财务分析☆ ◇002042 华孚时尚 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 20688.92│ 5739.88│ -20776.50│ 6678.21│ -35096.70│ 56974.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -20776.50│ 6678.21│ -35031.39│ 56974.23│
│净利润增长率(%) │ 295.44│ 127.63│ -411.11│ 119.06│ -161.60│ 228.25│
│扣非净利润(万) │ 2280.73│ -7392.49│ -35322.69│ -24995.16│ -37364.67│ 35208.07│
│营业总收(未调整:万) │ 561615.02│ 805005.97│ 1076195.20│ 1366346.93│ 1445964.02│ 1670843.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1076195.20│ 1366346.93│ 1445964.02│ 1670843.72│
│总营收同比增长率(%) │ -2.57│ -25.20│ -21.24│ -5.51│ -13.46│ 17.40│
│加权净资产收益率(%) │ 3.44│ 0.99│ -3.48│ 1.07│ -5.09│ 9.24│
│资产负债比率(%) │ 63.33│ 61.42│ 64.64│ 62.16│ 62.64│ 62.62│
│净利润现金含量(%) │ 705.47│ 2559.05│ -131.02│ 1284.44│ -254.43│ 126.35│
│基本每股收益(元) │ 0.1400│ 0.0300│ -0.1200│ 0.0400│ -0.2100│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0134│ -0.0400│ -0.2100│ -0.1500│ -0.2000│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1217│ 0.0338│ -0.1222│ 0.0393│ -0.2064│ 0.3350│
│每股资本公积金(元) │ 1.6180│ 1.6101│ 1.6101│ 1.6101│ 1.6116│ 1.6295│
│每股未分配利润(元) │ 0.9848│ 0.8635│ 0.8324│ 0.9845│ 0.9664│ 1.3726│
│每股净资产(元) │ 3.6189│ 3.4060│ 3.4004│ 3.6201│ 3.7001│ 4.1214│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8582│ 0.8637│ 0.1601│ 0.5044│ 0.5251│ 0.4233│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20688.92│ 17746.17│ 2532.29│ 5739.88│ 5231.90│ 2509.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5231.90│ 2509.78│
│净利润增长率(%) │ 295.44│ 607.08│ 180.98│ 127.63│ 9.51│ -43.98│
│扣非净利润(万) │ 2280.73│ 641.93│ -1431.13│ -7392.49│ -9633.65│ -5444.25│
│营业总收(未调整:万) │ 561615.02│ 375125.32│ 203170.41│ 805005.97│ 576432.62│ 409951.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 576432.62│ 409951.58│
│总营收同比增长率(%) │ -2.57│ -8.50│ -6.95│ -25.20│ -38.20│ -37.15│
│加权净资产收益率(%) │ 3.44│ 2.98│ 0.43│ 0.99│ 0.90│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 63.33│ 65.40│ 65.18│ 61.42│ 63.20│ 66.80│
│净利润现金含量(%) │ 705.47│ 436.75│ 276.05│ 2559.05│ 3102.07│ 4910.91│
│基本每股收益(元) │ 0.1400│ 0.1200│ 0.0100│ 0.0300│ 0.0400│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0134│ 0.0000│ -0.0084│ -0.0400│ -0.0566│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1217│ 0.1043│ 0.0149│ 0.0338│ 0.0308│ 0.0148│
│每股资本公积金(元) │ 1.6180│ 1.6127│ 1.6081│ 1.6101│ 1.6101│ 1.6101│
│每股未分配利润(元) │ 0.9848│ 0.9687│ 0.8904│ 0.8635│ 0.8631│ 0.8471│
│每股净资产(元) │ 3.6189│ 3.5823│ 3.4745│ 3.4060│ 3.3870│ 3.3720│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8582│ 0.4557│ 0.0411│ 0.8637│ 0.9543│ 0.7247│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.01│ 1.02│ 1.04│ 1.08│ 1.11│
│速动比率 │ 0.74│ 0.49│ 0.54│ 0.51│ 0.55│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 63.33│ 61.42│ 64.64│ 62.16│ 62.64│ 62.62│
