财务分析☆ ◇002077 大港股份 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3840.30│ 5313.95│ 2363.03│ 8839.33│ 4891.25│ 13613.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2363.03│ 8839.33│ 4933.35│ 13613.51│
│净利润增长率(%) │ 145.63│ 124.88│ -73.27│ 79.18│ -64.07│ 39.10│
│扣非净利润(万) │ 2054.19│ 2633.61│ 2056.68│ 1030.31│ 3456.36│ 2283.09│
│营业总收(未调整:万) │ 10484.35│ 35512.70│ 33629.80│ 42095.80│ 51123.28│ 68362.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33629.80│ 42095.80│ 51123.28│ 68362.69│
│总营收同比增长率(%) │ 60.21│ 5.60│ -20.11│ -17.66│ -25.22│ -20.54│
│加权净资产收益率(%) │ 1.14│ 1.51│ 0.72│ 2.74│ 1.55│ 4.47│
│资产负债比率(%) │ 17.17│ 17.04│ 18.93│ 21.80│ 22.17│ 24.12│
│净利润现金含量(%) │ 45.03│ 237.28│ 740.08│ 197.44│ 219.41│ 228.11│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0900│ 0.0400│ 0.1500│ 0.0900│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0354│ 0.0500│ 0.0300│ 0.0200│ 0.0600│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0662│ 0.0916│ 0.0407│ 0.1523│ 0.0843│ 0.2346│
│每股资本公积金(元) │ 5.0089│ 5.0089│ 5.0089│ 5.0089│ 5.0055│ 5.0055│
│每股未分配利润(元) │ -0.3660│ -0.4322│ -0.5237│ -0.5644│ -0.7194│ -0.8036│
│每股净资产(元) │ 5.8314│ 5.7653│ 5.6737│ 5.6330│ 5.4747│ 5.3904│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0298│ 0.2173│ 0.3013│ 0.3007│ 0.1849│ 0.5351│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3840.30│ 5313.95│ 6047.96│ 3175.89│ 1563.46│ 2363.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1563.46│ 2363.03│
│净利润增长率(%) │ 145.63│ 124.88│ 52.38│ 3.99│ 2.62│ -73.27│
│扣非净利润(万) │ 2054.19│ 2633.61│ 4386.52│ 3188.73│ 1630.80│ 2056.68│
│营业总收(未调整:万) │ 10484.35│ 35512.70│ 26984.42│ 16019.53│ 6544.24│ 33629.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6544.24│ 33629.80│
│总营收同比增长率(%) │ 60.21│ 5.60│ 12.57│ 10.04│ -11.75│ -20.11│
│加权净资产收益率(%) │ 1.14│ 1.51│ 1.82│ 0.96│ 0.47│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 17.17│ 17.04│ 17.80│ 17.72│ 18.42│ 18.93│
│净利润现金含量(%) │ 45.03│ 237.28│ 139.10│ 153.46│ 112.61│ 740.08│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0900│ 0.1042│ 0.0547│ 0.0300│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0354│ 0.0500│ 0.0756│ 0.0549│ 0.0281│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0662│ 0.0916│ 0.1042│ 0.0547│ 0.0269│ 0.0407│
│每股资本公积金(元) │ 5.0089│ 5.0089│ 5.0089│ 5.0089│ 5.0089│ 5.0089│
│每股未分配利润(元) │ -0.3660│ -0.4322│ -0.4195│ -0.4690│ -0.4968│ -0.5237│
│每股净资产(元) │ 5.8314│ 5.7653│ 5.7779│ 5.7285│ 5.7007│ 5.6737│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0298│ 0.2173│ 0.1450│ 0.0840│ 0.0303│ 0.3013│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.49│ 1.22│ 1.14│ 1.39│ 1.57│
│速动比率 │ 0.96│ 1.04│ 0.81│ 0.76│ 1.04│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 17.17│ 17.04│ 18.93│ 21.80│ 22.17│ 24.12│
