财务分析☆ ◇002077 大港股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6716.09│ 5313.95│ 2363.03│ 8839.33│ 4891.25│ 13613.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2363.03│ 8839.33│ 4933.35│ 13613.51│
│净利润增长率(%) │ 11.05│ 124.88│ -73.27│ 79.18│ -64.07│ 39.10│
│扣非净利润(万) │ 5233.80│ 2633.61│ 2056.68│ 1030.31│ 3456.36│ 2283.09│
│营业总收(未调整:万) │ 36369.91│ 35512.70│ 33629.80│ 42095.80│ 51123.28│ 68362.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33629.80│ 42095.80│ 51123.28│ 68362.69│
│总营收同比增长率(%) │ 34.78│ 5.60│ -20.11│ -17.66│ -25.22│ -20.54│
│加权净资产收益率(%) │ 1.99│ 1.51│ 0.72│ 2.74│ 1.55│ 4.47│
│资产负债比率(%) │ 17.29│ 17.04│ 18.93│ 21.80│ 22.17│ 24.12│
│净利润现金含量(%) │ 162.14│ 237.28│ 740.08│ 197.44│ 219.41│ 228.11│
│基本每股收益(元) │ 0.1157│ 0.0900│ 0.0400│ 0.1500│ 0.0900│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0902│ 0.0500│ 0.0300│ 0.0200│ 0.0600│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1157│ 0.0916│ 0.0407│ 0.1523│ 0.0843│ 0.2346│
│每股资本公积金(元) │ 4.5741│ 5.0089│ 5.0089│ 5.0089│ 5.0055│ 5.0055│
│每股未分配利润(元) │ 0.3069│ -0.4322│ -0.5237│ -0.5644│ -0.7194│ -0.8036│
│每股净资产(元) │ 5.8808│ 5.7653│ 5.6737│ 5.6330│ 5.4747│ 5.3904│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1876│ 0.2173│ 0.3013│ 0.3007│ 0.1849│ 0.5351│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6716.09│ 5454.39│ 3840.30│ 5313.95│ 6047.96│ 3175.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6047.96│ 3175.89│
│净利润增长率(%) │ 11.05│ 71.74│ 145.63│ 124.88│ 52.38│ 3.99│
│扣非净利润(万) │ 5233.80│ 3326.55│ 2054.19│ 2633.61│ 4386.52│ 3188.73│
│营业总收(未调整:万) │ 36369.91│ 23317.04│ 10484.35│ 35512.70│ 26984.42│ 16019.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26984.42│ 16019.53│
│总营收同比增长率(%) │ 34.78│ 45.55│ 60.21│ 5.60│ 12.57│ 10.04│
│加权净资产收益率(%) │ 1.99│ 1.62│ 1.14│ 1.51│ 1.82│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 17.29│ 18.00│ 17.17│ 17.04│ 17.80│ 17.72│
│净利润现金含量(%) │ 162.14│ 105.52│ 45.03│ 237.28│ 139.10│ 153.46│
│基本每股收益(元) │ 0.1157│ 0.0900│ 0.0700│ 0.0900│ 0.1042│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0902│ 0.0600│ 0.0354│ 0.0500│ 0.0756│ 0.0549│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1157│ 0.0940│ 0.0662│ 0.0916│ 0.1042│ 0.0547│
│每股资本公积金(元) │ 4.5741│ 4.5741│ 5.0089│ 5.0089│ 5.0089│ 5.0089│
│每股未分配利润(元) │ 0.3069│ 0.2851│ -0.3660│ -0.4322│ -0.4195│ -0.4690│
│每股净资产(元) │ 5.8808│ 5.8592│ 5.8314│ 5.7653│ 5.7779│ 5.7285│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1876│ 0.0992│ 0.0298│ 0.2173│ 0.1450│ 0.0840│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.49│ 1.22│ 1.14│ 1.39│ 1.57│
│速动比率 │ 0.84│ 1.04│ 0.81│ 0.76│ 1.04│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 17.29│ 17.04│ 18.93│ 21.80│ 22.17│ 24.12│
│产权比率 │ 0.22│ 0.21│ 0.24│ 0.29│ 0.31│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.31│ 0.37│ 0.30│ 0.17│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.28│ 1.35│ 1.49│ 1.55│ 1.21│
