财务分析☆ ◇002081 金 螳 螂 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 32863.62│ 44366.77│ 54383.73│ 102407.62│ 127253.24│ -495008.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 54383.73│ 102407.62│ 127381.22│ -495008.94│
│净利润增长率(%) │ -13.87│ -18.42│ -46.89│ -19.61│ 125.71│ -308.52│
│扣非净利润(万) │ 23806.61│ 33333.89│ 41818.77│ 81197.97│ 101382.83│ -497645.33│
│营业总收(未调整:万) │ 1158059.79│ 1730604.84│ 1832922.10│ 2018661.68│ 2181329.09│ 2537415.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1832922.10│ 2018661.68│ 2181329.09│ 2537415.18│
│总营收同比增长率(%) │ -12.77│ -5.58│ -9.20│ -7.46│ -14.03│ -18.79│
│加权净资产收益率(%) │ 2.38│ 3.24│ 4.05│ 7.94│ 10.78│ -35.36│
│资产负债比率(%) │ 55.74│ 58.14│ 60.29│ 63.27│ 65.40│ 69.89│
│净利润现金含量(%) │ -172.74│ 107.58│ 74.40│ 33.57│ 23.75│ -16.44│
│基本每股收益(元) │ 0.1238│ 0.1671│ 0.2048│ 0.3857│ 0.4800│ -1.8500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0897│ 0.1255│ 0.1575│ 0.3100│ 0.3800│ -1.8600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1238│ 0.1671│ 0.2048│ 0.3857│ 0.4792│ -1.8530│
│每股资本公积金(元) │ 0.0170│ 0.0145│ 0.0070│ 0.0590│ 0.0590│ 0.0699│
│每股未分配利润(元) │ 3.6580│ 3.6642│ 3.5973│ 3.5011│ 3.2132│ 2.7142│
│每股净资产(元) │ 5.1613│ 5.1864│ 5.1240│ 5.0113│ 4.7073│ 4.1583│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2138│ 0.1798│ 0.1524│ 0.1295│ 0.1138│ 0.3046│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 32863.62│ 30759.90│ 17618.26│ 44366.77│ 38155.53│ 35788.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38155.53│ 35788.89│
│净利润增长率(%) │ -13.87│ -14.05│ -17.73│ -18.42│ -18.48│ 3.95│
│扣非净利润(万) │ 23806.61│ 22207.28│ 15704.94│ 33333.89│ 33740.67│ 33123.36│
│营业总收(未调整:万) │ 1158059.79│ 809121.00│ 411140.18│ 1730604.84│ 1327532.77│ 952802.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1327532.77│ 952802.96│
│总营收同比增长率(%) │ -12.77│ -15.08│ -14.09│ -5.58│ -9.20│ 2.49│
│加权净资产收益率(%) │ 2.38│ 2.21│ 1.27│ 3.24│ 2.78│ 2.60│
│资产负债比率(%) │ 55.74│ 56.02│ 54.43│ 58.14│ 58.24│ 58.40│
│净利润现金含量(%) │ -172.74│ -315.42│ -788.56│ 107.58│ -162.32│ -285.86│
│基本每股收益(元) │ 0.1238│ 0.1158│ 0.0664│ 0.1671│ 0.1437│ 0.1348│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0897│ 0.0836│ 0.0591│ 0.1255│ 0.1271│ 0.1247│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1238│ 0.1158│ 0.0664│ 0.1671│ 0.1437│ 0.1348│
│每股资本公积金(元) │ 0.0170│ 0.0170│ 0.0155│ 0.0145│ 0.0135│ 0.0125│
│每股未分配利润(元) │ 3.6580│ 3.6501│ 3.7306│ 3.6642│ 3.6410│ 3.6321│
│每股净资产(元) │ 5.1613│ 5.1570│ 5.2471│ 5.1864│ 5.1705│ 5.1629│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2138│ -0.3654│ -0.5232│ 0.1798│ -0.2332│ -0.3853│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 1.53│ 1.48│ 1.42│ 1.38│ 1.34│
│速动比率 │ 1.50│ 1.45│ 1.41│ 1.34│ 1.31│ 1.27│
│资产负债比率(%) │ 55.74│ 58.14│ 60.29│ 63.27│ 65.40│ 69.89│
