财务分析☆ ◇002057 中钢天源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 22453.71│ 17625.22│ 17225.92│ 27462.42│ 38977.38│ 21564.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17225.92│ 27462.42│ 39019.18│ 21564.15│
│净利润增长率(%) │ 1.24│ 2.32│ -37.27│ -29.62│ 80.75│ 24.69│
│扣非净利润(万) │ 20351.23│ 15281.11│ 14619.58│ 20794.28│ 33685.00│ 17299.29│
│营业总收(未调整:万) │ 263045.50│ 313049.99│ 271040.09│ 277060.44│ 276237.23│ 261338.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 271040.09│ 277060.44│ 276237.23│ 261351.68│
│总营收同比增长率(%) │ 13.37│ 15.50│ -2.17│ 0.30│ 5.70│ 56.29│
│加权净资产收益率(%) │ 6.82│ 5.56│ 5.58│ 9.13│ 13.75│ 9.02│
│资产负债比率(%) │ 33.38│ 32.89│ 33.14│ 34.44│ 32.86│ 37.84│
│净利润现金含量(%) │ 144.41│ 285.34│ 185.86│ 48.08│ 42.82│ 59.94│
│基本每股收益(元) │ 0.2978│ 0.2331│ 0.2272│ 0.3643│ 0.5206│ 0.3065│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2700│ 0.2021│ 0.1924│ 0.2749│ 0.4500│ 0.2459│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2978│ 0.2338│ 0.2271│ 0.3618│ 0.5135│ 0.2890│
│每股资本公积金(元) │ 1.6047│ 1.6047│ 1.6156│ 1.6167│ 1.5957│ 1.5889│
│每股未分配利润(元) │ 1.6730│ 1.4331│ 1.3321│ 1.3492│ 1.2452│ 0.9194│
│每股净资产(元) │ 4.4791│ 4.2361│ 4.0794│ 4.0643│ 3.9099│ 3.6139│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4301│ 0.6671│ 0.4221│ 0.1740│ 0.2199│ 0.1732│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22453.71│ 16987.92│ 6912.17│ 17625.22│ 22178.51│ 14686.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22178.51│ 14686.39│
│净利润增长率(%) │ 1.24│ 15.67│ 4.79│ 2.32│ 41.02│ 43.07│
│扣非净利润(万) │ 20351.23│ 14143.16│ 6497.00│ 15281.11│ 21128.69│ 13879.35│
│营业总收(未调整:万) │ 263045.50│ 170092.69│ 78984.34│ 313049.99│ 232028.35│ 151693.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 232028.35│ 151693.33│
│总营收同比增长率(%) │ 13.37│ 12.13│ 9.09│ 15.50│ 18.43│ 16.94│
│加权净资产收益率(%) │ 6.82│ 5.18│ 2.14│ 5.56│ 6.94│ 4.65│
│资产负债比率(%) │ 33.38│ 31.36│ 31.53│ 32.89│ 30.87│ 31.02│
│净利润现金含量(%) │ 144.41│ 91.95│ 57.03│ 285.34│ 103.43│ 118.07│
│基本每股收益(元) │ 0.2978│ 0.2253│ 0.0917│ 0.2331│ 0.2930│ 0.1936│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2700│ 0.1876│ 0.0862│ 0.2021│ 0.2803│ 0.1830│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2978│ 0.2253│ 0.0917│ 0.2338│ 0.2942│ 0.1948│
│每股资本公积金(元) │ 1.6047│ 1.6047│ 1.6047│ 1.6047│ 1.6084│ 1.6084│
│每股未分配利润(元) │ 1.6730│ 1.6005│ 1.5248│ 1.4331│ 1.5104│ 1.5350│
│每股净资产(元) │ 4.4791│ 4.4065│ 4.3286│ 4.2361│ 4.2951│ 4.3199│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4301│ 0.2072│ 0.0523│ 0.6671│ 0.3043│ 0.2300│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.25│ 2.21│ 2.09│ 2.09│ 2.37│ 2.01│
