财务分析☆ ◇002009 天奇股份 更新日期:2025-05-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4230.16│ -25509.02│ -41498.40│ 19848.35│ 15064.71│ 6104.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -41498.40│ 19769.34│ 15064.71│ 6104.81│
│净利润增长率(%) │ 1701.43│ 38.53│ -309.91│ 31.75│ 146.77│ -15.20│
│扣非净利润(万) │ 1145.58│ -29243.66│ -49762.68│ 5360.53│ 8760.98│ 456.36│
│营业总收(未调整:万) │ 62223.24│ 296028.43│ 361620.26│ 435121.64│ 377854.59│ 359224.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 361620.26│ 435121.64│ 377854.59│ 359224.79│
│总营收同比增长率(%) │ -4.20│ -18.14│ -16.89│ 15.16│ 5.19│ 13.77│
│加权净资产收益率(%) │ 2.16│ -12.55│ -20.15│ 8.85│ 7.55│ 2.86│
│资产负债比率(%) │ 65.36│ 66.84│ 66.37│ 68.30│ 64.67│ 64.82│
│净利润现金含量(%) │ 30.32│ -10.73│ -99.85│ -199.70│ 60.57│ 252.67│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ -0.6300│ -1.0900│ 0.5300│ 0.4100│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0285│ -0.7300│ -1.3100│ 0.1400│ 0.2400│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1052│ -0.6342│ -1.0177│ 0.5213│ 0.3972│ 0.1648│
│每股资本公积金(元) │ 2.4324│ 2.4324│ 2.2672│ 1.6621│ 1.8939│ 1.7861│
│每股未分配利润(元) │ 1.1432│ 1.0381│ 1.6893│ 2.9232│ 2.4384│ 2.1550│
│每股净资产(元) │ 4.9240│ 4.8125│ 5.1748│ 5.7578│ 5.4742│ 5.2140│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0319│ 0.0680│ 1.0162│ -1.0411│ 0.2406│ 0.4163│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4230.16│ -25509.02│ -5802.58│ -7851.37│ 234.82│ -41498.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 234.82│ -41498.40│
│净利润增长率(%) │ 1701.43│ 38.53│ 83.14│ 77.32│ 100.79│ -309.91│
│扣非净利润(万) │ 1145.58│ -29243.66│ -10961.10│ -8130.86│ 56.81│ -49762.68│
│营业总收(未调整:万) │ 62223.24│ 296028.43│ 208658.58│ 131112.29│ 64954.51│ 361620.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 64954.51│ 361620.26│
│总营收同比增长率(%) │ -4.20│ -18.14│ -24.21│ -24.79│ -13.24│ -16.89│
│加权净资产收益率(%) │ 2.16│ -12.55│ -2.76│ -3.79│ 0.11│ -20.15│
│资产负债比率(%) │ 65.36│ 66.84│ 64.27│ 66.47│ 65.32│ 66.37│
│净利润现金含量(%) │ 30.32│ -10.73│ 268.91│ 264.22│ -8968.26│ -99.85│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ -0.6300│ -0.1400│ -0.2000│ 0.0100│ -1.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0285│ -0.7300│ -0.2725│ -0.2000│ 0.0014│ -1.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1052│ -0.6342│ -0.1443│ -0.1952│ 0.0058│ -1.0177│
│每股资本公积金(元) │ 2.4324│ 2.4324│ 2.3985│ 2.3660│ 2.2157│ 2.2672│
│每股未分配利润(元) │ 1.1432│ 1.0381│ 1.5482│ 1.5173│ 1.6950│ 1.6893│
│每股净资产(元) │ 4.9240│ 4.8125│ 5.2525│ 5.1828│ 5.1867│ 5.1748│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0319│ 0.0680│ -0.3879│ -0.5157│ -0.5165│ 1.0162│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.04│ 1.08│ 1.10│ 1.15│ 1.14│