│产权比率 │ 0.21│ 0.21│ 0.24│ 0.29│ 0.31│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.31│ 0.37│ 0.30│ 0.17│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.49│ 1.55│ 1.21│ 1.24│ 1.22│
│速动比率 │ 0.96│ 1.04│ 1.10│ 0.81│ 0.82│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 17.17│ 17.04│ 17.80│ 17.72│ 18.42│ 18.93│
│产权比率 │ 0.21│ 0.21│ 0.22│ 0.22│ 0.23│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.31│ 0.21│ 0.10│ 0.04│ 0.37│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.38│ 5.28│ 4.48│ 3.19│ 2.79│ 2.59│
│存货周转率 │ 0.48│ 1.56│ 1.42│ 1.63│ 1.63│ 2.11│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.61│ 0.55│ 0.54│ 0.51│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 0.66│ 0.63│ 0.66│ 0.66│ 0.86│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.09│ 0.08│ 0.10│ 0.12│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.38│ 5.28│ 3.11│ 2.01│ 0.91│ 4.48│
│存货周转率 │ 0.48│ 1.56│ 1.18│ 0.70│ 0.30│ 1.42│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.61│ 0.45│ 0.28│ 0.11│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 0.66│ 0.50│ 0.29│ 0.12│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.09│ 0.06│ 0.04│ 0.02│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.13│ 1.59│ 0.72│ 2.70│ 1.54│ 4.35│
│销售毛利率 │ 18.91│ 18.60│ 12.86│ 13.44│ 26.15│ 27.88│
│营业利润率 │ 45.15│ 15.95│ 9.43│ 21.57│ 9.91│ 23.93│
│销售净利率 │ 37.58│ 16.05│ 7.82│ 21.78│ 12.79│ 23.09│
│总资产净利率 │ 0.94│ 1.37│ 0.62│ 2.10│ 1.47│ 3.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.13│ 1.59│ 1.80│ 0.96│ 0.47│ 0.72│
│销售毛利率 │ 18.91│ 18.60│ 18.66│ 17.05│ 9.69│ 12.86│
│营业利润率 │ 45.15│ 15.95│ 24.39│ 23.22│ 29.94│ 9.43│
│销售净利率 │ 37.58│ 16.05│ 23.54│ 21.19│ 24.27│ 7.82│
│总资产净利率 │ 0.94│ 1.37│ 1.52│ 0.82│ 0.38│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.21│ 5.60│ -20.11│ -17.66│ -25.22│ -20.54│
│营业利润增长率 │ 141.56│ 78.65│ -65.08│ 79.25│ -69.03│ 22.02│
│净利润增长率 │ 145.63│ 124.88│ -73.27│ 79.18│ -64.07│ 39.10│
│净资产增长率 │ 1.15│ 1.61│ 0.72│ 2.84│ 1.56│ 5.34│
│总资产增长率 │ 1.30│ 0.00│ -2.58│ -3.42│ -0.66│ -0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.21│ 5.60│ 12.57│ 10.04│ -11.75│ -20.11│
│营业利润增长率 │ 141.56│ 78.65│ 30.72│ -7.46│ -2.54│ -65.08│
│净利润增长率 │ 145.63│ 124.88│ 52.38│ 3.99│ 2.62│ -73.27│
│净资产增长率 │ 1.15│ 1.61│ 1.84│ 0.96│ 0.47│ 0.72│
│总资产增长率 │ 1.30│ 0.00│ 0.48│ -0.48│ -0.15│ -2.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他应收款 │报告期子公司保证│ 695.69│ 497.61│ 39.81│
│ │金增加 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期其他非流动│ 12930.40│ 9760.69│ 32.47│
│融资产 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期子公司租赁│ 4382.44│ 1380.31│ 217.50│
│ │资产增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期子公司应付│ 1245.86│ 806.47│ 54.48│
│ │票据结算增加 │ │ │ │
│应交税费 │子公司交纳了设备│ 610.16│ 2236.73│ -72.72│
│ │转让税金 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 17690.75│ 12795.70│ 38.26│
│非流动负债 │的长期借款及一年│ │ │ │
