│存货周转率 │ 15.70│ 33.46│ 37.62│ 41.97│ 45.95│ 44.16│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.67│ 0.66│ 0.72│ 0.75│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.56│ 0.54│ 0.52│ 0.51│ 0.50│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.08│ 0.08│ 0.08│ 0.09│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.10│ 2.57│ 13.85│ 7.26│ 4.93│ 2.65│
│存货周转率 │ 15.70│ 7.70│ 33.46│ 24.17│ 15.69│ 8.05│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.17│ 0.67│ 0.52│ 0.34│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.15│ 0.56│ 0.42│ 0.28│ 0.14│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.02│ 0.08│ 0.06│ 0.04│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.26│ 7.16│ 7.34│ 6.07│ 6.15│ 6.75│
│销售毛利率 │ 46.89│ 44.01│ 42.99│ 40.84│ 40.54│ 40.81│
│营业利润率 │ 69.83│ 60.01│ 62.88│ 55.93│ 57.21│ 59.78│
│销售净利率 │ 60.05│ 51.64│ 55.04│ 47.59│ 50.72│ 50.09│
│总资产净利率 │ 2.60│ 4.38│ 4.44│ 3.78│ 4.41│ 4.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.26│ 1.73│ 7.16│ 5.98│ 4.20│ 1.74│
│销售毛利率 │ 46.89│ 47.53│ 44.01│ 44.95│ 45.73│ 46.71│
│营业利润率 │ 69.83│ 59.45│ 60.01│ 66.75│ 68.53│ 58.83│
│销售净利率 │ 60.05│ 50.13│ 51.64│ 58.48│ 59.99│ 50.72│
│总资产净利率 │ 2.60│ 1.08│ 4.38│ 3.69│ 2.51│ 1.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.67│ 6.92│ 2.41│ -2.96│ 6.19│ 19.81│
│营业利润增长率 │ 7.67│ 2.05│ 15.14│ -5.14│ 1.64│ 33.90│
│净利润增长率 │ 5.88│ 2.10│ 26.44│ 6.98│ 24.26│ 29.51│
│净资产增长率 │ 1.42│ 4.66│ 4.51│ 8.39│ 36.35│ 7.09│
│总资产增长率 │ 1.28│ 1.74│ 1.49│ 0.49│ 12.24│ 4.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.67│ 4.59│ 6.92│ 4.89│ 6.19│ 8.99│
│营业利润增长率 │ 7.67│ 5.70│ 2.05│ 1.29│ -0.97│ 2.05│
│净利润增长率 │ 5.88│ 3.78│ 2.10│ 1.89│ 3.13│ 5.21│
│净资产增长率 │ 1.42│ 1.93│ 4.66│ 3.47│ 1.70│ 1.79│
│总资产增长率 │ 1.28│ 0.05│ 1.74│ 0.85│ 0.81│ 1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营及筹投资支出│ 1593144.95│ 1537484.64│ 3.62│
│ │变动 │ │ │ │
│应收款项 │收入增长及回款周│ 221197.30│ 129716.69│ 70.52│
│ │期性影响 │ │ │ │
│存货 │海外公司备件消耗│ 29827.41│ 30721.64│ -2.91│
│ │增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 309424.14│ 315795.13│ -2.02│
│长期股权投资│--- │ 10446163.65│ 10307310.01│ 1.35│
│固定资产 │--- │ 2950374.90│ 3044288.43│ -3.08│
│在建工程 │工程投入增加 │ 391463.79│ 340358.34│ 15.02│
│使用权资产 │--- │ 858152.47│ 896530.49│ -4.28│
│短期借款 │偿还借款 │ 1783399.98│ 1977582.08│ -9.82│
│合同负债 │--- │ 46733.23│ 44682.29│ 4.59│
│长期借款 │偿还借款及将一年│ 533458.97│ 743995.61│ -28.30│
│ │内到期的长期借款│ │ │ │
│ │重分类至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁业务 │ 162047.03│ 169086.08│ -4.16│
│其他应付款 │应付股利增加 │ 514150.13│ 203492.31│ 152.66│
│一年内到期的│一年内到期的应付│ 1051118.58│ 604252.27│ 73.95│
│非流动负债 │债券及长期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│应付短期债券增加│ 316583.74│ 219930.14│ 43.95│
