财务分析☆ ◇002026 山东威达 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 31735.90│ 25216.11│ 30002.69│ 16639.28│ 20638.26│ 37626.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 30002.69│ 16639.28│ 20638.26│ 37626.53│
│净利润增长率(%) │ 38.11│ -15.95│ 80.31│ -19.38│ -45.15│ 47.91│
│扣非净利润(万) │ 15074.18│ 21148.15│ 26146.16│ 13763.36│ 19690.83│ 32790.40│
│营业总收(未调整:万) │ 159768.17│ 192201.37│ 222089.71│ 236725.13│ 246717.66│ 330971.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 222089.71│ 236725.13│ 246717.66│ 330971.04│
│总营收同比增长率(%) │ 11.03│ -13.46│ -6.18│ -4.05│ -25.46│ 52.87│
│加权净资产收益率(%) │ 8.00│ 6.73│ 8.53│ 4.98│ 6.50│ 13.25│
│资产负债比率(%) │ 27.02│ 20.37│ 28.25│ 34.80│ 34.49│ 35.73│
│净利润现金含量(%) │ 9.84│ 116.00│ 89.11│ 182.78│ 132.44│ 117.36│
│基本每股收益(元) │ 0.7200│ 0.5700│ 0.6700│ 0.3700│ 0.4700│ 0.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3422│ 0.4800│ 0.5900│ 0.3100│ 0.4400│ 0.7700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7204│ 0.5724│ 0.6732│ 0.3735│ 0.4639│ 0.8537│
│每股资本公积金(元) │ 3.1964│ 3.3048│ 3.3337│ 3.3315│ 3.3247│ 3.2997│
│每股未分配利润(元) │ 4.5147│ 3.8141│ 3.3329│ 2.9060│ 2.6259│ 2.3752│
│每股净资产(元) │ 9.0749│ 8.6294│ 8.1768│ 7.6778│ 7.3526│ 7.0331│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0709│ 0.6640│ 0.5999│ 0.6826│ 0.6144│ 1.0020│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 31735.90│ 11967.71│ 6411.49│ 25216.11│ 22978.41│ 15787.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22978.41│ 15787.00│
│净利润增长率(%) │ 38.11│ -24.19│ 8.22│ -15.95│ 15.22│ 9.31│
│扣非净利润(万) │ 15074.18│ 9958.86│ 4853.01│ 21148.15│ 19607.77│ 13819.83│
│营业总收(未调整:万) │ 159768.17│ 101839.74│ 45949.39│ 192201.37│ 143902.77│ 91415.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 143902.77│ 91415.58│
│总营收同比增长率(%) │ 11.03│ 11.40│ 4.38│ -13.46│ -10.89│ -15.37│
│加权净资产收益率(%) │ 8.00│ 3.07│ 1.67│ 6.73│ 6.16│ 4.24│
│资产负债比率(%) │ 27.02│ 27.41│ 22.66│ 20.37│ 19.74│ 21.64│
│净利润现金含量(%) │ 9.84│ 39.99│ -50.57│ 116.00│ 119.63│ 121.33│
│基本每股收益(元) │ 0.7200│ 0.2700│ 0.1500│ 0.5700│ 0.5200│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3422│ 0.2300│ 0.1102│ 0.4800│ 0.4451│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7204│ 0.2717│ 0.1455│ 0.5724│ 0.5216│ 0.3542│
│每股资本公积金(元) │ 3.1964│ 3.4069│ 3.3048│ 3.3048│ 3.2489│ 3.3346│
│每股未分配利润(元) │ 4.5147│ 4.0660│ 3.9597│ 3.8141│ 3.8133│ 3.6077│