│ │内到期的租赁负债│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期留抵税金增│ 226.38│ 73.78│ 206.84│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期子公司租赁│ 2948.23│ 880.53│ 234.83│
│ │资产增加 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期其他非流动│ 926.35│ 613.50│ 51.00│
│债 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期合并范围变│ 10484.35│ 6544.24│ 60.21│
│ │化及测试业务收入│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期合并范围变│ 8501.95│ 5910.28│ 43.85│
│ │化及测试业务成本│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期合并范围变│ 314.22│ 237.62│ 32.24│
│ │化 │ │ │ │
│财务费用 │报告期贷款利率下│ 405.97│ 581.60│ -30.20│
│ │降、利息同比减少│ │ │ │
│公允价值变动│报告期其他非流动│ 2169.71│ -242.84│ 993.49│
│收益 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动影响 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期回款同比减│ 613.58│ 1475.07│ -58.40│
│ │少影响 │ │ │ │
│营业利润 │报告期公允价值变│ 4733.34│ 1959.53│ 141.56│
│ │动收益及测试业务│ │ │ │
│ │利润同比增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期营业外支出│ 0.00│ 75.11│ -100.00│
│ │事项同比减少 │ │ │ │
│利润总额 │报告期公允价值变│ 4734.61│ 1885.79│ 151.07│
│ │动收益及测试业务│ │ │ │
│ │利润同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期信用减值损│ 794.64│ 297.40│ 167.19│
│ │失同比减少导致递│ │ │ │
│ │延所得税费用减少│ │ │ │
│净利润 │报告期公允价值变│ 3939.97│ 1588.39│ 148.05│
│ │动收益及测试业务│ │ │ │
│ │利润同比增加 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期出售资产收│ 3840.30│ 1563.46│ 145.63│
│所有者的净利│益、公允价值变动│ │ │ │
│润 │收益及子公司净利│ │ │ │
│ │润同比增加 │ │ │ │
│少数股东损益│报告期合并范围新│ 99.67│ 24.93│ 299.87│
│ │增非全资子公司艾│ │ │ │
│ │科集成 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期投资支付的│ -1483.59│ -1086.41│ -36.56│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期汇率变动影│ 14.84│ 0.00│ ---│
│金及现金等价│响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期投资支付的│ -369.08│ -74.07│ -398.28│
│价物净增加额│现金增加 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1033.90│ 920.70│ 12.29│
│管理费用 │--- │ 4866.93│ 4828.96│ 0.79│
│财务费用 │--- │ 2057.13│ 2728.00│ -24.59│
│研发费用 │--- │ 1650.61│ 1662.48│ -0.71│
│所得税费用 │报告期信用减值损│ 453.47│ 757.33│ -40.12│
│ │失同比减少导致递│ │ │ │
│ │延所得税费用减少│ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 35570.04│ 45771.48│ -22.29│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 22961.25│ 28283.28│ -18.82│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 12608.80│ 17488.20│ -27.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2437.79│ 25.45│ 9477.23│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 4184.86│ 5839.36│ -28.33│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收回投资及│ -1747.07│ -5813.91│ 69.95│
│的现金流量净│购建固定资产同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 22200.00│ 22322.47│ -0.55│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 31416.19│ 35043.19│ -10.35│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -9216.19│ -12720.72│ 27.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期投资活动及│ 1645.53│ -1046.43│ 257.25│
│价物净增加额│筹资活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 28055.87│ 26300.38│ 6.67│
