财务分析☆ ◇001979 招商蛇口 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 60374.95│ 102378.43│ 403857.16│ 631942.05│ 426407.97│ 1037225.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 403857.16│ 631942.05│ 426407.97│ 1037225.42│
│净利润增长率(%) │ -75.82│ -74.65│ -36.09│ 48.20│ -58.89│ -15.35│
│扣非净利润(万) │ -52733.63│ 16907.78│ 244925.18│ 573252.22│ 338745.03│ 885907.00│
│营业总收(未调整:万) │ 8344706.03│ 15472797.70│ 17894754.66│ 17500755.81│ 18300265.91│ 16064341.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 17894754.66│ 17500755.81│ 18300265.91│ 16064341.30│
│总营收同比增长率(%) │ -7.04│ -13.53│ 2.25│ -4.37│ 13.92│ 23.93│
│加权净资产收益率(%) │ 0.62│ 0.73│ 3.36│ 6.04│ 3.76│ 10.83│
│资产负债比率(%) │ 67.95│ 67.52│ 66.67│ 67.34│ 67.91│ 67.68│
│净利润现金含量(%) │ 5217.92│ 946.79│ 791.46│ 497.37│ 520.02│ 250.45│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0800│ 0.3700│ 0.6500│ 0.4100│ 1.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0585│ -0.0100│ 0.1900│ 0.5800│ 0.2900│ 0.9600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0670│ 0.1136│ 0.4457│ 0.6974│ 0.5510│ 1.3091│
│每股资本公积金(元) │ 2.2490│ 2.2528│ 2.2601│ 2.2567│ 1.3197│ 1.7907│
│每股未分配利润(元) │ 7.0305│ 7.0146│ 7.0936│ 7.0788│ 7.8636│ 7.8098│
│每股净资产(元) │ 10.8096│ 10.8310│ 10.9236│ 10.8858│ 10.7924│ 10.6740│
│每股经营现金流量(元)│ 3.4941│ 1.0751│ 3.5277│ 3.4689│ 2.8652│ 3.2786│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 60374.95│ 52805.71│ 3911.86│ 102378.43│ 249696.99│ 144818.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 249696.99│ 144818.67│
│净利润增长率(%) │ -75.82│ -63.54│ -91.22│ -74.65│ -3.99│ 2.18│
│扣非净利润(万) │ -52733.63│ 6303.65│ -37492.17│ 16907.78│ 196768.41│ 96175.01│
│营业总收(未调整:万) │ 8344706.03│ 5478422.68│ 2366689.85│ 15472797.70│ 8976644.24│ 5148507.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8976644.24│ 5148507.74│
│总营收同比增长率(%) │ -7.04│ 6.41│ 15.74│ -13.53│ 15.07│ 0.41│
│加权净资产收益率(%) │ 0.62│ 0.54│ 0.04│ 0.73│ 2.26│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 67.95│ 67.38│ 67.20│ 67.52│ 67.79│ 67.86│
│净利润现金含量(%) │ 5217.92│ 4570.56│ -9639.15│ 946.79│ 125.65│ -138.51│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0600│ 0.0040│ 0.0800│ 0.2500│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0585│ 0.0100│ -0.0416│ -0.0100│ 0.2172│ 0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0670│ 0.0586│ 0.0043│ 0.1136│ 0.2756│ 0.1598│
│每股资本公积金(元) │ 2.2490│ 2.2473│ 2.2530│ 2.2528│ 2.2819│ 2.2887│
│每股未分配利润(元) │ 7.0305│ 7.0221│ 7.0189│ 7.0146│ 7.1484│ 7.0393│
