财务分析☆ ◇002068 黑猫股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -16148.84│ -46334.18│ 2513.47│ -24294.28│ 884.91│ 43140.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2513.47│ -24294.28│ 897.51│ 43140.17│
│净利润增长率(%) │ 23.65│ -1943.43│ 110.35│ -2806.85│ -97.95│ 344.71│
│扣非净利润(万) │ -16643.95│ -49810.96│ -2928.91│ -26421.26│ -477.48│ 43351.77│
│营业总收(未调整:万) │ 702890.95│ 868506.36│ 1013169.76│ 945112.02│ 989309.99│ 793039.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1013169.76│ 945112.02│ 989309.99│ 793039.77│
│总营收同比增长率(%) │ 9.54│ -14.28│ 7.20│ -4.47│ 24.75│ 42.64│
│加权净资产收益率(%) │ -6.58│ -17.38│ 0.83│ -7.70│ 0.27│ 13.69│
│资产负债比率(%) │ 69.37│ 67.36│ 62.54│ 60.08│ 59.16│ 52.16│
│净利润现金含量(%) │ 155.07│ -3.78│ -484.75│ -204.10│ -989.10│ 45.45│
│基本每股收益(元) │ -0.2196│ -0.6364│ 0.0342│ -0.3308│ 0.0122│ 0.5900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2263│ -0.6842│ -0.0397│ -0.3590│ -0.0066│ 0.5895│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2196│ -0.6301│ 0.0342│ -0.3277│ 0.0118│ 0.5766│
│每股资本公积金(元) │ 2.2705│ 1.9694│ 1.9697│ 1.9644│ 1.9731│ 1.9684│
│每股未分配利润(元) │ 0.0374│ 0.2570│ 0.8871│ 0.8619│ 1.1913│ 1.1990│
│每股净资产(元) │ 3.3818│ 3.2999│ 4.0464│ 4.0727│ 4.3843│ 4.3499│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3405│ 0.0238│ -0.1657│ 0.6688│ -0.1170│ 0.2621│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -16148.84│ -10637.49│ -9507.71│ -46334.18│ -21150.26│ -11494.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -21150.26│ -11494.62│
│净利润增长率(%) │ 23.65│ 7.46│ -167.69│ -1943.43│ -284.55│ -110.97│
│扣非净利润(万) │ -16643.95│ -11155.55│ -9877.45│ -49810.96│ -23289.25│ -13093.09│
│营业总收(未调整:万) │ 702890.95│ 442522.88│ 189803.54│ 868506.36│ 641667.67│ 429595.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 641667.67│ 429595.59│
│总营收同比增长率(%) │ 9.54│ 3.01│ -12.94│ -14.28│ -12.10│ -12.56│
│加权净资产收益率(%) │ -6.58│ -4.35│ -4.00│ -17.38│ -7.37│ -3.94│
│资产负债比率(%) │ 69.37│ 69.63│ 70.52│ 67.36│ 66.52│ 63.90│
│净利润现金含量(%) │ 155.07│ -59.59│ 28.47│ -3.78│ 55.68│ 7.13│
│基本每股收益(元) │ -0.2196│ -0.1447│ -0.1293│ -0.6364│ -0.2876│ -0.1563│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2263│ -0.1517│ -0.1343│ -0.6842│ -0.3167│ -0.1780│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2196│ -0.1447│ -0.1293│ -0.6301│ -0.2876│ -0.1563│
│每股资本公积金(元) │ 2.2705│ 2.1701│ 1.9694│ 1.9694│ 1.9697│ 1.9697│
│每股未分配利润(元) │ 0.0374│ 0.1124│ 0.1277│ 0.2570│ 0.5995│ 0.7308│
│每股净资产(元) │ 3.3818│ 3.3570│ 3.1715│ 3.2999│ 3.6480│ 3.7823│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3405│ 0.0862│ -0.0368│ 0.0238│ -0.1602│ -0.0112│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 0.74│ 1.09│ 1.08│ 1.13│ 1.09│
│速动比率 │ 0.75│ 0.55│ 0.86│ 0.84│ 0.81│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 69.37│ 67.36│ 62.54│ 60.08│ 59.16│ 52.16│