│速动比率 │ 0.84│ 0.93│ 0.96│ 1.04│ 1.10│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 17.29│ 18.00│ 17.17│ 17.04│ 17.80│ 17.72│
│产权比率 │ 0.22│ 0.23│ 0.21│ 0.21│ 0.22│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.11│ 0.04│ 0.31│ 0.21│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.31│ 5.28│ 4.48│ 3.19│ 2.79│ 2.59│
│存货周转率 │ 1.75│ 1.56│ 1.42│ 1.63│ 1.63│ 2.11│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.61│ 0.55│ 0.54│ 0.51│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 0.66│ 0.63│ 0.66│ 0.66│ 0.86│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.09│ 0.08│ 0.10│ 0.12│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.31│ 2.76│ 1.38│ 5.28│ 3.11│ 2.01│
│存货周转率 │ 1.75│ 1.07│ 0.48│ 1.56│ 1.18│ 0.70│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.38│ 0.17│ 0.61│ 0.45│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 0.47│ 0.21│ 0.66│ 0.50│ 0.29│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.06│ 0.03│ 0.09│ 0.06│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.97│ 1.59│ 0.72│ 2.70│ 1.54│ 4.35│
│销售毛利率 │ 18.54│ 18.60│ 12.86│ 13.44│ 26.15│ 27.88│
│营业利润率 │ 21.76│ 15.95│ 9.43│ 21.57│ 9.91│ 23.93│
│销售净利率 │ 19.82│ 16.05│ 7.82│ 21.78│ 12.79│ 23.09│
│总资产净利率 │ 1.71│ 1.37│ 0.62│ 2.10│ 1.47│ 3.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.97│ 1.60│ 1.13│ 1.59│ 1.80│ 0.96│
│销售毛利率 │ 18.54│ 18.80│ 18.91│ 18.60│ 18.66│ 17.05│
│营业利润率 │ 21.76│ 28.01│ 45.15│ 15.95│ 24.39│ 23.22│
│销售净利率 │ 19.82│ 24.61│ 37.58│ 16.05│ 23.54│ 21.19│
│总资产净利率 │ 1.71│ 1.36│ 0.94│ 1.37│ 1.52│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.78│ 5.60│ -20.11│ -17.66│ -25.22│ -20.54│
│营业利润增长率 │ 20.23│ 78.65│ -65.08│ 79.25│ -69.03│ 22.02│
│净利润增长率 │ 11.05│ 124.88│ -73.27│ 79.18│ -64.07│ 39.10│
│净资产增长率 │ 2.00│ 1.61│ 0.72│ 2.84│ 1.56│ 5.34│
│总资产增长率 │ 2.36│ 0.00│ -2.58│ -3.42│ -0.66│ -0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.78│ 45.55│ 60.21│ 5.60│ 12.57│ 10.04│
│营业利润增长率 │ 20.23│ 75.56│ 141.56│ 78.65│ 30.72│ -7.46│
│净利润增长率 │ 11.05│ 71.74│ 145.63│ 124.88│ 52.38│ 3.99│
│净资产增长率 │ 2.00│ 1.63│ 1.15│ 1.61│ 1.84│ 0.96│
│总资产增长率 │ 2.36│ 2.85│ 1.30│ 0.00│ 0.48│ -0.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │报告期子公司赊销│ 10108.05│ 6784.13│ 49.00│
│ │业务增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期应收票据到│ 2043.46│ 3322.11│ -38.49│
│ │期及应收票据结算│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期子公司预付│ 424.40│ 264.48│ 60.47│
│ │电费增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期子公司待安│ 931.63│ 276.44│ 237.01│
│ │装设备增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期子公司租赁│ 4002.57│ 1380.31│ 189.98│
│ │资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期子公司的预│ 442.30│ 242.89│ 82.10│
│产 │付设备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期赊销业务增│ 10406.59│ 6104.14│ 70.48│
│ │加，营运资金需求│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期子公司应付│ 1379.01│ 806.47│ 70.99│
