财务分析☆ ◇001896 豫能控股 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10124.87│ 39035.89│ -12140.47│ -55353.92│ -214048.15│ -202769.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12140.47│ -55353.92│ -214050.05│ -200018.77│
│净利润增长率(%) │ -64.81│ 421.54│ 78.07│ 74.14│ -7.01│ -515.06│
│扣非净利润(万) │ 9941.91│ 37522.37│ -16364.41│ -66645.88│ -220812.49│ -204249.57│
│营业总收(未调整:万) │ 810071.87│ 1122986.78│ 1215548.48│ 1198448.82│ 1309750.20│ 1190612.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1215548.48│ 1198448.82│ 1309750.20│ 1194059.50│
│总营收同比增长率(%) │ -6.52│ -7.61│ 1.43│ -8.50│ 9.69│ 15.83│
│加权净资产收益率(%) │ 2.83│ 11.82│ -3.85│ -15.89│ -48.40│ -33.20│
│资产负债比率(%) │ 86.99│ 86.80│ 89.02│ 88.72│ 86.89│ 80.63│
│净利润现金含量(%) │ 783.49│ 901.19│ -1951.61│ -136.10│ 1.56│ 11.29│
│基本每股收益(元) │ 0.0664│ 0.2558│ -0.0796│ -0.3628│ -1.4858│ -1.4755│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0652│ 0.2459│ -0.1073│ -0.4368│ -1.5327│ -1.6995│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0664│ 0.2558│ -0.0796│ -0.3628│ -1.4029│ -1.4958│
│每股资本公积金(元) │ 4.2746│ 4.2810│ 4.2870│ 4.2806│ 4.2795│ 4.3338│
│每股未分配利润(元) │ -3.0662│ -3.1326│ -3.3884│ -3.3089│ -2.9461│ -1.7576│
│每股净资产(元) │ 2.3882│ 2.2998│ 2.0362│ 2.1050│ 2.4639│ 3.7272│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5199│ 2.3056│ 1.5529│ 0.4937│ -0.0219│ -0.1689│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10124.87│ 6546.44│ 2927.93│ 39035.89│ 28773.23│ 10320.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28773.23│ 10320.48│
│净利润增长率(%) │ -64.81│ -36.57│ -33.89│ 421.54│ 422.12│ 340.71│
│扣非净利润(万) │ 9941.91│ 6125.65│ 2857.51│ 37522.37│ 28075.53│ 9654.97│
│营业总收(未调整:万) │ 810071.87│ 488319.87│ 257861.82│ 1122986.78│ 866582.38│ 528364.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 866582.38│ 528364.51│
│总营收同比增长率(%) │ -6.52│ -7.58│ -15.01│ -7.61│ -7.71│ -13.90│
│加权净资产收益率(%) │ 2.83│ 1.84│ 0.83│ 11.82│ 8.78│ 3.25│
│资产负债比率(%) │ 86.99│ 86.74│ 87.09│ 86.80│ 87.78│ 88.34│
│净利润现金含量(%) │ 783.49│ 766.78│ 2246.34│ 901.19│ 1129.49│ 1540.01│
│基本每股收益(元) │ 0.0664│ 0.0429│ 0.0192│ 0.2558│ 0.1886│ 0.0676│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0652│ 0.0401│ 0.0187│ 0.2459│ 0.1840│ 0.0633│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0664│ 0.0429│ 0.0192│ 0.2558│ 0.1886│ 0.0676│
│每股资本公积金(元) │ 4.2746│ 4.2779│ 4.2789│ 4.2810│ 4.2790│ 4.2823│
│每股未分配利润(元) │ -3.0662│ -3.0897│ -3.1134│ -3.1326│ -3.1999│ -3.3208│
│每股净资产(元) │ 2.3882│ 2.3684│ 2.3353│ 2.2998│ 2.2597│ 2.1250│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5199│ 0.3290│ 0.4311│ 2.3056│ 2.1300│ 1.0417│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.50│ 0.47│ 0.44│ 0.50│ 0.68│ 0.66│
