财务分析☆ ◇002012 凯恩股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1234.92│ 3169.83│ 574.08│ 4746.65│ 5342.67│ 9405.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 574.08│ 4746.65│ 5341.88│ 9405.11│
│净利润增长率(%) │ -29.12│ 452.16│ -87.91│ -11.14│ -43.19│ 1.58│
│扣非净利润(万) │ 489.31│ 999.28│ 1515.68│ -683.86│ 694.26│ 8846.53│
│营业总收(未调整:万) │ 46687.64│ 62692.44│ 59051.35│ 82599.97│ 139180.11│ 182971.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 59051.35│ 82599.97│ 139180.11│ 182971.21│
│总营收同比增长率(%) │ 6.55│ 6.17│ -28.51│ -40.65│ -23.93│ 18.03│
│加权净资产收益率(%) │ 0.81│ 2.06│ 0.38│ 3.14│ 3.63│ 6.68│
│资产负债比率(%) │ 8.32│ 8.62│ 5.52│ 13.41│ 25.50│ 25.52│
│净利润现金含量(%) │ -275.33│ 110.85│ 1229.95│ -42.23│ 408.64│ 204.41│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0700│ 0.0100│ 0.1000│ 0.1100│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0105│ 0.0200│ 0.0300│ -0.0100│ 0.0100│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0264│ 0.0678│ 0.0123│ 0.1015│ 0.1143│ 0.2011│
│每股资本公积金(元) │ 0.5782│ 0.5782│ 0.5782│ 0.5782│ 0.5773│ 0.5773│
│每股未分配利润(元) │ 1.5402│ 1.5348│ 1.4764│ 1.4963│ 1.4263│ 1.3603│
│每股净资产(元) │ 3.3345│ 3.3291│ 3.2653│ 3.2840│ 3.1936│ 3.0993│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0727│ 0.0751│ 0.1510│ -0.0429│ 0.4669│ 0.4111│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1234.92│ 1192.48│ 411.28│ 3169.83│ 1742.18│ 1128.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1742.18│ 1128.06│
│净利润增长率(%) │ -29.12│ 5.71│ -18.40│ 452.16│ -4.83│ -20.55│
│扣非净利润(万) │ 489.31│ 525.21│ 106.95│ 999.28│ 923.21│ 914.61│
│营业总收(未调整:万) │ 46687.64│ 30992.21│ 15399.39│ 62692.44│ 43818.25│ 27524.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43818.25│ 27524.03│
│总营收同比增长率(%) │ 6.55│ 12.60│ 9.81│ 6.17│ 2.66│ 0.17│
│加权净资产收益率(%) │ 0.81│ 0.77│ 0.26│ 2.06│ 1.14│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 8.32│ 9.21│ 8.53│ 8.62│ 11.44│ 8.56│
│净利润现金含量(%) │ -275.33│ -379.30│ -1148.73│ 110.85│ 291.03│ 210.03│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0300│ 0.0100│ 0.0700│ 0.0400│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0105│ 0.0100│ 0.0023│ 0.0200│ 0.0197│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0264│ 0.0255│ 0.0088│ 0.0678│ 0.0373│ 0.0241│
│每股资本公积金(元) │ 0.5782│ 0.5782│ 0.5782│ 0.5782│ 0.5782│ 0.5782│
│每股未分配利润(元) │ 1.5402│ 1.5393│ 1.5436│ 1.5348│ 1.5097│ 1.4966│
│每股净资产(元) │ 3.3345│ 3.3336│ 3.3379│ 3.3291│ 3.2985│ 3.2854│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0727│ -0.0967│ -0.1010│ 0.0751│ 0.1084│ 0.0507│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.26│ 7.66│ 13.98│ 5.51│ 3.01│ 3.14│
│速动比率 │ 6.97│ 6.52│ 12.44│ 4.71│ 2.38│ 2.56│
│资产负债比率(%) │ 8.32│ 8.62│ 5.52│ 13.41│ 25.50│ 25.52│
│产权比率 │ 0.10│ 0.11│ 0.07│ 0.17│ 0.39│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ 0.23│ 0.86│ -0.08│ 0.42│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.26│ 7.53│ 7.76│ 7.66│ 5.84│ 7.89│