│营业收入 │--- │ 894846.20│ 846849.14│ 5.67│
│营业成本 │--- │ 475229.17│ 459626.41│ 3.39│
│管理费用 │--- │ 76394.60│ 75907.31│ 0.64│
│财务费用 │--- │ 70239.42│ 83657.20│ -16.04│
│所得税费用 │--- │ 87642.62│ 72840.88│ 20.32│
│研发投入 │--- │ 9687.85│ 11910.49│ -18.66│
│经营活动产生│--- │ 334807.46│ 300869.33│ 11.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款业务变│ 17857.12│ 127083.31│ -85.95│
│的现金流量净│动 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿债、支付利息减│ -277452.13│ -594146.42│ 53.30│
│的现金流量净│少及分配股利 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营及筹投资现金│ 60463.93│ -161051.14│ 137.54│
│价物净增加额│流的综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │回款周期性影响 │ 213311.31│ 129716.69│ 64.44│
│其他应收款 │收到被投资公司股│ 66662.11│ 101265.53│ -34.17│
│ │利 │ │ │ │
│其他流动资产│预缴所得税增加 │ 27455.15│ 15894.80│ 72.73│
│一年内到期的│一年内到期的借款│ 825097.93│ 604252.27│ 36.55│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助款增│ 3836.25│ 1499.39│ 155.85│
│ │加 │ │ │ │
│收到其他与经│上期子公司代收海│ 13873.74│ 42860.33│ -67.63│
│营活动有关的│域使用费 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期预缴的税费增│ 47828.26│ 31831.30│ 50.26│
│费 │加 │ │ │ │
│支付其他与经│上期子公司代付海│ 14328.43│ 28295.47│ -49.36│
│营活动有关的│域使用费 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│结构性存款到期赎│ 1597400.00│ 854000.00│ 87.05│
│的现金 │回增加 │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买结构性存│ 1588000.00│ 1138360.63│ 39.50│
│金 │款增加 │ │ │ │
│取得借款收到│本期取得的借款减│ 244136.33│ 385048.74│ -36.60│
│的现金 │少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1593144.95│ 1537484.64│ 1663040.07│ 1607964.62│ 1361592.87│ 1277234.94│
│存货 │ 29827.41│ 30721.64│ 26995.80│ 21889.82│ 22512.28│ 19492.01│
│应收票据及应收账款 │ 228623.19│ 144819.67│ 146353.63│ 142905.17│ 131254.47│ 132665.92│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11268.31│ 8281.92│ 5917.71│ 3766.46│ 6362.74│ 5160.68│
│其他应收款 │ 168776.11│ 101265.53│ 116649.93│ 94001.50│ 94884.21│ 69627.66│
│流动资产合计 │ 2843996.84│ 2607818.71│ 2556140.27│ 2348320.82│ 2041674.27│ 2298155.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10446163.65│ 10307310.01│ 10001802.99│ 9666611.78│ 9236429.39│ 7035345.18│
│固定资产净额 │ 2950374.90│ 3044288.43│ 3068921.78│ 2898653.83│ 3203332.61│ 3171051.32│
│在建工程 │ 391463.79│ 340358.34│ 331111.00│ 290981.73│ 241384.44│ 255758.50│
│无形资产 │ 1717838.32│ 1764385.56│ 1733508.24│ 1807306.22│ 1927706.51│ 1847541.24│
│商誉 │ 623899.92│ 617641.61│ 593331.09│ 649300.22│ 641142.69│ 602416.09│
│非流动资产合计 │ 17919277.96│ 17893651.04│ 17595644.92│ 17507408.84│ 17710878.82│ 15300254.46│
│资产总计 │ 20763274.80│ 20501469.75│ 20151785.19│ 19855729.67│ 19752553.09│ 17598410.12│
│应付票据及应付账款 │ 73188.49│ 73990.05│ 78736.67│ 76522.63│ 81114.94│ 84571.64│
│预收款项 │ 1323.40│ 1219.15│ 1457.62│ 1738.75│ 988.65│ 931.32│