│速动比率 │ 0.86│ 0.87│ 0.88│ 0.79│ 0.86│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 65.36│ 66.84│ 66.37│ 68.30│ 64.67│ 64.82│
│产权比率 │ 1.89│ 2.02│ 2.04│ 2.26│ 1.94│ 1.99│
│现金流比率%-短期债务│ 0.00│ 0.01│ 0.11│ -0.09│ 0.02│ 0.04│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.04│ 1.12│ 1.04│ 1.06│ 1.08│
│速动比率 │ 0.86│ 0.87│ 0.90│ 0.83│ 0.85│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 65.36│ 66.84│ 64.27│ 66.47│ 65.32│ 66.37│
│产权比率 │ 1.89│ 2.02│ 1.81│ 1.99│ 1.95│ 2.04│
│现金流比率%-短期债务│ 0.00│ 0.01│ -0.05│ -0.06│ -0.06│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 3.24│ 3.46│ 4.16│ 3.91│ 2.89│
│存货周转率 │ 0.89│ 4.02│ 3.22│ 2.94│ 3.09│ 3.01│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.77│ 0.82│ 0.95│ 0.89│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 3.03│ 3.79│ 5.62│ 5.15│ 4.85│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.48│ 0.53│ 0.65│ 0.62│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 3.24│ 2.37│ 1.53│ 0.74│ 3.46│
│存货周转率 │ 0.89│ 4.02│ 2.48│ 1.50│ 0.72│ 3.22│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.77│ 0.54│ 0.33│ 0.16│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 3.03│ 2.04│ 1.22│ 0.60│ 3.79│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.48│ 0.34│ 0.21│ 0.10│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.14│ -13.18│ -19.67│ 9.05│ 7.26│ 3.16│
│销售毛利率 │ 15.77│ 11.80│ 7.06│ 17.49│ 19.72│ 17.58│
│营业利润率 │ 7.56│ -8.93│ -12.55│ 5.07│ 4.82│ 2.86│
│销售净利率 │ 6.84│ -8.72│ -11.59│ 4.45│ 3.70│ 2.41│
│总资产净利率 │ 0.74│ -4.18│ -6.10│ 2.87│ 2.30│ 1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.14│ -13.18│ -2.75│ -3.77│ 0.11│ -19.67│
│销售毛利率 │ 15.77│ 11.80│ 13.37│ 13.55│ 15.86│ 7.06│
│营业利润率 │ 7.56│ -8.93│ -2.30│ -5.92│ 0.32│ -12.55│
│销售净利率 │ 6.84│ -8.72│ -2.73│ -5.97│ 0.32│ -11.59│
│总资产净利率 │ 0.74│ -4.18│ -0.92│ -1.23│ 0.03│ -6.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.20│ -18.14│ -16.89│ 15.16│ 5.19│ 13.77│
│营业利润增长率 │ 2195.18│ 41.72│ -305.91│ 21.01│ 77.55│ 41.40│
│净利润增长率 │ 1701.43│ 38.53│ -309.91│ 31.75│ 146.77│ -15.20│
│净资产增长率 │ 2.32│ -8.26│ -3.71│ 5.57│ 7.47│ -4.30│
│总资产增长率 │ -2.05│ -10.04│ -10.62│ 16.67│ 5.09│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.20│ -18.14│ -24.21│ -24.79│ -13.24│ -16.89│
│营业利润增长率 │ 2195.18│ 41.72│ 87.23│ 77.47│ 100.69│ -305.91│
│净利润增长率 │ 1701.43│ 38.53│ 83.14│ 77.32│ 100.79│ -309.91│
│净资产增长率 │ 2.32│ -8.26│ 0.12│ -1.20│ 0.23│ -3.71│
│总资产增长率 │ -2.05│ -10.04│ -8.36│ -3.72│ -2.98│ -10.62│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2025-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│期货合约持仓浮动│ 17.73│ 28.88│ -38.63│
