财务分析☆ ◇002088 鲁阳节能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1783.75│ 4290.32│ 48012.14│ 49203.62│ 58234.85│ 53417.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 48012.14│ 49203.62│ 58365.07│ 53417.87│
│净利润增长率(%) │ -117.24│ -91.06│ -2.42│ -15.70│ 9.02│ 44.27│
│扣非净利润(万) │ -1429.18│ 10885.36│ 48603.18│ 52296.81│ 55005.72│ 52166.82│
│营业总收(未调整:万) │ 147850.93│ 248124.79│ 353180.72│ 351851.92│ 336998.23│ 316381.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 353180.72│ 351851.92│ 358467.07│ 316381.01│
│总营收同比增长率(%) │ -16.62│ -29.75│ 0.38│ -1.85│ 6.52│ 36.04│
│加权净资产收益率(%) │ -0.73│ 1.58│ 17.05│ 16.19│ 21.35│ 21.73│
│资产负债比率(%) │ 21.49│ 23.81│ 26.52│ 26.82│ 26.43│ 31.06│
│净利润现金含量(%) │ -45.13│ 640.62│ 117.56│ 67.24│ 105.60│ 98.38│
│基本每股收益(元) │ -0.0352│ 0.0800│ 0.9400│ 0.9700│ 1.1600│ 1.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0281│ 0.2100│ 0.9500│ 1.0300│ 1.0900│ 1.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0350│ 0.0840│ 0.9357│ 0.9718│ 1.1501│ 1.0550│
│每股资本公积金(元) │ 0.5969│ 0.6114│ 0.6492│ 0.5548│ 0.8757│ 0.8702│
│每股未分配利润(元) │ 2.3211│ 2.6477│ 3.3369│ 3.2405│ 3.1447│ 2.7793│
│每股净资产(元) │ 4.6305│ 4.9506│ 5.6385│ 5.5429│ 5.6889│ 5.2033│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0158│ 0.5381│ 1.1000│ 0.6534│ 1.2146│ 1.0379│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1783.75│ 569.24│ 291.54│ 4290.32│ 10343.91│ 7662.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10343.91│ 7662.37│
│净利润增长率(%) │ -117.24│ -92.57│ -95.14│ -91.06│ -69.73│ -62.97│
│扣非净利润(万) │ -1429.18│ 750.15│ 272.93│ 10885.36│ 10009.63│ 7416.04│
│营业总收(未调整:万) │ 147850.93│ 94609.36│ 42802.94│ 248124.79│ 177313.07│ 117253.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 177313.07│ 117253.73│
│总营收同比增长率(%) │ -16.62│ -19.31│ -21.05│ -29.75│ -30.19│ -27.31│
│加权净资产收益率(%) │ -0.73│ 0.22│ 0.12│ 1.58│ 3.74│ 2.61│
│资产负债比率(%) │ 21.49│ 21.73│ 19.43│ 23.81│ 19.58│ 22.32│
│净利润现金含量(%) │ -45.13│ -60.58│ -1214.06│ 640.62│ 12.60│ 15.89│
│基本每股收益(元) │ -0.0352│ 0.0112│ 0.0100│ 0.0800│ 0.1983│ 0.1454│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0281│ 0.0148│ 0.0053│ 0.2100│ 0.1951│ 0.1405│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0350│ 0.0112│ 0.0057│ 0.0840│ 0.2016│ 0.1493│
│每股资本公积金(元) │ 0.5969│ 0.5988│ 0.5947│ 0.6114│ 0.6294│ 0.6532│
│每股未分配利润(元) │ 2.3211│ 2.3664│ 2.6414│ 2.6477│ 2.7459│ 2.6936│
│每股净资产(元) │ 4.6305│ 4.6749│ 4.9345│ 4.9506│ 5.0635│ 5.0022│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0158│ -0.0068│ -0.0690│ 0.5381│ 0.0254│ 0.0237│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.62│ 3.22│ 2.90│ 2.86│ 3.00│ 2.54│