│速动比率 │ 1.97│ 1.93│ 1.85│ 1.83│ 2.09│ 1.75│
│资产负债比率(%) │ 33.38│ 32.89│ 33.14│ 34.44│ 32.86│ 37.84│
│产权比率 │ 0.57│ 0.56│ 0.56│ 0.59│ 0.55│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.30│ 0.20│ 0.08│ 0.12│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.25│ 2.35│ 2.31│ 2.21│ 2.49│ 2.45│
│速动比率 │ 1.97│ 2.04│ 2.01│ 1.93│ 2.18│ 2.14│
│资产负债比率(%) │ 33.38│ 31.36│ 31.53│ 32.89│ 30.87│ 31.02│
│产权比率 │ 0.57│ 0.52│ 0.52│ 0.56│ 0.51│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.10│ 0.02│ 0.30│ 0.16│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.18│ 2.69│ 2.20│ 2.31│ 2.69│ 3.22│
│存货周转率 │ 4.17│ 5.56│ 4.96│ 4.95│ 4.99│ 5.99│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.88│ 0.79│ 0.82│ 0.82│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 2.30│ 2.72│ 2.48│ 3.05│ 3.60│ 3.78│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.59│ 0.51│ 0.54│ 0.56│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.18│ 1.42│ 0.68│ 2.69│ 1.97│ 1.30│
│存货周转率 │ 4.17│ 2.69│ 1.29│ 5.56│ 4.08│ 2.63│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.45│ 0.21│ 0.88│ 0.66│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 2.30│ 1.49│ 0.69│ 2.72│ 2.05│ 1.34│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.31│ 0.15│ 0.59│ 0.44│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.65│ 5.52│ 5.57│ 8.90│ 13.13│ 8.00│
│销售毛利率 │ 23.04│ 23.66│ 23.55│ 25.88│ 23.73│ 22.52│
│营业利润率 │ 11.51│ 8.00│ 8.42│ 13.17│ 16.49│ 9.69│
│销售净利率 │ 10.18│ 6.53│ 7.49│ 11.60│ 15.54│ 9.38│
│总资产净利率 │ 4.80│ 3.84│ 3.84│ 6.24│ 8.69│ 6.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.65│ 5.11│ 2.12│ 5.52│ 6.85│ 4.51│
│销售毛利率 │ 23.04│ 24.13│ 22.59│ 23.66│ 25.00│ 25.12│
│营业利润率 │ 11.51│ 13.35│ 11.34│ 8.00│ 12.53│ 12.51│
│销售净利率 │ 10.18│ 11.61│ 10.27│ 6.53│ 11.19│ 11.22│
│总资产净利率 │ 4.80│ 3.62│ 1.50│ 3.84│ 4.92│ 3.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.37│ 15.50│ -2.17│ 0.30│ 5.70│ 56.29│
│营业利润增长率 │ 4.18│ 9.75│ -37.44│ -19.92│ 79.98│ 27.05│
│净利润增长率 │ 1.24│ 2.32│ -37.27│ -29.62│ 80.75│ 24.69│
│净资产增长率 │ 5.74│ 3.21│ 0.30│ 3.95│ 10.06│ 68.16│
│总资产增长率 │ 6.58│ 2.84│ -1.31│ 6.87│ 1.70│ 73.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.37│ 12.13│ 9.09│ 15.50│ 18.43│ 16.94│
│营业利润增长率 │ 4.18│ 19.65│ 3.30│ 9.75│ 40.99│ 39.40│
│净利润增长率 │ 1.24│ 15.67│ 4.79│ 2.32│ 41.02│ 43.07│
│净资产增长率 │ 5.74│ 4.02│ 2.18│ 3.21│ 4.65│ 5.25│
│总资产增长率 │ 6.58│ 1.74│ 0.23│ 2.84│ 1.22│ 1.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │报告期采购合金钢│ 2399.37│ 640.63│ 274.53│
│ │盘条等原材料预付│ │ │ │
