财务分析☆ ◇002059 云南旅游 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -18941.71│ -32964.41│ -2810.15│ -42670.11│ -28324.72│ -32564.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2810.15│ -42670.11│ -28115.63│ -32564.64│
│净利润增长率(%) │ -43.38│ -1073.05│ 93.41│ -51.77│ 13.02│ -304.38│
│扣非净利润(万) │ -19081.22│ -36267.92│ -33573.86│ -40308.94│ -26993.35│ -30645.89│
│营业总收(未调整:万) │ 11607.66│ 35112.66│ 55703.09│ 71925.96│ 53853.55│ 141783.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 55703.09│ 71925.96│ 53853.55│ 141783.58│
│总营收同比增长率(%) │ -37.19│ -36.96│ -22.56│ 33.56│ -62.02│ -21.76│
│加权净资产收益率(%) │ -19.01│ -26.24│ -1.95│ -25.81│ -14.42│ -14.36│
│资产负债比率(%) │ 68.16│ 63.30│ 54.52│ 60.78│ 59.33│ 52.18│
│净利润现金含量(%) │ -0.08│ -9.45│ 589.96│ 36.83│ -76.17│ 83.06│
│基本每股收益(元) │ -0.1871│ -0.3256│ -0.0278│ -0.4215│ -0.2798│ -0.3216│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1885│ -0.3582│ -0.3414│ -0.3981│ -0.2666│ -0.3027│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1871│ -0.3256│ -0.0278│ -0.4215│ -0.2798│ -0.3216│
│每股资本公积金(元) │ 0.1567│ 0.1567│ 0.1567│ 0.1620│ 0.1395│ 0.0851│
│每股未分配利润(元) │ -0.4329│ -0.2458│ 0.0798│ 0.1075│ 0.5302│ 0.8100│
│每股净资产(元) │ 0.8908│ 1.0779│ 1.4034│ 1.4416│ 1.8396│ 2.0636│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0002│ 0.0308│ -0.1638│ -0.1552│ 0.2131│ -0.2672│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -18941.71│ -13935.86│ -3346.86│ -32964.41│ -13210.76│ -9691.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -13210.76│ -9691.99│
│净利润增长率(%) │ -43.38│ -43.79│ 30.31│ -1073.05│ -196.83│ -110.85│
│扣非净利润(万) │ -19081.22│ -14162.80│ -3357.53│ -36267.92│ -13493.73│ -9867.75│
│营业总收(未调整:万) │ 11607.66│ 5494.07│ 5899.96│ 35112.66│ 18481.26│ 11671.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18481.26│ 11671.62│
│总营收同比增长率(%) │ -37.19│ -52.93│ 24.41│ -36.96│ -58.72│ -61.22│
│加权净资产收益率(%) │ -19.01│ -15.79│ -3.11│ -26.24│ -9.75│ -7.06│
│资产负债比率(%) │ 68.16│ 66.63│ 63.96│ 63.30│ 57.44│ 56.49│
│净利润现金含量(%) │ -0.08│ 13.90│ 38.88│ -9.45│ -10.29│ 33.22│
│基本每股收益(元) │ -0.1871│ -0.1376│ -0.0331│ -0.3256│ -0.1305│ -0.0957│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1885│ -0.1399│ -0.0332│ -0.3582│ -0.1333│ -0.0975│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1871│ -0.1376│ -0.0331│ -0.3256│ -0.1305│ -0.0957│
│每股资本公积金(元) │ 0.1567│ 0.1567│ 0.1567│ 0.1567│ 0.1567│ 0.1567│
│每股未分配利润(元) │ -0.4329│ -0.3835│ -0.2789│ -0.2458│ -0.0550│ -0.0160│
│每股净资产(元) │ 0.8908│ 0.9403│ 1.0449│ 1.0779│ 1.2689│ 1.3081│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0002│ -0.0191│ -0.0129│ 0.0308│ 0.0134│ -0.0318│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.41│ 0.50│ 0.49│ 0.78│ 0.98│ 1.19│
