财务分析☆ ◇002039 黔源电力 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 40816.73│ 60012.88│ 21821.23│ 26477.77│ 41424.61│ 23447.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21821.23│ 26477.77│ 41426.62│ 25102.59│
│净利润增长率(%) │ -17.18│ 175.02│ -17.59│ -36.09│ 65.02│ -47.15│
│扣非净利润(万) │ 40481.93│ 59782.88│ 23614.62│ 26692.94│ 41716.18│ 24179.72│
│营业总收(未调整:万) │ 186408.26│ 328542.30│ 193283.28│ 199038.29│ 261311.66│ 203609.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 193283.28│ 199038.29│ 261311.66│ 207163.45│
│总营收同比增长率(%) │ -14.06│ 69.98│ -2.89│ -23.83│ 26.14│ -23.18│
│加权净资产收益率(%) │ 8.93│ 14.34│ 5.65│ 7.11│ 11.88│ 7.28│
│资产负债比率(%) │ 44.42│ 48.85│ 56.14│ 58.56│ 61.72│ 65.84│
│净利润现金含量(%) │ 315.99│ 405.66│ 576.16│ 682.11│ 469.75│ 556.87│
│基本每股收益(元) │ 0.9546│ 1.4036│ 0.5104│ 0.6193│ 0.9700│ 0.5871│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9468│ 1.3982│ 0.5523│ 0.6243│ 0.9757│ 0.7900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9546│ 1.4036│ 0.5104│ 0.6193│ 0.9689│ 0.7678│
│每股资本公积金(元) │ 2.3896│ 2.3896│ 2.3896│ 2.3896│ 2.3896│ 3.7461│
│每股未分配利润(元) │ 6.6859│ 6.2212│ 5.0258│ 4.8412│ 4.5688│ 5.2453│
│每股净资产(元) │ 10.8844│ 10.3869│ 9.1451│ 8.9266│ 8.5974│ 10.8185│
│每股经营现金流量(元)│ 3.0166│ 5.6939│ 2.9405│ 4.2241│ 4.5512│ 4.2756│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 40816.73│ 23287.68│ 8922.34│ 60012.88│ 49283.42│ 12715.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49283.42│ 12715.86│
│净利润增长率(%) │ -17.18│ 83.14│ 72.09│ 175.02│ 85.74│ -4.55│
│扣非净利润(万) │ 40481.93│ 23128.81│ 8799.62│ 59782.88│ 49095.84│ 12636.04│
│营业总收(未调整:万) │ 186408.26│ 111223.59│ 46846.44│ 328542.30│ 216913.77│ 88328.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 216913.77│ 88328.86│
│总营收同比增长率(%) │ -14.06│ 25.92│ 16.72│ 69.98│ 47.99│ 1.23│
│加权净资产收益率(%) │ 8.93│ 5.14│ 1.99│ 14.34│ 11.89│ 3.20│
│资产负债比率(%) │ 44.42│ 47.18│ 47.37│ 48.85│ 51.61│ 55.36│
│净利润现金含量(%) │ 315.99│ 248.06│ 298.24│ 405.66│ 295.38│ 389.09│
│基本每股收益(元) │ 0.9546│ 0.5447│ 0.2087│ 1.4036│ 1.1527│ 0.2974│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9468│ 0.5410│ 0.2058│ 1.3982│ 1.1483│ 0.2955│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9546│ 0.5447│ 0.2087│ 1.4036│ 1.1527│ 0.2974│
│每股资本公积金(元) │ 2.3896│ 2.3896│ 2.3896│ 2.3896│ 2.3896│ 2.3896│
│每股未分配利润(元) │ 6.6859│ 6.3759│ 6.4299│ 6.2212│ 6.0184│ 5.2632│
│每股净资产(元) │ 10.8844│ 10.5636│ 10.6091│ 10.3869│ 10.1602│ 9.4000│
│每股经营现金流量(元)│ 3.0166│ 1.3511│ 0.6224│ 5.6939│ 3.4047│ 1.1572│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.22│ 0.18│ 0.11│ 0.19│ 0.37│ 0.27│
│速动比率 │ 0.21│ 0.18│ 0.10│ 0.19│ 0.37│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 44.42│ 48.85│ 56.14│ 58.56│ 61.72│ 65.84│
│产权比率 │ 1.41│ 1.67│ 2.23│ 2.45│ 2.81│ 3.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.74│ 0.33│ 0.68│ 0.82│ 0.49│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.22│ 0.20│ 0.20│ 0.18│ 0.25│ 0.16│
│速动比率 │ 0.21│ 0.20│ 0.20│ 0.18│ 0.25│ 0.16│
│资产负债比率(%) │ 44.42│ 47.18│ 47.37│ 48.85│ 51.61│ 55.36│