│每股净资产(元) │ 9.0749│ 8.8395│ 8.7701│ 8.6294│ 8.5764│ 8.3104│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0709│ 0.1086│ -0.0736│ 0.6640│ 0.6240│ 0.4297│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.80│ 3.45│ 2.55│ 2.05│ 2.24│ 2.46│
│速动比率 │ 2.24│ 2.80│ 2.13│ 1.74│ 1.83│ 1.92│
│资产负债比率(%) │ 27.02│ 20.37│ 28.25│ 34.80│ 34.49│ 35.73│
│产权比率 │ 0.37│ 0.26│ 0.40│ 0.54│ 0.53│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.32│ 0.19│ 0.17│ 0.16│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.80│ 2.74│ 3.13│ 3.45│ 3.68│ 3.28│
│速动比率 │ 2.24│ 2.21│ 2.52│ 2.80│ 2.98│ 2.64│
│资产负债比率(%) │ 27.02│ 27.41│ 22.66│ 20.37│ 19.74│ 21.64│
│产权比率 │ 0.37│ 0.38│ 0.29│ 0.26│ 0.25│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.04│ -0.03│ 0.32│ 0.32│ 0.20│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.02│ 3.45│ 3.98│ 4.97│ 4.73│ 5.88│
│存货周转率 │ 1.79│ 2.49│ 2.91│ 3.09│ 2.67│ 4.22│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.58│ 0.62│ 0.64│ 0.67│ 1.11│
│固定资产周转率 │ 1.86│ 2.30│ 2.85│ 3.46│ 4.17│ 5.76│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.39│ 0.43│ 0.46│ 0.50│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.02│ 1.89│ 0.90│ 3.45│ 2.62│ 1.58│
│存货周转率 │ 1.79│ 1.16│ 0.54│ 2.49│ 1.86│ 1.15│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.30│ 0.14│ 0.58│ 0.43│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 1.86│ 1.19│ 0.56│ 2.30│ 1.72│ 1.10│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.09│ 0.39│ 0.29│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.94│ 6.63│ 8.23│ 4.86│ 6.31│ 12.14│
│销售毛利率 │ 24.50│ 23.94│ 25.89│ 18.98│ 19.85│ 21.75│
│营业利润率 │ 23.52│ 15.08│ 15.44│ 8.45│ 10.34│ 13.25│
│销售净利率 │ 19.88│ 13.16│ 13.63│ 7.60│ 9.24│ 12.03│
│总资产净利率 │ 6.18│ 5.11│ 5.82│ 3.48│ 4.60│ 9.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.94│ 3.07│ 1.66│ 6.63│ 6.08│ 4.26│
│销售毛利率 │ 24.50│ 25.43│ 25.76│ 23.94│ 23.62│ 25.09│
│营业利润率 │ 23.52│ 13.67│ 16.26│ 15.08│ 17.98│ 20.21│
│销售净利率 │ 19.88│ 11.75│ 13.91│ 13.16│ 15.99│ 17.28│
│总资产净利率 │ 6.18│ 2.35│ 1.30│ 5.11│ 4.68│ 3.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.03│ -13.46│ -6.18│ -4.05│ -25.46│ 52.87│
│营业利润增长率 │ 45.25│ -15.46│ 71.31│ -21.54│ -41.85│ 47.08│
│净利润增长率 │ 38.11│ -15.95│ 80.31│ -19.38│ -45.15│ 47.91│
│净资产增长率 │ 5.16│ 4.32│ 6.53│ 4.58│ 5.53│ 20.46│
│总资产增长率 │ 14.73│ -6.25│ -3.58│ 4.92│ 3.81│ 50.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.03│ 11.40│ 4.38│ -13.46│ -10.89│ -15.37│
│营业利润增长率 │ 45.25│ -24.60│ 4.84│ -15.46│ 15.10│ 10.75│
│净利润增长率 │ 38.11│ -24.19│ 8.22│ -15.95│ 15.22│ 9.31│
│净资产增长率 │ 5.16│ 2.44│ 1.63│ 4.32│ 3.68│ 1.64│
