财务分析☆ ◇002034 旺能环境 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 64749.23│ 72118.81│ 56086.99│ 60312.89│ 72179.77│ 64800.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 56086.99│ 60241.77│ 72776.91│ 66961.28│
│净利润增长率(%) │ 17.45│ 28.58│ -6.90│ -17.13│ 7.79│ 24.10│
│扣非净利润(万) │ 67092.11│ 73112.15│ 57751.53│ 60216.11│ 66779.37│ 63348.16│
│营业总收(未调整:万) │ 262191.61│ 324366.02│ 317300.61│ 317760.64│ 334991.08│ 296793.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 317300.61│ 317828.49│ 334991.08│ 300040.92│
│总营收同比增长率(%) │ 2.62│ 2.23│ -0.17│ -5.14│ 11.65│ 74.75│
│加权净资产收益率(%) │ 8.51│ 10.39│ 8.47│ 9.63│ 12.65│ 12.93│
│资产负债比率(%) │ 34.35│ 47.55│ 53.27│ 54.95│ 56.70│ 57.34│
│净利润现金含量(%) │ 178.39│ 244.69│ 284.59│ 209.05│ 208.70│ 201.31│
│基本每股收益(元) │ 1.3200│ 1.6900│ 1.3100│ 1.4000│ 1.7000│ 1.5800│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2985│ 1.7200│ 1.3500│ 1.4000│ 1.5600│ 1.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2531│ 1.6618│ 1.3159│ 1.4043│ 1.6806│ 1.5088│
│每股资本公积金(元) │ 8.2428│ 6.7658│ 6.5264│ 6.5288│ 6.4699│ 6.3101│
│每股未分配利润(元) │ 8.1076│ 8.1608│ 7.2113│ 6.4663│ 5.8886│ 4.5507│
│每股净资产(元) │ 17.6491│ 16.2823│ 15.3120│ 14.5379│ 13.7852│ 12.1599│
│每股经营现金流量(元)│ 2.2354│ 4.0662│ 3.7451│ 2.9356│ 3.5073│ 3.0374│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 64749.23│ 41337.91│ 20115.90│ 72118.81│ 55128.38│ 38165.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55128.38│ 38165.70│
│净利润增长率(%) │ 17.45│ 8.31│ 0.25│ 28.58│ 7.61│ 5.24│
│扣非净利润(万) │ 67092.11│ 43013.37│ 19964.21│ 73112.15│ 54634.93│ 37865.68│
│营业总收(未调整:万) │ 262191.61│ 169798.44│ 83571.86│ 324366.02│ 255504.68│ 170136.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 255504.68│ 170136.40│
│总营收同比增长率(%) │ 2.62│ -0.20│ -4.36│ 2.23│ 5.18│ 7.00│
│加权净资产收益率(%) │ 8.51│ 5.53│ 2.75│ 10.39│ 7.87│ 5.49│
│资产负债比率(%) │ 34.35│ 35.49│ 46.02│ 47.55│ 49.43│ 49.71│
│净利润现金含量(%) │ 178.39│ 163.03│ 127.25│ 244.69│ 213.68│ 163.43│
│基本每股收益(元) │ 1.3200│ 0.8700│ 0.4600│ 1.6900│ 1.2900│ 0.9000│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2985│ 0.9000│ 0.4600│ 1.7200│ 1.2589│ 0.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2531│ 0.8000│ 0.4635│ 1.6618│ 1.2703│ 0.8794│
│每股资本公积金(元) │ 8.2428│ 8.2428│ 6.8151│ 6.7658│ 6.6736│ 6.6736│
│每股未分配利润(元) │ 8.1076│ 7.6545│ 8.6243│ 8.1608│ 8.0552│ 7.9616│
│每股净资产(元) │ 17.6491│ 17.1980│ 16.7957│ 16.2823│ 15.9982│ 15.9103│
│每股经营现金流量(元)│ 2.2354│ 1.3043│ 0.5898│ 4.0662│ 2.7143│ 1.4373│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 0.70│ 1.03│ 0.90│ 1.01│ 1.06│
│速动比率 │ 1.38│ 0.68│ 1.00│ 0.85│ 0.94│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 34.35│ 47.55│ 53.27│ 54.95│ 56.70│ 57.34│