│产权比率 │ 1.30│ 1.43│ 1.56│ 1.76│ 1.94│ 2.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.03│ 0.02│ 0.02│ 0.01│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 1.57│ 1.62│ 1.53│ 1.53│ 1.52│
│速动比率 │ 1.50│ 1.49│ 1.54│ 1.45│ 1.45│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 55.74│ 56.02│ 54.43│ 58.14│ 58.24│ 58.40│
│产权比率 │ 1.30│ 1.31│ 1.23│ 1.43│ 1.44│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.06│ -0.08│ 0.03│ -0.03│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 1.44│ 1.37│ 1.48│ 1.71│ 1.98│
│存货周转率 │ 7.57│ 10.75│ 9.33│ 9.23│ 10.73│ 24.95│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.58│ 0.58│ 0.62│ 0.66│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 9.12│ 12.83│ 13.81│ 19.43│ 25.20│ 28.63│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.50│ 0.51│ 0.54│ 0.58│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 0.75│ 0.39│ 1.44│ 1.11│ 0.74│
│存货周转率 │ 7.57│ 5.22│ 2.66│ 10.75│ 8.12│ 5.81│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.29│ 0.15│ 0.58│ 0.45│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 9.12│ 6.38│ 3.21│ 12.83│ 9.18│ 6.71│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.25│ 0.13│ 0.50│ 0.38│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.40│ 3.22│ 4.00│ 7.70│ 10.18│ -44.56│
│销售毛利率 │ 12.09│ 12.67│ 13.76│ 14.81│ 15.78│ 16.14│
│营业利润率 │ 3.32│ 2.87│ 3.45│ 5.78│ 6.53│ -21.50│
│销售净利率 │ 2.96│ 2.68│ 3.08│ 5.15│ 5.97│ -19.21│
│总资产净利率 │ 1.04│ 1.34│ 1.56│ 2.80│ 3.46│ -11.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.40│ 2.25│ 1.26│ 3.22│ 2.78│ 2.61│
│销售毛利率 │ 12.09│ 13.36│ 13.03│ 12.67│ 12.64│ 13.71│
│营业利润率 │ 3.32│ 4.31│ 5.26│ 2.87│ 3.19│ 4.12│
│销售净利率 │ 2.96│ 3.94│ 4.41│ 2.68│ 2.97│ 3.75│
│总资产净利率 │ 1.04│ 0.97│ 0.55│ 1.34│ 1.14│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.77│ -5.58│ -9.20│ -7.46│ -14.03│ -18.79│
│营业利润增长率 │ -9.18│ -21.64│ -45.74│ -18.05│ 126.09│ -301.01│
│净利润增长率 │ -13.87│ -18.42│ -46.89│ -19.61│ 125.71│ -308.52│
│净资产增长率 │ -0.48│ 1.22│ 2.25│ 6.43│ 12.52│ -34.69│
│总资产增长率 │ -6.00│ -3.91│ -4.83│ 0.05│ -3.01│ -15.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.77│ -15.08│ -14.09│ -5.58│ -9.20│ 2.49│
│营业利润增长率 │ -9.18│ -11.15│ -15.40│ -21.64│ -19.23│ -0.97│
│净利润增长率 │ -13.87│ -14.05│ -17.73│ -18.42│ -18.48│ 3.95│
│净资产增长率 │ -0.48│ -0.57│ 1.17│ 1.22│ 0.91│ 0.76│
│总资产增长率 │ -6.00│ -5.52│ -7.10│ -3.91│ -4.08│ -3.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期公司购买的银│ 92118.58│ 143005.99│ -35.58│
│产 │行理财产品到期 │ │ │ │
│应收票据 │本期商业承兑汇票│ 9048.83│ 5590.64│ 61.86│
│ │结算增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期零星装修工程│ 526.28│ 832.67│ -36.80│
│ │完工 │ │ │ │
│短期借款 │本期公司贴现应收│ 2097.00│ ---│ ---│
│ │票据 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放2025年度│ 64136.04│ 100574.26│ -36.23│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税较│ 7237.54│ 14747.73│ -50.92│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率变动 │ -2380.82│ 3292.78│ -172.30│
