财务分析☆ ◇002046 国机精工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8421.40│ 26034.28│ 27980.39│ 25880.48│ 23328.29│ 12738.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27980.39│ 25880.48│ 23324.88│ 12738.22│
│净利润增长率(%) │ -59.15│ -6.96│ 8.11│ 10.96│ 83.14│ 104.55│
│扣非净利润(万) │ 7160.12│ 18377.73│ 23738.07│ 19045.74│ 15926.07│ 3498.01│
│营业总收(未调整:万) │ 241245.68│ 301879.28│ 265756.73│ 278372.53│ 343599.64│ 332788.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 265756.73│ 278372.53│ 343599.64│ 332788.96│
│总营收同比增长率(%) │ 5.08│ 13.59│ -4.53│ -18.98│ 3.25│ 41.30│
│加权净资产收益率(%) │ 1.92│ 6.43│ 8.31│ 8.14│ 7.91│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 30.98│ 29.56│ 39.36│ 34.68│ 39.21│ 38.79│
│净利润现金含量(%) │ -334.73│ -85.49│ 90.84│ 140.84│ 124.91│ 145.26│
│基本每股收益(元) │ 0.1573│ 0.4887│ 0.5316│ 0.4920│ 0.4439│ 0.2429│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1335│ 0.3448│ 0.4508│ 0.3616│ 0.3028│ 0.0677│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1571│ 0.4855│ 0.5290│ 0.4891│ 0.4409│ 0.2429│
│每股资本公积金(元) │ 4.3675│ 4.3678│ 3.0430│ 3.0386│ 3.0280│ 2.9466│
│每股未分配利润(元) │ 2.4002│ 2.4388│ 2.2380│ 1.9279│ 1.6424│ 1.3291│
│每股净资产(元) │ 8.1372│ 8.1496│ 6.5753│ 6.1816│ 5.8498│ 5.5015│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5257│ -0.4151│ 0.4805│ 0.6889│ 0.5507│ 0.3529│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8421.40│ 4904.69│ -908.08│ 26034.28│ 20613.33│ 17447.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20613.33│ 17447.41│
│净利润增长率(%) │ -59.15│ -71.89│ -110.26│ -6.96│ 0.79│ -1.69│
│扣非净利润(万) │ 7160.12│ 6158.24│ -2908.09│ 18377.73│ 15728.58│ 13556.86│
│营业总收(未调整:万) │ 241245.68│ 153537.94│ 64200.27│ 301879.28│ 229577.41│ 160791.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 229577.41│ 160791.05│
│总营收同比增长率(%) │ 5.08│ -4.51│ -8.70│ 13.59│ 27.17│ 25.14│
│加权净资产收益率(%) │ 1.92│ 1.12│ -0.21│ 6.43│ 5.00│ 4.56│
│资产负债比率(%) │ 30.98│ 30.51│ 30.64│ 29.56│ 28.19│ 29.51│
│净利润现金含量(%) │ -334.73│ -265.45│ 998.67│ -85.49│ -353.14│ -310.30│
│基本每股收益(元) │ 0.1573│ 0.0917│ -0.0170│ 0.4887│ 0.3874│ 0.3287│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1335│ 0.1151│ -0.0542│ 0.3448│ 0.2933│ 0.2553│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1571│ 0.0915│ -0.0169│ 0.4855│ 0.3844│ 0.3253│
│每股资本公积金(元) │ 4.3675│ 4.3675│ 4.3675│ 4.3678│ 4.3674│ 4.3669│