│产权比率 │ 0.53│ 0.92│ 1.15│ 1.24│ 1.35│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.59│ 0.51│ 0.68│ 0.55│ 0.63│ 0.66│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.29│ 0.76│ 0.70│ 1.14│ 1.12│
│速动比率 │ 1.38│ 1.26│ 0.74│ 0.68│ 1.11│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 34.35│ 35.49│ 46.02│ 47.55│ 49.43│ 49.71│
│产权比率 │ 0.53│ 0.56│ 0.87│ 0.92│ 0.99│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.59│ 0.34│ 0.08│ 0.51│ 0.52│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.24│ 2.67│ 2.60│ 3.11│ 4.17│ 5.29│
│存货周转率 │ 23.06│ 25.75│ 20.14│ 14.02│ 22.60│ 125.44│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 1.34│ 1.40│ 1.42│ 1.49│ 1.27│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 0.61│ 0.57│ 0.62│ 0.76│ 0.80│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.23│ 0.22│ 0.22│ 0.25│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.24│ 1.40│ 0.69│ 2.67│ 2.05│ 1.33│
│存货周转率 │ 23.06│ 14.81│ 8.02│ 25.75│ 22.05│ 14.48│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 0.68│ 0.34│ 1.34│ 1.02│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 0.35│ 0.17│ 0.61│ 0.46│ 0.31│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.12│ 0.06│ 0.23│ 0.18│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.10│ 10.00│ 8.39│ 9.42│ 11.88│ 12.05│
│销售毛利率 │ 44.74│ 41.78│ 38.54│ 37.34│ 36.38│ 36.92│
│营业利润率 │ 31.11│ 27.25│ 20.73│ 19.84│ 22.49│ 23.20│
│销售净利率 │ 25.11│ 22.88│ 17.32│ 17.65│ 21.71│ 21.80│
│总资产净利率 │ 4.68│ 5.21│ 3.79│ 3.88│ 5.35│ 5.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.10│ 4.65│ 2.71│ 10.00│ 7.78│ 5.42│
│销售毛利率 │ 44.74│ 45.10│ 44.32│ 41.78│ 41.26│ 42.14│
│营业利润率 │ 31.11│ 30.69│ 29.76│ 27.25│ 26.54│ 27.43│
│销售净利率 │ 25.11│ 24.76│ 24.44│ 22.88│ 21.81│ 22.76│
│总资产净利率 │ 4.68│ 3.00│ 1.46│ 5.21│ 3.88│ 2.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.62│ 2.23│ -0.17│ -5.14│ 11.65│ 74.75│
│营业利润增长率 │ 20.29│ 34.41│ 4.45│ -16.33│ 6.08│ 20.99│
│净利润增长率 │ 17.45│ 28.58│ -6.90│ -17.13│ 7.79│ 24.10│
│净资产增长率 │ 26.51│ 7.88│ 3.85│ 5.48│ 12.53│ 13.00│
│总资产增长率 │ 0.78│ -3.19│ -0.22│ -0.48│ 14.16│ 5.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.62│ -0.20│ -4.36│ 2.23│ 5.18│ 7.00│
│营业利润增长率 │ 20.29│ 11.65│ 0.83│ 34.41│ 14.12│ 11.44│
│净利润增长率 │ 17.45│ 8.31│ 0.25│ 28.58│ 7.61│ 5.24│
│净资产增长率 │ 26.51│ 23.27│ 2.90│ 7.88│ 6.03│ 5.46│
│总资产增长率 │ 0.78│ -0.06│ -0.03│ -3.19│ -1.54│ -1.57│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营性现金流量净│ 90454.05│ 55909.44│ 61.79│
│ │额大于投资性和筹│ │ │ │
│ │资性现金流量净额│ │ │ │
│在建工程 │安吉二期扩建项目│ 40306.79│ 9048.26│ 345.46│
│ │、南太湖项目等在│ │ │ │
│ │建投入 │ │ │ │
│短期借款 │归还短期借款 │ 10015.04│ 25016.90│ -59.97│
│一年内到期的│可转债转股而减少│ 56497.38│ 180034.81│ -68.62│
│非流动负债 │的流动负债 │ │ │ │
│股本 │可转债转股而增加│ 51670.12│ 43398.63│ 19.06│
│ │的股本 │ │ │ │