│产权比率 │ 1.41│ 1.56│ 1.57│ 1.67│ 1.85│ 2.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.18│ 0.09│ 0.74│ 0.41│ 0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.83│ 25.86│ 18.98│ 28.44│ 42.90│ 43.72│
│存货周转率 │ 238.50│ 665.20│ 480.46│ 971.83│ 4745.53│ 4624.55│
│流动资产周转率 │ 3.12│ 6.68│ 4.32│ 2.90│ 3.27│ 3.40│
│固定资产周转率 │ 0.13│ 0.23│ 0.13│ 0.13│ 0.17│ 0.14│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.21│ 0.12│ 0.12│ 0.15│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.83│ 4.35│ 2.43│ 25.86│ 6.58│ 3.71│
│存货周转率 │ 238.50│ 198.13│ 75.61│ 665.20│ 292.33│ 164.02│
│流动资产周转率 │ 3.12│ 1.79│ 0.79│ 6.68│ 3.36│ 1.78│
│固定资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.03│ 0.23│ 0.15│ 0.06│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.07│ 0.03│ 0.21│ 0.14│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.77│ 13.51│ 5.58│ 6.94│ 11.27│ 7.10│
│销售毛利率 │ 60.29│ 56.21│ 49.64│ 51.60│ 55.93│ 53.73│
│营业利润率 │ 46.81│ 40.97│ 26.85│ 26.69│ 34.37│ 26.56│
│销售净利率 │ 39.94│ 33.95│ 20.71│ 22.60│ 29.28│ 20.90│
│总资产净利率 │ 4.98│ 7.26│ 2.54│ 2.74│ 4.53│ 2.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.77│ 5.16│ 1.97│ 13.51│ 11.35│ 3.16│
│销售毛利率 │ 60.29│ 59.20│ 56.93│ 56.21│ 63.53│ 54.42│
│营业利润率 │ 46.81│ 44.02│ 41.14│ 40.97│ 47.93│ 31.45│
│销售净利率 │ 39.94│ 37.69│ 34.49│ 33.95│ 41.06│ 26.90│
│总资产净利率 │ 4.98│ 2.78│ 1.07│ 7.26│ 5.72│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.06│ 69.98│ -2.89│ -23.83│ 26.14│ -23.18│
│营业利润增长率 │ -16.07│ 159.41│ -2.32│ -40.84│ 56.65│ -34.58│
│净利润增长率 │ -17.18│ 175.02│ -17.59│ -36.09│ 65.02│ -47.15│
│净资产增长率 │ 4.79│ 13.58│ 2.45│ 3.84│ 10.70│ 3.94│
│总资产增长率 │ -2.73│ -2.58│ -2.73│ -4.63│ -1.41│ 3.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.06│ 25.92│ 16.72│ 69.98│ 47.99│ 1.23│
│营业利润增长率 │ -16.07│ 76.27│ 66.06│ 159.41│ 99.01│ 5.97│
│净利润增长率 │ -17.18│ 83.14│ 72.09│ 175.02│ 85.74│ -4.55│
│净资产增长率 │ 4.79│ 1.70│ 2.14│ 13.58│ 11.10│ 2.79│
│总资产增长率 │ -2.73│ -1.27│ -0.67│ -2.58│ 0.23│ -0.18│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │报告期末结算电量│ 23516.11│ 14408.68│ 63.21│
│ │增加 │ │ │ │
│投资性房地产│房地产用途改变 │ 990.07│ 2147.15│ -53.89│
│长期应付款 │偿还融资租赁 │ 13978.67│ 23795.46│ -41.25│
│应付债券 │新增债券发行 │ 39664.15│ ---│ ---│
│收到其他与经│收到保险赔款增加│ 4818.41│ 1281.72│ 275.93│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│税费缴纳增加 │ 54349.95│ 35308.27│ 53.93│
│费 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期分红增加 │ 52050.49│ 34386.84│ 51.37│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│偿还融资租赁 │ 22612.91│ 2138.68│ 957.33│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│期初现金及现│--- │ 30475.49│ 17261.14│ 76.56│
│金等价物余额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25466.84│ 30475.49│ -16.43│
│应收款项 │期末结算电量增加│ 36778.91│ 14408.68│ 155.26│
│存货 │--- │ 248.40│ 209.74│ 18.43│
│投资性房地产│--- │ 2065.94│ 2147.15│ -3.78│
│长期股权投资│--- │ 1087.87│ 1046.97│ 3.91│
│固定资产 │--- │ 1391056.84│ 1417886.02│ -1.89│
│在建工程 │--- │ 11085.33│ 11171.65│ -0.77│
│使用权资产 │--- │ 14750.10│ 15122.15│ -2.46│
