财务分析☆ ◇002069 獐子岛 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 解释性说明│
│归母净利(未调整:万) │ 3284.88│ -1075.64│ -2191.26│ 858.82│ 393.50│ 734.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2191.26│ 858.82│ 393.65│ 734.39│
│净利润增长率(%) │ 201.47│ 50.91│ -355.15│ 118.17│ -46.42│ -50.54│
│扣非净利润(万) │ 2678.30│ -6210.48│ -11257.02│ 354.43│ -3219.14│ -10277.02│
│营业总收(未调整:万) │ 106740.45│ 127787.65│ 158255.44│ 167747.36│ 202059.72│ 208283.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 158255.44│ 167747.36│ 202059.72│ 208283.75│
│总营收同比增长率(%) │ -1.45│ -19.25│ -5.66│ -16.98│ -2.99│ 8.11│
│加权净资产收益率(%) │ 61.29│ -23.23│ -32.66│ 12.33│ 8.64│ 32.46│
│资产负债比率(%) │ 96.10│ 96.83│ 95.76│ 94.71│ 94.84│ 96.31│
│净利润现金含量(%) │ 123.10│ -390.88│ -360.24│ 2213.28│ 2415.92│ 1613.27│
│基本每股收益(元) │ 0.0462│ -0.0151│ -0.0308│ 0.0121│ 0.0055│ 0.0103│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0377│ -0.0873│ -0.1583│ 0.0050│ -0.0453│ -0.1445│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0462│ -0.0151│ -0.0308│ 0.0121│ 0.0055│ 0.0103│
│每股资本公积金(元) │ 1.4388│ 1.4388│ 1.4388│ 1.4388│ 1.4388│ 1.4388│
│每股未分配利润(元) │ -2.6688│ -2.7150│ -2.6999│ -2.6691│ -2.6812│ -2.6867│
│每股净资产(元) │ 0.0667│ 0.0523│ 0.0727│ 0.1098│ 0.0919│ 0.0612│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0569│ 0.0591│ 0.1110│ 0.2673│ 0.1337│ 0.1666│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3284.88│ 1287.14│ 255.85│ -1075.64│ -3237.34│ 1014.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3237.34│ 1014.91│
│净利润增长率(%) │ 201.47│ 26.82│ 263.86│ 50.91│ -30.79│ 146.39│
│扣非净利润(万) │ 2678.30│ 849.82│ -46.37│ -6210.48│ -2516.96│ 804.01│
│营业总收(未调整:万) │ 106740.45│ 73145.98│ 31735.94│ 127787.65│ 108315.33│ 77244.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 108315.33│ 77244.12│
│总营收同比增长率(%) │ -1.45│ -5.31│ -22.61│ -19.25│ -7.14│ -0.77│
│加权净资产收益率(%) │ 61.29│ 29.52│ 6.65│ -23.23│ -91.18│ 17.88│
│资产负债比率(%) │ 96.10│ 96.99│ 97.24│ 96.83│ 97.56│ 95.16│
│净利润现金含量(%) │ 123.10│ 201.84│ -1571.72│ -390.88│ -196.92│ 508.79│
│基本每股收益(元) │ 0.0462│ 0.0181│ 0.0036│ -0.0151│ -0.0455│ 0.0143│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0377│ 0.0120│ -0.0007│ -0.0873│ -0.0354│ 0.0113│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0462│ 0.0181│ 0.0036│ -0.0151│ -0.0455│ 0.0143│
│每股资本公积金(元) │ 1.4388│ 1.4388│ 1.4388│ 1.4388│ 1.4388│ 1.4388│
│每股未分配利润(元) │ -2.6688│ -2.6969│ -2.7114│ -2.7150│ -2.7454│ -2.6856│
│每股净资产(元) │ 0.0667│ 0.0403│ 0.0386│ 0.0523│ 0.0255│ 0.0892│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0569│ 0.0365│ -0.0565│ 0.0591│ 0.0896│ 0.0726│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 1.15│ 0.74│ 0.82│ 0.70│ 0.73│
│速动比率 │ 0.49│ 0.61│ 0.40│ 0.45│ 0.37│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 96.10│ 96.83│ 95.76│ 94.71│ 94.84│ 96.31│
│产权比率 │ 44.12│ 57.44│ 42.04│ 29.06│ 35.32│ 54.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.03│ 0.04│ 0.10│ 0.04│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.99│ 1.14│ 1.15│ 0.82│ 0.85│