│速动比率 │ 6.97│ 6.13│ 6.56│ 6.52│ 4.95│ 6.95│
│资产负债比率(%) │ 8.32│ 9.21│ 8.53│ 8.62│ 11.44│ 8.56│
│产权比率 │ 0.10│ 0.11│ 0.10│ 0.11│ 0.14│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ -0.27│ -0.31│ 0.23│ 0.24│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.31│ 4.53│ 4.06│ 3.98│ 4.42│ 5.62│
│存货周转率 │ 2.11│ 3.46│ 3.03│ 2.62│ 3.37│ 3.83│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.54│ 0.48│ 0.57│ 0.84│ 1.11│
│固定资产周转率 │ 5.84│ 6.58│ 5.53│ 3.56│ 4.16│ 5.38│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.34│ 0.31│ 0.39│ 0.59│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.31│ 2.40│ 1.17│ 4.53│ 3.07│ 2.00│
│存货周转率 │ 2.11│ 1.24│ 0.71│ 3.46│ 2.33│ 1.74│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.25│ 0.13│ 0.54│ 0.37│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 5.84│ 3.81│ 1.68│ 6.58│ 4.53│ 2.78│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.08│ 0.34│ 0.23│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.79│ 2.04│ 0.38│ 3.09│ 3.58│ 6.49│
│销售毛利率 │ 17.11│ 17.39│ 18.52│ 16.93│ 21.51│ 25.39│
│营业利润率 │ 6.15│ 10.03│ 4.84│ 7.54│ 5.51│ 9.55│
│销售净利率 │ 5.33│ 8.47│ 3.69│ 6.45│ 5.48│ 8.18│
│总资产净利率 │ 1.31│ 2.87│ 1.16│ 2.50│ 3.24│ 6.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.79│ 0.77│ 0.26│ 2.04│ 1.13│ 0.73│
│销售毛利率 │ 17.11│ 17.64│ 17.66│ 17.39│ 17.46│ 18.16│
│营业利润率 │ 6.15│ 7.61│ 7.40│ 10.03│ 9.21│ 8.25│
│销售净利率 │ 5.33│ 6.74│ 5.91│ 8.47│ 7.31│ 6.62│
│总资产净利率 │ 1.31│ 1.09│ 0.48│ 2.87│ 1.71│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.55│ 6.17│ -28.51│ -40.65│ -23.93│ 18.03│
│营业利润增长率 │ -28.83│ 120.17│ -54.13│ -18.72│ -56.16│ -20.57│
│净利润增长率 │ -29.12│ 452.16│ -87.91│ -11.14│ -43.19│ 1.58│
│净资产增长率 │ 0.16│ 1.95│ -0.57│ 2.83│ 3.04│ 5.81│
│总资产增长率 │ -0.26│ 5.51│ -8.20│ -14.81│ -4.72│ 7.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.55│ 12.60│ 9.81│ 6.17│ 2.66│ 0.17│
│营业利润增长率 │ -28.83│ 3.88│ 14.92│ 120.17│ 18.81│ -2.15│
│净利润增长率 │ -29.12│ 5.71│ -18.40│ 452.16│ -4.83│ -20.55│
│净资产增长率 │ 0.16│ 0.14│ 0.27│ 1.95│ 1.02│ 0.62│
│总资产增长率 │ -0.26│ 1.30│ 0.43│ 5.51│ 7.56│ 3.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买的银行理│ 43945.93│ 22058.86│ 99.22│
│产 │财产品较期初增加│ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款较│ 3836.49│ 1603.51│ 139.26│
│ │期初增加 │ │ │ │
│一年内到期的│赎回到期的定期存│ ---│ 7108.95│ -100.00│
│非流动资产 │款 │ │ │ │
│在建工程 │本期新增在建工程│ 1850.98│ ---│ ---│
│使用权资产 │使用权资产按期计│ 61.64│ 126.76│ -51.37│
│ │提折旧 │ │ │ │
│无形资产 │公司本期新购入土│ 1139.75│ 515.33│ 121.17│
│ │地使用权，相应增│ │ │ │
│ │加无形资产账面价│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的工程款│ 1647.85│ 1044.21│ 57.81│
│产 │及设备款较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还到期的银│ 883.39│ 3235.27│ -72.69│
│ │行借款 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具的银行承│ 5375.70│ 2672.96│ 101.11│