│每股净资产(元) │ 10.8096│ 10.8100│ 10.8221│ 10.8310│ 10.9522│ 10.8552│
│每股经营现金流量(元)│ 3.4941│ 2.6769│ -0.4182│ 1.0751│ 0.3463│ -0.2214│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.59│ 1.59│ 1.56│ 1.55│ 1.53│
│速动比率 │ 0.62│ 0.61│ 0.63│ 0.58│ 0.57│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 67.95│ 67.52│ 66.67│ 67.34│ 67.91│ 67.68│
│产权比率 │ 5.89│ 5.78│ 5.17│ 5.11│ 5.92│ 5.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.03│ 0.08│ 0.07│ 0.05│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.55│ 1.61│ 1.59│ 1.59│ 1.58│
│速动比率 │ 0.62│ 0.62│ 0.61│ 0.61│ 0.62│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 67.95│ 67.38│ 67.20│ 67.52│ 67.79│ 67.86│
│产权比率 │ 5.89│ 5.78│ 5.74│ 5.78│ 5.56│ 5.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.06│ -0.01│ 0.03│ 0.01│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.57│ 44.33│ 51.24│ 47.56│ 51.09│ 53.21│
│存货周转率 │ 0.20│ 0.36│ 0.39│ 0.36│ 0.36│ 0.31│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.26│ 0.28│ 0.27│ 0.28│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 8.90│ 13.94│ 15.52│ 15.60│ 18.25│ 23.63│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.18│ 0.20│ 0.20│ 0.21│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.57│ 11.54│ 5.36│ 44.33│ 20.08│ 11.96│
│存货周转率 │ 0.20│ 0.13│ 0.06│ 0.36│ 0.21│ 0.12│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.04│ 0.26│ 0.15│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 8.90│ 5.85│ 2.51│ 13.94│ 8.06│ 4.39│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.03│ 0.18│ 0.10│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.62│ 1.05│ 3.64│ 5.28│ 4.19│ 9.54│
│销售毛利率 │ 12.48│ 13.76│ 14.61│ 15.89│ 19.25│ 25.47│
│营业利润率 │ 2.00│ 3.40│ 5.03│ 8.10│ 8.39│ 14.16│
│销售净利率 │ 0.58│ 0.45│ 2.34│ 5.20│ 4.97│ 9.46│
│总资产净利率 │ 0.06│ 0.08│ 0.47│ 1.01│ 1.04│ 1.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.62│ 0.54│ 0.04│ 1.05│ 2.38│ 1.39│
│销售毛利率 │ 12.48│ 13.29│ 10.19│ 13.76│ 14.98│ 14.38│
│营业利润率 │ 2.00│ 3.06│ 2.12│ 3.40│ 7.04│ 6.06│
│销售净利率 │ 0.58│ 1.35│ 0.87│ 0.45│ 4.01│ 3.38│
│总资产净利率 │ 0.06│ 0.09│ 0.02│ 0.08│ 0.42│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.04│ -13.53│ 2.25│ -4.37│ 13.92│ 23.93│
│营业利润增长率 │ -73.64│ -41.55│ -36.54│ -7.67│ -32.49│ -5.51│
│净利润增长率 │ -75.82│ -74.65│ -36.09│ 48.20│ -58.89│ -15.35│
│净资产增长率 │ -0.20│ -12.03│ -7.28│ 17.71│ -6.40│ 7.20│
│总资产增长率 │ 1.07│ -2.89│ -5.31│ 2.49│ 3.54│ 16.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.04│ 6.41│ 15.74│ -13.53│ 15.07│ 0.41│