│投资收益 │上期处置交易性金│ 866.32│ -1325.18│ 165.37│
│ │融资产取得的投资│ │ │ │
│ │净损失金额较大 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ -580.62│ 83.11│ -798.64│
│收益 │产公允价值变动损│ │ │ │
│ │失较多 │ │ │ │
│信用减值损失│上期回款相应信用│ 3209.25│ 6979.30│ -54.02│
│ │减值降低较大 │ │ │ │
│资产减值损失│上期合同资产计提│ -6210.98│ -17065.81│ 63.61│
│ │减值损失金额较大│ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -211.30│ -850.27│ 75.15│
│ │产生的损失较少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提的所得税│ 4225.05│ 3026.94│ 39.58│
│ │费用较多 │ │ │ │
│投资活动产生│本期银行理财产品│ 76407.08│ 25758.15│ 196.63│
│的现金流量净│到期收回现金较多│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期收到的少数股│ 4.21│ 94.58│ -95.55│
│的现金 │东投资款较少 │ │ │ │
│取得借款收到│本期应收票据贴现│ 3764.00│ 1100.00│ 242.18│
│的现金 │较多 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期冻结的银行存│ 5747.93│ 623.66│ 821.64│
│资活动有关的│款解除冻结较多 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│上期公司归还保理│ 6880.33│ 14576.17│ -52.80│
│的现金 │公司的到期借款 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期冻结的银行存│ 2495.37│ 11934.28│ -79.09│
│资活动有关的│款较少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率变动 │ -5717.19│ -995.51│ -474.30│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 479328.77│ 527284.48│ -9.09│
│应收款项 │--- │ 1049221.85│ 1110936.69│ -5.56│
│合同资产 │--- │ 916744.26│ 887654.08│ 3.28│
│存货 │--- │ 130748.19│ 137849.74│ -5.15│
│投资性房地产│--- │ 50863.00│ 53254.13│ -4.49│
│长期股权投资│--- │ 391.46│ 526.95│ -25.71│
│固定资产 │--- │ 126674.86│ 126889.13│ -0.17│
│在建工程 │--- │ 513.14│ 832.67│ -38.37│
│使用权资产 │--- │ 11705.50│ 13258.72│ -11.71│
│短期借款 │--- │ 1764.00│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 51779.41│ 56283.59│ -8.00│
│长期借款 │--- │ 39045.56│ 44258.89│ -11.78│
│租赁负债 │--- │ 9066.30│ 10108.18│ -10.31│
│营业收入 │--- │ 809121.00│ 952802.96│ -15.08│
│营业成本 │--- │ 701024.57│ 822163.41│ -14.73│
│销售费用 │--- │ 12273.33│ 15204.98│ -19.28│
│管理费用 │--- │ 23604.62│ 29818.11│ -20.84│
│财务费用 │--- │ 2455.22│ 3307.01│ -25.76│
│所得税费用 │--- │ 2927.19│ 3653.06│ -19.87│
│研发投入 │--- │ 23530.97│ 24887.67│ -5.45│
│经营活动产生│--- │ -97023.15│ -102304.56│ 5.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司购买的理│ 99224.53│ 71744.16│ 38.30│
│的现金流量净│财产品净收回现金│ │ │ │
│额 │较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -40952.94│ -55129.07│ 25.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ -43504.26│ -85936.93│ 49.38│
│价物净增加额│资活动、筹资活动│ │ │ │
│ │共同作用 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 494198.65│ 527284.48│ 577712.13│ 606306.11│ 605938.60│ 749025.50│
│存货 │ 131076.86│ 137849.74│ 143321.41│ 195400.24│ 177264.64│ 165183.68│
│应收票据及应收账款 │ 982174.48│ 1116527.33│ 1301866.22│ 1424428.25│ 1354062.96│ 1290229.56│
│合同资产 │ 917829.02│ 887654.08│ 784982.64│ 774064.18│ 872776.43│ 927390.20│
│预付款项 │ 24213.29│ 22436.63│ 29263.38│ 31669.55│ 27331.00│ 27046.23│
