财务分析☆ ◇002011 盾安环境 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 72793.07│ 107792.98│ 104488.73│ 73803.86│ 83398.02│ 40536.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 104488.73│ 73803.86│ 83398.02│ 40536.25│
│净利润增长率(%) │ -5.28│ 3.16│ 41.58│ -11.50│ 105.74│ 140.55│
│扣非净利润(万) │ 71698.38│ 99219.62│ 92882.40│ 82082.86│ 46092.96│ 37942.69│
│营业总收(未调整:万) │ 1076653.72│ 1303450.76│ 1267836.23│ 1138244.79│ 1020888.88│ 983698.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1267836.23│ 1138244.79│ 1020888.88│ 983698.40│
│总营收同比增长率(%) │ 10.74│ 2.81│ 11.39│ 11.50│ 3.78│ 33.28│
│加权净资产收益率(%) │ 10.41│ 17.72│ 21.05│ 18.30│ 37.93│ 26.14│
│资产负债比率(%) │ 46.84│ 45.82│ 54.65│ 59.32│ 57.44│ 80.20│
│净利润现金含量(%) │ 81.57│ 133.61│ 111.07│ 109.99│ 152.09│ 127.72│
│基本每股收益(元) │ 0.6900│ 1.0200│ 0.9900│ 0.7000│ 0.9100│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6673│ 0.9400│ 0.8800│ 0.7800│ 0.5000│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6775│ 1.0030│ 0.9807│ 0.6985│ 0.7893│ 0.4420│
│每股资本公积金(元) │ 3.0201│ 2.9885│ 2.9395│ 2.8787│ 2.8802│ 2.3076│
│每股未分配利润(元) │ 2.6468│ 2.0745│ 1.0970│ 0.1172│ -0.5875│ -1.5672│
│每股净资产(元) │ 6.7835│ 6.2031│ 5.1711│ 4.1806│ 3.9777│ 1.8921│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5526│ 1.3401│ 1.0893│ 0.7683│ 1.3828│ 0.5645│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 72793.07│ 46676.76│ 19606.66│ 107792.98│ 76853.27│ 53523.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76853.27│ 53523.48│
│净利润增长率(%) │ -5.28│ -12.79│ -9.86│ 3.16│ 18.46│ 12.94│
│扣非净利润(万) │ 71698.38│ 46654.97│ 19726.79│ 99219.62│ 73720.35│ 51666.86│
│营业总收(未调整:万) │ 1076653.72│ 723074.70│ 305666.00│ 1303450.76│ 972279.27│ 672939.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 972279.27│ 672939.31│
│总营收同比增长率(%) │ 10.74│ 7.45│ 1.17│ 2.81│ 4.15│ 6.05│
│加权净资产收益率(%) │ 10.41│ 6.78│ 2.91│ 17.72│ 12.98│ 9.23│
│资产负债比率(%) │ 46.84│ 48.57│ 44.89│ 45.82│ 46.22│ 50.87│
│净利润现金含量(%) │ 81.57│ 117.18│ 104.56│ 133.61│ 95.26│ 59.72│
│基本每股收益(元) │ 0.6900│ 0.4400│ 0.1900│ 1.0200│ 0.7300│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6673│ 0.4400│ 0.1836│ 0.9400│ 0.6919│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6775│ 0.4344│ 0.1824│ 1.0030│ 0.7213│ 0.5024│
│每股资本公积金(元) │ 3.0201│ 3.0138│ 2.9972│ 2.9885│ 2.9556│ 2.9524│
│每股未分配利润(元) │ 2.6468│ 2.4037│ 2.2570│ 2.0745│ 1.8183│ 1.5993│
│每股净资产(元) │ 6.7835│ 6.5173│ 6.3505│ 6.2031│ 5.9585│ 5.7112│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5526│ 0.5090│ 0.1908│ 1.3401│ 0.6872│ 0.3000│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.95│ 1.56│ 1.60│ 1.51│ 1.09│
│速动比率 │ 1.52│ 1.69│ 1.30│ 1.36│ 1.22│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 46.84│ 45.82│ 54.65│ 59.32│ 57.44│ 80.20│
