财务分析☆ ◇002023 海特高新 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│ │
│归母净利(未调整:万) │ 9605.38│ -53451.01│ 7088.25│ 4683.63│ 1286.58│ 73582.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7088.25│ 4683.63│ 1289.51│ 73732.77│
│净利润增长率(%) │ -19.28│ -854.08│ 51.34│ 263.21│ -98.26│ 2220.94│
│扣非净利润(万) │ 9196.99│ -56502.43│ 4136.66│ 1023.26│ 3813.36│ -13851.24│
│营业总收(未调整:万) │ 111488.36│ 155864.65│ 131948.69│ 105343.86│ 90965.29│ 84082.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 131948.69│ 105343.86│ 90965.29│ 84668.49│
│总营收同比增长率(%) │ 1.84│ 18.13│ 25.26│ 15.81│ 7.44│ -12.79│
│加权净资产收益率(%) │ 2.56│ -13.33│ 1.66│ 1.11│ 0.31│ 19.63│
│资产负债比率(%) │ 36.76│ 38.64│ 39.77│ 42.16│ 40.22│ 39.21│
│净利润现金含量(%) │ 141.12│ -109.33│ 574.52│ 721.90│ 3715.51│ 43.20│
│基本每股收益(元) │ 0.1298│ -0.7223│ 0.0957│ 0.0632│ 0.0174│ 0.9910│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1241│ -0.7635│ 0.0558│ 0.0138│ 0.0491│ -0.1862│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1297│ -0.7215│ 0.0957│ 0.0632│ 0.0170│ 0.9723│
│每股资本公积金(元) │ 2.3617│ 2.3343│ 2.3649│ 2.3730│ 2.5659│ 2.5466│
│每股未分配利润(元) │ 1.4381│ 1.3728│ 2.0943│ 2.0771│ 1.9715│ 1.9581│
│每股净资产(元) │ 4.9639│ 5.0073│ 5.7743│ 5.7416│ 5.5374│ 5.4208│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1830│ 0.7888│ 0.5497│ 0.4564│ 0.6317│ 0.4201│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9605.38│ 5124.43│ 2550.80│ -53451.01│ 11900.17│ 6370.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11900.17│ 6370.41│
│净利润增长率(%) │ -19.28│ -19.56│ 35.53│ -854.08│ 92.26│ 35.31│
│扣非净利润(万) │ 9196.99│ 5918.57│ 2619.90│ -56502.43│ 8694.70│ 4710.13│
│营业总收(未调整:万) │ 111488.36│ 75132.53│ 35774.94│ 155864.65│ 109476.35│ 70505.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109476.35│ 70505.32│
│总营收同比增长率(%) │ 1.84│ 6.56│ 17.34│ 18.13│ 20.13│ 14.08│
│加权净资产收益率(%) │ 2.56│ 1.37│ 0.64│ -13.33│ 2.74│ 1.48│
│资产负债比率(%) │ 36.76│ 33.76│ 37.91│ 38.64│ 35.87│ 38.50│
│净利润现金含量(%) │ 141.12│ -56.93│ -54.05│ -109.33│ 215.84│ 406.61│
│基本每股收益(元) │ 0.1298│ 0.0692│ 0.0344│ -0.7223│ 0.1608│ 0.0861│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1241│ 0.0799│ 0.0354│ -0.7635│ 0.1174│ 0.0637│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1297│ 0.0692│ 0.0344│ -0.7215│ 0.1606│ 0.0860│
│每股资本公积金(元) │ 2.3617│ 2.3498│ 2.3335│ 2.3343│ 2.3257│ 2.3649│
│每股未分配利润(元) │ 1.4381│ 1.4420│ 1.4073│ 1.3728│ 2.2549│ 2.1803│
│每股净资产(元) │ 4.9639│ 5.0557│ 5.0240│ 5.0073│ 5.8984│ 5.8667│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1830│ -0.0394│ -0.0186│ 0.7888│ 0.3467│ 0.3496│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 1.33│ 1.30│ 1.45│ 1.37│ 1.40│
│速动比率 │ 1.45│ 1.00│ 0.98│ 1.06│ 1.07│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 36.76│ 38.64│ 39.77│ 42.16│ 40.22│ 39.21│
