财务分析☆ ◇002035 华帝股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 21535.86│ 30098.57│ 48469.15│ 44715.43│ 14309.02│ 20732.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 48469.15│ 44715.43│ 14309.02│ 20732.41│
│净利润增长率(%) │ -39.47│ -37.90│ 8.39│ 212.50│ -30.98│ -49.17│
│扣非净利润(万) │ 19213.13│ 27216.42│ 45997.34│ 41194.96│ 8902.19│ 18569.42│
│营业总收(未调整:万) │ 367984.15│ 564804.00│ 637178.20│ 623258.04│ 581851.06│ 558786.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 637178.20│ 623258.04│ 581851.06│ 558786.76│
│总营收同比增长率(%) │ -11.49│ -11.36│ 2.23│ 7.12│ 4.13│ 28.15│
│加权净资产收益率(%) │ 5.63│ 7.95│ 13.28│ 12.90│ 4.39│ 6.48│
│资产负债比率(%) │ 40.66│ 45.54│ 47.60│ 48.74│ 49.18│ 48.92│
│净利润现金含量(%) │ -90.75│ 178.05│ 130.47│ 256.96│ 276.10│ 224.64│
│基本每股收益(元) │ 0.2591│ 0.3622│ 0.5822│ 0.5275│ 0.1688│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2267│ 0.3275│ 0.5526│ 0.4860│ 0.1050│ 0.2150│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2541│ 0.3551│ 0.5718│ 0.5275│ 0.1688│ 0.2446│
│每股资本公积金(元) │ 0.0266│ 0.0266│ 0.0266│ 0.0266│ 0.0266│ 0.0266│
│每股未分配利润(元) │ 3.2709│ 3.2130│ 3.1687│ 2.9059│ 2.5281│ 2.4620│
│每股净资产(元) │ 4.5777│ 4.5197│ 4.4587│ 4.2990│ 3.8943│ 3.8255│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2306│ 0.6322│ 0.7460│ 1.3555│ 0.4661│ 0.5494│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 21535.86│ 17315.68│ 10110.77│ 30098.57│ 35575.96│ 27204.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35575.96│ 27204.31│
│净利润增长率(%) │ -39.47│ -36.35│ -4.88│ -37.90│ -11.90│ -9.19│
│扣非净利润(万) │ 19213.13│ 15569.84│ 9667.86│ 27216.42│ 34505.42│ 26601.23│
│营业总收(未调整:万) │ 367984.15│ 246074.21│ 118591.32│ 564804.00│ 415764.54│ 279980.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 415764.54│ 279980.88│
│总营收同比增长率(%) │ -11.49│ -12.11│ -5.86│ -11.36│ -9.13│ -9.71│
│加权净资产收益率(%) │ 5.63│ 4.52│ 2.64│ 7.95│ 9.25│ 7.02│
│资产负债比率(%) │ 40.66│ 40.22│ 42.55│ 45.54│ 43.81│ 43.68│
│净利润现金含量(%) │ -90.75│ -174.84│ -253.04│ 178.05│ 84.20│ 64.22│
│基本每股收益(元) │ 0.2591│ 0.2084│ 0.1217│ 0.3622│ 0.4281│ 0.3273│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2267│ 0.1873│ 0.1141│ 0.3275│ 0.4071│ 0.3201│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2541│ 0.2043│ 0.1193│ 0.3551│ 0.4197│ 0.3209│
│每股资本公积金(元) │ 0.0266│ 0.0266│ 0.0266│ 0.0266│ 0.0266│ 0.0266│
│每股未分配利润(元) │ 3.2709│ 3.2211│ 3.2342│ 3.2130│ 3.2943│ 3.1955│
│每股净资产(元) │ 4.5777│ 4.5279│ 4.5409│ 4.5197│ 4.5843│ 4.4855│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2306│ -0.3572│ -0.3018│ 0.6322│ 0.3534│ 0.2061│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.71│ 1.54│ 1.49│ 1.45│ 1.46│ 1.48│
│速动比率 │ 1.44│ 1.32│ 1.28│ 1.22│ 1.22│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 40.66│ 45.54│ 47.60│ 48.74│ 49.18│ 48.92│