│产权比率 │ 0.88│ 0.84│ 1.21│ 1.45│ 1.31│ 3.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.29│ 0.19│ 0.15│ 0.30│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.83│ 1.99│ 1.95│ 1.84│ 1.68│
│速动比率 │ 1.52│ 1.55│ 1.62│ 1.69│ 1.56│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 46.84│ 48.57│ 44.89│ 45.82│ 46.22│ 50.87│
│产权比率 │ 0.88│ 0.94│ 0.81│ 0.84│ 0.86│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.09│ 0.04│ 0.29│ 0.14│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.40│ 5.48│ 5.83│ 6.53│ 7.79│ 8.83│
│存货周转率 │ 5.74│ 7.10│ 7.06│ 7.24│ 6.20│ 6.07│
│流动资产周转率 │ 1.04│ 1.34│ 1.37│ 1.49│ 1.59│ 1.50│
│固定资产周转率 │ 8.50│ 11.00│ 11.78│ 11.74│ 11.06│ 10.42│
│总资产周转率 │ 0.83│ 1.07│ 1.11│ 1.19│ 1.23│ 1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.40│ 2.68│ 1.27│ 5.48│ 4.42│ 2.73│
│存货周转率 │ 5.74│ 4.00│ 1.63│ 7.10│ 5.23│ 3.47│
│流动资产周转率 │ 1.04│ 0.70│ 0.31│ 1.34│ 1.02│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 8.50│ 5.81│ 2.47│ 11.00│ 8.31│ 5.79│
│总资产周转率 │ 0.83│ 0.56│ 0.25│ 1.07│ 0.81│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.99│ 16.17│ 18.97│ 16.71│ 22.86│ 23.36│
│销售毛利率 │ 17.19│ 18.48│ 18.22│ 19.19│ 16.85│ 16.30│
│营业利润率 │ 7.94│ 9.29│ 9.33│ 8.52│ 5.43│ 5.09│
│销售净利率 │ 6.77│ 8.19│ 8.20│ 6.44│ 8.14│ 4.02│
│总资产净利率 │ 5.61│ 8.74│ 9.07│ 7.67│ 10.02│ 4.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.99│ 6.67│ 2.87│ 16.17│ 12.11│ 8.80│
│销售毛利率 │ 17.19│ 16.34│ 15.41│ 18.48│ 17.91│ 17.32│
│营业利润率 │ 7.94│ 7.45│ 7.54│ 9.29│ 8.87│ 8.92│
│销售净利率 │ 6.77│ 6.44│ 6.37│ 8.19│ 7.80│ 7.81│
│总资产净利率 │ 5.61│ 3.59│ 1.58│ 8.74│ 6.33│ 4.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.74│ 2.81│ 11.39│ 11.50│ 3.78│ 33.28│
│营业利润增长率 │ -0.86│ 2.36│ 22.00│ 75.01│ 10.67│ 274.05│
│净利润增长率 │ -5.28│ 3.16│ 41.58│ -11.50│ 105.74│ 140.55│
│净资产增长率 │ 9.34│ 21.00│ 24.72│ 21.07│ 110.23│ 27.04│
│总资产增长率 │ 11.47│ 1.13│ 12.71│ 29.48│ 0.81│ -2.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.74│ 7.45│ 1.17│ 2.81│ 4.15│ 6.05│
│营业利润增长率 │ -0.86│ -10.25│ -7.48│ 2.36│ 14.82│ 7.69│
│净利润增长率 │ -5.28│ -12.79│ -9.86│ 3.16│ 18.46│ 12.94│
│净资产增长率 │ 9.34│ 5.05│ 2.38│ 21.00│ 15.23│ 10.45│
│总资产增长率 │ 11.47│ 10.64│ 0.64│ 1.13│ -3.00│ 1.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│本报告期银行承兑│ 276931.33│ 209047.70│ 32.47│
│ │汇票质押对开金额│ │ │ │
│ │增加及供应链金融│ │ │ │
│ │凭据结余 │ │ │ │
│存货 │生产备库等 │ 177229.28│ 133457.25│ 32.80│
│其他非流动资│预付设备款及预付│ 19411.75│ 9655.41│ 101.05│
│产 │土地款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期银行承兑│ 182731.37│ 120588.13│ 51.53│
│ │汇票质押对开金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款分类到一│ 23650.99│ 1418.57│ 1567.24│
│非流动负债 │年内到期 │ │ │ │
│长期借款 │一年内将到期分类│ 23500.00│ 48450.00│ -51.50│
│ │调整 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动等 │ 4869.23│ 9719.92│ -49.90│
│税金及附加 │房产税、土地使用│ 5854.87│ 4501.27│ 30.07│