│产权比率 │ 0.58│ 0.63│ 0.66│ 0.73│ 0.68│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.35│ 0.27│ 0.26│ 0.40│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 1.72│ 1.34│ 1.33│ 1.54│ 1.12│
│速动比率 │ 1.45│ 1.21│ 1.01│ 1.00│ 1.14│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 36.76│ 33.76│ 37.91│ 38.64│ 35.87│ 38.50│
│产权比率 │ 0.58│ 0.51│ 0.61│ 0.63│ 0.56│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ -0.03│ -0.01│ 0.35│ 0.17│ 0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.68│ 2.41│ 2.04│ 1.80│ 1.57│ 1.31│
│存货周转率 │ 1.36│ 2.07│ 1.83│ 1.57│ 1.57│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.75│ 0.70│ 0.61│ 0.57│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 0.64│ 0.70│ 0.47│ 0.37│ 0.35│ 0.30│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.24│ 0.18│ 0.15│ 0.13│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.68│ 1.12│ 0.58│ 2.41│ 1.53│ 1.05│
│存货周转率 │ 1.36│ 0.91│ 0.44│ 2.07│ 1.34│ 0.87│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.36│ 0.16│ 0.75│ 0.52│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.64│ 0.43│ 0.20│ 0.70│ 0.48│ 0.27│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.06│ 0.24│ 0.16│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.61│ -14.41│ 1.66│ 1.10│ 0.31│ 17.94│
│销售毛利率 │ 31.66│ 31.59│ 32.13│ 36.47│ 40.23│ 36.80│
│营业利润率 │ 9.83│ -31.06│ 6.25│ 6.27│ 1.83│ 82.17│
│销售净利率 │ 8.15│ -34.62│ 4.23│ 3.51│ 0.24│ 82.46│
│总资产净利率 │ 1.54│ -8.23│ 0.77│ 0.51│ 0.03│ 9.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.61│ 1.37│ 0.69│ -14.41│ 2.72│ 1.47│
│销售毛利率 │ 31.66│ 32.47│ 32.71│ 31.59│ 34.01│ 35.09│
│营业利润率 │ 9.83│ 7.53│ 9.06│ -31.06│ 14.07│ 12.30│
│销售净利率 │ 8.15│ 6.49│ 6.58│ -34.62│ 10.57│ 8.99│
│总资产净利率 │ 1.54│ 0.84│ 0.39│ -8.23│ 1.67│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.84│ 18.13│ 25.26│ 15.81│ 7.44│ -12.79│
│营业利润增长率 │ -28.87│ -686.99│ 24.87│ 296.07│ -97.59│ 2154.57│
│净利润增长率 │ -19.28│ -854.08│ 51.34│ 263.21│ -98.26│ 2220.94│
│净资产增长率 │ -0.87│ -13.28│ 0.57│ 1.50│ 2.06│ 15.83│
│总资产增长率 │ -4.02│ -15.00│ -3.89│ 4.79│ 4.67│ -7.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.84│ 6.56│ 17.34│ 18.13│ 20.13│ 14.08│
│营业利润增长率 │ -28.87│ -34.74│ 25.49│ -686.99│ 101.91│ 52.10│
│净利润增长率 │ -19.28│ -19.56│ 35.53│ -854.08│ 92.26│ 35.31│
│净资产增长率 │ -0.87│ 0.97│ 0.33│ -13.28│ 2.15│ 1.60│
│总资产增长率 │ -4.02│ -6.60│ -0.98│ -15.00│ -4.13│ -0.51│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期归还银行借款│ 38256.79│ 74726.24│ -48.80│
│交易性金融资│购买银行结构性存│ 27741.70│ 19546.61│ 41.93│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应收票据 │持有票据到期 │ 705.31│ 5171.03│ -86.36│
│其他应收款 │支付投标保证金增│ 2323.20│ 660.83│ 251.56│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司分红款暂存中│ 9106.55│ 4511.12│ 101.87│
│ │国证券登记公司，│ │ │ │
│ │已于10月8日正式 │ │ │ │
│ │向股东分配 │ │ │ │
│在建工程 │产业基地建设 │ 14589.85│ 3570.92│ 308.57│
│其他非流动资│定期存单到期以及│ 4695.20│ 9020.00│ -47.95│