│ │的款项支付增加 │ │ │ │
│合同资产 │报告期质量保证金│ 640.16│ 1022.22│ -37.38│
│ │随履约结算收回，│ │ │ │
│ │期末账面价值下降│ │ │ │
│在建工程 │年产12,000吨电池│ 3288.07│ 5637.24│ -41.67│
│ │级四氧化三锰扩建│ │ │ │
│ │等项目投产转固，│ │ │ │
│ │期末在建工程余额│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期新增房屋及│ 1334.74│ 946.29│ 41.05│
│ │建筑物等按新租赁│ │ │ │
│ │准则确认的使用权│ │ │ │
│ │资产增加 │ │ │ │
│短期借款 │原列入一年内到期│ 10010.00│ 6768.18│ 47.90│
│ │非流动负债到期后│ │ │ │
│ │重新履行一年期委│ │ │ │
│ │托贷款并在短期借│ │ │ │
│ │款列报 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期计提的工资│ 8116.27│ 3256.66│ 149.22│
│ │、奖金等职工薪酬│ │ │ │
│ │尚未兑现发放，期│ │ │ │
│ │末应付职工薪酬余│ │ │ │
│ │额较年初增加 │ │ │ │
│一年内到期的│原一年内到期的长│ 1553.90│ 11785.64│ -86.82│
│非流动负债 │期借款到期 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期的银│ 9605.57│ 15962.67│ -39.82│
│ │行承兑汇票、商业│ │ │ │
│ │承兑汇票随票据到│ │ │ │
│ │期终止确认，其他│ │ │ │
│ │流动负债余额较年│ │ │ │
│ │初下降 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期新增租赁业│ 995.95│ 298.08│ 234.13│
│ │务，尚未支付租赁│ │ │ │
│ │付款额的现值增加│ │ │ │
│ │，与使用权资产增│ │ │ │
│ │长相对应 │ │ │ │
│财务费用 │报告期借款规模下│ 13.14│ 406.37│ -96.77│
│ │降、利息费用减少│ │ │ │
│ │，存款利息收入增│ │ │ │
│ │加，叠加汇兑损益│ │ │ │
│ │及银行手续费同比│ │ │ │
│ │变动，财务费用同│ │ │ │
│ │比大幅下降 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司盈利改善│ 100.41│ -653.26│ 115.37│
│信用减值损失│报告期按账龄组合│ -1374.72│ -210.43│ -553.29│
│ │补提的坏账准备增│ │ │ │
│ │加，信用减值损失│ │ │ │
│ │同比扩大 │ │ │ │
│资产减值损失│本期部分存货实现│ 87.28│ -728.09│ 111.99│
│ │销售、转制，计提│ │ │ │
│ │的跌价准备转回，│ │ │ │
│ │资产减值损失由计│ │ │ │
│ │提转为净转回 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期罚款净收入│ 374.11│ 74.20│ 404.20│
│ │、违约赔偿收入及│ │ │ │
│ │无法支付款项核销│ │ │ │
│ │等营业外收入增加│ │ │ │
│收到的税费返│报告期出口销售增│ 747.53│ 462.07│ 61.78│
│还 │加，收到的出口退│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│支付其他与经│报告期支付的保证│ 5593.68│ 9218.59│ -39.32│
│营活动有关的│金、押金及其他经│ │ │ │
│现金 │营性往来款同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期处置固定│ 28.65│ 3085.46│ -99.07│
│、无形资产和│资产等长期资产收│ │ │ │
│其他长期资产│回款项较多，本期│ │ │ │
│收回的现金净│未发生同类大额资│ │ │ │
│额 │产处置，收回现金│ │ │ │
│ │净额大幅下降 │ │ │ │
│收到其他与投│报告期收回购买的│ 87000.00│ 11000.00│ 690.91│
│资活动有关的│银行定期存款（闲│ │ │ │
│现金 │置募集资金现金管│ │ │ │
│ │理）增加 │ │ │ │
│购建固定资产│报告期年产12,000│ 3674.89│ 1327.20│ 176.89│
│、无形资产和│吨电池级四氧化三│ │ │ │
│其他长期资产│锰扩建等项目等在│ │ │ │
│支付的现金 │建项目投入增加，│ │ │ │
│ │购建长期资产支付│ │ │ │
│ │现金同比增加 │ │ │ │
│支付其他与投│报告期购买银行定│ 90000.00│ 67000.00│ 34.33│
│资活动有关的│期存款（闲置募集│ │ │ │
│现金 │资金现金管理）支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│取得借款收到│报告期银行新增借│ 10910.00│ 22221.92│ -50.90│
│的现金 │款规模同比减少 │ │ │ │
│收到其他与筹│报告期取出票据保│ 38822.24│ 74284.73│ -47.74│
│资活动有关的│证金等筹资性现金│ │ │ │
│现金 │流入同比减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期偿还银行借│ 17710.00│ 34200.00│ -48.22│