│合同负债 │ 46733.23│ 44682.29│ 26788.83│ 14208.01│ 14189.96│ 19678.45│
│流动负债 │ 4006587.04│ 3346260.21│ 3224669.63│ 2909562.64│ 2654029.82│ 3025321.80│
│长期借款 │ 533458.97│ 743995.61│ 1558259.33│ 1822754.40│ 1239009.92│ 714483.99│
│长期应付款 │ 364694.91│ 372160.53│ 320458.27│ 382286.22│ 355131.56│ 342217.94│
│非流动负债 │ 3437525.54│ 4025104.72│ 4111271.68│ 4389173.58│ 4272344.75│ 3469545.63│
│负债合计 │ 7444112.58│ 7371364.93│ 7335941.31│ 7298736.22│ 6926374.57│ 6494867.43│
│实收资本 │ 248214.83│ 248184.22│ 250130.85│ 249907.47│ 249907.47│ 192236.51│
│资本公积金 │ 3690730.00│ 3681658.66│ 3736298.18│ 3707684.68│ 3475164.08│ 2359270.28│
│盈余公积 │ 124953.73│ 124953.73│ 124953.73│ 109598.06│ 100191.74│ 96118.26│
│未分配利润 │ 2552761.91│ 2472974.86│ 2195777.86│ 1904531.35│ 1667968.83│ 1420587.91│
│少数股东权益 │ 6791112.97│ 6693521.83│ 6665569.89│ 6672234.15│ 7399464.19│ 7123423.82│
│归属母公司权益 │ 6528049.26│ 6436582.99│ 6150273.98│ 5884759.29│ 5426714.33│ 3980118.87│
│股东权益合计 │ 13319162.22│ 13130104.82│ 12815843.88│ 12556993.44│ 12826178.52│ 11103542.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1593144.95│ 1490956.91│ 1537484.64│ 1502115.33│ 1499629.03│ 1480666.99│
│存货 │ 29827.41│ 29332.84│ 30721.64│ 31135.69│ 31590.49│ 28833.46│
│应收票据及应收账款 │ 228623.19│ 226128.69│ 144819.67│ 239528.79│ 242292.78│ 218469.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11268.31│ 9993.55│ 8281.92│ 9498.89│ 9252.58│ 7466.78│
│其他应收款 │ 168776.11│ 66662.11│ 101265.53│ 74724.77│ 185141.70│ 77766.92│
│流动资产合计 │ 2843996.84│ 2609423.41│ 2607818.71│ 2384990.28│ 2478352.24│ 2685179.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10446163.65│ 10369423.71│ 10307310.01│ 10283093.11│ 10177537.34│ 10094957.52│
│固定资产净额 │ 2950374.90│ 2994261.76│ 3044288.43│ 3076899.69│ 3016181.82│ 3039045.21│
│在建工程 │ 391463.79│ 362181.55│ 340358.34│ 311524.28│ 379264.87│ 351196.75│
│无形资产 │ 1717838.32│ 1746000.40│ 1764385.56│ 1796642.96│ 1782413.35│ 1752445.01│
│商誉 │ 623899.92│ 624197.57│ 617641.61│ 630291.13│ 623317.96│ 611642.55│
│非流动资产合计 │ 17919277.96│ 17901647.05│ 17893651.04│ 17939035.09│ 17836053.07│ 17741145.15│
│资产总计 │ 20763274.80│ 20511070.46│ 20501469.75│ 20324025.37│ 20314405.32│ 20426324.20│
│应付票据及应付账款 │ 73188.49│ 71044.33│ 73990.05│ 75239.58│ 67568.47│ 63820.45│
│预收款项 │ 1323.40│ 1766.81│ 1219.15│ 1582.92│ 1621.08│ 1541.96│
│合同负债 │ 46733.23│ 51342.20│ 44682.29│ 40291.42│ 34905.72│ 31249.47│
│流动负债 │ 4006587.04│ 3367810.88│ 3346260.21│ 3009104.60│ 3169301.00│ 3016731.68│
│长期借款 │ 533458.97│ 545038.02│ 743995.61│ 1002496.17│ 1276962.13│ 1557644.95│
│长期应付款 │ 364694.91│ 357000.14│ 372160.53│ 369361.59│ 366624.88│ 343529.81│
│非流动负债 │ 3437525.54│ 3798818.53│ 4025104.72│ 4108360.92│ 4086337.07│ 4353688.92│