│营业利润增长率 │ -73.64│ -46.31│ -33.66│ -41.55│ 28.36│ 6.63│
│净利润增长率 │ -75.82│ -63.54│ -91.22│ -74.65│ -3.99│ 2.18│
│净资产增长率 │ -0.20│ -0.19│ -0.08│ -12.03│ -5.38│ -6.17│
│总资产增长率 │ 1.07│ 0.14│ -0.23│ -2.89│ 0.14│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│公司开发业务项目│ 60374.95│ 249696.99│ -75.82│
│司股东的净利│结转季节分布不均│ │ │ │
│润 │衡、报告期房地产│ │ │ │
│ │项目结转毛利率同│ │ │ │
│ │比有所下降、投资│ │ │ │
│ │收益同比减少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司开发业务项目│ -52733.63│ 196768.41│ -126.80│
│司股东的扣除│结转季节分布不均│ │ │ │
│非经常性损益│衡、报告期房地产│ │ │ │
│的净利润 │项目结转毛利率同│ │ │ │
│ │比有所下降、投资│ │ │ │
│ │收益同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期开发业务项│ 3150319.12│ 313744.51│ 904.10│
│的现金流量净│目销售现金流入同│ │ │ │
│额 │比增加、支付的土│ │ │ │
│ │地款及工程款同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │房地产项目销售回│ 9844912.98│ 8612714.76│ 14.31│
│ │款增加，购地及基│ │ │ │
│ │建支出减少 │ │ │ │
│其他应收款 │收回联合营项目前│ 9716544.71│ 9894303.80│ -1.80│
│ │期垫款 │ │ │ │
│存货 │房地产项目投入减│ 35449520.56│ 36232352.96│ -2.16│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│预缴税金增加 │ 2948986.86│ 2717315.43│ 8.53│
│固定资产 │处置长期资产 │ 797906.80│ 1075755.78│ -25.83│
│应付账款 │应付工程款减少 │ 4451131.75│ 5027774.96│ -11.47│
│合同负债 │预售未交付项目收│ 14394273.75│ 12582216.74│ 14.40│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │偿还保理款、收回│ 8576872.18│ 9063029.67│ -5.36│
│ │联合营公司款项 │ │ │ │
│一年内到期的│融资规模减少 │ 6729704.08│ 5893035.40│ 14.20│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │融资规模减少 │ 13173144.82│ 14087580.99│ -6.49│
│应付债券 │融资规模减少 │ 4034000.00│ 4360500.00│ -7.49│
│营业收入 │结转产品差异导致│ 5478422.68│ 5148507.74│ 6.41│
│ │开发业务毛利率同│ │ │ │
│ │比下降，土地增值│ │ │ │
│ │税同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │结转产品差异导致│ 4750306.67│ 4408201.76│ 7.76│
│ │开发业务毛利率同│ │ │ │
│ │比下降，土地增值│ │ │ │
│ │税同比增加 │ │ │ │
│税金及附加 │结转产品差异导致│ 191502.44│ 164264.95│ 16.58│
│ │开发业务毛利率同│ │ │ │
│ │比下降，土地增值│ │ │ │
│ │税同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │结转规模同比增加│ 134360.70│ 112015.71│ 19.95│
│ │导致销售佣金代理│ │ │ │
│ │费同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入同比减少│ 157898.97│ 122666.33│ 28.72│
│投资收益 │按权益法确认的投│ -42329.90│ 58473.92│ -172.39│
│ │资收益及取得控制│ │ │ │
│ │权股权按公允价重│ │ │ │
│ │新计量产生的利得│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 46955.62│ 1811.21│ 2492.50│
│所得税费用 │随本期利润总额减│ 108996.82│ 136798.76│ -20.32│
│ │少而减少 │ │ │ │
│经营活动产生│房地产项目销售回│ 2413517.28│ -200589.72│ 1303.21│
│的现金流量净│款同比增加，购地│ │ │ │
