财务分析☆ ◇002016 世荣兆业 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2060.23│ 13738.35│ 3741.48│ 20264.73│ 14138.35│ 70764.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3741.48│ 20264.73│ 14159.75│ 70764.38│
│净利润增长率(%) │ 238.52│ 267.19│ -81.54│ 43.12│ -80.02│ -15.18│
│扣非净利润(万) │ 2058.56│ 13487.56│ 3546.39│ 19720.76│ 13141.47│ 68653.61│
│营业总收(未调整:万) │ 16316.07│ 158069.25│ 98109.02│ 154812.64│ 83130.08│ 238048.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 98109.02│ 154812.64│ 83130.08│ 238048.21│
│总营收同比增长率(%) │ -14.12│ 61.12│ -36.63│ 86.23│ -65.08│ -19.24│
│加权净资产收益率(%) │ 0.42│ 2.83│ 0.78│ 4.32│ 3.04│ 16.21│
│资产负债比率(%) │ 32.70│ 33.59│ 33.17│ 26.54│ 29.63│ 32.41│
│净利润现金含量(%) │ 11.77│ 61.47│ -1160.21│ -145.29│ -192.07│ -29.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0255│ 0.1698│ 0.0462│ 0.2505│ 0.1750│ 0.8746│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0254│ 0.1667│ 0.0438│ 0.2437│ 0.1624│ 0.8485│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0255│ 0.1698│ 0.0462│ 0.2505│ 0.1747│ 0.8746│
│每股资本公积金(元) │ 0.1671│ 0.1670│ 0.1670│ 0.1670│ 0.1670│ 0.1670│
│每股未分配利润(元) │ 4.4272│ 4.4017│ 4.2419│ 4.2457│ 3.9949│ 4.1201│
│每股净资产(元) │ 6.0979│ 6.0724│ 5.9126│ 5.9164│ 5.6656│ 5.7908│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0030│ 0.1044│ -0.5365│ -0.3639│ -0.3356│ -0.2622│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2060.23│ 13738.35│ 12406.98│ 1528.81│ 608.60│ 3741.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 608.60│ 3741.48│
│净利润增长率(%) │ 238.52│ 267.19│ 418.51│ -44.35│ -48.79│ -81.54│
│扣非净利润(万) │ 2058.56│ 13487.56│ 12323.15│ 1455.02│ 603.87│ 3546.39│
│营业总收(未调整:万) │ 16316.07│ 158069.25│ 119096.91│ 59804.96│ 18999.09│ 98109.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18999.09│ 98109.02│
│总营收同比增长率(%) │ -14.12│ 61.12│ 65.17│ 9.85│ -25.29│ -36.63│
│加权净资产收益率(%) │ 0.42│ 2.83│ 2.56│ 0.32│ 0.13│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 32.70│ 33.59│ 35.50│ 33.20│ 32.80│ 33.17│
│净利润现金含量(%) │ 11.77│ 61.47│ 10.00│ -1428.87│ 172.07│ -1160.21│
│基本每股收益(元) │ 0.0255│ 0.1698│ 0.1533│ 0.0189│ 0.0075│ 0.0462│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0254│ 0.1667│ 0.1523│ 0.0180│ 0.0075│ 0.0438│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0255│ 0.1698│ 0.1533│ 0.0189│ 0.0075│ 0.0462│
│每股资本公积金(元) │ 0.1671│ 0.1670│ 0.1671│ 0.1670│ 0.1671│ 0.1670│
│每股未分配利润(元) │ 4.4272│ 4.4017│ 4.3852│ 4.2608│ 4.2494│ 4.2419│
│每股净资产(元) │ 6.0979│ 6.0724│ 6.0559│ 5.9315│ 5.9201│ 5.9126│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0030│ 0.1044│ 0.0153│ -0.2700│ 0.0129│ -0.5365│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.10│ 2.86│ 2.16│ 2.70│ 2.72│ 2.65│
│速动比率 │ 1.15│ 1.10│ 0.56│ 0.98│ 1.14│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 32.70│ 33.59│ 33.17│ 26.54│ 29.63│ 32.41│
│产权比率 │ 0.49│ 0.51│ 0.50│ 0.37│ 0.43│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.06│ -0.22│ -0.17│ -0.14│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.10│ 2.86│ 3.17│ 2.72│ 2.19│ 2.16│