│产权比率 │ 2.46│ 2.18│ 1.75│ 1.58│ 1.52│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.00│ -0.03│ 0.13│ -0.02│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 0.99│ 0.86│ 0.74│ 0.91│ 0.99│
│速动比率 │ 0.75│ 0.73│ 0.62│ 0.55│ 0.67│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 69.37│ 69.63│ 70.52│ 67.36│ 66.52│ 63.90│
│产权比率 │ 2.46│ 2.47│ 2.53│ 2.18│ 2.08│ 1.85│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.01│ -0.01│ 0.00│ -0.02│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.96│ 5.12│ 5.53│ 4.78│ 5.12│ 5.08│
│存货周转率 │ 6.09│ 9.39│ 10.71│ 8.06│ 8.09│ 8.66│
│流动资产周转率 │ 1.70│ 2.21│ 2.42│ 2.12│ 2.34│ 2.23│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 2.90│ 3.44│ 3.32│ 3.56│ 2.69│
│总资产周转率 │ 0.84│ 1.07│ 1.25│ 1.16│ 1.28│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.96│ 2.77│ 1.27│ 5.12│ 3.54│ 2.48│
│存货周转率 │ 6.09│ 4.02│ 1.84│ 9.39│ 6.21│ 4.31│
│流动资产周转率 │ 1.70│ 1.09│ 0.49│ 2.21│ 1.50│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 1.48│ 0.63│ 2.90│ 2.24│ 1.49│
│总资产周转率 │ 0.84│ 0.53│ 0.23│ 1.07│ 0.77│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.49│ -19.09│ 0.84│ -8.05│ 0.27│ 13.26│
│销售毛利率 │ 4.20│ 1.64│ 4.96│ 2.62│ 4.22│ 12.79│
│营业利润率 │ -1.75│ -5.48│ 0.43│ -2.44│ 0.54│ 6.64│
│销售净利率 │ -2.31│ -5.42│ 0.21│ -2.73│ 0.12│ 5.74│
│总资产净利率 │ -1.95│ -5.83│ 0.26│ -3.15│ 0.15│ 6.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.49│ -4.31│ -4.08│ -19.09│ -7.88│ -4.13│
│销售毛利率 │ 4.20│ 3.89│ 0.16│ 1.64│ 2.20│ 2.37│
│营业利润率 │ -1.75│ -2.17│ -5.15│ -5.48│ -3.40│ -2.66│
│销售净利率 │ -2.31│ -2.45│ -5.25│ -5.42│ -3.45│ -2.86│
│总资产净利率 │ -1.95│ -1.30│ -1.23│ -5.83│ -2.65│ -1.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.54│ -14.28│ 7.20│ -4.47│ 24.75│ 42.64│
│营业利润增长率 │ 43.42│ -1193.00│ 118.92│ -534.29│ -89.93│ 366.71│
│净利润增长率 │ 23.65│ -1943.43│ 110.35│ -2806.85│ -97.95│ 344.71│
│净资产增长率 │ 2.48│ -18.45│ -1.46│ -7.94│ 0.79│ 8.70│
│总资产增长率 │ 12.10│ -5.43│ 4.63│ -5.60│ 18.40│ 2.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.54│ 3.01│ -12.94│ -14.28│ -12.10│ -12.56│
│营业利润增长率 │ 43.42│ 16.12│ -197.59│ -1193.00│ -389.83│ -125.48│
│净利润增长率 │ 23.65│ 7.46│ -167.69│ -1943.43│ -284.55│ -110.97│
│净资产增长率 │ 2.48│ 1.73│ -3.89│ -18.45│ -9.85│ -6.53│
│总资产增长率 │ 12.10│ 11.24│ 6.41│ -5.43│ 0.98│ -3.01│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行存款及票据保│ 55668.63│ 24917.98│ 123.41│
│ │证金增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回其他往来款 │ 2041.55│ 3020.24│ -32.40│
│存货 │原料及产品价格上│ 128452.45│ 92683.68│ 38.59│
│ │涨 │ │ │ │
│长期股权投资│处置联营企业股权│ 182.40│ 6237.69│ -97.08│
│应付票据 │开具银行承兑汇票│ 125950.00│ 76750.00│ 64.10│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 7595.25│ 5286.12│ 43.68│
│一年内到期的│融资结构变化 │ 14.94│ 81415.85│ -99.98│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │融资结构变化 │ 139199.62│ 30585.88│ 355.11│
