财务分析☆ ◇002066 瑞泰科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7322.65│ -5777.02│ 5702.36│ 7280.45│ 6624.10│ 4778.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5702.36│ 7280.45│ 6624.10│ 4778.40│
│净利润增长率(%) │ -3592.38│ -201.31│ -21.68│ 9.91│ 38.63│ 72.26│
│扣非净利润(万) │ -8436.14│ -6585.76│ 4321.07│ 4853.41│ 4922.79│ 3707.63│
│营业总收(未调整:万) │ 276492.21│ 387218.67│ 435170.16│ 462850.11│ 481899.58│ 453791.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 435170.16│ 462850.11│ 481899.58│ 453791.48│
│总营收同比增长率(%) │ -2.77│ -11.02│ -5.98│ -3.95│ 6.19│ 7.63│
│加权净资产收益率(%) │ -12.36│ -8.61│ 8.18│ 11.32│ 11.60│ 9.39│
│资产负债比率(%) │ 76.85│ 72.15│ 70.69│ 70.08│ 73.00│ 69.60│
│净利润现金含量(%) │ 301.61│ -154.13│ 616.57│ 254.74│ 433.09│ 514.04│
│基本每股收益(元) │ -0.3117│ -0.2490│ 0.2469│ 0.3152│ 0.2868│ 0.2069│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3591│ -0.2839│ 0.1871│ 0.2101│ 0.2131│ 0.1605│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3117│ -0.2459│ 0.2469│ 0.3152│ 0.2868│ 0.2069│
│每股资本公积金(元) │ 0.9197│ 0.9197│ 0.8353│ 0.8353│ 0.7483│ 0.7477│
│每股未分配利润(元) │ 0.3842│ 0.6959│ 1.1082│ 0.9796│ 0.7566│ 0.4796│
│每股净资产(元) │ 2.3690│ 2.6739│ 3.1016│ 2.9542│ 2.6155│ 2.3279│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9402│ 0.3791│ 1.5220│ 0.8029│ 1.2419│ 1.0633│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7322.65│ -2091.43│ -319.61│ -5777.02│ 209.68│ 2259.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 209.68│ 2259.96│
│净利润增长率(%) │ -3592.38│ -192.54│ -119.39│ -201.31│ -94.89│ -39.69│
│扣非净利润(万) │ -8436.14│ -2799.48│ -929.53│ -6585.76│ -84.30│ 1845.39│
│营业总收(未调整:万) │ 276492.21│ 181939.56│ 82614.55│ 387218.67│ 284365.58│ 196358.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 284365.58│ 196358.17│
│总营收同比增长率(%) │ -2.77│ -7.34│ -15.74│ -11.02│ -15.05│ -12.43│
│加权净资产收益率(%) │ -12.36│ -3.39│ -0.51│ -8.61│ 0.29│ 3.19│
│资产负债比率(%) │ 76.85│ 73.62│ 72.56│ 72.15│ 69.94│ 70.04│
│净利润现金含量(%) │ 301.61│ 845.52│ 6350.41│ -154.13│ -6135.32│ 350.01│
│基本每股收益(元) │ -0.3117│ -0.0890│ -0.0136│ -0.2490│ 0.0089│ 0.0978│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3591│ -0.1192│ -0.0396│ -0.2839│ -0.0036│ 0.0799│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3117│ -0.0890│ -0.0136│ -0.2459│ 0.0089│ 0.0978│
│每股资本公积金(元) │ 0.9197│ 0.9197│ 0.9197│ 0.9197│ 0.9084│ 0.8353│
│每股未分配利润(元) │ 0.3842│ 0.6069│ 0.6823│ 0.6959│ 0.9514│ 1.0562│
│每股净资产(元) │ 2.3690│ 2.5844│ 2.6486│ 2.6739│ 3.0078│ 3.0409│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9402│ -0.7528│ -0.8640│ 0.3791│ -0.5476│ 0.3424│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.09│ 1.24│ 1.22│ 1.13│ 1.01│
│速动比率 │ 0.81│ 0.75│ 0.89│ 0.84│ 0.75│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 76.85│ 72.15│ 70.69│ 70.08│ 73.00│ 69.60│