│速动比率 │ 0.38│ 0.47│ 0.46│ 0.73│ 0.91│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 68.16│ 63.30│ 54.52│ 60.78│ 59.33│ 52.18│
│产权比率 │ 2.07│ 1.71│ 1.25│ 1.67│ 1.60│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.03│ -0.13│ -0.10│ 0.11│ -0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.41│ 0.43│ 0.50│ 0.50│ 0.44│ 0.47│
│速动比率 │ 0.38│ 0.40│ 0.47│ 0.47│ 0.41│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 68.16│ 66.63│ 63.96│ 63.30│ 57.44│ 56.49│
│产权比率 │ 2.07│ 1.95│ 1.75│ 1.71│ 1.43│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.02│ -0.01│ 0.03│ 0.01│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.43│ 1.14│ 1.89│ 2.30│ 1.11│ 2.34│
│存货周转率 │ 5.63│ 10.39│ 11.35│ 7.15│ 4.06│ 13.91│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.56│ 0.62│ 0.45│ 0.28│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.13│ 0.37│ 0.58│ 0.70│ 0.51│ 1.32│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.11│ 0.15│ 0.16│ 0.11│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.43│ 0.20│ 0.19│ 1.14│ 0.64│ 0.39│
│存货周转率 │ 5.63│ 3.81│ 1.74│ 10.39│ 5.88│ 3.94│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.10│ 0.10│ 0.56│ 0.31│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.13│ 0.06│ 0.06│ 0.37│ 0.19│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.02│ 0.02│ 0.11│ 0.06│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -21.00│ -30.21│ -1.98│ -29.24│ -15.21│ -15.59│
│销售毛利率 │ -77.23│ -5.17│ -2.25│ 3.28│ -0.84│ 20.44│
│营业利润率 │ -180.27│ -112.18│ -67.36│ -63.68│ -59.05│ -21.90│
│销售净利率 │ -183.22│ -122.21│ -17.19│ -68.09│ -57.72│ -24.94│
│总资产净利率 │ -7.47│ -13.82│ -2.64│ -10.87│ -6.34│ -6.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -21.00│ -14.64│ -3.16│ -30.21│ -10.28│ -7.32│
│销售毛利率 │ -77.23│ -142.81│ -7.45│ -5.17│ -23.20│ -28.76│
│营业利润率 │ -180.27│ -277.99│ -70.23│ -112.18│ -85.11│ -96.19│
│销售净利率 │ -183.22│ -280.69│ -69.99│ -122.21│ -84.79│ -94.93│
│总资产净利率 │ -7.47│ -5.37│ -1.41│ -13.82│ -4.86│ -3.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.19│ -36.96│ -22.56│ 33.56│ -62.02│ -21.76│
│营业利润增长率 │ -33.03│ -4.98│ 18.08│ -44.02│ -2.42│ -299.02│
│净利润增长率 │ -43.38│ -1073.05│ 93.41│ -51.77│ 13.02│ -304.38│
│净资产增长率 │ -17.36│ -23.19│ -2.65│ -21.58│ -10.86│ -14.07│
│总资产增长率 │ -7.24│ -9.34│ -18.63│ -20.04│ 4.52│ -15.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.19│ -52.93│ 24.41│ -36.96│ -58.72│ -61.22│
│营业利润增长率 │ -33.03│ -36.04│ 26.64│ -4.98│ 4.05│ -118.13│
│净利润增长率 │ -43.38│ -43.79│ 30.31│ -1073.05│ -196.83│ -110.85│
│净资产增长率 │ -17.36│ -12.77│ -3.07│ -23.19│ -9.58│ -6.79│
│总资产增长率 │ -7.24│ -5.56│ -1.95│ -9.34│ -2.11│ -1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │回款减少以及偿还│ 5499.31│ 11232.75│ -51.04│