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -226.13│ -82.53│ -174.00│
│ │差异 │ │ │ │
│少数股东权益│下属公司引入投资│ 21104.16│ 13822.45│ 52.68│
│财务费用 │美元汇率波动产生│ 9306.41│ 6065.23│ 53.44│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期确认的增值│ 3014.74│ 4594.63│ -34.39│
│ │税加计抵减较少 │ │ │ │
│投资收益 │确认的联营企业投│ -117.83│ -611.77│ 80.74│
│ │资损失减少 │ │ │ │
│对联营企业和│确认的联营企业投│ 117.22│ -343.61│ 134.11│
│合营企业的投│资损失减少 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│计提的应收款项坏│ -1530.82│ 125.95│ -1315.40│
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -1763.35│ ---│ ---│
│ │损失 │ │ │ │
│营业外支出 │补缴税金产生的滞│ 1033.58│ 516.08│ 100.27│
│ │纳金增加 │ │ │ │
│所得税费用 │补缴所得税费用 │ 2992.93│ 2.33│ 128239.13│
│收到的税费返│收到退税减少 │ 1043.69│ 1851.44│ -43.63│
│还 │ │ │ │ │
│购买商品、接│原料价格上涨 │ 452325.17│ 338805.96│ 33.51│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│其他往来变化 │ 7579.26│ 26931.04│ -71.86│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置子公司及│报告期处置联营股│ 6125.11│ ---│ ---│
│其他营业单位│权 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│下属公司引入投资│ 30000.00│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│报告期增加融资 │ 483074.20│ 320732.52│ 50.62│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期偿还银行贷│ 442137.10│ 282637.52│ 56.43│
│的现金 │款增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│同期股票回购 │ ---│ 8440.43│ -100.00│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│美元汇率波动产生│ -2238.52│ 398.16│ -662.21│
│金及现金等价│汇兑损失增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 65491.88│ 24917.98│ 162.83│
│应收款项 │--- │ 163261.18│ 155712.80│ 4.85│
│合同资产 │--- │ 8.42│ 8.42│ 0.00│
│存货 │--- │ 119054.97│ 92683.68│ 28.45│
│长期股权投资│--- │ 6245.11│ 6237.69│ 0.12│
│固定资产 │--- │ 292910.30│ 305496.78│ -4.12│
│在建工程 │--- │ 63331.20│ 54395.77│ 16.43│
│使用权资产 │--- │ 1679.39│ 1733.35│ -3.11│
│短期借款 │--- │ 223244.66│ 225384.58│ -0.95│
│合同负债 │--- │ 4478.57│ 5286.12│ -15.28│
│长期借款 │--- │ 134699.62│ 30585.88│ 340.40│
│租赁负债 │--- │ 1673.14│ 1680.92│ -0.46│
│营业收入 │--- │ 442522.88│ 429595.59│ 3.01│
│营业成本 │--- │ 425298.13│ 419413.91│ 1.40│
│销售费用 │--- │ 4763.16│ 4298.63│ 10.81│
│管理费用 │--- │ 9332.58│ 10999.74│ -15.16│
│财务费用 │报告期汇率波动产│ 6505.44│ 3840.95│ 69.37│
│ │生的汇兑损失增加│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 954.08│ 804.37│ 18.61│
│经营活动产生│报告期同比减亏及│ 6338.72│ -819.98│ 873.04│
│的现金流量净│应收应付往来变化│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期工程投入较│ -10363.46│ -22472.99│ 53.88│
│的现金流量净│同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期吸收投资及│ 48138.47│ 19936.21│ 141.46│
│的现金流量净│融资增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动、│ 42718.90│ -2802.08│ 1624.54│
│价物净增加额│筹资活动、投资活│ │ │ │
│ │动产生现金流量净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55668.63│ 24917.98│ 46166.07│ 44233.53│ 52692.24│ 31254.55│
│存货 │ 128452.45│ 92683.68│ 89370.78│ 90439.20│ 137841.30│ 96350.45│