│ │收益减少 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票背书│ 783.36│ 1170.74│ -33.09│
│ │转让贴现 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票背书│ 1294.95│ 4356.78│ -70.28│
│ │转让贴现 │ │ │ │
│持有待售资产│报告期内子公司天│ 1179.03│ 10697.07│ -88.98│
│ │奇重工持有的待出│ │ │ │
│ │售的房产土地已完│ │ │ │
│ │成过户交割导致持│ │ │ │
│ │有待售资产减少,│ │ │ │
│ │本期持有待售资产│ │ │ │
│ │主要是子公司无锡│ │ │ │
│ │天捷计划出售的机│ │ │ │
│ │器设备 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 449.60│ 724.77│ -37.97│
│ │旧 │ │ │ │
│开发支出 │研发项目投入增加│ 2314.96│ 1741.33│ 32.94│
│预收款项 │报告期内子公司天│ 1625.00│ 7770.00│ -79.09│
│ │奇重工持有的待出│ │ │ │
│ │售的房产土地已完│ │ │ │
│ │成过户交割导致上│ │ │ │
│ │期预收的资产转让│ │ │ │
│ │款于本期转销减少│ │ │ │
│ │,本期预收款项主│ │ │ │
│ │要是预收的机器设│ │ │ │
│ │备转让款 │ │ │ │
│合同负债 │预收销售货款增加│ 18227.19│ 13988.92│ 30.30│
│应付职工薪酬│支付上年末计提的│ 2675.37│ 5799.34│ -53.87│
│ │年终工资 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司的少│ 92.47│ 64.86│ 42.56│
│ │数股东享有利润增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │子公司天奇重工的│ 521.91│ 395.38│ 32.00│
│ │待出售的房产土地│ │ │ │
│ │已完成过户交割,│ │ │ │
│ │资产出售缴纳的城│ │ │ │
│ │建税、附加税增加│ │ │ │
│管理费用 │①股份支付费用减│ 4388.95│ 6299.18│ -30.33│
│ │少:上期终止股权│ │ │ │
│ │激励加速确认股份│ │ │ │
│ │支付费用1401万元│ │ │ │
│ │,本期无股份支付│ │ │ │
│ │费用;②上期已出│ │ │ │
│ │售子公司天奇精工│ │ │ │
│ │和宁波回收的全部│ │ │ │
│ │股权本期不再纳入│ │ │ │
│ │合并范围导致管理│ │ │ │
│ │费用下降③公司开│ │ │ │
│ │展降本控费 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出减少以及│ 969.91│ 1959.64│ -50.51│
│ │汇兑收益增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助减│ 398.00│ 2371.54│ -83.22│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │债务重组收益增加│ 395.76│ 110.64│ 257.71│
│信用减值损失│应收账款信用减值│ 60.42│ 308.10│ -80.39│
│ │冲回同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│存货减值损失冲回│ 114.57│ -84.25│ 235.98│
│资产处置收益│报告期内子公司天│ 3290.55│ -3.54│ 92929.07│
│ │奇重工持有的待出│ │ │ │
│ │售的房产土地已完│ │ │ │
│ │成过户转让导致资│ │ │ │
│ │产处置收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │诉讼赔偿收入增加│ 69.09│ 18.76│ 268.23│
│营业外支出 │诉讼和解支出增加│ 209.22│ 13.71│ 1425.54│
│所得税费用 │利润总额同比增加│ 307.32│ 2.53│ 12060.97│
│ │导致当期计提的所│ │ │ │
│ │得税费用也同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业利润 │1、报告期内子公 │ 4705.21│ 205.00│ 2195.18│
│ │司天奇重工持有的│ │ │ │
│ │待售房产土地完成│ │ │ │
│ │过户交割导致本期│ │ │ │
│ │增加资产处置收益│ │ │ │
│ │。2、报告期内因 │ │ │ │
│ │欧元美元汇率上涨│ │ │ │
│ │,公司汇兑收益较│ │ │ │
│ │去年同期有所增长│ │ │ │
│ │。3、报告期内管 │ │ │ │
│ │理费用同比减少:│ │ │ │
│ │主要为股份支付费│ │ │ │
│ │用减少:上期终止│ │ │ │
│ │股权激励加速确认│ │ │ │
│ │股份支付费用1401│ │ │ │
│ │万元,本期无股份│ │ │ │
│ │支付费用 │ │ │ │
│利润总额 │1、报告期内子公 │ 4565.08│ 210.05│ 2073.30│
│ │司天奇重工持有的│ │ │ │
│ │待售房产土地完成│ │ │ │
│ │过户交割导致本期│ │ │ │
│ │增加资产处置收益│ │ │ │
│ │。2、报告期内因 │ │ │ │
│ │欧元美元汇率上涨│ │ │ │
│ │,公司汇兑收益较│ │ │ │