│其他应收款 │ 14354.78│ 17089.97│ 22637.20│ 27138.19│ 29162.78│ 25061.08│
│流动资产合计 │ 2728174.41│ 2917354.83│ 3041028.32│ 3226959.24│ 3239427.96│ 3345707.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 464.62│ 526.95│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 127101.19│ 126889.13│ 142786.90│ 122694.35│ 85063.75│ 88059.97│
│在建工程 │ 526.28│ 832.67│ 272.96│ 808.24│ 325.37│ 1426.02│
│无形资产 │ 7431.85│ 8142.71│ 9331.71│ 10240.63│ 9408.91│ 8180.46│
│商誉 │ 17797.05│ 18573.13│ 19983.27│ 19380.79│ 19802.13│ 16179.30│
│非流动资产合计 │ 459219.51│ 473423.13│ 487873.31│ 481218.40│ 464206.91│ 472799.28│
│资产总计 │ 3187393.92│ 3390777.96│ 3528901.62│ 3708177.64│ 3703634.87│ 3818506.90│
│应付票据及应付账款 │ 1407377.72│ 1543702.27│ 1634333.23│ 1731997.03│ 1772950.77│ 1863758.18│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 52749.92│ 56283.59│ 73208.93│ 155067.58│ 183728.63│ 170772.63│
│流动负债 │ 1726160.54│ 1913063.34│ 2058934.52│ 2270592.18│ 2339689.77│ 2500977.51│
│长期借款 │ 39045.56│ 44258.89│ 54766.05│ 58671.23│ 67247.90│ 152407.35│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 50634.72│ 58469.57│ 68706.97│ 75389.57│ 82636.99│ 167794.36│
│负债合计 │ 1776795.26│ 1971532.92│ 2127641.48│ 2345981.75│ 2422326.76│ 2668771.87│
│实收资本 │ 265532.37│ 265532.37│ 265532.37│ 265532.37│ 265532.37│ 267134.37│
│资本公积金 │ 4507.98│ 3847.44│ 1850.27│ 15667.87│ 15665.41│ 18669.37│
│盈余公积 │ 131522.47│ 131522.47│ 131522.47│ 136043.17│ 136043.17│ 136043.17│
│未分配利润 │ 971312.63│ 972968.23│ 955200.44│ 929654.85│ 853205.63│ 725055.18│
│少数股东权益 │ 40104.02│ 42081.76│ 40678.35│ 31543.81│ 31360.05│ 38911.03│
│归属母公司权益 │ 1370494.64│ 1377163.29│ 1360581.80│ 1330652.08│ 1249948.06│ 1110824.00│
│股东权益合计 │ 1410598.66│ 1419245.04│ 1401260.14│ 1362195.89│ 1281308.11│ 1149735.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 494198.65│ 479328.77│ 458720.58│ 527284.48│ 491172.56│ 500500.41│
│存货 │ 131076.86│ 130748.19│ 131340.62│ 137849.74│ 142492.17│ 139639.50│
│应收票据及应收账款 │ 982174.48│ 1058977.22│ 1018107.40│ 1116527.33│ 1104747.32│ 1306609.22│
│合同资产 │ 917829.02│ 916744.26│ 889661.62│ 887654.08│ 963584.69│ 815191.03│
│预付款项 │ 24213.29│ 22905.22│ 22811.98│ 22436.63│ 36575.98│ 26137.06│
│其他应收款 │ 14354.78│ 13900.07│ 20649.54│ 17089.97│ 20995.58│ 20361.67│
│流动资产合计 │ 2728174.41│ 2734150.87│ 2681968.98│ 2917354.83│ 2920710.01│ 2912383.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 464.62│ 391.46│ 424.56│ 526.95│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 127101.19│ 126674.86│ 129130.96│ 126889.13│ 146346.46│ 141316.32│
│在建工程 │ 526.28│ 513.14│ 1010.89│ 832.67│ 856.86│ 625.71│
│无形资产 │ 7431.85│ 7623.73│ 7872.58│ 8142.71│ 8543.26│ 8800.03│
│商誉 │ 17797.05│ 17997.34│ 18284.05│ 18573.13│ 19824.54│ 19975.02│
│非流动资产合计 │ 459219.51│ 469548.18│ 468154.86│ 473423.13│ 464283.13│ 477816.13│