│产 │预付设备款到货 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还银行借款│ 998.00│ 3002.51│ -66.76│
│应付票据 │票据到期 │ 4981.15│ 7115.60│ -30.00│
│一年内到期的│本期归还银行借款│ 19779.23│ 75639.18│ -73.85│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│公司背书转让的票│ 910.64│ 4182.43│ -78.23│
│ │据到期 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增长期借款│ 87450.50│ 46465.41│ 88.21│
│其他综合收益│外币报表折算差异│ 411.32│ 3550.26│ -88.41│
│销售费用 │公司市场规模扩张│ 3068.46│ 2130.85│ 44.00│
│ │，加大市场推广力│ │ │ │
│ │度 │ │ │ │
│财务费用 │借款减少利息费用│ 2720.11│ 3989.86│ -31.82│
│ │下降 │ │ │ │
│投资收益 │公司采用权益法核│ -2074.84│ -764.24│ -171.49│
│ │算的企业当期亏损│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期根据账龄计提│ -404.21│ -1387.24│ 70.86│
│ │的坏账准备较同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货减│ -366.41│ -818.31│ 55.22│
│ │值准备较上期减少│ │ │ │
│资产处置收益│上期处置飞机资产│ 231.95│ 3377.07│ -93.13│
│ │包产生收益 │ │ │ │
│其他收益 │公司本期收到的与│ 3603.25│ 2167.97│ 66.20│
│ │日常经营活动相关│ │ │ │
│ │的政府补助增加 │ │ │ │
│所得税费用 │上期处置飞机资产│ 2084.68│ 3977.55│ -47.59│
│ │包收益计提所得税│ │ │ │
│经营活动产生│公司上期提前收到│ 13554.78│ 25685.22│ -47.23│
│的现金流量净│客户回款以及本期│ │ │ │
│额 │采购支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司上期处置飞机│ -16842.53│ 36392.39│ -146.28│
│的现金流量净│资产包，导致上期│ │ │ │
│额 │现金流入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期较上期银行借│ -31589.77│ -50064.71│ 36.90│
│的现金流量净│款余额下降，归还│ │ │ │
│额 │借款现金流支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │偿还银行借款 │ 35970.68│ 74726.24│ -51.86│
│应收款项 │业务规模扩大导致│ 74087.89│ 59797.48│ 23.90│
│ │应收账款同步增加│ │ │ │
│存货 │--- │ 56774.22│ 54926.67│ 3.36│
│投资性房地产│--- │ 18772.34│ 19075.49│ -1.59│
│长期股权投资│--- │ 85288.19│ 87325.39│ -2.33│
│固定资产 │--- │ 169929.36│ 183279.44│ -7.28│
│在建工程 │产业基地及模拟机│ 12706.76│ 3570.92│ 255.84│
│ │改造投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 8777.21│ 9229.29│ -4.90│
│短期借款 │--- │ 3018.56│ 3002.51│ 0.53│
│合同负债 │--- │ 16808.46│ 17849.48│ -5.83│
│长期借款 │本期新增银行长期│ 60056.75│ 46465.41│ 29.25│
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 7940.51│ 8244.85│ -3.69│
│一年内到期的│本期归还银行长期│ 30821.38│ 75639.18│ -59.25│
│非流动负债 │借款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 75132.53│ 70505.32│ 6.56│
│营业成本 │--- │ 50734.74│ 45765.90│ 10.86│
│销售费用 │加大市场开拓，导│ 2054.27│ 1290.54│ 59.18│
│ │致业务拓展投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9597.20│ 8171.86│ 17.44│
│财务费用 │借款减少导致利息│ 1857.42│ 3203.66│ -42.02│
│ │下降 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少以及│ 996.45│ 2472.46│ -59.70│
│ │递延所得税变化 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2454.32│ 2540.41│ -3.39│
│经营活动产生│公司上期提前收到│ -2917.19│ 25902.95│ -111.26│
│的现金流量净│客户回款以及本期│ │ │ │
│额 │业务增长采购支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期基建项目投资│ -1169.13│ 3034.84│ -138.52│
│的现金流量净│流出增加、结构性│ │ │ │
│额 │存款净流入增加以│ │ │ │