│应收款项 │--- │ 6784.13│ 6661.67│ 1.84│
│存货 │--- │ 17895.63│ 19188.29│ -6.74│
│投资性房地产│--- │ 60352.94│ 62832.32│ -3.95│
│长期股权投资│--- │ 207823.39│ 202001.98│ 2.88│
│固定资产 │--- │ 51784.54│ 56101.87│ -7.70│
│在建工程 │--- │ 276.44│ 2423.30│ -88.59│
│使用权资产 │--- │ 1380.31│ 2379.03│ -41.98│
│短期借款 │--- │ 6104.14│ 18665.64│ -67.30│
│合同负债 │--- │ 288.16│ 53.87│ 434.90│
│长期借款 │--- │ 24070.81│ 24081.85│ -0.05│
│租赁负债 │--- │ 880.53│ 1413.66│ -37.71│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27892.88│ 28055.87│ 26300.38│ 27858.16│ 39894.46│ 46547.18│
│存货 │ 17535.44│ 17895.63│ 19188.29│ 21948.37│ 22762.15│ 23516.41│
│应收票据及应收账款 │ 8370.68│ 6784.13│ 6661.67│ 8368.36│ 19476.57│ 19059.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 257.55│ 264.48│ 173.35│ 640.94│ 1957.33│ 2639.84│
│其他应收款 │ 695.69│ 497.61│ 578.35│ 787.60│ 1408.05│ 4742.34│
│流动资产合计 │ 60061.63│ 59900.40│ 57211.21│ 65355.13│ 90294.78│ 109849.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 209943.02│ 207823.39│ 202001.98│ 195576.67│ 155017.51│ 142430.65│
│固定资产净额 │ 49792.05│ 51784.54│ 56101.87│ 51156.92│ 75994.03│ 78337.59│
│在建工程 │ 357.94│ 276.44│ 2423.30│ 12057.15│ 16531.74│ 8646.37│
│无形资产 │ 4202.46│ 4274.84│ 4493.44│ 4658.90│ 4653.22│ 5064.60│
│商誉 │ 11564.42│ 11564.42│ 11626.10│ 13508.90│ 9058.06│ 9058.06│
│非流动资产合计 │ 362305.47│ 357050.34│ 359755.67│ 362653.00│ 352320.24│ 335684.91│
│资产总计 │ 422367.10│ 416950.74│ 416966.87│ 428008.13│ 442615.02│ 445534.39│
│应付票据及应付账款 │ 15188.33│ 15208.70│ 16886.99│ 22449.47│ 21300.37│ 24286.51│
│预收款项 │ 343.74│ 342.78│ 395.90│ 417.75│ 5000.34│ 532.01│
│合同负债 │ 266.58│ 288.16│ 53.87│ 81.23│ 430.20│ 636.87│
│流动负债 │ 44486.72│ 40308.18│ 46985.89│ 57460.72│ 64945.34│ 70011.49│
│长期借款 │ 19167.17│ 24070.81│ 24081.85│ 28781.02│ 26033.22│ 28038.11│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 28051.89│ 30754.03│ 31935.02│ 35858.12│ 33173.53│ 37471.74│
│负债合计 │ 72538.60│ 71062.21│ 78920.92│ 93318.84│ 98118.88│ 107483.23│
│实收资本 │ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│
│资本公积金 │ 290693.41│ 290693.41│ 290693.41│ 290693.41│ 290495.53│ 290495.53│
│盈余公积 │ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│
│未分配利润 │ -21239.52│ -25079.82│ -30393.77│ -32756.79│ -41747.62│ -46638.87│
│少数股东权益 │ 11402.08│ 11302.41│ 8771.71│ 7778.06│ 26773.63│ 25219.89│
│归属母公司权益 │ 338426.42│ 334586.12│ 329274.25│ 326911.23│ 317722.52│ 312831.27│
│股东权益合计 │ 349828.50│ 345888.53│ 338045.96│ 334689.29│ 344496.15│ 338051.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27892.88│ 28055.87│ 29957.96│ 24232.77│ 26271.19│ 26300.38│
│存货 │ 17535.44│ 17895.63│ 18089.39│ 18810.90│ 19628.47│ 19188.29│
│应收票据及应收账款 │ 8370.68│ 6784.13│ 10672.25│ 9317.79│ 7706.03│ 6661.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 257.55│ 264.48│ 139.32│ 140.80│ 145.54│ 173.35│
│其他应收款 │ 695.69│ 497.61│ 661.95│ 571.02│ 574.15│ 578.35│