│额 │及基建支出同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│处置长期资产收到│ 284357.04│ -417855.22│ 168.05│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资规模同比下降│ -1451197.63│ -644180.76│ -125.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 1244105.94│ -1265518.94│ 198.31│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9729705.85│ 8612714.76│ 10035140.29│ 8828951.29│ 8624312.38│ 7953303.16│
│存货 │ 35624730.43│ 36232352.96│ 36918332.43│ 41670213.55│ 41154922.10│ 41763647.50│
│应收票据及应收账款 │ 603046.61│ 349454.86│ 357283.96│ 350021.52│ 391259.76│ 329873.64│
│合同资产 │ 23187.90│ 18469.60│ 6949.35│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 807986.46│ 828480.40│ 456671.27│ 895726.36│ 395153.63│ 1186676.77│
│其他应收款 │ 9752757.97│ 9894303.80│ 10787410.54│ 11843046.43│ 12677803.40│ 11956727.38│
│流动资产合计 │ 59613108.60│ 58653103.81│ 61416557.73│ 66395987.97│ 65518714.13│ 65305808.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7089843.90│ 7273144.79│ 7650370.40│ 8014165.10│ 7464369.96│ 6156061.89│
│固定资产净额 │ 800336.72│ 1075755.78│ 1144399.43│ 1161828.97│ 1082017.75│ 923357.56│
│在建工程 │ 14723.16│ 28594.95│ 82445.95│ 97346.38│ 81007.37│ 46518.86│
│无形资产 │ 273912.35│ 171216.32│ 182063.86│ 191499.73│ 138922.76│ 137923.57│
│商誉 │ 185998.84│ 163140.43│ 185382.73│ 201338.82│ 201338.82│ 35795.00│
│非流动资产合计 │ 24820590.50│ 24888056.10│ 24614323.87│ 24454861.99│ 23128423.50│ 20314526.54│
│资产总计 │ 84433699.10│ 83541159.91│ 86030881.60│ 90850849.97│ 88647137.62│ 85620334.74│
│应付票据及应付账款 │ 4714038.95│ 5030218.38│ 5311544.43│ 6066182.19│ 5624505.64│ 5790919.67│
│预收款项 │ 32602.90│ 25691.86│ 27395.55│ 17747.80│ 16473.94│ 12817.98│
│合同负债 │ 15327750.15│ 12582216.74│ 14195228.63│ 16153267.69│ 14492160.77│ 14871025.05│
│流动负债 │ 38934790.86│ 36787516.79│ 38630831.71│ 42602389.71│ 42390969.48│ 42807850.17│
│长期借款 │ 13517281.14│ 14087580.99│ 12577746.49│ 11877067.46│ 12107354.89│ 10777967.61│
│长期应付款 │ 16989.43│ 56677.35│ 310407.47│ 306184.40│ 353145.57│ 357788.18│
│非流动负债 │ 18441807.24│ 19615714.89│ 18725571.80│ 18579432.45│ 17812120.43│ 15136965.97│
│负债合计 │ 57376598.10│ 56403231.68│ 57356403.51│ 61181822.16│ 60203089.91│ 57944816.14│
│实收资本 │ 901603.22│ 901603.22│ 906083.62│ 906083.62│ 773909.82│ 792324.26│
│资本公积金 │ 2027668.02│ 2031166.54│ 2047807.39│ 2044794.01│ 1021366.95│ 1418850.39│
│盈余公积 │ 476092.52│ 476092.52│ 476092.52│ 446896.42│ 419212.84│ 419212.84│
│未分配利润 │ 6338693.05│ 6324390.02│ 6427410.73│ 6413946.84│ 6085747.91│ 6187918.11│
│少数股东权益 │ 17311120.39│ 17372691.83│ 17573794.35│ 17696688.84│ 18272857.36│ 16808392.74│