│ │票据结算增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期发放了上年│ 1283.56│ 1909.16│ -32.77│
│ │度绩效 │ │ │ │
│应交税费 │报告期子公司交纳│ 828.88│ 2236.73│ -62.94│
│ │了设备转让税金 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 21616.52│ 12795.70│ 68.94│
│非流动负债 │的长期借款及一年│ │ │ │
│ │内到期的租赁负债│ │ │ │
│ │重分类 │ │ │ │
│长期借款 │报告期长期借款重│ 11761.29│ 24070.81│ -51.14│
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期子公司租赁│ 2680.48│ 880.53│ 204.42│
│ │资产增加 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期其他非流动│ 1049.38│ 613.50│ 71.05│
│债 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期投资公司的│ -10.40│ -2.08│ -399.17│
│ │其他综合收益变动│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│盈余公积 │报告期母公司使用│ 0.00│ 10939.76│ -100.00│
│ │盈余公积弥补亏损│ │ │ │
│未分配利润 │报告期母公司使用│ 17809.40│ -25079.82│ 171.01│
│ │资本公积和盈余公│ │ │ │
│ │积弥补亏损 │ │ │ │
│营业收入 │报告期合并范围变│ 36369.91│ 26984.42│ 34.78│
│ │化及测试业务收入│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期合并范围变│ 29628.61│ 21948.19│ 34.99│
│ │化及测试业务成本│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期合并范围变│ 983.06│ 727.94│ 35.05│
│ │化 │ │ │ │
│研发费用 │报告期合并范围变│ 2035.72│ 1258.87│ 61.71│
│ │化 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期其他非流动│ 902.65│ 56.78│ 1489.65│
│收益 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动损益影响 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期回款同比减│ 538.48│ 1309.38│ -58.87│
│ │少影响 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期长期股权投│ -3.74│ -20.56│ 81.79│
│ │资减值损失同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期无资产处置│ 0.00│ -0.31│ 100.00│
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期无需支付的│ 147.73│ 542.24│ -72.76│
│ │应付款项同比减少│ │ │ │
│营业外支出 │报告期营业外支出│ 0.87│ 68.33│ -98.73│
│ │同比减少 │ │ │ │
│少数股东损益│报告期合并范围变│ 493.41│ 304.66│ 61.95│
│ │化 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期固定资产投│ -7859.02│ -1113.49│ -605.80│
│的现金流量净│资支付的现金增加│ │ │ │
│额 │，收回投资收到的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期汇率变动影│ -46.19│ -0.01│ -806615.67│
│金及现金等价│响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期投资活动净│ 73.24│ 3599.95│ -97.97│
│价物净增加额│流出增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 29877.41│ 28055.87│ 6.49│
│应收款项 │--- │ 10088.30│ 6784.13│ 48.70│
│存货 │--- │ 17628.59│ 17895.63│ -1.49│
│投资性房地产│--- │ 59331.02│ 60352.94│ -1.69│
│长期股权投资│--- │ 212227.54│ 207823.39│ 2.12│
│固定资产 │--- │ 48107.49│ 51784.54│ -7.10│
│在建工程 │--- │ 2055.70│ 276.44│ 643.63│
│使用权资产 │--- │ 4584.00│ 1380.31│ 232.10│
│短期借款 │--- │ 10306.57│ 6104.14│ 68.85│
│合同负债 │--- │ 244.97│ 288.16│ -14.99│
│长期借款 │--- │ 17015.39│ 24070.81│ -29.31│
│租赁负债 │--- │ 3136.81│ 880.53│ 256.24│
│应收款项融资│--- │ 3035.56│ 3322.11│ -8.63│
│营业收入 │报告期测试业务收│ 23317.04│ 16019.53│ 45.55│
│ │入同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期测试业务成│ 18932.60│ 13288.05│ 42.48│
│ │本同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期合并范围变│ 677.72│ 454.17│ 49.22│
│ │化 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2102.99│ 1913.01│ 9.93│
│财务费用 │--- │ 875.92│ 1119.07│ -21.73│