│其他权益工具│可转债摘牌而减少│ 0.00│ 14227.80│ -100.00│
│资本公积 │可转债转股而增加│ 425908.85│ 293624.91│ 45.05│
│财务费用 │短期借款、长期借│ 10873.49│ 15103.36│ -28.01│
│ │款本金减少、可转│ │ │ │
│ │债完成摘牌而使利│ │ │ │
│ │息费用减少 │ │ │ │
│所得税费用 │部分项目企业所得│ 15318.50│ 11524.15│ 32.93│
│ │税优惠到期 │ │ │ │
│处置固定资产│浙江立鑫公司、荥│ 17735.91│ 11.76│ 150779.75│
│、无形资产和│阳餐厨公司股权出│ │ │ │
│其他长期资产│售，以及南通回力│ │ │ │
│收回的现金净│公司部分土地和房│ │ │ │
│额 │产出售 │ │ │ │
│取得借款收到│新增长期借款减少│ 14776.38│ 69350.00│ -78.69│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│短期借款、长期借│ 61174.48│ 111943.97│ -45.35│
│的现金 │款本金减少 │ │ │ │
│分配股利、利│分配股利较上期减│ 7413.57│ 21981.20│ -66.27│
│润或偿付利息│少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资及筹资的│ 35866.14│ 3533.39│ 915.06│
│价物净增加额│金额较去年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 63572.16│ 55909.44│ 13.71│
│应收款项 │--- │ 123654.73│ 118433.49│ 4.41│
│合同资产 │--- │ 45603.18│ 39387.39│ 15.78│
│存货 │--- │ 5787.85│ 6800.27│ -14.89│
│投资性房地产│--- │ 8142.93│ 8342.29│ -2.39│
│长期股权投资│--- │ 4164.31│ 4165.44│ -0.03│
│固定资产 │项目长期资产折旧│ 480672.59│ 498989.14│ -3.67│
│在建工程 │--- │ 22729.41│ 9048.26│ 151.20│
│使用权资产 │--- │ 8958.49│ 9555.96│ -6.25│
│短期借款 │--- │ 23015.04│ 25016.90│ -8.00│
│合同负债 │--- │ 13390.59│ 10321.18│ 29.74│
│长期借款 │长期借款持续还款│ 251961.35│ 275671.13│ -8.60│
│租赁负债 │--- │ 42.79│ 42.79│ 0.00│
│应付账款 │已投运项目的工程│ 74023.04│ 87931.05│ -15.82│
│ │款陆续支付 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 169798.44│ 170136.40│ -0.20│
│营业成本 │公司深入推进精益│ 93224.36│ 98438.85│ -5.30│
│ │运营与智能化改造│ │ │ │
│ │，在环保耗材、尾│ │ │ │
│ │气处理及垃圾拓展│ │ │ │
│ │收运等环节实施全│ │ │ │
│ │流程成本优化，运│ │ │ │
│ │营成本显著下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 167.50│ 151.82│ 10.33│
│管理费用 │--- │ 11581.17│ 11418.82│ 1.42│
│财务费用 │旺能可转债在本报│ 7806.91│ 10356.12│ -24.62│
│ │告期摘牌，同时长│ │ │ │
│ │期借款本金减少以│ │ │ │
│ │及借款利率下调也│ │ │ │
│ │降低了财务费用 │ │ │ │
│所得税费用 │部分项目公司所得│ 9780.64│ 7720.02│ 26.69│
│ │税减半、减免优惠│ │ │ │
│ │期到期 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6392.46│ 6146.17│ 4.01│
│经营活动产生│--- │ 67393.88│ 62374.41│ 8.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -23869.99│ -25116.14│ 4.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还债务│ -34231.43│ -51237.70│ 33.19│
│的现金流量净│及分配股利较上期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 8981.88│ -13956.09│ 164.36│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 90454.05│ 55909.44│ 67572.67│ 40845.62│ 87413.06│ 101872.71│
│存货 │ 5766.14│ 6800.27│ 7865.58│ 11504.57│ 16905.47│ 1951.94│
│应收票据及应收账款 │ 115444.24│ 118512.25│ 124407.47│ 119372.44│ 84868.79│ 75845.67│
│合同资产 │ 48216.87│ 39387.39│ 30124.97│ 20062.93│ 24709.17│ 16488.81│
│预付款项 │ 3239.10│ 3948.96│ 2358.57│ 1442.10│ 2106.16│ 1472.81│
│其他应收款 │ 10282.41│ 11771.42│ 7398.43│ 7666.81│ 9841.85│ 7531.47│
