财务分析☆ ◇002016 世荣兆业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7352.94│ 13738.35│ 3741.48│ 20264.73│ 14138.35│ 70764.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3741.48│ 20264.73│ 14159.75│ 70764.38│
│净利润增长率(%) │ -40.74│ 267.19│ -81.54│ 43.12│ -80.02│ -15.18│
│扣非净利润(万) │ 7326.26│ 13487.56│ 3546.39│ 19720.76│ 13141.47│ 68653.61│
│营业总收(未调整:万) │ 59483.88│ 158069.25│ 98109.02│ 154812.64│ 83130.08│ 238048.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 98109.02│ 154812.64│ 83130.08│ 238048.21│
│总营收同比增长率(%) │ -50.05│ 61.12│ -36.63│ 86.23│ -65.08│ -19.24│
│加权净资产收益率(%) │ 1.49│ 2.83│ 0.78│ 4.32│ 3.04│ 16.21│
│资产负债比率(%) │ 34.26│ 33.59│ 33.17│ 26.54│ 29.63│ 32.41│
│净利润现金含量(%) │ 389.01│ 61.47│ -1160.21│ -145.29│ -192.07│ -29.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0909│ 0.1698│ 0.0462│ 0.2505│ 0.1750│ 0.8746│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0905│ 0.1667│ 0.0438│ 0.2437│ 0.1624│ 0.8485│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0909│ 0.1698│ 0.0462│ 0.2505│ 0.1747│ 0.8746│
│每股资本公积金(元) │ 0.1671│ 0.1670│ 0.1670│ 0.1670│ 0.1670│ 0.1670│
│每股未分配利润(元) │ 4.4746│ 4.4017│ 4.2419│ 4.2457│ 3.9949│ 4.1201│
│每股净资产(元) │ 6.1453│ 6.0724│ 5.9126│ 5.9164│ 5.6656│ 5.7908│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3535│ 0.1044│ -0.5365│ -0.3639│ -0.3356│ -0.2622│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7352.94│ 5395.10│ 2060.23│ 13738.35│ 12406.98│ 1528.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12406.98│ 1528.81│
│净利润增长率(%) │ -40.74│ 252.90│ 238.52│ 267.19│ 418.51│ -44.35│
│扣非净利润(万) │ 7326.26│ 5352.69│ 2058.56│ 13487.56│ 12323.15│ 1455.02│
│营业总收(未调整:万) │ 59483.88│ 38100.60│ 16316.07│ 158069.25│ 119096.91│ 59804.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 119096.91│ 59804.96│
│总营收同比增长率(%) │ -50.05│ -36.29│ -14.12│ 61.12│ 65.17│ 9.85│
│加权净资产收益率(%) │ 1.49│ 1.09│ 0.42│ 2.83│ 2.56│ 0.32│
│资产负债比率(%) │ 34.26│ 34.05│ 32.70│ 33.59│ 35.50│ 33.20│
│净利润现金含量(%) │ 389.01│ 308.74│ 11.77│ 61.47│ 10.00│ -1428.87│
│基本每股收益(元) │ 0.0909│ 0.0667│ 0.0255│ 0.1698│ 0.1533│ 0.0189│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0905│ 0.0662│ 0.0254│ 0.1667│ 0.1523│ 0.0180│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0909│ 0.0667│ 0.0255│ 0.1698│ 0.1533│ 0.0189│
│每股资本公积金(元) │ 0.1671│ 0.1670│ 0.1671│ 0.1670│ 0.1671│ 0.1670│
│每股未分配利润(元) │ 4.4746│ 4.4504│ 4.4272│ 4.4017│ 4.3852│ 4.2608│
│每股净资产(元) │ 6.1453│ 6.1211│ 6.0979│ 6.0724│ 6.0559│ 5.9315│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3535│ 0.2059│ 0.0030│ 0.1044│ 0.0153│ -0.2700│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.80│ 2.86│ 2.16│ 2.70│ 2.72│ 2.65│
│速动比率 │ 1.08│ 1.10│ 0.56│ 0.98│ 1.14│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 34.26│ 33.59│ 33.17│ 26.54│ 29.63│ 32.41│
