财务分析☆ ◇002033 丽江股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 22670.49│ 21347.67│ 21087.09│ 22741.05│ 368.46│ -3780.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21087.09│ 22741.05│ 374.53│ -3780.32│
│净利润增长率(%) │ 18.12│ 1.24│ -7.27│ 5971.91│ 109.75│ -153.63│
│扣非净利润(万) │ 22443.83│ 22042.23│ 21825.07│ 23522.53│ -2048.98│ -3282.54│
│营业总收(未调整:万) │ 67858.25│ 86036.60│ 80845.09│ 79890.47│ 31655.51│ 35834.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 80845.09│ 79890.47│ 31655.51│ 35834.82│
│总营收同比增长率(%) │ 2.86│ 6.42│ 1.19│ 152.37│ -11.66│ -16.87│
│加权净资产收益率(%) │ 8.76│ 8.46│ 8.44│ 9.24│ 0.15│ -1.53│
│资产负债比率(%) │ 7.44│ 8.62│ 11.68│ 9.87│ 8.35│ 6.66│
│净利润现金含量(%) │ 128.08│ 181.58│ 156.08│ 178.27│ 3164.41│ -3.94│
│基本每股收益(元) │ 0.4126│ 0.3885│ 0.3838│ 0.4139│ 0.0068│ -0.0688│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4084│ 0.4011│ 0.3972│ 0.4281│ -0.0373│ -0.0597│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4126│ 0.3885│ 0.3838│ 0.4139│ 0.0067│ -0.0688│
│每股资本公积金(元) │ 1.0419│ 1.0417│ 1.0231│ 1.0158│ 1.0162│ 1.0165│
│每股未分配利润(元) │ 2.1543│ 2.0918│ 2.0533│ 2.0542│ 1.9244│ 1.9306│
│每股净资产(元) │ 4.7199│ 4.6571│ 4.6001│ 4.5597│ 4.3960│ 4.3896│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5284│ 0.7054│ 0.5990│ 0.7378│ 0.2122│ 0.0027│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22670.49│ 13273.80│ 6663.82│ 21347.67│ 19192.66│ 9450.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19192.66│ 9450.22│
│净利润增长率(%) │ 18.12│ 40.46│ 93.34│ 1.24│ -0.18│ -15.86│
│扣非净利润(万) │ 22443.83│ 13134.00│ 6597.17│ 22042.23│ 19292.62│ 9610.60│
│营业总收(未调整:万) │ 67858.25│ 41904.51│ 20076.25│ 86036.60│ 65972.55│ 37770.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65972.55│ 37770.35│
│总营收同比增长率(%) │ 2.86│ 10.95│ 23.56│ 6.42│ 3.79│ -1.85│
│加权净资产收益率(%) │ 8.76│ 5.12│ 2.57│ 8.46│ 7.56│ 3.72│
│资产负债比率(%) │ 7.44│ 6.76│ 7.32│ 8.62│ 10.82│ 10.94│
│净利润现金含量(%) │ 128.08│ 104.19│ 96.38│ 181.58│ 164.24│ 125.86│
│基本每股收益(元) │ 0.4126│ 0.2416│ 0.1213│ 0.3885│ 0.3493│ 0.1720│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4084│ 0.2390│ 0.1201│ 0.4011│ 0.3511│ 0.1749│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4126│ 0.2416│ 0.1213│ 0.3885│ 0.3493│ 0.1720│
│每股资本公积金(元) │ 1.0419│ 1.0419│ 1.0417│ 1.0417│ 1.0417│ 1.0417│
│每股未分配利润(元) │ 2.1543│ 1.9833│ 2.2130│ 2.0918│ 2.0525│ 1.8752│
│每股净资产(元) │ 4.7199│ 4.5488│ 4.7784│ 4.6571│ 4.6179│ 4.4406│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5284│ 0.2517│ 0.1169│ 0.7054│ 0.5737│ 0.2165│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.78│ 4.09│ 2.55│ 3.10│ 3.66│ 4.90│
│速动比率 │ 4.69│ 4.02│ 2.50│ 3.03│ 3.57│ 4.82│
│资产负债比率(%) │ 7.44│ 8.62│ 11.68│ 9.87│ 8.35│ 6.66│
│产权比率 │ 0.09│ 0.10│ 0.14│ 0.12│ 0.10│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.38│ 1.62│ 0.97│ 1.48│ 0.55│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.78│ 4.98│ 4.94│ 4.09│ 3.00│ 2.57│