│ │兑汇票较期初增加│ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 193.29│ 105.06│ 83.99│
│其他流动负债│本期预收货款增加│ 25.13│ 13.66│ 83.99│
│长期借款 │本期偿还到期的银│ 224.03│ 448.37│ -50.04│
│ │行借款 │ │ │ │
│税金及附加 │上年同期补缴税款│ 228.64│ 348.57│ -34.41│
│财务费用 │本期取得的利息收│ -645.91│ -487.76│ -32.42│
│ │入较上年同期增加│ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 230.90│ 169.77│ 36.01│
│ │助较上年同期增加│ │ │ │
│公允价值变动│理财产品公允价值│ -45.96│ 3.36│ -1467.07│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的坏账准│ -51.11│ 136.97│ -137.32│
│ │备较上年同期增加│ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -1.92│ -25.33│ 92.41│
│ │价准备较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期子公司处│ 79.34│ 1072.31│ -92.60│
│ │置土地使用权及地│ │ │ │
│ │上附属物取得较大│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期缴纳罚款│ ---│ 165.68│ -100.00│
│ │及滞纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期子公司补│ 382.70│ 670.80│ -42.95│
│ │缴企业所得税 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买原材料较│ -3400.17│ 5070.26│ -167.06│
│的现金流量净│上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付的质押定│ 1002.02│ 3792.04│ -73.58│
│的现金流量净│期存单及票据保证│ │ │ │
│额 │金较上年同期增加│ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -15313.91│ -8078.57│ -89.56│
│价物净增加额│动、筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量变动 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买的银行理│ 34196.23│ 51331.39│ -33.38│
│ │财产品较期初增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 12442.28│ 13421.01│ -7.29│
│存货 │本期购入原材料较│ 23690.11│ 17363.46│ 36.44│
│ │期初增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 24294.14│ 31454.60│ -22.76│
│固定资产 │--- │ 6962.97│ 9310.56│ -25.21│
│在建工程 │本期新增在建工程│ 1229.94│ 0.00│ ---│
│使用权资产 │--- │ 101.53│ 126.76│ -19.90│
│短期借款 │--- │ 2303.45│ 3235.27│ -28.80│
│合同负债 │--- │ 108.41│ 105.06│ 3.20│
│长期借款 │本期偿还到期的银│ 223.93│ 448.37│ -50.06│
│ │行借款 │ │ │ │
│租赁负债 │原租赁合同到期后│ 26.24│ 0.00│ ---│
│ │签订新的租赁合同│ │ │ │
│交易性金融资│本期购买的理财产│ 47660.02│ 22058.86│ 116.06│
│产 │品较期初增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期期末银行承兑│ 918.84│ 649.84│ 41.39│
│ │汇票较期初增加 │ │ │ │
│一年内到期的│可转让的未来一年│ 1000.00│ 7108.95│ -85.93│
│非流动资产 │内到期的大额定期│ │ │ │
│ │存单较期初减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 5874.35│ 2672.96│ 119.77│
│ │汇票较期初增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 30992.21│ 27524.03│ 12.60│
│营业成本 │--- │ 25525.13│ 22526.23│ 13.31│
│销售费用 │--- │ 918.29│ 799.59│ 14.85│
│管理费用 │--- │ 2138.28│ 1999.09│ 6.96│
│财务费用 │--- │ -568.01│ -523.56│ -8.49│
│所得税费用 │--- │ 270.20│ 320.63│ -15.73│
│研发投入 │--- │ 1556.64│ 1289.48│ 20.72│
│经营活动产生│本期购买原材料较│ -4523.12│ 2369.32│ -290.90│
│的现金流量净│上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -16427.15│ -16153.47│ -1.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ 559.33│ 1601.92│ -65.08│