│速动比率 │ 1.15│ 1.10│ 1.10│ 0.84│ 0.56│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 32.70│ 33.59│ 35.50│ 33.20│ 32.80│ 33.17│
│产权比率 │ 0.49│ 0.51│ 0.56│ 0.51│ 0.50│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.06│ 0.01│ -0.13│ 0.01│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 3.80│ 2.12│ 3.81│ 4.44│ 124.17│
│存货周转率 │ 0.05│ 0.39│ 0.21│ 0.31│ 0.12│ 0.23│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.38│ 0.22│ 0.31│ 0.15│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 10.41│ 6.23│ 9.54│ 6.26│ 21.92│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.21│ 0.14│ 0.23│ 0.12│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 3.80│ 2.75│ 1.20│ 0.37│ 2.12│
│存货周转率 │ 0.05│ 0.39│ 0.27│ 0.15│ 0.04│ 0.21│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.38│ 0.26│ 0.14│ 0.04│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 10.41│ 7.79│ 3.87│ 1.24│ 6.23│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.21│ 0.16│ 0.08│ 0.03│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.42│ 2.80│ 0.78│ 4.23│ 3.08│ 15.10│
│销售毛利率 │ 28.00│ 29.01│ 33.94│ 40.40│ 56.81│ 67.41│
│营业利润率 │ 18.90│ 12.36│ 9.59│ 20.79│ 25.07│ 40.28│
│销售净利率 │ 16.04│ 9.86│ 5.84│ 14.49│ 17.41│ 29.72│
│总资产净利率 │ 0.35│ 2.11│ 0.82│ 3.40│ 2.14│ 9.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.42│ 2.80│ 2.53│ 0.32│ 0.13│ 0.78│
│销售毛利率 │ 28.00│ 29.01│ 26.92│ 20.13│ 27.09│ 33.94│
│营业利润率 │ 18.90│ 12.36│ 15.37│ 6.28│ 5.47│ 9.59│
│销售净利率 │ 16.04│ 9.86│ 11.54│ 4.09│ 5.22│ 5.84│
│总资产净利率 │ 0.35│ 2.11│ 1.83│ 0.34│ 0.14│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.12│ 61.12│ -36.63│ 86.23│ -65.08│ -19.24│
│营业利润增长率 │ 196.49│ 107.73│ -70.78│ 54.47│ -78.27│ -18.38│
│净利润增长率 │ 238.52│ 267.19│ -81.54│ 43.12│ -80.02│ -15.18│
│净资产增长率 │ 0.42│ 2.70│ -0.06│ 4.42│ -2.16│ 15.44│
│总资产增长率 │ -0.80│ 3.48│ 10.04│ 0.43│ -4.94│ -10.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.12│ 61.12│ 65.17│ 9.85│ -25.29│ -36.63│
│营业利润增长率 │ 196.49│ 107.73│ 197.15│ -33.66│ -59.19│ -70.78│
│净利润增长率 │ 238.52│ 267.19│ 418.51│ -44.35│ -48.79│ -81.54│
│净资产增长率 │ 0.42│ 2.70│ 2.42│ 0.32│ 0.13│ -0.06│
│总资产增长率 │ -0.80│ 3.48│ 6.38│ 0.55│ -0.34│ 10.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他非流动资│热能业务预付固定│ 1035.70│ 602.60│ 71.87│
│产 │资产等购置款增加│ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳了上年末│ 1659.48│ 2376.73│ -30.18│
│ │计提的相关税金 │ │ │ │
│财务费用:利 │银行存款利息收入│ 460.91│ 317.04│ 45.38│
│息收入 │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │房地产业相关的税│ 566.94│ 1895.35│ -70.09│
│ │金及附加计提减少│ │ │ │
│销售费用 │销售代理费等减少│ 394.26│ 738.48│ -46.61│
│财务费用 │费用化利息支出增│ 604.54│ -65.87│ 1017.80│
│ │加 │ │ │ │
│利息费用 │费用化利息支出增│ 1042.89│ 210.48│ 395.47│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业玉柴船动│ 1906.16│ 607.68│ 213.68│
│ │净利润同比增加，│ │ │ │
│ │确认的投资收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期按公司会计政│ -271.85│ -180.30│ -50.78│
│ │策确认预期信用损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│营业利润 │投资收益增加等因│ 3083.43│ 1039.97│ 196.49│
│ │素 │ │ │ │
│所得税费用 │营业利润增加 │ 467.44│ 38.28│ 1121.03│
│归属于母公司│营业利润增加 │ 2060.23│ 608.60│ 238.52│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期商品房回│ 242.41│ 1047.19│ -76.85│
