财务分析☆ ◇001965 招商公路 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 401345.79│ 461017.19│ 532223.50│ 676664.88│ 486069.64│ 497282.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 532223.50│ 676664.88│ 486149.93│ 497282.23│
│净利润增长率(%) │ 0.03│ -13.38│ -21.35│ 39.19│ -2.25│ 123.74│
│扣非净利润(万) │ 399438.42│ 452668.16│ 485750.43│ 509499.89│ 385419.08│ 484450.61│
│营业总收(未调整:万) │ 1094694.76│ 1336048.19│ 1271100.40│ 973135.50│ 829709.00│ 862603.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1271100.40│ 973135.50│ 829709.00│ 862603.16│
│总营收同比增长率(%) │ 25.78│ 5.11│ 30.62│ 17.29│ -3.81│ 22.03│
│加权净资产收益率(%) │ 5.57│ 6.71│ 7.94│ 11.41│ 8.52│ 9.20│
│资产负债比率(%) │ 42.65│ 43.58│ 44.22│ 47.84│ 41.12│ 35.60│
│净利润现金含量(%) │ 118.35│ 141.24│ 133.79│ 65.58│ 79.78│ 92.83│
│基本每股收益(元) │ 0.5765│ 0.6557│ 0.7681│ 1.0553│ 0.7528│ 0.7681│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5878│ 0.6434│ 0.6990│ 0.7873│ 0.5899│ 0.7473│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5906│ 0.6785│ 0.7803│ 1.0819│ 0.7867│ 0.8049│
│每股资本公积金(元) │ 5.1151│ 5.0999│ 4.9390│ 4.6327│ 4.6144│ 4.6521│
│每股未分配利润(元) │ 3.7381│ 3.5346│ 3.3516│ 3.5014│ 2.9622│ 2.6283│
│每股净资产(元) │ 10.3009│ 10.1477│ 9.6619│ 9.4331│ 8.8034│ 8.4455│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6990│ 0.9582│ 1.0441│ 0.7095│ 0.6277│ 0.7472│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 401345.79│ 260499.78│ 134871.59│ 461017.19│ 401236.54│ 250351.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 401236.54│ 250351.91│
│净利润增长率(%) │ 0.03│ 4.05│ 1.50│ -13.38│ -3.56│ -7.56│
│扣非净利润(万) │ 399438.42│ 258557.70│ 134652.84│ 452668.16│ 394442.94│ 248690.48│
│营业总收(未调整:万) │ 1094694.76│ 718456.09│ 355653.01│ 1336048.19│ 870320.84│ 566319.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 870320.84│ 566319.29│
│总营收同比增长率(%) │ 25.78│ 26.86│ 26.90│ 5.11│ -4.12│ -5.36│
│加权净资产收益率(%) │ 5.57│ 3.69│ 1.90│ 6.71│ 5.87│ 3.70│
│资产负债比率(%) │ 42.65│ 43.29│ 43.16│ 43.58│ 44.26│ 44.92│
│净利润现金含量(%) │ 118.35│ 105.63│ 90.52│ 141.24│ 116.30│ 116.42│
│基本每股收益(元) │ 0.5765│ 0.3752│ 0.1945│ 0.6557│ 0.5723│ 0.3684│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5878│ 0.3724│ 0.1982│ 0.6434│ 0.5783│ 0.3659│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5906│ 0.3834│ 0.1985│ 0.6785│ 0.5883│ 0.3671│
│每股资本公积金(元) │ 5.1151│ 5.1151│ 5.0999│ 5.0999│ 4.9394│ 4.9390│
│每股未分配利润(元) │ 3.7381│ 3.5368│ 3.7291│ 3.5346│ 3.5070│ 3.2903│
│每股净资产(元) │ 10.3009│ 10.1107│ 10.3161│ 10.1477│ 9.7998│ 9.5611│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6990│ 0.4049│ 0.1797│ 0.9582│ 0.6842│ 0.4273│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 1.07│ 0.92│ 0.84│ 1.24│ 1.19│