│的现金 │款规模同比减少 │ │ │ │
│分配股利、利│半年度权益分派在│ 6328.73│ 10453.09│ -39.46│
│润或偿付利息│报告期内尚未实施│ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│报告期支付的票据│ 46894.08│ 72133.70│ -34.99│
│资活动有关的│保证金、租赁费等│ │ │ │
│现金 │筹资性现金流出同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 154080.22│ 153534.32│ 0.36│
│应收款项 │--- │ 124268.58│ 114704.98│ 8.34│
│合同资产 │--- │ 949.25│ 1022.22│ -7.14│
│存货 │--- │ 50235.62│ 45774.72│ 9.75│
│投资性房地产│--- │ 1097.64│ 1097.64│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 14875.25│ 13290.56│ 11.92│
│固定资产 │--- │ 113532.77│ 114635.43│ -0.96│
│在建工程 │--- │ 3497.46│ 5637.24│ -37.96│
│使用权资产 │--- │ 1492.65│ 946.29│ 57.74│
│短期借款 │--- │ 12.99│ 6768.18│ -99.81│
│合同负债 │--- │ 11136.65│ 10839.56│ 2.74│
│长期借款 │--- │ 900.00│ 900.00│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 1076.54│ 298.08│ 261.16│
│营业收入 │--- │ 170092.69│ 151693.33│ 12.13│
│营业成本 │--- │ 129054.46│ 113589.81│ 13.61│
│销售费用 │--- │ 3531.82│ 3463.61│ 1.97│
│管理费用 │--- │ 8631.82│ 7244.93│ 19.14│
│财务费用 │报告期受人民币持│ 188.06│ 111.19│ 69.14│
│ │续升值影响，外币│ │ │ │
│ │资产折算人民币产│ │ │ │
│ │生汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期实现的利润│ 3246.47│ 1992.91│ 62.90│
│ │总额增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6192.40│ 7028.41│ -11.89│
│经营活动产生│--- │ 15619.72│ 17340.91│ -9.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期闲置募集资│ 875.27│ -54320.64│ 101.61│
│的现金流量净│金购买和收回银行│ │ │ │
│额 │定期存款的累计净│ │ │ │
│ │发生额大于去年同│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期开具应付票│ -14687.26│ -9742.62│ -50.75│
│的现金流量净│据支付和收到的保│ │ │ │
│额 │证金支出额以及分│ │ │ │
│ │配股份较去年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期投资活动产│ 1663.50│ -46550.29│ 103.57│
│价物净增加额│生的现金净流量同│ │ │ │
│ │比大幅增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 168366.37│ 153534.32│ 128785.47│ 135026.85│ 116117.09│ 105103.62│
│存货 │ 51341.48│ 45774.72│ 40194.99│ 43365.68│ 39527.49│ 44850.94│
│应收票据及应收账款 │ 171547.71│ 152959.20│ 160614.76│ 157747.04│ 141425.91│ 140195.69│
│合同资产 │ 640.16│ 1022.22│ 1200.95│ 1118.38│ 1405.64│ 725.11│
│预付款项 │ 2399.37│ 640.63│ 2136.20│ 1720.18│ 3094.30│ 2687.66│
│其他应收款 │ 725.22│ 639.34│ 498.44│ 1024.33│ 990.73│ 1120.11│
│流动资产合计 │ 410274.55│ 371671.33│ 343843.63│ 345076.56│ 330730.20│ 343175.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13743.11│ 13290.56│ 14040.91│ 15871.48│ 16306.98│ 20812.83│
│固定资产净额 │ 113669.15│ 114635.43│ 115373.41│ 103610.52│ 78053.32│ 75220.36│
│在建工程 │ 3288.07│ 5637.24│ 8440.42│ 20834.44│ 25830.58│ 16241.21│
│无形资产 │ 22312.94│ 22653.48│ 26230.03│ 27525.40│ 24145.01│ 17308.82│