│速动比率 │ 3.24│ 2.92│ 2.62│ 2.56│ 2.74│ 2.14│
│资产负债比率(%) │ 21.49│ 23.81│ 26.52│ 26.82│ 26.43│ 31.06│
│产权比率 │ 0.27│ 0.31│ 0.36│ 0.37│ 0.36│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.37│ 0.56│ 0.33│ 0.61│ 0.49│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.62│ 3.58│ 3.96│ 3.22│ 3.75│ 3.30│
│速动比率 │ 3.24│ 3.20│ 3.52│ 2.92│ 3.26│ 2.85│
│资产负债比率(%) │ 21.49│ 21.73│ 19.43│ 23.81│ 19.58│ 22.32│
│产权比率 │ 0.27│ 0.28│ 0.24│ 0.31│ 0.24│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.01│ -0.06│ 0.37│ 0.02│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.42│ 2.21│ 3.36│ 3.86│ 4.71│ 5.01│
│存货周转率 │ 5.41│ 7.57│ 8.48│ 7.25│ 6.50│ 5.57│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.94│ 1.22│ 1.13│ 1.17│ 1.26│
│固定资产周转率 │ 2.34│ 3.64│ 4.88│ 4.98│ 4.70│ 4.01│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.68│ 0.91│ 0.85│ 0.87│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.42│ 0.91│ 0.41│ 2.21│ 1.52│ 1.00│
│存货周转率 │ 5.41│ 3.34│ 1.49│ 7.57│ 4.59│ 2.95│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.42│ 0.19│ 0.94│ 0.68│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 2.34│ 1.48│ 0.67│ 3.64│ 2.59│ 1.69│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.30│ 0.13│ 0.68│ 0.49│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.76│ 1.70│ 16.59│ 17.53│ 20.22│ 20.28│
│销售毛利率 │ 18.88│ 24.23│ 30.59│ 31.04│ 32.83│ 34.71│
│营业利润率 │ -1.10│ 4.34│ 16.57│ 15.78│ 19.35│ 18.61│
│销售净利率 │ -1.21│ 1.73│ 13.59│ 13.93│ 17.28│ 16.88│
│总资产净利率 │ -0.56│ 1.18│ 12.35│ 11.84│ 15.05│ 14.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.76│ 0.24│ 0.12│ 1.70│ 3.98│ 2.99│
│销售毛利率 │ 18.88│ 20.49│ 19.94│ 24.23│ 24.62│ 24.44│
│营业利润率 │ -1.10│ 0.88│ 0.67│ 4.34│ 6.64│ 7.78│
│销售净利率 │ -1.21│ 0.60│ 0.68│ 1.73│ 5.83│ 6.53│
│总资产净利率 │ -0.56│ 0.18│ 0.09│ 1.18│ 2.89│ 2.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.62│ -29.75│ 0.38│ -1.85│ 6.52│ 36.04│
│营业利润增长率 │ -113.87│ -81.59│ 5.39│ -14.83│ 10.80│ 40.67│
│净利润增长率 │ -117.24│ -91.06│ -2.42│ -15.70│ 9.02│ 44.27│
│净资产增长率 │ -6.72│ -12.60│ 3.09│ -10.47│ 9.33│ 10.81│
│总资产增长率 │ -9.47│ -15.70│ 2.67│ -13.73│ 2.45│ 15.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.62│ -19.31│ -21.05│ -29.75│ -30.19│ -27.31│
│营业利润增长率 │ -113.87│ -90.92│ -96.04│ -81.59│ -71.94│ -63.69│
│净利润增长率 │ -117.24│ -92.57│ -95.14│ -91.06│ -69.73│ -62.97│
│净资产增长率 │ -6.72│ -5.79│ 0.13│ -12.60│ -10.20│ -11.28│
│总资产增长率 │ -9.47│ -8.29│ -5.32│ -15.70│ -17.94│ -16.08│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期支付现金红│ 33437.21│ 51510.78│ -35.09│
│ │利 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期购买理财产│ 6000.04│ ---│ ---│