│的现金流量净│款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期对在建工│ -10478.11│ -6607.99│ -58.57│
│的现金流量净│程峰景广场一期的│ │ │ │
│额 │投入，使得“购建│ │ │ │
│ │固定资产、无形资│ │ │ │
│ │产和其他长期资产│ │ │ │
│ │支付的现金”同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还银行│ -732.02│ 3044.24│ -124.05│
│的现金流量净│借款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │本报告期可结转商│ 5818.67│ 2868.31│ 102.86│
│ │品房收入增加对应│ │ │ │
│ │销售代理费增加 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期管理费用│ 9181.64│ 12257.05│ -25.09│
│ │各明细支出减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期费用化利息支│ 1046.37│ -617.06│ 269.57│
│ │出增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入减少│ 3150.29│ 4365.59│ -27.84│
│经营活动现金│--- │ 238798.83│ 268734.57│ -11.14│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 230353.74│ 312143.61│ -26.20│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│房地产业务销售回│ 8445.09│ -43409.04│ 119.45│
│的现金流量净│款较上年同期增加│ │ │ │
│额 │及贸易业务“购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期公司收回│ 33306.25│ 20673.52│ 61.11│
│流入小计 │购买银行理财或国│ │ │ │
│ │债逆回购的本金较│ │ │ │
│ │上年同期增加，本│ │ │ │
│ │期“收回投资收到│ │ │ │
│ │的现金”较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期公司对长│ 53204.02│ 84383.97│ -36.95│
│流出小计 │期资产万达广场及│ │ │ │
│ │峰景广场一期等的│ │ │ │
│ │投入较上年同期减│ │ │ │
│ │少，本期“购建固│ │ │ │
│ │定资产、无形资产│ │ │ │
│ │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金”较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期万达广场│ -19897.77│ -63710.45│ 68.77│
│的现金流量净│及酒店投入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期公司取得│ 110160.15│ 54472.85│ 102.23│
│流入小计 │的银行借款收到的│ │ │ │
│ │现金较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期偿还的银│ 36264.18│ 6521.41│ 456.08│
│流出小计 │行贷款较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司取得│ 73895.97│ 47951.44│ 54.11│
│的现金流量净│的银行借款收到的│ │ │ │
│额 │现金较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 62443.13│ -59168.10│ 205.54│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本报告期银行贷款│ 101882.66│ 34960.94│ 191.42│
│ │增加及销售回款等│ │ │ │
│应收款项 │本报告期商贸业务│ 36766.82│ 46367.20│ -20.71│
│ │应收款减少 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 354.00│ 544.22│ -34.95│
│存货 │本报告期开发产品│ 245950.79│ 324636.21│ -24.24│
│ │竣备进行了交付，│ │ │ │
│ │结转至主营业务成│ │ │ │
│ │本及投资性房地产│ │ │ │
│投资性房地产│本报告期万荣商业│ 184671.69│ 151900.93│ 21.57│
│ │中心一二标转投资│ │ │ │
│ │性房地产 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期按权益法│ 19987.03│ 10590.05│ 88.73│
│ │核算的联营企业玉│ │ │ │
│ │柴船舶动力股份有│ │ │ │
│ │限公司本期实现大│ │ │ │
│ │额盈利 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 15038.86│ 15335.11│ -1.93│
│在建工程 │本报告期对在建工│ 50671.79│ 34631.50│ 46.32│
│ │程峰景广场一期的│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1833.93│ 2253.78│ -18.63│
│短期借款 │--- │ 18875.85│ 18474.71│ 2.17│
│合同负债 │本报告期世荣暻观│ 8733.66│ 35299.09│ -75.26│
│ │花园一标段竣备并│ │ │ │
│ │交付，合同负债结│ │ │ │
│ │转至主营业务收入│ │ │ │
│长期借款 │本报告期一年以上│ 110469.85│ 36000.00│ 206.86│
│ │到期的银行借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1583.12│ 1898.05│ -16.59│
│应收票据 │期末未终止确认银│ 10.00│ 1202.33│ -99.17│