│所得税费用 │报告期公允价值变│ 938.16│ 481.26│ 94.94│
│ │动损益同比增加导│ │ │ │
│ │致递延所得税增加│ │ │ │
│研发投入 │报告期合并范围变│ 1219.95│ 784.68│ 55.47│
│ │化及测试业务研发│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 5755.26│ 4873.77│ 18.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期同比投资支│ -3197.58│ -2320.58│ -37.79│
│的现金流量净│付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期同比融资规│ -1059.75│ -4584.83│ 76.89│
│的现金流量净│模增加，偿还借款│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期合并范围变│ 1469.22│ -2031.65│ 172.32│
│价物净增加额│化及融资规模增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28610.16│ 28055.87│ 26300.38│ 27858.16│ 39894.46│ 46547.18│
│存货 │ 15973.25│ 17895.63│ 19188.29│ 21948.37│ 22762.15│ 23516.41│
│应收票据及应收账款 │ 10108.05│ 6784.13│ 6661.67│ 8368.36│ 19476.57│ 19059.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 424.40│ 264.48│ 173.35│ 640.94│ 1957.33│ 2639.84│
│其他应收款 │ 449.65│ 497.61│ 578.35│ 787.60│ 1408.05│ 4742.34│
│流动资产合计 │ 60735.32│ 59900.40│ 57211.21│ 65355.13│ 90294.78│ 109849.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 214816.42│ 207823.39│ 202001.98│ 195576.67│ 155017.51│ 142430.65│
│固定资产净额 │ 50528.70│ 51784.54│ 56101.87│ 51156.92│ 75994.03│ 78337.59│
│在建工程 │ 931.63│ 276.44│ 2423.30│ 12057.15│ 16531.74│ 8646.37│
│无形资产 │ 4081.49│ 4274.84│ 4493.44│ 4658.90│ 4653.22│ 5064.60│
│商誉 │ 11564.42│ 11564.42│ 11626.10│ 13508.90│ 9058.06│ 9058.06│
│非流动资产合计 │ 366054.20│ 357050.34│ 359755.67│ 362653.00│ 352320.24│ 335684.91│
│资产总计 │ 426789.53│ 416950.74│ 416966.87│ 428008.13│ 442615.02│ 445534.39│
│应付票据及应付账款 │ 17217.95│ 15208.70│ 16886.99│ 22449.47│ 21300.37│ 24286.51│
│预收款项 │ 330.24│ 342.78│ 395.90│ 417.75│ 5000.34│ 532.01│
│合同负债 │ 225.13│ 288.16│ 53.87│ 81.23│ 430.20│ 636.87│
│流动负债 │ 53347.69│ 40308.18│ 46985.89│ 57460.72│ 64945.34│ 70011.49│
│长期借款 │ 11761.29│ 24070.81│ 24081.85│ 28781.02│ 26033.22│ 28038.11│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20460.13│ 30754.03│ 31935.02│ 35858.12│ 33173.53│ 37471.74│
│负债合计 │ 73807.81│ 71062.21│ 78920.92│ 93318.84│ 98118.88│ 107483.23│
│实收资本 │ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│
│资本公积金 │ 265460.04│ 290693.41│ 290693.41│ 290693.41│ 290495.53│ 290495.53│
│盈余公积 │ ---│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│
│未分配利润 │ 17809.40│ -25079.82│ -30393.77│ -32756.79│ -41747.62│ -46638.87│
│少数股东权益 │ 11687.82│ 11302.41│ 8771.71│ 7778.06│ 26773.63│ 25219.89│
│归属母公司权益 │ 341293.90│ 334586.12│ 329274.25│ 326911.23│ 317722.52│ 312831.27│
│股东权益合计 │ 352981.71│ 345888.53│ 338045.96│ 334689.29│ 344496.15│ 338051.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28610.16│ 29877.41│ 27892.88│ 28055.87│ 29957.96│ 24232.77│
│存货 │ 15973.25│ 17628.59│ 17535.44│ 17895.63│ 18089.39│ 18810.90│
│应收票据及应收账款 │ 10108.05│ 10088.30│ 8370.68│ 6784.13│ 10672.25│ 9317.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 424.40│ 163.91│ 257.55│ 264.48│ 139.32│ 140.80│