│ │税等增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动引起的汇│ 1616.65│ 392.03│ 312.38│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 4540.89│ 7913.16│ -42.62│
│ │助等减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项等变动影│ -1096.20│ -286.92│ -282.06│
│ │响 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值影响│ -694.41│ 50.43│ -1476.95│
│外币财务报表│汇率波动 │ -4638.34│ 2885.87│ -260.73│
│折算差额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│“盾安环境智能智│ 39457.38│ 24309.04│ 62.32│
│、无形资产和│造总部基地”项目│ │ │ │
│其他长期资产│建设、购买设备及│ │ │ │
│支付的现金 │预付土地款等增加│ │ │ │
│投资活动产生│“盾安环境智能智│ -38479.21│ -22350.92│ -72.16│
│的现金流量净│造总部基地”项目│ │ │ │
│额 │建设、购买设备及│ │ │ │
│ │预付土地款等增加│ │ │ │
│取得借款收到│融资借款减少 │ 3874.32│ 80800.00│ -95.21│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│融资借款减少 │ 3100.00│ 135400.00│ -97.71│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本报告期支付2025│ 12134.37│ 2080.61│ 483.21│
│润或偿付利息│年度利润分配款 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│租赁负债支付的现│ 1669.51│ 6517.27│ -74.38│
│资活动有关的│金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│融资借款减少 │ -13029.55│ -63197.87│ 79.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动 │ -1400.75│ 814.60│ -271.95│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 362031.34│ 346852.35│ 4.38│
│应收款项 │--- │ 297992.35│ 242363.61│ 22.95│
│合同资产 │--- │ 22157.58│ 26405.66│ -16.09│
│存货 │--- │ 168835.88│ 133457.25│ 26.51│
│投资性房地产│--- │ 2721.41│ 2852.62│ -4.60│
│长期股权投资│--- │ 46097.88│ 43425.99│ 6.15│
│固定资产 │--- │ 125198.32│ 123819.63│ 1.11│
│在建工程 │--- │ 11290.41│ 8202.33│ 37.65│
│使用权资产 │--- │ 2755.62│ 1372.10│ 100.83│
│短期借款 │--- │ 22905.63│ 22907.22│ -0.01│
│合同负债 │--- │ 8189.83│ 10139.02│ -19.22│
│长期借款 │--- │ 48450.00│ 48450.00│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 1439.38│ 542.32│ 165.41│
│营业收入 │--- │ 723074.70│ 672939.31│ 7.45│
│营业成本 │--- │ 604889.39│ 556407.72│ 8.71│
│销售费用 │--- │ 16443.48│ 16930.90│ -2.88│
│管理费用 │--- │ 19241.30│ 16725.30│ 15.04│
│财务费用 │汇率波动引起的汇│ 1102.75│ 46.11│ 2291.72│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 6498.59│ 7019.33│ -7.42│
│研发投入 │--- │ 25213.70│ 24494.25│ 2.94│
│经营活动产生│销售商品现金收款│ 54693.62│ 31962.90│ 71.12│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│“盾安环境智能智│ -23439.42│ -16484.16│ -42.19│
│的现金流量净│造总部基地”项目│ │ │ │
│额 │建设以及购买设备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期归还银行│ -1638.11│ -36567.94│ 95.52│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│销售商品现金收款│ 28845.79│ -20557.35│ 240.32│
│价物净增加额│增加以及归还银行│ │ │ │
│ │借款减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 348376.28│ 346852.35│ 320028.94│ 300294.32│ 160943.10│ 104591.03│
│存货 │ 177229.28│ 133457.25│ 166038.43│ 127866.98│ 126179.77│ 147638.01│
│应收票据及应收账款 │ 247313.87│ 242363.61│ 233324.67│ 201986.57│ 146585.51│ 115404.86│
│合同资产 │ 24323.06│ 26405.66│ 36337.96│ 28940.69│ 31720.87│ 26398.89│