│速动比率 │ 0.49│ 0.47│ 0.55│ 0.61│ 0.44│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 96.10│ 96.99│ 97.24│ 96.83│ 97.56│ 95.16│
│产权比率 │ 44.12│ 75.17│ 76.55│ 57.44│ 118.14│ 33.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ -0.03│ 0.03│ 0.03│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.51│ 8.47│ 7.80│ 6.67│ 7.87│ 8.12│
│存货周转率 │ 1.14│ 1.49│ 1.94│ 1.87│ 2.52│ 3.06│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.82│ 0.99│ 1.05│ 1.32│ 1.39│
│固定资产周转率 │ 2.95│ 3.27│ 3.66│ 3.50│ 3.82│ 3.53│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.57│ 0.68│ 0.69│ 0.82│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.51│ 5.71│ 2.25│ 8.47│ 7.30│ 5.02│
│存货周转率 │ 1.14│ 0.77│ 0.35│ 1.49│ 1.30│ 0.90│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.47│ 0.21│ 0.82│ 0.70│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 2.95│ 2.02│ 0.87│ 3.27│ 2.72│ 1.92│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.33│ 0.15│ 0.57│ 0.49│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 69.23│ -28.94│ -42.39│ 11.00│ 6.02│ 16.86│
│销售毛利率 │ 19.61│ 15.93│ 11.16│ 17.45│ 16.36│ 14.83│
│营业利润率 │ 3.97│ 0.88│ -1.25│ 1.76│ 2.78│ 0.27│
│销售净利率 │ 3.53│ -1.64│ -1.33│ 0.80│ 1.40│ 1.15│
│总资产净利率 │ 1.72│ -0.93│ -0.90│ 0.56│ 1.15│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 69.23│ 44.88│ 9.32│ -28.94│ -178.65│ 16.00│
│销售毛利率 │ 19.61│ 18.16│ 16.52│ 15.93│ 14.82│ 16.07│
│营业利润率 │ 3.97│ 2.95│ 0.66│ 0.88│ -0.92│ 1.97│
│销售净利率 │ 3.53│ 2.50│ 0.60│ -1.64│ -3.70│ 1.69│
│总资产净利率 │ 1.72│ 0.83│ 0.09│ -0.93│ -1.80│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.45│ -19.25│ -5.66│ -16.98│ -2.99│ 8.11│
│营业利润增长率 │ 523.57│ 157.15│ -166.93│ -47.49│ 898.41│ -90.41│
│净利润增长率 │ 201.47│ 50.91│ -355.15│ 118.17│ -46.42│ -50.54│
│净资产增长率 │ 27.65│ -28.08│ -33.77│ 19.37│ 50.12│ 246.45│
│总资产增长率 │ -1.21│ -2.82│ -5.24│ -1.66│ -1.44│ -3.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.45│ -5.31│ -22.61│ -19.25│ -7.14│ -0.77│
│营业利润增长率 │ 523.57│ 42.08│ 171.23│ 157.15│ 55.70│ 185.82│
│净利润增长率 │ 201.47│ 26.82│ 263.86│ 50.91│ -30.79│ 146.39│
│净资产增长率 │ 27.65│ -22.85│ -26.15│ -28.08│ -64.94│ 22.74│
│总资产增长率 │ -1.21│ 0.78│ -2.00│ -2.82│ -3.30│ -0.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期以应收票据结│ 29.39│ 58.80│ -50.03│
│ │算的应收款项减少│ │ │ │
│其他应收款 │本期收回联营企业│ 325.56│ 1783.33│ -81.74│
│ │财务资助本金及利│ │ │ │
│ │息 │ │ │ │
│其他流动资产│期末待认证进项税│ 1593.03│ 785.61│ 102.78│
│ │额比期初增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期新建养殖台筏│ 1226.59│ 365.81│ 235.31│
│ │投入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 464.01│ 167.01│ 177.84│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │上年末应付采购苗│ 5294.67│ 9210.85│ -42.52│
│ │种及产品款在本期│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│预收款项 │预收租费按所属期│ 303.69│ 569.54│ -46.68│
│ │分期计入收入影响│ │ │ │
│应交税费 │上年12月份出售资│ 845.02│ 1307.75│ -35.38│
