财务分析☆ ◇002075 沙钢股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17106.82│ 26742.33│ 16258.29│ 19340.05│ 45310.38│ 111231.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16258.29│ 22502.52│ 45310.38│ 111231.32│
│净利润增长率(%) │ -25.98│ 64.48│ -27.75│ -57.32│ -59.26│ 71.25│
│扣非净利润(万) │ 10852.47│ 16787.96│ 2334.04│ 427.51│ 31568.08│ 95047.52│
│营业总收(未调整:万) │ 1000362.32│ 1312106.06│ 1441626.09│ 1535928.69│ 1817323.76│ 1848724.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1441626.09│ 1561680.60│ 1817323.76│ 1848724.65│
│总营收同比增长率(%) │ -2.68│ -8.98│ -7.69│ -15.48│ -1.70│ 28.14│
│加权净资产收益率(%) │ 2.58│ 4.35│ 2.50│ 3.00│ 7.23│ 19.53│
│资产负债比率(%) │ 39.22│ 53.59│ 59.27│ 57.91│ 41.91│ 37.45│
│净利润现金含量(%) │ 6.15│ 534.88│ 253.36│ -76.09│ 222.05│ 276.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.1200│ 0.0700│ 0.1000│ 0.2100│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0495│ 0.0770│ 0.0110│ 0.0020│ 0.1400│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0780│ 0.1219│ 0.0741│ 0.0882│ 0.2053│ 0.5040│
│每股资本公积金(元) │ -0.4941│ -0.4941│ -0.4941│ -0.3469│ -0.2758│ -0.2758│
│每股未分配利润(元) │ 2.4031│ 2.3501│ 2.2798│ 2.1812│ 2.1337│ 2.0201│
│每股净资产(元) │ 3.0474│ 2.9939│ 2.9187│ 2.9624│ 2.9027│ 2.7777│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0048│ 0.6520│ 0.1878│ -0.0671│ 0.4559│ 1.3915│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17106.82│ 13707.31│ 5136.41│ 26742.33│ 23110.01│ 15556.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23110.01│ 15556.77│
│净利润增长率(%) │ -25.98│ -11.89│ -25.19│ 64.48│ 119.30│ 49.53│
│扣非净利润(万) │ 10852.47│ 9270.05│ 2922.79│ 16787.96│ 15680.75│ 10679.96│
│营业总收(未调整:万) │ 1000362.32│ 669811.88│ 320276.34│ 1312106.06│ 1027910.16│ 682745.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1027910.16│ 682745.96│
│总营收同比增长率(%) │ -2.68│ -1.89│ -8.36│ -8.98│ -4.88│ -10.86│
│加权净资产收益率(%) │ 2.58│ 2.07│ 0.78│ 4.35│ 3.56│ 2.41│
│资产负债比率(%) │ 39.22│ 56.53│ 60.94│ 53.59│ 57.60│ 62.56│
│净利润现金含量(%) │ 6.15│ 145.44│ 784.67│ 534.88│ 854.71│ 828.65│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0625│ 0.0234│ 0.1200│ 0.1053│ 0.0709│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0495│ 0.0423│ 0.0133│ 0.0770│ 0.0715│ 0.0487│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0780│ 0.0625│ 0.0234│ 0.1219│ 0.1053│ 0.0709│
│每股资本公积金(元) │ -0.4941│ -0.4941│ -0.4941│ -0.4941│ -0.4941│ -0.4941│
│每股未分配利润(元) │ 2.4031│ 2.3876│ 2.3735│ 2.3501│ 2.3601│ 2.3257│
│每股净资产(元) │ 3.0474│ 3.0322│ 3.0177│ 2.9939│ 2.9995│ 2.9656│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0048│ 0.0909│ 0.1837│ 0.6520│ 0.9004│ 0.5876│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.24│ 1.16│ 1.19│ 1.35│ 1.50│
│速动比率 │ 1.17│ 1.11│ 1.02│ 1.03│ 1.04│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 39.22│ 53.59│ 59.27│ 57.91│ 41.91│ 37.45│