│产权比率 │ 0.69│ 0.85│ 0.92│ 0.96│ 1.00│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.17│ 0.19│ 0.33│ 0.12│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.71│ 1.71│ 1.63│ 1.54│ 1.59│ 1.57│
│速动比率 │ 1.44│ 1.44│ 1.38│ 1.32│ 1.35│ 1.33│
│资产负债比率(%) │ 40.66│ 40.22│ 42.55│ 45.54│ 43.81│ 43.68│
│产权比率 │ 0.69│ 0.68│ 0.75│ 0.85│ 0.79│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.12│ -0.09│ 0.17│ 0.10│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.87│ 8.74│ 8.88│ 6.39│ 4.89│ 5.92│
│存货周转率 │ 3.09│ 4.64│ 5.04│ 4.58│ 4.17│ 4.18│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 1.14│ 1.26│ 1.28│ 1.25│ 1.25│
│固定资产周转率 │ 2.51│ 4.20│ 4.97│ 4.84│ 4.79│ 6.61│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.78│ 0.88│ 0.90│ 0.88│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.87│ 3.55│ 1.65│ 8.74│ 5.94│ 3.69│
│存货周转率 │ 3.09│ 2.04│ 0.94│ 4.64│ 3.33│ 2.27│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.54│ 0.25│ 1.14│ 0.85│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 2.51│ 1.67│ 0.83│ 4.20│ 3.10│ 2.07│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.36│ 0.17│ 0.78│ 0.58│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.55│ 7.86│ 12.82│ 12.27│ 4.33│ 6.39│
│销售毛利率 │ 41.38│ 42.51│ 40.71│ 42.18│ 39.52│ 40.77│
│营业利润率 │ 7.22│ 6.28│ 8.24│ 7.72│ 2.53│ 4.10│
│销售净利率 │ 6.05│ 5.31│ 7.59│ 7.20│ 2.62│ 3.85│
│总资产净利率 │ 3.24│ 4.16│ 6.67│ 6.46│ 2.30│ 3.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.55│ 4.51│ 2.63│ 7.86│ 9.16│ 7.15│
│销售毛利率 │ 41.38│ 43.46│ 44.79│ 42.51│ 43.29│ 43.54│
│营业利润率 │ 7.22│ 8.75│ 11.06│ 6.28│ 9.74│ 11.11│
│销售净利率 │ 6.05│ 7.34│ 9.20│ 5.31│ 8.54│ 9.70│
│总资产净利率 │ 3.24│ 2.65│ 1.57│ 4.16│ 4.97│ 3.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.49│ -11.36│ 2.23│ 7.12│ 4.13│ 28.15│
│营业利润增长率 │ -34.35│ -32.46│ 9.02│ 226.56│ -35.67│ -50.35│
│净利润增长率 │ -39.47│ -37.90│ 8.39│ 212.50│ -30.98│ -49.17│
│净资产增长率 │ 1.28│ 1.37│ 3.71│ 10.39│ 1.80│ 2.58│
│总资产增长率 │ -6.90│ -2.51│ 1.38│ 7.45│ 2.55│ 11.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.49│ -12.11│ -5.86│ -11.36│ -9.13│ -9.71│
│营业利润增长率 │ -34.35│ -30.75│ 4.12│ -32.46│ -9.10│ -7.41│
│净利润增长率 │ -39.47│ -36.35│ -4.88│ -37.90│ -11.90│ -9.19│
│净资产增长率 │ 1.28│ 0.18│ 0.47│ 1.37│ 2.82│ 0.60│
│总资产增长率 │ -6.90│ -8.58│ -4.58│ -2.51│ -4.18│ -6.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期理财本金变动│ 103540.57│ 181645.80│ -43.00│
│ │且进行中期年度分│ │ │ │
│ │红影响 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣税金减│ 2829.41│ 4628.93│ -38.88│
│ │少影响 │ │ │ │
│在建工程 │本期部分在建工程│ 3193.14│ 11894.33│ -73.15│
│ │转固影响 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增固定资产│ 9736.15│ 3429.23│ 183.92│
│ │贷款影响 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少以及│ 667.77│ -490.24│ 236.21│