│产权比率 │ 0.53│ 0.51│ 0.50│ 0.37│ 0.43│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.06│ -0.22│ -0.17│ -0.14│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.80│ 2.87│ 3.10│ 2.86│ 3.17│ 2.72│
│速动比率 │ 1.08│ 1.13│ 1.15│ 1.10│ 1.10│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 34.26│ 34.05│ 32.70│ 33.59│ 35.50│ 33.20│
│产权比率 │ 0.53│ 0.53│ 0.49│ 0.51│ 0.56│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.12│ 0.00│ 0.06│ 0.01│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.71│ 3.80│ 2.12│ 3.81│ 4.44│ 124.17│
│存货周转率 │ 0.18│ 0.39│ 0.21│ 0.31│ 0.12│ 0.23│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.38│ 0.22│ 0.31│ 0.15│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 3.52│ 10.41│ 6.23│ 9.54│ 6.26│ 21.92│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.21│ 0.14│ 0.23│ 0.12│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.71│ 1.05│ 0.44│ 3.80│ 2.75│ 1.20│
│存货周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.05│ 0.39│ 0.27│ 0.15│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.10│ 0.04│ 0.38│ 0.26│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 3.52│ 2.52│ 1.07│ 10.41│ 7.79│ 3.87│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.05│ 0.02│ 0.21│ 0.16│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.48│ 2.80│ 0.78│ 4.23│ 3.08│ 15.10│
│销售毛利率 │ 25.92│ 29.01│ 33.94│ 40.40│ 56.81│ 67.41│
│营业利润率 │ 19.35│ 12.36│ 9.59│ 20.79│ 25.07│ 40.28│
│销售净利率 │ 15.27│ 9.86│ 5.84│ 14.49│ 17.41│ 29.72│
│总资产净利率 │ 1.19│ 2.11│ 0.82│ 3.40│ 2.14│ 9.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.48│ 1.09│ 0.42│ 2.80│ 2.53│ 0.32│
│销售毛利率 │ 25.92│ 27.88│ 28.00│ 29.01│ 26.92│ 20.13│
│营业利润率 │ 19.35│ 21.71│ 18.90│ 12.36│ 15.37│ 6.28│
│销售净利率 │ 15.27│ 17.48│ 16.04│ 9.86│ 11.54│ 4.09│
│总资产净利率 │ 1.19│ 0.88│ 0.35│ 2.11│ 1.83│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -50.05│ 61.12│ -36.63│ 86.23│ -65.08│ -19.24│
│营业利润增长率 │ -37.13│ 107.73│ -70.78│ 54.47│ -78.27│ -18.38│
│净利润增长率 │ -40.74│ 267.19│ -81.54│ 43.12│ -80.02│ -15.18│
│净资产增长率 │ 1.20│ 2.70│ -0.06│ 4.42│ -2.16│ 15.44│
│总资产增长率 │ 2.57│ 3.48│ 10.04│ 0.43│ -4.94│ -10.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -50.05│ -36.29│ -14.12│ 61.12│ 65.17│ 9.85│
│营业利润增长率 │ -37.13│ 120.31│ 196.49│ 107.73│ 197.15│ -33.66│
│净利润增长率 │ -40.74│ 252.90│ 238.52│ 267.19│ 418.51│ -44.35│
│净资产增长率 │ 1.20│ 0.80│ 0.42│ 2.70│ 2.42│ 0.32│
│总资产增长率 │ 2.57│ 1.75│ -0.80│ 3.48│ 6.38│ 0.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他流动资产│预交税费及增值税│ 13439.28│ 8465.02│ 58.76│
│ │留抵税额增加 │ │ │ │
│长期股权投资│权益法核算的联营│ 29135.13│ 19987.03│ 45.77│
│ │企业玉柴船舶动力│ │ │ │
│ │股份有限公司实现│ │ │ │
│ │大额盈利 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程峰景广场│ 64675.64│ 50671.79│ 27.64│