│每股未分配利润(元) │ 2.4002│ 2.3346│ 2.4222│ 2.4388│ 2.3819│ 2.3229│
│每股净资产(元) │ 8.1372│ 8.0696│ 8.1347│ 8.1496│ 8.0712│ 8.0097│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5257│ -0.2428│ -0.1691│ -0.4151│ -1.3574│ -1.0096│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.62│ 2.91│ 1.87│ 2.20│ 1.63│ 2.15│
│速动比率 │ 2.04│ 2.40│ 1.53│ 1.75│ 1.31│ 1.72│
│资产负债比率(%) │ 30.98│ 29.56│ 39.36│ 34.68│ 39.21│ 38.79│
│产权比率 │ 0.58│ 0.54│ 0.70│ 0.55│ 0.67│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.14│ 0.14│ 0.31│ 0.17│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.62│ 2.71│ 2.79│ 2.91│ 3.09│ 2.83│
│速动比率 │ 2.04│ 2.15│ 2.26│ 2.40│ 2.47│ 2.36│
│资产负债比率(%) │ 30.98│ 30.51│ 30.64│ 29.56│ 28.19│ 29.51│
│产权比率 │ 0.58│ 0.57│ 0.57│ 0.54│ 0.51│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.08│ -0.05│ -0.14│ -0.49│ -0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.52│ 2.68│ 3.31│ 4.16│ 5.17│ 6.16│
│存货周转率 │ 1.72│ 2.85│ 3.11│ 3.44│ 4.78│ 5.13│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.77│ 0.91│ 1.03│ 1.26│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 1.23│ 1.86│ 1.96│ 2.16│ 2.89│ 2.95│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.42│ 0.47│ 0.53│ 0.68│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.52│ 1.03│ 0.47│ 2.68│ 1.63│ 1.22│
│存货周转率 │ 1.72│ 1.14│ 0.53│ 2.85│ 2.00│ 1.54│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.33│ 0.14│ 0.77│ 0.58│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.23│ 0.79│ 0.33│ 1.86│ 1.58│ 1.17│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.08│ 0.42│ 0.33│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.93│ 5.96│ 8.04│ 7.91│ 7.54│ 4.42│
│销售毛利率 │ 34.66│ 34.10│ 35.27│ 32.86│ 24.18│ 20.94│
│营业利润率 │ 6.42│ 11.45│ 12.55│ 10.73│ 6.84│ 3.92│
│销售净利率 │ 5.58│ 10.77│ 10.92│ 9.71│ 6.94│ 3.95│
│总资产净利率 │ 1.66│ 4.58│ 5.11│ 5.19│ 4.68│ 2.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.93│ 1.13│ -0.21│ 5.96│ 4.76│ 4.06│
│销售毛利率 │ 34.66│ 34.63│ 29.79│ 34.10│ 34.71│ 33.78│
│营业利润率 │ 6.42│ 5.53│ 0.63│ 11.45│ 12.05│ 13.79│
│销售净利率 │ 5.58│ 5.39│ 0.13│ 10.77│ 10.66│ 12.29│
│总资产净利率 │ 1.66│ 1.03│ 0.01│ 4.58│ 3.50│ 2.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.08│ 13.59│ -4.53│ -18.98│ 3.25│ 41.30│
│营业利润增长率 │ -44.06│ 3.67│ 11.64│ 27.04│ 80.33│ 18.94│
│净利润增长率 │ -59.15│ -6.96│ 8.11│ 10.96│ 83.14│ 104.55│
│净资产增长率 │ -0.17│ 25.66│ 6.34│ 5.66│ 7.30│ 4.00│