│产权比率 │ 1.81│ 1.67│ 1.92│ 1.72│ 1.81│ 1.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.17│ 0.03│ 0.09│ 0.09│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.10│ 1.05│ 1.01│ 1.11│ 1.06│
│速动比率 │ 0.74│ 0.72│ 0.57│ 0.49│ 0.75│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 63.33│ 65.40│ 65.18│ 61.42│ 63.20│ 66.80│
│产权比率 │ 1.81│ 1.99│ 1.96│ 1.67│ 1.81│ 2.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.07│ 0.01│ 0.17│ 0.18│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.96│ 6.33│ 8.74│ 14.15│ 15.64│ 20.28│
│存货周转率 │ 1.26│ 1.60│ 2.08│ 2.53│ 2.30│ 2.58│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.86│ 1.07│ 1.32│ 1.22│ 1.43│
│固定资产周转率 │ 1.21│ 1.74│ 2.30│ 2.83│ 2.90│ 3.37│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.49│ 0.63│ 0.78│ 0.76│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.96│ 3.10│ 1.70│ 6.33│ 4.13│ 2.86│
│存货周转率 │ 1.26│ 0.77│ 0.40│ 1.60│ 1.33│ 0.87│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.37│ 0.21│ 0.86│ 0.58│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 1.21│ 0.81│ 0.44│ 1.74│ 1.29│ 0.91│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.22│ 0.12│ 0.49│ 0.34│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.36│ 0.99│ -3.59│ 1.08│ -5.58│ 8.13│
│销售毛利率 │ 12.87│ 9.21│ 5.38│ 4.24│ 5.21│ 9.64│
│营业利润率 │ 4.93│ 0.96│ -2.03│ 0.79│ -2.75│ 4.08│
│销售净利率 │ 4.47│ 0.83│ -1.81│ 0.51│ -2.53│ 3.67│
│总资产净利率 │ 1.51│ 0.41│ -1.14│ 0.39│ -1.91│ 3.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.36│ 2.91│ 0.43│ 0.99│ 0.91│ 0.44│
│销售毛利率 │ 12.87│ 12.86│ 8.86│ 9.21│ 8.69│ 8.52│
│营业利润率 │ 4.93│ 6.43│ 1.66│ 0.96│ 1.27│ 0.97│
│销售净利率 │ 4.47│ 5.80│ 1.71│ 0.83│ 1.06│ 0.76│
│总资产净利率 │ 1.51│ 1.27│ 0.21│ 0.41│ 0.36│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.57│ -25.20│ -21.24│ -5.51│ -13.46│ 17.40│
│营业利润增长率 │ 277.93│ 135.56│ -302.80│ 127.08│ -158.31│ 242.89│
│净利润增长率 │ 295.44│ 127.63│ -411.11│ 119.06│ -161.60│ 228.25│
│净资产增长率 │ 6.25│ 0.16│ -6.07│ -2.18│ -10.22│ 24.67│
│总资产增长率 │ 11.60│ -8.36│ 0.81│ -6.08│ -9.90│ 14.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.57│ -8.50│ -6.95│ -25.20│ -38.20│ -37.15│
│营业利润增长率 │ 277.93│ 506.09│ 248.66│ 135.56│ 34.45│ -41.35│
│净利润增长率 │ 295.44│ 607.08│ 180.98│ 127.63│ 9.51│ -43.98│
│净资产增长率 │ 6.25│ 5.18│ 2.01│ 0.16│ -0.39│ -0.83│
│总资产增长率 │ 11.60│ 17.87│ 12.99│ -8.36│ -3.89│ 6.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │票据及期货保证金│ 349586.12│ 167304.98│ 108.95│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│期货及理财增加 │ 84461.19│ 26075.51│ 223.91│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据结算业务增加│ 11849.41│ 7461.27│ 58.81│
│预付款项 │预付原料款增加 │ 117715.98│ 73059.10│ 61.12│
│在建工程 │在建工程转固 │ 33524.27│ 57523.86│ -41.72│