│ │一期的投入 │ │ │ │
│其他非流动资│预付固定资产等购│ 80.99│ 602.60│ -86.56│
│产 │置款已完工结转至│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│短期借款 │偿还了一年以内到│ 12878.05│ 18875.85│ -31.77│
│ │期的银行借款 │ │ │ │
│应付票据 │归还了到期的国内│ 9057.63│ 16231.10│ -44.20│
│ │信用证等银行票据│ │ │ │
│应付账款 │支付了应付工程款│ 37470.59│ 48041.11│ -22.00│
│ │、材料款 │ │ │ │
│合同负债 │世荣暻观花园预收│ 29186.03│ 8733.66│ 234.18│
│ │房款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放了上年计提的│ 2064.69│ 3642.69│ -43.32│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │预收房款增加，按│ 3261.68│ 2376.73│ 37.23│
│ │相关规定计提的房│ │ │ │
│ │地产企业特定业务│ │ │ │
│ │应交企业所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期长期借│ 17007.66│ 11738.10│ 44.89│
│非流动负债 │款重分类金额增加│ │ │ │
│其他流动负债│预收房款增加使得│ 1442.70│ 470.19│ 206.83│
│ │待转销项税增加 │ │ │ │
│租赁负债 │热能业务机器设备│ 2166.32│ 1583.12│ 36.84│
│ │租赁增加 │ │ │ │
│营业收入 │受项目交付及结转│ 59483.88│ 119096.91│ -50.05│
│ │节奏影响，达到交│ │ │ │
│ │付结转条件的商品│ │ │ │
│ │房规模相对较低 │ │ │ │
│营业成本 │受项目交付及结转│ 44067.65│ 87038.66│ -49.37│
│ │节奏影响，达到交│ │ │ │
│ │付结转条件的商品│ │ │ │
│ │房规模相对较低 │ │ │ │
│税金及附加 │受项目交付及结转│ 2047.55│ 7075.27│ -71.06│
│ │节奏影响，达到交│ │ │ │
│ │付结转条件的商品│ │ │ │
│ │房规模相对较低 │ │ │ │
│销售费用 │可结转的商品房销│ 2598.60│ 4539.70│ -42.76│
│ │售收入减少对应销│ │ │ │
│ │售费用减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入阶段性投│ 842.28│ 2081.37│ -59.53│
│ │入减少 │ │ │ │
│财务费用 │一是本年世荣暻观│ 1939.46│ 133.38│ 1354.13│
│ │花园一标段为交付│ │ │ │
│ │状态，其贷款利息│ │ │ │
│ │由2025年1-9月（ │ │ │ │
│ │暻观项目一标段20│ │ │ │
│ │25年9月竣备开始 │ │ │ │
│ │交付）资本化变更│ │ │ │
│ │为费用化；二是万│ │ │ │
│ │荣商业中心项目贷│ │ │ │
│ │款为2025年9月放 │ │ │ │
│ │款，该笔贷款因万│ │ │ │
│ │达广场项目已投入│ │ │ │
│ │使用，本报告期费│ │ │ │
│ │用化而上期无利息│ │ │ │
│ │费用支出 │ │ │ │
│投资收益 │按权益法核算的联│ 9283.44│ 6023.42│ 54.12│
│ │营企业玉柴船舶动│ │ │ │
│ │力股份有限公司实│ │ │ │
│ │现大额盈利 │ │ │ │
│信用减值损失│按公司会计政策确│ -1085.90│ -340.31│ -219.09│
│ │认预期信用损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业利润 │受项目交付及结转│ 11509.70│ 18306.08│ -37.13│
│ │节奏影响，达到交│ │ │ │
│ │付结转条件的商品│ │ │ │
│ │房规模相对较低 │ │ │ │
│所得税费用 │营业利润减少 │ 2427.16│ 4560.14│ -46.77│
│归属于母公司│营业利润减少 │ 7352.94│ 12406.98│ -40.74│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期支付了翠│ 28603.50│ 1240.17│ 2206.42│
│的现金流量净│湖苑二期南区土地│ │ │ │
│额 │增值税清算税款5.│ │ │ │
│ │27亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│在建工程投入比上│ -22142.76│ -16440.52│ -34.68│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款收到│ -8763.61│ 82573.00│ -110.61│
│的现金流量净│的现金同比减少以│ │ │ │
│额 │及归还到期的国内│ │ │ │
│ │信用证等银行票据│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 102567.66│ 101882.66│ 0.67│
│应收款项 │本报告期商贸业务│ 35545.12│ 36766.82│ -3.32│
│ │应收款减少 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 410.47│ 354.00│ 15.95│
│存货 │本报告期开发产品│ 241412.53│ 245950.79│ -1.85│
│ │（商品房）进行了│ │ │ │
│ │交付，结转至主营│ │ │ │
│ │业务成本 │ │ │ │