│ │去年同期有所增长│ │ │ │
│ │。3、报告期内管 │ │ │ │
│ │理费用同比减少:│ │ │ │
│ │主要为股份支付费│ │ │ │
│ │用减少:上期终止│ │ │ │
│ │股权激励加速确认│ │ │ │
│ │股份支付费用1401│ │ │ │
│ │万元,本期无股份│ │ │ │
│ │支付费用 │ │ │ │
│净利润 │1、报告期内子公 │ 4257.77│ 207.53│ 1951.68│
│ │司天奇重工持有的│ │ │ │
│ │待售房产土地完成│ │ │ │
│ │过户交割导致本期│ │ │ │
│ │增加资产处置收益│ │ │ │
│ │。2、报告期内因 │ │ │ │
│ │欧元美元汇率上涨│ │ │ │
│ │,公司汇兑收益较│ │ │ │
│ │去年同期有所增长│ │ │ │
│ │。3、报告期内管 │ │ │ │
│ │理费用同比减少:│ │ │ │
│ │主要为股份支付费│ │ │ │
│ │用减少:上期终止│ │ │ │
│ │股权激励加速确认│ │ │ │
│ │股份支付费用1401│ │ │ │
│ │万元,本期无股份│ │ │ │
│ │支付费用 │ │ │ │
│归属于母公司│1、报告期内子公 │ 4230.16│ 234.82│ 1701.43│
│所有者的净利│司天奇重工持有的│ │ │ │
│润 │待售房产土地完成│ │ │ │
│ │过户交割导致本期│ │ │ │
│ │增加资产处置收益│ │ │ │
│ │。2、报告期内因 │ │ │ │
│ │欧元美元汇率上涨│ │ │ │
│ │,公司汇兑收益较│ │ │ │
│ │去年同期有所增长│ │ │ │
│ │。3、报告期内管 │ │ │ │
│ │理费用同比减少:│ │ │ │
│ │主要为股份支付费│ │ │ │
│ │用减少:上期终止│ │ │ │
│ │股权激励加速确认│ │ │ │
│ │股份支付费用1401│ │ │ │
│ │万元,本期无股份│ │ │ │
│ │支付费用 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司本期│ 27.61│ -27.30│ 201.14│
│ │盈利导致少数股东│ │ │ │
│ │享有的损益增加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动 │ 42.49│ -30.86│ 237.70│
│的税后净额 │ │ │ │ │
│销售商品、提│公司智能装备板块│ 56818.71│ 42038.18│ 35.16│
│供劳务收到的│业务项目回款的增│ │ │ │
│现金 │长,具体表现为:│ │ │ │
│ │①重大项目预收款│ │ │ │
│ │及时到位:报告期│ │ │ │
│ │内,印尼比亚迪、│ │ │ │
│ │墨西哥宝马、金坛│ │ │ │
│ │中策橡胶、江铃小│ │ │ │
│ │蓝等多个重大项目│ │ │ │
│ │的预收款及时收取│ │ │ │
│ │。②项目进度款及│ │ │ │
│ │验收款顺利收取:│ │ │ │
│ │美国福特、美国宝│ │ │ │
│ │马等项目在第一季│ │ │ │
│ │度处于集中投入阶│ │ │ │
│ │段,公司顺利收到│ │ │ │
│ │项目进度款;塞力│ │ │ │
│ │斯项目成功完成验│ │ │ │
│ │收,公司获取了对│ │ │ │
│ │应的验收款 │ │ │ │
│收到其他与经│收回银行承兑汇票│ 9680.91│ 6337.50│ 52.76│
│营活动有关的│保证金、保函保证│ │ │ │
│现金 │金等各类保证金同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│支付的各项税│子公司天奇重工持│ 3432.35│ 2517.37│ 36.35│
│费 │有的待出售的房产│ │ │ │
│ │土地已完成过户转│ │ │ │
│ │让导致本期缴纳的│ │ │ │
│ │土地增值税、增值│ │ │ │
│ │税、附加税等各项│ │ │ │
│ │税费增加 │ │ │ │
│支付其他与经│支付银行承兑汇票│ 12516.83│ 7341.28│ 70.50│
│营活动有关的│保证金、保函保证│ │ │ │
│现金 │金等各类保证金同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内智能装备│ 1282.77│ -21059.44│ 106.09│
│的现金流量净│业务经营现金流量│ │ │ │
│额 │净额大幅增加所致│ │ │ │
│ │:报告期内智能装│ │ │ │
│ │备业务经营活动现│ │ │ │
│ │金流量净额同比增│ │ │ │
│ │加22,257万元,主│ │ │ │
│ │要受以下因素影响│ │ │ │
│ │:1、项目回款推 │ │ │ │
│ │动销售端现金流入│ │ │ │
│ │大幅增加:印尼比│ │ │ │
│ │亚迪、墨西哥宝马│ │ │ │
│ │、金坛中策橡胶、│ │ │ │
│ │江铃小蓝等中重大│ │ │ │
│ │项目预收款及时到│ │ │ │
│ │位;美国福特、美│ │ │ │
│ │国宝马等项目在一│ │ │ │
│ │季度集中投入,公│ │ │ │
│ │司顺利收取项目进│ │ │ │
│ │度款;赛力斯项目│ │ │ │
│ │完成验收并取得对│ │ │ │
│ │应验收款。2、优 │ │ │ │
│ │化采购付款方式:│ │ │ │
│ │公司通过积极调整│ │ │ │
│ │付款比例、优化资│ │ │ │
│ │金配置策略,提升│ │ │ │
│ │资金使用效率,本│ │ │ │
│ │季度项目回款规模│ │ │ │
│ │超过当期采购投入│ │ │ │
│ │,有效避免大额垫│ │ │ │
│ │资压力。2024年一│ │ │ │
│ │季度因项目资金回│ │ │ │
│ │款与支出存在时间│ │ │ │
│ │错配,导致现金流│
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