│速动比率 │ 0.47│ 0.40│ 0.35│ 0.44│ 0.58│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 86.99│ 86.80│ 89.02│ 88.72│ 86.89│ 80.63│
│产权比率 │ 8.09│ 7.95│ 9.06│ 8.74│ 7.12│ 4.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.35│ 0.20│ 0.06│ 0.00│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.50│ 0.48│ 0.67│ 0.47│ 0.51│ 0.42│
│速动比率 │ 0.47│ 0.43│ 0.63│ 0.40│ 0.47│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 86.99│ 86.74│ 87.09│ 86.80│ 87.78│ 88.34│
│产权比率 │ 8.09│ 7.93│ 8.17│ 7.95│ 8.10│ 8.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.05│ 0.07│ 0.35│ 0.30│ 0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.37│ 6.41│ 5.33│ 5.32│ 7.42│ 6.29│
│存货周转率 │ 14.41│ 11.41│ 12.57│ 11.85│ 11.31│ 13.43│
│流动资产周转率 │ 1.64│ 2.25│ 2.09│ 1.70│ 1.85│ 2.02│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 0.64│ 0.67│ 0.64│ 0.67│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.35│ 0.38│ 0.38│ 0.44│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.37│ 2.70│ 1.59│ 6.41│ 5.46│ 3.06│
│存货周转率 │ 14.41│ 7.38│ 4.39│ 11.41│ 10.71│ 5.47│
│流动资产周转率 │ 1.64│ 1.03│ 0.48│ 2.25│ 1.60│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 0.29│ 0.15│ 0.64│ 0.49│ 0.30│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.15│ 0.08│ 0.35│ 0.27│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.78│ 11.12│ -3.91│ -17.24│ -56.94│ -40.13│
│销售毛利率 │ 7.89│ 13.69│ 7.12│ 2.67│ -10.19│ -11.66│
│营业利润率 │ 1.61│ 4.53│ -1.54│ -5.76│ -20.31│ -20.64│
│销售净利率 │ 1.47│ 3.70│ -0.98│ -5.01│ -18.13│ -19.32│
│总资产净利率 │ 0.36│ 1.30│ -0.37│ -1.92│ -7.97│ -8.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.78│ 1.81│ 0.82│ 11.12│ 8.35│ 3.18│
│销售毛利率 │ 7.89│ 9.67│ 8.92│ 13.69│ 13.40│ 11.87│
│营业利润率 │ 1.61│ 2.70│ 2.45│ 4.53│ 5.97│ 3.87│
│销售净利率 │ 1.47│ 1.71│ 1.53│ 3.70│ 3.94│ 2.45│
│总资产净利率 │ 0.36│ 0.26│ 0.12│ 1.30│ 1.08│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.52│ -7.61│ 1.43│ -8.50│ 9.69│ 15.83│
│营业利润增长率 │ -74.76│ 371.62│ 72.86│ 74.08│ -9.50│ -433.70│
│净利润增长率 │ -64.81│ 421.54│ 78.07│ 74.14│ -7.01│ -515.06│
│净资产增长率 │ 3.84│ 12.95│ -3.27│ -14.57│ -26.00│ -29.45│
│总资产增长率 │ 5.36│ 1.68│ -0.11│ 2.74│ 7.04│ 4.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.52│ -7.58│ -15.01│ -7.61│ -7.71│ -13.90│
│营业利润增长率 │ -74.76│ -35.63│ -31.90│ 371.62│ 1589.80│ 15488.62│
│净利润增长率 │ -64.81│ -36.57│ -33.89│ 421.54│ 422.12│ 340.71│
│净资产增长率 │ 3.84│ 2.99│ 1.55│ 12.95│ 10.98│ 4.36│
│总资产增长率 │ 5.36│ 2.71│ 3.93│ 1.68│ 0.59│ -1.24│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │本期压降成本费用│ 752.67│ 1149.52│ -34.52│
│投资收益 │本期先天算力投资│ 9176.81│ 3999.82│ 129.43│
│ │收益增加 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提了在│ ---│ -2218.72│ 100.00│
│ │建工程资产减值损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│营业外收入 │本期碳配额处置收│ 4781.67│ 389.92│ 1126.33│