│使用权资产 │租赁业务到期 │ 1572.17│ 2270.23│ -30.75│
│长期待摊费用│土地租赁业务增加│ 13492.82│ 8898.68│ 51.63│
│其他非流动资│预付工程款及设备│ 6787.64│ 16729.42│ -59.43│
│产 │款陆续到货结转 │ │ │ │
│应付票据 │票据结算业务增加│ 22978.89│ 16394.18│ 40.16│
│长期应付款 │融资租赁业务增加│ 38263.03│ 24436.71│ 56.58│
│递延收益 │收到资产相关政府│ 31706.25│ 23798.02│ 33.23│
│ │补助增加 │ │ │ │
│库存股 │已回购股份出售及│ 7397.23│ 30010.42│ -75.35│
│ │第四期员工持股计│ │ │ │
│ │划非交易过户 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动外币报表│ -24586.12│ -16012.79│ -53.54│
│ │折算 │ │ │ │
│投资收益 │金融资产投资收益│ 23608.91│ 3813.41│ 519.10│
│公允价值变动│持有金融资产公允│ 620.61│ 4224.54│ -85.31│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│预期信用损失增加│ -1401.47│ -780.73│ -79.51│
│资产减值损失│存货跌价结转 │ -544.66│ 243.12│ -324.03│
│资产处置收益│资产处置损失增加│ -1528.36│ 4787.90│ -131.92│
│营业外收入 │无法支付的往来销│ 261.03│ 192.19│ 35.82│
│ │账增加 │ │ │ │
│营业外支出 │其他支出增加 │ 2209.00│ 444.89│ 396.53│
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 646.04│ 977.64│ -33.92│
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│借款规模增加 │ -77121.73│ -194843.10│ 60.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 433721.85│ 167304.98│ 159.24│
│应收款项 │--- │ 133632.56│ 108413.35│ 23.26│
│存货 │--- │ 405618.59│ 438675.21│ -7.54│
│投资性房地产│--- │ 14370.88│ 12135.42│ 18.42│
│长期股权投资│--- │ 31605.50│ 32571.56│ -2.97│
│固定资产 │--- │ 471586.82│ 457423.08│ 3.10│
│在建工程 │--- │ 33818.40│ 57523.86│ -41.21│
│使用权资产 │--- │ 1809.92│ 2270.23│ -20.28│
│短期借款 │--- │ 785690.71│ 611729.08│ 28.44│
│合同负债 │--- │ 42483.46│ 26517.81│ 60.21│
│长期借款 │--- │ 94339.33│ 66372.80│ 42.14│
│租赁负债 │--- │ 1588.84│ 1282.83│ 23.85│
│营业收入 │--- │ 375125.32│ 409951.58│ -8.50│
│营业成本 │--- │ 326902.89│ 375042.29│ -12.84│
│销售费用 │--- │ 6828.18│ 5459.87│ 25.06│
│管理费用 │--- │ 18005.91│ 15772.26│ 14.16│
│财务费用 │--- │ 10473.23│ 9308.09│ 12.52│
│所得税费用 │当期所得税费用减│ 441.95│ 719.25│ -38.55│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 8035.49│ 6413.21│ 25.30│
│经营活动产生│去年同期去库存基│ 77507.28│ 123252.88│ -37.12│
│的现金流量净│数偏高 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财净投入减少 │ -7948.12│ -41030.19│ 80.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│受限资金变动 │ -7812.43│ -175324.20│ 95.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 349586.12│ 167304.98│ 249555.08│ 263662.31│ 271887.55│ 337204.75│
│存货 │ 338756.55│ 438675.21│ 476197.47│ 500746.66│ 533749.82│ 656065.48│
│应收票据及应收账款 │ 129759.90│ 115874.62│ 151379.71│ 106196.03│ 101453.69│ 99834.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 117715.98│ 73059.10│ 79636.32│ 61336.22│ 76682.73│ 60683.29│
│其他应收款 │ 12560.91│ 14814.32│ 17544.64│ 23121.49│ 25188.46│ 40337.74│
│流动资产合计 │ 1053961.09│ 858560.00│ 1017089.46│ 991028.31│ 1087138.91│ 1284327.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31391.98│ 32571.56│ 33163.25│ 32608.42│ 32697.71│ 30392.00│