│ │借款 │ │ │ │
│营业收入 │根据仲裁结果冲回│ 11607.66│ 18481.26│ -37.19│
│ │5,406万元收入 │ │ │ │
│税金及附加 │所属单位相关物业│ 471.68│ 267.37│ 76.41│
│ │开始运营，房产税│ │ │ │
│ │、土地使用税等税│ │ │ │
│ │金及附加较同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │根据报告期项目落│ 327.63│ 1008.98│ -67.53│
│ │地情况严格控制相│ │ │ │
│ │关费用 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少以及│ 2958.23│ 1851.51│ 59.77│
│ │利息费用增加 │ │ │ │
│信用减值损失│根据账龄计提信用│ -613.94│ 815.68│ -175.27│
│ │减值损失，去年同│ │ │ │
│ │期部分款项回收，│ │ │ │
│ │核销相应坏账 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产减少，取│ 53.65│ 134.80│ -60.20│
│ │得资产处置收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │去年同期确认了相│ 27.80│ 159.04│ -82.52│
│ │关灯光设备报废收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│营业外支出 │确认了相关报废车│ 194.33│ 47.04│ 313.16│
│ │辆损失 │ │ │ │
│所得税费用 │确认相关递延所得│ 176.57│ 53.57│ 229.62│
│ │税费用增加 │ │ │ │
│归属于上市公│根据仲裁结果冲回│ -18941.71│ -13210.76│ -43.38│
│司股东的净利│收入以及财务费用│ │ │ │
│润 │增加、信用减值损│ │ │ │
│ │失计提综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │回款减少、项目款│ 6695.85│ 11232.75│ -40.39│
│ │项支付等 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 24138.94│ 30543.10│ -20.97│
│合同资产 │--- │ 4015.87│ 4015.87│ 0.00│
│存货 │--- │ 3561.89│ 3435.91│ 3.67│
│投资性房地产│--- │ 41124.09│ 41654.68│ -1.27│
│长期股权投资│--- │ 57183.46│ 58456.55│ -2.18│
│固定资产 │--- │ 90942.91│ 94286.61│ -3.55│
│在建工程 │--- │ 5504.28│ 5504.28│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 1499.38│ 1923.08│ -22.03│
│合同负债 │--- │ 5866.19│ 7063.78│ -16.95│
│长期借款 │--- │ 47680.40│ 46211.01│ 3.18│
│租赁负债 │--- │ 1041.41│ 1220.47│ -14.67│
│应付账款 │--- │ 35193.33│ 36343.78│ -3.17│
│营业收入 │根据仲裁结果冲回│ 5494.07│ 11671.62│ -52.93│
│ │5,406万元收入 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 13340.11│ 15028.91│ -11.24│
│销售费用 │--- │ 613.48│ 579.92│ 5.79│
│管理费用 │--- │ 3983.92│ 5118.78│ -22.17│
│财务费用 │--- │ 1501.27│ 1193.25│ 25.81│
│所得税费用 │确认相关递延所得│ 153.62│ -18.84│ 915.57│
│ │税费用 │ │ │ │
│研发投入 │根据报告期项目落│ 217.19│ 772.75│ -71.89│
│ │地情况严格控制相│ │ │ │
│ │关费用 │ │ │ │
│经营活动产生│经营支出较同期减│ -1936.48│ -3219.28│ 39.85│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支出减少 │ -1212.60│ -9177.65│ 86.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款及利息、│ -1274.18│ 5616.03│ -122.69│
│的现金流量净│新增借款较同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│现金及现金等│经营支出、投资支│ -4423.26│ -6772.67│ 34.69│
│价物净增加额│出较同期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5499.31│ 11232.75│ 18540.25│ 63801.50│ 128236.98│ 89972.02│
│存货 │ 3869.61│ 3435.91│ 3672.05│ 6368.44│ 13086.18│ 13677.24│
│应收票据及应收账款 │ 23166.53│ 30543.10│ 31748.32│ 28078.75│ 34500.93│ 64366.86│
│合同资产 │ 4018.31│ 4015.87│ 1141.87│ 0.00│ 1113.49│ 1032.61│