│速动比率 │ 0.91│ 1.06│ 0.90│ 0.82│ 1.21│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 42.65│ 43.58│ 44.22│ 47.84│ 41.12│ 35.60│
│产权比率 │ 0.91│ 0.95│ 0.99│ 1.16│ 0.78│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.45│ 0.44│ 0.26│ 0.40│ 0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 1.04│ 1.07│ 1.07│ 1.37│ 0.85│
│速动比率 │ 0.91│ 1.02│ 1.05│ 1.06│ 1.33│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 42.65│ 43.29│ 43.16│ 43.58│ 44.26│ 44.92│
│产权比率 │ 0.91│ 0.94│ 0.94│ 0.95│ 0.99│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.15│ 0.08│ 0.45│ 0.39│ 0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.13│ 8.35│ 7.09│ 5.37│ 5.25│ 6.66│
│存货周转率 │ 22.99│ 30.99│ 23.73│ 18.09│ 20.42│ 20.37│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.87│ 0.86│ 0.73│ 0.70│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 5.29│ 6.06│ 5.47│ 5.54│ 7.02│ 6.81│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.08│ 0.08│ 0.07│ 0.08│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.13│ 4.53│ 2.39│ 8.35│ 4.81│ 3.19│
│存货周转率 │ 22.99│ 15.59│ 9.21│ 30.99│ 14.73│ 9.98│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.42│ 0.22│ 0.87│ 0.56│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 5.29│ 3.44│ 1.68│ 6.06│ 3.95│ 2.54│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.04│ 0.02│ 0.08│ 0.05│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.19│ 6.21│ 7.47│ 10.40│ 8.03│ 8.53│
│销售毛利率 │ 24.57│ 29.83│ 34.09│ 36.96│ 35.06│ 41.45│
│营业利润率 │ 44.04│ 41.62│ 50.21│ 77.76│ 59.85│ 67.53│
│销售净利率 │ 40.85│ 38.22│ 46.70│ 74.15│ 63.30│ 64.24│
│总资产净利率 │ 2.73│ 3.18│ 3.75│ 5.30│ 4.93│ 5.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.19│ 3.43│ 1.79│ 6.21│ 5.56│ 3.55│
│销售毛利率 │ 24.57│ 24.76│ 25.87│ 29.83│ 34.19│ 34.00│
│营业利润率 │ 44.04│ 43.82│ 45.38│ 41.62│ 54.75│ 54.61│
│销售净利率 │ 40.85│ 40.43│ 42.09│ 38.22│ 50.82│ 50.24│
│总资产净利率 │ 2.73│ 1.78│ 0.92│ 3.18│ 2.76│ 1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.78│ 5.11│ 30.62│ 17.29│ -3.81│ 22.03│
│营业利润增长率 │ 1.19│ -12.87│ -15.66│ 52.39│ -14.76│ 110.36│
│净利润增长率 │ 0.03│ -13.38│ -21.35│ 39.19│ -2.25│ 123.74│
│净资产增长率 │ 4.09│ 4.28│ 9.49│ 7.45│ 3.78│ 6.14│
│总资产增长率 │ 1.74│ 2.04│ 1.07│ 37.01│ 16.89│ 4.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.78│ 26.86│ 26.90│ 5.11│ -4.12│ -5.36│
│营业利润增长率 │ 1.19│ 1.78│ -0.75│ -12.87│ -5.61│ -4.76│
│净利润增长率 │ 0.03│ 4.05│ 1.50│ -13.38│ -3.56│ -7.56│
│净资产增长率 │ 4.09│ 2.32│ 1.58│ 4.28│ 1.28│ -1.01│
│总资产增长率 │ 1.74│ 1.50│ 0.75│ 2.04│ 1.08│ 0.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │项目按照支付条件│ 33005.15│ 7315.19│ 351.19│
│ │预付供应商款项 │ │ │ │
│应付账款 │根据京津塘改扩建│ 571068.27│ 274842.71│ 107.78│
│ │等项目根据结算进│ │ │ │
│ │度确认应付账款 │ │ │ │
│其他权益工具│本期发行永续保险│ 731637.10│ 532306.45│ 37.45│
│ │债权20亿元 │ │ │ │