│总资产增长率 │ 14.73│ 12.35│ 4.62│ -6.25│ -7.60│ -7.11│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行借款增加 │ 115478.44│ 73561.30│ 56.98│
│预付款项 │关键原材料预付货│ 4410.78│ 2999.84│ 47.03│
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │原材料备货及在制│ 75198.53│ 59809.03│ 25.73│
│ │品增加 │ │ │ │
│一年内到期的│可转让大额定期存│ 3224.52│ 10831.56│ -70.23│
│非流动资产 │单到期 │ │ │ │
│长期股权投资│对原联营企业武汉│ 6654.84│ 28739.17│ -76.84│
│ │蔚能投资失去重大│ │ │ │
│ │影响，转为其他权│ │ │ │
│ │益工具投资 │ │ │ │
│其他权益工具│对原联营企业武汉│ 41317.89│ 2000.00│ 1965.89│
│投资 │蔚能投资失去重大│ │ │ │
│ │影响，转为其他权│ │ │ │
│ │益工具投资 │ │ │ │
│在建工程 │自建项目完工转入│ 1859.99│ 8345.02│ -77.71│
│ │固定资产 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 2855.45│ 1540.06│ 85.41│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 39557.16│ 10101.92│ 291.58│
│应付票据 │银行承兑汇票结算│ 29590.39│ 16006.13│ 84.87│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │新增股票回购贷款│ 5396.69│ 0.00│ ---│
│库存股 │本年股票回购 │ 5996.32│ 0.00│ ---│
│营业收入 │出口收入增加 │ 159768.17│ 143902.77│ 11.03│
│财务费用 │汇兑损失增加及银│ 2091.70│ -5755.97│ 136.34│
│ │行存款利息减少 │ │ │ │
│投资收益 │对原联营企业武汉│ 20640.52│ 3863.94│ 434.18│
│ │蔚能投资失去重大│ │ │ │
│ │影响，转为其他权│ │ │ │
│ │益工具投资产生投│ │ │ │
│ │资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品收益率降│ 1176.45│ 1682.52│ -30.08│
│收益 │低 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项增加，计│ -188.96│ 681.40│ -127.73│
│ │提坏账准备 │ │ │ │
│归属于母公司│投资收益增加、利│ 31735.90│ 22978.41│ 38.11│
│所有者的净利│息收入减少、汇兑│ │ │ │
│润 │损失增加 │ │ │ │
│收到其他与经│收到的利息收入减│ 4919.90│ 9444.48│ -47.91│
│营活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│存货占用、应收账│ 3123.42│ 27490.18│ -88.64│
│的现金流量净│款增加、保证金增│ │ │ │
│额 │加、汇率变动及收│ │ │ │
│ │到的利息收入减少│ │ │ │
│购建固定资产│内部固定资产投资│ 4586.57│ 8499.04│ -46.03│
│、无形资产和│项目减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款所收│短期借款及股票回│ 60263.00│ 11500.00│ 424.03│
│到的现金 │购借款增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│上年同期为质押定│ 0.00│ 32100.00│ -100.00│
│资活动有关的│期存单解付收回，│ │ │ │
│现金 │本期未发生 │ │ │ │
│分配股利、利│分配股利支付的现│ 1128.37│ 5915.27│ -80.92│
│润或偿付利息│金减少 │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 35334.62│ -25761.18│ 237.16│
│价物净增加额│动和筹资活动现金│ │ │ │
│ │流量净额增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │短期借款增加 │ 101713.86│ 73561.30│ 38.27│
│应收款项 │--- │ 57931.66│ 50089.89│ 15.66│
│存货 │--- │ 71480.29│ 59809.03│ 19.51│
│投资性房地产│--- │ 11524.91│ 11822.30│ -2.52│
│长期股权投资│--- │ 37984.86│ 28739.17│ 32.17│
│固定资产 │--- │ 88278.75│ 82715.66│ 6.73│
│在建工程 │上海厂区自建项目│ 1280.41│ 8345.02│ -84.66│