│的现金流量净│支付的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、筹资活│ -20416.67│ -12184.78│ -67.56│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额较上年减少 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ -109.60│ 4.96│ -2311.72│
│收益 │允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ 24.28│ 179.31│ -86.46│
│ │准备较期初减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -1.92│ -25.33│ 92.41│
│ │准备较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 78.74│ ---│ ---│
│营业外支出 │上年同期缴纳罚款│ ---│ 126.95│ -100.00│
│ │及滞纳金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37688.93│ 51331.39│ 66761.80│ 87371.38│ 53770.20│ 54592.30│
│存货 │ 19330.81│ 17363.46│ 12577.21│ 19142.00│ 33253.14│ 31595.70│
│应收票据及应收账款 │ 14818.07│ 13421.01│ 14244.57│ 14812.80│ 26682.53│ 36233.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3836.49│ 1603.51│ 1611.88│ 1672.26│ 5678.69│ 2072.76│
│其他应收款 │ 268.45│ 374.69│ 332.94│ 323.93│ 408.20│ 1031.96│
│流动资产合计 │ 123264.39│ 116692.99│ 114579.43│ 132525.09│ 158396.96│ 171077.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24360.55│ 31454.60│ 30611.83│ 44251.22│ 20547.16│ 6237.21│
│固定资产净额 │ 6665.25│ 9310.56│ 9734.69│ 11634.65│ 34786.33│ 32205.68│
│在建工程 │ 1850.98│ ---│ 469.45│ ---│ 1907.82│ 3352.33│
│无形资产 │ 1139.75│ 515.33│ 740.92│ 766.61│ 4016.64│ 3658.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 66115.59│ 73176.15│ 65366.48│ 63500.67│ 71693.40│ 70416.32│
│资产总计 │ 189379.98│ 189869.14│ 179945.91│ 196025.76│ 230090.36│ 241493.97│
│应付票据及应付账款 │ 11207.84│ 8883.91│ 4450.76│ 9796.61│ 17909.92│ 18748.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4000.00│ 1841.00│
│合同负债 │ 193.29│ 105.06│ 68.45│ 69.22│ 971.26│ 449.51│
│流动负债 │ 14918.27│ 15235.68│ 8197.49│ 24060.96│ 52602.13│ 54549.02│
│长期借款 │ 224.03│ 448.37│ 895.78│ 1494.01│ 4153.69│ 4506.19│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 840.29│ 1126.19│ 1740.19│ 2224.99│ 6078.42│ 7079.14│
│负债合计 │ 15758.56│ 16361.87│ 9937.68│ 26285.95│ 58680.55│ 61628.16│
│实收资本 │ 46762.55│ 46762.55│ 46762.55│ 46762.55│ 46762.55│ 46762.55│
│资本公积金 │ 27036.30│ 27036.30│ 27036.30│ 27036.30│ 26997.90│ 26995.40│
│盈余公积 │ 10107.36│ 10107.36│ 9851.83│ 9796.62│ 8883.80│ 7562.48│
│未分配利润 │ 72022.36│ 71769.45│ 69042.21│ 69971.38│ 66698.55│ 63611.83│
│少数股东权益 │ 17692.85│ 17831.62│ 17315.35│ 16172.97│ 22067.02│ 34933.55│
│归属母公司权益 │ 155928.56│ 155675.65│ 152692.88│ 153566.84│ 149342.79│ 144932.26│
│股东权益合计 │ 173621.41│ 173507.27│ 170008.23│ 169739.81│ 171409.81│ 179865.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37688.93│ 34196.23│ 42466.01│ 51331.39│ 57438.23│ 53470.82│
│存货 │ 19330.81│ 23690.11│ 18261.31│ 17363.46│ 18521.49│ 13368.85│
│应收票据及应收账款 │ 14818.07│ 12442.28│ 12950.00│ 13421.01│ 14268.96│ 13264.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3836.49│ 3567.86│ 5648.95│ 1603.51│ 1143.24│ 5944.38│
│其他应收款 │ 268.45│ 262.46│ 445.41│ 374.69│ 381.32│ 281.28│