│投资性房地产│本报告期投资性房│ 182477.99│ 184671.69│ -1.19│
│ │地产计提折旧 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期按权益法│ 25211.73│ 19987.03│ 26.14│
│ │核算的联营企业玉│ │ │ │
│ │柴船舶动力股份有│ │ │ │
│ │限公司本期实现大│ │ │ │
│ │额盈利 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 15203.03│ 15038.86│ 1.09│
│在建工程 │本报告期对在建工│ 60506.61│ 50671.79│ 19.41│
│ │程峰景广场一期的│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1621.60│ 1833.93│ -11.58│
│短期借款 │本报告期偿还了一│ 17016.70│ 18875.85│ -9.85│
│ │年以内到期的银行│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │世荣暻观花园预收│ 20169.63│ 8733.66│ 130.94│
│ │房款增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期一年以上│ 119395.58│ 110469.85│ 8.08│
│ │到期的银行借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1489.92│ 1583.12│ -5.89│
│应收票据 │--- │ ---│ 10.00│ -100.00│
│其他流动资产│本报告期预交税费│ 11526.39│ 8465.02│ 36.16│
│ │及增值税留抵税额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付固定│ 1754.56│ 602.60│ 191.16│
│产 │资产等购置款增加│ │ │ │
│应付票据 │本报告期归还了到│ 9676.84│ 16231.10│ -40.38│
│ │期的国内信用证等│ │ │ │
│ │银行票据 │ │ │ │
│预收款项 │--- │ ---│ 21.81│ -100.00│
│应付职工薪酬│发放了上年计提的│ 2027.12│ 3642.69│ -44.35│
│ │薪酬 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 18217.27│ 11738.10│ 55.20│
│非流动负债 │借款重分类金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期预收房款│ 1000.26│ 470.19│ 112.74│
│ │增加使得待转销项│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期商品房销│ 38100.60│ 59804.96│ -36.29│
│ │售收入较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期商品房销│ 27478.12│ 47768.48│ -42.48│
│ │售收入较上年同期│ │ │ │
│ │减少，对应确认的│ │ │ │
│ │商品房销售成本减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期商品房销│ 1449.48│ 2362.24│ -38.64│
│ │售收入较上年同期│ │ │ │
│ │减少，相对应的销│ │ │ │
│ │售费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期管理费用│ 2911.77│ 3688.86│ -21.07│
│ │明细支出减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期费用化利│ 1198.64│ 29.80│ 3922.77│
│ │息支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期营业利润│ 1640.92│ 1302.30│ 26.00│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期研发投入│ 522.29│ 1635.62│ -68.07│
│ │阶段性投入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期支付了翠│ 16656.83│ -21844.65│ 176.25│
│的现金流量净│湖苑二期南区土地│ │ │ │
│额 │增值税清算税款5.│ │ │ │
│ │27亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期在建工程│ -16034.91│ -10471.37│ -53.13│
│的现金流量净│投入比上年同期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得银行│ 919.84│ 54630.31│ -98.32│
│的现金流量净│借款收到的现金同│ │ │ │
│额 │比减少以及归还的│ │ │ │
│ │银行贷款同比增加│ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 1541.75│ 22314.29│ -93.09│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 98238.75│ 101882.66│ 34960.94│ 94074.49│ 129392.12│ 178636.97│
│存货 │ 242040.10│ 245950.79│ 324636.21│ 300109.53│ 304627.95│ 318078.36│
│应收票据及应收账款 │ 32830.53│ 36776.82│ 47569.53│ 46343.75│ 35251.34│ 2314.88│