│信用减值损失│本期回款冲减信用│ 4763.31│ -841.18│ 666.26│
│ │减值影响 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -45968.15│ 17728.32│ -359.29│
│的税后净额 │公允价值变动 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金同│ 89796.19│ 8561.58│ 948.83│
│的现金流量净│比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1123394.39│ 1007402.85│ 11.51│
│应收款项 │--- │ 169666.57│ 147460.35│ 15.06│
│合同资产 │--- │ 255059.85│ 253916.15│ 0.45│
│存货 │--- │ 42699.97│ 26641.71│ 60.27│
│投资性房地产│--- │ 17176.29│ 18146.11│ -5.34│
│长期股权投资│--- │ 5796968.17│ 5786840.41│ 0.18│
│固定资产 │--- │ 204762.29│ 213125.99│ -3.92│
│在建工程 │--- │ 57633.42│ 44611.48│ 29.19│
│使用权资产 │--- │ 11015.29│ 13237.15│ -16.79│
│短期借款 │--- │ 95657.06│ 92061.94│ 3.91│
│合同负债 │--- │ 90865.74│ 85439.74│ 6.35│
│长期借款 │--- │ 3389703.88│ 3693642.37│ -8.23│
│租赁负债 │--- │ 11188.12│ 11279.20│ -0.81│
│无形资产 │--- │ 8291711.35│ 8311866.82│ -0.24│
│营业收入 │京津塘改扩建确认│ 718456.09│ 566319.29│ 26.86│
│ │收入影响 │ │ │ │
│营业成本 │京津塘改扩建确认│ 540596.36│ 373746.24│ 44.64│
│ │成本影响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3386.05│ 4717.97│ -28.23│
│管理费用 │--- │ 32676.98│ 28944.56│ 12.90│
│财务费用 │--- │ 66968.97│ 74486.45│ -10.09│
│所得税费用 │--- │ 26545.99│ 28034.74│ -5.31│
│研发投入 │研发项目进度影响│ 14694.81│ 11179.91│ 31.44│
│经营活动产生│--- │ 275155.88│ 291458.89│ -5.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支出较上│ 4248.30│ 8088.94│ -47.48│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -160851.09│ -185860.79│ 13.46│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 115956.39│ 113049.62│ 2.57│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1010842.00│ 1007402.85│ 924972.48│ 893116.95│ 437519.10│ 639183.31│
│存货 │ 45184.67│ 26641.71│ 33870.63│ 36748.70│ 31083.49│ 21684.07│
│应收票据及应收账款 │ 159780.47│ 149359.90│ 173992.05│ 189597.36│ 182275.40│ 141574.05│
│合同资产 │ 256768.62│ 253916.15│ 241437.06│ 224381.44│ 183161.37│ 200292.48│
│预付款项 │ 33005.15│ 7315.19│ 6502.61│ 7843.84│ 10556.47│ 8563.96│
│其他应收款 │ 120523.69│ 99475.93│ 100276.15│ 83970.58│ 62602.66│ 135325.25│
│流动资产合计 │ 1660055.09│ 1565970.93│ 1500304.87│ 1447310.02│ 1207992.75│ 1162961.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5872507.35│ 5786840.41│ 5328057.80│ 4622219.49│ 4669916.11│ 4238319.26│
│固定资产净额 │ 200880.85│ 213125.99│ 227796.60│ 237165.43│ 114061.28│ 122288.24│
│在建工程 │ 65604.51│ 44611.48│ 50819.33│ 30625.76│ 149174.36│ 6210.10│
│无形资产 │ 8464801.14│ 8311866.82│ 8535376.82│ 9202423.20│ 5153657.37│ 3757172.94│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ 1897.10│ 1897.10│ 1897.10│
│非流动资产合计 │ 14864141.73│ 14675872.43│ 14416644.48│ 14300914.04│ 10285035.26│ 8669115.51│
│资产总计 │ 16524196.82│ 16241843.36│ 15916949.36│ 15748224.06│ 11493028.02│ 9832077.50│