│预付款项 │ 7235.07│ 6621.09│ 6590.01│ 5109.81│ 6510.72│ 4867.56│
│其他应收款 │ 10794.13│ 9612.20│ 9343.59│ 27881.50│ 64960.95│ 82959.36│
│流动资产合计 │ 1097825.47│ 979482.53│ 969002.22│ 878382.66│ 647406.11│ 634370.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 45011.36│ 43425.99│ 40831.91│ 30880.86│ 28279.92│ 29640.24│
│固定资产净额 │ 129567.60│ 123819.63│ 113237.50│ 102082.29│ 91842.33│ 92695.31│
│在建工程 │ 10239.93│ 8202.33│ 3437.98│ 7828.39│ 5391.60│ 8504.67│
│无形资产 │ 36946.40│ 35860.45│ 35382.18│ 17494.81│ 18222.49│ 20024.18│
│商誉 │ 12581.63│ 12581.63│ 16942.75│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 272183.23│ 249541.30│ 246327.16│ 199915.31│ 185391.87│ 191755.63│
│资产总计 │ 1370008.70│ 1229023.83│ 1215329.37│ 1078297.97│ 832797.99│ 826125.72│
│应付票据及应付账款 │ 438203.30│ 352856.89│ 389118.38│ 334616.72│ 244213.88│ 254343.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9102.89│ 10139.02│ 7759.47│ 12607.10│ 8516.06│ 10718.11│
│流动负债 │ 603823.47│ 501682.85│ 619887.55│ 549894.91│ 428213.68│ 583948.99│
│长期借款 │ 23500.00│ 48450.00│ 30550.00│ 70071.65│ 25036.28│ 50102.61│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 3621.90│
│非流动负债 │ 37943.58│ 61465.22│ 44262.61│ 89785.18│ 50141.16│ 78616.95│
│负债合计 │ 641767.05│ 563148.07│ 664150.16│ 639680.09│ 478354.84│ 662565.94│
│实收资本 │ 107398.49│ 107467.71│ 106543.62│ 105662.70│ 105662.70│ 91721.22│
│资本公积金 │ 324506.10│ 321170.51│ 313185.21│ 304175.13│ 304334.53│ 211654.69│
│盈余公积 │ 16280.53│ 15673.81│ 13951.07│ 13951.07│ 13951.07│ 13891.70│
│未分配利润 │ 284392.62│ 222946.11│ 116875.87│ 12387.14│ -62080.35│ -143741.57│
│少数股东权益 │ -634.57│ -759.53│ 230.88│ -3113.16│ -10397.99│ -9982.68│
│归属母公司权益 │ 728876.23│ 666635.29│ 550948.34│ 441731.04│ 364841.13│ 173542.46│
│股东权益合计 │ 728241.65│ 665875.76│ 551179.21│ 438617.88│ 354443.15│ 163559.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 348376.28│ 362031.34│ 340059.53│ 346852.35│ 280741.70│ 264993.16│
│存货 │ 177229.28│ 168835.88│ 183951.40│ 133457.25│ 138914.27│ 154258.33│
│应收票据及应收账款 │ 247313.87│ 297992.35│ 238355.07│ 242363.61│ 206518.67│ 258783.73│
│合同资产 │ 24323.06│ 22157.58│ 23088.97│ 26405.66│ 28195.08│ 26292.27│
│预付款项 │ 7235.07│ 6245.71│ 8227.82│ 6621.09│ 5387.53│ 6525.35│
│其他应收款 │ 10794.13│ 10058.67│ 10685.27│ 9612.20│ 9633.16│ 10190.75│
│流动资产合计 │ 1097825.47│ 1097834.35│ 979800.21│ 979482.53│ 930388.96│ 987176.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 45011.36│ 46097.88│ 46410.39│ 43425.99│ 42292.07│ 42942.04│
│固定资产净额 │ 129567.60│ 125198.32│ 123711.76│ 123819.63│ 120669.24│ 119222.17│
│在建工程 │ 10239.93│ 11290.41│ 8533.37│ 8202.33│ 5205.41│ 5306.51│
│无形资产 │ 36946.40│ 37341.53│ 35408.71│ 35860.45│ 35778.16│ 35480.89│
│商誉 │ 12581.63│ 12581.63│ 12581.63│ 12581.63│ 16942.75│ 16942.75│
│非流动资产合计 │ 272183.23│ 262012.89│ 257040.33│ 249541.30│ 248451.78│ 249864.65│