│产权比率 │ 7.67│ 5.68│ 5.03│ 4.98│ 5.31│ 5.02│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.03│ 0.12│ 0.06│ 0.10│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.12│ 1.11│ 1.09│ 1.17│ 1.16│
│速动比率 │ 0.81│ 0.77│ 0.75│ 0.75│ 0.80│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 76.85│ 73.62│ 72.56│ 72.15│ 69.94│ 70.04│
│产权比率 │ 7.67│ 6.22│ 5.79│ 5.68│ 4.87│ 4.92│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.05│ -0.06│ 0.03│ -0.04│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.32│ 3.92│ 4.61│ 4.91│ 5.72│ 6.55│
│存货周转率 │ 2.17│ 3.16│ 3.49│ 3.60│ 3.71│ 3.83│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 1.08│ 1.21│ 1.40│ 1.68│ 1.79│
│固定资产周转率 │ 2.66│ 3.78│ 4.59│ 5.06│ 5.17│ 4.86│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.77│ 0.87│ 1.00│ 1.16│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.32│ 1.70│ 0.74│ 3.92│ 2.76│ 1.98│
│存货周转率 │ 2.17│ 1.43│ 0.65│ 3.16│ 2.27│ 1.58│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.50│ 0.23│ 1.08│ 0.79│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 2.66│ 1.72│ 0.79│ 3.78│ 2.93│ 2.00│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.36│ 0.17│ 0.77│ 0.57│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.16│ -9.20│ 7.96│ 10.67│ 10.96│ 8.89│
│销售毛利率 │ 10.65│ 12.76│ 14.75│ 16.07│ 17.09│ 17.32│
│营业利润率 │ -2.58│ -0.17│ 3.11│ 3.80│ 3.60│ 3.35│
│销售净利率 │ -2.68│ -0.87│ 2.77│ 3.44│ 3.27│ 2.84│
│总资产净利率 │ -1.41│ -0.67│ 2.42│ 3.44│ 3.81│ 3.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.16│ -3.45│ -0.51│ -9.20│ 0.30│ 3.22│
│销售毛利率 │ 10.65│ 11.45│ 11.85│ 12.76│ 13.50│ 14.46│
│营业利润率 │ -2.58│ -0.01│ 1.64│ -0.17│ 2.04│ 3.39│
│销售净利率 │ -2.68│ -0.27│ 1.30│ -0.87│ 1.17│ 2.70│
│总资产净利率 │ -1.41│ -0.10│ 0.22│ -0.67│ 0.67│ 1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.77│ -11.02│ -5.98│ -3.95│ 6.19│ 7.63│
│营业利润增长率 │ -223.10│ -104.99│ -23.01│ 1.32│ 14.14│ 23.97│
│净利润增长率 │ -3592.38│ -201.31│ -21.68│ 9.91│ 38.63│ 72.26│
│净资产增长率 │ -11.40│ -12.33│ 4.99│ 12.95│ 12.35│ 11.94│
│总资产增长率 │ 12.31│ -3.09│ 5.22│ 10.22│ 13.38│ 3.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.77│ -7.34│ -15.74│ -11.02│ -15.05│ -12.43│
│营业利润增长率 │ -223.10│ -100.29│ -68.27│ -104.99│ -43.99│ -21.83│
│净利润增长率 │ -3592.38│ -192.54│ -119.39│ -201.31│ -94.89│ -39.69│
│净资产增长率 │ -11.40│ -3.35│ -0.94│ -12.33│ -1.38│ -1.96│
│总资产增长率 │ 12.31│ 3.68│ 0.41│ -3.09│ -3.60│ -3.33│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期不能终止确认│ 61656.46│ 43657.43│ 41.23│
│ │的已背书或已贴现│ │ │ │
│ │未到期的承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期持有的“通宝│ 39924.70│ 26426.19│ 51.08│
│ │”及“6+9”银行 │ │ │ │
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期购买商品的预│ 6164.99│ 3589.08│ 71.77│
│ │付款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣的进项│ 6439.43│ 4910.74│ 31.13│
│ │税额增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期开具供应链票│ 146141.88│ 100802.66│ 44.98│
│ │证，增加应付账款│ │ │ │