│短期借款 │--- │ 174981.00│ 136047.80│ 28.62│
│长期借款 │--- │ 353840.91│ 372099.47│ -4.91│
│租赁负债 │--- │ 13268.87│ 12793.06│ 3.72│
│营业收入 │发电量增加 │ 111223.59│ 88328.86│ 25.92│
│营业成本 │--- │ 45383.86│ 40257.55│ 12.73│
│管理费用 │--- │ 4779.88│ 4629.24│ 3.25│
│财务费用 │--- │ 7722.50│ 10984.11│ -29.69│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 6867.55│ 4053.26│ 69.43│
│经营活动产生│--- │ 57768.13│ 49476.61│ 16.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -7534.88│ -9119.51│ 17.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分红支出增加及偿│ -55241.89│ -38169.40│ -44.73│
│的现金流量净│还有息负债 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5008.65│ 2187.70│ -328.95│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 35135.34│ 30475.49│ 17261.14│ 25333.06│ 22556.74│ 23794.34│
│存货 │ 410.94│ 209.74│ 222.85│ 182.33│ 15.93│ 32.60│
│应收票据及应收账款 │ 23516.11│ 14408.68│ 11001.07│ 9366.56│ 4632.09│ 7550.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 848.05│ 181.30│ 162.61│ 151.62│ 151.70│ 170.42│
│其他应收款 │ 775.92│ 2170.32│ 231.33│ 618.15│ 431.14│ 656.91│
│流动资产合计 │ 61422.04│ 58070.83│ 40324.59│ 49153.24│ 88129.48│ 71505.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1266.01│ 1046.97│ 1320.43│ 1695.28│ 2335.09│ 2829.80│
│固定资产净额 │ 1373709.02│ 1417886.02│ 1461063.88│ 1486370.32│ 1520346.31│ 1575452.33│
│在建工程 │ 12317.37│ 11171.65│ 26405.62│ 37653.44│ 40504.47│ 3599.37│
│无形资产 │ 5460.48│ 5966.00│ 4590.15│ 4560.28│ 3396.42│ 3225.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1413350.06│ 1458093.92│ 1516020.43│ 1550796.62│ 1587946.21│ 1625270.23│
│资产总计 │ 1474772.09│ 1516164.74│ 1556345.02│ 1599949.87│ 1676075.70│ 1696775.98│
│应付票据及应付账款 │ 40320.90│ 51777.74│ 43097.37│ 41159.25│ 45794.74│ 56388.02│
│预收款项 │ ---│ 15.49│ ---│ ---│ 0.13│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 284268.23│ 329373.76│ 382403.32│ 264353.26│ 237585.08│ 266356.08│
│长期借款 │ 302249.90│ 372099.47│ 450569.49│ 619050.80│ 745165.99│ 800306.09│
│长期应付款 │ 13978.67│ 23795.46│ 24881.64│ 38312.09│ 39373.00│ 37114.42│
│非流动负债 │ 370777.47│ 411248.91│ 491381.48│ 672499.74│ 796873.73│ 850873.99│
│负债合计 │ 655045.69│ 740622.67│ 873784.80│ 936853.00│ 1034458.81│ 1117230.07│
│实收资本 │ 42755.81│ 42755.81│ 42755.81│ 42755.81│ 42755.81│ 30539.87│
│资本公积金 │ 102171.14│ 102171.14│ 102169.98│ 102170.52│ 102169.84│ 114406.01│
│盈余公积 │ 32557.66│ 32557.66│ 30497.20│ 28968.78│ 27005.62│ 25186.03│
│未分配利润 │ 285858.97│ 265992.59│ 214881.11│ 206987.49│ 195343.82│ 160192.09│
│少数股东权益 │ 354356.82│ 331441.06│ 291551.98│ 281432.45│ 274027.68│ 249150.22│
│归属母公司权益 │ 465369.58│ 444101.01│ 391008.24│ 381664.42│ 367589.20│ 330395.68│
│股东权益合计 │ 819726.40│ 775542.07│ 682560.22│ 663096.87│ 641616.89│ 579545.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35135.34│ 25466.84│ 32337.14│ 30475.49│ 30937.92│ 19448.85│
│存货 │ 410.94│ 248.40│ 323.98│ 209.74│ 318.43│ 268.03│
│应收票据及应收账款 │ 23516.11│ 36778.91│ 24089.87│ 14408.68│ 54884.16│ 36674.71│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 848.05│ 881.60│ 321.64│ 181.30│ 381.94│ 388.28│