│流动资产合计 │ 60061.63│ 59900.40│ 63190.90│ 56681.68│ 57879.53│ 57211.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 209943.02│ 207823.39│ 206500.94│ 206298.14│ 204163.52│ 202001.98│
│固定资产净额 │ 49792.05│ 51784.54│ 52875.08│ 55189.66│ 54011.23│ 56101.87│
│在建工程 │ 357.94│ 276.44│ 285.39│ 306.02│ 2387.93│ 2423.30│
│无形资产 │ 4202.46│ 4274.84│ 4302.66│ 4366.25│ 4429.85│ 4493.44│
│商誉 │ 11564.42│ 11564.42│ 11626.10│ 11626.10│ 11626.10│ 11626.10│
│非流动资产合计 │ 362305.47│ 357050.34│ 355779.91│ 358268.38│ 358456.70│ 359755.67│
│资产总计 │ 422367.10│ 416950.74│ 418970.81│ 414950.06│ 416336.22│ 416966.87│
│应付票据及应付账款 │ 15188.33│ 15208.70│ 15957.14│ 16014.80│ 15615.38│ 16886.99│
│预收款项 │ 343.74│ 342.78│ 413.06│ 367.72│ 368.17│ 395.90│
│合同负债 │ 266.58│ 288.16│ 622.73│ 582.07│ 415.51│ 53.87│
│流动负债 │ 44486.72│ 40308.18│ 40858.80│ 47012.27│ 46498.33│ 46985.89│
│长期借款 │ 19167.17│ 24070.81│ 26956.73│ 19554.72│ 22744.28│ 24081.85│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 28051.89│ 30754.03│ 33713.43│ 26496.66│ 30203.55│ 31935.02│
│负债合计 │ 72538.60│ 71062.21│ 74572.22│ 73508.93│ 76701.88│ 78920.92│
│实收资本 │ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│
│资本公积金 │ 290693.41│ 290693.41│ 290693.41│ 290693.41│ 290693.41│ 290693.41│
│盈余公积 │ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│
│未分配利润 │ -21239.52│ -25079.82│ -24345.80│ -27217.88│ -28830.31│ -30393.77│
│少数股东权益 │ 11402.08│ 11302.41│ 9076.37│ 8990.99│ 8796.63│ 8771.71│
│归属母公司权益 │ 338426.42│ 334586.12│ 335322.22│ 332450.14│ 330837.71│ 329274.25│
│股东权益合计 │ 349828.50│ 345888.53│ 344398.58│ 341441.13│ 339634.35│ 338045.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10484.35│ 35512.70│ 33629.80│ 42095.80│ 51123.28│ 68362.69│
│营业总成本 │ 10855.60│ 39383.93│ 40001.90│ 47817.38│ 54888.67│ 67375.14│
│营业税金及附加 │ 177.48│ 867.44│ 557.38│ 207.77│ 2184.61│ 1157.76│
│销售费用 │ 314.22│ 1033.90│ 920.70│ 830.84│ 947.34│ 986.23│
│财务费用 │ 405.97│ 2057.13│ 2728.00│ 2826.18│ 3088.27│ 4504.74│
│管理费用 │ 922.67│ 4866.93│ 4828.96│ 5555.79│ 7262.75│ 7635.74│
│资产减值损失 │ ---│ -4066.02│ -4855.69│ -1367.25│ -2121.12│ -3350.82│
│公允价值变动净收益 │ 2169.71│ 1470.85│ 842.73│ -59.56│ -622.24│ 7360.18│
│投资收益 │ 2112.44│ 9656.86│ 7701.48│ 16142.11│ 9690.07│ 11285.31│
│营业利润 │ 4733.34│ 5665.36│ 3171.16│ 9080.85│ 5065.92│ 16359.22│
│营业外收入 │ 1.26│ 561.21│ 236.47│ 23.17│ 29.44│ 102.77│
│营业外支出 │ ---│ 74.43│ 21.49│ 82.44│ 74.09│ 47.65│
│利润总额 │ 4734.61│ 6152.15│ 3386.14│ 9021.57│ 5021.28│ 16414.35│
│所得税 │ 794.64│ 453.47│ 757.33│ -146.77│ -1515.24│ 628.58│
│净利润 │ 3939.97│ 5698.68│ 2628.81│ 9168.35│ 6536.52│ 15785.76│
│归属母公司净利润 │ 3840.30│ 5313.95│ 2363.03│ 8839.33│ 4891.25│ 13613.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10484.35│ 35512.70│ 26984.42│ 16019.53│ 6544.24│ 33629.80│
│营业总成本 │ 10855.60│ 39383.93│ 29141.18│ 17965.83│ 8223.33│ 40001.90│
│营业税金及附加 │ 177.48│ 867.44│ 687.48│ 406.85│ 189.59│ 557.38│