│ │3.21亿元 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 12813.13│ 28624.14│ -55.24│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期不能终止确认│ 45120.40│ 32501.60│ 38.83│
│ │的已背书未到期的│ │ │ │
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期进行负债结构│ 49684.21│ 27710.00│ 79.30│
│ │调整 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -4218.98│ -589.33│ -615.89│
│ │款及应收票据坏账│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的合同资│ -44.34│ 136.34│ -132.52│
│ │产坏账增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 652.48│ 64.01│ 919.34│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业利润 │下游市场需求不足│ -7136.27│ 5797.15│ -223.10│
│ │，本期收入和毛利│ │ │ │
│ │率下降；同时应收│ │ │ │
│ │账款回款放缓，信│ │ │ │
│ │用减值损失增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公司所属企业上期│ 117.76│ 1042.82│ -88.71│
│ │确认仲裁损失，本│ │ │ │
│ │期无相关因素 │ │ │ │
│利润总额 │--- │ -7162.48│ 5044.23│ -241.99│
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 253.84│ 1707.91│ -85.14│
│ │，对应计提企业所│ │ │ │
│ │得税同比减少 │ │ │ │
│净利润 │--- │ -7416.32│ 3336.31│ -322.29│
│归属于母公司│--- │ -7322.65│ 209.68│ -3592.30│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│--- │ -93.67│ 3126.64│ -103.00│
│其他综合收益│本期“通宝”计提│ 381.31│ -333.45│ 214.35│
│的税后净额 │减值损失增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的现金回│ -22085.69│ -12864.26│ -71.68│
│的现金流量净│款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置固定资产│ 983.14│ -1418.85│ 169.29│
│的现金流量净│收回的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期带息负债增加│ 12999.86│ 3653.76│ 255.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 41408.99│ 47418.15│ -12.67│
│应收款项 │--- │ 109214.38│ 105132.86│ 3.88│
│合同资产 │--- │ 7353.17│ 7313.53│ 0.54│
│存货 │--- │ 115879.62│ 109649.20│ 5.68│
│投资性房地产│--- │ 630.83│ 643.81│ -2.02│
│固定资产 │--- │ 105377.49│ 105761.33│ -0.36│
│在建工程 │--- │ 3742.09│ 5864.92│ -36.20│
│使用权资产 │--- │ 370.87│ 432.17│ -14.18│
│短期借款 │--- │ 100471.92│ 82718.50│ 21.46│
│合同负债 │--- │ 5489.38│ 5282.59│ 3.91│
│长期借款 │--- │ 38370.00│ 27710.00│ 38.47│
│租赁负债 │--- │ 254.75│ 274.28│ -7.12│
│应付账款 │本期应付原材料款│ 124016.64│ 100802.66│ 23.03│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期持有的银行承│ 51267.58│ 26426.19│ 94.00│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 12972.61│ 28624.14│ -54.68│
│非流动负债 │中长期借款减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 181939.56│ 196358.17│ -7.34│
│营业成本 │--- │ 161115.03│ 167972.35│ -4.08│
│销售费用 │--- │ 4190.95│ 4032.25│ 3.94│
│管理费用 │--- │ 8655.14│ 9377.09│ -7.70│
│财务费用 │--- │ 1928.55│ 1748.95│ 10.27│
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 533.55│ 1431.40│ -62.72│
│ │，对应计提企业所│ │ │ │
│ │得税同比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6226.99│ 6763.25│ -7.93│
│经营活动产生│本期收到的现金回│ -17683.34│ 7910.07│ -323.55│
│的现金流量净│款减少，本期到期│ │ │ │
│额 │应付票据规模有所│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产投资│ -202.13│ -1391.52│ 85.47│