│ │验收投产，结转固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 175.74│ 346.57│ -49.29│
│短期借款 │--- │ 40307.47│ 10101.92│ 299.01│
│合同负债 │--- │ 8365.05│ 7460.95│ 12.12│
│长期借款 │--- │ 5400.00│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 12.59│ 25.00│ -49.63│
│交易性金融资│--- │ 116924.68│ 102126.62│ 14.49│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 5732.32│ 6366.55│ -9.96│
│一年内到期的│--- │ 4289.00│ 10831.56│ -60.40│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 6387.96│ 8314.13│ -23.17│
│其他债权投资│--- │ 4447.60│ 7556.80│ -41.14│
│其他权益工具│--- │ 2000.00│ 2000.00│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 22511.89│ 16006.13│ 40.65│
│应付账款 │--- │ 52855.28│ 44880.06│ 17.77│
│其他流动负债│--- │ 1101.74│ 1644.79│ -33.02│
│营业收入 │--- │ 101839.74│ 91415.58│ 11.40│
│营业成本 │--- │ 75940.00│ 68480.51│ 10.89│
│销售费用 │--- │ 1592.95│ 1795.01│ -11.26│
│管理费用 │--- │ 6175.80│ 6647.84│ -7.10│
│财务费用 │上年同期利息收入│ 1893.19│ -5594.97│ 133.84│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润降低 │ 1955.36│ 2670.76│ -26.79│
│研发投入 │--- │ 5215.90│ 4992.72│ 4.47│
│经营活动产生│存货、应收账款同│ 4786.26│ 19153.89│ -75.01│
│的现金流量净│比增加及利息收入│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购买与赎回理财产│ -4932.26│ -15736.99│ 68.66│
│的现金流量净│品差额 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期短期借款增加│ 29396.28│ -19693.16│ 249.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流量│ 28202.81│ -16109.36│ 275.07│
│价物净增加额│净额贡献及短期借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115478.44│ 73561.30│ 116242.11│ 140388.56│ 161058.62│ 165359.14│
│存货 │ 75198.53│ 59809.03│ 57512.38│ 55575.00│ 68728.41│ 79228.50│
│应收票据及应收账款 │ 56346.43│ 50815.50│ 61677.85│ 50340.59│ 45404.41│ 59670.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4410.78│ 2999.84│ 4566.97│ 4373.50│ 5211.22│ 6219.61│
│其他应收款 │ 2579.27│ 2072.66│ 2507.61│ 2902.60│ 1762.97│ 1590.44│
│流动资产合计 │ 373012.92│ 316897.20│ 351526.52│ 363636.03│ 375997.99│ 364515.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6654.84│ 28739.17│ 23654.38│ 21672.79│ 21140.65│ 21561.39│
│固定资产净额 │ 88912.79│ 82715.66│ 84061.08│ 72036.15│ 64973.40│ 53260.89│
│在建工程 │ 1859.99│ 8345.02│ 1848.28│ 8666.13│ 12084.03│ 4142.56│
│无形资产 │ 15308.83│ 15996.91│ 16761.69│ 17454.64│ 14946.68│ 13214.03│
│商誉 │ 333.26│ 333.26│ 333.26│ 333.26│ 333.26│ 3026.42│
│非流动资产合计 │ 176466.54│ 162019.82│ 159296.51│ 166172.76│ 128906.70│ 121868.36│
│资产总计 │ 549479.47│ 478917.03│ 510823.03│ 529808.79│ 504904.69│ 486384.16│