│总资产增长率 │ 2.64│ 29.45│ 19.86│ -1.64│ 6.62│ 3.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.08│ -4.51│ -8.70│ 13.59│ 27.17│ 25.14│
│营业利润增长率 │ -44.06│ -61.74│ -95.96│ 3.67│ 17.09│ 8.58│
│净利润增长率 │ -59.15│ -71.89│ -110.26│ -6.96│ 0.79│ -1.69│
│净资产增长率 │ -0.17│ -1.00│ -0.20│ 25.66│ 24.45│ 23.50│
│总资产增长率 │ 2.64│ 0.98│ 1.58│ 29.45│ 25.59│ 26.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │用于购置固定资产│ 84468.43│ 166620.23│ -49.30│
│ │、日常运营、分配│ │ │ │
│ │红利等用途 │ │ │ │
│应收款项（应│公司年中应收处于│ 220677.99│ 168744.07│ 30.78│
│收票据+应收 │高峰、四季度集中│ │ │ │
│款项+应收款 │回款的经营特点 │ │ │ │
│项融资） │ │ │ │ │
│预付款项 │预付采购货款增加│ 9034.33│ 3707.66│ 143.67│
│其他应收款 │收回租赁定制化厂│ 5057.18│ 7492.17│ -32.50│
│ │房的履约保证金 │ │ │ │
│其他非流动资│预付的设备购买款│ 21220.25│ 11032.81│ 92.34│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │为了满足轴承业务│ 54708.25│ 23997.30│ 127.98│
│ │板块资金需求 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收合同款增│ 10517.10│ 7703.37│ 36.53│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期结清上年末保│ 5043.81│ 19332.03│ -73.91│
│ │理款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 6105.89│ 17675.53│ -65.46│
│非流动负债 │借款到期偿付 │ │ │ │
│财务费用 │受汇率变动影响，│ 1168.57│ 823.18│ 41.96│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │去年同期处置中浙│ 275.98│ 4414.28│ -93.75│
│ │高铁股权确认投资│ │ │ │
│ │收益4,000万元， │ │ │ │
│ │当期无此特殊事项│ │ │ │
│公允价值变动│苏美达股票股价变│ 708.90│ 1809.95│ -60.83│
│收益 │动 │ │ │ │
│所得税费用 │当期利润下降 │ 2076.80│ 3090.90│ -32.81│
│归属于母公司│公司超硬材料业务│ 8421.40│ 20613.33│ -59.15│
│所有者的净利│板块处于规模扩张│ │ │ │
│润 │和新业务拓展期，│ │ │ │
│ │研发费用投入较大│ │ │ │
│ │，管理费用和销售│ │ │ │
│ │费用随其业务规模│ │ │ │
│ │的增长而增加；2.│ │ │ │
│ │去年同期处置中浙│ │ │ │
│ │高铁股权确认投资│ │ │ │
│ │收益4,000万元， │ │ │ │
│ │当期无此特殊事项│ │ │ │
│ │，此项目属于非经│ │ │ │
│ │常性损益 │ │ │ │
│归属于上市公│公司超硬材料业务│ 7160.12│ 15728.58│ -54.48│
│司股东的扣除│板块处于规模扩张│ │ │ │
│非经常性损益│和新业务拓展期，│ │ │ │
│的净利润 │研发费用投入较大│ │ │ │
│ │，管理费用和销售│ │ │ │
│ │费用随其业务规模│ │ │ │
│ │的增长而增加；2.│ │ │ │
│ │去年同期处置中浙│ │ │ │
│ │高铁股权确认投资│ │ │ │
│ │收益4,000万元， │ │ │ │
│ │当期无此特殊事项│ │ │ │
│ │，此项目属于非经│ │ │ │
│ │常性损益 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 117065.12│ 166620.23│ -29.74│
│应收款项 │--- │ 170218.17│ 127416.27│ 33.59│
│合同资产 │--- │ 14244.00│ 8075.34│ 76.39│
│存货 │--- │ 94779.27│ 81221.36│ 16.69│
│投资性房地产│--- │ 13748.34│ 13968.37│ -1.58│
│长期股权投资│--- │ 4376.91│ 4454.97│ -1.75│
│固定资产 │--- │ 205612.23│ 185133.45│ 11.06│
│在建工程 │--- │ 53595.27│ 69185.30│ -22.53│
│使用权资产 │--- │ 2027.11│ 3156.89│ -35.79│