│产权比率 │ 1.02│ 1.81│ 2.25│ 2.09│ 1.10│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.13│ 0.03│ -0.01│ 0.15│ 0.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.21│ 1.17│ 1.24│ 1.21│ 1.16│
│速动比率 │ 1.17│ 1.06│ 1.06│ 1.11│ 1.07│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 39.22│ 56.53│ 60.94│ 53.59│ 57.60│ 62.56│
│产权比率 │ 1.02│ 2.05│ 2.45│ 1.81│ 2.13│ 2.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.02│ 0.03│ 0.13│ 0.15│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 81.77│ 85.59│ 85.70│ 359.52│ 729.52│ 784.70│
│存货周转率 │ 5.24│ 7.01│ 6.62│ 6.85│ 7.88│ 7.92│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.87│ 0.91│ 1.25│ 2.07│ 2.25│
│固定资产周转率 │ 1.70│ 2.07│ 2.42│ 3.14│ 4.11│ 4.55│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.56│ 0.60│ 0.76│ 1.13│ 1.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 81.77│ 49.54│ 23.11│ 85.59│ 63.10│ 43.26│
│存货周转率 │ 5.24│ 3.55│ 1.85│ 7.01│ 4.90│ 3.47│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.45│ 0.20│ 0.87│ 0.64│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.70│ 1.13│ 0.53│ 2.07│ 1.60│ 1.06│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.29│ 0.13│ 0.56│ 0.42│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.56│ 4.07│ 2.54│ 2.98│ 7.07│ 18.15│
│销售毛利率 │ 8.30│ 9.10│ 4.75│ 5.93│ 8.59│ 17.86│
│营业利润率 │ 3.31│ 4.30│ 1.59│ 2.06│ 4.63│ 14.27│
│销售净利率 │ 2.96│ 3.75│ 1.26│ 1.77│ 4.41│ 11.42│
│总资产净利率 │ 1.49│ 2.11│ 0.75│ 1.35│ 4.97│ 14.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.56│ 2.06│ 0.78│ 4.07│ 3.51│ 2.39│
│销售毛利率 │ 8.30│ 8.48│ 5.76│ 9.10│ 9.69│ 8.84│
│营业利润率 │ 3.31│ 4.14│ 3.08│ 4.30│ 4.78│ 4.82│
│销售净利率 │ 2.96│ 3.55│ 2.59│ 3.75│ 4.16│ 4.27│
│总资产净利率 │ 1.49│ 1.03│ 0.34│ 2.11│ 1.76│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.68│ -8.98│ -7.69│ -15.48│ -1.70│ 28.14│
│营业利润增长率 │ -32.55│ 146.60│ -38.53│ -62.31│ -68.13│ 61.95│
│净利润增长率 │ -25.98│ 64.48│ -27.75│ -57.32│ -59.26│ 71.25│
│净资产增长率 │ 1.79│ 2.58│ -5.25│ 1.46│ 4.50│ 17.29│
│总资产增长率 │ -21.86│ -8.79│ 1.57│ 39.16│ 9.51│ 16.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.68│ -1.89│ -8.36│ -8.98│ -4.88│ -10.86│
│营业利润增长率 │ -32.55│ -15.76│ -31.42│ 146.60│ 306.69│ 99.04│
│净利润增长率 │ -25.98│ -11.89│ -25.19│ 64.48│ 119.30│ 49.53│
│净资产增长率 │ 1.79│ 1.28│ 0.79│ 2.58│ 2.77│ 1.61│
│总资产增长率 │ -21.86│ 8.68│ 19.79│ -8.79│ -0.33│ 11.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期借款质押的│ 101127.77│ 605342.28│ -83.29│
│ │保证金减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期购买原辅材│ 25725.90│ 6767.09│ 280.16│
│ │料的预付款项增加│ │ │ │
│存货 │报告期原材料、库│ 202187.12│ 147758.72│ 36.84│
│ │存商品等增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期待抵扣的进│ 2894.59│ 4685.84│ -38.23│
│ │项税减少 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期增加对联营│ 7950.13│ 2710.95│ 193.26│
│ │公司的投资 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期一年以上的│ 24669.94│ 57514.90│ -57.11│