│商誉 │ 225.32│ 225.32│ 4242.92│ 4624.21│ 4624.21│ 4624.21│
│非流动资产合计 │ 165369.78│ 168431.77│ 181328.93│ 187083.79│ 167213.89│ 146454.78│
│资产总计 │ 575644.33│ 540103.10│ 525172.56│ 532160.35│ 497944.09│ 489630.23│
│应付票据及应付账款 │ 136514.87│ 114134.24│ 99705.99│ 109969.42│ 99934.04│ 116428.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10650.46│ 10839.56│ 4472.48│ 3138.28│ 5051.69│ 5535.66│
│流动负债 │ 182401.23│ 168561.17│ 164134.72│ 164931.81│ 139605.31│ 170539.36│
│长期借款 │ 900.00│ 900.00│ 2100.00│ 10715.39│ 13920.78│ 6410.78│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9734.44│ 9104.77│ 9906.54│ 18330.27│ 24037.70│ 14732.23│
│负债合计 │ 192135.67│ 177665.94│ 174041.26│ 183262.08│ 163643.01│ 185271.59│
│实收资本 │ 75388.37│ 75388.37│ 75848.28│ 75904.78│ 75904.78│ 74618.78│
│资本公积金 │ 120976.34│ 120976.34│ 122536.97│ 122713.65│ 121120.15│ 118560.66│
│盈余公积 │ 13410.98│ 13410.98│ 12138.68│ 10798.17│ 9500.96│ 6963.56│
│未分配利润 │ 126123.85│ 108042.66│ 101039.28│ 102411.80│ 94513.03│ 68602.66│
│少数股东权益 │ 45838.02│ 43083.87│ 41713.47│ 40398.96│ 37520.19│ 34697.48│
│归属母公司权益 │ 337670.64│ 319353.28│ 309417.84│ 308499.31│ 296780.89│ 269661.16│
│股东权益合计 │ 383508.66│ 362437.15│ 351131.30│ 348898.27│ 334301.08│ 304358.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 168366.37│ 154080.22│ 155358.91│ 153534.32│ 130681.41│ 133565.47│
│存货 │ 51341.48│ 50235.62│ 48948.53│ 45774.72│ 45135.18│ 46181.20│
│应收票据及应收账款 │ 171547.71│ 162314.17│ 153050.64│ 152959.20│ 165746.53│ 165301.39│
│合同资产 │ 640.16│ 949.25│ 1020.47│ 1022.22│ 948.64│ 1210.52│
│预付款项 │ 2399.37│ 2093.14│ 2924.55│ 640.63│ 1345.78│ 2098.70│
│其他应收款 │ 725.22│ 645.56│ 630.71│ 639.34│ 718.46│ 430.83│
│流动资产合计 │ 410274.55│ 382482.54│ 374277.09│ 371671.33│ 359387.67│ 357224.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13743.11│ 14875.25│ 13045.44│ 13290.56│ 13446.56│ 13473.90│
│固定资产净额 │ 113669.15│ 113532.77│ 112842.11│ 114635.43│ 110499.20│ 111336.46│
│在建工程 │ 3288.07│ 3497.46│ 6525.80│ 5637.24│ 8599.01│ 8485.97│
│无形资产 │ 22312.94│ 22484.48│ 22494.39│ 22653.48│ 22710.72│ 25920.12│
│商誉 │ 225.32│ 225.32│ 225.32│ 225.32│ 4242.92│ 4242.92│
│非流动资产合计 │ 165369.78│ 167020.78│ 167073.17│ 168431.77│ 172210.82│ 176372.20│
│资产总计 │ 575644.33│ 549503.32│ 541350.26│ 540103.10│ 531598.50│ 533596.45│
│应付票据及应付账款 │ 136514.87│ 118202.60│ 112347.98│ 114134.24│ 102130.93│ 104908.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10650.46│ 11136.65│ 9798.18│ 10839.56│ 4721.83│ 3844.93│
│流动负债 │ 182401.23│ 162953.30│ 161784.93│ 168561.17│ 144443.83│ 145579.96│