│产 │品 │ │ │ │
│应收票据 │报告期公司增加收│ 29261.61│ 41894.83│ -30.15│
│ │到票据的背书转让│ │ │ │
│ │付款 │ │ │ │
│预付账款 │报告期预付电费增│ 3935.60│ 1965.26│ 100.26│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期大额存单转│ 6371.91│ ---│ ---│
│非流动资产 │入 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期摊销使用权│ 691.31│ 1087.43│ -36.43│
│ │资产及终止租赁部│ │ │ │
│ │分使用权资产 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期内大额存单│ 391.89│ 6733.79│ -94.18│
│产 │转出重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│应付票据 │报告期增加应付票│ 4445.00│ ---│ ---│
│ │据付款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期内支付 202│ 2621.72│ 7258.91│ -63.88│
│ │5年度奖金 │ │ │ │
│其他应付款 │一季度缴纳内蒙子│ 9210.29│ 13609.51│ -32.32│
│ │公司以前年度税收│ │ │ │
│ │滞纳金及回购限制│ │ │ │
│ │性股票 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期终止租赁部│ 289.66│ 660.37│ -56.14│
│ │分使用权资产及租│ │ │ │
│ │赁负债到期 │ │ │ │
│其他非流动负│转入一年内到期的│ 42.86│ 171.43│ -75.00│
│债 │非流动负债 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内汇兑损失│ 418.99│ -241.25│ 273.68│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │去年同期政府补助│ 337.47│ -370.86│ 191.00│
│ │退回 │ │ │ │
│投资收益 │报告期购买理财产│ 30.89│ ---│ ---│
│ │品取得的收益 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的应│ -5188.04│ -3464.55│ -49.75│
│ │收账款信用损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期内无需支付│ 40.84│ 195.56│ -79.11│
│ │的款项及收到的政│ │ │ │
│ │府补助减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期发生税收滞│ 386.55│ -9.97│ 3975.27│
│ │纳金事项 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内应交所得│ -194.20│ 1633.66│ -111.89│
│ │税减少 │ │ │ │
│净利润 │报告期内收入下降│ -1783.75│ 10343.91│ -117.24│
│收到的税费返│收到的增值税留抵│ 685.78│ 2135.05│ -67.88│
│还 │退税较去年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│支付的各项税│报告期内应交增值│ 9229.57│ 16311.07│ -43.42│
│费 │税、所得税较去年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内销售产品│ 805.08│ 1303.03│ -38.22│
│的现金流量净│收到的货款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│报告期内赎回到期│ 29000.00│ ---│ ---│
│的现金 │理财 │ │ │ │
│取得投资收益│报告期购买理财产│ 32.43│ ---│ ---│
│收到的现金 │品取得的收益 │ │ │ │
│收到的其他与│去年同期大额存单│ ---│ 1094.50│ -100.00│
│投资活动有关│到期、本报告期未│ │ │ │
│的现金 │发生 │ │ │ │
│购建固定资产│报告期内支付的工│ 1265.71│ 2073.36│ -38.95│
│、无形资产和│程、设备款较去年│ │ │ │
│其他长期资产│同期减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│报告期内购买理财│ 35000.00│ ---│ ---│
│金 │产品 │ │ │ │
│分配股利、利│报告期内支付现金│ 15288.94│ 39012.17│ -60.81│
│润或偿付利息│红利较去年同期减│ │ │ │
│支付的现金 │少 │ │ │ │
│支付其他与筹│报告期内支付限制│ 509.89│ 1773.84│ -71.25│
│资活动有关的│性股票回购义务较│ │ │ │
│现金 │去年同期减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期内受汇率变│ -552.98│ 123.07│ -549.34│
│金及现金等价│动影响汇兑收益减│ │ │ │