│融资产 │理财减少 │ │ │ │
│在建工程 │报告期在建工程投│ 83851.04│ 13204.37│ 535.02│
│ │入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付长期资│ 8271.90│ 20955.56│ -60.53│
│产 │产购建款减少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期通过承兑贴│ 272792.28│ 768079.49│ -64.48│
│ │现等融资方式取得│ │ │ │
│ │的借款减少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年以内到│ 1368.22│ 15850.01│ -91.37│
│非流动负债 │期的长期借款减少│ │ │ │
│财务费用 │报告期取得的利息│ -2252.94│ -3653.53│ 38.34│
│ │净收入同比减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期享受先进制│ 4143.05│ 12090.79│ -65.73│
│ │造业增值税5%加计│ │ │ │
│ │抵扣同比减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款项坏│ 87.12│ 624.77│ -86.06│
│ │账准备转回同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提固定资│ -1073.88│ -10405.68│ 89.68│
│ │产减值准备同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期罚款、违约│ 953.87│ 2091.40│ -54.39│
│ │金等收入同比减少│ │ │ │
│利润总额 │报告期产品销售毛│ 33577.24│ 50775.64│ -33.87│
│ │利、其他收益同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润下降计│ 4016.68│ 7984.11│ -49.69│
│ │提的所得税同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品收│ 1052.14│ 197522.55│ -99.47│
│的现金流量净│到的现金同比减少│ │ │ │
│额 │、购买商品支付的│ │ │ │
│ │现金同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期理财投资净│ 21453.33│ -200161.32│ 110.72│
│的现金流量净│流入同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期与借款相关│ -99013.53│ -46281.85│ -113.94│
│的现金流量净│的资金净流出同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │借款质押的保证金│ 724740.03│ 605342.28│ 19.72│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 13959.87│ 13080.52│ 6.72│
│存货 │--- │ 197282.76│ 147758.72│ 33.52│
│长期股权投资│--- │ 7949.72│ 2710.95│ 193.24│
│固定资产 │--- │ 581402.04│ 608919.01│ -4.52│
│在建工程 │--- │ 64701.18│ 13204.37│ 390.00│
│使用权资产 │--- │ 296.35│ 299.53│ -1.06│
│短期借款 │短期融资增加 │ 938804.99│ 768079.49│ 22.23│
│合同负债 │--- │ 51226.05│ 55462.52│ -7.64│
│长期借款 │--- │ 20602.34│ 30487.51│ -32.42│
│无形资产 │--- │ 100051.26│ 102543.16│ -2.43│
│营业收入 │--- │ 669811.88│ 682745.96│ -1.89│
│营业成本 │--- │ 613044.53│ 622374.53│ -1.50│
│销售费用 │--- │ 1701.13│ 1713.81│ -0.74│
│管理费用 │--- │ 13904.28│ 14100.98│ -1.39│
│财务费用 │--- │ -2683.35│ -2231.66│ -20.24│
│所得税费用 │--- │ 4006.39│ 4618.88│ -13.26│
│研发投入 │--- │ 24279.30│ 24735.45│ -1.84│
│经营活动产生│购买商品支付的现│ 19935.46│ 128911.50│ -84.54│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资理财的现金净│ -54400.95│ -159309.88│ 65.85│
│的现金流量净│流出同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款相关的现金净│ -50983.60│ -21825.06│ -133.60│
│的现金流量净│流出同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -85732.30│ -52290.82│ -63.95│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 101127.77│ 605342.28│ 889942.37│ 641783.47│ 154770.99│ 31726.98│
│存货 │ 202187.12│ 147758.72│ 192450.27│ 212411.92│ 209342.93│ 212244.24│