│其他应收款 │ 775.92│ 1806.18│ 1915.60│ 2170.32│ 1563.91│ 1100.06│
│流动资产合计 │ 61422.04│ 66084.80│ 60117.19│ 58070.83│ 88868.53│ 58807.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1266.01│ 1087.87│ 1025.94│ 1046.97│ 1168.46│ 1014.76│
│固定资产净额 │ 1373709.02│ 1391056.84│ 1403980.65│ 1417886.02│ 1432775.57│ 1459875.94│
│在建工程 │ 12317.37│ 11085.33│ 12982.73│ 11171.65│ 9736.60│ 6348.32│
│无形资产 │ 5460.48│ 5685.59│ 5744.27│ 5966.00│ 4034.95│ 4153.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1413350.06│ 1430806.09│ 1445921.57│ 1458093.92│ 1471044.48│ 1494664.21│
│资产总计 │ 1474772.09│ 1496890.89│ 1506038.76│ 1516164.74│ 1559913.01│ 1553471.26│
│应付票据及应付账款 │ 40320.90│ 46508.54│ 49199.10│ 51777.74│ 40281.87│ 38674.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 15.49│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 284268.23│ 325849.07│ 295048.48│ 329373.76│ 356929.34│ 363880.34│
│长期借款 │ 302249.90│ 353840.91│ 379664.27│ 372099.47│ 408307.49│ 455642.60│
│长期应付款 │ 13978.67│ 10722.35│ 22840.18│ 23795.46│ 23604.32│ 24207.89│
│非流动负债 │ 370777.47│ 380378.55│ 418293.72│ 411248.91│ 448095.47│ 496056.51│
│负债合计 │ 655045.69│ 706227.62│ 713342.20│ 740622.67│ 805024.81│ 859936.84│
│实收资本 │ 42755.81│ 42755.81│ 42755.81│ 42755.81│ 42755.81│ 42755.81│
│资本公积金 │ 102171.14│ 102171.14│ 102171.14│ 102171.14│ 102169.98│ 102169.98│
│盈余公积 │ 32557.66│ 32557.66│ 32557.66│ 32557.66│ 30497.20│ 30497.20│
│未分配利润 │ 285858.97│ 272605.51│ 274914.93│ 265992.59│ 257323.60│ 225031.62│
│少数股东权益 │ 354356.82│ 339006.79│ 339094.95│ 331441.06│ 320480.67│ 291628.76│
│归属母公司权益 │ 465369.58│ 451656.47│ 453601.62│ 444101.01│ 434407.53│ 401905.66│
│股东权益合计 │ 819726.40│ 790663.26│ 792696.57│ 775542.07│ 754888.20│ 693534.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 186408.26│ 328542.30│ 193283.28│ 199038.29│ 261311.66│ 203609.64│
│营业总成本 │ 99876.66│ 191851.84│ 141089.42│ 145197.14│ 171128.13│ 149947.95│
│营业税金及附加 │ 6495.51│ 11872.24│ 2492.73│ 2257.38│ 3077.74│ 2425.23│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 11662.25│ 21514.09│ 28073.98│ 33640.58│ 41753.84│ 44033.50│
│管理费用 │ 7705.25│ 14587.09│ 13185.87│ 12960.94│ 11134.92│ 9278.48│
│资产减值损失 │ ---│ -1897.13│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 219.05│ -275.45│ -373.93│ -640.97│ -503.49│ -71.21│
│营业利润 │ 87264.92│ 134615.64│ 51893.76│ 53126.08│ 89805.44│ 54084.54│
│营业外收入 │ 112.51│ 336.55│ 636.70│ 194.95│ 43.45│ 452.19│
│营业外支出 │ 295.96│ 242.19│ 2970.19│ 679.65│ 599.42│ 1585.99│
│利润总额 │ 87081.47│ 134710.00│ 49560.27│ 52641.39│ 89249.46│ 52950.74│
│所得税 │ 12628.27│ 23185.06│ 9535.04│ 7664.16│ 12743.80│ 10398.97│
│净利润 │ 74453.20│ 111524.94│ 40025.23│ 44977.23│ 76505.66│ 42551.78│
│归属母公司净利润 │ 40816.73│ 60012.88│ 21821.23│ 26477.77│ 41424.61│ 23447.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 186408.26│ 111223.59│ 46846.44│ 328542.30│ 216913.77│ 88328.86│
│营业总成本 │ 99876.66│ 61648.79│ 27641.69│ 191851.84│ 110570.63│ 58997.99│