│归属母公司权益 │ 9745980.61│ 9765236.40│ 11100683.74│ 11972338.97│ 10171190.35│ 10867125.86│
│股东权益合计 │ 27057101.00│ 27137928.23│ 28674478.09│ 29669027.81│ 28444047.72│ 27675518.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9729705.85│ 9844912.98│ 8524845.33│ 8612714.76│ 8502667.69│ 8776372.90│
│存货 │ 35624730.43│ 35449520.56│ 36608400.04│ 36232352.96│ 37207422.19│ 38290773.31│
│应收票据及应收账款 │ 603046.61│ 603026.56│ 538024.72│ 349454.86│ 543489.15│ 511692.40│
│合同资产 │ 23187.90│ 27567.60│ 21353.81│ 18469.60│ 12408.92│ 11204.21│
│预付款项 │ 807986.46│ 599815.41│ 310624.27│ 828480.40│ 289863.77│ 266518.25│
│其他应收款 │ 9752757.97│ 9716544.71│ 9882903.36│ 9894303.80│ 11373519.44│ 10830066.33│
│流动资产合计 │ 59613108.60│ 59190406.68│ 58792128.24│ 58653103.81│ 61073940.01│ 61845884.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7089843.90│ 7224053.21│ 7226061.38│ 7273144.79│ 7462802.24│ 7754644.84│
│固定资产净额 │ 800336.72│ 797906.80│ 808621.66│ 1075755.78│ 1083947.72│ 1199226.94│
│在建工程 │ 14723.16│ 30628.38│ 28632.16│ 28594.95│ 28776.87│ 35493.96│
│无形资产 │ 273912.35│ 162690.97│ 165095.83│ 171216.32│ 173571.15│ 190777.48│
│商誉 │ 185998.84│ 163140.43│ 163140.43│ 163140.43│ 185382.73│ 185382.73│
│非流动资产合计 │ 24820590.50│ 24469804.56│ 24555087.59│ 24888056.10│ 25073691.99│ 24958110.42│
│资产总计 │ 84433699.10│ 83660211.24│ 83347215.83│ 83541159.91│ 86147632.00│ 86803994.82│
│应付票据及应付账款 │ 4714038.95│ 4459073.69│ 4374929.99│ 5030218.38│ 5083082.14│ 5107406.58│
│预收款项 │ 32602.90│ 25721.86│ 25119.55│ 25691.86│ 31191.53│ 29947.99│
│合同负债 │ 15327750.15│ 14394273.75│ 12728648.67│ 12582216.74│ 14960212.65│ 15553267.14│
│流动负债 │ 38934790.86│ 38119905.81│ 36513908.43│ 36787516.79│ 38311741.12│ 39183471.99│
│长期借款 │ 13517281.14│ 13173144.82│ 14195730.35│ 14087580.99│ 14275972.91│ 13786523.26│
│长期应付款 │ 16989.43│ 20365.92│ 41159.16│ 56677.35│ 269734.33│ 290123.97│
│非流动负债 │ 18441807.24│ 18251568.48│ 19495666.03│ 19615714.89│ 20089689.97│ 19726003.75│
│负债合计 │ 57376598.10│ 56371474.29│ 56009574.45│ 56403231.68│ 58401431.10│ 58909475.74│
│实收资本 │ 901603.22│ 901603.22│ 901603.22│ 901603.22│ 906083.62│ 906083.62│
│资本公积金 │ 2027668.02│ 2026143.27│ 2031340.77│ 2031166.54│ 2067586.39│ 2073789.60│
│盈余公积 │ 476092.52│ 476092.52│ 476092.52│ 476092.52│ 476092.52│ 476092.52│
│未分配利润 │ 6338693.05│ 6331123.81│ 6328301.88│ 6324390.02│ 6477068.66│ 6378212.24│
│少数股东权益 │ 17311120.39│ 17542396.99│ 17580368.13│ 17372691.83│ 17242887.45│ 17479088.56│
│归属母公司权益 │ 9745980.61│ 9746339.97│ 9757273.25│ 9765236.40│ 10503313.45│ 10415430.52│