│ │入增加 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到了返还的│ 1352.67│ 390.65│ 246.26│
│还 │耕地占用税 │ │ │ │
│支付其他与经│上期收回的保证金│ 7154.89│ 10511.71│ -31.93│
│营活动有关的│及押金较多 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到融资租赁│ 32000.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│借款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上期偿还的到期融│ 26653.88│ 46224.62│ -42.34│
│资活动有关的│资租赁借款较多 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│预付款项 │预付煤款增加 │ 54188.19│ 22821.66│ 137.44│
│存货 │上年末迎峰度冬存│ 33918.31│ 69615.13│ -51.28│
│ │煤较多 │ │ │ │
│长期应收款 │本期收回融资租赁│ 1990.00│ 3740.00│ -46.79│
│ │保证金 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增先天算力│ 177661.79│ 93746.89│ 89.51│
│ │股权投资 │ │ │ │
│在建工程 │本期抽水蓄能项目│ 381953.84│ 605754.18│ -36.95│
│ │投产转固 │ │ │ │
│合同负债 │本期煤炭物流业务│ 12097.48│ 5708.41│ 111.92│
│ │预收的物流运费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 370339.97│ 239302.51│ 54.76│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期偿还了部分超│ 52455.68│ 102267.35│ -48.71│
│ │短期融资券 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 150280.07│ 163214.44│ -7.92│
│应收款项 │--- │ 193626.41│ 168500.51│ 14.91│
│存货 │--- │ 49901.93│ 69615.13│ -28.32│
│投资性房地产│--- │ 734.78│ 759.00│ -3.19│
│长期股权投资│--- │ 153473.17│ 93746.89│ 63.71│
│固定资产 │--- │ 1673733.69│ 1696582.88│ -1.35│
│在建工程 │--- │ 638714.26│ 605754.18│ 5.44│
│使用权资产 │--- │ 12987.94│ 13123.70│ -1.03│
│短期借款 │--- │ 269379.35│ 304764.95│ -11.61│
│合同负债 │--- │ 7980.39│ 5708.41│ 39.80│
│长期借款 │--- │ 1738072.36│ 1692182.18│ 2.71│
│租赁负债 │--- │ 12820.17│ 12714.12│ 0.83│
│营业收入 │--- │ 488319.87│ 528364.51│ -7.58│
│营业成本 │--- │ 441081.88│ 465671.81│ -5.28│
│销售费用 │处置数字港公司销│ 437.13│ 696.46│ -37.23│
│ │售费用减少，同时│ │ │ │
│ │加强费用管控 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 7368.14│ 7631.48│ -3.45│
│财务费用 │--- │ 25070.37│ 30770.58│ -18.52│
│所得税费用 │本期利润总额减少│ 4984.61│ 7779.78│ -35.93│
│经营活动产生│本期收入下降，销│ 50197.04│ 158936.09│ -68.42│
│的现金流量净│售商品现金流入减│ │ │ │
│额 │少，同时燃煤价格│ │ │ │
│ │上涨，采购商品现│ │ │ │
│ │金流出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资先天算力│ -135604.90│ -77166.35│ -75.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期偿还借款│ 70628.11│ -60832.25│ 216.10│
│的现金流量净│支出较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -14779.76│ 20937.49│ -170.59│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 189049.10│ 163214.44│ 135021.67│ 129131.89│ 306129.27│ 184607.16│
│存货 │ 33918.31│ 69615.13│ 100217.89│ 79399.94│ 117478.30│ 137699.64│
│应收票据及应收账款 │ 202139.15│ 168816.63│ 182993.70│ 279302.78│ 176132.01│ 176901.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 54188.19│ 22821.66│ 62736.97│ 104707.18│ 134282.19│ 51261.36│
│其他应收款 │ 10918.93│ 10963.24│ 18171.14│ 13338.13│ 10768.79│ 15947.70│