│应付票据及应付账款 │ 73309.79│ 60886.19│ 61486.05│ 95196.84│ 64314.56│ 110469.93│
│预收款项 │ 5.41│ 29.75│ 37.25│ 29.77│ 42.66│ 52.94│
│合同负债 │ 8856.73│ 7460.95│ 5656.16│ 7079.43│ 12908.64│ 4456.14│
│流动负债 │ 133218.32│ 91728.36│ 137989.04│ 177548.84│ 167926.18│ 148243.56│
│长期借款 │ 5396.69│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 19000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15271.64│ 5847.81│ 6319.53│ 6838.99│ 6206.06│ 25552.50│
│负债合计 │ 148489.96│ 97576.16│ 144308.57│ 184387.83│ 174132.24│ 173796.05│
│实收资本 │ 44053.19│ 44053.19│ 44566.68│ 44555.02│ 44488.48│ 44072.64│
│资本公积金 │ 140811.28│ 145586.27│ 148572.69│ 148434.76│ 147910.98│ 145425.14│
│盈余公积 │ 23175.08│ 23175.08│ 23175.08│ 20250.84│ 18495.81│ 16609.95│
│未分配利润 │ 198889.12│ 168024.70│ 148535.51│ 129477.60│ 116820.93│ 104679.39│
│少数股东权益 │ 1209.86│ 1187.89│ 2100.13│ 3338.63│ 3664.49│ 2622.97│
│归属母公司权益 │ 399779.65│ 380152.97│ 364414.33│ 342082.33│ 327107.96│ 309965.14│
│股东权益合计 │ 400989.51│ 381340.86│ 366514.46│ 345420.96│ 330772.44│ 312588.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115478.44│ 101713.86│ 93890.71│ 73561.30│ 58572.34│ 71226.15│
│存货 │ 75198.53│ 71480.29│ 65869.56│ 59809.03│ 60845.19│ 61998.75│
│应收票据及应收账款 │ 56346.43│ 58349.19│ 52762.58│ 50815.50│ 48834.24│ 54280.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4410.78│ 3824.32│ 5668.95│ 2999.84│ 4957.26│ 3062.59│
│其他应收款 │ 2579.27│ 2639.57│ 1702.73│ 2072.66│ 1771.51│ 2088.91│
│流动资产合计 │ 373012.92│ 371341.19│ 337498.82│ 316897.20│ 320593.26│ 317153.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6654.84│ 37984.86│ 32831.06│ 28739.17│ 25482.42│ 25476.37│
│固定资产净额 │ 88912.79│ 88278.75│ 81411.05│ 82715.66│ 83218.41│ 81601.84│
│在建工程 │ 1859.99│ 1280.41│ 8958.41│ 8345.02│ 6735.93│ 7258.22│
│无形资产 │ 15308.83│ 15589.22│ 15782.98│ 15996.91│ 16187.20│ 16351.11│
│商誉 │ 333.26│ 333.26│ 333.26│ 333.26│ 333.26│ 333.26│
│非流动资产合计 │ 176466.54│ 166726.83│ 163542.83│ 162019.82│ 151405.18│ 157363.52│
│资产总计 │ 549479.47│ 538068.02│ 501041.65│ 478917.03│ 471998.44│ 474517.42│
│应付票据及应付账款 │ 73309.79│ 75367.17│ 59776.58│ 60886.19│ 57993.02│ 62782.27│
│预收款项 │ 5.41│ 16.47│ ---│ 29.75│ 30.76│ 42.15│
│合同负债 │ 8856.73│ 8365.05│ 8024.50│ 7460.95│ 6774.74│ 6558.55│
│流动负债 │ 133218.32│ 135572.76│ 107672.36│ 91728.36│ 87133.29│ 96617.18│
│长期借款 │ 5396.69│ 5400.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15271.64│ 11897.24│ 5854.31│ 5847.81│ 6058.99│ 6063.57│
│负债合计 │ 148489.96│ 147470.00│ 113526.67│ 97576.16│ 93192.28│ 102680.74│