│股东权益合计 │ 27057101.00│ 27288736.96│ 27337641.37│ 27137928.23│ 27746200.91│ 27894519.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8344706.03│ 15472797.70│ 17894754.66│ 17500755.81│ 18300265.91│ 16064341.30│
│营业总成本 │ 8261591.67│ 14640251.61│ 16793115.32│ 16113274.19│ 16403818.34│ 13758503.86│
│营业税金及附加 │ 386111.46│ 429958.92│ 693009.83│ 615543.76│ 778466.68│ 968054.88│
│销售费用 │ 226244.84│ 400166.40│ 401426.28│ 432821.95│ 408109.57│ 391424.47│
│财务费用 │ 222002.61│ 250914.52│ 194265.98│ 91222.47│ 195986.93│ 200602.09│
│管理费用 │ 116521.65│ 203728.76│ 210345.14│ 237406.78│ 231300.51│ 214492.97│
│资产减值损失 │ -1268.77│ -351661.41│ -448422.84│ -227568.51│ -504546.93│ -339091.48│
│公允价值变动净收益 │ 17821.45│ 51741.18│ -3629.64│ 3828.04│ 47173.63│ 15713.61│
│投资收益 │ 9296.93│ 70816.83│ 389244.89│ 248064.09│ 201650.61│ 372788.46│
│营业利润 │ 166650.37│ 526098.85│ 900030.89│ 1418243.90│ 1536041.75│ 2275318.33│
│营业外收入 │ 23907.71│ 20742.12│ 24672.02│ 27793.30│ 57454.27│ 20435.23│
│营业外支出 │ 8891.10│ 28755.13│ 15738.81│ 47174.19│ 11786.12│ 11493.60│
│利润总额 │ 181666.98│ 518085.84│ 908964.10│ 1398863.01│ 1581709.90│ 2284259.96│
│所得税 │ 132995.15│ 447700.50│ 490073.95│ 488239.91│ 671862.18│ 764086.25│
│净利润 │ 48671.83│ 70385.35│ 418890.15│ 910623.10│ 909847.72│ 1520173.71│
│归属母公司净利润 │ 60374.95│ 102378.43│ 403857.16│ 631942.05│ 426407.97│ 1037225.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8344706.03│ 5478422.68│ 2366689.85│ 15472797.70│ 8976644.24│ 5148507.74│
│营业总成本 │ 8261591.67│ 5314570.32│ 2357318.69│ 14640251.61│ 8404776.76│ 4893677.93│
│营业税金及附加 │ 386111.46│ 191502.44│ 50303.97│ 429958.92│ 262081.84│ 164264.95│
│销售费用 │ 226244.84│ 134360.70│ 59410.29│ 400166.40│ 190830.61│ 112015.71│
│财务费用 │ 222002.61│ 157898.97│ 83448.67│ 250914.52│ 187899.99│ 122666.33│
│管理费用 │ 116521.65│ 75933.11│ 36569.29│ 203728.76│ 123772.95│ 81115.97│
│资产减值损失 │ -1268.77│ -9.65│ -59.95│ -351661.41│ -107.00│ -86.83│
│公允价值变动净收益 │ 17821.45│ -628.50│ -132.14│ 51741.18│ -1134.38│ -1208.44│
│投资收益 │ 9296.93│ -42329.90│ -4095.44│ 70816.83│ 57383.45│ 58473.92│
│营业利润 │ 166650.37│ 167651.39│ 50117.83│ 526098.85│ 632165.72│ 312239.90│
│营业外收入 │ 23907.71│ 19185.43│ 4008.32│ 20742.12│ 15754.13│ 10966.72│
│营业外支出 │ 8891.10│ 3830.99│ 1736.87│ 28755.13│ 14017.04│ 12387.37│
│利润总额 │ 181666.98│ 183005.82│ 52389.28│ 518085.84│ 633902.81│ 310819.24│
│所得税 │ 132995.15│ 108996.82│ 31804.57│ 447700.50│ 274103.55│ 136798.76│
│净利润 │ 48671.83│ 74009.00│ 20584.71│ 70385.35│ 359799.26│ 174020.48│