│ │汇兑影响 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 2716.67│ 4509.19│ -39.75│
│ │助减少影响 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回前期已计│ 1640.89│ 255.67│ 541.80│
│ │提坏账影响 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -49.02│ 147.18│ -133.31│
│ │收益减少影响 │ │ │ │
│归属于母公司│市场环境以及行业│ 21535.86│ 35575.96│ -39.47│
│股东的净利润│影响，收入规模下│ │ │ │
│ │滑导致利润总额下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│少数股东损益│投资企业获利 │ 718.84│ -76.66│ 1037.65│
│经营活动产生│营收规模下降影响│ -19543.05│ 29953.64│ -165.24│
│的现金流量净│，经营活动净现金│ │ │ │
│额 │流入下降幅度大于│ │ │ │
│ │流出下降幅度影响│ │ │ │
│投资活动产生│本期理财本金变动│ -42573.08│ -59610.62│ 28.58│
│的现金流量净│影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红金额比上│ -10127.12│ -23507.56│ 56.92│
│的现金流量净│年同期减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│受到经营活动现金│ -72651.14│ -52859.05│ -37.44│
│价物净增加额│流量净额减少影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 114820.22│ 181645.80│ -36.79│
│应收款项 │--- │ 77720.39│ 60821.16│ 27.79│
│合同资产 │--- │ 67.73│ 85.63│ -20.91│
│存货 │--- │ 66399.51│ 70021.00│ -5.17│
│长期股权投资│--- │ 1011.03│ 1030.39│ -1.88│
│固定资产 │--- │ 153149.78│ 141968.06│ 7.88│
│在建工程 │--- │ 2776.86│ 11894.33│ -76.65│
│使用权资产 │--- │ 1055.46│ 1112.16│ -5.10│
│短期借款 │--- │ 5003.06│ 5003.36│ -0.01│
│合同负债 │--- │ 17787.56│ 25909.76│ -31.35│
│长期借款 │--- │ 9736.15│ 3429.23│ 183.92│
│租赁负债 │--- │ 41.53│ 55.11│ -24.63│
│营业收入 │受地产周期影响，│ 246074.21│ 279980.88│ -12.11│
│ │叠加补贴政策退坡│ │ │ │
│ │、存量深度博弈的│ │ │ │
│ │影响，公司整体营│ │ │ │
│ │业收入出现一定程│ │ │ │
│ │度下滑 │ │ │ │
│营业成本 │营收规模下降，成│ 139122.74│ 158088.96│ -12.00│
│ │本也同步下降影响│ │ │ │
│销售费用 │营收规模下降，销│ 62384.58│ 70274.67│ -11.23│
│ │售费用也同步下降│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│管理费用 │相关固定资产投入│ 14259.11│ 12968.94│ 9.95│
│ │使用后，折旧摊销│ │ │ │
│ │增加影响 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 3151.92│ 3925.38│ -19.70│
│ │影响 │ │ │ │
│研发投入 │一方面受到研发项│ 10606.39│ 11576.25│ -8.38│
│ │目进度与上年不一│ │ │ │
│ │致影响，另一方面│ │ │ │
│ │受到市场影响，研│ │ │ │
│ │发投入略有下降影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期调整营销│ -30274.32│ 17471.19│ -273.28│
│的现金流量净│活动方式，营收规│ │ │ │
│额 │模下降等原因影响│ │ │ │
│投资活动产生│本期理财本金变动│ -21465.35│ -32011.63│ 32.95│
│的现金流量净│影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│2025年度分红分批│ -10021.42│ -24093.05│ 58.41│
│的现金流量净│次进行，本报告期│ │ │ │
│额 │分红金额比上年同│ │ │ │
│ │期减少影响 │ │ │ │
│现金及现金等│受到经营活动现金│ -61986.05│ -38358.26│ -61.60│
│价物净增加额│流量净额减少影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 103540.57│ 181645.80│ 167149.74│ 154457.25│ 163249.55│ 90563.60│
│存货 │ 69425.37│ 70021.00│ 69877.75│ 80104.68│ 77112.70│ 91781.34│
│应收票据及应收账款 │ 93457.24│ 92828.87│ 118843.93│ 125165.90│ 157682.47│ 160565.47│
│合同资产 │ 67.73│ 85.63│ 408.35│ 840.62│ 835.72│ 2401.04│