│速动比率 │ 4.69│ 4.88│ 4.85│ 4.02│ 2.94│ 2.52│
│资产负债比率(%) │ 7.44│ 6.76│ 7.32│ 8.62│ 10.82│ 10.94│
│产权比率 │ 0.09│ 0.08│ 0.09│ 0.10│ 0.13│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.38│ 0.78│ 0.32│ 1.62│ 1.01│ 0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 58.09│ 86.28│ 84.15│ 106.25│ 51.11│ 66.97│
│存货周转率 │ 15.34│ 24.79│ 21.44│ 18.14│ 12.72│ 13.99│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.93│ 0.94│ 0.98│ 0.40│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 0.64│ 0.63│ 0.71│ 0.28│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.28│ 0.27│ 0.28│ 0.12│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 58.09│ 37.78│ 17.63│ 86.28│ 46.72│ 32.04│
│存货周转率 │ 15.34│ 10.05│ 4.55│ 24.79│ 17.29│ 11.49│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.45│ 0.20│ 0.93│ 0.73│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 0.34│ 0.16│ 0.64│ 0.48│ 0.27│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.07│ 0.28│ 0.22│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.74│ 8.34│ 8.34│ 9.08│ 0.15│ -1.57│
│销售毛利率 │ 61.80│ 56.18│ 57.37│ 58.68│ 33.99│ 46.14│
│营业利润率 │ 44.74│ 35.60│ 37.10│ 39.87│ 3.85│ -3.59│
│销售净利率 │ 37.34│ 27.79│ 29.25│ 31.52│ 0.01│ -10.49│
│总资产净利率 │ 8.19│ 7.86│ 7.96│ 8.88│ 0.00│ -1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.74│ 5.31│ 2.54│ 8.34│ 7.56│ 3.87│
│销售毛利率 │ 61.80│ 59.77│ 60.96│ 56.18│ 58.43│ 53.79│
│营业利润率 │ 44.74│ 42.97│ 45.78│ 35.60│ 40.31│ 35.43│
│销售净利率 │ 37.34│ 35.46│ 37.48│ 27.79│ 33.07│ 28.06│
│总资产净利率 │ 8.19│ 4.91│ 2.44│ 7.86│ 7.11│ 3.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.86│ 6.42│ 1.19│ 152.37│ -11.66│ -16.87│
│营业利润增长率 │ 14.17│ 2.12│ -5.85│ 2516.98│ 194.60│ -112.26│
│净利润增长率 │ 18.12│ 1.24│ -7.27│ 5971.91│ 109.75│ -153.63│
│净资产增长率 │ 1.35│ 1.24│ 0.89│ 3.72│ 0.15│ -5.77│
│总资产增长率 │ 1.59│ 1.75│ 3.16│ 6.33│ 2.22│ -5.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.86│ 10.95│ 23.56│ 6.42│ 3.79│ -1.85│
│营业利润增长率 │ 14.17│ 34.54│ 88.47│ 2.12│ 1.11│ -14.01│
│净利润增长率 │ 18.12│ 40.46│ 93.34│ 1.24│ -0.18│ -15.86│
│净资产增长率 │ 1.35│ -2.32│ 2.61│ 1.24│ 0.39│ -3.47│
│总资产增长率 │ 1.59│ -2.82│ 1.24│ 1.75│ 3.49│ -0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期公司利用闲置│ 36088.37│ 13564.09│ 166.06│
│产 │资金购买银行低风│ │ │ │
│ │险理财产品，以提│ │ │ │
│ │升资金使用效率 │ │ │ │
│其他应收款 │本期转让租赁房屋│ 628.06│ 206.59│ 204.01│
│ │装饰装修添附资产│ │ │ │
│ │形成应收款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的银行│ 3055.65│ 5352.03│ -42.91│
│非流动资产 │存单波动 │ │ │ │
│其他流动资产│本期理财产品结构│ 20062.89│ 32652.27│ -38.56│
│ │调整变化 │ │ │ │
│在建工程 │本期推进牦牛坪索│ 22310.66│ 11476.12│ 94.41│
│ │道改扩建项目工程│ │ │ │
│ │投入增加影响 │ │ │ │
│应付账款 │工程款结算 │ 2893.87│ 4761.10│ -39.22│
│预收账款 │本期商铺预收租金│ 516.09│ 201.24│ 156.45│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收经营款波│ 1239.55│ 855.66│ 44.86│