│固定资产净额 │ 472351.20│ 457423.08│ 470079.84│ 467583.57│ 498741.01│ 499510.43│
│在建工程 │ 33524.27│ 57523.86│ 32454.64│ 47505.95│ 40532.08│ 42851.32│
│无形资产 │ 81397.84│ 80572.57│ 87864.40│ 84865.15│ 95012.12│ 93900.74│
│商誉 │ 14130.04│ 13193.05│ 13193.05│ 15176.18│ 15748.63│ 15748.63│
│非流动资产合计 │ 703089.16│ 715794.97│ 700834.40│ 713099.00│ 727261.16│ 729491.48│
│资产总计 │ 1757050.26│ 1574354.97│ 1717923.86│ 1704127.30│ 1814400.08│ 2013818.59│
│应付票据及应付账款 │ 133123.74│ 124487.30│ 94552.94│ 95747.87│ 100558.89│ 103474.39│
│预收款项 │ 1019.62│ 872.27│ 758.95│ 729.35│ 676.26│ 650.50│
│合同负债 │ 33268.95│ 26517.81│ 55755.65│ 71543.02│ 78157.15│ 114373.96│
│流动负债 │ 961818.61│ 849204.21│ 993093.05│ 955676.00│ 1008970.96│ 1158103.82│
│长期借款 │ 77182.33│ 66372.80│ 81885.59│ 72646.12│ 92004.08│ 88263.18│
│长期应付款 │ 38263.03│ 24436.71│ 24436.71│ 24436.71│ 22436.71│ 436.71│
│非流动负债 │ 150839.81│ 117835.68│ 117426.78│ 103599.79│ 127562.70│ 102877.85│
│负债合计 │ 1112658.42│ 967039.89│ 1110519.83│ 1059275.79│ 1136533.66│ 1260981.67│
│实收资本 │ 170068.14│ 170068.14│ 170068.14│ 170068.14│ 170068.14│ 170068.14│
│资本公积金 │ 275170.10│ 273826.82│ 273834.90│ 273834.90│ 274082.66│ 277124.86│
│盈余公积 │ 34723.05│ 34524.10│ 34076.16│ 33946.77│ 30273.79│ 25562.47│
│未分配利润 │ 167480.73│ 146848.63│ 141556.69│ 167429.21│ 164358.68│ 233437.33│
│少数股东权益 │ 28933.17│ 28070.61│ 29112.16│ 29194.96│ 48598.14│ 51917.19│
│归属母公司权益 │ 615458.66│ 579244.47│ 578291.88│ 615656.55│ 629268.27│ 700919.72│
│股东权益合计 │ 644391.83│ 607315.08│ 607404.04│ 644851.51│ 677866.41│ 752836.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 349586.12│ 433721.85│ 210255.07│ 167304.98│ 282308.18│ 403762.39│
│存货 │ 338756.55│ 405618.59│ 487642.42│ 438675.21│ 315074.03│ 390775.37│
│应收票据及应收账款 │ 129759.90│ 140545.91│ 135284.74│ 115874.62│ 142769.96│ 146449.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 117715.98│ 108091.56│ 117419.34│ 73059.10│ 119881.55│ 99461.00│
│其他应收款 │ 12560.91│ 12463.46│ 16632.75│ 14814.32│ 18932.00│ 22360.26│
│流动资产合计 │ 1053961.09│ 1152658.30│ 1073959.09│ 858560.00│ 984449.23│ 1152124.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31391.98│ 31605.50│ 31943.31│ 32571.56│ 33352.48│ 33304.54│
│固定资产净额 │ 472351.20│ 471586.82│ 460400.65│ 457423.08│ 423495.46│ 434339.61│
│在建工程 │ 33524.27│ 33818.40│ 47662.75│ 57523.86│ 53507.38│ 42801.28│
│无形资产 │ 81397.84│ 80847.49│ 79272.16│ 80572.57│ 79989.70│ 80456.90│
│商誉 │ 14130.04│ 14130.04│ 13193.05│ 13193.05│ 14845.05│ 14845.05│
│非流动资产合计 │ 703089.16│ 703100.14│ 704981.69│ 715794.97│ 666694.22│ 670512.93│
│资产总计 │ 1757050.26│ 1855758.44│ 1778940.78│ 1574354.97│ 1651143.45│ 1822637.16│
│应付票据及应付账款 │ 133123.74│ 137074.40│ 132978.08│ 124487.30│ 119266.65│ 112482.86│