│的现金流量净│项目支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款所收│ 12572.52│ -12557.85│ 200.12│
│的现金流量净│到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5313.09│ -6025.24│ 11.82│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40923.16│ 47418.15│ 45284.49│ 34451.16│ 37083.02│ 23592.00│
│存货 │ 117716.09│ 109649.20│ 104034.86│ 108824.38│ 106737.20│ 108434.77│
│应收票据及应收账款 │ 195134.94│ 148790.29│ 164926.97│ 145032.81│ 122180.52│ 90639.51│
│合同资产 │ 7892.02│ 7313.53│ 13026.94│ 8685.38│ 7148.81│ 6069.22│
│预付款项 │ 6164.99│ 3589.08│ 5390.57│ 3775.49│ 3383.28│ 5861.71│
│其他应收款 │ 3806.38│ 3709.37│ 4624.29│ 4540.94│ 4736.86│ 3308.73│
│流动资产合计 │ 418001.70│ 351806.54│ 368087.49│ 348801.82│ 313355.21│ 259835.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 102315.41│ 105761.33│ 99171.70│ 90331.00│ 92451.14│ 93878.82│
│在建工程 │ 4211.68│ 5864.92│ 11509.38│ 13195.26│ 4347.16│ 4262.27│
│无形资产 │ 25566.03│ 26234.81│ 26897.38│ 25442.30│ 25545.47│ 26300.78│
│商誉 │ 554.09│ 554.09│ 613.66│ 613.66│ 261.65│ 440.90│
│非流动资产合计 │ 137166.42│ 142512.04│ 141980.66│ 135957.06│ 126441.87│ 128044.80│
│资产总计 │ 555168.13│ 494318.58│ 510068.15│ 484758.88│ 439797.09│ 387880.77│
│应付票据及应付账款 │ 191729.49│ 157156.22│ 157995.40│ 151669.06│ 150560.64│ 102926.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5886.56│ 5282.59│ 7345.84│ 12581.26│ 8794.60│ 14399.93│
│流动负债 │ 371913.08│ 323542.90│ 297910.99│ 285804.90│ 276972.31│ 256083.61│
│长期借款 │ 49684.21│ 27710.00│ 56937.45│ 49100.00│ 37741.12│ 8011.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 54738.84│ 33111.15│ 62660.42│ 53922.02│ 44068.30│ 13874.97│
│负债合计 │ 426651.93│ 356654.05│ 360571.41│ 339726.92│ 321040.61│ 269958.58│
│实收资本 │ 23490.70│ 23490.70│ 23100.00│ 23100.00│ 23100.00│ 23100.00│
│资本公积金 │ 21605.23│ 21605.23│ 19294.88│ 19294.88│ 17286.72│ 17272.91│
│盈余公积 │ 3177.23│ 3177.23│ 3163.02│ 2738.82│ 2455.91│ 2231.13│
│未分配利润 │ 9025.43│ 16348.09│ 25598.69│ 22628.98│ 17477.91│ 11078.59│
│少数股东权益 │ 72867.43│ 74852.82│ 77849.53│ 76789.55│ 58339.07│ 64147.39│
│归属母公司权益 │ 55648.77│ 62811.71│ 71647.21│ 68242.41│ 60417.40│ 53774.80│
│股东权益合计 │ 128516.20│ 137664.53│ 149496.74│ 145031.96│ 118756.47│ 117922.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40923.16│ 41408.99│ 34457.31│ 47418.15│ 31100.97│ 37300.97│
│存货 │ 117716.09│ 115879.62│ 115919.86│ 109649.20│ 112991.61│ 109092.51│
│应收票据及应收账款 │ 195134.94│ 142177.64│ 142613.14│ 148790.29│ 136002.74│ 138388.76│
│合同资产 │ 7892.02│ 7353.17│ 6732.13│ 7313.53│ 9517.09│ 11277.61│
│预付款项 │ 6164.99│ 6068.46│ 5391.25│ 3589.08│ 7485.29│ 6829.76│
│其他应收款 │ 3806.38│ 3633.66│ 3534.05│ 3709.37│ 4734.52│ 4804.37│
│流动资产合计 │ 418001.70│ 372852.26│ 355689.12│ 351806.54│ 350412.13│ 351987.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│固定资产净额 │ 102315.41│ 105377.49│ 103423.91│ 105761.33│ 95116.80│ 96738.18│