│合同资产 │ 363.63│ 354.00│ 544.22│ 89.28│ 2728.37│ 545.02│
│预付款项 │ 3990.43│ 3479.84│ 13961.13│ 8004.51│ 14149.51│ 11327.13│
│其他应收款 │ 2936.31│ 2300.00│ 3650.12│ 3521.26│ 2327.08│ 1976.73│
│流动资产合计 │ 393839.03│ 399209.12│ 436938.75│ 470794.43│ 525671.26│ 591173.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29135.13│ 19987.03│ 10590.05│ 8439.46│ 8385.26│ 1991.44│
│固定资产净额 │ 18761.09│ 15038.86│ 15335.11│ 16162.37│ 16308.56│ 10241.89│
│在建工程 │ 64675.64│ 50671.79│ 34631.50│ 90732.58│ 51967.75│ 36261.78│
│无形资产 │ 2354.79│ 1987.86│ 1963.17│ 130.70│ 160.70│ 235.29│
│商誉 │ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│
│非流动资产合计 │ 378022.62│ 353339.74│ 290304.75│ 190103.05│ 132045.47│ 100756.33│
│资产总计 │ 771861.65│ 752548.86│ 727243.50│ 660897.48│ 657716.73│ 691929.39│
│应付票据及应付账款 │ 46528.22│ 64272.21│ 61981.64│ 39651.50│ 28502.72│ 39297.84│
│预收款项 │ 1.59│ 21.81│ ---│ ---│ 44.74│ ---│
│合同负债 │ 29186.03│ 8733.66│ 35299.09│ 4252.22│ 36372.02│ 13865.43│
│流动负债 │ 140498.86│ 139354.86│ 201933.63│ 174464.02│ 193543.82│ 223358.21│
│长期借款 │ 120275.68│ 110469.85│ 36000.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 123933.20│ 113393.89│ 39282.44│ 905.83│ 1306.98│ 906.61│
│负债合计 │ 264432.06│ 252748.75│ 241216.07│ 175369.84│ 194850.79│ 224264.82│
│实收资本 │ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│
│资本公积金 │ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│
│盈余公积 │ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│
│未分配利润 │ 362036.16│ 356139.59│ 343210.34│ 343514.34│ 323223.61│ 333358.13│
│少数股东权益 │ 10217.89│ 8484.98│ 7641.55│ 6837.76│ 4466.79│ -869.10│
│归属母公司权益 │ 497211.70│ 491315.13│ 478385.88│ 478689.88│ 458399.15│ 468533.66│
│股东权益合计 │ 507429.59│ 499800.11│ 486027.43│ 485527.64│ 462865.93│ 467664.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 98238.75│ 102567.66│ 90563.58│ 101882.66│ 105049.44│ 59006.06│
│存货 │ 242040.10│ 241412.53│ 243189.64│ 245950.79│ 312221.79│ 306321.62│
│应收票据及应收账款 │ 32830.53│ 35545.12│ 37184.01│ 36776.82│ 40409.30│ 53511.28│
│合同资产 │ 363.63│ 410.47│ 442.53│ 354.00│ 1109.69│ 824.99│
│预付款项 │ 3990.43│ 4240.78│ 4261.40│ 3479.84│ 4411.21│ 5888.53│
│其他应收款 │ 2936.31│ 2517.17│ 2437.41│ 2300.00│ 3086.29│ 3751.40│
│流动资产合计 │ 393839.03│ 398220.13│ 387505.42│ 399209.12│ 478358.84│ 442667.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29135.13│ 25211.73│ 21893.08│ 19987.03│ 16523.47│ 13640.41│
│固定资产净额 │ 18761.09│ 15203.03│ 15345.00│ 15038.86│ 15240.87│ 15561.52│
│在建工程 │ 64675.64│ 60506.61│ 54370.01│ 50671.79│ 38877.70│ 35918.18│
│无形资产 │ 2354.79│ 1942.60│ 1962.54│ 1987.86│ 2010.72│ 2037.15│
│商誉 │ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│
│非流动资产合计 │ 378022.62│ 367522.50│ 359054.44│ 353339.74│ 295251.61│ 288544.45│