│长期借款 │ 900.00│ 900.00│ 900.00│ 900.00│ 12112.33│ 12110.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9734.44│ 9374.63│ 8921.38│ 9104.77│ 19651.97│ 19932.70│
│负债合计 │ 192135.67│ 172327.93│ 170706.31│ 177665.94│ 164095.80│ 165512.65│
│实收资本 │ 75388.37│ 75388.37│ 75388.37│ 75388.37│ 75388.37│ 75388.37│
│资本公积金 │ 120976.34│ 120976.34│ 120976.34│ 120976.34│ 121252.02│ 121252.02│
│盈余公积 │ 13410.98│ 13410.98│ 13410.98│ 13410.98│ 12138.68│ 12138.68│
│未分配利润 │ 126123.85│ 120658.05│ 114954.84│ 108042.66│ 113868.26│ 115724.30│
│少数股东权益 │ 45838.02│ 44976.99│ 44314.30│ 43083.87│ 43699.93│ 42414.35│
│归属母公司权益 │ 337670.64│ 332198.40│ 326329.64│ 319353.28│ 323802.77│ 325669.45│
│股东权益合计 │ 383508.66│ 377175.39│ 370643.94│ 362437.15│ 367502.70│ 368083.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 263045.50│ 313049.99│ 271040.09│ 277060.44│ 276237.23│ 261338.28│
│营业总成本 │ 233056.66│ 278077.63│ 244067.78│ 246328.41│ 248256.02│ 239218.05│
│营业税金及附加 │ 1671.00│ 2313.38│ 1949.82│ 1834.47│ 1700.90│ 1287.54│
│销售费用 │ 5715.60│ 7038.50│ 7185.77│ 7599.35│ 5091.97│ 5382.60│
│财务费用 │ 13.14│ -23.73│ -528.07│ -45.92│ -56.83│ 1001.15│
│管理费用 │ 12550.93│ 15117.45│ 14899.34│ 16875.21│ 15627.82│ 14022.56│
│资产减值损失 │ 87.28│ -7447.94│ -2895.45│ -357.27│ -68.35│ -659.34│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -32.63│ -8.70│ 8.72│ -3.49│ -105.36│
│投资收益 │ 100.41│ -1050.25│ -2304.21│ 823.75│ 12774.42│ 3933.66│
│营业利润 │ 30287.73│ 25049.48│ 22824.34│ 36482.97│ 45558.55│ 25312.82│
│营业外收入 │ 374.11│ 139.01│ 197.29│ 349.85│ 48.43│ 1882.93│
│营业外支出 │ -34.73│ 267.29│ 188.28│ 84.96│ 12.08│ 204.09│
│利润总额 │ 30696.56│ 24921.20│ 22833.35│ 36747.86│ 45594.90│ 26991.66│
│所得税 │ 3918.62│ 4479.24│ 2534.65│ 4608.31│ 2665.83│ 2488.34│
│净利润 │ 26777.94│ 20441.96│ 20298.70│ 32139.55│ 42929.07│ 24503.32│
│归属母公司净利润 │ 22453.71│ 17625.22│ 17225.92│ 27462.42│ 38977.38│ 21564.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 263045.50│ 170092.69│ 78984.34│ 313049.99│ 232028.35│ 151693.33│
│营业总成本 │ 233056.66│ 148654.92│ 69659.38│ 278077.63│ 202671.71│ 132473.67│
│营业税金及附加 │ 1671.00│ 1056.37│ 540.80│ 2313.38│ 1666.03│ 1035.72│
│销售费用 │ 5715.60│ 3531.82│ 1546.33│ 7038.50│ 5219.39│ 3463.61│
│财务费用 │ 13.14│ 188.06│ 138.34│ -23.73│ 406.37│ 111.19│
│管理费用 │ 12550.93│ 8631.82│ 3617.42│ 15117.45│ 10622.62│ 7244.93│
│资产减值损失 │ 87.28│ -36.95│ -154.62│ -7447.94│ -728.09│ -320.26│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -32.63│ ---│ ---│
│投资收益 │ 100.41│ 1302.72│ -373.92│ -1050.25│ -653.26│ -610.74│
│营业利润 │ 30287.73│ 22704.07│ 8958.51│ 25049.48│ 29073.70│ 18974.71│