│负债合计 │ 7444112.58│ 7166629.41│ 7371364.93│ 7117465.52│ 7255638.06│ 7370420.60│
│实收资本 │ 248214.83│ 248189.72│ 248184.22│ 250156.53│ 250150.84│ 250138.48│
│资本公积金 │ 3690730.00│ 3681734.34│ 3681658.66│ 3721407.54│ 3722584.25│ 3735929.60│
│盈余公积 │ 124953.73│ 124953.73│ 124953.73│ 124953.73│ 124953.73│ 124953.73│
│未分配利润 │ 2552761.91│ 2586168.80│ 2472974.86│ 2392502.26│ 2274503.45│ 2304940.69│
│少数股东权益 │ 6791112.97│ 6783884.19│ 6693521.83│ 6842756.65│ 6803922.36│ 6795832.97│
│归属母公司权益 │ 6528049.26│ 6560556.85│ 6436582.99│ 6363803.20│ 6254844.90│ 6260070.63│
│股东权益合计 │ 13319162.22│ 13344441.05│ 13130104.82│ 13206559.85│ 13058767.25│ 13055903.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 894846.20│ 1724638.25│ 1613077.80│ 1575047.58│ 1623048.91│ 1528380.82│
│营业总成本 │ 652403.03│ 1323924.31│ 1340901.54│ 1347067.83│ 1424422.58│ 1273121.52│
│营业税金及附加 │ 20936.07│ 36707.34│ 33233.38│ 31299.80│ 28224.95│ 19197.42│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 70239.42│ 150484.09│ 185736.56│ 183911.33│ 225871.37│ 154533.86│
│管理费用 │ 76394.60│ 153339.13│ 182154.43│ 177664.12│ 176509.47│ 172916.06│
│资产减值损失 │ ---│ -1007.29│ -888.08│ -19129.73│ -2215.90│ -42049.25│
│公允价值变动净收益 │ 2445.08│ 4237.41│ 39023.24│ 7335.28│ -12903.37│ 22124.23│
│投资收益 │ 375016.54│ 642152.01│ 654699.65│ 634867.69│ 737765.55│ 663694.95│
│营业利润 │ 624896.85│ 1035016.27│ 1014257.77│ 880896.28│ 928603.08│ 913616.02│
│营业外收入 │ 1116.08│ 8391.96│ 5901.87│ 8730.20│ 27927.45│ 4346.75│
│营业外支出 │ 1039.29│ 5779.54│ 7025.21│ 9707.28│ 22044.23│ 9552.87│
│利润总额 │ 624973.65│ 1037628.69│ 1013134.43│ 879919.19│ 934486.30│ 908409.91│
│所得税 │ 87642.62│ 147029.50│ 125283.79│ 130357.99│ 111317.97│ 142909.31│
│净利润 │ 537331.02│ 890599.19│ 887850.63│ 749561.21│ 823168.33│ 765500.60│
│归属母公司净利润 │ 278110.70│ 461135.22│ 451630.13│ 357180.08│ 333744.62│ 268582.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 894846.20│ 440758.29│ 1724638.25│ 1276171.86│ 846849.14│ 421435.54│
│营业总成本 │ 652403.03│ 314754.81│ 1323924.31│ 965116.93│ 647525.55│ 318903.81│
│营业税金及附加 │ 20936.07│ 9817.87│ 36707.34│ 26191.04│ 17621.52│ 9062.74│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 70239.42│ 32267.32│ 150484.09│ 109867.35│ 83657.20│ 43881.42│
│管理费用 │ 76394.60│ 36386.45│ 153339.13│ 113179.18│ 75907.31│ 36755.64│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -1007.29│ 0.16│ 0.16│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 2445.08│ 1109.15│ 4237.41│ 2980.63│ 2103.54│ 1161.64│
│投资收益 │ 375016.54│ 130364.69│ 642152.01│ 522269.94│ 365283.53│ 142121.71│
│营业利润 │ 624896.85│ 262043.57│ 1035016.27│ 851786.26│ 580365.35│ 247910.95│
│营业外收入 │ 1116.08│ 554.22│ 8391.96│ 3616.93│ 1757.20│ 756.37│
│营业外支出 │ 1039.29│ 686.22│ 5779.54│ 2022.67│ 1278.93│ 556.62│