│资产总计 │ 771861.65│ 765742.63│ 746559.87│ 752548.86│ 773610.45│ 731212.42│
│应付票据及应付账款 │ 46528.22│ 49611.93│ 52773.76│ 64272.21│ 66038.16│ 43650.87│
│预收款项 │ 1.59│ ---│ 63.57│ 21.81│ ---│ ---│
│合同负债 │ 29186.03│ 20169.63│ 10895.47│ 8733.66│ 24168.68│ 52072.39│
│流动负债 │ 140498.86│ 138518.82│ 125028.01│ 139354.86│ 150964.99│ 162804.49│
│长期借款 │ 120275.68│ 119395.58│ 116180.29│ 110469.85│ 121173.00│ 76960.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 123933.20│ 122219.11│ 119115.05│ 113393.89│ 123682.45│ 79932.27│
│负债合计 │ 264432.06│ 260737.93│ 244143.07│ 252748.75│ 274647.44│ 242736.76│
│实收资本 │ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│ 80909.56│
│资本公积金 │ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│ 13515.94│
│盈余公积 │ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│ 40750.04│
│未分配利润 │ 362036.16│ 360078.32│ 358199.82│ 356139.59│ 354808.23│ 344739.16│
│少数股东权益 │ 10217.89│ 9750.84│ 9041.44│ 8484.98│ 8979.25│ 8560.97│
│归属母公司权益 │ 497211.70│ 495253.86│ 493375.36│ 491315.13│ 489983.76│ 479914.69│
│股东权益合计 │ 507429.59│ 505004.70│ 502416.80│ 499800.11│ 498963.01│ 488475.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59483.88│ 158069.25│ 98109.02│ 154812.64│ 83130.08│ 238048.21│
│营业总成本 │ 56228.28│ 141576.99│ 89523.03│ 121240.08│ 60462.99│ 143226.08│
│营业税金及附加 │ 2047.55│ 10165.13│ 5840.77│ 11646.19│ 10060.55│ 45149.84│
│销售费用 │ 2598.60│ 5818.67│ 2868.31│ 4367.55│ 3472.66│ 8839.38│
│财务费用 │ 1939.46│ 1046.37│ -617.06│ -1446.63│ -1255.16│ -2267.69│
│管理费用 │ 4732.74│ 9181.64│ 12257.05│ 10852.27│ 10382.50│ 13638.42│
│资产减值损失 │ ---│ -3779.42│ -126.20│ -1027.75│ -2881.88│ -483.40│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9283.44│ 9526.73│ 2361.99│ 863.69│ 1537.91│ 1752.20│
│营业利润 │ 11509.70│ 19538.53│ 9405.83│ 32187.86│ 20838.16│ 95887.29│
│营业外收入 │ 36.89│ 58.77│ 124.84│ 115.66│ 379.05│ 69.34│
│营业外支出 │ 33.58│ 102.35│ 68.22│ 188.07│ 498.96│ 231.69│
│利润总额 │ 11513.01│ 19494.95│ 9462.45│ 32115.44│ 20718.25│ 95724.94│
│所得税 │ 2427.16│ 3913.16│ 3736.79│ 9690.30│ 6244.01│ 24975.73│
│净利润 │ 9085.85│ 15581.78│ 5725.65│ 22425.15│ 14474.24│ 70749.22│
│归属母公司净利润 │ 7352.94│ 13738.35│ 3741.48│ 20264.73│ 14138.35│ 70764.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59483.88│ 38100.60│ 16316.07│ 158069.25│ 119096.91│ 59804.96│
│营业总成本 │ 56228.28│ 34901.07│ 14876.56│ 141576.99│ 106581.55│ 59058.94│
│营业税金及附加 │ 2047.55│ 1340.76│ 566.94│ 10165.13│ 7075.27│ 3573.94│
│销售费用 │ 2598.60│ 1449.48│ 394.26│ 5818.67│ 4539.70│ 2362.24│
│财务费用 │ 1939.46│ 1198.64│ 604.54│ 1046.37│ 133.38│ 29.80│
│管理费用 │ 4732.74│ 2911.77│ 1321.39│ 9181.64│ 5713.17│ 3688.86│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -3779.42│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9283.44│ 5359.92│ 1906.16│ 9526.73│ 6023.42│ 3140.36│