│ │动 │ │ │ │
│其他流动负债│本期合同负债增加│ 54.35│ 41.69│ 30.34│
│ │导致待转销项税额│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│租赁负债 │公司承租的部分房│ 410.42│ 781.22│ -47.46│
│ │产本期解除租赁 │ │ │ │
│财务费用 │本期利用部分闲置│ 268.29│ 60.94│ 340.24│
│ │资金用于购买理财│ │ │ │
│ │产品，相关理财收│ │ │ │
│ │益在公允价值变动│ │ │ │
│ │收益、投资收益中│ │ │ │
│ │核算，利息收入同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期子公司龙途旅│ 142.28│ 81.00│ 75.66│
│ │行社收到旅行社奖│ │ │ │
│ │补资金 │ │ │ │
│公允价值变动│本期资金理财收益│ 273.79│ 13.08│ 1992.98│
│收益 │较上年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│上期部分单项计提│ -1.48│ 35.51│ -104.18│
│ │坏账准备比例较高│ │ │ │
│ │的应收账款已收回│ │ │ │
│ │，冲回前期计提的│ │ │ │
│ │信用减值损失，本│ │ │ │
│ │期无此冲回事项 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产收益│ 88.68│ -8.42│ 1152.75│
│ │比上年同期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期工程结算│ 5.23│ 14.91│ -64.91│
│ │罚款 │ │ │ │
│收到的税费返│留抵退税款波动影│ 673.05│ 1662.31│ -59.51│
│还 │响 │ │ │ │
│收回投资收到│本期根据资金情况│ 105315.00│ 8070.00│ 1205.02│
│的现金 │及产品情况调整理│ │ │ │
│ │财产品结构，较上│ │ │ │
│ │年同期收回理财产│ │ │ │
│ │品频次增加 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到理财产品│ 2234.50│ 1534.88│ 45.58│
│收到的现金 │收益较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到处置固定│ 22.62│ 12.30│ 83.97│
│、无形资产和│资产收回的现金较│ │ │ │
│其他长期资产│上年同期增加 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│收回进口设备信用│ 2626.58│ 0.00│ ---│
│资活动有关的│证保证金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期根据资金情况│ 111000.00│ 36800.00│ 201.63│
│金 │及产品情况调整理│ │ │ │
│ │财产品结构，较上│ │ │ │
│ │年同期购买理财产│ │ │ │
│ │品频次增加 │ │ │ │
│支付其他与投│上年同期支付进口│ 0.00│ 3000.00│ -100.00│
│资活动有关的│设备信用证保证金│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│子公司的少数股东│ 4642.58│ 7853.39│ -40.88│
│的现金 │投资金额 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付使用权资│ 35.54│ 141.82│ -74.94│
│资活动有关的│产租赁租金较上年│ │ │ │
│现金 │同期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司实施了现金分│ 30722.43│ 42760.37│ -28.15│
│ │红 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 1193.22│ 1025.32│ 16.38│
│存货 │--- │ 1756.65│ 1599.90│ 9.80│
│投资性房地产│--- │ 23387.14│ 23797.85│ -1.73│
│长期股权投资│--- │ 2615.23│ 3181.80│ -17.81│
│固定资产 │--- │ 122727.85│ 125931.42│ -2.54│
│在建工程 │本期牦牛坪索道改│ 19926.57│ 11476.12│ 73.64│
│ │扩建项目按计划推│ │ │ │
│ │进 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1676.82│ 1843.62│ -9.05│
│合同负债 │--- │ 718.84│ 855.66│ -15.99│
│租赁负债 │--- │ 614.73│ 781.22│ -21.31│
│交易性金融资│本期公司利用闲置│ 28060.15│ 13564.09│ 106.87│
│产 │资金购买银行低风│ │ │ │
│ │险理财产品，以提│ │ │ │
│ │升资金使用效率 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 41904.51│ 37770.35│ 10.95│
│营业成本 │--- │ 16859.17│ 17452.52│ -3.40│
│销售费用 │--- │ 1628.22│ 1452.54│ 12.09│
│管理费用 │--- │ 5498.85│ 5323.26│ 3.30│
│财务费用 │本期部分闲置资金│ 163.78│ -25.98│ 730.47│
│ │用于理财，其收益│ │ │ │
│ │在公允价值变动收│ │ │ │
│ │益、投资收益科目│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2966.47│ 2574.28│ 15.24│