│在建工程 │ 4211.68│ 3742.09│ 6590.31│ 5864.92│ 15539.65│ 13725.63│
│无形资产 │ 25566.03│ 25798.78│ 26015.90│ 26234.81│ 26410.67│ 26394.25│
│商誉 │ 554.09│ 554.09│ 554.09│ 554.09│ 613.66│ 613.66│
│非流动资产合计 │ 137166.42│ 139651.39│ 140635.37│ 142512.04│ 141302.50│ 141085.62│
│资产总计 │ 555168.13│ 512503.64│ 496324.49│ 494318.58│ 491714.62│ 493073.54│
│应付票据及应付账款 │ 191729.49│ 175745.21│ 166006.29│ 157156.22│ 160034.19│ 156138.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5886.56│ 5489.38│ 4995.45│ 5282.59│ 7315.50│ 6908.67│
│流动负债 │ 371913.08│ 333745.26│ 321785.25│ 323542.90│ 298603.93│ 304144.80│
│长期借款 │ 49684.21│ 38370.00│ 33010.00│ 27710.00│ 39420.00│ 35665.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 54738.84│ 43579.48│ 38347.54│ 33111.15│ 45310.07│ 41226.31│
│负债合计 │ 426651.93│ 377324.74│ 360132.80│ 356654.05│ 343914.01│ 345371.11│
│实收资本 │ 23490.70│ 23490.70│ 23490.70│ 23490.70│ 23490.70│ 23100.00│
│资本公积金 │ 21605.23│ 21605.23│ 21605.23│ 21605.23│ 21338.24│ 19294.88│
│盈余公积 │ 3177.23│ 3177.23│ 3177.23│ 3177.23│ 3163.02│ 3163.02│
│未分配利润 │ 9025.43│ 14256.66│ 16028.48│ 16348.09│ 22348.99│ 24399.27│
│少数股东权益 │ 72867.43│ 74469.27│ 73973.41│ 74852.82│ 77145.02│ 77457.28│
│归属母公司权益 │ 55648.77│ 60709.63│ 62218.29│ 62811.71│ 70655.60│ 70245.14│
│股东权益合计 │ 128516.20│ 135178.90│ 136191.69│ 137664.53│ 147800.62│ 147702.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 276492.21│ 387218.67│ 435170.16│ 462850.11│ 481899.58│ 453791.48│
│营业总成本 │ 282738.70│ 388582.38│ 426107.68│ 449794.75│ 464850.65│ 439610.94│
│营业税金及附加 │ 2058.46│ 2638.54│ 2832.56│ 3025.82│ 3093.48│ 2860.74│
│销售费用 │ 6740.10│ 10595.34│ 11319.68│ 12473.89│ 14581.63│ 14264.53│
│财务费用 │ 3044.61│ 3734.01│ 4316.11│ 4879.11│ 5128.60│ 6323.07│
│管理费用 │ 13223.67│ 18777.97│ 20736.43│ 23383.00│ 23868.84│ 23431.23│
│资产减值损失 │ -44.34│ -261.05│ -387.29│ 44.70│ -253.54│ 46.30│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -0.97│ -24.29│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 155.99│ -155.63│ ---│ ---│ -16.09│
│营业利润 │ -7136.27│ -675.44│ 13535.20│ 17580.09│ 17351.87│ 15202.32│
│营业外收入 │ 91.55│ 420.05│ 437.18│ 474.17│ 211.29│ 135.32│
│营业外支出 │ 117.76│ 1103.99│ 168.74│ 162.87│ 161.10│ 194.82│
│利润总额 │ -7162.48│ -1359.37│ 13803.65│ 17891.39│ 17402.06│ 15142.83│
│所得税 │ 253.84│ 1997.83│ 1756.23│ 1991.78│ 1640.31│ 2244.54│
│净利润 │ -7416.32│ -3357.21│ 12047.41│ 15899.61│ 15761.75│ 12898.28│
│归属母公司净利润 │ -7322.65│ -5777.02│ 5702.36│ 7280.45│ 6624.10│ 4778.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 276492.21│ 181939.56│ 82614.55│ 387218.67│ 284365.58│ 196358.17│
│营业总成本 │ 282738.70│ 183414.43│ 83643.04│ 388582.38│ 280922.55│ 191106.70│
│营业税金及附加 │ 2058.46│ 1297.76│ 505.12│ 2638.54│ 1819.73│ 1212.80│
│销售费用 │ 6740.10│ 4190.95│ 2209.89│ 10595.34│ 6062.28│ 4032.25│
│财务费用 │ 3044.61│ 1928.55│ 836.32│ 3734.01│ 2610.06│ 1748.95│