│短期借款 │--- │ 53162.06│ 23997.30│ 121.53│
│合同负债 │--- │ 8701.78│ 7703.37│ 12.96│
│长期借款 │--- │ 59788.29│ 59233.06│ 0.94│
│租赁负债 │--- │ 984.47│ 1426.87│ -31.00│
│营业收入 │--- │ 153537.94│ 160791.05│ -4.51│
│营业成本 │--- │ 100366.68│ 106482.75│ -5.74│
│销售费用 │--- │ 6080.13│ 5867.79│ 3.62│
│管理费用 │--- │ 15025.25│ 13955.88│ 7.66│
│财务费用 │--- │ 796.02│ 926.42│ -14.08│
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 246.64│ 2456.72│ -89.96│
│ │及研发加计扣除增│ │ │ │
│ │多综合影响 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发项目增多│ 18762.91│ 12677.15│ 48.01│
│经营活动产生│本期销售回款较上│ -13019.30│ -54139.69│ 75.95│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -25193.65│ -22756.77│ -10.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期下属公司│ -8578.27│ 131947.36│ -106.50│
│的现金流量净│国机金刚石收到少│ │ │ │
│额 │数股东河南省新材│ │ │ │
│ │料投资集团有限公│ │ │ │
│ │司注资款 │ │ │ │
│现金及现金等│上年同期下属公司│ -46805.06│ 55043.73│ -185.03│
│价物净增加额│国机金刚石收到少│ │ │ │
│ │数股东河南省新材│ │ │ │
│ │料投资集团有限公│ │ │ │
│ │司注资款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 84468.43│ 166620.23│ 101805.48│ 72375.74│ 65814.84│ 60723.77│
│存货 │ 101817.29│ 81221.36│ 58238.25│ 52527.18│ 56100.97│ 53003.65│
│应收票据及应收账款 │ 199639.58│ 144024.77│ 114742.81│ 84171.58│ 99184.00│ 85282.23│
│合同资产 │ 9641.27│ 8075.34│ 8295.03│ 2298.45│ 2138.42│ 3145.43│
│预付款项 │ 9034.33│ 3707.66│ 4188.34│ 8463.41│ 25488.31│ 18675.20│
│其他应收款 │ 5057.18│ 7492.17│ 8233.79│ 7022.67│ 9255.51│ 9567.00│
│流动资产合计 │ 456875.11│ 460478.66│ 328650.57│ 256557.63│ 282958.24│ 261693.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4207.86│ 4454.97│ 4376.92│ 4357.44│ 6270.23│ 8581.23│
│固定资产净额 │ 206777.81│ 185133.45│ 138673.95│ 133049.08│ 124457.02│ 113722.21│
│在建工程 │ 58259.86│ 69185.30│ 62965.53│ 43657.93│ 29321.63│ 25903.53│
│无形资产 │ 17553.46│ 18073.94│ 21797.10│ 22155.93│ 37719.81│ 40108.24│
│商誉 │ 1133.06│ 1133.06│ 1645.59│ 1645.59│ 1645.59│ 1645.59│
│非流动资产合计 │ 365829.82│ 341093.43│ 290573.10│ 260070.71│ 242214.00│ 230874.85│
│资产总计 │ 822704.93│ 801572.09│ 619223.67│ 516628.35│ 525172.23│ 492567.91│
│应付票据及应付账款 │ 90110.60│ 78941.68│ 72843.66│ 65285.06│ 65455.56│ 52948.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10517.10│ 7703.37│ 4465.53│ 5196.58│ 16579.42│ 16950.18│
│流动负债 │ 174457.13│ 158199.47│ 176179.19│ 116529.24│ 173142.76│ 121657.53│
│长期借款 │ 61024.07│ 59233.06│ 43643.51│ 43766.67│ 10000.00│ 45000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 5.88│ 22.56│ 25.01│