│预付款项 │ 2794.65│ 3072.33│ 4463.03│ 3141.10│ 3057.10│ 2290.75│
│其他应收款 │ 2371.34│ 1953.24│ 2823.85│ 2199.47│ 3661.63│ 5583.82│
│流动资产合计 │ 435736.30│ 484479.29│ 504581.68│ 503322.04│ 468787.92│ 465861.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 995.94│ 1030.39│ 966.27│ 629.58│ 343.74│ 1057.50│
│固定资产净额 │ 151513.67│ 141968.06│ 127135.38│ 129429.60│ 128141.07│ 114673.60│
│在建工程 │ 3193.14│ 11894.33│ 21535.70│ 14227.89│ 6115.98│ 5466.02│
│无形资产 │ 30591.84│ 30534.56│ 31300.64│ 31686.49│ 19363.52│ 19944.81│
│商誉 │ 10375.17│ 10375.17│ 10375.17│ 10375.17│ 10375.17│ 10375.17│
│非流动资产合计 │ 226655.50│ 227012.21│ 225226.54│ 216551.04│ 201152.18│ 187396.04│
│资产总计 │ 662391.80│ 711491.50│ 729808.22│ 719873.08│ 669940.10│ 653258.00│
│应付票据及应付账款 │ 150142.05│ 186634.19│ 225695.57│ 241399.08│ 213593.58│ 214136.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23884.68│ 25909.76│ 21611.81│ 21886.75│ 20801.43│ 15757.61│
│流动负债 │ 255010.80│ 315078.35│ 338911.09│ 347830.49│ 320131.47│ 314784.07│
│长期借款 │ 9736.15│ 3429.23│ 2430.98│ ---│ 4954.69│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14303.32│ 8968.88│ 8500.06│ 3044.84│ 9346.83│ 4767.48│
│负债合计 │ 269314.12│ 324047.24│ 347411.15│ 350875.32│ 329478.30│ 319551.55│
│实收资本 │ 84765.36│ 84765.36│ 84765.36│ 84765.36│ 84765.36│ 84765.36│
│资本公积金 │ 2253.21│ 2253.21│ 2253.21│ 2253.21│ 2253.21│ 2254.49│
│盈余公积 │ 33747.65│ 33747.65│ 32333.42│ 31071.93│ 28792.80│ 28559.63│
│未分配利润 │ 277261.47│ 272346.88│ 268594.45│ 246318.70│ 214292.03│ 208692.71│
│少数股东权益 │ 5049.90│ 4331.07│ 4450.53│ 4588.55│ 10358.39│ 9434.25│
│归属母公司权益 │ 388027.78│ 383113.20│ 377946.54│ 364409.21│ 330103.41│ 324272.20│
│股东权益合计 │ 393077.69│ 387444.26│ 382397.07│ 368997.76│ 340461.80│ 333706.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 103540.57│ 114820.22│ 125428.07│ 181645.80│ 108151.16│ 121325.98│
│存货 │ 69425.37│ 66399.51│ 69990.60│ 70021.00│ 71808.34│ 69540.84│
│应收票据及应收账款 │ 93457.24│ 90663.52│ 98860.64│ 92828.87│ 102768.43│ 98805.09│
│合同资产 │ 67.73│ 67.73│ 85.63│ 85.63│ 195.65│ 195.65│
│预付款项 │ 2794.65│ 3491.81│ 3413.34│ 3072.33│ 3163.65│ 4668.27│
│其他应收款 │ 2371.34│ 1832.28│ 2745.44│ 1953.24│ 2834.65│ 2495.01│
│流动资产合计 │ 435736.30│ 421815.17│ 453247.80│ 484479.29│ 471619.38│ 455261.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 995.94│ 1011.03│ 966.70│ 1030.39│ 1009.98│ 986.66│
│固定资产净额 │ 151513.67│ 153149.78│ 144305.61│ 141968.06│ 141158.84│ 142934.85│
│在建工程 │ 3193.14│ 2776.86│ 8865.43│ 11894.33│ 12721.72│ 9936.75│
│无形资产 │ 30591.84│ 30928.79│ 30323.77│ 30534.56│ 30691.65│ 30899.28│
│商誉 │ 10375.17│ 10375.17│ 10375.17│ 10375.17│ 10375.17│ 10375.17│
│非流动资产合计 │ 226655.50│ 228652.99│ 225633.67│ 227012.21│ 227670.74│ 227666.70│
│资产总计 │ 662391.80│ 650468.16│ 678881.47│ 711491.50│ 699290.12│ 682928.45│