│物的影响 │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期实施2025年│ 43204.71│ 51510.78│ -16.12│
│ │度利润分派 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 103520.61│ 105102.81│ -1.51│
│存货 │报告期期末库存商│ 23270.50│ 21709.95│ 7.19│
│ │品增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 3124.29│ 2827.31│ 10.50│
│固定资产 │--- │ 62523.33│ 65315.27│ -4.27│
│在建工程 │--- │ 921.51│ 1415.27│ -34.89│
│使用权资产 │报告期摊销使用权│ 862.79│ 1087.43│ -20.66│
│ │资产及终止租赁部│ │ │ │
│ │分使用权资产 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 4163.97│ 5279.42│ -21.13│
│租赁负债 │--- │ 410.90│ 660.37│ -37.78│
│应收票据 │报告期公司增加收│ 28222.38│ 41894.83│ -32.64│
│ │到票据的背书转让│ │ │ │
│ │付款 │ │ │ │
│一年内到期的│大额存单转入 │ 6332.59│ ---│ ---│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│大额存单转出 │ 451.01│ 6733.79│ -93.30│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │报告期末应付原料│ 34884.49│ 42728.62│ -18.36│
│ │及能源采购款减少│ │ │ │
│应付职工薪酬│支付2025年度奖金│ 2791.59│ 7258.91│ -61.54│
│应交税费 │报告期末应交增值│ 850.12│ 2457.29│ -65.40│
│ │税、企业所得税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末应付2025│ 16657.27│ 13609.51│ 22.39│
│ │年度现金红利增加│ │ │ │
│营业收入 │受市场环境和终端│ 94609.36│ 117253.73│ -19.31│
│ │行业影响 │ │ │ │
│营业成本 │业绩下降 │ 75227.09│ 88594.85│ -15.09│
│销售费用 │业绩下降 │ 6507.71│ 7410.13│ -12.18│
│管理费用 │--- │ 6660.85│ 7072.52│ -5.82│
│财务费用 │汇率变动影响 │ 364.13│ -248.48│ 246.55│
│所得税费用 │应交所得税减少 │ 58.75│ 1566.43│ -96.25│
│研发投入 │--- │ 1589.43│ 1446.69│ 9.87│
│经营活动产生│销售产品收到的货│ -344.84│ 1217.34│ -128.33│
│的现金流量净│款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付工程、设备款│ -700.45│ -1069.12│ 34.48│
│的现金流量净│同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付2025年度现金│ -7181.35│ -39300.96│ 81.73│
│的现金流量净│红利同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│支付2025年度现金│ -8666.62│ -39007.98│ 77.78│
│价物净增加额│红利同比减少 │ │ │ │
│收到的税费返│收到的增值税留抵│ 501.23│ 1931.52│ -74.05│
│还 │退税较去年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│支付的各项税│应交增值税、所得│ 6946.37│ 13054.77│ -46.79│
│费 │税较去年同期减少│ │ │ │
│收回投资收到│赎回到期理财 │ 23000.00│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│收到赎回到期理财│ 22.12│ ---│ ---│
│收到的现金 │收益 │ │ │ │
│购建固定资产│支付工程、设备款│ 722.69│ 1080.48│ -33.11│
│、无形资产和│较去年同期减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│购买理财产品 │ 23000.00│ ---│ ---│
│金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│支付现金红利较去│ 6908.15│ 39012.17│ -82.29│
│润或偿付利息│年同期减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│受汇率变动影响汇│ -439.98│ 144.75│ -403.95│
│金及现金等价│兑收益减少 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33437.21│ 51510.78│ 65246.77│ 61512.11│ 93144.18│ 74378.42│
│存货 │ 22670.18│ 21709.95│ 27968.74│ 29853.22│ 27014.03│ 42661.88│