│流动资产合计 │ 123264.39│ 126881.51│ 117609.49│ 116692.99│ 120920.97│ 113076.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24360.55│ 24294.14│ 31603.08│ 31454.60│ 31082.09│ 30955.95│
│固定资产净额 │ 6665.25│ 6962.97│ 8968.88│ 9310.56│ 9629.78│ 10086.67│
│在建工程 │ 1850.98│ 1229.94│ 220.18│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1139.75│ 1147.66│ 510.70│ 515.33│ 519.96│ 728.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 66115.59│ 65447.23│ 73080.58│ 73176.15│ 72628.01│ 72867.86│
│资产总计 │ 189379.98│ 192328.74│ 190690.06│ 189869.14│ 193548.98│ 185944.55│
│应付票据及应付账款 │ 11207.84│ 11872.73│ 10064.82│ 8883.91│ 7994.65│ 7675.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 193.29│ 108.41│ 218.65│ 105.06│ 3406.83│ 257.36│
│流动负债 │ 14918.27│ 16845.36│ 15153.10│ 15235.68│ 20700.74│ 14339.71│
│长期借款 │ 224.03│ 223.93│ 448.37│ 448.37│ 672.03│ 672.03│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 840.29│ 870.18│ 1116.19│ 1126.19│ 1449.42│ 1585.11│
│负债合计 │ 15758.56│ 17715.54│ 16269.29│ 16361.87│ 22150.15│ 15924.81│
│实收资本 │ 46762.55│ 46762.55│ 46762.55│ 46762.55│ 46762.55│ 46762.55│
│资本公积金 │ 27036.30│ 27036.30│ 27036.30│ 27036.30│ 27036.30│ 27036.30│
│盈余公积 │ 10107.36│ 10107.36│ 10107.36│ 10107.36│ 9851.83│ 9851.83│
│未分配利润 │ 72022.36│ 71979.91│ 72183.46│ 71769.45│ 70597.34│ 69983.22│
│少数股东权益 │ 17692.85│ 18727.08│ 18331.11│ 17831.62│ 17150.82│ 16385.85│
│归属母公司权益 │ 155928.56│ 155886.12│ 156089.66│ 155675.65│ 154248.01│ 153633.89│
│股东权益合计 │ 173621.41│ 174613.20│ 174420.77│ 173507.27│ 171398.83│ 170019.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46687.64│ 62692.44│ 59051.35│ 82599.97│ 139180.11│ 182971.21│
│营业总成本 │ 45003.15│ 59490.55│ 56895.27│ 80707.18│ 132016.05│ 164857.11│
│营业税金及附加 │ 228.64│ 409.20│ 375.52│ 355.47│ 1223.38│ 1176.49│
│销售费用 │ 1329.69│ 1256.09│ 1159.81│ 1872.10│ 2515.01│ 3418.20│
│财务费用 │ -645.91│ -1100.56│ -1160.21│ -879.61│ 526.14│ 1275.36│
│管理费用 │ 3139.43│ 4496.27│ 5502.72│ 6302.69│ 8930.09│ 10871.26│
│资产减值损失 │ -1.92│ -932.76│ -667.29│ -1613.14│ -5028.56│ -2916.88│
│公允价值变动净收益 │ -45.96│ 58.86│ 7.62│ -1565.82│ 166.94│ 1058.93│
│投资收益 │ 975.10│ 2017.71│ 600.95│ 5914.38│ 3760.44│ 1407.14│
│营业利润 │ 2870.85│ 6290.48│ 2857.16│ 6229.13│ 7664.22│ 17482.41│
│营业外收入 │ ---│ 2.82│ 16.02│ 94.38│ 51.33│ 15.73│
│营业外支出 │ ---│ 165.85│ 362.89│ 324.61│ 69.85│ 170.19│
│利润总额 │ 2870.85│ 6127.45│ 2510.29│ 5998.89│ 7645.70│ 17327.94│
│所得税 │ 382.70│ 817.36│ 329.82│ 669.74│ 15.45│ 2356.25│
│净利润 │ 2488.15│ 5310.09│ 2180.46│ 5329.16│ 7630.24│ 14971.70│
│归属母公司净利润 │ 1234.92│ 3169.83│ 574.08│ 4746.65│ 5342.67│ 9405.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46687.64│ 30992.21│ 15399.39│ 62692.44│ 43818.25│ 27524.03│
│营业总成本 │ 45003.15│ 29702.72│ 14645.07│ 59490.55│ 42052.17│ 26274.25│
│营业税金及附加 │ 228.64│ 132.40│ 78.84│ 409.20│ 348.57│ 183.41│
│销售费用 │ 1329.69│ 918.29│ 541.49│ 1256.09│ 1025.32│ 799.59│