│ │行承兑汇票较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │期末商贸业务预付│ 3479.84│ 13961.13│ -75.07│
│ │款较年初减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回了代垫的│ 2300.00│ 3650.12│ -36.99│
│ │万达广场启动及招│ │ │ │
│ │商旺场费 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付固定资产│ 602.60│ 259.63│ 132.10│
│产 │等购置款增加 │ │ │ │
│预收款项 │--- │ 21.81│ 0.00│ ---│
│应交税费 │企业所得税应纳税│ 2376.73│ 4438.89│ -46.46│
│ │所得额减少，计提│ │ │ │
│ │应交企业所得税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期缴纳了翠│ 29223.62│ 75119.47│ -61.10│
│ │湖苑二期南区土地│ │ │ │
│ │增值税清算税款，│ │ │ │
│ │预估税费减少 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期增加了国│ 16231.10│ 0.00│ ---│
│ │内信用证等银行票│ │ │ │
│ │据结算业务 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 11738.10│ 425.14│ 2660.98│
│非流动负债 │借款重分类 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税及已背│ 470.19│ 3032.72│ -84.50│
│ │书未到期应收票据│ │ │ │
│ │较年初减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 90563.58│ 101882.66│ 34960.94│ 94074.49│ 129392.12│ 178636.97│
│存货 │ 243189.64│ 245950.79│ 324636.21│ 300109.53│ 304627.95│ 318078.36│
│应收票据及应收账款 │ 37184.01│ 36776.82│ 47569.53│ 46343.75│ 35251.34│ 2314.88│
│合同资产 │ 442.53│ 354.00│ 544.22│ 89.28│ 2728.37│ 545.02│
│预付款项 │ 4261.40│ 3479.84│ 13961.13│ 8004.51│ 14149.51│ 11327.13│
│其他应收款 │ 2437.41│ 2300.00│ 3650.12│ 3521.26│ 2327.08│ 1976.73│
│流动资产合计 │ 387505.42│ 399209.12│ 436938.75│ 470794.43│ 525671.26│ 591173.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21893.08│ 19987.03│ 10590.05│ 8439.46│ 8385.26│ 1991.44│
│固定资产净额 │ 15345.00│ 15038.86│ 15335.11│ 16162.37│ 16308.56│ 10241.89│
│在建工程 │ 54370.01│ 50671.79│ 34631.50│ 90732.58│ 51967.75│ 36261.78│
│无形资产 │ 1962.54│ 1987.86│ 1963.17│ 130.70│ 160.70│ 235.29│
│商誉 │ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│
│非流动资产合计 │ 359054.44│ 353339.74│ 290304.75│ 190103.05│ 132045.47│ 100756.33│
│资产总计 │ 746559.87│ 752548.86│ 727243.50│ 660897.48│ 657716.73│ 691929.39│
│应付票据及应付账款 │ 52773.76│ 64272.21│ 61981.64│ 39651.50│ 28502.72│ 39297.84│
│预收款项 │ 63.57│ 21.81│ ---│ ---│ 44.74│ ---│
│合同负债 │ 10895.47│ 8733.66│ 35299.09│ 4252.22│ 36372.02│ 13865.43│
│流动负债 │ 125028.01│ 139354.86│ 201933.63│ 174464.02│ 193543.82│ 223358.21│
│长期借款 │ 116180.29│ 110469.85│ 36000.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 119115.05│ 113393.89│ 39282.44│ 905.83│ 1306.98│ 906.61│
│负债合计 │ 244143.07│ 252748.75│ 241216.07│ 175369.84│ 194850.79│ 224264.82│
│实收资本 │ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│
│资本公积金 │ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│
│盈余公积 │ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│
│未分配利润 │ 358199.82│ 356139.59│ 343210.34│ 343514.34│ 323223.61│ 333358.13│
│少数股东权益 │ 9041.44│ 8484.98│ 7641.55│ 6837.76│ 4466.79│ -869.10│
│归属母公司权益 │ 493375.36│ 491315.13│ 478385.88│ 478689.88│ 458399.15│ 468533.66│
│股东权益合计 │ 502416.80│ 499800.11│ 486027.43│ 485527.64│ 462865.93│ 467664.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 90563.58│ 101882.66│ 105049.44│ 59006.06│ 32532.63│ 34960.94│
│存货 │ 243189.64│ 245950.79│ 312221.79│ 306321.62│ 322761.83│ 324636.21│