│应收票据及应收账款 │ 132669.44│ 146997.64│ 181435.39│ 161227.73│ 146036.89│ 86125.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3935.60│ 1965.26│ 2226.20│ 2129.42│ 2845.39│ 2746.88│
│其他应收款 │ 2547.14│ 2511.18│ 2441.79│ 2229.41│ 12223.05│ 1642.84│
│流动资产合计 │ 216021.77│ 235972.76│ 294010.22│ 284912.01│ 304830.34│ 271572.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 60984.45│ 65315.27│ 71123.46│ 73549.32│ 62332.25│ 81063.66│
│在建工程 │ 1148.58│ 1415.27│ 879.23│ 2238.00│ 7729.19│ 900.19│
│无形资产 │ 10690.70│ 11468.08│ 12174.22│ 12977.81│ 11625.21│ 12820.17│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 84459.04│ 95937.77│ 99730.76│ 98587.96│ 86696.03│ 110599.22│
│资产总计 │ 300480.81│ 331910.53│ 393740.99│ 383499.97│ 391526.38│ 382171.94│
│应付票据及应付账款 │ 38964.06│ 42728.62│ 62860.84│ 61564.02│ 56205.01│ 62236.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4659.23│ 5279.42│ 6985.23│ 13646.77│ 20610.06│ 22090.73│
│流动负债 │ 59666.62│ 73389.43│ 101393.53│ 99689.11│ 101443.59│ 106759.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4918.51│ 5638.78│ 3021.68│ 3157.12│ 2033.85│ 11951.70│
│负债合计 │ 64585.13│ 79028.21│ 104415.21│ 102846.23│ 103477.44│ 118711.44│
│实收资本 │ 50944.02│ 51080.76│ 51312.26│ 50633.26│ 50633.26│ 50633.26│
│资本公积金 │ 30408.09│ 31230.01│ 33312.91│ 28092.82│ 44340.65│ 44060.41│
│盈余公积 │ 37928.28│ 37928.28│ 37928.28│ 37928.28│ 33951.81│ 29673.71│
│未分配利润 │ 118247.71│ 135244.49│ 171226.08│ 164078.22│ 159227.47│ 140723.43│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 235895.69│ 252882.32│ 289325.77│ 280653.74│ 288048.94│ 263460.50│
│股东权益合计 │ 235895.69│ 252882.32│ 289325.77│ 280653.74│ 288048.94│ 263460.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33437.21│ 43204.71│ 47302.36│ 51510.78│ 24546.22│ 26150.93│
│存货 │ 22670.18│ 23270.50│ 24184.53│ 21709.95│ 30274.22│ 32050.56│
│应收票据及应收账款 │ 132669.44│ 131742.99│ 138467.08│ 146997.64│ 156780.32│ 156379.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3935.60│ 3704.48│ 2200.15│ 1965.26│ 2558.66│ 3090.12│
│其他应收款 │ 2547.14│ 2355.50│ 2356.77│ 2511.18│ 2398.71│ 2507.70│
│流动资产合计 │ 216021.77│ 218307.88│ 220280.32│ 235972.76│ 228291.40│ 234863.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 60984.45│ 62523.33│ 63298.61│ 65315.27│ 65588.32│ 67298.56│
│在建工程 │ 1148.58│ 921.51│ 1925.42│ 1415.27│ 1558.47│ 1175.08│
│无形资产 │ 10690.70│ 10940.99│ 11254.15│ 11468.08│ 11719.93│ 11771.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 84459.04│ 86084.61│ 93983.27│ 95937.77│ 94800.48│ 95547.15│
│资产总计 │ 300480.81│ 304392.49│ 314263.60│ 331910.53│ 323091.88│ 330410.16│