│应收票据及应收账款 │ 199674.04│ 158467.55│ 184067.94│ 183367.44│ 212558.83│ 173966.12│
│合同资产 │ 8.42│ 8.42│ 11.78│ 15.15│ 15.99│ ---│
│预付款项 │ 38681.58│ 35014.78│ 17169.03│ 9757.75│ 15319.01│ 10441.29│
│其他应收款 │ 2041.55│ 3020.24│ 6518.76│ 5905.98│ 903.12│ 543.36│
│流动资产合计 │ 469757.23│ 358947.40│ 427212.14│ 408827.28│ 482601.89│ 361513.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 182.40│ 6237.69│ 11717.70│ 13229.20│ 14994.32│ 9298.72│
│固定资产净额 │ 286310.55│ 305496.78│ 294058.22│ 294297.53│ 274650.72│ 287280.71│
│在建工程 │ 66145.46│ 54395.77│ 41757.72│ 28222.55│ 32132.35│ 18667.39│
│无形资产 │ 39347.89│ 40101.09│ 37435.12│ 29883.75│ 22730.89│ 23319.48│
│商誉 │ 3591.45│ 3591.45│ 6712.04│ 7227.25│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 411072.32│ 426788.30│ 403614.44│ 385246.72│ 358333.22│ 348762.45│
│资产总计 │ 880829.55│ 785735.70│ 830826.57│ 794074.00│ 840935.12│ 710275.96│
│应付票据及应付账款 │ 199054.01│ 151126.15│ 152871.73│ 192495.35│ 210522.52│ 137545.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7595.25│ 5286.12│ 10953.28│ 5479.74│ 10834.85│ 7799.59│
│流动负债 │ 456464.36│ 482830.43│ 393575.46│ 378021.97│ 427457.09│ 330466.43│
│长期借款 │ 139199.62│ 30585.88│ 117099.51│ 88880.10│ 60048.58│ 30034.83│
│长期应付款 │ 2000.00│ 2621.59│ ---│ ---│ 15.00│ 15.00│
│非流动负债 │ 154582.25│ 46427.53│ 126012.08│ 99029.87│ 70057.95│ 40029.69│
│负债合计 │ 611046.61│ 529257.96│ 519587.54│ 477051.83│ 497515.04│ 370496.12│
│实收资本 │ 73534.52│ 73534.52│ 73534.52│ 74141.24│ 74811.96│ 74811.96│
│资本公积金 │ 166961.10│ 144819.44│ 144843.79│ 145646.27│ 147609.58│ 147256.78│
│盈余公积 │ 20403.55│ 20403.55│ 20403.55│ 19219.99│ 18295.49│ 16829.98│
│未分配利润 │ 2752.82│ 18901.67│ 65235.85│ 63905.94│ 89120.34│ 89700.94│
│少数股东权益 │ 21104.16│ 13822.45│ 13685.27│ 15069.74│ 15425.06│ 14357.83│
│归属母公司权益 │ 248678.78│ 242655.28│ 297553.75│ 301952.43│ 327995.02│ 325422.01│
│股东权益合计 │ 269782.94│ 256477.74│ 311239.03│ 317022.17│ 343420.08│ 339779.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55668.63│ 65491.88│ 52245.18│ 24917.98│ 30056.93│ 37963.99│
│存货 │ 128452.45│ 119054.97│ 113499.62│ 92683.68│ 112709.94│ 105406.39│
│应收票据及应收账款 │ 199674.04│ 163951.19│ 144294.68│ 158467.55│ 179109.18│ 162494.89│
│合同资产 │ 8.42│ 8.42│ 8.42│ 8.42│ 11.78│ 11.78│
│预付款项 │ 38681.58│ 23132.04│ 32651.28│ 35014.78│ 42590.70│ 19154.44│
│其他应收款 │ 2041.55│ 3121.93│ 4561.33│ 3020.24│ 6301.60│ 6303.22│
│流动资产合计 │ 469757.23│ 452819.00│ 409834.74│ 358947.40│ 430560.84│ 400724.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 182.40│ 6245.11│ 6234.60│ 6237.69│ 11374.09│ 11394.50│
│固定资产净额 │ 286310.55│ 292910.30│ 299151.30│ 305496.78│ 279667.39│ 281042.43│
│在建工程 │ 66145.46│ 63331.20│ 61453.77│ 54395.77│ 61399.92│ 56491.27│
│无形资产 │ 39347.89│ 39586.37│ 39843.49│ 40101.09│ 37332.71│ 37580.86│
│商誉 │ 3591.45│ 3591.45│ 3591.45│ 3591.45│ 6712.04│ 6712.04│