│预付款项 │ 1024.36│ 868.15│ 849.80│ 2852.71│ 3115.80│ 4228.75│
│其他应收款 │ 5508.69│ 4302.12│ 1657.37│ 10862.80│ 12077.92│ 3973.40│
│流动资产合计 │ 49878.23│ 60857.03│ 63486.84│ 117625.15│ 199438.65│ 183728.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55954.71│ 58456.55│ 69186.26│ 74782.43│ 85490.31│ 58198.36│
│固定资产净额 │ 89270.99│ 94286.61│ 93263.44│ 99819.89│ 105871.27│ 103329.46│
│在建工程 │ 5504.28│ 5504.28│ 48831.66│ 51762.20│ 50676.69│ 49794.64│
│无形资产 │ 23989.25│ 25050.48│ 30838.16│ 32048.88│ 33806.23│ 37406.14│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 224119.90│ 234522.12│ 262329.15│ 282806.94│ 301322.08│ 295388.04│
│资产总计 │ 273998.13│ 295379.15│ 325815.99│ 400432.09│ 500760.72│ 479116.05│
│应付票据及应付账款 │ 35268.46│ 36343.78│ 43889.08│ 50557.62│ 47323.64│ 39524.44│
│预收款项 │ 546.95│ 426.61│ 855.86│ 476.38│ 711.88│ 1213.35│
│合同负债 │ 5984.33│ 7063.78│ 3982.78│ 12467.26│ 29221.85│ 4250.59│
│流动负债 │ 120439.67│ 121090.85│ 129812.00│ 151401.34│ 203746.12│ 154191.63│
│长期借款 │ 47653.39│ 46211.01│ 35173.29│ 42358.65│ 46886.35│ 55600.00│
│长期应付款 │ 9422.63│ 9424.28│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 66310.79│ 65870.21│ 47829.38│ 91978.14│ 93367.46│ 95786.99│
│负债合计 │ 186750.45│ 186961.06│ 177641.39│ 243379.48│ 297113.58│ 249978.62│
│实收资本 │ 101243.48│ 101243.48│ 101243.48│ 101243.48│ 101243.48│ 101243.48│
│资本公积金 │ 15861.62│ 15861.62│ 15861.62│ 16403.97│ 14122.40│ 8610.89│
│盈余公积 │ 16094.09│ 16094.09│ 16094.09│ 16094.09│ 16094.09│ 16094.09│
│未分配利润 │ -43831.76│ -24890.05│ 8074.36│ 10884.51│ 53680.22│ 82004.94│
│少数股东权益 │ -2942.05│ -713.33│ 6093.03│ 11104.08│ 17399.15│ 20208.51│
│归属母公司权益 │ 90189.73│ 109131.42│ 142081.58│ 145948.54│ 186247.99│ 208928.92│
│股东权益合计 │ 87247.67│ 108418.09│ 148174.61│ 157052.62│ 203647.14│ 229137.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5499.31│ 6695.85│ 7761.40│ 11232.75│ 11398.94│ 12534.83│
│存货 │ 3869.61│ 3561.89│ 3850.93│ 3435.91│ 4076.26│ 3951.55│
│应收票据及应收账款 │ 23166.53│ 24248.66│ 30827.04│ 30543.10│ 27123.63│ 28980.10│
│合同资产 │ 4018.31│ 4015.87│ 4015.87│ 4015.87│ 1141.87│ 1141.87│
│预付款项 │ 1024.36│ 1787.37│ 1297.24│ 868.15│ 1614.67│ 1290.32│
│其他应收款 │ 5508.69│ 4077.00│ 3917.94│ 4302.12│ 2336.96│ 2285.72│
│流动资产合计 │ 49878.23│ 51206.98│ 58422.16│ 60857.03│ 53904.91│ 56305.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55954.71│ 57183.46│ 57768.78│ 58456.55│ 72028.67│ 72789.80│
│固定资产净额 │ 89270.99│ 90942.91│ 92586.72│ 94286.61│ 96994.43│ 90042.26│
│在建工程 │ 5504.28│ 5504.28│ 5504.28│ 5504.28│ 48403.04│ 52273.98│
│无形资产 │ 23989.25│ 24341.89│ 24695.51│ 25050.48│ 29654.41│ 30047.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 224119.90│ 227753.33│ 231188.05│ 234522.12│ 265039.67│ 265611.51│