│应收票据及应收账款 │ 37184.01│ 36776.82│ 40409.30│ 53511.28│ 54995.81│ 47569.53│
│合同资产 │ 442.53│ 354.00│ 1109.69│ 824.99│ 619.26│ 544.22│
│预付款项 │ 4261.40│ 3479.84│ 4411.21│ 5888.53│ 7029.76│ 13961.13│
│其他应收款 │ 2437.41│ 2300.00│ 3086.29│ 3751.40│ 3662.16│ 3650.12│
│流动资产合计 │ 387505.42│ 399209.12│ 478358.84│ 442667.97│ 434206.06│ 436938.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21893.08│ 19987.03│ 16523.47│ 13640.41│ 11197.72│ 10590.05│
│固定资产净额 │ 15345.00│ 15038.86│ 15240.87│ 15561.52│ 15377.73│ 15335.11│
│在建工程 │ 54370.01│ 50671.79│ 38877.70│ 35918.18│ 34144.10│ 34631.50│
│无形资产 │ 1962.54│ 1987.86│ 2010.72│ 2037.15│ 1934.13│ 1963.17│
│商誉 │ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│
│非流动资产合计 │ 359054.44│ 353339.74│ 295251.61│ 288544.45│ 290529.53│ 290304.75│
│资产总计 │ 746559.87│ 752548.86│ 773610.45│ 731212.42│ 724735.59│ 727243.50│
│应付票据及应付账款 │ 52773.76│ 64272.21│ 66038.16│ 43650.87│ 44519.88│ 61981.64│
│预收款项 │ 63.57│ 21.81│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10895.47│ 8733.66│ 24168.68│ 52072.39│ 45958.30│ 35299.09│
│流动负债 │ 125028.01│ 139354.86│ 150964.99│ 162804.49│ 198380.74│ 201933.63│
│长期借款 │ 116180.29│ 110469.85│ 121173.00│ 76960.00│ 36000.00│ 36000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 119115.05│ 113393.89│ 123682.45│ 79932.27│ 39335.63│ 39282.44│
│负债合计 │ 244143.07│ 252748.75│ 274647.44│ 242736.76│ 237716.38│ 241216.07│
│实收资本 │ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│
│资本公积金 │ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│
│盈余公积 │ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│
│未分配利润 │ 358199.82│ 356139.59│ 354808.23│ 344739.16│ 343818.94│ 343210.34│
│少数股东权益 │ 9041.44│ 8484.98│ 8979.25│ 8560.97│ 8024.74│ 7641.55│
│归属母公司权益 │ 493375.36│ 491315.13│ 489983.76│ 479914.69│ 478994.48│ 478385.88│
│股东权益合计 │ 502416.80│ 499800.11│ 498963.01│ 488475.66│ 487019.21│ 486027.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16316.07│ 158069.25│ 98109.02│ 154812.64│ 83130.08│ 238048.21│
│营业总成本 │ 14876.56│ 141576.99│ 89523.03│ 121240.08│ 60462.99│ 143226.08│
│营业税金及附加 │ 566.94│ 10165.13│ 5840.77│ 11646.19│ 10060.55│ 45149.84│
│销售费用 │ 394.26│ 5818.67│ 2868.31│ 4367.55│ 3472.66│ 8839.38│
│财务费用 │ 604.54│ 1046.37│ -617.06│ -1446.63│ -1255.16│ -2267.69│
│管理费用 │ 1321.39│ 9181.64│ 12257.05│ 10852.27│ 10382.50│ 13638.42│
│资产减值损失 │ ---│ -3779.42│ -126.20│ -1027.75│ -2881.88│ -483.40│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1906.16│ 9526.73│ 2361.99│ 863.69│ 1537.91│ 1752.20│
│营业利润 │ 3083.43│ 19538.53│ 9405.83│ 32187.86│ 20838.16│ 95887.29│
│营业外收入 │ 8.11│ 58.77│ 124.84│ 115.66│ 379.05│ 69.34│
│营业外支出 │ 7.42│ 102.35│ 68.22│ 188.07│ 498.96│ 231.69│
│利润总额 │ 3084.12│ 19494.95│ 9462.45│ 32115.44│ 20718.25│ 95724.94│
│所得税 │ 467.44│ 3913.16│ 3736.79│ 9690.30│ 6244.01│ 24975.73│
│净利润 │ 2616.69│ 15581.78│ 5725.65│ 22425.15│ 14474.24│ 70749.22│
│归属母公司净利润 │ 2060.23│ 13738.35│ 3741.48│ 20264.73│ 14138.35│ 70764.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16316.07│ 158069.25│ 119096.91│ 59804.96│ 18999.09│ 98109.02│
│营业总成本 │ 14876.56│ 141576.99│ 106581.55│ 59058.94│ 18413.84│ 89523.03│