│归属母公司净利润 │ 60374.95│ 52805.71│ 3911.86│ 102378.43│ 249696.99│ 144818.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12267110.61│ 15205921.92│ 17280605.03│ 21042251.45│ 20788096.88│ 21096397.05│
│经营活动现金流出 │ 9116791.49│ 14236611.97│ 14084246.08│ 17899152.96│ 18570697.87│ 18498695.84│
│经营活动现金流量净额│ 3150319.12│ 969309.94│ 3196358.95│ 3143098.49│ 2217399.01│ 2597701.21│
│投资活动现金流入 │ 1525907.58│ 2081706.07│ 1855648.36│ 2748836.03│ 3465306.50│ 4597493.20│
│投资活动现金流出 │ 1061317.46│ 2310435.98│ 1539872.80│ 3972938.88│ 4466740.20│ 7025144.85│
│投资活动现金流量净额│ 464590.12│ -228729.90│ 315775.55│ -1224102.85│ -1001433.70│ -2427651.65│
│筹资活动现金流入 │ 9304404.76│ 13747161.29│ 13414383.45│ 17860946.62│ 19154738.27│ 18658999.24│
│筹资活动现金流出 │ 11787362.20│ 15926664.96│ 15754921.13│ 19596223.19│ 19742183.32│ 19775138.57│
│筹资活动现金流量净额│ -2482957.44│ -2179503.66│ -2340537.68│ -1735276.57│ -587445.05│ -1116139.33│
│汇率变动对现金的影响│ -6152.64│ -1243.69│ -159.37│ -3983.03│ 18662.31│ -15157.69│
│现金及等价物净增加额│ 1125799.17│ -1440167.31│ 1171437.46│ 179736.04│ 647182.57│ -961247.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12267110.61│ 8270509.53│ 2663641.13│ 15205921.92│ 10788665.07│ 7103256.81│
│经营活动现金流出 │ 9116791.49│ 5856992.25│ 3040711.57│ 14236611.97│ 10474920.56│ 7303846.53│
│经营活动现金流量净额│ 3150319.12│ 2413517.28│ -377070.44│ 969309.94│ 313744.51│ -200589.72│
│投资活动现金流入 │ 1525907.58│ 1163160.57│ 648354.81│ 2081706.07│ 1171879.85│ 767898.55│
│投资活动现金流出 │ 1061317.46│ 878803.53│ 366355.99│ 2310435.98│ 2106995.06│ 1185753.77│
│投资活动现金流量净额│ 464590.12│ 284357.04│ 281998.82│ -228729.90│ -935115.21│ -417855.22│
│筹资活动现金流入 │ 9304404.76│ 6622890.28│ 2363028.78│ 13747161.29│ 9400834.10│ 5748579.23│
│筹资活动现金流出 │ 11787362.20│ 8074087.92│ 2349259.64│ 15926664.96│ 10313330.74│ 6392759.99│
│筹资活动现金流量净额│ -2482957.44│ -1451197.63│ 13769.14│ -2179503.66│ -912496.63│ -644180.76│
│汇率变动对现金的影响│ -6152.64│ -2570.74│ -2304.10│ -1243.69│ -3084.61│ -2893.24│
│现金及等价物净增加额│ 1125799.17│ 1244105.94│ -83606.58│ -1440167.31│ -1536951.94│ -1265518.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2044772.84│ 13.22│ 44543.95│ 43.51│
│二季报 │ 3103734.90│ 20.06│ 100274.71│ 97.95│
│三季报 │ 3828136.50│ 24.74│ 104878.32│ 102.44│
│四季报 │ 6496153.46│ 41.98│ -147318.56│ -143.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2374747.88│ 13.27│ 33238.03│ 8.23│
│二季报 │ 2752514.84│ 15.38│ 108489.19│ 26.86│
│三季报 │ 2673680.41│ 14.94│ 118339.92│ 29.30│
│四季报 │ 10093811.53│ 56.41│ 143790.02│ 35.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|