│ │及固定资产处置流│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -33373.72│ -26826.54│ -24.41│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -38552.95│ 1878.10│ -2152.76│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38256.79│ 74726.24│ 46385.51│ 42574.42│ 47313.93│ 37108.81│
│存货 │ 56936.20│ 54926.67│ 47876.17│ 50030.18│ 35307.46│ 33958.43│
│应收票据及应收账款 │ 73658.13│ 64968.52│ 72416.88│ 59850.31│ 57208.16│ 60245.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4260.19│ 4150.21│ 3048.49│ 3245.84│ 2514.29│ 1434.58│
│其他应收款 │ 2323.20│ 660.83│ 1381.82│ 4633.72│ 1866.89│ 1867.52│
│流动资产合计 │ 212456.90│ 224142.36│ 192571.20│ 186850.93│ 161241.85│ 156951.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 84268.50│ 87325.39│ 137199.02│ 140272.65│ 144270.85│ 145844.19│
│固定资产净额 │ 166890.02│ 183279.44│ 258954.20│ 298318.83│ 264548.49│ 250267.08│
│在建工程 │ 14589.85│ 3570.92│ 11479.81│ 3563.70│ 29633.35│ 17052.09│
│无形资产 │ 22284.71│ 23401.94│ 21826.66│ 23297.88│ 30193.03│ 31981.43│
│商誉 │ 2455.78│ 2455.78│ 2455.78│ 2455.78│ 2455.78│ 2455.78│
│非流动资产合计 │ 366068.93│ 378588.36│ 516547.54│ 550979.09│ 542576.96│ 514871.94│
│资产总计 │ 578525.83│ 602730.72│ 709118.75│ 737830.01│ 703818.80│ 671823.88│
│应付票据及应付账款 │ 40651.80│ 41504.73│ 28954.09│ 23522.83│ 35473.84│ 14780.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17834.38│ 17849.48│ 14870.47│ 12283.97│ 7834.33│ 2172.95│
│流动负债 │ 107307.33│ 168467.36│ 148305.05│ 129185.63│ 118093.76│ 112245.07│
│长期借款 │ 87450.50│ 46465.41│ 116373.41│ 170235.66│ 156131.79│ 143111.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 105366.00│ 64441.08│ 133725.55│ 181880.52│ 165001.85│ 151167.37│
│负债合计 │ 212673.34│ 232908.45│ 282030.61│ 311066.15│ 283095.62│ 263412.45│
│实收资本 │ 74086.02│ 74086.02│ 74086.02│ 74086.02│ 75679.10│ 75679.10│
│资本公积金 │ 174969.08│ 172937.88│ 175205.92│ 175804.14│ 194188.08│ 192727.87│
│盈余公积 │ 18686.63│ 18686.63│ 18686.63│ 16577.47│ 16577.47│ 16577.47│
│未分配利润 │ 106544.17│ 101708.87│ 155159.88│ 153885.09│ 149202.65│ 148185.61│
│少数股东权益 │ -1904.26│ -1147.39│ -709.70│ 1394.67│ 1656.46│ -1829.84│
│归属母公司权益 │ 367756.75│ 370969.67│ 427797.84│ 425369.19│ 419066.72│ 410241.28│
│股东权益合计 │ 365852.49│ 369822.27│ 427088.14│ 426763.86│ 420723.19│ 408411.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38256.79│ 35970.68│ 66134.36│ 74726.24│ 58185.15│ 48027.77│
│存货 │ 56936.20│ 56774.22│ 54786.18│ 54926.67│ 59614.60│ 57465.34│
│应收票据及应收账款 │ 73658.13│ 76236.48│ 69604.81│ 64968.52│ 76352.83│ 65382.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4260.19│ 4458.78│ 3961.37│ 4150.21│ 4359.80│ 6186.47│
│其他应收款 │ 2323.20│ 1265.32│ 821.01│ 660.83│ 1308.77│ 1502.14│
│流动资产合计 │ 212456.90│ 193629.98│ 221777.60│ 224142.36│ 231958.80│ 199400.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 84268.50│ 85288.19│ 86735.84│ 87325.39│ 135066.59│ 135651.20│
│固定资产净额 │ 166890.02│ 169929.36│ 178564.39│ 183279.44│ 198272.10│ 262129.04│
│在建工程 │ 14589.85│ 12706.76│ 5959.01│ 3570.92│ 1324.57│ 510.41│