│应付票据及应付账款 │ 150142.05│ 143628.03│ 164844.54│ 186634.19│ 173997.38│ 177434.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23884.68│ 17787.56│ 31354.64│ 25909.76│ 36081.37│ 25105.72│
│流动负债 │ 255010.80│ 247299.07│ 278256.14│ 315078.35│ 296853.74│ 289098.33│
│长期借款 │ 9736.15│ 9736.15│ 5261.72│ 3429.23│ 3814.28│ 3400.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14303.32│ 14287.79│ 10580.32│ 8968.88│ 9471.92│ 9210.52│
│负债合计 │ 269314.12│ 261586.85│ 288836.46│ 324047.24│ 306325.66│ 298308.85│
│实收资本 │ 84765.36│ 84765.36│ 84765.36│ 84765.36│ 84765.36│ 84765.36│
│资本公积金 │ 2253.21│ 2253.21│ 2253.21│ 2253.21│ 2253.21│ 2253.21│
│盈余公积 │ 33747.65│ 33747.65│ 33747.65│ 33747.65│ 32333.42│ 32333.42│
│未分配利润 │ 277261.47│ 273041.29│ 274147.02│ 272346.88│ 279238.50│ 270866.84│
│少数股东权益 │ 5049.90│ 5073.70│ 5131.68│ 4331.07│ 4373.87│ 4400.67│
│归属母公司权益 │ 388027.78│ 383807.60│ 384913.33│ 383113.20│ 388590.59│ 380218.93│
│股东权益合计 │ 393077.69│ 388881.31│ 390045.01│ 387444.26│ 392964.46│ 384619.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 367984.15│ 564804.00│ 637178.20│ 623258.04│ 581851.06│ 558786.76│
│营业总成本 │ 346183.34│ 530248.73│ 594348.01│ 570672.34│ 547817.81│ 517369.35│
│营业税金及附加 │ 2544.76│ 4201.63│ 4253.10│ 4089.71│ 3949.42│ 3196.63│
│销售费用 │ 90658.03│ 148845.33│ 158340.16│ 154214.67│ 141706.56│ 135464.02│
│财务费用 │ 667.77│ -389.73│ -1764.40│ -1041.89│ -991.47│ 737.73│
│管理费用 │ 20839.04│ 29602.16│ 29456.25│ 28280.80│ 25337.79│ 22662.03│
│资产减值损失 │ -1155.62│ -2439.10│ -6812.78│ -4531.05│ -2571.12│ -2266.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 259.19│ 57.99│ -417.47│ 1877.31│ 223.99│
│投资收益 │ 1630.02│ 2736.13│ 3282.28│ 4070.39│ 2894.32│ 3145.27│
│营业利润 │ 26583.74│ 35447.48│ 52482.95│ 48141.65│ 14742.03│ 22914.81│
│营业外收入 │ 689.40│ 840.26│ 1930.28│ 2180.85│ 493.36│ 606.50│
│营业外支出 │ 1141.73│ 509.87│ 803.33│ 693.58│ 640.56│ 462.86│
│利润总额 │ 26131.40│ 35777.86│ 53609.90│ 49628.92│ 14594.84│ 23058.45│
│所得税 │ 3876.70│ 5798.76│ 5278.76│ 4763.04│ -639.55│ 1554.10│
│净利润 │ 22254.70│ 29979.10│ 48331.13│ 44865.88│ 15234.38│ 21504.35│
│归属母公司净利润 │ 21535.86│ 30098.57│ 48469.15│ 44715.43│ 14309.02│ 20732.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 367984.15│ 246074.21│ 118591.32│ 564804.00│ 415764.54│ 279980.88│
│营业总成本 │ 346183.34│ 228525.66│ 107924.88│ 530248.73│ 381212.87│ 254164.97│
│营业税金及附加 │ 2544.76│ 1765.07│ 763.81│ 4201.63│ 2554.09│ 1722.10│
│销售费用 │ 90658.03│ 62384.58│ 29604.54│ 148845.33│ 105843.89│ 70274.67│
│财务费用 │ 667.77│ 387.77│ 202.47│ -389.73│ -490.24│ -465.96│
│管理费用 │ 20839.04│ 14259.11│ 6425.54│ 29602.16│ 20352.32│ 12968.94│
│资产减值损失 │ -1155.62│ -733.17│ -88.03│ -2439.10│ -1066.15│ -767.75│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 259.19│ -4.97│ -15.10│