│非流动资产合计 │ 411072.32│ 421267.30│ 426231.51│ 426788.30│ 408366.52│ 405097.72│
│资产总计 │ 880829.55│ 874086.30│ 836066.25│ 785735.70│ 838927.37│ 805822.51│
│应付票据及应付账款 │ 199054.01│ 205296.79│ 167397.34│ 151126.15│ 159417.69│ 121985.73│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7595.25│ 4478.57│ 6317.43│ 5286.12│ 7051.71│ 5250.52│
│流动负债 │ 456464.36│ 458553.48│ 476128.39│ 482830.43│ 472809.08│ 403840.45│
│长期借款 │ 139199.62│ 134699.62│ 98045.88│ 30585.88│ 73230.00│ 98912.47│
│长期应付款 │ 2000.00│ 2000.00│ 2000.00│ 2621.59│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 154582.25│ 150064.42│ 113483.53│ 46427.53│ 85275.31│ 111079.21│
│负债合计 │ 611046.61│ 608617.90│ 589611.92│ 529257.96│ 558084.39│ 514919.66│
│实收资本 │ 73534.52│ 73534.52│ 73534.52│ 73534.52│ 73534.52│ 73534.52│
│资本公积金 │ 166961.10│ 159580.55│ 144819.44│ 144819.44│ 144843.79│ 144843.79│
│盈余公积 │ 20403.55│ 20403.55│ 20403.55│ 20403.55│ 20403.55│ 20403.55│
│未分配利润 │ 2752.82│ 8264.18│ 9393.96│ 18901.67│ 44085.59│ 53741.23│
│少数股东权益 │ 21104.16│ 18616.43│ 13242.64│ 13822.45│ 12591.46│ 12776.88│
│归属母公司权益 │ 248678.78│ 246851.97│ 233211.68│ 242655.28│ 268251.51│ 278125.97│
│股东权益合计 │ 269782.94│ 265468.40│ 246454.33│ 256477.74│ 280842.97│ 290902.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 702890.95│ 868506.36│ 1013169.76│ 945112.02│ 989309.99│ 793039.77│
│营业总成本 │ 714799.50│ 908425.64│ 1010252.12│ 966169.58│ 983241.77│ 734739.70│
│营业税金及附加 │ 3478.53│ 4454.78│ 4858.80│ 4009.12│ 3988.12│ 5163.54│
│销售费用 │ 7642.67│ 9495.41│ 9086.13│ 8549.65│ 6772.89│ 7014.12│
│财务费用 │ 9306.41│ 8750.06│ 7535.80│ 9284.18│ 4006.61│ 8082.91│
│管理费用 │ 14634.60│ 22824.11│ 21227.35│ 21659.24│ 20526.62│ 22379.75│
│资产减值损失 │ -1763.35│ -11040.88│ -3746.56│ -4520.34│ -2862.96│ -2890.21│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 7172.44│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -117.83│ -3143.95│ -2074.41│ -3020.77│ -2337.86│ -2719.85│
│营业利润 │ -12326.29│ -47632.85│ 4358.00│ -23037.44│ 5304.66│ 52667.75│
│营业外收入 │ 128.47│ 218.98│ 633.81│ 1359.04│ 702.06│ 402.51│
│营业外支出 │ 1033.58│ 977.75│ 582.75│ 1338.65│ 337.47│ 2967.60│
│利润总额 │ -13231.40│ -48391.62│ 4409.07│ -23017.05│ 5669.25│ 50102.65│
│所得税 │ 2992.93│ -1288.97│ 2318.89│ 2737.60│ 4491.14│ 4594.27│
│净利润 │ -16224.34│ -47102.65│ 2090.18│ -25754.65│ 1178.10│ 45508.37│
│归属母公司净利润 │ -16148.84│ -46334.18│ 2513.47│ -24294.28│ 884.91│ 43140.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 702890.95│ 442522.88│ 189803.54│ 868506.36│ 641667.67│ 429595.59│
│营业总成本 │ 714799.50│ 452044.84│ 201891.22│ 908425.64│ 667578.27│ 444883.70│
│营业税金及附加 │ 3478.53│ 2117.67│ 946.02│ 4454.78│ 3200.34│ 1926.95│
│销售费用 │ 7642.67│ 4763.16│ 1897.46│ 9495.41│ 6663.82│ 4298.63│
│财务费用 │ 9306.41│ 6505.44│ 3186.58│ 8750.06│ 6065.23│ 3840.95│
│管理费用 │ 14634.60│ 9332.58│ 4689.57│ 22824.11│ 16593.16│ 10999.74│