│非流动负债 │ 80444.38│ 78739.83│ 67548.67│ 62614.12│ 32755.32│ 69412.72│
│负债合计 │ 254901.50│ 236939.31│ 243727.85│ 179143.36│ 205898.09│ 191070.24│
│实收资本 │ 53619.09│ 53626.68│ 52895.79│ 52912.93│ 52912.93│ 52434.91│
│资本公积金 │ 234180.18│ 234232.71│ 160961.85│ 160782.31│ 160219.48│ 154502.55│
│盈余公积 │ 12322.10│ 12322.10│ 9951.32│ 8919.68│ 7472.61│ 6565.66│
│未分配利润 │ 128695.96│ 130783.90│ 118382.00│ 102012.41│ 86902.59│ 69691.34│
│少数股东权益 │ 131496.76│ 127596.07│ 27689.01│ 10400.50│ 9741.44│ 13028.78│
│归属母公司权益 │ 436306.67│ 437036.71│ 347806.80│ 327084.49│ 309532.70│ 288468.89│
│股东权益合计 │ 567803.42│ 564632.78│ 375495.81│ 337484.99│ 319274.15│ 301497.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 84468.43│ 117065.12│ 148868.45│ 166620.23│ 101172.72│ 158142.72│
│存货 │ 101817.29│ 94779.27│ 90181.25│ 81221.36│ 91611.75│ 80131.13│
│应收票据及应收账款 │ 199639.58│ 174954.18│ 159150.04│ 144024.77│ 191961.30│ 172902.75│
│合同资产 │ 9641.27│ 14244.00│ 9467.87│ 8075.34│ 12957.67│ 12149.31│
│预付款项 │ 9034.33│ 8924.35│ 7417.44│ 3707.66│ 8274.36│ 7768.37│
│其他应收款 │ 5057.18│ 5200.92│ 7898.40│ 7492.17│ 8396.87│ 6522.22│
│流动资产合计 │ 456875.11│ 460402.75│ 470526.32│ 460478.66│ 457741.13│ 479210.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4207.86│ 4376.91│ 4364.72│ 4454.97│ 4255.40│ 4295.69│
│固定资产净额 │ 206777.81│ 205612.23│ 203282.08│ 185133.45│ 151025.80│ 136270.60│
│在建工程 │ 58259.86│ 53595.27│ 51319.80│ 69185.30│ 69224.38│ 72727.05│
│无形资产 │ 17553.46│ 17777.97│ 17860.96│ 18073.94│ 21077.66│ 21275.16│
│商誉 │ 1133.06│ 1133.06│ 1133.06│ 1133.06│ 1645.59│ 1645.59│
│非流动资产合计 │ 365829.82│ 349049.11│ 343729.24│ 341093.43│ 319941.13│ 306182.62│
│资产总计 │ 822704.93│ 809451.86│ 814255.55│ 801572.09│ 777682.26│ 785393.02│
│应付票据及应付账款 │ 90110.60│ 88717.35│ 88639.53│ 78941.68│ 99604.67│ 95901.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10517.10│ 8701.78│ 9133.00│ 7703.37│ 7574.48│ 6577.09│
│流动负债 │ 174457.13│ 169686.34│ 168379.91│ 158199.47│ 148239.92│ 169225.15│
│长期借款 │ 61024.07│ 59788.29│ 61751.83│ 59233.06│ 47017.31│ 38722.29│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80444.38│ 77267.84│ 81102.64│ 78739.83│ 70958.05│ 62518.75│
│负债合计 │ 254901.50│ 246954.18│ 249482.55│ 236939.31│ 219197.97│ 231743.90│
│实收资本 │ 53619.09│ 53619.09│ 53619.09│ 53626.68│ 53626.68│ 53626.68│
│资本公积金 │ 234180.18│ 234180.18│ 234179.93│ 234232.71│ 234207.98│ 234183.19│