│应付票据及应付账款 │ 618694.83│ 325049.45│ 251966.70│ 223964.17│ 206584.23│ 199227.77│
│预收款项 │ 24255.64│ 26678.77│ 25154.29│ 23300.92│ 12321.04│ 35171.41│
│合同负债 │ 99773.48│ 85439.74│ 100485.57│ 92276.93│ 87767.36│ 75068.24│
│流动负债 │ 1776904.22│ 1458942.73│ 1623060.14│ 1721101.70│ 972417.87│ 973451.81│
│长期借款 │ 3304699.74│ 3693642.37│ 3834928.68│ 3863636.75│ 1905130.99│ 1102009.07│
│长期应付款 │ 162158.73│ 110730.86│ 50481.51│ 52341.78│ 67214.84│ 67073.32│
│非流动负债 │ 5271246.54│ 5619774.02│ 5415704.17│ 5813299.21│ 3754018.62│ 2526559.90│
│负债合计 │ 7048150.76│ 7078716.75│ 7038764.31│ 7534400.90│ 4726436.49│ 3500011.71│
│实收资本 │ 679509.50│ 679509.50│ 682033.74│ 625414.52│ 617826.99│ 617823.06│
│资本公积金 │ 3475748.51│ 3465413.18│ 3368596.51│ 2897330.57│ 2850878.48│ 2874190.80│
│盈余公积 │ 365791.30│ 365791.30│ 319104.09│ 260691.20│ 217270.16│ 179431.28│
│未分配利润 │ 2540087.06│ 2401787.85│ 2285900.36│ 2189834.67│ 1830123.00│ 1623804.14│
│少数股东权益 │ 1744853.75│ 1735371.55│ 1755325.90│ 1708491.04│ 713088.71│ 499028.18│
│归属母公司权益 │ 7731192.32│ 7427755.06│ 7122859.15│ 6505332.12│ 6053502.81│ 5833037.61│
│股东权益合计 │ 9476046.06│ 9163126.60│ 8878185.05│ 8213823.16│ 6766591.52│ 6332065.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1010842.00│ 1123394.39│ 1029984.12│ 1007402.85│ 1022190.72│ 1035935.23│
│存货 │ 45184.67│ 42699.97│ 30609.68│ 26641.71│ 43909.32│ 41046.34│
│应收票据及应收账款 │ 159780.47│ 170023.91│ 150802.90│ 149359.90│ 191104.12│ 184309.33│
│合同资产 │ 256768.62│ 255059.85│ 266414.94│ 253916.15│ 236277.49│ 232533.62│
│预付款项 │ 33005.15│ 18990.58│ 17474.49│ 7315.19│ 12083.47│ 11664.13│
│其他应收款 │ 120523.69│ 222629.61│ 106759.80│ 99475.93│ 110865.91│ 130889.26│
│流动资产合计 │ 1660055.09│ 1860220.30│ 1627976.15│ 1565970.93│ 1632952.88│ 1653346.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5872507.35│ 5796968.17│ 5890186.76│ 5786840.41│ 5604254.48│ 5485256.35│
│固定资产净额 │ 200880.85│ 204762.29│ 209764.30│ 213125.99│ 212951.03│ 218198.26│
│在建工程 │ 65604.51│ 57633.42│ 54526.10│ 44611.48│ 86854.80│ 63891.45│
│无形资产 │ 8464801.14│ 8291711.35│ 8286678.90│ 8311866.82│ 8261478.62│ 8359375.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 14864141.73│ 14624896.99│ 14734882.56│ 14675872.43│ 14455284.82│ 14390525.19│
│资产总计 │ 16524196.82│ 16485117.29│ 16362858.71│ 16241843.36│ 16088237.69│ 16043871.73│
│应付票据及应付账款 │ 618694.83│ 398311.13│ 336783.84│ 325049.45│ 223299.51│ 218596.87│
│预收款项 │ 24255.64│ 24230.02│ 27025.94│ 26678.77│ 26391.21│ 20984.43│
│合同负债 │ 99773.48│ 90865.74│ 87023.74│ 85439.74│ 93762.62│ 92915.89│
│流动负债 │ 1776904.22│ 1780467.06│ 1515099.41│ 1458942.73│ 1196225.68│ 1943867.61│
│长期借款 │ 3304699.74│ 3389703.88│ 3622419.54│ 3693642.37│ 3950604.47│ 3539399.14│
│长期应付款 │ 162158.73│ 157468.44│ 113415.59│ 110730.86│ 51569.12│ 49592.14│