│资产减值损失 │ -1763.35│ -1763.35│ 800.00│ -11040.88│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 7172.44│ ---│ ---│
│投资收益 │ -117.83│ -137.88│ -75.18│ -3143.95│ -611.77│ -521.43│
│营业利润 │ -12326.29│ -9600.50│ -9772.98│ -47632.85│ -21786.23│ -11445.84│
│营业外收入 │ 128.47│ 83.25│ 44.37│ 218.98│ 175.19│ 84.30│
│营业外支出 │ 1033.58│ 352.75│ 125.84│ 977.75│ 516.08│ 139.35│
│利润总额 │ -13231.40│ -9870.00│ -9854.45│ -48391.62│ -22127.12│ -11500.88│
│所得税 │ 2992.93│ 954.08│ 112.36│ -1288.97│ 2.33│ 804.37│
│净利润 │ -16224.34│ -10824.08│ -9966.80│ -47102.65│ -22129.45│ -12305.25│
│归属母公司净利润 │ -16148.84│ -10637.49│ -9507.71│ -46334.18│ -21150.26│ -11494.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 487185.74│ 516232.27│ 522135.77│ 516065.91│ 465161.38│ 381250.91│
│经营活动现金流出 │ 512227.83│ 514481.75│ 534319.70│ 466481.14│ 473913.98│ 361641.72│
│经营活动现金流量净额│ -25042.08│ 1750.52│ -12183.93│ 49584.76│ -8752.60│ 19609.19│
│投资活动现金流入 │ 6135.55│ 871.11│ 92.06│ 356.25│ 423.08│ 3116.38│
│投资活动现金流出 │ 19147.62│ 25596.70│ 44131.83│ 52190.96│ 23789.90│ 24734.13│
│投资活动现金流量净额│ -13012.07│ -24725.59│ -44039.77│ -51834.70│ -23366.82│ -21617.75│
│筹资活动现金流入 │ 513074.20│ 419847.52│ 322980.59│ 385626.60│ 379557.49│ 272927.18│
│筹资活动现金流出 │ 448905.88│ 415907.11│ 264443.06│ 400057.13│ 329812.40│ 273728.31│
│筹资活动现金流量净额│ 64168.32│ 3940.41│ 58537.52│ -14430.53│ 49745.09│ -801.13│
│汇率变动对现金的影响│ -2238.52│ -46.47│ 1797.36│ 981.73│ 5160.70│ -258.64│
│现金及等价物净增加额│ 23875.66│ -19081.13│ 4111.18│ -15698.73│ 22786.37│ -3068.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 487185.74│ 298309.47│ 143979.87│ 516232.27│ 404771.88│ 278947.23│
│经营活动现金流出 │ 512227.83│ 291970.76│ 146686.48│ 514481.75│ 416548.52│ 279767.20│
│经营活动现金流量净额│ -25042.08│ 6338.72│ -2706.60│ 1750.52│ -11776.64│ -819.98│
│投资活动现金流入 │ 6135.55│ ---│ ---│ 871.11│ 16.31│ 7.03│
│投资活动现金流出 │ 19147.62│ 10363.46│ 5741.73│ 25596.70│ 26767.79│ 22480.02│
│投资活动现金流量净额│ -13012.07│ -10363.46│ -5741.73│ -24725.59│ -26751.48│ -22472.99│
│筹资活动现金流入 │ 513074.20│ 379174.20│ 177384.20│ 419847.52│ 320732.52│ 257364.68│
│筹资活动现金流出 │ 448905.88│ 331035.73│ 140105.39│ 415907.11│ 297113.61│ 237428.47│
│筹资活动现金流量净额│ 64168.32│ 48138.47│ 37278.81│ 3940.41│ 23618.90│ 19936.21│
│汇率变动对现金的影响│ -2238.52│ -1394.83│ -492.27│ -46.47│ 398.16│ 554.67│
│现金及等价物净增加额│ 23875.66│ 42718.90│ 28338.20│ -19081.13│ -14511.05│ -2802.08│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 218022.59│ 25.10│ -3551.81│ 7.67│
│二季报 │ 211573.00│ 24.36│ -7942.81│ 17.14│
│三季报 │ 212072.07│ 24.42│ -9655.64│ 20.84│
│四季报 │ 226838.69│ 26.12│ -25183.93│ 54.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 238489.12│ 23.54│ 375.39│ 14.93│
│二季报 │ 252838.19│ 24.96│ -5823.75│ -231.70│
│三季报 │ 238636.23│ 23.55│ -51.64│ -2.05│
│四季报 │ 283206.23│ 27.95│ 8013.47│ 318.82│
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