│流动资产合计 │ 520202.41│ 468556.13│ 530465.09│ 633758.52│ 775617.71│ 639104.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 177661.79│ 93746.89│ 88835.40│ 91965.28│ 37625.75│ 41455.48│
│固定资产净额 │ 1943978.66│ 1696582.88│ 1799497.46│ 1853051.97│ 1920255.47│ 1964243.73│
│在建工程 │ 381953.84│ 605754.18│ 391624.52│ 295554.65│ 125522.47│ 38728.20│
│无形资产 │ 194993.72│ 197608.07│ 202784.35│ 172285.91│ 128624.21│ 93263.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2866952.05│ 2746155.15│ 2631254.86│ 2531314.24│ 2305077.19│ 2236100.48│
│资产总计 │ 3387154.47│ 3214711.28│ 3161719.95│ 3165072.76│ 3080694.90│ 2875204.64│
│应付票据及应付账款 │ 171255.16│ 188017.67│ 208484.70│ 346363.26│ 382226.09│ 372680.28│
│预收款项 │ 58.28│ 36.14│ 65.72│ 9.67│ 0.00│ 5.04│
│合同负债 │ 12097.48│ 5708.41│ 14000.64│ 12072.20│ 13877.06│ 8709.00│
│流动负债 │ 1044454.84│ 1002587.93│ 1212672.84│ 1265014.80│ 1137958.56│ 974897.93│
│长期借款 │ 1739177.25│ 1692182.18│ 1472694.37│ 1350014.36│ 1262369.72│ 1026090.55│
│长期应付款 │ 76316.30│ 59275.41│ 94581.58│ 162876.54│ 256437.14│ 302241.29│
│非流动负债 │ 1901991.71│ 1787883.96│ 1601805.17│ 1542911.15│ 1538967.72│ 1343465.96│
│负债合计 │ 2946446.54│ 2790471.89│ 2814478.01│ 2807925.95│ 2676926.29│ 2318363.89│
│实收资本 │ 152578.13│ 152578.13│ 152578.13│ 152578.13│ 152578.13│ 135558.78│
│资本公积金 │ 652210.31│ 653185.29│ 654105.06│ 653123.62│ 652952.50│ 587490.62│
│盈余公积 │ 18373.71│ 18373.71│ 18373.71│ 18373.71│ 18373.71│ 18373.71│
│未分配利润 │ -467842.31│ -477967.18│ -517003.06│ -504862.59│ -449506.77│ -238261.11│
│少数股东权益 │ 76325.12│ 73345.45│ 36565.83│ 35976.86│ 27828.15│ 51588.00│
│归属母公司权益 │ 364382.80│ 350893.94│ 310676.11│ 321169.96│ 375940.47│ 505252.75│
│股东权益合计 │ 440707.93│ 424239.39│ 347241.94│ 357146.82│ 403768.62│ 556840.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 189049.10│ 150280.07│ 328184.91│ 163214.44│ 282223.55│ 154001.36│
│存货 │ 33918.31│ 49901.93│ 37488.82│ 69615.13│ 39855.73│ 69975.87│
│应收票据及应收账款 │ 202139.15│ 193766.87│ 155651.05│ 168816.63│ 136278.18│ 166825.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 54188.19│ 34393.51│ 22800.51│ 22821.66│ 51273.81│ 51017.31│
│其他应收款 │ 10918.93│ 12098.63│ 14036.80│ 10963.24│ 13204.81│ 14088.89│
│流动资产合计 │ 520202.41│ 479065.85│ 596374.87│ 468556.13│ 552146.42│ 484245.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 177661.79│ 153473.17│ 95544.83│ 93746.89│ 91670.46│ 90464.24│
│固定资产净额 │ 1943978.66│ 1673733.69│ 1664225.56│ 1696582.88│ 1709998.43│ 1740188.85│
│在建工程 │ 381953.84│ 638714.26│ 632017.34│ 605754.18│ 503161.35│ 461304.80│
│无形资产 │ 194993.72│ 196337.25│ 196194.32│ 197608.07│ 199311.29│ 200200.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2866952.05│ 2822725.33│ 2744748.74│ 2746155.15│ 2628070.67│ 2638213.15│
│资产总计 │ 3387154.47│ 3301791.18│ 3341123.61│ 3214711.28│ 3180217.10│ 3122458.56│