│流动资产合计 │ 278771.14│ 240164.38│ 243819.02│ 208484.19│ 240030.84│ 209945.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4118.83│ 4165.44│ 4374.09│ 4039.50│ 3741.20│ 2898.80│
│固定资产净额 │ 458867.05│ 498989.14│ 566405.88│ 537378.89│ 486040.92│ 395218.34│
│在建工程 │ 40306.79│ 9048.26│ 19497.42│ 47960.91│ 79578.60│ 54791.43│
│无形资产 │ 600220.84│ 618608.57│ 583384.56│ 611939.56│ 611120.91│ 573382.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1461.76│ ---│
│非流动资产合计 │ 1134039.32│ 1161711.00│ 1204228.77│ 1233364.66│ 1209257.39│ 1057407.89│
│资产总计 │ 1412810.46│ 1401875.38│ 1448047.80│ 1441848.84│ 1449288.23│ 1267352.95│
│应付票据及应付账款 │ 84297.25│ 87931.05│ 106627.74│ 124438.28│ 142670.66│ 125635.39│
│预收款项 │ 2094.71│ 1089.01│ 1235.71│ 1350.85│ 79.39│ 329.53│
│合同负债 │ 7999.81│ 10321.18│ 2918.73│ 1112.90│ 1072.04│ 1378.57│
│流动负债 │ 197364.55│ 343176.57│ 236037.60│ 230498.90│ 237703.31│ 198203.26│
│长期借款 │ 241041.62│ 275671.13│ 354233.64│ 383296.49│ 403925.49│ 351947.45│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 388.40│ 1487.73│ 1926.35│
│非流动负债 │ 287883.65│ 323360.77│ 535347.25│ 561827.12│ 584113.08│ 528504.31│
│负债合计 │ 485248.20│ 666537.34│ 771384.85│ 792326.02│ 821816.39│ 726707.57│
│实收资本 │ 51670.12│ 43398.63│ 42621.27│ 42949.62│ 42949.59│ 42948.90│
│资本公积金 │ 425908.85│ 293624.91│ 278161.99│ 280408.74│ 277880.64│ 271013.96│
│盈余公积 │ 30958.54│ 30958.54│ 26919.89│ 22655.53│ 18122.34│ 14106.33│
│未分配利润 │ 418918.22│ 354168.99│ 307353.63│ 277724.41│ 252913.79│ 195449.28│
│少数股东权益 │ 15629.33│ 14482.51│ 8435.53│ 9511.99│ 19793.43│ 2779.22│
│归属母公司权益 │ 911932.93│ 720855.53│ 668227.42│ 640010.83│ 607678.41│ 537866.16│
│股东权益合计 │ 927562.26│ 735338.04│ 676662.95│ 649522.82│ 627471.84│ 540645.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 90454.05│ 63572.16│ 58409.59│ 55909.44│ 70132.44│ 52073.69│
│存货 │ 5766.14│ 5787.85│ 4806.51│ 6800.27│ 5748.66│ 5727.21│
│应收票据及应收账款 │ 115444.24│ 123736.18│ 124025.79│ 118512.25│ 124532.09│ 130958.27│
│合同资产 │ 48216.87│ 45603.18│ 42934.68│ 39387.39│ 37389.53│ 34825.97│
│预付款项 │ 3239.10│ 4609.42│ 3765.36│ 3948.96│ 2460.91│ 2642.52│
│其他应收款 │ 10282.41│ 8134.41│ 8029.58│ 11771.42│ 11410.30│ 10301.60│
│流动资产合计 │ 278771.14│ 255900.96│ 245960.55│ 240164.38│ 256523.24│ 240835.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4118.83│ 4164.31│ 4168.05│ 4165.44│ 4456.73│ 4433.74│
│固定资产净额 │ 458867.05│ 480672.59│ 493914.40│ 498989.14│ 535557.43│ 546472.90│
│在建工程 │ 40306.79│ 22729.41│ 16806.97│ 9048.26│ 32905.13│ 28719.43│
│无形资产 │ 600220.84│ 606563.91│ 610385.49│ 618608.57│ 567065.25│ 574847.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1134039.32│ 1145178.60│ 1155554.99│ 1161711.00│ 1169218.96│ 1184522.41│
│资产总计 │ 1412810.46│ 1401079.55│ 1401515.54│ 1401875.38│ 1425742.20│ 1425357.70│