│ │产产生的税金在本│ │ │ │
│ │期缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收取保证金增│ 3812.67│ 2308.64│ 65.15│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 22406.50│ 606.66│ 3593.43│
│非流动负债 │借款转入 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 49533.24│ 71304.36│ -30.53│
│ │借款转至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债科│ │ │ │
│ │目 │ │ │ │
│预计负债 │未决诉讼计提的预│ ---│ 154.82│ -100.00│
│ │计负债在本期判决│ │ │ │
│ │生效并执行完毕 │ │ │ │
│其他综合收益│受外币汇率影响，│ -3415.15│ -1157.97│ -194.93│
│ │公司境外子公司外│ │ │ │
│ │币报表折算差额减│ │ │ │
│ │少其他综合收益 │ │ │ │
│销售费用 │本期推广促销费用│ 7714.54│ 5933.23│ 30.02│
│ │及销售佣金同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本期对联营企业的│ 69.22│ 168.90│ -59.02│
│ │投资收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回应收账款│ 333.49│ -290.37│ 214.85│
│ │及对联营企业财务│ │ │ │
│ │资助款影响 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到与企业日│ 227.68│ 532.44│ -57.24│
│ │常活动无关的与收│ │ │ │
│ │益相关的政府补助│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期核销试验│ 65.97│ 1898.86│ -96.53│
│ │养殖紫贻贝成本及│ │ │ │
│ │控股子公司预计补│ │ │ │
│ │缴税款滞纳金金额│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期控股子公│ 633.49│ 1639.33│ -61.36│
│ │司计提补缴企业所│ │ │ │
│ │得税金额较大 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付购买苗种│ 4043.75│ 6374.97│ -36.57│
│的现金流量净│、原料、产品款及│ │ │ │
│额 │支付推广促销费同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -3230.95│ -1161.82│ -178.09│
│的现金流量净│投入同比增加及公│ │ │ │
│额 │司与间接控股股东│ │ │ │
│ │大连獐子岛海洋发│ │ │ │
│ │展集团有限公司共│ │ │ │
│ │同投资设立合资公│ │ │ │
│ │司支付投资款影响│ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期支付银行│ -5497.56│ -9071.80│ 39.40│
│的现金流量净│借款保证金、偿还│ │ │ │
│额 │银行借款金额较大│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 54545.88│ 57983.88│ -5.93│
│应收款项 │--- │ 10872.19│ 14743.42│ -26.26│
│存货 │本期采购加工原料│ 83266.31│ 72803.93│ 14.37│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 15383.48│ 14533.30│ 5.85│
│固定资产 │--- │ 35416.16│ 37139.34│ -4.64│
│在建工程 │--- │ 468.09│ 365.81│ 27.96│
│使用权资产 │--- │ 3161.11│ 2905.47│ 8.80│
│短期借款 │--- │ 118097.56│ 118148.60│ -0.04│
│合同负债 │--- │ 1922.71│ 1350.11│ 42.41│
│长期借款 │一年内到期的长期│ 49545.19│ 71304.36│ -30.52│
│ │借款转至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债科│ │ │ │
│ │目 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 2387.34│ 2054.21│ 16.22│
│预付款项 │--- │ 8029.57│ 8183.17│ -1.88│
│无形资产 │--- │ 6077.95│ 6327.29│ -3.94│
│应付账款 │--- │ 10239.04│ 9210.85│ 11.16│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 22404.95│ 606.66│ 3593.18│
│非流动负债 │借款转入 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 73145.98│ 77244.12│ -5.31│
│营业成本 │--- │ 59863.11│ 64831.94│ -7.66│
│销售费用 │本期推广促销费用│ 5218.73│ 3812.29│ 36.89│
│ │及销售佣金同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3179.61│ 3937.92│ -19.26│
│财务费用 │--- │ 2322.53│ 2030.57│ 14.38│
│所得税费用 │子公司当期所得税│ 487.85│ 318.66│ 53.10│
│ │费用同比增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 748.12│ 931.88│ -19.72│
│经营活动产生│本期支付购买苗种│ 2597.96│ 5163.81│ -49.69│