│无形资产 │ 22284.71│ 22761.51│ 23049.68│ 23401.94│ 23728.89│ 22662.82│
│商誉 │ 2455.78│ 2455.78│ 2455.78│ 2455.78│ 2455.78│ 2455.78│
│非流动资产合计 │ 366068.93│ 369312.53│ 375025.10│ 378588.36│ 447846.67│ 506077.95│
│资产总计 │ 578525.83│ 562942.51│ 596802.70│ 602730.72│ 679805.47│ 705478.59│
│应付票据及应付账款 │ 40651.80│ 37069.98│ 36233.12│ 41504.73│ 38183.83│ 37032.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 8388.79│
│合同负债 │ 17834.38│ 16808.46│ 17422.62│ 17849.48│ 14751.90│ 14916.70│
│流动负债 │ 107307.33│ 112645.71│ 165425.94│ 168467.36│ 150637.27│ 177705.97│
│长期借款 │ 87450.50│ 60056.75│ 42823.75│ 46465.41│ 76127.34│ 76611.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 105366.00│ 77396.31│ 60796.58│ 64441.08│ 93217.20│ 93877.57│
│负债合计 │ 212673.34│ 190042.02│ 226222.53│ 232908.45│ 243854.47│ 271583.54│
│实收资本 │ 74086.02│ 74086.02│ 74086.02│ 74086.02│ 74086.02│ 74086.02│
│资本公积金 │ 174969.08│ 174090.80│ 172877.14│ 172937.88│ 172298.68│ 175205.92│
│盈余公积 │ 18686.63│ 18686.63│ 18686.63│ 18686.63│ 18686.63│ 18686.63│
│未分配利润 │ 106544.17│ 106833.30│ 104259.67│ 101708.87│ 167060.05│ 161530.29│
│少数股东权益 │ -1904.26│ -1652.85│ -1626.61│ -1147.39│ -1039.83│ -743.40│
│归属母公司权益 │ 367756.75│ 374553.34│ 372206.78│ 370969.67│ 436990.84│ 434638.44│
│股东权益合计 │ 365852.49│ 372900.49│ 370580.17│ 369822.27│ 435951.00│ 433895.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 111488.36│ 155864.65│ 131948.69│ 105343.86│ 90965.29│ 84082.46│
│营业总成本 │ 100694.05│ 142568.37│ 125840.55│ 98237.93│ 87463.68│ 97185.82│
│营业税金及附加 │ 1231.77│ 2066.55│ 1948.53│ 1780.70│ 1824.87│ 1716.90│
│销售费用 │ 3068.46│ 3673.65│ 2483.78│ 1568.41│ 1275.32│ 1789.33│
│财务费用 │ 2720.11│ 4990.94│ 8820.20│ 8219.68│ 7620.08│ 10998.46│
│管理费用 │ 14776.04│ 20301.83│ 18750.48│ 15701.12│ 16737.99│ 23548.71│
│资产减值损失 │ -366.41│ -60515.11│ -981.84│ -232.26│ 35.91│ -3471.81│
│公允价值变动净收益 │ -827.34│ -1447.92│ 2434.54│ -1106.64│ -2830.79│ -2082.86│
│投资收益 │ -2074.84│ -6443.28│ -1776.04│ -2383.98│ -3027.35│ 89778.34│
│营业利润 │ 10956.71│ -48412.32│ 8247.51│ 6604.99│ 1667.61│ 69092.90│
│营业外收入 │ 279.36│ 221.08│ 102.45│ 42.98│ 104.62│ 1080.55│
│营业外支出 │ 64.50│ 67.58│ 58.23│ 153.14│ 200.02│ 1450.97│
│利润总额 │ 11171.58│ -48258.81│ 8291.73│ 6494.83│ 1572.21│ 68722.48│
│所得税 │ 2084.68│ 5700.25│ 2706.06│ 2797.71│ 1352.75│ -615.80│
│净利润 │ 9086.90│ -53959.07│ 5585.67│ 3697.11│ 219.46│ 69338.27│
│归属母公司净利润 │ 9605.38│ -53451.01│ 7088.25│ 4683.63│ 1286.58│ 73582.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 111488.36│ 75132.53│ 35774.94│ 155864.65│ 109476.35│ 70505.32│
│营业总成本 │ 100694.05│ 67339.89│ 31706.60│ 142568.37│ 95970.11│ 61592.32│
│营业税金及附加 │ 1231.77│ 879.47│ 314.53│ 2066.55│ 1385.68│ 1057.40│
│销售费用 │ 3068.46│ 2054.27│ 970.27│ 3673.65│ 2130.85│ 1290.54│
│财务费用 │ 2720.11│ 1857.42│ 1017.13│ 4990.94│ 3989.86│ 3203.66│