│应付票据及应付账款 │ 38964.06│ 34884.49│ 35220.10│ 42728.62│ 34233.21│ 43116.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4659.23│ 4163.97│ 4421.91│ 5279.42│ 6086.56│ 7290.08│
│流动负债 │ 59666.62│ 60930.64│ 55641.36│ 73389.43│ 60812.99│ 71111.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4918.51│ 5213.15│ 5422.55│ 5638.78│ 2460.02│ 2622.52│
│负债合计 │ 64585.13│ 66143.80│ 61063.91│ 79028.21│ 63273.01│ 73734.41│
│实收资本 │ 50944.02│ 50963.12│ 50963.12│ 51080.76│ 51080.76│ 51312.26│
│资本公积金 │ 30408.09│ 30514.95│ 30514.95│ 31230.01│ 32296.08│ 33514.64│
│盈余公积 │ 37928.28│ 37928.28│ 37928.28│ 37928.28│ 37928.28│ 37928.28│
│未分配利润 │ 118247.71│ 120600.70│ 135536.03│ 135244.49│ 140897.26│ 138215.72│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 235895.69│ 238248.69│ 253199.69│ 252882.32│ 259818.87│ 256675.75│
│股东权益合计 │ 235895.69│ 238248.69│ 253199.69│ 252882.32│ 259818.87│ 256675.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 147850.93│ 248124.79│ 353180.72│ 351851.92│ 336998.23│ 316381.01│
│营业总成本 │ 144648.95│ 229783.43│ 293671.42│ 298231.58│ 272674.44│ 257795.76│
│营业税金及附加 │ 1670.24│ 2462.32│ 2990.85│ 3061.17│ 3271.48│ 3228.51│
│销售费用 │ 9936.82│ 17022.18│ 23648.77│ 24025.14│ 18014.13│ 20037.55│
│财务费用 │ 418.99│ -106.34│ -626.87│ -619.79│ -1685.24│ 446.53│
│管理费用 │ 10469.28│ 17176.54│ 15102.18│ 17028.06│ 14127.98│ 14131.50│
│资产减值损失 │ 35.08│ -343.99│ -196.67│ 99.77│ -2389.84│ -132.71│
│公允价值变动净收益 │ 0.04│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 30.89│ ---│ ---│ ---│ 2556.70│ ---│
│营业利润 │ -1632.24│ 10775.28│ 58529.79│ 55534.47│ 65217.67│ 58862.66│
│营业外收入 │ 40.84│ 204.79│ 566.80│ 345.41│ 892.55│ 1634.05│
│营业外支出 │ 386.55│ 5986.55│ 1210.15│ 337.06│ 221.85│ 253.49│
│利润总额 │ -1977.95│ 4993.52│ 57886.44│ 55542.83│ 65888.37│ 60243.22│
│所得税 │ -194.20│ 703.21│ 9874.30│ 6526.12│ 7653.52│ 6825.36│
│净利润 │ -1783.75│ 4290.32│ 48012.14│ 49016.71│ 58234.85│ 53417.87│
│归属母公司净利润 │ -1783.75│ 4290.32│ 48012.14│ 49203.62│ 58234.85│ 53417.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 147850.93│ 94609.36│ 42802.94│ 248124.79│ 177313.07│ 117253.73│
│营业总成本 │ 144648.95│ 91348.40│ 42210.55│ 229783.43│ 161625.87│ 105418.46│
│营业税金及附加 │ 1670.24│ 999.18│ 542.10│ 2462.32│ 1789.72│ 1142.74│
│销售费用 │ 9936.82│ 6507.71│ 3293.46│ 17022.18│ 11776.73│ 7410.13│
│财务费用 │ 418.99│ 364.13│ 108.42│ -106.34│ -241.25│ -248.48│
│管理费用 │ 10469.28│ 6660.85│ 3152.87│ 17176.54│ 12084.31│ 7072.52│
│资产减值损失 │ 35.08│ 33.00│ 33.83│ -343.99│ -19.11│ -20.32│
│公允价值变动净收益 │ 0.04│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 30.89│ 20.58│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -1632.24│ 828.26│ 284.70│ 10775.28│ 11772.03│ 9118.09│