│管理费用 │ 13223.67│ 8655.14│ 4366.49│ 18777.97│ 13894.15│ 9377.09│
│资产减值损失 │ -44.34│ -32.03│ 57.39│ -261.05│ 136.34│ 50.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -0.97│ -0.97│ -0.97│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 155.99│ 133.16│ ---│
│营业利润 │ -7136.27│ -19.15│ 1357.76│ -675.44│ 5797.15│ 6652.87│
│营业外收入 │ 91.55│ 74.95│ 61.13│ 420.05│ 289.90│ 248.71│
│营业外支出 │ 117.76│ 18.09│ 1.41│ 1103.99│ 1042.82│ 178.38│
│利润总额 │ -7162.48│ 37.71│ 1417.49│ -1359.37│ 5044.23│ 6723.19│
│所得税 │ 253.84│ 533.55│ 343.94│ 1997.83│ 1707.91│ 1431.40│
│净利润 │ -7416.32│ -495.85│ 1073.55│ -3357.21│ 3336.31│ 5291.79│
│归属母公司净利润 │ -7322.65│ -2091.43│ -319.61│ -5777.02│ 209.68│ 2259.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 157027.06│ 240132.17│ 237156.25│ 254794.86│ 294913.07│ 282397.72│
│经营活动现金流出 │ 179112.75│ 231227.94│ 201997.33│ 236248.85│ 266224.73│ 257834.78│
│经营活动现金流量净额│ -22085.69│ 8904.23│ 35158.92│ 18546.01│ 28688.34│ 24562.95│
│投资活动现金流入 │ 1336.69│ 495.01│ 402.11│ 78.43│ 63.33│ 234.63│
│投资活动现金流出 │ 353.55│ 4487.79│ 9237.99│ 8574.26│ 3495.36│ 5670.60│
│投资活动现金流量净额│ 983.14│ -3992.78│ -8835.88│ -8495.84│ -3432.03│ -5435.97│
│筹资活动现金流入 │ 116140.14│ 109210.89│ 116579.96│ 125643.21│ 181570.00│ 168430.04│
│筹资活动现金流出 │ 103140.29│ 107223.39│ 129138.57│ 135017.66│ 199161.62│ 187484.99│
│筹资活动现金流量净额│ 12999.86│ 1987.51│ -12558.61│ -9374.45│ -17591.62│ -19054.95│
│汇率变动对现金的影响│ -0.13│ 13.50│ 22.91│ -5.71│ -12.81│ -80.44│
│现金及等价物净增加额│ -8102.82│ 6912.45│ 13787.34│ 670.02│ 7651.88│ -8.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 157027.06│ 105966.16│ 42972.25│ 240132.17│ 179377.40│ 125585.42│
│经营活动现金流出 │ 179112.75│ 123649.50│ 63268.64│ 231227.94│ 192241.65│ 117675.36│
│经营活动现金流量净额│ -22085.69│ -17683.34│ -20296.39│ 8904.23│ -12864.26│ 7910.07│
│投资活动现金流入 │ 1336.69│ 82.59│ 48.85│ 495.01│ 487.25│ 136.30│
│投资活动现金流出 │ 353.55│ 284.72│ 123.84│ 4487.79│ 1906.10│ 1527.81│
│投资活动现金流量净额│ 983.14│ -202.13│ -74.98│ -3992.78│ -1418.85│ -1391.52│
│筹资活动现金流入 │ 116140.14│ 89756.79│ 22628.06│ 109210.89│ 89433.38│ 56164.85│
│筹资活动现金流出 │ 103140.29│ 77184.27│ 15065.71│ 107223.39│ 85779.62│ 68722.70│
│筹资活动现金流量净额│ 12999.86│ 12572.52│ 7562.36│ 1987.51│ 3653.76│ -12557.85│
│汇率变动对现金的影响│ -0.13│ -0.13│ -0.13│ 13.50│ 13.46│ 14.06│
│现金及等价物净增加额│ -8102.82│ -5313.09│ -12809.15│ 6912.45│ -10615.88│ -6025.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 98048.34│ 25.32│ 1648.54│ -28.54│
│二季报 │ 98309.83│ 25.39│ 611.42│ -10.58│
│三季报 │ 88007.41│ 22.73│ -2050.28│ 35.49│
│四季报 │ 102853.09│ 26.56│ -5986.69│ 103.63│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 113632.13│ 26.11│ 2242.07│ 39.32│
│二季报 │ 110605.54│ 25.42│ 1505.23│ 26.40│
│三季报 │ 110522.54│ 25.40│ 352.20│ 6.18│
│四季报 │ 100409.95│ 23.07│ 1602.87│ 28.11│
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