│经营活动产生│--- │ 13830.49│ 11894.15│ 16.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -6000.18│ -7744.76│ 22.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司吸收少│ -17243.24│ -11416.24│ -51.04│
│的现金流量净│数股东投资收到的│ │ │ │
│额 │现金较上期减少32│ │ │ │
│ │10.81万元，本期 │ │ │ │
│ │子公司支付给少数│ │ │ │
│ │股东的股利、利润│ │ │ │
│ │较上期增加2618.1│ │ │ │
│ │2万元 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9412.94│ -7266.85│ -29.53│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36750.55│ 42760.37│ 74315.43│ 62246.05│ 62121.85│ 63230.03│
│存货 │ 1779.13│ 1599.90│ 1442.12│ 1772.43│ 1867.21│ 1418.95│
│应收票据及应收账款 │ 1311.02│ 1025.32│ 969.01│ 952.43│ 551.44│ 687.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 692.65│ 679.94│ 568.89│ 566.57│ 373.53│ 408.09│
│其他应收款 │ 628.06│ 206.59│ 211.65│ 252.62│ 158.14│ 236.33│
│流动资产合计 │ 100368.32│ 97840.51│ 86206.11│ 84934.02│ 78085.69│ 81260.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2943.44│ 3181.80│ 3240.96│ 2981.22│ 2463.98│ 3676.50│
│固定资产净额 │ 121162.40│ 125931.42│ 141279.71│ 116293.08│ 110242.79│ 113375.10│
│在建工程 │ 22310.66│ 11476.12│ 3120.91│ 16328.77│ 20127.90│ 5631.76│
│无形资产 │ 29080.36│ 29866.12│ 26899.30│ 27010.15│ 28045.50│ 28972.38│
│商誉 │ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│
│非流动资产合计 │ 211416.58│ 209062.50│ 215432.60│ 207469.33│ 196902.89│ 187762.72│
│资产总计 │ 311784.90│ 306903.01│ 301638.71│ 292403.36│ 274988.58│ 269023.55│
│应付票据及应付账款 │ 2893.87│ 4761.10│ 16925.42│ 10946.98│ 11447.43│ 8087.59│
│预收款项 │ 516.09│ 201.24│ 162.28│ 161.31│ 99.76│ 13.41│
│合同负债 │ 1239.55│ 855.66│ 616.70│ 425.68│ 397.90│ 362.31│
│流动负债 │ 21011.77│ 23915.49│ 33854.98│ 27410.22│ 21361.59│ 16572.69│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 200.00│
│非流动负债 │ 2194.43│ 2548.75│ 1382.56│ 1439.34│ 1608.42│ 1336.37│
│负债合计 │ 23206.20│ 26464.24│ 35237.53│ 28849.56│ 22970.01│ 17909.06│
│实收资本 │ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│
│资本公积金 │ 57250.03│ 57239.14│ 56220.32│ 55817.13│ 55840.14│ 55855.44│
│盈余公积 │ 28774.54│ 28774.54│ 28774.54│ 26903.77│ 25024.66│ 24313.71│
│未分配利润 │ 118378.59│ 114940.28│ 112824.78│ 112878.83│ 105742.44│ 106084.93│
│少数股东权益 │ 29226.47│ 24535.74│ 13632.46│ 13005.00│ 10462.26│ 9911.34│
│归属母公司权益 │ 259352.23│ 255903.03│ 252768.71│ 250548.80│ 241556.31│ 241203.15│
│股东权益合计 │ 288578.70│ 280438.77│ 266401.17│ 263553.79│ 252018.58│ 251114.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36750.55│ 30722.43│ 42228.99│ 42760.37│ 52514.44│ 70048.58│
│存货 │ 1779.13│ 1756.65│ 1848.30│ 1599.90│ 1730.08│ 1595.03│
│应收票据及应收账款 │ 1311.02│ 1193.22│ 1252.59│ 1025.32│ 1855.21│ 1388.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 692.65│ 491.81│ 742.26│ 679.94│ 736.81│ 573.09│
│其他应收款 │ 628.06│ 241.95│ 1516.65│ 206.59│ 416.35│ 407.72│
│流动资产合计 │ 100368.32│ 88586.92│ 99960.65│ 97840.51│ 93575.95│ 80747.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2943.44│ 2615.23│ 2491.54│ 3181.80│ 3023.18│ 2595.74│