│资产总计 │ 3187393.92│ 3203699.06│ 3150123.84│ 3390777.96│ 3384993.14│ 3390199.24│
│应付票据及应付账款 │ 1407377.72│ 1446141.07│ 1367165.71│ 1543702.27│ 1558818.32│ 1575474.29│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 52749.92│ 51779.41│ 37250.63│ 56283.59│ 58672.93│ 59376.01│
│流动负债 │ 1726160.54│ 1742566.89│ 1656347.55│ 1913063.34│ 1909511.55│ 1917140.92│
│长期借款 │ 39045.56│ 39045.56│ 44258.89│ 44258.89│ 49534.24│ 49534.04│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 50634.72│ 52028.88│ 58111.73│ 58469.57│ 61837.65│ 62783.54│
│负债合计 │ 1776795.26│ 1794595.77│ 1714459.28│ 1971532.92│ 1971349.20│ 1979924.46│
│实收资本 │ 265532.37│ 265532.37│ 265532.37│ 265532.37│ 265532.37│ 265532.37│
│资本公积金 │ 4507.98│ 4507.98│ 4111.76│ 3847.44│ 3583.12│ 3318.79│
│盈余公积 │ 131522.47│ 131522.47│ 131522.47│ 131522.47│ 131522.47│ 131522.47│
│未分配利润 │ 971312.63│ 969208.92│ 990586.49│ 972968.23│ 966802.74│ 964436.10│
│少数股东权益 │ 40104.02│ 39750.60│ 42388.15│ 42081.76│ 40706.89│ 39360.39│
│归属母公司权益 │ 1370494.64│ 1369352.69│ 1393276.42│ 1377163.29│ 1372937.05│ 1370914.39│
│股东权益合计 │ 1410598.66│ 1409103.29│ 1435664.57│ 1419245.04│ 1413643.94│ 1410274.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1158059.79│ 1730604.84│ 1832922.10│ 2018661.68│ 2181329.09│ 2537415.18│
│营业总成本 │ 1117141.32│ 1655245.84│ 1743475.95│ 1892380.40│ 2013857.33│ 2314000.23│
│营业税金及附加 │ 4356.01│ 5680.67│ 5619.69│ 6002.89│ 6908.45│ 8836.52│
│销售费用 │ 18919.88│ 26394.64│ 31616.53│ 34367.90│ 34238.03│ 33008.45│
│财务费用 │ 3468.86│ 4992.48│ 4891.48│ 5392.41│ 6357.83│ 8107.10│
│管理费用 │ 36947.24│ 53785.82│ 63867.20│ 60117.93│ 55958.00│ 52043.66│
│资产减值损失 │ -6210.98│ -18538.78│ 1203.01│ 1415.38│ -984.74│ -167978.18│
│公允价值变动净收益 │ -580.62│ 400.10│ -1529.87│ -2805.65│ -153.34│ -5484.50│
│投资收益 │ 866.32│ -381.29│ 2274.78│ 4384.16│ 1538.84│ 3443.23│
│营业利润 │ 38494.07│ 49600.22│ 63301.84│ 116664.81│ 142369.45│ -545593.77│
│营业外收入 │ 37.39│ 300.53│ 95.35│ 415.55│ 77.90│ 184.09│
│营业外支出 │ 45.05│ 754.97│ 552.75│ 589.67│ 473.52│ 523.67│
│利润总额 │ 38486.42│ 49145.78│ 62844.44│ 116490.69│ 141973.82│ -545933.35│
│所得税 │ 4225.05│ 2784.88│ 6478.13│ 12512.71│ 11657.67│ -58448.85│
│净利润 │ 34261.36│ 46360.91│ 56366.31│ 103977.99│ 130316.15│ -487484.50│
│归属母公司净利润 │ 32863.62│ 44366.77│ 54383.73│ 102407.62│ 127253.24│ -495008.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1158059.79│ 809121.00│ 411140.18│ 1730604.84│ 1327532.77│ 952802.96│
│营业总成本 │ 1117141.32│ 765992.73│ 390056.89│ 1655245.84│ 1273651.22│ 898128.38│
│营业税金及附加 │ 4356.01│ 3104.01│ 2212.61│ 5680.67│ 4192.98│ 2747.19│
│销售费用 │ 18919.88│ 12273.33│ 5627.31│ 26394.64│ 23160.16│ 15204.98│
│财务费用 │ 3468.86│ 2455.22│ 1129.90│ 4992.48│ 4252.29│ 3307.01│
│管理费用 │ 36947.24│ 23604.62│ 11818.15│ 53785.82│ 43023.61│ 29818.11│
│资产减值损失 │ -6210.98│ -5387.70│ -2683.41│ -18538.78│ -17065.81│ -390.47│
│公允价值变动净收益 │ -580.62│ -680.05│ -461.45│ 400.10│ 83.11│ -1798.71│