│非流动负债 │ 5271246.54│ 5355292.60│ 5547508.41│ 5619774.02│ 5923894.35│ 5263787.67│
│负债合计 │ 7048150.76│ 7135759.66│ 7062607.82│ 7078716.75│ 7120120.03│ 7207655.29│
│实收资本 │ 679509.50│ 679509.50│ 679509.50│ 679509.50│ 682033.74│ 682033.74│
│资本公积金 │ 3475748.51│ 3475748.51│ 3465413.18│ 3465413.18│ 3368803.65│ 3368596.51│
│盈余公积 │ 365791.30│ 365791.30│ 365791.30│ 365791.30│ 319104.09│ 319104.09│
│未分配利润 │ 2540087.06│ 2403308.15│ 2533955.74│ 2401787.85│ 2391867.37│ 2244115.75│
│少数股东权益 │ 1744853.75│ 1748953.91│ 1755323.17│ 1735371.55│ 1754311.22│ 1785248.76│
│归属母公司权益 │ 7731192.32│ 7600403.72│ 7544927.73│ 7427755.06│ 7213806.44│ 7050967.69│
│股东权益合计 │ 9476046.06│ 9349357.63│ 9300250.90│ 9163126.60│ 8968117.66│ 8836216.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1094694.76│ 1336048.19│ 1271100.40│ 973135.50│ 829709.00│ 862603.16│
│营业总成本 │ 994761.41│ 1193448.60│ 1111753.04│ 810497.78│ 713963.07│ 665628.76│
│营业税金及附加 │ 5480.11│ 9417.40│ 7968.24│ 6486.59│ 5115.28│ 4822.92│
│销售费用 │ 5367.83│ 9002.51│ 8043.76│ 9710.88│ 7653.41│ 7103.27│
│财务费用 │ 98030.90│ 145961.11│ 171997.24│ 106809.79│ 90785.72│ 79550.11│
│管理费用 │ 49820.27│ 74036.97│ 67214.56│ 55152.75│ 51988.86│ 50702.59│
│资产减值损失 │ 478.22│ -24395.01│ -19127.36│ -6746.93│ -1488.96│ -15968.81│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5461.00│ 58.00│
│投资收益 │ 374925.49│ 445336.90│ 499815.85│ 598822.31│ 346277.11│ 394864.42│
│营业利润 │ 482142.07│ 556074.09│ 638229.80│ 756690.94│ 496562.03│ 582536.05│
│营业外收入 │ 5385.42│ 10800.33│ 6247.00│ 6656.53│ 68207.18│ 17601.89│
│营业外支出 │ 1917.01│ 2855.06│ 2657.12│ 2896.12│ 3478.30│ 6280.38│
│利润总额 │ 485610.47│ 564019.36│ 641819.68│ 760451.35│ 561290.91│ 593857.56│
│所得税 │ 38480.04│ 53342.18│ 48205.64│ 38838.01│ 36087.06│ 39741.64│
│净利润 │ 447130.43│ 510677.18│ 593614.04│ 721613.34│ 525203.86│ 554115.92│
│归属母公司净利润 │ 401345.79│ 461017.19│ 532223.50│ 676664.88│ 486069.64│ 497282.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1094694.76│ 718456.09│ 355653.01│ 1336048.19│ 870320.84│ 566319.29│
│营业总成本 │ 994761.41│ 654324.34│ 321083.73│ 1193448.60│ 753804.52│ 495540.68│
│营业税金及附加 │ 5480.11│ 3806.62│ 1733.14│ 9417.40│ 6600.05│ 4822.85│
│销售费用 │ 5367.83│ 3386.05│ 1560.04│ 9002.51│ 5934.66│ 4717.97│
│财务费用 │ 98030.90│ 66968.97│ 33779.15│ 145961.11│ 109718.90│ 74486.45│
│管理费用 │ 49820.27│ 32676.98│ 16836.15│ 74036.97│ 46195.48│ 28944.56│
│资产减值损失 │ 478.22│ -261.63│ -1164.19│ -24395.01│ 690.38│ 96.23│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 374925.49│ 248569.76│ 124773.73│ 445336.90│ 357859.85│ 235291.91│
│营业利润 │ 482142.07│ 314798.45│ 161387.47│ 556074.09│ 476464.64│ 309293.60│
│营业外收入 │ 5385.42│ 3491.87│ 1544.40│ 10800.33│ 9855.82│ 3899.41│