│投资收益 │ 1630.02│ 1023.92│ 399.96│ 2736.13│ 2098.19│ 1408.46│
│营业利润 │ 26583.74│ 21529.87│ 13117.43│ 35447.48│ 40490.77│ 31091.98│
│营业外收入 │ 689.40│ 560.00│ 128.98│ 840.26│ 562.42│ 194.33│
│营业外支出 │ 1141.73│ 879.63│ 220.33│ 509.87│ 366.39│ 206.49│
│利润总额 │ 26131.40│ 21210.24│ 13026.07│ 35777.86│ 40686.80│ 31079.82│
│所得税 │ 3876.70│ 3151.92│ 2114.68│ 5798.76│ 5187.50│ 3925.38│
│净利润 │ 22254.70│ 18058.32│ 10911.39│ 29979.10│ 35499.30│ 27154.44│
│归属母公司净利润 │ 21535.86│ 17315.68│ 10110.77│ 30098.57│ 35575.96│ 27204.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 380801.48│ 623441.85│ 679029.71│ 683560.14│ 619132.01│ 582550.03│
│经营活动现金流出 │ 400344.53│ 569852.32│ 615793.08│ 568659.01│ 579624.50│ 535976.43│
│经营活动现金流量净额│ -19543.05│ 53589.53│ 63236.63│ 114901.13│ 39507.51│ 46573.60│
│投资活动现金流入 │ 4389.12│ 15403.53│ 8844.05│ 10822.63│ 57506.28│ 13793.63│
│投资活动现金流出 │ 46962.20│ 27182.15│ 29796.37│ 103451.08│ 24948.42│ 60392.90│
│投资活动现金流量净额│ -42573.08│ -11778.63│ -20952.32│ -92628.45│ 32557.85│ -46599.27│
│筹资活动现金流入 │ 12524.33│ 7470.10│ 8894.65│ 14010.55│ 23318.39│ 23544.81│
│筹资活动现金流出 │ 22651.45│ 30163.94│ 40510.78│ 47561.45│ 28407.74│ 29767.23│
│筹资活动现金流量净额│ -10127.12│ -22693.85│ -31616.12│ -33550.90│ -5089.35│ -6222.42│
│汇率变动对现金的影响│ -407.88│ 243.34│ 703.49│ 359.55│ 320.11│ -149.60│
│现金及等价物净增加额│ -72651.14│ 19360.40│ 11371.66│ -10918.67│ 67296.13│ -6397.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 380801.48│ 248903.37│ 122708.75│ 623441.85│ 467573.93│ 317963.58│
│经营活动现金流出 │ 400344.53│ 279177.69│ 148292.60│ 569852.32│ 437620.29│ 300492.39│
│经营活动现金流量净额│ -19543.05│ -30274.32│ -25583.85│ 53589.53│ 29953.64│ 17471.19│
│投资活动现金流入 │ 4389.12│ 11358.49│ 21835.87│ 15403.53│ 3150.62│ 17639.11│
│投资活动现金流出 │ 46962.20│ 32823.84│ 44243.06│ 27182.15│ 62761.24│ 49650.73│
│投资活动现金流量净额│ -42573.08│ -21465.35│ -22407.19│ -11778.63│ -59610.62│ -32011.63│
│筹资活动现金流入 │ 12524.33│ 7524.33│ 1978.41│ 7470.10│ 6605.15│ 993.61│
│筹资活动现金流出 │ 22651.45│ 17545.75│ 8373.61│ 30163.94│ 30112.71│ 25086.66│
│筹资活动现金流量净额│ -10127.12│ -10021.42│ -6395.20│ -22693.85│ -23507.56│ -24093.05│
│汇率变动对现金的影响│ -407.88│ -224.95│ -103.03│ 243.34│ 305.48│ 275.23│
│现金及等价物净增加额│ -72651.14│ -61986.05│ -54489.27│ 19360.40│ -52859.05│ -38358.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 125974.55│ 22.30│ 10629.01│ 35.31│
│二季报 │ 154006.33│ 27.27│ 16575.30│ 55.07│
│三季报 │ 135783.66│ 24.04│ 8371.66│ 27.81│
│四季报 │ 149039.46│ 26.39│ -5477.40│ -18.20│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 138133.89│ 21.68│ 12406.36│ 25.60│
│二季报 │ 171952.53│ 26.99│ 17552.36│ 36.21│
│三季报 │ 147471.73│ 23.14│ 10420.39│ 21.50│
│四季报 │ 179620.05│ 28.19│ 8090.03│ 16.69│
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