│应收票据及应收账款 │ 13967.84│ 15765.22│ 17579.02│ 4415.33│ 4128.90│ 853.36│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 25725.90│ 6767.09│ 7457.05│ 9894.19│ 16930.96│ 21112.07│
│其他应收款 │ 121.47│ 59.62│ 184.87│ 216.44│ 2739.36│ 806.86│
│流动资产合计 │ 932282.15│ 1400628.52│ 1602581.97│ 1546327.82│ 916433.95│ 835996.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7950.13│ 2710.95│ 949.90│ 3081.90│ 2720.30│ 2643.38│
│固定资产净额 │ 564980.66│ 608919.01│ 658594.14│ 516390.06│ 460966.04│ 422710.72│
│在建工程 │ 83851.04│ 13204.37│ 9148.68│ 98814.82│ 105355.12│ 53697.34│
│无形资产 │ 99131.78│ 102543.16│ 105256.37│ 41555.14│ 42662.46│ 43441.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 803562.85│ 820876.90│ 833059.97│ 799777.39│ 769471.57│ 703462.01│
│资产总计 │ 1735845.01│ 2221505.42│ 2435641.94│ 2346105.21│ 1685905.53│ 1539458.99│
│应付票据及应付账款 │ 254647.35│ 236730.31│ 285750.34│ 308074.38│ 370873.34│ 328817.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 47544.15│ 55462.52│ 50197.74│ 37580.82│ 45266.73│ 65699.26│
│流动负债 │ 625411.72│ 1132742.54│ 1385354.12│ 1300940.86│ 680513.07│ 555917.73│
│长期借款 │ 24827.48│ 30487.51│ 29760.00│ 37273.34│ 9600.00│ ---│
│长期应付款 │ 262.55│ 270.88│ 544.88│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 55400.15│ 57796.44│ 58158.05│ 57679.35│ 26130.78│ 20641.96│
│负债合计 │ 680811.87│ 1190538.99│ 1443512.17│ 1358620.21│ 706643.84│ 576559.68│
│实收资本 │ 219382.54│ 219382.54│ 219382.54│ 219382.54│ 220677.18│ 220677.18│
│资本公积金 │ -108392.56│ -108392.56│ -108392.56│ -76104.02│ -60860.17│ -60860.17│
│盈余公积 │ 27218.34│ 27218.34│ 26866.53│ 26295.34│ 25584.42│ 22899.51│
│未分配利润 │ 527188.76│ 515566.50│ 500145.10│ 478527.61│ 470867.60│ 445792.74│
│少数股东权益 │ 386492.45│ 374153.08│ 351825.54│ 337585.16│ 338697.38│ 349931.21│
│归属母公司权益 │ 668540.69│ 656813.36│ 640304.23│ 649899.84│ 640564.30│ 612968.09│
│股东权益合计 │ 1055033.14│ 1030966.44│ 992129.77│ 987485.00│ 979261.68│ 962899.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 101127.77│ 724740.03│ 1065645.68│ 605342.28│ 720140.27│ 1055600.37│
│存货 │ 202187.12│ 197282.76│ 178605.19│ 147758.72│ 186802.16│ 166388.56│
│应收票据及应收账款 │ 13967.84│ 13959.87│ 14634.41│ 15765.22│ 15001.06│ 13986.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 25725.90│ 8767.32│ 4835.73│ 6767.09│ 14977.40│ 12781.96│
│其他应收款 │ 121.47│ 92.77│ 168.66│ 59.62│ 273.25│ 86.45│
│流动资产合计 │ 932282.15│ 1589973.00│ 1833316.35│ 1400628.52│ 1617610.59│ 1901654.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7950.13│ 7949.72│ 7262.51│ 2710.95│ 974.48│ 980.75│
│固定资产净额 │ 564980.66│ 581402.04│ 596883.90│ 608919.01│ 622731.04│ 630846.57│
│在建工程 │ 83851.04│ 64701.18│ 47920.66│ 13204.37│ 5862.95│ 9180.54│
│无形资产 │ 99131.78│ 100051.26│ 101320.21│ 102543.16│ 101270.89│ 103439.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 803562.85│ 824371.52│ 827923.50│ 820876.90│ 810092.43│ 812461.48│
│资产总计 │ 1735845.01│ 2414344.53│ 2661239.85│ 2221505.42│ 2427703.02│ 2714115.79│