│营业税金及附加 │ 6495.51│ 3762.55│ 1651.33│ 11872.24│ 7753.85│ 3127.09│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 11662.25│ 7722.50│ 3632.37│ 21514.09│ 16405.53│ 10984.11│
│管理费用 │ 7705.25│ 4779.88│ 2179.90│ 14587.09│ 7295.31│ 4629.24│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1897.13│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 219.05│ 40.90│ -21.03│ -275.45│ -151.97│ -305.66│
│营业利润 │ 87264.92│ 48960.91│ 19274.09│ 134615.64│ 103968.60│ 27775.85│
│营业外收入 │ 112.51│ 54.37│ 17.86│ 336.55│ 228.92│ 46.53│
│营业外支出 │ 295.96│ 224.80│ 217.72│ 242.19│ 7.29│ 7.11│
│利润总额 │ 87081.47│ 48790.48│ 19074.23│ 134710.00│ 104190.24│ 27815.27│
│所得税 │ 12628.27│ 6867.55│ 2916.94│ 23185.06│ 15125.73│ 4053.26│
│净利润 │ 74453.20│ 41922.92│ 16157.29│ 111524.94│ 89064.51│ 23762.01│
│归属母公司净利润 │ 40816.73│ 23287.68│ 8922.34│ 60012.88│ 49283.42│ 12715.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 214148.43│ 372184.32│ 220428.38│ 269370.52│ 306810.52│ 214877.84│
│经营活动现金流出 │ 85172.93│ 128739.08│ 94703.80│ 88763.87│ 112218.58│ 84302.54│
│经营活动现金流量净额│ 128975.50│ 243445.24│ 125724.58│ 180606.66│ 194591.94│ 130575.30│
│投资活动现金流入 │ 145.39│ 781.21│ 139.66│ 186.11│ 54.54│ 38.62│
│投资活动现金流出 │ 15914.87│ 37036.99│ 16762.32│ 22237.78│ 67304.54│ 55411.54│
│投资活动现金流量净额│ -15769.48│ -36255.77│ -16622.65│ -22051.67│ -67250.00│ -55372.93│
│筹资活动现金流入 │ 339552.38│ 432628.80│ 231660.50│ 72671.81│ 198143.09│ 366901.00│
│筹资活动现金流出 │ 448098.56│ 626603.93│ 348834.34│ 228450.47│ 326722.63│ 434654.60│
│筹资活动现金流量净额│ -108546.18│ -193975.12│ -117173.84│ -155778.67│ -128579.54│ -67753.60│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 4659.85│ 13214.35│ -8071.91│ 2776.32│ -1237.59│ 7448.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 214148.43│ 112308.60│ 52795.85│ 372184.32│ 209951.37│ 83632.89│
│经营活动现金流出 │ 85172.93│ 54540.47│ 26185.76│ 128739.08│ 64379.06│ 34156.28│
│经营活动现金流量净额│ 128975.50│ 57768.13│ 26610.09│ 243445.24│ 145572.32│ 49476.61│
│投资活动现金流入 │ 145.39│ 24.08│ 20.32│ 781.21│ 281.38│ 281.23│
│投资活动现金流出 │ 15914.87│ 7558.96│ 2342.33│ 37036.99│ 13887.61│ 9400.74│
│投资活动现金流量净额│ -15769.48│ -7534.88│ -2322.01│ -36255.77│ -13606.22│ -9119.51│
│筹资活动现金流入 │ 339552.38│ 227227.14│ 92772.24│ 432628.80│ 339866.00│ 331420.76│
│筹资活动现金流出 │ 448098.56│ 282469.03│ 115198.67│ 626603.93│ 458155.32│ 369590.16│
│筹资活动现金流量净额│ -108546.18│ -55241.89│ -22426.43│ -193975.12│ -118289.32│ -38169.40│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 4659.85│ -5008.65│ 1861.65│ 13214.35│ 13676.77│ 2187.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40135.77│ 12.22│ 5184.65│ 8.64│
│二季报 │ 48193.09│ 14.67│ 7531.21│ 12.55│
│三季报 │ 128584.90│ 39.14│ 36567.56│ 60.93│
│四季报 │ 111628.53│ 33.98│ 10729.46│ 17.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26083.21│ 13.49│ 1156.31│ 5.30│
│二季报 │ 61171.59│ 31.65│ 12165.00│ 55.75│
│三季报 │ 59318.19│ 30.69│ 13212.49│ 60.55│
│四季报 │ 46710.28│ 24.17│ -4712.57│ -21.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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