│的现金流量净│、原料、产品款及│ │ │ │
│额 │支付推广促销费同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -2063.15│ -717.15│ -187.69│
│的现金流量净│投入同比增加及公│ │ │ │
│额 │司与间接控股股东│ │ │ │
│ │大连獐子岛海洋发│ │ │ │
│ │展集团有限公司共│ │ │ │
│ │同投资设立合资公│ │ │ │
│ │司支付投资款影响│ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -3214.51│ -3849.02│ 16.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3429.29│ 1049.75│ -426.68│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回应收账款│ 497.21│ -99.29│ 600.76│
│ │及对联营企业财务│ │ │ │
│ │资助款影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 52541.72│ 57983.88│ 60383.67│ 55332.11│ 47886.05│ 51094.50│
│存货 │ 78209.49│ 72803.93│ 71470.01│ 73168.92│ 74682.65│ 59628.14│
│应收票据及应收账款 │ 13723.98│ 14802.22│ 15550.75│ 25223.82│ 25641.40│ 26179.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6976.06│ 8183.17│ 7283.84│ 6744.03│ 6836.28│ 10662.00│
│其他应收款 │ 325.56│ 1783.33│ 1685.13│ 852.22│ 1199.21│ 541.55│
│流动资产合计 │ 153369.84│ 156342.14│ 156767.01│ 161971.94│ 156525.94│ 149040.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15383.48│ 14533.30│ 14254.77│ 14153.00│ 14019.42│ 14497.05│
│固定资产净额 │ 35241.92│ 37139.34│ 40993.56│ 45513.73│ 50377.33│ 55424.30│
│在建工程 │ 1226.59│ 365.81│ 254.66│ 271.52│ 1311.68│ 1716.25│
│无形资产 │ 6198.39│ 6327.29│ 6928.07│ 9661.21│ 14092.70│ 18751.99│
│商誉 │ 192.80│ 192.80│ 192.80│ 192.80│ 192.80│ 192.80│
│非流动资产合计 │ 64482.01│ 64179.60│ 70155.56│ 77487.63│ 86957.76│ 98007.00│
│资产总计 │ 217851.85│ 220521.74│ 226922.57│ 239459.57│ 243483.70│ 247047.06│
│应付票据及应付账款 │ 5294.67│ 9210.85│ 8950.41│ 10478.06│ 14274.47│ 13316.17│
│预收款项 │ 303.69│ 569.54│ 98.60│ 351.58│ 80.80│ 771.57│
│合同负债 │ 1447.60│ 1350.11│ 2206.10│ 1954.08│ 1060.20│ 2225.31│
│流动负债 │ 153739.77│ 136152.76│ 210676.02│ 197371.32│ 223654.72│ 205488.27│
│长期借款 │ 49533.24│ 71304.36│ 131.05│ 22116.31│ 561.43│ 23062.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 55607.31│ 77370.29│ 6618.52│ 29418.78│ 7261.26│ 32432.56│
│负债合计 │ 209347.08│ 213523.05│ 217294.54│ 226790.11│ 230915.98│ 237920.83│
│实收资本 │ 71111.22│ 71111.22│ 71111.22│ 71111.22│ 71111.22│ 71111.22│
│资本公积金 │ 102313.08│ 102313.08│ 102313.08│ 102313.08│ 102313.08│ 102313.08│
│盈余公积 │ 24519.99│ 24519.99│ 24519.99│ 24519.99│ 24519.99│ 24519.99│
│未分配利润 │ -189784.08│ -193068.96│ -191993.32│ -189802.06│ -190661.02│ -191054.53│
│少数股东权益 │ 3759.71│ 3281.32│ 4458.99│ 4864.34│ 6029.32│ 4770.90│
│归属母公司权益 │ 4745.06│ 3717.36│ 5169.05│ 7805.12│ 6538.40│ 4355.33│
│股东权益合计 │ 8504.77│ 6998.68│ 9628.04│ 12669.46│ 12567.72│ 9126.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 52541.72│ 54545.88│ 51787.95│ 57983.88│ 58438.55│ 61467.86│
│存货 │ 78209.49│ 83266.31│ 79147.13│ 72803.93│ 70916.87│ 72911.22│
│应收票据及应收账款 │ 13723.98│ 10892.86│ 13493.83│ 14802.22│ 14308.26│ 15395.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6976.06│ 8029.57│ 6709.38│ 8183.17│ 6862.91│ 6452.56│
│其他应收款 │ 325.56│ 641.85│ 426.11│ 1783.33│ 1926.31│ 1890.76│