│资产总计 │ 273998.13│ 278960.30│ 289610.20│ 295379.15│ 318944.58│ 321917.46│
│应付票据及应付账款 │ 35268.46│ 35193.33│ 34678.60│ 36343.78│ 46234.55│ 43046.04│
│预收款项 │ 546.95│ 473.58│ 423.49│ 426.61│ 574.70│ 825.95│
│合同负债 │ 5984.33│ 5866.19│ 6725.10│ 7063.78│ 8659.61│ 5115.34│
│流动负债 │ 120439.67│ 119721.51│ 117220.78│ 121090.85│ 122592.85│ 120176.49│
│长期借款 │ 47653.39│ 47680.40│ 46033.36│ 46211.01│ 49023.59│ 48275.87│
│长期应付款 │ 9422.63│ 9422.63│ 9424.28│ 9424.28│ 12.36│ 11.72│
│非流动负债 │ 66310.79│ 66140.51│ 68003.03│ 65870.21│ 60610.90│ 61674.20│
│负债合计 │ 186750.45│ 185862.02│ 185223.81│ 186961.06│ 183203.75│ 181850.69│
│实收资本 │ 101243.48│ 101243.48│ 101243.48│ 101243.48│ 101243.48│ 101243.48│
│资本公积金 │ 15861.62│ 15861.62│ 15861.62│ 15861.62│ 15861.62│ 15861.62│
│盈余公积 │ 16094.09│ 16094.09│ 16094.09│ 16094.09│ 16094.09│ 16094.09│
│未分配利润 │ -43831.76│ -38825.91│ -28236.91│ -24890.05│ -5571.39│ -1617.63│
│少数股东权益 │ -2942.05│ -2102.14│ -1399.23│ -713.33│ 7273.09│ 7630.19│
│归属母公司权益 │ 90189.73│ 95200.43│ 105785.63│ 109131.42│ 128467.74│ 132436.57│
│股东权益合计 │ 87247.67│ 93098.29│ 104386.39│ 108418.09│ 135740.83│ 140066.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11607.66│ 35112.66│ 55703.09│ 71925.96│ 53853.55│ 141783.58│
│营业总成本 │ 31169.65│ 54163.16│ 79535.99│ 96226.73│ 85774.25│ 144663.06│
│营业税金及附加 │ 471.68│ 561.89│ 243.41│ 250.93│ 1255.24│ 340.31│
│销售费用 │ 984.85│ 1712.74│ 1487.74│ 2635.41│ 3185.43│ 5487.12│
│财务费用 │ 2958.23│ 2923.35│ 3613.90│ 2137.01│ 2145.01│ 3151.03│
│管理费用 │ 5855.34│ 10843.58│ 15209.73│ 16294.75│ 19290.22│ 17907.59│
│资产减值损失 │ ---│ -6160.53│ -2857.54│ 58.60│ -1210.43│ -28155.39│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1552.76│ -15448.39│ -6593.73│ -10707.88│ 463.74│ 7418.45│
│营业利润 │ -20925.03│ -39387.89│ -37519.94│ -45800.51│ -31801.56│ -31051.20│
│营业外收入 │ 27.80│ 319.23│ 29917.03│ 110.58│ 271.54│ 665.34│
│营业外支出 │ 194.33│ 233.93│ 1086.92│ 3005.04│ 3136.97│ 4695.54│
│利润总额 │ -21091.56│ -39302.59│ -8689.83│ -48694.97│ -34666.99│ -35081.40│
│所得税 │ 176.57│ 3608.56│ 885.38│ 278.44│ -3580.86│ 285.26│
│净利润 │ -21268.14│ -42911.15│ -9575.21│ -48973.40│ -31086.14│ -35366.67│
│归属母公司净利润 │ -18941.71│ -32964.41│ -2810.15│ -42670.11│ -28324.72│ -32564.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11607.66│ 5494.07│ 5899.96│ 35112.66│ 18481.26│ 11671.62│
│营业总成本 │ 31169.65│ 20022.32│ 9856.66│ 54163.16│ 34095.63│ 22815.48│
│营业税金及附加 │ 471.68│ 366.35│ 126.89│ 561.89│ 267.37│ 121.85│
│销售费用 │ 984.85│ 613.48│ 316.64│ 1712.74│ 954.75│ 579.92│
│财务费用 │ 2958.23│ 1501.27│ 971.30│ 2923.35│ 1851.51│ 1193.25│
│管理费用 │ 5855.34│ 3983.92│ 1973.84│ 10843.58│ 7244.66│ 5118.78│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -6160.53│ 0.00│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ -1552.76│ -1113.09│ -507.57│ -15448.39│ -1994.73│ -1233.59│