│预收款项 │ 1019.62│ 980.52│ 994.98│ 872.27│ 1331.08│ 1113.28│
│合同负债 │ 33268.95│ 42483.46│ 74157.36│ 26517.81│ 47260.07│ 60368.25│
│流动负债 │ 961818.61│ 1044218.06│ 1027642.14│ 849204.21│ 888644.38│ 1082904.06│
│长期借款 │ 77182.33│ 94339.33│ 80793.86│ 66372.80│ 103157.33│ 98534.44│
│长期应付款 │ 38263.03│ 39482.62│ 24436.71│ 24436.71│ 24436.71│ 24436.71│
│非流动负债 │ 150839.81│ 169385.37│ 131876.49│ 117835.68│ 154945.31│ 134536.46│
│负债合计 │ 1112658.42│ 1213603.43│ 1159518.64│ 967039.89│ 1043589.69│ 1217440.52│
│实收资本 │ 170068.14│ 170068.14│ 170068.14│ 170068.14│ 170068.14│ 170068.14│
│资本公积金 │ 275170.10│ 274269.40│ 273492.51│ 273826.82│ 273834.90│ 273834.90│
│盈余公积 │ 34723.05│ 34524.10│ 34524.10│ 34524.10│ 34076.16│ 34076.16│
│未分配利润 │ 167480.73│ 164736.93│ 151424.55│ 146848.63│ 146788.59│ 144066.46│
│少数股东权益 │ 28933.17│ 32914.68│ 28521.31│ 28070.61│ 31533.49│ 31732.78│
│归属母公司权益 │ 615458.66│ 609240.33│ 590900.84│ 579244.47│ 576020.28│ 573463.86│
│股东权益合计 │ 644391.83│ 642155.01│ 619422.15│ 607315.08│ 607553.77│ 605196.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 561615.02│ 805005.97│ 1076195.20│ 1366346.93│ 1445964.02│ 1670843.72│
│营业总成本 │ 559859.53│ 813394.27│ 1104698.81│ 1392582.24│ 1463639.83│ 1611906.73│
│营业税金及附加 │ 5991.71│ 8447.67│ 8053.29│ 8041.80│ 6232.62│ 6527.62│
│销售费用 │ 10554.05│ 12041.68│ 11236.85│ 11486.00│ 12534.28│ 12367.47│
│财务费用 │ 15623.33│ 17284.14│ 20106.20│ 18072.31│ 25148.01│ 31834.38│
│管理费用 │ 27678.25│ 31609.62│ 31910.65│ 35279.19│ 38005.69│ 38217.91│
│资产减值损失 │ -544.66│ -514.19│ -8612.27│ 2631.10│ -20111.98│ -9204.40│
│公允价值变动净收益 │ 620.61│ -1668.24│ 20.71│ -1642.51│ -828.45│ -5694.37│
│投资收益 │ 23608.91│ 6561.66│ 3778.75│ 4348.19│ -12928.73│ 21656.92│
│营业利润 │ 27700.81│ 7759.20│ -21818.33│ 10758.38│ -39723.91│ 68126.50│
│营业外收入 │ 261.03│ 830.56│ 1180.60│ 1611.27│ 1373.90│ 2947.88│
│营业外支出 │ 2209.00│ 724.14│ 438.88│ 506.22│ 369.92│ 1767.60│
│利润总额 │ 25752.84│ 7865.61│ -21076.62│ 11863.42│ -38719.93│ 69306.78│
│所得税 │ 646.04│ 1177.34│ -1568.79│ 4953.07│ -2197.46│ 7960.20│
│净利润 │ 25106.80│ 6688.27│ -19507.83│ 6910.36│ -36522.47│ 61346.58│
│归属母公司净利润 │ 20688.92│ 5739.88│ -20776.50│ 6678.21│ -35096.70│ 56974.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 561615.02│ 375125.32│ 203170.41│ 805005.97│ 576432.62│ 409951.58│
│营业总成本 │ 559859.53│ 374303.35│ 204769.22│ 813394.27│ 585884.21│ 416113.86│
│营业税金及附加 │ 5991.71│ 4057.65│ 1780.66│ 8447.67│ 6208.48│ 4118.14│
│销售费用 │ 10554.05│ 6828.18│ 2276.10│ 12041.68│ 8414.11│ 5459.87│
│财务费用 │ 15623.33│ 10473.23│ 6080.90│ 17284.14│ 13276.21│ 9308.09│
│管理费用 │ 27678.25│ 18005.91│ 7964.21│ 31609.62│ 23276.09│ 15772.26│
│资产减值损失 │ -544.66│ -577.45│ 56.44│ -514.19│ 243.12│ 319.47│
│公允价值变动净收益 │ 620.61│ -723.09│ 7131.24│ -1668.24│ 4224.54│ 67.47│