│盈余公积 │ 12322.10│ 12322.10│ 12322.10│ 12322.10│ 9951.32│ 9951.32│
│未分配利润 │ 128695.96│ 125179.25│ 129875.82│ 130783.90│ 127733.72│ 124567.80│
│少数股东权益 │ 131496.76│ 129813.18│ 128596.41│ 127596.07│ 125654.15│ 124116.27│
│归属母公司权益 │ 436306.67│ 432684.50│ 436176.59│ 437036.71│ 432830.13│ 429532.85│
│股东权益合计 │ 567803.42│ 562497.68│ 564773.00│ 564632.78│ 558484.29│ 553649.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 241245.68│ 301879.28│ 265756.73│ 278372.53│ 343599.64│ 332788.96│
│营业总成本 │ 220072.43│ 271021.25│ 236590.07│ 250643.30│ 316466.51│ 315247.24│
│营业税金及附加 │ 2629.92│ 3088.94│ 3063.49│ 2667.31│ 2739.80│ 2501.58│
│销售费用 │ 9760.36│ 12823.70│ 11579.68│ 8279.87│ 6680.77│ 7803.31│
│财务费用 │ 1168.57│ 754.10│ 1121.32│ 2343.34│ 901.96│ 2853.29│
│管理费用 │ 25673.72│ 29797.63│ 26693.80│ 28153.53│ 25587.87│ 22865.22│
│资产减值损失 │ -2308.97│ -2862.73│ -2343.20│ -4933.93│ -4313.73│ -9486.12│
│公允价值变动净收益 │ 708.90│ 2277.53│ 3333.33│ 1825.04│ -995.48│ 1417.80│
│投资收益 │ 275.98│ 3883.23│ 454.54│ -1433.04│ -1505.12│ -1990.25│
│营业利润 │ 15482.29│ 34579.14│ 33354.57│ 29877.99│ 23518.49│ 13041.84│
│营业外收入 │ 141.87│ 757.41│ 927.93│ 1009.35│ 923.27│ 759.81│
│营业外支出 │ 88.90│ 458.26│ 984.69│ 346.22│ -977.90│ -2121.83│
│利润总额 │ 15535.26│ 34878.28│ 33297.81│ 30541.13│ 25419.67│ 15923.48│
│所得税 │ 2076.80│ 2352.40│ 4289.28│ 3506.29│ 1587.39│ 2777.87│
│净利润 │ 13458.45│ 32525.88│ 29008.53│ 27034.83│ 23832.28│ 13145.61│
│归属母公司净利润 │ 8421.40│ 26034.28│ 27980.39│ 25880.48│ 23328.29│ 12738.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 241245.68│ 153537.94│ 64200.27│ 301879.28│ 229577.41│ 160791.05│
│营业总成本 │ 220072.43│ 137363.81│ 62969.47│ 271021.25│ 203529.24│ 137722.65│
│营业税金及附加 │ 2629.92│ 1718.83│ 755.50│ 3088.94│ 2463.40│ 1786.86│
│销售费用 │ 9760.36│ 6080.13│ 3141.07│ 12823.70│ 9109.07│ 5867.79│
│财务费用 │ 1168.57│ 796.02│ 274.15│ 754.10│ 823.18│ 926.42│
│管理费用 │ 25673.72│ 15025.25│ 7769.23│ 29797.63│ 21615.57│ 13955.88│
│资产减值损失 │ -2308.97│ -1998.74│ -230.01│ -2862.73│ -2228.20│ -2040.80│
│公允价值变动净收益 │ 708.90│ -1885.37│ 2368.02│ 2277.53│ 1809.95│ 467.57│
│投资收益 │ 275.98│ 475.89│ -123.63│ 3883.23│ 4414.28│ 4459.38│
│营业利润 │ 15482.29│ 8484.66│ 407.46│ 34579.14│ 27674.48│ 22178.60│
│营业外收入 │ 141.87│ 118.76│ 108.41│ 757.41│ 462.51│ 216.45│
│营业外支出 │ 88.90│ 86.74│ 39.19│ 458.26│ 576.70│ 171.88│
│利润总额 │ 15535.26│ 8516.68│ 476.69│ 34878.28│ 27560.29│ 22223.17│