│流动资产合计 │ 153369.84│ 157934.71│ 152063.02│ 156342.14│ 152947.17│ 158533.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15383.48│ 15383.48│ 14621.30│ 14533.30│ 14246.09│ 14158.09│
│固定资产净额 │ 35241.92│ 35416.16│ 36147.16│ 37139.34│ 38654.78│ 39559.22│
│在建工程 │ 1226.59│ 468.09│ 378.05│ 365.81│ 218.28│ 150.41│
│无形资产 │ 6198.39│ 6077.95│ 6200.77│ 6327.29│ 6559.74│ 6740.95│
│商誉 │ 192.80│ 192.80│ 192.80│ 192.80│ 192.80│ 192.80│
│非流动资产合计 │ 64482.01│ 64314.39│ 64045.18│ 64179.60│ 66487.12│ 67599.15│
│资产总计 │ 217851.85│ 222249.09│ 216108.20│ 220521.74│ 219434.28│ 226132.79│
│应付票据及应付账款 │ 5294.67│ 10239.04│ 6419.19│ 9210.85│ 7897.91│ 8602.66│
│预收款项 │ 303.69│ 155.53│ 368.73│ 569.54│ 294.50│ 512.56│
│合同负债 │ 1447.60│ 1922.71│ 1922.19│ 1350.11│ 1688.69│ 2244.73│
│流动负债 │ 153739.77│ 159705.44│ 132915.52│ 136152.76│ 185803.63│ 187039.50│
│长期借款 │ 49533.24│ 49545.19│ 71286.86│ 71304.36│ 21804.18│ 21853.87│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 55607.31│ 55857.74│ 77233.11│ 77370.29│ 28285.51│ 28151.20│
│负债合计 │ 209347.08│ 215563.18│ 210148.63│ 213523.05│ 214089.14│ 215190.71│
│实收资本 │ 71111.22│ 71111.22│ 71111.22│ 71111.22│ 71111.22│ 71111.22│
│资本公积金 │ 102313.08│ 102313.08│ 102313.08│ 102313.08│ 102313.08│ 102313.08│
│盈余公积 │ 24519.99│ 24519.99│ 24519.99│ 24519.99│ 24519.99│ 24519.99│
│未分配利润 │ -189784.08│ -191781.82│ -192813.12│ -193068.96│ -195230.67│ -190978.41│
│少数股东权益 │ 3759.71│ 3818.10│ 3214.19│ 3281.32│ 3532.99│ 4597.39│
│归属母公司权益 │ 4745.06│ 2867.82│ 2745.38│ 3717.36│ 1812.15│ 6344.70│
│股东权益合计 │ 8504.77│ 6685.92│ 5959.57│ 6998.68│ 5345.14│ 10942.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 106740.45│ 127787.65│ 158255.44│ 167747.36│ 202059.72│ 208283.75│
│营业总成本 │ 103417.81│ 132305.95│ 166138.45│ 164683.81│ 197037.54│ 210858.27│
│营业税金及附加 │ 753.11│ 1035.84│ 988.49│ 1009.20│ 1011.70│ 1040.77│
│销售费用 │ 7714.54│ 8322.14│ 8231.16│ 8004.93│ 7527.94│ 7809.43│
│财务费用 │ 3316.34│ 5800.27│ 6527.90│ 6450.75│ 6820.11│ 9806.28│
│管理费用 │ 4724.81│ 7777.52│ 7628.11│ 8811.75│ 10411.81│ 12987.28│
│资产减值损失 │ ---│ 304.80│ -3636.32│ -506.43│ -792.34│ -3359.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 69.22│ 1761.81│ 101.77│ -60.01│ -273.01│ 219.51│
│营业利润 │ 4239.13│ 1126.39│ -1971.05│ 2944.90│ 5608.19│ 561.71│
│营业外收入 │ 227.68│ 722.70│ 559.57│ 645.53│ 1054.91│ 5410.09│
│营业外支出 │ 65.97│ 2109.52│ 246.86│ 1247.85│ 2283.58│ 3485.95│
│利润总额 │ 4400.84│ -260.42│ -1658.33│ 2342.59│ 4379.51│ 2485.85│
│所得税 │ 633.49│ 1830.07│ 442.69│ 994.82│ 1552.89│ 93.49│
│净利润 │ 3767.34│ -2090.49│ -2101.03│ 1347.77│ 2826.63│ 2392.36│
│归属母公司净利润 │ 3284.88│ -1075.64│ -2191.26│ 858.82│ 393.50│ 734.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 106740.45│ 73145.98│ 31735.94│ 127787.65│ 108315.33│ 77244.12│
│营业总成本 │ 103417.81│ 71835.82│ 31998.48│ 132305.95│ 109625.11│ 76094.64│
│营业税金及附加 │ 753.11│ 503.72│ 264.73│ 1035.84│ 770.90│ 550.04│
│销售费用 │ 7714.54│ 5218.73│ 2468.17│ 8322.14│ 5933.23│ 3812.29│