│其他应收款 │ 449.65│ 642.75│ 695.69│ 497.61│ 661.95│ 571.02│
│流动资产合计 │ 60735.32│ 64422.99│ 60061.63│ 59900.40│ 63190.90│ 56681.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 214816.42│ 212227.54│ 209943.02│ 207823.39│ 206500.94│ 206298.14│
│固定资产净额 │ 50528.70│ 48107.49│ 49792.05│ 51784.54│ 52875.08│ 55189.66│
│在建工程 │ 931.63│ 2055.70│ 357.94│ 276.44│ 285.39│ 306.02│
│无形资产 │ 4081.49│ 4145.80│ 4202.46│ 4274.84│ 4302.66│ 4366.25│
│商誉 │ 11564.42│ 11564.42│ 11564.42│ 11564.42│ 11626.10│ 11626.10│
│非流动资产合计 │ 366054.20│ 364398.02│ 362305.47│ 357050.34│ 355779.91│ 358268.38│
│资产总计 │ 426789.53│ 428821.01│ 422367.10│ 416950.74│ 418970.81│ 414950.06│
│应付票据及应付账款 │ 17217.95│ 18530.90│ 15188.33│ 15208.70│ 15957.14│ 16014.80│
│预收款项 │ 330.24│ 343.74│ 343.74│ 342.78│ 413.06│ 367.72│
│合同负债 │ 225.13│ 244.97│ 266.58│ 288.16│ 622.73│ 582.07│
│流动负债 │ 53347.69│ 50501.95│ 44486.72│ 40308.18│ 40858.80│ 47012.27│
│长期借款 │ 11761.29│ 17015.39│ 19167.17│ 24070.81│ 26956.73│ 19554.72│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20460.13│ 26692.01│ 28051.89│ 30754.03│ 33713.43│ 26496.66│
│负债合计 │ 73807.81│ 77193.95│ 72538.60│ 71062.21│ 74572.22│ 73508.93│
│实收资本 │ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│ 58034.85│
│资本公积金 │ 265460.04│ 265460.04│ 290693.41│ 290693.41│ 290693.41│ 290693.41│
│盈余公积 │ ---│ ---│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│ 10939.76│
│未分配利润 │ 17809.40│ 16547.70│ -21239.52│ -25079.82│ -24345.80│ -27217.88│
│少数股东权益 │ 11687.82│ 11586.55│ 11402.08│ 11302.41│ 9076.37│ 8990.99│
│归属母公司权益 │ 341293.90│ 340040.51│ 338426.42│ 334586.12│ 335322.22│ 332450.14│
│股东权益合计 │ 352981.71│ 351627.06│ 349828.50│ 345888.53│ 344398.58│ 341441.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36369.91│ 35512.70│ 33629.80│ 42095.80│ 51123.28│ 68362.69│
│营业总成本 │ 37617.89│ 39383.93│ 40001.90│ 47817.38│ 54888.67│ 67375.14│
│营业税金及附加 │ 578.47│ 867.44│ 557.38│ 207.77│ 2184.61│ 1157.76│
│销售费用 │ 983.06│ 1033.90│ 920.70│ 830.84│ 947.34│ 986.23│
│财务费用 │ 1286.21│ 2057.13│ 2728.00│ 2826.18│ 3088.27│ 4504.74│
│管理费用 │ 3105.82│ 4866.93│ 4828.96│ 5555.79│ 7262.75│ 7635.74│
│资产减值损失 │ -3.74│ -4066.02│ -4855.69│ -1367.25│ -2121.12│ -3350.82│
│公允价值变动净收益 │ 902.65│ 1470.85│ 842.73│ -59.56│ -622.24│ 7360.18│
│投资收益 │ 7008.48│ 9656.86│ 7701.48│ 16142.11│ 9690.07│ 11285.31│
│营业利润 │ 7913.56│ 5665.36│ 3171.16│ 9080.85│ 5065.92│ 16359.22│
│营业外收入 │ 147.73│ 561.21│ 236.47│ 23.17│ 29.44│ 102.77│
│营业外支出 │ 0.87│ 74.43│ 21.49│ 82.44│ 74.09│ 47.65│
│利润总额 │ 8060.42│ 6152.15│ 3386.14│ 9021.57│ 5021.28│ 16414.35│
│所得税 │ 850.92│ 453.47│ 757.33│ -146.77│ -1515.24│ 628.58│
│净利润 │ 7209.50│ 5698.68│ 2628.81│ 9168.35│ 6536.52│ 15785.76│
│归属母公司净利润 │ 6716.09│ 5313.95│ 2363.03│ 8839.33│ 4891.25│ 13613.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36369.91│ 23317.04│ 10484.35│ 35512.70│ 26984.42│ 16019.53│
│营业总成本 │ 37617.89│ 24184.83│ 10855.60│ 39383.93│ 29141.18│ 17965.83│
│营业税金及附加 │ 578.47│ 375.65│ 177.48│ 867.44│ 687.48│ 406.85│