│营业外收入 │ 374.11│ 289.32│ 239.46│ 139.01│ 74.20│ 51.65│
│营业外支出 │ -34.73│ 5.25│ -11.13│ 267.29│ 41.81│ 10.95│
│利润总额 │ 30696.56│ 22988.14│ 9209.10│ 24921.20│ 29106.09│ 19015.41│
│所得税 │ 3918.62│ 3246.47│ 1094.58│ 4479.24│ 3134.22│ 1992.91│
│净利润 │ 26777.94│ 19741.67│ 8114.51│ 20441.96│ 25971.87│ 17022.50│
│归属母公司净利润 │ 22453.71│ 16987.92│ 6912.17│ 17625.22│ 22178.51│ 14686.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 243893.76│ 307693.60│ 259189.08│ 237301.89│ 260274.56│ 191132.23│
│经营活动现金流出 │ 211469.46│ 257401.35│ 227172.45│ 224097.25│ 243586.11│ 178206.68│
│经营活动现金流量净额│ 32424.30│ 50292.25│ 32016.64│ 13204.64│ 16688.45│ 12925.55│
│投资活动现金流入 │ 87038.81│ 92223.99│ 216.58│ 47774.87│ 86354.90│ 23406.36│
│投资活动现金流出 │ 93674.89│ 136148.92│ 9120.06│ 24085.33│ 94805.48│ 83402.36│
│投资活动现金流量净额│ -6636.08│ -43924.93│ -8903.48│ 23689.54│ -8450.58│ -59996.00│
│筹资活动现金流入 │ 49732.24│ 72152.88│ 111869.72│ 94660.86│ 111615.32│ 165653.64│
│筹资活动现金流出 │ 70932.81│ 100965.61│ 135960.61│ 87025.02│ 127987.35│ 89593.27│
│筹资活动现金流量净额│ -21200.57│ -28812.72│ -24090.90│ 7635.85│ -16372.03│ 76060.37│
│汇率变动对现金的影响│ -201.02│ 32.54│ 27.48│ -70.60│ 21.26│ -30.21│
│现金及等价物净增加额│ 4386.63│ -22412.86│ -950.26│ 44459.42│ -8112.89│ 28959.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 243893.76│ 155577.96│ 74706.06│ 307693.60│ 216638.86│ 141811.60│
│经营活动现金流出 │ 211469.46│ 139958.24│ 70764.04│ 257401.35│ 193700.21│ 124470.69│
│经营活动现金流量净额│ 32424.30│ 15619.72│ 3942.02│ 50292.25│ 22938.65│ 17340.91│
│投资活动现金流入 │ 87038.81│ 87015.01│ 95116.79│ 92223.99│ 14095.32│ 9022.32│
│投资活动现金流出 │ 93674.89│ 86139.74│ 121891.18│ 136148.92│ 68327.20│ 63342.96│
│投资活动现金流量净额│ -6636.08│ 875.27│ -26774.39│ -43924.93│ -54231.88│ -54320.64│
│筹资活动现金流入 │ 49732.24│ 25027.14│ 12438.82│ 72152.88│ 96506.65│ 82125.96│
│筹资活动现金流出 │ 70932.81│ 39714.40│ 15169.81│ 100965.61│ 116786.78│ 91868.57│
│筹资活动现金流量净额│ -21200.57│ -14687.26│ -2730.99│ -28812.72│ -20280.13│ -9742.62│
│汇率变动对现金的影响│ -201.02│ -144.23│ -56.96│ 32.54│ 150.70│ 172.05│
│现金及等价物净增加额│ 4386.63│ 1663.50│ -25620.32│ -22412.86│ -51422.67│ -46550.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 72405.60│ 23.13│ 6596.49│ 37.43│
│二季报 │ 79287.72│ 25.33│ 8089.90│ 45.90│
│三季报 │ 80335.03│ 25.66│ 7492.11│ 42.51│
│四季报 │ 81021.63│ 25.88│ -4553.29│ -25.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60806.56│ 22.43│ 5117.04│ 29.71│
│二季报 │ 68915.75│ 25.43│ 5148.23│ 29.89│
│三季报 │ 66196.99│ 24.42│ 5462.31│ 31.71│
│四季报 │ 75120.79│ 27.72│ 1498.34│ 8.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|