│营业利润 │ 11509.70│ 8270.24│ 3083.43│ 19538.53│ 18306.08│ 3753.87│
│营业外收入 │ 36.89│ 39.70│ 8.11│ 58.77│ 36.09│ 15.41│
│营业外支出 │ 33.58│ 8.08│ 7.42│ 102.35│ 37.36│ 18.75│
│利润总额 │ 11513.01│ 8301.87│ 3084.12│ 19494.95│ 18304.82│ 3750.54│
│所得税 │ 2427.16│ 1640.92│ 467.44│ 3913.16│ 4560.14│ 1302.30│
│净利润 │ 9085.85│ 6660.95│ 2616.69│ 15581.78│ 13744.68│ 2448.24│
│归属母公司净利润 │ 7352.94│ 5395.10│ 2060.23│ 13738.35│ 12406.98│ 1528.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 91790.98│ 238798.83│ 268734.57│ 270441.68│ 192073.94│ 153577.90│
│经营活动现金流出 │ 63187.48│ 230353.74│ 312143.61│ 299884.09│ 219229.06│ 174792.89│
│经营活动现金流量净额│ 28603.50│ 8445.09│ -43409.04│ -29442.41│ -27155.12│ -21214.98│
│投资活动现金流入 │ 135.37│ 33306.25│ 20673.52│ 385821.86│ 551853.74│ 959259.03│
│投资活动现金流出 │ 22278.13│ 53204.02│ 84383.97│ 390512.09│ 526358.04│ 916806.74│
│投资活动现金流量净额│ -22142.76│ -19897.77│ -63710.45│ -4690.23│ 25495.70│ 42452.30│
│筹资活动现金流入 │ 30281.62│ 110160.15│ 54472.85│ 196.00│ 5000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 39045.23│ 36264.18│ 6521.41│ 693.69│ 53354.22│ 31687.69│
│筹资活动现金流量净额│ -8763.61│ 73895.97│ 47951.44│ -497.69│ -48354.22│ -31687.69│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.17│ -0.04│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2302.88│ 62443.13│ -59168.10│ -34630.33│ -50013.65│ -10450.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 91790.98│ 56063.56│ 19995.57│ 238798.83│ 208907.59│ 158420.45│
│经营活动现金流出 │ 63187.48│ 39406.73│ 19753.15│ 230353.74│ 207667.42│ 180265.11│
│经营活动现金流量净额│ 28603.50│ 16656.83│ 242.41│ 8445.09│ 1240.17│ -21844.65│
│投资活动现金流入 │ 135.37│ 135.24│ 0.12│ 33306.25│ 90.30│ 90.30│
│投资活动现金流出 │ 22278.13│ 16170.15│ 10478.24│ 53204.02│ 16530.82│ 10561.68│
│投资活动现金流量净额│ -22142.76│ -16034.91│ -10478.11│ -19897.77│ -16440.52│ -10471.37│
│筹资活动现金流入 │ 30281.62│ 30196.65│ 13002.51│ 110160.15│ 107560.15│ 60945.29│
│筹资活动现金流出 │ 39045.23│ 29276.81│ 13734.53│ 36264.18│ 24987.15│ 6314.98│
│筹资活动现金流量净额│ -8763.61│ 919.84│ -732.02│ 73895.97│ 82573.00│ 54630.31│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -0.17│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2302.88│ 1541.75│ -10967.72│ 62443.13│ 67372.65│ 22314.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 18999.09│ 12.02│ 608.60│ 4.43│
│二季报 │ 40805.87│ 25.82│ 920.22│ 6.70│
│三季报 │ 59291.94│ 37.51│ 10878.17│ 79.18│
│四季报 │ 38972.35│ 24.66│ 1331.37│ 9.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25428.80│ 25.92│ 1188.41│ 31.76│
│二季报 │ 29014.45│ 29.57│ 1558.90│ 41.67│
│三季报 │ 17663.22│ 18.00│ -354.48│ -9.47│
│四季报 │ 26002.55│ 26.50│ 1348.64│ 36.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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