│应付票据及应付账款 │ 84297.25│ 70718.42│ 74743.18│ 87931.05│ 90844.49│ 93860.60│
│预收款项 │ 2094.71│ 3131.49│ 1089.01│ 1089.01│ 973.71│ 1006.18│
│合同负债 │ 7999.81│ 13390.59│ 10239.75│ 10321.18│ 3239.88│ 3055.83│
│流动负债 │ 197364.55│ 198145.83│ 323792.93│ 343176.57│ 225896.80│ 214667.35│
│长期借款 │ 241041.62│ 251961.35│ 273878.64│ 275671.13│ 303322.20│ 320072.74│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 287883.65│ 299106.47│ 321177.90│ 323360.77│ 478865.39│ 493916.52│
│负债合计 │ 485248.20│ 497252.30│ 644970.82│ 666537.34│ 704762.20│ 708583.87│
│实收资本 │ 51670.12│ 51670.12│ 43398.65│ 43398.63│ 43398.50│ 43398.41│
│资本公积金 │ 425908.85│ 425908.85│ 295767.18│ 293624.91│ 289623.42│ 289622.27│
│盈余公积 │ 30958.54│ 30958.54│ 30958.54│ 30958.54│ 26919.89│ 26919.89│
│未分配利润 │ 418918.22│ 395506.90│ 374284.89│ 354168.99│ 349582.87│ 345519.33│
│少数股东权益 │ 15629.33│ 15202.78│ 14788.76│ 14482.51│ 12454.27│ 12065.98│
│归属母公司权益 │ 911932.93│ 888624.48│ 741755.96│ 720855.53│ 708525.74│ 704707.85│
│股东权益合计 │ 927562.26│ 903827.25│ 756544.72│ 735338.04│ 720980.01│ 716773.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 262191.61│ 324366.02│ 317300.61│ 317760.64│ 334991.08│ 296793.43│
│营业总成本 │ 188427.61│ 249980.17│ 258141.72│ 259733.66│ 272628.31│ 238670.52│
│营业税金及附加 │ 5587.85│ 7128.73│ 7123.08│ 4901.22│ 5452.16│ 4280.87│
│销售费用 │ 594.61│ 351.10│ 345.60│ 429.36│ 69.78│ ---│
│财务费用 │ 10873.49│ 19927.32│ 23052.38│ 25569.35│ 27345.21│ 25403.58│
│管理费用 │ 17025.90│ 19632.04│ 19102.77│ 19454.20│ 17254.44│ 16119.65│
│资产减值损失 │ -112.13│ -571.24│ -6561.13│ -9260.32│ -3173.40│ 690.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1115.84│ -88.81│ 1299.45│ 252.11│ 108.63│ 390.45│
│营业利润 │ 81574.24│ 88392.26│ 65761.70│ 63030.41│ 75332.03│ 68854.36│
│营业外收入 │ 180.47│ 181.25│ 125.01│ 280.78│ 3452.72│ 110.45│
│营业外支出 │ 592.44│ 1642.62│ 1379.78│ 339.50│ 458.31│ 331.14│
│利润总额 │ 81162.27│ 86930.88│ 64506.93│ 62971.69│ 78326.44│ 68633.67│
│所得税 │ 15318.50│ 12706.16│ 9564.93│ 6880.25│ 5592.39│ 3928.06│
│净利润 │ 65843.77│ 74224.72│ 54942.00│ 56091.44│ 72734.05│ 64705.61│
│归属母公司净利润 │ 64749.23│ 72118.81│ 56086.99│ 60312.89│ 72179.77│ 64800.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 262191.61│ 169798.44│ 83571.86│ 324366.02│ 255504.68│ 170136.40│
│营业总成本 │ 188427.61│ 122866.58│ 61786.44│ 249980.17│ 197192.71│ 130445.27│
│营业税金及附加 │ 5587.85│ 3694.18│ 1787.01│ 7128.73│ 5999.04│ 3933.50│
│销售费用 │ 594.61│ 167.50│ 218.13│ 351.10│ 380.13│ 151.82│
│财务费用 │ 10873.49│ 7806.91│ 4495.51│ 19927.32│ 15103.36│ 10356.12│
│管理费用 │ 17025.90│ 11581.17│ 5714.80│ 19632.04│ 16404.26│ 11418.82│
│资产减值损失 │ -112.13│ -286.09│ -51.36│ -571.24│ -644.82│ -984.23│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1115.84│ -1.13│ 27.16│ -88.81│ -53.86│ 58.37│