│资产总计 │ 1370008.70│ 1359847.24│ 1236840.53│ 1229023.83│ 1178840.74│ 1237041.57│
│应付票据及应付账款 │ 438203.30│ 448150.72│ 362447.81│ 352856.89│ 337930.06│ 396195.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9102.89│ 8189.83│ 8798.60│ 10139.02│ 7408.74│ 6896.54│
│流动负债 │ 603823.47│ 598679.57│ 492380.81│ 501682.85│ 506803.20│ 587795.40│
│长期借款 │ 23500.00│ 48450.00│ 48450.00│ 48450.00│ 25450.00│ 30425.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 37943.58│ 61787.35│ 62877.56│ 61465.22│ 38010.68│ 41510.06│
│负债合计 │ 641767.05│ 660466.92│ 555258.37│ 563148.07│ 544813.88│ 629305.45│
│实收资本 │ 107398.49│ 107447.73│ 107447.73│ 107467.71│ 106543.62│ 106543.62│
│资本公积金 │ 324506.10│ 323826.88│ 322101.10│ 321170.51│ 314895.93│ 314563.15│
│盈余公积 │ 16280.53│ 16280.53│ 15673.81│ 15673.81│ 13951.07│ 13951.07│
│未分配利润 │ 284392.62│ 258271.38│ 242552.77│ 222946.11│ 193729.14│ 170399.35│
│少数股东权益 │ -634.57│ -892.97│ -894.33│ -759.53│ -809.27│ -759.78│
│归属母公司权益 │ 728876.23│ 700273.29│ 682476.50│ 666635.29│ 634836.13│ 608495.90│
│股东权益合计 │ 728241.65│ 699380.32│ 681582.16│ 665875.76│ 634026.86│ 607736.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1076653.72│ 1303450.76│ 1267836.23│ 1138244.79│ 1020888.88│ 983698.40│
│营业总成本 │ 994752.65│ 1194377.60│ 1163842.23│ 1041801.91│ 959446.50│ 933057.51│
│营业税金及附加 │ 5854.87│ 6581.88│ 5340.72│ 5923.01│ 5156.27│ 4286.99│
│销售费用 │ 26481.01│ 34218.76│ 33207.72│ 35383.26│ 27948.20│ 25772.30│
│财务费用 │ 1616.65│ 832.24│ -458.24│ 3320.49│ 9730.00│ 12145.87│
│管理费用 │ 29934.90│ 36670.18│ 38710.72│ 34012.05│ 28819.25│ 30588.73│
│资产减值损失 │ -694.41│ -4358.57│ -1906.42│ -3422.31│ -1235.68│ -980.95│
│公允价值变动净收益 │ -87.07│ 3249.43│ -288.06│ 225.76│ 356.16│ -777.86│
│投资收益 │ 946.06│ 2316.32│ 1635.55│ 2814.12│ -1324.55│ 2620.85│
│营业利润 │ 85524.05│ 121036.43│ 118248.69│ 96925.34│ 55382.74│ 50042.96│
│营业外收入 │ 586.95│ 1772.29│ 1218.90│ 402.58│ 43198.31│ 2561.69│
│营业外支出 │ 1473.65│ 1321.79│ 2632.28│ 11700.06│ 6061.25│ 7849.06│
│利润总额 │ 84637.35│ 121486.93│ 116835.31│ 85627.86│ 92519.81│ 44755.59│
│所得税 │ 11733.57│ 14693.48│ 12813.63│ 12382.34│ 9427.37│ 5213.40│
│净利润 │ 72903.78│ 106793.45│ 104021.68│ 73245.52│ 83092.43│ 39542.18│
│归属母公司净利润 │ 72793.07│ 107792.98│ 104488.73│ 73803.86│ 83398.02│ 40536.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1076653.72│ 723074.70│ 305666.00│ 1303450.76│ 972279.27│ 672939.31│
│营业总成本 │ 994752.65│ 670712.88│ 288703.34│ 1194377.60│ 894514.25│ 617595.80│
│营业税金及附加 │ 5854.87│ 3822.26│ 1340.90│ 6581.88│ 4501.27│ 2991.51│
│销售费用 │ 26481.01│ 16443.48│ 7049.06│ 34218.76│ 27046.92│ 16930.90│
│财务费用 │ 1616.65│ 1102.75│ 504.82│ 832.24│ 392.03│ 46.11│
│管理费用 │ 29934.90│ 19241.30│ 9684.45│ 36670.18│ 25442.38│ 16725.30│
│资产减值损失 │ -694.41│ -668.71│ -888.29│ -4358.57│ 50.43│ 88.72│