│销售费用 │ 314.22│ 1033.90│ 727.94│ 454.17│ 237.62│ 920.70│
│财务费用 │ 405.97│ 2057.13│ 1629.67│ 1119.07│ 581.60│ 2728.00│
│管理费用 │ 922.67│ 4866.93│ 2889.02│ 1913.01│ 875.21│ 4828.96│
│资产减值损失 │ ---│ -4066.02│ -20.56│ -20.56│ ---│ -4855.69│
│公允价值变动净收益 │ 2169.71│ 1470.85│ 56.78│ -491.05│ -242.84│ 842.73│
│投资收益 │ 2112.44│ 9656.86│ 6665.53│ 4325.22│ 2169.29│ 7701.48│
│营业利润 │ 4733.34│ 5665.36│ 6581.76│ 3720.43│ 1959.53│ 3171.16│
│营业外收入 │ 1.26│ 561.21│ 542.24│ 210.66│ 1.37│ 236.47│
│营业外支出 │ ---│ 74.43│ 68.33│ 54.66│ 75.11│ 21.49│
│利润总额 │ 4734.61│ 6152.15│ 7055.67│ 3876.43│ 1885.79│ 3386.14│
│所得税 │ 794.64│ 453.47│ 703.04│ 481.26│ 297.40│ 757.33│
│净利润 │ 3939.97│ 5698.68│ 6352.62│ 3395.17│ 1588.39│ 2628.81│
│归属母公司净利润 │ 3840.30│ 5313.95│ 6047.96│ 3175.89│ 1563.46│ 2363.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10173.27│ 35570.04│ 45771.48│ 62194.98│ 61168.80│ 89725.95│
│经营活动现金流出 │ 8444.02│ 22961.25│ 28283.28│ 44742.21│ 50436.98│ 58671.92│
│经营活动现金流量净额│ 1729.25│ 12608.80│ 17488.20│ 17452.76│ 10731.82│ 31054.03│
│投资活动现金流入 │ 2.17│ 2437.79│ 25.45│ 78.10│ 22055.90│ 35442.65│
│投资活动现金流出 │ 1485.76│ 4184.86│ 5839.36│ 93090.16│ 27733.85│ 37909.82│
│投资活动现金流量净额│ -1483.59│ -1747.07│ -5813.91│ -93012.07│ -5677.95│ -2467.17│
│筹资活动现金流入 │ 1300.00│ 22200.00│ 22322.47│ 105590.00│ 32424.47│ 76517.29│
│筹资活动现金流出 │ 1929.59│ 31416.19│ 35043.19│ 40445.06│ 45413.69│ 99986.21│
│筹资活动现金流量净额│ -629.59│ -9216.19│ -12720.72│ 65144.94│ -12989.22│ -23468.92│
│汇率变动对现金的影响│ 14.84│ -0.01│ 0.00│ -7.32│ -0.47│ -10.19│
│现金及等价物净增加额│ -369.08│ 1645.53│ -1046.43│ -10421.68│ -7935.82│ 5107.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10173.27│ 35570.04│ 24357.57│ 15240.19│ 7476.31│ 45771.48│
│经营活动现金流出 │ 8444.02│ 22961.25│ 15945.13│ 10366.42│ 5715.62│ 28283.28│
│经营活动现金流量净额│ 1729.25│ 12608.80│ 8412.44│ 4873.77│ 1760.69│ 17488.20│
│投资活动现金流入 │ 2.17│ 2437.79│ 1970.10│ -167.40│ 13.38│ 25.45│
│投资活动现金流出 │ 1485.76│ 4184.86│ 3083.59│ 2153.18│ 1099.79│ 5839.36│
│投资活动现金流量净额│ -1483.59│ -1747.07│ -1113.49│ -2320.58│ -1086.41│ -5813.91│
│筹资活动现金流入 │ 1300.00│ 22200.00│ 13200.00│ 3100.00│ 2100.00│ 22322.47│
│筹资活动现金流出 │ 1929.59│ 31416.19│ 16899.00│ 7684.83│ 2848.35│ 35043.19│
│筹资活动现金流量净额│ -629.59│ -9216.19│ -3699.00│ -4584.83│ -748.35│ -12720.72│
│汇率变动对现金的影响│ 14.84│ -0.01│ -0.01│ 0.00│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -369.08│ 1645.53│ 3599.95│ -2031.65│ -74.07│ -1046.43│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 6544.24│ 18.43│ 1563.46│ 29.42│
│二季报 │ 9475.29│ 26.68│ 1612.43│ 30.34│
│三季报 │ 10964.89│ 30.88│ 2872.07│ 54.05│
│四季报 │ 8528.28│ 24.01│ -734.01│ -13.81│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7415.35│ 22.05│ 1523.57│ 64.48│
│二季报 │ 7143.20│ 21.24│ 1530.36│ 64.76│
│三季报 │ 9413.30│ 27.99│ 914.95│ 38.72│
│四季报 │ 9657.95│ 28.72│ -1605.85│ -67.96│
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