│销售费用 │ 983.06│ 677.72│ 314.22│ 1033.90│ 727.94│ 454.17│
│财务费用 │ 1286.21│ 875.92│ 405.97│ 2057.13│ 1629.67│ 1119.07│
│管理费用 │ 3105.82│ 2102.99│ 922.67│ 4866.93│ 2889.02│ 1913.01│
│资产减值损失 │ -3.74│ -3.74│ ---│ -4066.02│ -20.56│ -20.56│
│公允价值变动净收益 │ 902.65│ 2000.87│ 2169.71│ 1470.85│ 56.78│ -491.05│
│投资收益 │ 7008.48│ 4400.72│ 2112.44│ 9656.86│ 6665.53│ 4325.22│
│营业利润 │ 7913.56│ 6531.74│ 4733.34│ 5665.36│ 6581.76│ 3720.43│
│营业外收入 │ 147.73│ 144.95│ 1.26│ 561.21│ 542.24│ 210.66│
│营业外支出 │ 0.87│ ---│ ---│ 74.43│ 68.33│ 54.66│
│利润总额 │ 8060.42│ 6676.69│ 4734.61│ 6152.15│ 7055.67│ 3876.43│
│所得税 │ 850.92│ 938.16│ 794.64│ 453.47│ 703.04│ 481.26│
│净利润 │ 7209.50│ 5738.53│ 3939.97│ 5698.68│ 6352.62│ 3395.17│
│归属母公司净利润 │ 6716.09│ 5454.39│ 3840.30│ 5313.95│ 6047.96│ 3175.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36627.21│ 35570.04│ 45771.48│ 62194.98│ 61168.80│ 89725.95│
│经营活动现金流出 │ 25737.49│ 22961.25│ 28283.28│ 44742.21│ 50436.98│ 58671.92│
│经营活动现金流量净额│ 10889.72│ 12608.80│ 17488.20│ 17452.76│ 10731.82│ 31054.03│
│投资活动现金流入 │ 18.05│ 2437.79│ 25.45│ 78.10│ 22055.90│ 35442.65│
│投资活动现金流出 │ 7877.07│ 4184.86│ 5839.36│ 93090.16│ 27733.85│ 37909.82│
│投资活动现金流量净额│ -7859.02│ -1747.07│ -5813.91│ -93012.07│ -5677.95│ -2467.17│
│筹资活动现金流入 │ 6500.00│ 22200.00│ 22322.47│ 105590.00│ 32424.47│ 76517.29│
│筹资活动现金流出 │ 9411.27│ 31416.19│ 35043.19│ 40445.06│ 45413.69│ 99986.21│
│筹资活动现金流量净额│ -2911.27│ -9216.19│ -12720.72│ 65144.94│ -12989.22│ -23468.92│
│汇率变动对现金的影响│ -46.19│ -0.01│ 0.00│ -7.32│ -0.47│ -10.19│
│现金及等价物净增加额│ 73.24│ 1645.53│ -1046.43│ -10421.68│ -7935.82│ 5107.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36627.21│ 21326.72│ 10173.27│ 35570.04│ 24357.57│ 15240.19│
│经营活动现金流出 │ 25737.49│ 15571.46│ 8444.02│ 22961.25│ 15945.13│ 10366.42│
│经营活动现金流量净额│ 10889.72│ 5755.26│ 1729.25│ 12608.80│ 8412.44│ 4873.77│
│投资活动现金流入 │ 18.05│ 2.17│ 2.17│ 2437.79│ 1970.10│ -167.40│
│投资活动现金流出 │ 7877.07│ 3199.75│ 1485.76│ 4184.86│ 3083.59│ 2153.18│
│投资活动现金流量净额│ -7859.02│ -3197.58│ -1483.59│ -1747.07│ -1113.49│ -2320.58│
│筹资活动现金流入 │ 6500.00│ 5300.00│ 1300.00│ 22200.00│ 13200.00│ 3100.00│
│筹资活动现金流出 │ 9411.27│ 6359.75│ 1929.59│ 31416.19│ 16899.00│ 7684.83│
│筹资活动现金流量净额│ -2911.27│ -1059.75│ -629.59│ -9216.19│ -3699.00│ -4584.83│
│汇率变动对现金的影响│ -46.19│ -28.71│ 14.84│ -0.01│ -0.01│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 73.24│ 1469.22│ -369.08│ 1645.53│ 3599.95│ -2031.65│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 6544.24│ 18.43│ 1563.46│ 29.42│
│二季报 │ 9475.29│ 26.68│ 1612.43│ 30.34│
│三季报 │ 10964.89│ 30.88│ 2872.07│ 54.05│
│四季报 │ 8528.28│ 24.01│ -734.01│ -13.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7415.35│ 22.05│ 1523.57│ 64.48│
│二季报 │ 7143.20│ 21.24│ 1530.36│ 64.76│
│三季报 │ 9413.30│ 27.99│ 914.95│ 38.72│
│四季报 │ 9657.95│ 28.72│ -1605.85│ -67.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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