│所得税 │ 2076.80│ 246.64│ 391.55│ 2352.40│ 3090.90│ 2456.72│
│净利润 │ 13458.45│ 8270.04│ 85.14│ 32525.88│ 24469.39│ 19766.45│
│归属母公司净利润 │ 8421.40│ 4904.69│ -908.08│ 26034.28│ 20613.33│ 17447.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 205495.26│ 303461.67│ 237277.92│ 266595.97│ 329689.25│ 305001.91│
│经营活动现金流出 │ 233683.84│ 325719.68│ 211859.26│ 230146.73│ 300550.46│ 286498.19│
│经营活动现金流量净额│ -28188.58│ -22258.00│ 25418.67│ 36449.24│ 29138.78│ 18503.72│
│投资活动现金流入 │ 2491.00│ 1047.11│ 903.89│ 2311.93│ 5854.80│ 15075.23│
│投资活动现金流出 │ 47184.32│ 66723.06│ 42607.90│ 22466.37│ 23523.41│ 35832.51│
│投资活动现金流量净额│ -44693.32│ -65675.95│ -41704.01│ -20154.45│ -17668.61│ -20757.28│
│筹资活动现金流入 │ 62276.29│ 283277.08│ 156539.92│ 91340.25│ 49932.58│ 87113.90│
│筹资活动现金流出 │ 68142.65│ 132607.32│ 106402.56│ 103029.67│ 54780.43│ 93864.34│
│筹资活动现金流量净额│ -5866.36│ 150669.76│ 50137.36│ -11689.42│ -4847.85│ -6750.44│
│汇率变动对现金的影响│ -17.07│ -9.54│ 84.88│ -163.92│ 145.32│ -33.53│
│现金及等价物净增加额│ -78765.33│ 62726.28│ 33936.89│ 4441.46│ 6767.65│ -9037.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 205495.26│ 128955.13│ 50984.70│ 303461.67│ 157741.70│ 97956.86│
│经营活动现金流出 │ 233683.84│ 141974.43│ 60053.45│ 325719.68│ 230535.64│ 152096.55│
│经营活动现金流量净额│ -28188.58│ -13019.30│ -9068.75│ -22258.00│ -72793.94│ -54139.69│
│投资活动现金流入 │ 2491.00│ 2484.42│ 1817.21│ 1047.11│ 424.35│ 838.77│
│投资活动现金流出 │ 47184.32│ 27678.07│ 16070.81│ 66723.06│ 45522.33│ 23595.54│
│投资活动现金流量净额│ -44693.32│ -25193.65│ -14253.60│ -65675.95│ -45097.98│ -22756.77│
│筹资活动现金流入 │ 62276.29│ 42137.58│ 34516.03│ 283277.08│ 237361.77│ 222197.37│
│筹资活动现金流出 │ 68142.65│ 50715.85│ 28727.80│ 132607.32│ 121694.92│ 90250.01│
│筹资活动现金流量净额│ -5866.36│ -8578.27│ 5788.22│ 150669.76│ 115666.84│ 131947.36│
│汇率变动对现金的影响│ -17.07│ -13.84│ -11.35│ -9.54│ -8.07│ -7.17│
│现金及等价物净增加额│ -78765.33│ -46805.06│ -17545.48│ 62726.28│ -2233.15│ 55043.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 70315.19│ 23.29│ 8848.22│ 33.99│
│二季报 │ 90475.86│ 29.97│ 8599.19│ 33.03│
│三季报 │ 68786.36│ 22.79│ 3165.92│ 12.16│
│四季报 │ 72301.87│ 23.95│ 5420.96│ 20.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63644.20│ 23.95│ 8552.37│ 30.57│
│二季报 │ 64845.30│ 24.40│ 9195.14│ 32.86│
│三季报 │ 52036.75│ 19.58│ 2704.93│ 9.67│
│四季报 │ 85230.47│ 32.07│ 7527.96│ 26.90│
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