│营业利润 │ -20925.03│ -15272.77│ -4143.40│ -39387.89│ -15729.34│ -11226.87│
│营业外收入 │ 27.80│ 19.22│ 10.45│ 319.23│ 159.04│ 146.13│
│营业外支出 │ 194.33│ 14.04│ 2.16│ 233.93│ 47.04│ 17.95│
│利润总额 │ -21091.56│ -15267.59│ -4135.12│ -39302.59│ -15617.34│ -11098.68│
│所得税 │ 176.57│ 153.62│ -5.60│ 3608.56│ 53.57│ -18.84│
│净利润 │ -21268.14│ -15421.21│ -4129.52│ -42911.15│ -15670.91│ -11079.85│
│归属母公司净利润 │ -18941.71│ -13935.86│ -3346.86│ -32964.41│ -13210.76│ -9691.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21435.68│ 48462.05│ 62691.80│ 83700.88│ 143347.41│ 154848.20│
│经营活动现金流出 │ 21420.21│ 45346.75│ 79270.63│ 99415.92│ 121772.69│ 181896.75│
│经营活动现金流量净额│ 15.46│ 3115.30│ -16578.83│ -15715.04│ 21574.71│ -27048.55│
│投资活动现金流入 │ 31.99│ 247.27│ 5662.68│ 217.00│ 27187.17│ 97208.90│
│投资活动现金流出 │ 1545.06│ 11473.11│ 13069.85│ 7320.32│ 43460.39│ 38665.77│
│投资活动现金流量净额│ -1513.06│ -11225.84│ -7407.16│ -7103.32│ -16273.22│ 58543.13│
│筹资活动现金流入 │ 2583.94│ 20891.91│ 5810.62│ 500.00│ 5951.60│ 11084.50│
│筹资活动现金流出 │ 5604.24│ 18606.01│ 11304.85│ 9723.59│ 27604.43│ 81629.08│
│筹资活动现金流量净额│ -3020.31│ 2285.90│ -5494.23│ -9223.59│ -21652.83│ -70544.58│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 8.22│ 5.26│ 67.88│ 89.85│ -1.39│
│现金及等价物净增加额│ -4517.91│ -5816.41│ -29474.97│ -31974.07│ -16261.49│ -39051.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21435.68│ 12973.38│ 7601.98│ 48462.05│ 35826.48│ 22156.36│
│经营活动现金流出 │ 21420.21│ 14909.86│ 8903.15│ 45346.75│ 34467.31│ 25375.65│
│经营活动现金流量净额│ 15.46│ -1936.48│ -1301.16│ 3115.30│ 1359.16│ -3219.28│
│投资活动现金流入 │ 31.99│ 27.29│ 0.00│ 247.27│ 227.33│ 176.76│
│投资活动现金流出 │ 1545.06│ 1239.89│ 1218.74│ 11473.11│ 11109.05│ 9354.41│
│投资活动现金流量净额│ -1513.06│ -1212.60│ -1218.74│ -11225.84│ -10881.72│ -9177.65│
│筹资活动现金流入 │ 2583.94│ 2583.94│ 803.94│ 20891.91│ 18943.13│ 14867.84│
│筹资活动现金流出 │ 5604.24│ 3858.12│ 1601.66│ 18606.01│ 16766.81│ 9251.80│
│筹资活动现金流量净额│ -3020.31│ -1274.18│ -797.72│ 2285.90│ 2176.32│ 5616.03│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ 8.22│ 8.22│ 8.22│
│现金及等价物净增加额│ -4517.91│ -4423.26│ -3317.63│ -5816.41│ -7338.01│ -6772.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4742.22│ 13.51│ -4802.52│ 14.57│
│二季报 │ 6929.40│ 19.73│ -4889.47│ 14.83│
│三季报 │ 6809.64│ 19.39│ -3518.77│ 10.67│
│四季报 │ 16631.40│ 47.37│ -19753.65│ 59.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12578.93│ 22.58│ -3167.81│ 112.73│
│二季报 │ 17516.92│ 31.45│ -1428.84│ 50.85│
│三季报 │ 14677.60│ 26.35│ 18240.32│ -649.09│
│四季报 │ 10929.63│ 19.62│ -16453.82│ 585.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|