│财务费用 │ -645.91│ -568.01│ -425.39│ -1100.56│ -487.76│ -523.56│
│管理费用 │ 3139.43│ 2138.28│ 1037.54│ 4496.27│ 3057.83│ 1999.09│
│资产减值损失 │ -1.92│ -1.92│ ---│ -932.76│ -25.33│ -25.33│
│公允价值变动净收益 │ -45.96│ -109.60│ ---│ 58.86│ 3.36│ 4.96│
│投资收益 │ 975.10│ 876.25│ 242.77│ 2017.71│ 910.53│ 705.93│
│营业利润 │ 2870.85│ 2358.13│ 1138.91│ 6290.48│ 4033.70│ 2270.13│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ 2.82│ 4.44│ ---│
│营业外支出 │ ---│ ---│ ---│ 165.85│ 165.68│ 126.95│
│利润总额 │ 2870.85│ 2358.13│ 1138.91│ 6127.45│ 3872.45│ 2143.18│
│所得税 │ 382.70│ 270.20│ 228.14│ 817.36│ 670.80│ 320.63│
│净利润 │ 2488.15│ 2087.94│ 910.77│ 5310.09│ 3201.65│ 1822.56│
│归属母公司净利润 │ 1234.92│ 1192.48│ 411.28│ 3169.83│ 1742.18│ 1128.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42539.19│ 55503.11│ 52078.32│ 77058.43│ 136567.60│ 188523.33│
│经营活动现金流出 │ 45939.36│ 51989.38│ 45017.47│ 79063.13│ 114735.46│ 169298.53│
│经营活动现金流量净额│ -3400.17│ 3513.73│ 7060.85│ -2004.70│ 21832.14│ 19224.81│
│投资活动现金流入 │ 84698.89│ 96086.58│ 112566.55│ 45075.05│ 120672.13│ 84929.23│
│投资活动现金流出 │ 97588.92│ 107954.00│ 125594.09│ 19367.68│ 135966.12│ 81403.28│
│投资活动现金流量净额│ -12890.03│ -11867.41│ -13027.54│ 25707.37│ -15293.99│ 3525.95│
│筹资活动现金流入 │ 18599.91│ 24282.59│ 15159.99│ 48789.94│ 33627.71│ 44519.60│
│筹资活动现金流出 │ 17597.89│ 16984.51│ 27946.08│ 45456.62│ 41105.43│ 46048.56│
│筹资活动现金流量净额│ 1002.02│ 7298.08│ -12786.09│ 3333.31│ -7477.72│ -1528.95│
│汇率变动对现金的影响│ -25.73│ -20.86│ 17.91│ -56.98│ -7.14│ -101.27│
│现金及等价物净增加额│ -15313.91│ -1076.47│ -18734.87│ 26979.01│ -946.69│ 21120.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42539.19│ 29953.49│ 14699.29│ 55503.11│ 42037.65│ 25409.60│
│经营活动现金流出 │ 45939.36│ 34476.60│ 19423.75│ 51989.38│ 36967.39│ 23040.28│
│经营活动现金流量净额│ -3400.17│ -4523.12│ -4724.45│ 3513.73│ 5070.26│ 2369.32│
│投资活动现金流入 │ 84698.89│ 51838.04│ 24138.71│ 96086.58│ 97959.57│ 71163.40│
│投资活动现金流出 │ 97588.92│ 68265.20│ 32177.00│ 107954.00│ 114897.91│ 87316.87│
│投资活动现金流量净额│ -12890.03│ -16427.15│ -8038.29│ -11867.41│ -16938.34│ -16153.47│
│筹资活动现金流入 │ 18599.91│ 14526.95│ 8210.28│ 24282.59│ 14174.40│ 6768.21│
│筹资活动现金流出 │ 17597.89│ 13967.62│ 4021.32│ 16984.51│ 10382.36│ 5166.29│
│筹资活动现金流量净额│ 1002.02│ 559.33│ 4188.95│ 7298.08│ 3792.04│ 1601.92│
│汇率变动对现金的影响│ -25.73│ -25.73│ -25.58│ -20.86│ -2.54│ -2.54│
│现金及等价物净增加额│ -15313.91│ -20416.67│ -8599.38│ -1076.47│ -8078.57│ -12184.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14024.27│ 22.37│ 504.01│ 15.90│
│二季报 │ 13499.76│ 21.53│ 624.05│ 19.69│
│三季报 │ 16294.22│ 25.99│ 614.13│ 19.37│
│四季报 │ 18874.19│ 30.11│ 1427.64│ 45.04│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14017.52│ 23.74│ 605.70│ 105.51│
│二季报 │ 13458.47│ 22.79│ 814.16│ 141.82│
│三季报 │ 15206.36│ 25.75│ 410.66│ 71.53│
│四季报 │ 16369.00│ 27.72│ -1256.44│ -218.86│
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