│营业外收入 │ 40.84│ 46.58│ 17.89│ 204.79│ 195.56│ 100.70│
│营业外支出 │ 386.55│ 246.85│ 3.65│ 5986.55│ -9.97│ -10.01│
│利润总额 │ -1977.95│ 627.99│ 298.93│ 4993.52│ 11977.57│ 9228.80│
│所得税 │ -194.20│ 58.75│ 7.39│ 703.21│ 1633.66│ 1566.43│
│净利润 │ -1783.75│ 569.24│ 291.54│ 4290.32│ 10343.91│ 7662.37│
│归属母公司净利润 │ -1783.75│ 569.24│ 291.54│ 4290.32│ 10343.91│ 7662.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 137018.76│ 271605.09│ 329688.53│ 324960.52│ 313574.94│ 298638.29│
│经营活动现金流出 │ 136213.68│ 244120.27│ 273245.52│ 291875.92│ 252078.25│ 246086.12│
│经营活动现金流量净额│ 805.08│ 27484.82│ 56443.01│ 33084.60│ 61496.69│ 52552.17│
│投资活动现金流入 │ 29032.59│ 1244.71│ 439.49│ 10835.61│ 5801.66│ 263.11│
│投资活动现金流出 │ 36265.71│ 4601.95│ 15221.60│ 13750.81│ 10795.41│ 7574.00│
│投资活动现金流量净额│ -7233.12│ -3357.24│ -14782.11│ -2915.20│ -4993.75│ -7310.89│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 4762.04│ 17953.24│ 346.44│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 15798.83│ 43233.33│ 41723.30│ 87778.61│ 36552.38│ 32156.27│
│筹资活动现金流量净额│ -15798.83│ -43233.33│ -36961.26│ -69825.37│ -36205.94│ -32156.27│
│汇率变动对现金的影响│ -552.98│ -77.93│ -191.53│ 125.91│ 1592.57│ -310.31│
│现金及等价物净增加额│ -22779.86│ -19183.69│ 4508.11│ -39530.06│ 21889.58│ 12774.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 137018.76│ 93836.41│ 46257.87│ 271605.09│ 175675.18│ 123790.58│
│经营活动现金流出 │ 136213.68│ 94181.25│ 49797.34│ 244120.27│ 174372.15│ 122573.24│
│经营活动现金流量净额│ 805.08│ -344.84│ -3539.47│ 27484.82│ 1303.03│ 1217.34│
│投资活动现金流入 │ 29032.59│ 23022.25│ ---│ 1244.71│ 1105.87│ 11.37│
│投资活动现金流出 │ 36265.71│ 23722.69│ 297.78│ 4601.95│ 2073.36│ 1080.48│
│投资活动现金流量净额│ -7233.12│ -700.45│ -297.78│ -3357.24│ -967.49│ -1069.12│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 15798.83│ 7181.35│ 117.09│ 43233.33│ 40786.00│ 39300.96│
│筹资活动现金流量净额│ -15798.83│ -7181.35│ -117.09│ -43233.33│ -40786.00│ -39300.96│
│汇率变动对现金的影响│ -552.98│ -439.98│ -172.69│ -77.93│ 123.07│ 144.75│
│现金及等价物净增加额│ -22779.86│ -8666.62│ -4127.02│ -19183.69│ -40327.40│ -39007.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54218.57│ 21.85│ 6004.05│ 139.94│
│二季报 │ 63035.16│ 25.40│ 1658.31│ 38.65│
│三季报 │ 60059.33│ 24.21│ 2681.54│ 62.50│
│四季报 │ 70811.72│ 28.54│ -6053.59│ -141.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 70060.77│ 19.84│ 8246.15│ 17.18│
│二季报 │ 91253.23│ 25.84│ 12448.44│ 25.93│
│三季报 │ 92683.07│ 26.24│ 13479.14│ 28.07│
│四季报 │ 99183.65│ 28.08│ 13838.41│ 28.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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