│利润总额 │ 624973.65│ 261911.57│ 1037628.69│ 853380.52│ 580843.62│ 248110.70│
│所得税 │ 87642.62│ 40956.71│ 147029.50│ 107035.05│ 72840.88│ 34374.09│
│净利润 │ 537331.02│ 220954.87│ 890599.19│ 746345.47│ 508002.74│ 213736.61│
│归属母公司净利润 │ 278110.70│ 113193.94│ 461135.22│ 380662.63│ 262663.82│ 109072.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 877832.06│ 1860720.25│ 1818244.96│ 1700049.51│ 1792907.22│ 1673295.23│
│经营活动现金流出 │ 543024.60│ 1043277.01│ 1016923.68│ 1042088.85│ 1100869.48│ 1022262.57│
│经营活动现金流量净额│ 334807.46│ 817443.24│ 801321.28│ 657960.66│ 692037.74│ 651032.66│
│投资活动现金流入 │ 3196157.31│ 5189251.72│ 3058874.45│ 3575387.14│ 4363375.72│ 2051751.68│
│投资活动现金流出 │ 3178300.20│ 5256080.32│ 3011041.60│ 3198668.68│ 5759770.58│ 2508952.45│
│投资活动现金流量净额│ 17857.12│ -66828.59│ 47832.85│ 376718.46│ -1396394.86│ -457200.77│
│筹资活动现金流入 │ 603125.18│ 3485319.95│ 2689746.58│ 3596914.74│ 5980617.68│ 2688859.79│
│筹资活动现金流出 │ 880577.31│ 4362502.30│ 3480360.48│ 4395384.06│ 5228993.83│ 2783828.03│
│筹资活动现金流量净额│ -277452.13│ -877182.35│ -790613.90│ -798469.32│ 751623.85│ -94968.24│
│汇率变动对现金的影响│ -14748.52│ -503.48│ -8894.63│ 8920.61│ 36728.70│ -15989.96│
│现金及等价物净增加额│ 60463.93│ -127071.19│ 49645.59│ 245130.42│ 83995.42│ 82873.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 877832.06│ 391687.90│ 1860720.25│ 1281227.00│ 831449.67│ 413426.93│
│经营活动现金流出 │ 543024.60│ 284618.43│ 1043277.01│ 747882.54│ 530580.34│ 296196.72│
│经营活动现金流量净额│ 334807.46│ 107069.47│ 817443.24│ 533344.46│ 300869.33│ 117230.21│
│投资活动现金流入 │ 3196157.31│ 1678673.37│ 5189251.72│ 3509089.82│ 2407537.71│ 938539.16│
│投资活动现金流出 │ 3178300.20│ 1631248.96│ 5256080.32│ 3314698.03│ 2280454.39│ 1196003.91│
│投资活动现金流量净额│ 17857.12│ 47424.41│ -66828.59│ 194391.79│ 127083.31│ -257464.75│
│筹资活动现金流入 │ 603125.18│ 244271.66│ 3485319.95│ 2086612.27│ 956465.31│ 385419.79│
│筹资活动现金流出 │ 880577.31│ 431963.78│ 4362502.30│ 2975206.76│ 1550611.73│ 427525.91│
│筹资活动现金流量净额│ -277452.13│ -187692.13│ -877182.35│ -888594.50│ -594146.42│ -42106.12│
│汇率变动对现金的影响│ -14748.52│ -7729.50│ -503.48│ 2768.11│ 5142.63│ 4173.14│
│现金及等价物净增加额│ 60463.93│ -40927.74│ -127071.19│ -158090.14│ -161051.14│ -178167.52│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 421435.54│ 24.44│ 109072.62│ 23.65│
│二季报 │ 425413.60│ 24.67│ 153591.20│ 33.31│
│三季报 │ 429322.72│ 24.89│ 117998.81│ 25.59│
│四季报 │ 448466.40│ 26.00│ 80472.60│ 17.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 386668.48│ 23.97│ 103671.40│ 22.95│
│二季报 │ 410850.83│ 25.47│ 151011.45│ 33.44│
│三季报 │ 419114.79│ 25.98│ 118928.49│ 26.33│
│四季报 │ 396443.70│ 24.58│ 78018.80│ 17.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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