│实收资本 │ 44053.19│ 44053.19│ 44053.19│ 44053.19│ 44053.19│ 44570.33│
│资本公积金 │ 140811.28│ 150085.97│ 145586.27│ 145586.27│ 143123.88│ 148622.49│
│盈余公积 │ 23175.08│ 23175.08│ 23175.08│ 23175.08│ 23175.08│ 23175.08│
│未分配利润 │ 198889.12│ 179120.93│ 174436.19│ 168024.70│ 167989.66│ 160798.25│
│少数股东权益 │ 1209.86│ 1188.32│ 1165.95│ 1187.89│ 986.62│ 1439.56│
│归属母公司权益 │ 399779.65│ 389409.70│ 386349.03│ 380152.97│ 377819.54│ 370397.12│
│股东权益合计 │ 400989.51│ 390598.02│ 387514.98│ 381340.86│ 378806.16│ 371836.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 159768.17│ 192201.37│ 222089.71│ 236725.13│ 246717.66│ 330971.04│
│营业总成本 │ 144931.65│ 170024.79│ 193672.50│ 219252.65│ 219786.55│ 292524.58│
│营业税金及附加 │ 1846.13│ 2189.52│ 2165.84│ 1866.37│ 1822.04│ 1903.36│
│销售费用 │ 2410.73│ 3399.03│ 4042.53│ 3854.47│ 3092.28│ 2846.87│
│财务费用 │ 2091.70│ -5581.83│ -2356.05│ -2683.79│ -7896.39│ 337.94│
│管理费用 │ 9797.87│ 13485.93│ 13591.64│ 11446.29│ 11026.01│ 12492.99│
│资产减值损失 │ -94.82│ -2229.98│ -1464.38│ -1801.54│ -4290.37│ -1213.21│
│公允价值变动净收益 │ 1176.45│ 2146.67│ 1826.99│ -316.70│ -1682.89│ -483.98│
│投资收益 │ 20640.52│ 5064.18│ 3240.79│ 2719.61│ 1328.50│ 3759.62│
│营业利润 │ 37584.87│ 28983.69│ 34283.46│ 20012.19│ 25507.01│ 43865.92│
│营业外收入 │ 12.19│ 10.56│ 112.57│ 28.40│ 114.31│ 538.82│
│营业外支出 │ 20.85│ 25.88│ 38.86│ 92.25│ 65.55│ 120.86│
│利润总额 │ 37576.20│ 28968.37│ 34357.17│ 19948.34│ 25555.78│ 44283.88│
│所得税 │ 5818.33│ 3673.72│ 4093.80│ 1954.93│ 2762.80│ 4464.68│
│净利润 │ 31757.87│ 25294.65│ 30263.37│ 17993.42│ 22792.98│ 39819.20│
│归属母公司净利润 │ 31735.90│ 25216.11│ 30002.69│ 16639.28│ 20638.26│ 37626.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 159768.17│ 101839.74│ 45949.39│ 192201.37│ 143902.77│ 91415.58│
│营业总成本 │ 144931.65│ 91802.79│ 41245.83│ 170024.79│ 125225.04│ 77415.34│
│营业税金及附加 │ 1846.13│ 984.94│ 441.42│ 2189.52│ 1625.84│ 1094.22│
│销售费用 │ 2410.73│ 1592.95│ 771.74│ 3399.03│ 2543.55│ 1795.01│
│财务费用 │ 2091.70│ 1893.19│ 756.84│ -5581.83│ -5755.97│ -5594.97│
│管理费用 │ 9797.87│ 6175.80│ 2691.11│ 13485.93│ 9549.18│ 6647.84│
│资产减值损失 │ -94.82│ -307.13│ -68.36│ -2229.98│ -431.31│ -231.03│
│公允价值变动净收益 │ 1176.45│ 1108.23│ 616.71│ 2146.67│ 1682.52│ 921.36│
│投资收益 │ 20640.52│ 2798.49│ 1082.10│ 5064.18│ 3863.94│ 2671.78│
│营业利润 │ 37584.87│ 13926.42│ 7472.07│ 28983.69│ 25876.10│ 18471.25│
│营业外收入 │ 12.19│ 3.60│ 0.04│ 10.56│ 57.22│ 2.12│
│营业外支出 │ 20.85│ 6.52│ 1.25│ 25.88│ 11.95│ 4.18│