│管理费用 │ 14776.04│ 9597.20│ 4183.40│ 20301.83│ 12954.65│ 8171.86│
│资产减值损失 │ -366.41│ -408.69│ 0.00│ -60515.11│ -818.31│ -777.10│
│公允价值变动净收益 │ -827.34│ -2118.69│ -173.11│ -1447.92│ -677.37│ 615.22│
│投资收益 │ -2074.84│ -1149.48│ -537.74│ -6443.28│ -764.24│ -1064.49│
│营业利润 │ 10956.71│ 5657.12│ 3239.81│ -48412.32│ 15404.10│ 8668.74│
│营业外收入 │ 279.36│ 262.72│ 29.36│ 221.08│ 160.47│ 157.16│
│营业外支出 │ 64.50│ 50.95│ 44.61│ 67.58│ 16.99│ 16.73│
│利润总额 │ 11171.58│ 5868.89│ 3224.56│ -48258.81│ 15547.58│ 8809.17│
│所得税 │ 2084.68│ 996.45│ 869.46│ 5700.25│ 3977.55│ 2472.46│
│净利润 │ 9086.90│ 4872.44│ 2355.10│ -53959.07│ 11570.03│ 6336.71│
│归属母公司净利润 │ 9605.38│ 5124.43│ 2550.80│ -53451.01│ 11900.17│ 6370.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 110718.30│ 185605.54│ 143984.37│ 121480.84│ 114939.20│ 109952.84│
│经营活动现金流出 │ 97163.52│ 127168.09│ 103261.07│ 87669.98│ 67136.20│ 78162.52│
│经营活动现金流量净额│ 13554.78│ 58437.45│ 40723.31│ 33810.86│ 47803.00│ 31790.31│
│投资活动现金流入 │ 34419.20│ 94273.39│ 45809.02│ 24240.13│ 93010.56│ -57852.96│
│投资活动现金流出 │ 51261.73│ 49675.94│ 29942.49│ 92258.68│ 96552.79│ 84150.13│
│投资活动现金流量净额│ -16842.53│ 44597.45│ 15866.53│ -68018.55│ -3542.23│ -142003.10│
│筹资活动现金流入 │ 61108.00│ 53797.87│ 67899.10│ 99471.94│ 62153.00│ 204374.74│
│筹资活动现金流出 │ 92697.77│ 127989.12│ 117351.04│ 73275.44│ 96265.89│ 126439.60│
│筹资活动现金流量净额│ -31589.77│ -74191.24│ -49451.93│ 26196.50│ -34112.89│ 77935.14│
│汇率变动对现金的影响│ -1454.38│ -585.62│ -219.19│ 304.47│ 582.90│ -236.65│
│现金及等价物净增加额│ -36331.90│ 28258.05│ 6918.72│ -7706.72│ 10730.79│ -32514.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 110718.30│ 67165.11│ 36628.86│ 185605.54│ 118042.30│ 84115.98│
│经营活动现金流出 │ 97163.52│ 70082.30│ 38007.56│ 127168.09│ 92357.08│ 58213.03│
│经营活动现金流量净额│ 13554.78│ -2917.19│ -1378.70│ 58437.45│ 25685.22│ 25902.95│
│投资活动现金流入 │ 34419.20│ 25835.62│ 14029.22│ 94273.39│ 79065.04│ 23783.22│
│投资活动现金流出 │ 51261.73│ 27004.75│ 20078.36│ 49675.94│ 42672.65│ 20748.39│
│投资活动现金流量净额│ -16842.53│ -1169.13│ -6049.14│ 44597.45│ 36392.39│ 3034.84│
│筹资活动现金流入 │ 61108.00│ 29910.00│ 4831.98│ 53797.87│ 53671.87│ 19928.00│
│筹资活动现金流出 │ 92697.77│ 63283.72│ 5589.16│ 127989.12│ 103736.58│ 46754.54│
│筹资活动现金流量净额│ -31589.77│ -33373.72│ -757.18│ -74191.24│ -50064.71│ -26826.54│
│汇率变动对现金的影响│ -1454.38│ -1092.92│ -595.11│ -585.62│ -366.01│ -233.15│
│现金及等价物净增加额│ -36331.90│ -38552.95│ -8780.13│ 28258.05│ 11646.90│ 1878.10│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30487.50│ 19.56│ 1882.03│ -3.52│
│二季报 │ 40017.82│ 25.67│ 4488.37│ -8.40│
│三季报 │ 38971.03│ 25.00│ 5529.76│ -10.35│
│四季报 │ 46388.30│ 29.76│ -65351.18│ 122.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26714.11│ 20.25│ 2574.08│ 36.31│
│二季报 │ 35087.53│ 26.59│ 2133.87│ 30.10│
│三季报 │ 29331.46│ 22.23│ 1481.78│ 20.90│
│四季报 │ 40815.59│ 30.93│ 898.52│ 12.68│
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