│应付票据及应付账款 │ 254647.35│ 277191.44│ 311162.53│ 236730.31│ 378151.05│ 333324.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 47544.15│ 51226.05│ 57237.88│ 55462.52│ 56071.25│ 56571.31│
│流动负债 │ 625411.72│ 1315702.58│ 1563019.05│ 1132742.54│ 1342193.41│ 1642905.90│
│长期借款 │ 24827.48│ 20602.34│ 31123.32│ 30487.51│ 29252.50│ 27773.00│
│长期应付款 │ 262.55│ 262.55│ 270.88│ 270.88│ 544.88│ 544.88│
│非流动负债 │ 55400.15│ 49013.49│ 58797.63│ 57796.44│ 56210.47│ 54930.33│
│负债合计 │ 680811.87│ 1364716.08│ 1621816.68│ 1190538.99│ 1398403.88│ 1697836.23│
│实收资本 │ 219382.54│ 219382.54│ 219382.54│ 219382.54│ 219382.54│ 219382.54│
│资本公积金 │ -108392.56│ -108392.56│ -108392.56│ -108392.56│ -108392.56│ -108392.56│
│盈余公积 │ 27218.34│ 27218.34│ 27218.34│ 27218.34│ 26866.53│ 26866.53│
│未分配利润 │ 527188.76│ 523789.25│ 520702.91│ 515566.50│ 517770.55│ 510217.31│
│少数股东权益 │ 386492.45│ 384414.64│ 377392.82│ 374153.08│ 371252.76│ 365675.82│
│归属母公司权益 │ 668540.69│ 665213.81│ 662030.36│ 656813.36│ 658046.38│ 650603.74│
│股东权益合计 │ 1055033.14│ 1049628.45│ 1039423.17│ 1030966.44│ 1029299.13│ 1016279.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1000362.32│ 1312106.06│ 1441626.09│ 1535928.69│ 1817323.76│ 1848724.65│
│营业总成本 │ 982015.37│ 1276399.55│ 1450324.07│ 1529872.53│ 1751598.21│ 1613031.10│
│营业税金及附加 │ 4547.65│ 8631.37│ 5102.81│ 5574.04│ 6100.79│ 7224.31│
│销售费用 │ 2550.67│ 3643.13│ 2991.09│ 2159.74│ 2270.93│ 2212.27│
│财务费用 │ -2252.94│ -6418.74│ -8478.34│ 1513.13│ 694.32│ 1922.09│
│管理费用 │ 20163.96│ 26274.52│ 24268.58│ 24066.34│ 25143.74│ 28502.26│
│资产减值损失 │ -1073.88│ -10917.94│ -2042.44│ -11634.06│ -1395.77│ -203.58│
│公允价值变动净收益 │ 523.03│ -650.03│ -4331.77│ 4477.66│ -1609.62│ 3771.51│
│投资收益 │ 10575.55│ 17068.30│ 24673.37│ 23671.60│ 16837.18│ 19992.49│
│营业利润 │ 33155.98│ 56390.60│ 22866.98│ 31684.62│ 84075.10│ 263830.93│
│营业外收入 │ 953.87│ 2458.91│ 2283.03│ 1887.91│ 4769.01│ 1261.21│
│营业外支出 │ 532.61│ 1690.17│ 1583.70│ 1432.72│ 1206.17│ 627.51│
│利润总额 │ 33577.24│ 57159.34│ 23566.31│ 32139.80│ 87637.94│ 264464.62│
│所得税 │ 4016.68│ 7970.97│ 5388.33│ 5011.28│ 7452.64│ 53308.12│
│净利润 │ 29560.56│ 49188.36│ 18177.98│ 27128.53│ 80185.29│ 211156.51│
│归属母公司净利润 │ 17106.82│ 26742.33│ 16258.29│ 19340.05│ 45310.38│ 111231.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1000362.32│ 669811.88│ 320276.34│ 1312106.06│ 1027910.16│ 682745.96│
│营业总成本 │ 982015.37│ 653288.09│ 317016.94│ 1276399.55│ 992303.88│ 663411.78│
│营业税金及附加 │ 4547.65│ 3042.19│ 1408.33│ 8631.37│ 4618.38│ 2718.67│
│销售费用 │ 2550.67│ 1701.13│ 693.58│ 3643.13│ 2600.65│ 1713.81│
│财务费用 │ -2252.94│ -2683.35│ -1382.08│ -6418.74│ -3653.53│ -2231.66│
│管理费用 │ 20163.96│ 13904.28│ 6735.97│ 26274.52│ 21040.03│ 14100.98│
│资产减值损失 │ -1073.88│ -376.22│ 135.97│ -10917.94│ -10405.68│ -4383.72│
│公允价值变动净收益 │ 523.03│ 3234.42│ 2323.48│ -650.03│ -773.02│ 1501.99│