│投资收益 │ 866.32│ 557.58│ 357.51│ -381.29│ -1325.18│ 183.14│
│营业利润 │ 38494.07│ 34855.07│ 21616.43│ 49600.22│ 42384.77│ 39227.98│
│营业外收入 │ 37.39│ 11.67│ 10.30│ 300.53│ 241.98│ 202.19│
│营业外支出 │ 45.05│ 40.22│ 28.72│ 754.97│ 149.80│ 63.52│
│利润总额 │ 38486.42│ 34826.53│ 21598.01│ 49145.78│ 42476.94│ 39366.65│
│所得税 │ 4225.05│ 2927.19│ 3481.61│ 2784.88│ 3026.94│ 3653.06│
│净利润 │ 34261.36│ 31899.34│ 18116.40│ 46360.91│ 39450.00│ 35713.60│
│归属母公司净利润 │ 32863.62│ 30759.90│ 17618.26│ 44366.77│ 38155.53│ 35788.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1332577.49│ 1908728.38│ 1968942.40│ 2105106.62│ 2301845.09│ 2744484.58│
│经营活动现金流出 │ 1389344.98│ 1860996.41│ 1928482.35│ 2070725.46│ 2271626.54│ 2663127.43│
│经营活动现金流量净额│ -56767.49│ 47731.97│ 40460.05│ 34381.16│ 30218.55│ 81357.14│
│投资活动现金流入 │ 529100.10│ 631881.12│ 774851.08│ 1035675.78│ 653073.44│ 997827.95│
│投资活动现金流出 │ 452693.02│ 666641.22│ 784418.97│ 1025226.10│ 662271.35│ 872276.86│
│投资活动现金流量净额│ 76407.08│ -34760.10│ -9567.89│ 10449.68│ -9197.91│ 125551.09│
│筹资活动现金流入 │ 9516.14│ 1321.20│ 36861.17│ 48926.22│ 30978.07│ 305811.05│
│筹资活动现金流出 │ 50333.66│ 63245.39│ 96647.84│ 88350.19│ 221303.79│ 396945.27│
│筹资活动现金流量净额│ -40817.52│ -61924.19│ -59786.67│ -39423.97│ -190325.72│ -91134.22│
│汇率变动对现金的影响│ -5717.19│ -3997.96│ -2456.08│ 4078.85│ 3461.98│ -4839.71│
│现金及等价物净增加额│ -26895.13│ -52950.28│ -31350.59│ 9485.72│ -165843.10│ 110934.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1332577.49│ 889083.43│ 522625.74│ 1908728.38│ 1445238.34│ 966785.72│
│经营活动现金流出 │ 1389344.98│ 986106.58│ 661556.09│ 1860996.41│ 1507172.82│ 1069090.29│
│经营活动现金流量净额│ -56767.49│ -97023.15│ -138930.34│ 47731.97│ -61934.48│ -102304.56│
│投资活动现金流入 │ 529100.10│ 336399.98│ 233860.17│ 631881.12│ 417785.72│ 331158.22│
│投资活动现金流出 │ 452693.02│ 237175.45│ 160809.85│ 666641.22│ 392027.58│ 259414.06│
│投资活动现金流量净额│ 76407.08│ 99224.53│ 73050.31│ -34760.10│ 25758.15│ 71744.16│
│筹资活动现金流入 │ 9516.14│ 5501.01│ 5297.38│ 1321.20│ 1818.24│ 1618.60│
│筹资活动现金流出 │ 50333.66│ 46453.95│ 2149.50│ 63245.39│ 59833.73│ 56747.67│
│筹资活动现金流量净额│ -40817.52│ -40952.94│ 3147.87│ -61924.19│ -58015.48│ -55129.07│
│汇率变动对现金的影响│ -5717.19│ -4752.70│ -2510.23│ -3997.96│ -995.51│ -247.46│
│现金及等价物净增加额│ -26895.13│ -43504.26│ -65242.39│ -52950.28│ -95187.34│ -85936.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 478552.33│ 27.65│ 21414.39│ 48.27│
│二季报 │ 474250.62│ 27.40│ 14374.50│ 32.40│
│三季报 │ 374729.82│ 21.65│ 2366.64│ 5.33│
│四季报 │ 403072.06│ 23.29│ 6211.24│ 14.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 454362.24│ 24.79│ 20324.50│ 37.37│
│二季报 │ 475294.96│ 25.93│ 14104.90│ 25.94│
│三季报 │ 532427.49│ 29.05│ 12372.81│ 22.75│
│四季报 │ 370837.41│ 20.23│ 7581.52│ 13.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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