│财务费用 │ 3316.34│ 2322.53│ 1052.76│ 5800.27│ 3726.68│ 2030.57│
│管理费用 │ 4724.81│ 3179.61│ 1355.13│ 7777.52│ 5630.32│ 3937.92│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ 304.80│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 69.22│ 69.22│ ---│ 1761.81│ 168.90│ 168.90│
│营业利润 │ 4239.13│ 2160.45│ 208.27│ 1126.39│ -1000.80│ 1520.62│
│营业外收入 │ 227.68│ 182.09│ 110.78│ 722.70│ 532.44│ 212.01│
│营业外支出 │ 65.97│ 25.35│ 20.07│ 2109.52│ 1898.86│ 107.38│
│利润总额 │ 4400.84│ 2317.19│ 298.98│ -260.42│ -2367.23│ 1625.26│
│所得税 │ 633.49│ 487.85│ 107.29│ 1830.07│ 1639.33│ 318.66│
│净利润 │ 3767.34│ 1829.34│ 191.68│ -2090.49│ -4006.56│ 1306.60│
│归属母公司净利润 │ 3284.88│ 1287.14│ 255.85│ -1075.64│ -3237.34│ 1014.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122325.65│ 158997.98│ 172098.53│ 182901.18│ 215940.36│ 221747.30│
│经营活动现金流出 │ 118281.89│ 154793.55│ 164204.62│ 163893.18│ 206433.60│ 209899.56│
│经营活动现金流量净额│ 4043.75│ 4204.43│ 7893.91│ 19008.00│ 9506.76│ 11847.74│
│投资活动现金流入 │ 1801.93│ 6183.41│ 15080.73│ 794.08│ 6910.93│ 9459.76│
│投资活动现金流出 │ 5032.88│ 2202.32│ 3343.74│ 1742.39│ 3533.47│ 3695.62│
│投资活动现金流量净额│ -3230.95│ 3981.09│ 11736.99│ -948.31│ 3377.46│ 5764.13│
│筹资活动现金流入 │ 107562.04│ 243015.07│ 175497.20│ 198387.20│ 168911.86│ 219105.20│
│筹资活动现金流出 │ 113059.60│ 252674.21│ 190389.03│ 209471.73│ 183318.41│ 240912.08│
│筹资活动现金流量净额│ -5497.56│ -9659.14│ -14891.83│ -11084.53│ -14406.55│ -21806.89│
│汇率变动对现金的影响│ -752.62│ -293.43│ -153.32│ 510.65│ 1847.18│ -2027.99│
│现金及等价物净增加额│ -5437.38│ -1767.05│ 4585.75│ 7485.80│ 324.86│ -6223.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122325.65│ 87287.91│ 38237.78│ 158997.98│ 117878.30│ 84340.40│
│经营活动现金流出 │ 118281.89│ 84689.95│ 42259.01│ 154793.55│ 111503.32│ 79176.59│
│经营活动现金流量净额│ 4043.75│ 2597.96│ -4021.22│ 4204.43│ 6374.97│ 5163.81│
│投资活动现金流入 │ 1801.93│ 1465.61│ 1457.51│ 6183.41│ 290.56│ 276.01│
│投资活动现金流出 │ 5032.88│ 3528.76│ 1744.47│ 2202.32│ 1452.38│ 993.16│
│投资活动现金流量净额│ -3230.95│ -2063.15│ -286.96│ 3981.09│ -1161.82│ -717.15│
│筹资活动现金流入 │ 107562.04│ 65135.68│ 36370.00│ 243015.07│ 181219.08│ 108617.90│
│筹资活动现金流出 │ 113059.60│ 68350.19│ 37890.83│ 252674.21│ 190290.88│ 112466.92│
│筹资活动现金流量净额│ -5497.56│ -3214.51│ -1520.83│ -9659.14│ -9071.80│ -3849.02│
│汇率变动对现金的影响│ -752.62│ -749.59│ -361.91│ -293.43│ 181.26│ 452.11│
│现金及等价物净增加额│ -5437.38│ -3429.29│ -6190.92│ -1767.05│ -3677.39│ 1049.75│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 41006.43│ 32.09│ -156.13│ 14.52│
│二季报 │ 36237.69│ 28.36│ 1171.05│ -108.87│
│三季报 │ 31071.21│ 24.31│ -4252.26│ 395.32│
│四季报 │ 19472.32│ 15.24│ 2161.70│ -200.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36900.40│ 23.32│ -701.20│ 32.00│
│二季报 │ 40943.38│ 25.87│ -1486.59│ 67.84│
│三季报 │ 38801.72│ 24.52│ -287.42│ 13.12│
│四季报 │ 41609.94│ 26.29│ 283.95│ -12.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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