│营业外支出 │ 1917.01│ 1268.62│ 747.78│ 2855.06│ 932.88│ 618.23│
│利润总额 │ 485610.47│ 317021.70│ 162184.09│ 564019.36│ 485387.58│ 312574.78│
│所得税 │ 38480.04│ 26545.99│ 12495.45│ 53342.18│ 43074.31│ 28034.74│
│净利润 │ 447130.43│ 290475.71│ 149688.64│ 510677.18│ 442313.27│ 284540.04│
│归属母公司净利润 │ 401345.79│ 260499.78│ 134871.59│ 461017.19│ 401236.54│ 250351.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 957028.65│ 1339280.60│ 1402627.35│ 1062410.47│ 963990.15│ 1233058.76│
│经营活动现金流出 │ 482021.98│ 688151.57│ 690550.01│ 618648.34│ 576184.87│ 771433.45│
│经营活动现金流量净额│ 475006.68│ 651129.03│ 712077.34│ 443762.13│ 387805.28│ 461625.31│
│投资活动现金流入 │ 274489.49│ 310894.38│ 582378.97│ 315784.80│ 220862.69│ 196496.44│
│投资活动现金流出 │ 184693.29│ 308132.82│ 751186.74│ 275322.31│ 639804.82│ 437974.85│
│投资活动现金流量净额│ 89796.19│ 2761.56│ -168807.76│ 40462.50│ -418942.13│ -241478.41│
│筹资活动现金流入 │ 958667.33│ 2231078.55│ 2243863.24│ 1349391.97│ 2635658.14│ 823098.00│
│筹资活动现金流出 │ 1519457.70│ 2800624.72│ 2760187.41│ 1377900.71│ 2808543.76│ 1081696.44│
│筹资活动现金流量净额│ -560790.36│ -569546.17│ -516324.17│ -28508.74│ -172885.61│ -258598.44│
│汇率变动对现金的影响│ -2625.13│ -1292.41│ 1693.08│ 778.78│ 2456.32│ -3265.55│
│现金及等价物净增加额│ 1387.38│ 83052.01│ 28638.48│ 456494.67│ -201566.15│ -41717.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 957028.65│ 602135.04│ 303549.61│ 1339280.60│ 978640.92│ 640304.63│
│经营活动现金流出 │ 482021.98│ 326979.16│ 181463.19│ 688151.57│ 511997.67│ 348845.75│
│经营活动现金流量净额│ 475006.68│ 275155.88│ 122086.42│ 651129.03│ 466643.25│ 291458.89│
│投资活动现金流入 │ 274489.49│ 125550.29│ 25013.00│ 310894.38│ 232574.02│ 74675.67│
│投资活动现金流出 │ 184693.29│ 121301.99│ 70529.13│ 308132.82│ 224012.44│ 66586.74│
│投资活动现金流量净额│ 89796.19│ 4248.30│ -45516.13│ 2761.56│ 8561.58│ 8088.94│
│筹资活动现金流入 │ 958667.33│ 698054.71│ 175510.13│ 2231078.55│ 1537274.89│ 517896.04│
│筹资活动现金流出 │ 1519457.70│ 858905.80│ 229268.95│ 2800624.72│ 1912414.38│ 703756.83│
│筹资活动现金流量净额│ -560790.36│ -160851.09│ -53758.82│ -569546.17│ -375139.48│ -185860.79│
│汇率变动对现金的影响│ -2625.13│ -2596.70│ -1767.74│ -1292.41│ -291.10│ -637.42│
│现金及等价物净增加额│ 1387.38│ 115956.39│ 21043.73│ 83052.01│ 99774.25│ 113049.62│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 280271.06│ 20.98│ 132883.49│ 28.82│
│二季报 │ 286048.22│ 21.41│ 117468.41│ 25.48│
│三季报 │ 304001.56│ 22.75│ 150884.64│ 32.73│
│四季报 │ 465727.35│ 34.86│ 59780.65│ 12.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 302152.31│ 23.77│ 129342.72│ 24.30│
│二季报 │ 296255.83│ 23.31│ 141493.42│ 26.59│
│三季报 │ 309273.57│ 24.33│ 145211.43│ 27.28│
│四季报 │ 363418.69│ 28.59│ 116175.93│ 21.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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