│营业税金及附加 │ 566.94│ 10165.13│ 7075.27│ 3573.94│ 1895.35│ 5840.77│
│销售费用 │ 394.26│ 5818.67│ 4539.70│ 2362.24│ 738.48│ 2868.31│
│财务费用 │ 604.54│ 1046.37│ 133.38│ 29.80│ -65.87│ -617.06│
│管理费用 │ 1321.39│ 9181.64│ 5713.17│ 3688.86│ 1764.17│ 12257.05│
│资产减值损失 │ ---│ -3779.42│ ---│ ---│ ---│ -126.20│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1906.16│ 9526.73│ 6023.42│ 3140.36│ 607.68│ 2361.99│
│营业利润 │ 3083.43│ 19538.53│ 18306.08│ 3753.87│ 1039.97│ 9405.83│
│营业外收入 │ 8.11│ 58.77│ 36.09│ 15.41│ 4.00│ 124.84│
│营业外支出 │ 7.42│ 102.35│ 37.36│ 18.75│ 13.91│ 68.22│
│利润总额 │ 3084.12│ 19494.95│ 18304.82│ 3750.54│ 1030.07│ 9462.45│
│所得税 │ 467.44│ 3913.16│ 4560.14│ 1302.30│ 38.28│ 3736.79│
│净利润 │ 2616.69│ 15581.78│ 13744.68│ 2448.24│ 991.79│ 5725.65│
│归属母公司净利润 │ 2060.23│ 13738.35│ 12406.98│ 1528.81│ 608.60│ 3741.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19995.57│ 238798.83│ 268734.57│ 270441.68│ 192073.94│ 153577.90│
│经营活动现金流出 │ 19753.15│ 230353.74│ 312143.61│ 299884.09│ 219229.06│ 174792.89│
│经营活动现金流量净额│ 242.41│ 8445.09│ -43409.04│ -29442.41│ -27155.12│ -21214.98│
│投资活动现金流入 │ 0.12│ 33306.25│ 20673.52│ 385821.86│ 551853.74│ 959259.03│
│投资活动现金流出 │ 10478.24│ 53204.02│ 84383.97│ 390512.09│ 526358.04│ 916806.74│
│投资活动现金流量净额│ -10478.11│ -19897.77│ -63710.45│ -4690.23│ 25495.70│ 42452.30│
│筹资活动现金流入 │ 13002.51│ 110160.15│ 54472.85│ 196.00│ 5000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 13734.53│ 36264.18│ 6521.41│ 693.69│ 53354.22│ 31687.69│
│筹资活动现金流量净额│ -732.02│ 73895.97│ 47951.44│ -497.69│ -48354.22│ -31687.69│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.17│ -0.04│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10967.72│ 62443.13│ -59168.10│ -34630.33│ -50013.65│ -10450.37│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 19995.57│ 238798.83│ 208907.59│ 158420.45│ 73209.91│ 268734.57│
│经营活动现金流出 │ 19753.15│ 230353.74│ 207667.42│ 180265.11│ 72162.72│ 312143.61│
│经营活动现金流量净额│ 242.41│ 8445.09│ 1240.17│ -21844.65│ 1047.19│ -43409.04│
│投资活动现金流入 │ 0.12│ 33306.25│ 90.30│ 90.30│ 848.82│ 20673.52│
│投资活动现金流出 │ 10478.24│ 53204.02│ 16530.82│ 10561.68│ 7456.82│ 84383.97│
│投资活动现金流量净额│ -10478.11│ -19897.77│ -16440.52│ -10471.37│ -6607.99│ -63710.45│
│筹资活动现金流入 │ 13002.51│ 110160.15│ 107560.15│ 60945.29│ 7947.15│ 54472.85│
│筹资活动现金流出 │ 13734.53│ 36264.18│ 24987.15│ 6314.98│ 4902.91│ 6521.41│
│筹资活动现金流量净额│ -732.02│ 73895.97│ 82573.00│ 54630.31│ 3044.24│ 47951.44│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.17│ ---│ ---│ ---│ -0.04│
│现金及等价物净增加额│ -10967.72│ 62443.13│ 67372.65│ 22314.29│ -2516.56│ -59168.10│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 18999.09│ 12.02│ 608.60│ 4.43│
│二季报 │ 40805.87│ 25.82│ 920.22│ 6.70│
│三季报 │ 59291.94│ 37.51│ 10878.17│ 79.18│
│四季报 │ 38972.35│ 24.66│ 1331.37│ 9.69│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25428.80│ 25.92│ 1188.41│ 31.76│
│二季报 │ 29014.45│ 29.57│ 1558.90│ 41.67│
│三季报 │ 17663.22│ 18.00│ -354.48│ -9.47│
│四季报 │ 26002.55│ 26.50│ 1348.64│ 36.05│
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