│应付票据及应付账款 │ 171255.16│ 161776.75│ 160922.70│ 188017.67│ 205440.07│ 193699.18│
│预收款项 │ 58.28│ 76.86│ 1.89│ 36.14│ 46.31│ 55.87│
│合同负债 │ 12097.48│ 7980.39│ 11427.05│ 5708.41│ 1629.76│ 6378.46│
│流动负债 │ 1044454.84│ 990560.55│ 893667.75│ 1002587.93│ 1086459.90│ 1142169.24│
│长期借款 │ 1739177.25│ 1738072.36│ 1871456.02│ 1692182.18│ 1626837.84│ 1522303.51│
│长期应付款 │ 76316.30│ 48806.06│ 58805.10│ 59275.41│ 45086.25│ 61237.60│
│非流动负债 │ 1901991.71│ 1873382.61│ 2016136.12│ 1787883.96│ 1705187.72│ 1616323.59│
│负债合计 │ 2946446.54│ 2863943.16│ 2909803.87│ 2790471.89│ 2791647.62│ 2758492.83│
│实收资本 │ 152578.13│ 152578.13│ 152578.13│ 152578.13│ 152578.13│ 152578.13│
│资本公积金 │ 652210.31│ 652711.86│ 652871.05│ 653185.29│ 652875.93│ 653379.47│
│盈余公积 │ 18373.71│ 18373.71│ 18373.71│ 18373.71│ 18373.71│ 18373.71│
│未分配利润 │ -467842.31│ -471420.74│ -475039.24│ -477967.18│ -488229.83│ -506682.58│
│少数股东权益 │ 76325.12│ 76474.79│ 74998.28│ 73345.45│ 43786.21│ 39743.78│
│归属母公司权益 │ 364382.80│ 361373.23│ 356321.46│ 350893.94│ 344783.27│ 324221.95│
│股东权益合计 │ 440707.93│ 437848.02│ 431319.74│ 424239.39│ 388569.48│ 363965.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 810071.87│ 1122986.78│ 1215548.48│ 1198448.82│ 1309750.20│ 1190612.03│
│营业总成本 │ 806950.84│ 1060266.58│ 1239871.49│ 1279435.43│ 1557882.66│ 1432227.79│
│营业税金及附加 │ 10132.16│ 11566.02│ 11845.09│ 9656.27│ 8506.25│ 10747.76│
│销售费用 │ 752.67│ 1771.09│ 1717.51│ 2151.18│ 1952.26│ 1965.46│
│财务费用 │ 37805.14│ 58122.87│ 76172.39│ 81201.08│ 84610.63│ 70453.71│
│管理费用 │ 11811.34│ 19197.98│ 20779.20│ 19751.30│ 19302.76│ 19613.43│
│资产减值损失 │ 0.00│ -19943.14│ -2853.89│ -830.09│ -16448.97│ -12374.97│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9176.81│ 7236.55│ 4001.19│ 1550.20│ -6755.46│ -10608.09│
│营业利润 │ 13056.68│ 50845.31│ -18719.41│ -68971.69│ -266072.10│ -245748.36│
│营业外收入 │ 4781.67│ 710.95│ 24166.10│ 12394.84│ 1347.72│ 1324.62│
│营业外支出 │ 676.15│ 971.72│ 6699.39│ 1470.65│ 362.67│ 6057.94│
│利润总额 │ 17162.20│ 50584.55│ -1252.70│ -58047.50│ -265087.06│ -250481.69│
│所得税 │ 5272.56│ 8991.83│ 10607.26│ 1997.38│ -27692.53│ -20417.10│
│净利润 │ 11889.64│ 41592.72│ -11859.96│ -60044.87│ -237394.53│ -230064.59│
│归属母公司净利润 │ 10124.87│ 39035.89│ -12140.47│ -55353.92│ -214048.15│ -202769.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 810071.87│ 488319.87│ 257861.82│ 1122986.78│ 866582.38│ 528364.51│
│营业总成本 │ 806950.84│ 479145.56│ 253878.82│ 1060266.58│ 818071.21│ 510370.36│
│营业税金及附加 │ 10132.16│ 5053.32│ 2753.66│ 11566.02│ 9389.85│ 5487.32│
│销售费用 │ 752.67│ 437.13│ 197.48│ 1771.09│ 1149.52│ 696.46│
│财务费用 │ 37805.14│ 25070.37│ 12520.11│ 58122.87│ 44848.32│ 30770.58│
│管理费用 │ 11811.34│ 7368.14│ 3484.49│ 19197.98│ 12085.73│ 7631.48│