│固定资产净额 │ 121162.40│ 122727.85│ 124301.67│ 125931.42│ 136285.21│ 138228.77│
│在建工程 │ 22310.66│ 19926.57│ 15029.34│ 11476.12│ 11042.15│ 7623.60│
│无形资产 │ 29080.36│ 29338.67│ 29589.89│ 29866.12│ 29053.37│ 29246.84│
│商誉 │ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│
│非流动资产合计 │ 211416.58│ 209660.47│ 210753.82│ 209062.50│ 218587.52│ 219226.01│
│资产总计 │ 311784.90│ 298247.39│ 310714.47│ 306903.01│ 312163.47│ 299973.35│
│应付票据及应付账款 │ 2893.87│ 3047.44│ 2954.71│ 4761.10│ 12917.84│ 14327.17│
│预收款项 │ 516.09│ 434.00│ 310.35│ 201.24│ 348.61│ 419.39│
│合同负债 │ 1239.55│ 718.84│ 1052.81│ 855.66│ 1402.70│ 1076.68│
│流动负债 │ 21011.77│ 17789.76│ 20240.64│ 23915.49│ 31243.93│ 31461.72│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2194.43│ 2356.76│ 2507.44│ 2548.75│ 2537.83│ 1368.15│
│负债合计 │ 23206.20│ 20146.51│ 22748.07│ 26464.24│ 33781.75│ 32829.86│
│实收资本 │ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│
│资本公积金 │ 57250.03│ 57249.39│ 57242.79│ 57239.14│ 57240.86│ 57238.64│
│盈余公积 │ 28774.54│ 28774.54│ 28774.54│ 28774.54│ 28774.54│ 28774.54│
│未分配利润 │ 118378.59│ 108981.91│ 121604.09│ 114940.28│ 112785.26│ 103042.83│
│少数股东权益 │ 29226.47│ 28145.98│ 25395.90│ 24535.74│ 24631.98│ 23138.41│
│归属母公司权益 │ 259352.23│ 249954.90│ 262570.49│ 255903.03│ 253749.73│ 244005.07│
│股东权益合计 │ 288578.70│ 278100.88│ 287966.39│ 280438.77│ 278381.71│ 267143.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 67858.25│ 86036.60│ 80845.09│ 79890.47│ 31655.51│ 35834.82│
│营业总成本 │ 39357.29│ 56393.48│ 52150.11│ 49514.72│ 32774.88│ 36688.36│
│营业税金及附加 │ 1565.02│ 2080.33│ 1986.37│ 1971.78│ 1673.52│ 1609.91│
│销售费用 │ 2728.09│ 3626.54│ 2893.24│ 2686.40│ 1679.51│ 2581.49│
│财务费用 │ 268.29│ 122.09│ -113.70│ -471.08│ -667.75│ -869.60│
│管理费用 │ 8875.77│ 12860.69│ 12918.50│ 12317.41│ 9192.25│ 14065.48│
│资产减值损失 │ ---│ -870.09│ -440.25│ -460.36│ -140.09│ -57.37│
│公允价值变动净收益 │ 273.79│ 64.09│ 32.66│ 189.30│ 218.78│ 154.62│
│投资收益 │ 1354.22│ 1632.19│ 1580.71│ 1328.19│ 830.22│ -775.60│
│营业利润 │ 30358.44│ 30627.34│ 29990.81│ 31854.10│ 1217.21│ -1286.66│
│营业外收入 │ 5.23│ 22.90│ 8.47│ 32.64│ 58.12│ 112.00│
│营业外支出 │ 195.08│ 1087.59│ 1106.32│ 1843.13│ 154.12│ 1362.72│
│利润总额 │ 30168.59│ 29562.64│ 28892.96│ 30043.61│ 1121.20│ -2537.38│
│所得税 │ 4831.84│ 5649.70│ 5244.29│ 4859.83│ 1119.51│ 1222.96│
│净利润 │ 25336.74│ 23912.95│ 23648.67│ 25183.78│ 1.69│ -3760.34│
│归属母公司净利润 │ 22670.49│ 21347.67│ 21087.09│ 22741.05│ 368.46│ -3780.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 67858.25│ 41904.51│ 20076.25│ 86036.60│ 65972.55│ 37770.35│
│营业总成本 │ 39357.29│ 25211.58│ 11545.91│ 56393.48│ 40729.27│ 25238.84│
│营业税金及附加 │ 1565.02│ 1061.57│ 491.54│ 2080.33│ 1573.69│ 1036.49│
│销售费用 │ 2728.09│ 1628.22│ 765.60│ 3626.54│ 2680.33│ 1452.54│
│财务费用 │ 268.29│ 163.78│ 78.73│ 122.09│ 60.94│ -25.98│