│公允价值变动净收益 │ -87.07│ -634.70│ -19.42│ 3249.43│ -75.05│ -28.47│
│投资收益 │ 946.06│ 2031.21│ 2997.61│ 2316.32│ 865.30│ 1515.27│
│营业利润 │ 85524.05│ 53846.03│ 23038.26│ 121036.43│ 86268.93│ 59992.82│
│营业外收入 │ 586.95│ 261.10│ 46.27│ 1772.29│ 1222.18│ 211.61│
│营业外支出 │ 1473.65│ 1075.71│ 915.03│ 1321.79│ 919.16│ 653.71│
│利润总额 │ 84637.35│ 53031.42│ 22169.49│ 121486.93│ 86571.95│ 59550.72│
│所得税 │ 11733.57│ 6498.59│ 2702.76│ 14693.48│ 10762.74│ 7019.33│
│净利润 │ 72903.78│ 46532.83│ 19466.73│ 106793.45│ 75809.20│ 52531.39│
│归属母公司净利润 │ 72793.07│ 46676.76│ 19606.66│ 107792.98│ 76853.27│ 53523.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 513405.73│ 778020.18│ 723916.08│ 646226.03│ 760749.26│ 676432.16│
│经营活动现金流出 │ 454026.16│ 634000.93│ 607857.47│ 565045.97│ 633912.72│ 624658.45│
│经营活动现金流量净额│ 59379.57│ 144019.25│ 116058.60│ 81180.06│ 126836.54│ 51773.71│
│投资活动现金流入 │ 978.18│ 3685.96│ 17629.19│ 42129.91│ 9215.40│ 48802.63│
│投资活动现金流出 │ 39457.38│ 36934.29│ 65109.84│ 43730.13│ 42873.97│ 24358.11│
│投资活动现金流量净额│ -38479.21│ -33248.33│ -47480.65│ -1600.22│ -33658.57│ 24444.52│
│筹资活动现金流入 │ 3874.32│ 113392.88│ 159212.88│ 235424.46│ 242073.89│ 438922.60│
│筹资活动现金流出 │ 16903.87│ 178494.91│ 199876.50│ 194356.10│ 279395.09│ 563249.74│
│筹资活动现金流量净额│ -13029.55│ -65102.03│ -40663.62│ 41068.36│ -37321.21│ -124327.14│
│汇率变动对现金的影响│ -1400.75│ -941.96│ 1826.94│ 540.29│ 2583.07│ -5742.05│
│现金及等价物净增加额│ 6470.06│ 44726.94│ 29741.28│ 121188.49│ 58439.84│ -53850.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 513405.73│ 352806.37│ 198692.95│ 778020.18│ 525185.72│ 318716.29│
│经营活动现金流出 │ 454026.16│ 298112.75│ 178191.83│ 634000.93│ 451973.40│ 286753.39│
│经营活动现金流量净额│ 59379.57│ 54693.62│ 20501.12│ 144019.25│ 73212.33│ 31962.90│
│投资活动现金流入 │ 978.18│ 775.58│ 558.59│ 3685.96│ 1958.12│ 1585.76│
│投资活动现金流出 │ 39457.38│ 24214.99│ 9562.56│ 36934.29│ 24309.04│ 18069.93│
│投资活动现金流量净额│ -38479.21│ -23439.42│ -9003.97│ -33248.33│ -22350.92│ -16484.16│
│筹资活动现金流入 │ 3874.32│ ---│ ---│ 113392.88│ 80800.00│ 59900.00│
│筹资活动现金流出 │ 16903.87│ 1638.11│ 848.13│ 178494.91│ 143997.87│ 96467.94│
│筹资活动现金流量净额│ -13029.55│ -1638.11│ -848.13│ -65102.03│ -63197.87│ -36567.94│
│汇率变动对现金的影响│ -1400.75│ -770.30│ -287.87│ -941.96│ 814.60│ 531.86│
│现金及等价物净增加额│ 6470.06│ 28845.79│ 10361.15│ 44726.94│ -11521.86│ -20557.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 302122.87│ 23.18│ 21750.76│ 20.18│
│二季报 │ 370816.44│ 28.45│ 31772.72│ 29.48│
│三季报 │ 299339.96│ 22.97│ 23329.79│ 21.64│
│四季报 │ 331171.49│ 25.41│ 30939.71│ 28.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 262605.91│ 20.71│ 20845.09│ 19.95│
│二季报 │ 371966.27│ 29.34│ 26546.56│ 25.41│
│三季报 │ 299003.70│ 23.58│ 17485.13│ 16.73│
│四季报 │ 334260.35│ 26.36│ 39611.95│ 37.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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