│资产减值损失 │ 0.00│ ---│ ---│ -19943.14│ -2218.72│ -675.88│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9176.81│ 3480.09│ 2109.01│ 7236.55│ 3999.82│ 2317.96│
│营业利润 │ 13056.68│ 13168.64│ 6315.84│ 50845.31│ 51723.04│ 20458.08│
│营业外收入 │ 4781.67│ 249.35│ 94.97│ 710.95│ 389.92│ 355.85│
│营业外支出 │ 676.15│ 64.13│ 13.96│ 971.72│ 159.62│ 113.57│
│利润总额 │ 17162.20│ 13353.87│ 6396.85│ 50584.55│ 51953.34│ 20700.36│
│所得税 │ 5272.56│ 4984.61│ 2441.20│ 8991.83│ 17814.03│ 7779.78│
│净利润 │ 11889.64│ 8369.25│ 3955.65│ 41592.72│ 34139.32│ 12920.58│
│归属母公司净利润 │ 10124.87│ 6546.44│ 2927.93│ 39035.89│ 28773.23│ 10320.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 970635.69│ 1340020.26│ 1607013.35│ 1407513.80│ 1646081.33│ 1425672.70│
│经营活动现金流出 │ 891308.06│ 988233.96│ 1370078.68│ 1332179.11│ 1649424.89│ 1448569.19│
│经营活动现金流量净额│ 79327.63│ 351786.30│ 236934.67│ 75334.69│ -3343.56│ -22896.49│
│投资活动现金流入 │ 2028.93│ 2853.22│ 1180.27│ 3487.20│ 2418.11│ 10232.35│
│投资活动现金流出 │ 203587.26│ 196363.30│ 220698.65│ 278222.64│ 198919.66│ 153229.44│
│投资活动现金流量净额│ -201558.34│ -193510.09│ -219518.38│ -274735.43│ -196501.55│ -142997.09│
│筹资活动现金流入 │ 818964.32│ 1140963.55│ 1113245.64│ 1281084.05│ 1141253.60│ 833950.05│
│筹资活动现金流出 │ 685119.25│ 1265208.67│ 1116474.82│ 1251654.88│ 820073.97│ 638909.64│
│筹资活动现金流量净额│ 133845.07│ -124245.12│ -3229.18│ 29429.18│ 321179.63│ 195040.41│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 11614.37│ 34031.09│ 14187.11│ -169971.56│ 121334.53│ 29146.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 970635.69│ 592951.06│ 326696.55│ 1340020.26│ 1077755.57│ 631523.60│
│经营活动现金流出 │ 891308.06│ 542754.02│ 260925.22│ 988233.96│ 752764.00│ 472587.50│
│经营活动现金流量净额│ 79327.63│ 50197.04│ 65771.32│ 351786.30│ 324991.57│ 158936.09│
│投资活动现金流入 │ 2028.93│ 2425.54│ 691.70│ 2853.22│ 3067.21│ 2744.42│
│投资活动现金流出 │ 203587.26│ 138030.45│ 39939.45│ 196363.30│ 125585.14│ 79910.77│
│投资活动现金流量净额│ -201558.34│ -135604.90│ -39247.75│ -193510.09│ -122517.93│ -77166.35│
│筹资活动现金流入 │ 818964.32│ 617615.09│ 389693.34│ 1140963.55│ 889712.13│ 613017.32│
│筹资活动现金流出 │ 685119.25│ 546986.98│ 251863.58│ 1265208.67│ 942688.52│ 673849.58│
│筹资活动现金流量净额│ 133845.07│ 70628.11│ 137829.76│ -124245.12│ -52976.39│ -60832.25│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 11614.37│ -14779.76│ 164353.34│ 34031.09│ 149497.25│ 20937.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 303386.50│ 27.02│ 4428.91│ 11.35│
│二季报 │ 224978.01│ 20.03│ 5891.57│ 15.09│
│三季报 │ 338217.87│ 30.12│ 18452.75│ 47.27│
│四季报 │ 256404.40│ 22.83│ 10262.65│ 26.29│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 343349.27│ 28.25│ 612.89│ -5.05│
│二季报 │ 270328.33│ 22.24│ -4900.42│ 40.36│
│三季报 │ 325269.99│ 26.76│ -4644.82│ 38.26│
│四季报 │ 276600.90│ 22.76│ -3208.13│ 26.43│
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