│投资收益 │ 10575.55│ 4487.02│ 1508.83│ 17068.30│ 11955.86│ 5998.48│
│营业利润 │ 33155.98│ 27721.09│ 9872.90│ 56390.60│ 49153.51│ 32908.73│
│营业外收入 │ 953.87│ 585.87│ 254.77│ 2458.91│ 2091.40│ 1072.24│
│营业外支出 │ 532.61│ 530.07│ 179.55│ 1690.17│ 469.27│ 212.74│
│利润总额 │ 33577.24│ 27776.88│ 9948.12│ 57159.34│ 50775.64│ 33768.23│
│所得税 │ 4016.68│ 4006.39│ 1661.16│ 7970.97│ 7984.11│ 4618.88│
│净利润 │ 29560.56│ 23770.49│ 8286.96│ 49188.36│ 42791.52│ 29149.35│
│归属母公司净利润 │ 17106.82│ 13707.31│ 5136.41│ 26742.33│ 23110.01│ 15556.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1046672.81│ 1373938.85│ 1663236.96│ 1641330.94│ 1814536.29│ 1811472.43│
│经营活动现金流出 │ 1045620.67│ 1230899.02│ 1622044.22│ 1656047.12│ 1713924.18│ 1504406.97│
│经营活动现金流量净额│ 1052.14│ 143039.83│ 41192.74│ -14716.18│ 100612.11│ 307065.46│
│投资活动现金流入 │ 817738.17│ 1112989.73│ 886684.04│ 673931.19│ 720592.48│ 995566.16│
│投资活动现金流出 │ 796284.84│ 1294135.84│ 708764.27│ 870479.75│ 761307.12│ 1228298.90│
│投资活动现金流量净额│ 21453.33│ -181146.11│ 177919.76│ -196548.56│ -40714.64│ -232732.74│
│筹资活动现金流入 │ 1378667.14│ 2118052.12│ 1832934.93│ 1075443.78│ 294232.22│ 157500.00│
│筹资活动现金流出 │ 1477680.67│ 2138881.10│ 1923212.76│ 940630.45│ 244862.48│ 227121.89│
│筹资活动现金流量净额│ -99013.53│ -20828.98│ -90277.83│ 134813.33│ 49369.74│ -69621.89│
│汇率变动对现金的影响│ -222.03│ 243.46│ 635.76│ -214.55│ 134.67│ 165.66│
│现金及等价物净增加额│ -76730.09│ -58691.80│ 129470.43│ -76665.96│ 109401.88│ 4876.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1046672.81│ 719663.55│ 335362.38│ 1373938.85│ 1124490.85│ 720827.78│
│经营活动现金流出 │ 1045620.67│ 699728.08│ 295058.53│ 1230899.02│ 926968.30│ 591916.27│
│经营活动现金流量净额│ 1052.14│ 19935.46│ 40303.85│ 143039.83│ 197522.55│ 128911.50│
│投资活动现金流入 │ 817738.17│ 506932.45│ 279791.47│ 1112989.73│ 703528.88│ 279522.09│
│投资活动现金流出 │ 796284.84│ 561333.41│ 228422.37│ 1294135.84│ 903690.21│ 438831.97│
│投资活动现金流量净额│ 21453.33│ -54400.95│ 51369.10│ -181146.11│ -200161.32│ -159309.88│
│筹资活动现金流入 │ 1378667.14│ 871135.95│ 751814.39│ 2118052.12│ 1583825.03│ 1219614.42│
│筹资活动现金流出 │ 1477680.67│ 922119.55│ 805593.51│ 2138881.10│ 1630106.87│ 1241439.48│
│筹资活动现金流量净额│ -99013.53│ -50983.60│ -53779.13│ -20828.98│ -46281.85│ -21825.06│
│汇率变动对现金的影响│ -222.03│ -283.21│ -110.33│ 243.46│ -143.17│ -67.38│
│现金及等价物净增加额│ -76730.09│ -85732.30│ 37783.49│ -58691.80│ -49063.79│ -52290.82│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 349491.38│ 26.64│ 6865.68│ 25.67│
│二季报 │ 333254.58│ 25.40│ 8691.09│ 32.50│
│三季报 │ 345164.20│ 26.31│ 7553.24│ 28.24│
│四季报 │ 284195.90│ 21.66│ 3632.33│ 13.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 370604.69│ 25.71│ 4246.59│ 26.12│
│二季报 │ 395342.60│ 27.42│ 6157.21│ 37.87│
│三季报 │ 314754.56│ 21.83│ 134.44│ 0.83│
│四季报 │ 360924.24│ 25.04│ 5720.06│ 35.18│
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