│营业利润 │ 81574.24│ 52111.19│ 24871.68│ 88392.26│ 67812.39│ 46672.83│
│营业外收入 │ 180.47│ 53.81│ 23.78│ 181.25│ 325.53│ 258.48│
│营业外支出 │ 592.44│ 337.83│ 65.30│ 1642.62│ 888.71│ 487.21│
│利润总额 │ 81162.27│ 51827.17│ 24830.16│ 86930.88│ 67249.21│ 46444.11│
│所得税 │ 15318.50│ 9780.64│ 4406.58│ 12706.16│ 11524.15│ 7720.02│
│净利润 │ 65843.77│ 42046.53│ 20423.58│ 74224.72│ 55725.06│ 38724.09│
│归属母公司净利润 │ 64749.23│ 41337.91│ 20115.90│ 72118.81│ 55128.38│ 38165.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 278368.03│ 372352.16│ 348662.12│ 316065.50│ 330367.71│ 256037.39│
│经营活动现金流出 │ 162862.93│ 195882.64│ 189041.54│ 189982.98│ 179728.72│ 125586.11│
│经营活动现金流量净额│ 115505.11│ 176469.53│ 159620.57│ 126082.51│ 150638.99│ 130451.28│
│投资活动现金流入 │ 20154.83│ 679.22│ 20573.33│ 12685.83│ 27912.12│ 107002.07│
│投资活动现金流出 │ 44368.27│ 62429.51│ 82654.60│ 112289.99│ 216111.41│ 256783.72│
│投资活动现金流量净额│ -24213.44│ -61750.29│ -62081.27│ -99604.17│ -188199.28│ -149781.65│
│筹资活动现金流入 │ 15045.64│ 100625.50│ 66696.43│ 111192.21│ 115987.57│ 30423.22│
│筹资活动现金流出 │ 70097.80│ 231051.39│ 138109.20│ 183771.63│ 93003.94│ 86856.34│
│筹资活动现金流量净额│ -55052.16│ -130425.89│ -71412.78│ -72579.42│ 22983.63│ -56433.12│
│汇率变动对现金的影响│ -373.36│ -116.20│ -701.15│ 3.95│ -67.98│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35866.14│ -15822.85│ 25425.38│ -46097.13│ -14644.65│ -75763.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 278368.03│ 178860.88│ 80932.40│ 372352.16│ 268227.09│ 166540.45│
│经营活动现金流出 │ 162862.93│ 111466.99│ 55334.73│ 195882.64│ 150430.46│ 104166.04│
│经营活动现金流量净额│ 115505.11│ 67393.88│ 25597.66│ 176469.53│ 117796.63│ 62374.41│
│投资活动现金流入 │ 20154.83│ 5914.73│ 4459.73│ 679.22│ 454.65│ 272.40│
│投资活动现金流出 │ 44368.27│ 29784.72│ 18482.76│ 62429.51│ 38115.90│ 25388.54│
│投资活动现金流量净额│ -24213.44│ -23869.99│ -14023.03│ -61750.29│ -37661.25│ -25116.14│
│筹资活动现金流入 │ 15045.64│ 2715.31│ 353.37│ 100625.50│ 73191.14│ 28218.54│
│筹资活动现金流出 │ 70097.80│ 36946.75│ 7776.89│ 231051.39│ 149741.05│ 79456.23│
│筹资活动现金流量净额│ -55052.16│ -34231.43│ -7423.53│ -130425.89│ -76549.91│ -51237.70│
│汇率变动对现金的影响│ -373.36│ -310.58│ -159.45│ -116.20│ -52.08│ 23.33│
│现金及等价物净增加额│ 35866.14│ 8981.88│ 3991.65│ -15822.85│ 3533.39│ -13956.09│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 87383.12│ 26.94│ 20065.37│ 27.82│
│二季报 │ 82753.28│ 25.51│ 18100.33│ 25.10│
│三季报 │ 85368.28│ 26.32│ 16962.68│ 23.52│
│四季报 │ 68861.34│ 21.23│ 16990.43│ 23.56│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 78640.47│ 24.78│ 18138.44│ 32.34│
│二季报 │ 80360.05│ 25.33│ 18126.96│ 32.32│
│三季报 │ 83912.03│ 26.45│ 14963.36│ 26.68│
│四季报 │ 74388.06│ 23.44│ 4858.22│ 8.66│
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