│管理费用 │ 8875.77│ 5498.85│ 2371.54│ 12860.69│ 8988.31│ 5323.26│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -870.09│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 273.79│ 165.10│ 32.65│ 64.09│ 13.08│ ---│
│投资收益 │ 1354.22│ 933.66│ 517.20│ 1632.19│ 1225.87│ 783.36│
│营业利润 │ 30358.44│ 18004.76│ 9191.23│ 30627.34│ 26590.31│ 13382.06│
│营业外收入 │ 5.23│ 2.57│ 1.30│ 22.90│ 14.91│ 12.14│
│营业外支出 │ 195.08│ 181.29│ 7.92│ 1087.59│ 220.21│ 223.45│
│利润总额 │ 30168.59│ 17826.04│ 9184.61│ 29562.64│ 26385.01│ 13170.75│
│所得税 │ 4831.84│ 2966.47│ 1660.63│ 5649.70│ 4569.11│ 2574.28│
│净利润 │ 25336.74│ 14859.57│ 7523.98│ 23912.95│ 21815.90│ 10596.48│
│归属母公司净利润 │ 22670.49│ 13273.80│ 6663.82│ 21347.67│ 19192.66│ 9450.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82579.32│ 105275.74│ 99087.37│ 97041.83│ 41684.54│ 44615.36│
│经营活动现金流出 │ 53544.02│ 66512.72│ 66174.77│ 56501.20│ 30024.81│ 44466.59│
│经营活动现金流量净额│ 29035.29│ 38763.02│ 32912.60│ 40540.63│ 11659.72│ 148.76│
│投资活动现金流入 │ 110198.70│ 12619.00│ 21964.38│ 12705.05│ 22987.55│ 18149.14│
│投资活动现金流出 │ 125375.06│ 71469.48│ 21234.83│ 39457.51│ 35433.67│ 35887.94│
│投资活动现金流量净额│ -15176.36│ -58850.48│ 729.55│ -26752.47│ -12446.13│ -17738.79│
│筹资活动现金流入 │ 4642.58│ 7853.39│ 424.74│ 100.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 21885.83│ 22321.51│ 21997.60│ 13763.97│ 321.78│ 11867.57│
│筹资活动现金流量净额│ -17243.24│ -14468.11│ -21572.86│ -13663.97│ -321.78│ -11867.57│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3384.31│ -34555.57│ 12069.28│ 124.20│ -1108.18│ -29457.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82579.32│ 49673.04│ 23799.24│ 105275.74│ 82205.78│ 45729.07│
│经营活动现金流出 │ 53544.02│ 35842.55│ 17376.91│ 66512.72│ 50683.30│ 33834.92│
│经营活动现金流量净额│ 29035.29│ 13830.49│ 6422.33│ 38763.02│ 31522.49│ 11894.15│
│投资活动现金流入 │ 110198.70│ 66714.20│ 18570.48│ 12619.00│ 9617.18│ 6906.03│
│投资活动现金流出 │ 125375.06│ 72714.38│ 24489.36│ 71469.48│ 51521.87│ 14650.79│
│投资活动现金流量净额│ -15176.36│ -6000.18│ -5918.88│ -58850.48│ -41904.69│ -7744.76│
│筹资活动现金流入 │ 4642.58│ 4642.58│ ---│ 7853.39│ 7853.39│ 7853.39│
│筹资活动现金流出 │ 21885.83│ 21885.83│ 34.83│ 22321.51│ 22272.18│ 19269.63│
│筹资活动现金流量净额│ -17243.24│ -17243.24│ -34.83│ -14468.11│ -14418.79│ -11416.24│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3384.31│ -9412.94│ 468.62│ -34555.57│ -24800.99│ -7266.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16248.63│ 18.89│ 3446.76│ 16.15│
│二季报 │ 21521.72│ 25.01│ 6003.47│ 28.12│
│三季报 │ 28202.20│ 32.78│ 9742.43│ 45.64│
│四季报 │ 20064.05│ 23.32│ 2155.01│ 10.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17993.00│ 22.26│ 5581.34│ 26.47│
│二季报 │ 20489.98│ 25.34│ 5649.77│ 26.79│
│三季报 │ 25081.62│ 31.02│ 7996.53│ 37.92│
│四季报 │ 17280.49│ 21.37│ 1859.44│ 8.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|