│利润总额 │ 37576.20│ 13923.50│ 7470.85│ 28968.37│ 25921.37│ 18469.19│
│所得税 │ 5818.33│ 1955.36│ 1081.30│ 3673.72│ 2908.88│ 2670.76│
│净利润 │ 31757.87│ 11968.14│ 6389.55│ 25294.65│ 23012.49│ 15798.43│
│归属母公司净利润 │ 31735.90│ 11967.71│ 6411.49│ 25216.11│ 22978.41│ 15787.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 151997.59│ 205497.51│ 227907.47│ 265329.42│ 296424.47│ 329956.28│
│经营活动现金流出 │ 148874.17│ 176247.58│ 201172.20│ 234916.22│ 269090.67│ 285797.10│
│经营活动现金流量净额│ 3123.42│ 29249.93│ 26735.27│ 30413.21│ 27333.80│ 44159.18│
│投资活动现金流入 │ 123738.00│ 141414.72│ 49668.40│ 272221.17│ 320189.38│ 97936.08│
│投资活动现金流出 │ 117556.27│ 155493.10│ 77376.75│ 314844.33│ 379888.16│ 124456.86│
│投资活动现金流量净额│ 6181.73│ -14078.38│ -27708.36│ -42623.16│ -59698.77│ -26520.78│
│筹资活动现金流入 │ 60263.00│ 52255.81│ 74960.00│ 66173.56│ 75071.43│ 45798.20│
│筹资活动现金流出 │ 32730.88│ 79717.07│ 77585.36│ 74234.47│ 58880.90│ 36759.99│
│筹资活动现金流量净额│ 27532.12│ -27461.26│ -2625.36│ -8060.91│ 16190.54│ 9038.22│
│汇率变动对现金的影响│ -1502.66│ -897.11│ 1170.61│ 1453.85│ 6338.93│ -1611.62│
│现金及等价物净增加额│ 35334.62│ -13186.81│ -2427.84│ -18817.01│ -9835.51│ 25064.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 151997.59│ 94803.69│ 46307.93│ 205497.51│ 159126.26│ 104269.19│
│经营活动现金流出 │ 148874.17│ 90017.43│ 49550.35│ 176247.58│ 131636.09│ 85115.30│
│经营活动现金流量净额│ 3123.42│ 4786.26│ -3242.42│ 29249.93│ 27490.18│ 19153.89│
│投资活动现金流入 │ 123738.00│ 81285.03│ 21366.15│ 141414.72│ 99449.05│ 73405.67│
│投资活动现金流出 │ 117556.27│ 86217.30│ 14880.31│ 155493.10│ 128911.69│ 89142.66│
│投资活动现金流量净额│ 6181.73│ -4932.26│ 6485.84│ -14078.38│ -29462.64│ -15736.99│
│筹资活动现金流入 │ 60263.00│ 41765.50│ 18588.00│ 52255.81│ 43755.81│ 43755.81│
│筹资活动现金流出 │ 32730.88│ 12369.21│ 84.41│ 79717.07│ 67386.52│ 63448.97│
│筹资活动现金流量净额│ 27532.12│ 29396.28│ 18503.59│ -27461.26│ -23630.71│ -19693.16│
│汇率变动对现金的影响│ -1502.66│ -1047.47│ -401.96│ -897.11│ -158.00│ 166.89│
│现金及等价物净增加额│ 35334.62│ 28202.81│ 21345.05│ -13186.81│ -25761.18│ -16109.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44021.65│ 22.90│ 5924.68│ 23.50│
│二季报 │ 47393.93│ 24.66│ 9862.32│ 39.11│
│三季报 │ 52487.19│ 27.31│ 7191.41│ 28.52│
│四季报 │ 48298.60│ 25.13│ 2237.70│ 8.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48890.76│ 22.01│ 5864.51│ 19.55│
│二季报 │ 59132.71│ 26.63│ 8577.61│ 28.59│
│三季报 │ 53457.00│ 24.07│ 5501.39│ 18.34│
│四季报 │ 60609.24│ 27.29│ 10059.17│ 33.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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