│投资收益 │ 23608.91│ 22761.89│ -2648.03│ 6561.66│ 3813.41│ 3311.97│
│营业利润 │ 27700.81│ 24121.78│ 3364.45│ 7759.20│ 7329.59│ 3979.88│
│营业外收入 │ 261.03│ 94.52│ 89.84│ 830.56│ 192.19│ 99.76│
│营业外支出 │ 2209.00│ 2035.82│ 31.12│ 724.14│ 444.89│ 229.98│
│利润总额 │ 25752.84│ 22180.48│ 3423.17│ 7865.61│ 7076.89│ 3849.65│
│所得税 │ 646.04│ 441.95│ -49.83│ 1177.34│ 977.64│ 719.25│
│净利润 │ 25106.80│ 21738.53│ 3472.99│ 6688.27│ 6099.25│ 3130.40│
│归属母公司净利润 │ 20688.92│ 17746.17│ 2532.29│ 5739.88│ 5231.90│ 2509.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1035100.80│ 954820.18│ 1185360.99│ 1522993.54│ 1557619.91│ 1959496.36│
│经营活动现金流出 │ 889146.14│ 807934.11│ 1158139.55│ 1437216.21│ 1468323.60│ 1887508.35│
│经营活动现金流量净额│ 145954.66│ 146886.07│ 27221.44│ 85777.32│ 89296.31│ 71988.01│
│投资活动现金流入 │ 295151.27│ 264943.56│ 72720.58│ 263187.49│ 148253.48│ 31333.41│
│投资活动现金流出 │ 352829.59│ 311880.23│ 139096.85│ 262468.31│ 191039.80│ 112797.90│
│投资活动现金流量净额│ -57678.31│ -46936.67│ -66376.27│ 719.19│ -42786.32│ -81464.49│
│筹资活动现金流入 │ 822467.35│ 532051.34│ 697707.49│ 618755.36│ 1024971.91│ 1268880.76│
│筹资活动现金流出 │ 899589.08│ 724442.13│ 659253.92│ 674601.97│ 1128965.47│ 1225077.54│
│筹资活动现金流量净额│ -77121.73│ -192390.80│ 38453.57│ -55846.61│ -103993.56│ 43803.22│
│汇率变动对现金的影响│ -1427.04│ -2572.33│ -1966.00│ 3556.30│ 1596.93│ -754.44│
│现金及等价物净增加额│ 9727.57│ -95013.72│ -2667.26│ 34206.20│ -55886.64│ 33572.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1035100.80│ 672179.89│ 275052.18│ 954820.18│ 1083545.70│ 837499.22│
│经营活动现金流出 │ 889146.14│ 594672.61│ 268061.68│ 807934.11│ 921248.52│ 714246.34│
│经营活动现金流量净额│ 145954.66│ 77507.28│ 6990.50│ 146886.07│ 162297.17│ 123252.88│
│投资活动现金流入 │ 295151.27│ 265529.08│ 25114.16│ 264943.56│ 73593.62│ 61887.81│
│投资活动现金流出 │ 352829.59│ 273477.20│ 91547.95│ 311880.23│ 134568.01│ 102918.00│
│投资活动现金流量净额│ -57678.31│ -7948.12│ -66433.80│ -46936.67│ -60974.38│ -41030.19│
│筹资活动现金流入 │ 822467.35│ 667475.46│ 363852.70│ 532051.34│ 870942.99│ 703184.51│
│筹资活动现金流出 │ 899589.08│ 675287.89│ 316879.78│ 724442.13│ 1065786.10│ 878508.72│
│筹资活动现金流量净额│ -77121.73│ -7812.43│ 46972.92│ -192390.80│ -194843.10│ -175324.20│
│汇率变动对现金的影响│ -1427.04│ -2699.09│ -2393.39│ -2572.33│ -559.20│ -659.36│
│现金及等价物净增加额│ 9727.57│ 59047.64│ -14863.76│ -95013.72│ -94079.51│ -93760.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 218354.20│ 27.12│ 901.22│ 15.70│
│二季报 │ 191597.38│ 23.80│ 1608.55│ 28.02│
│三季报 │ 166481.03│ 20.68│ 2722.13│ 47.42│
│四季报 │ 228573.36│ 28.39│ 507.97│ 8.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 392409.00│ 36.46│ 1349.45│ -6.50│
│二季报 │ 259878.27│ 24.15│ 3131.01│ -15.07│
│三季报 │ 280413.06│ 26.06│ 297.22│ -1.43│
│四季报 │ 143494.87│ 13.33│ -25554.18│ 123.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|