财务分析☆ ◇002091 江苏国泰 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 46881.42│ 129391.83│ 110569.98│ 160393.23│ 172449.47│ 123616.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 110569.98│ 160393.23│ 172371.84│ 123616.86│
│净利润增长率(%) │ -13.93│ 17.02│ -31.06│ -6.95│ 39.50│ 26.44│
│扣非净利润(万) │ 39250.33│ 102210.40│ 105044.10│ 151315.64│ 169485.86│ 120156.84│
│营业总收(未调整:万) │ 1982775.90│ 3943957.50│ 3895618.85│ 3718644.13│ 4281961.86│ 3939254.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3895618.85│ 3718644.13│ 4283169.67│ 3939254.01│
│总营收同比增长率(%) │ 6.46│ 1.24│ 4.76│ -13.18│ 8.70│ 30.71│
│加权净资产收益率(%) │ 2.85│ 8.10│ 7.13│ 10.87│ 13.97│ 12.58│
│资产负债比率(%) │ 50.42│ 51.42│ 51.41│ 50.77│ 51.10│ 61.42│
│净利润现金含量(%) │ -56.07│ 181.20│ 152.59│ 167.21│ 213.58│ -36.14│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.7900│ 0.6800│ 0.9900│ 1.0700│ 0.7900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2400│ 0.6300│ 0.6500│ 0.9300│ 1.0500│ 0.7700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2880│ 0.7949│ 0.6793│ 0.9855│ 1.0595│ 0.7906│
│每股资本公积金(元) │ 3.3870│ 3.4302│ 3.3870│ 3.3856│ 3.4339│ 2.1857│
│每股未分配利润(元) │ 4.8892│ 4.9012│ 4.5822│ 4.3312│ 3.6311│ 2.9474│
│每股净资产(元) │ 9.6283│ 9.7345│ 9.3792│ 9.1088│ 8.3866│ 6.4112│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1615│ 1.4404│ 1.0366│ 1.6478│ 2.2629│ -0.2857│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 46881.42│ 21182.82│ 129391.83│ 93544.56│ 54468.43│ 24244.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54468.43│ 24244.02│
│净利润增长率(%) │ -13.93│ -12.63│ 17.02│ 5.37│ 10.85│ 13.81│
│扣非净利润(万) │ 39250.33│ 14031.78│ 102210.40│ 87998.87│ 52386.44│ 23676.80│
│营业总收(未调整:万) │ 1982775.90│ 966523.46│ 3943957.50│ 2964461.42│ 1862506.26│ 887516.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1862506.26│ 887516.50│
│总营收同比增长率(%) │ 6.46│ 8.90│ 1.24│ 2.03│ 5.46│ 9.63│
│加权净资产收益率(%) │ 2.85│ 1.30│ 8.10│ 5.87│ 3.43│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 50.42│ 48.46│ 51.42│ 49.60│ 49.11│ 49.31│
│净利润现金含量(%) │ -56.07│ -224.85│ 181.20│ 112.55│ -39.51│ -249.31│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.1300│ 0.7900│ 0.5700│ 0.3300│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2400│ 0.0862│ 0.6300│ 0.5407│ 0.3200│ 0.1455│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2880│ 0.1301│ 0.7949│ 0.5747│ 0.3346│ 0.1490│
│每股资本公积金(元) │ 3.3870│ 3.4304│ 3.4302│ 3.4051│ 3.3893│ 3.3870│
│每股未分配利润(元) │ 4.8892│ 5.0313│ 4.9012│ 4.8375│ 4.6168│ 4.7312│
│每股净资产(元) │ 9.6283│ 9.8339│ 9.7345│ 9.6597│ 9.4133│ 9.5291│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1615│ -0.2926│ 1.4404│ 0.6469│ -0.1322│ -0.3714│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.11│ 1.93│ 2.20│ 2.15│ 2.26│ 1.82│
│速动比率 │ 1.87│ 1.72│ 1.96│ 1.94│ 1.99│ 1.58│
│资产负债比率(%) │ 50.42│ 51.42│ 51.41│ 50.77│ 51.10│ 61.42│
│产权比率 │ 1.44│ 1.48│ 1.49│ 1.44│ 1.43│ 2.02│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.12│ 0.10│ 0.17│ 0.25│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.11│ 2.24│ 1.93│ 2.03│ 2.08│ 2.07│
│速动比率 │ 1.87│ 2.03│ 1.72│ 1.84│ 1.86│ 1.84│
│资产负债比率(%) │ 50.42│ 48.46│ 51.42│ 49.60│ 49.11│ 49.31│
│产权比率 │ 1.44│ 1.32│ 1.48│ 1.38│ 1.37│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.03│ 0.12│ 0.06│ -0.01│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.62│ 5.69│ 6.45│ 6.90│ 6.97│ 7.01│
│存货周转率 │ 4.31│ 8.56│ 9.20│ 8.54│ 9.41│ 12.66│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 1.10│ 1.11│ 1.09│ 1.38│ 1.57│
│固定资产周转率 │ 4.66│ 9.80│ 11.49│ 12.01│ 16.26│ 18.54│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.86│ 0.88│ 0.90│ 1.16│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.62│ 1.35│ 5.69│ 4.21│ 2.74│ 1.36│
│存货周转率 │ 4.31│ 2.34│ 8.56│ 7.06│ 4.29│ 1.96│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.27│ 1.10│ 0.84│ 0.54│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 4.66│ 2.27│ 9.80│ 7.23│ 4.20│ 2.41│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.21│ 0.86│ 0.66│ 0.42│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.90│ 7.96│ 7.05│ 10.52│ 12.26│ 11.77│
│销售毛利率 │ 14.38│ 16.22│ 14.90│ 16.83│ 14.45│ 12.27│
│营业利润率 │ 5.71│ 7.62│ 6.52│ 9.32│ 8.10│ 5.88│
│销售净利率 │ 4.16│ 5.61│ 4.81│ 7.11│ 6.18│ 4.58│
│总资产净利率 │ 1.78│ 4.80│ 4.23│ 6.38│ 7.15│ 5.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.90│ 1.28│ 7.96│ 5.80│ 3.46│ 1.52│
│销售毛利率 │ 14.38│ 13.29│ 16.22│ 15.65│ 15.53│ 15.63│
│营业利润率 │ 5.71│ 5.16│ 7.62│ 7.17│ 6.59│ 6.22│
│销售净利率 │ 4.16│ 3.77│ 5.61│ 5.40│ 4.94│ 4.61│
│总资产净利率 │ 1.78│ 0.79│ 4.80│ 3.54│ 2.06│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.46│ 1.24│ 4.76│ -13.18│ 8.70│ 30.71│
│营业利润增长率 │ -7.73│ 18.39│ -26.74│ 0.02│ 49.68│ 18.49│
│净利润增长率 │ -13.93│ 17.02│ -31.06│ -6.95│ 39.50│ 26.44│
│净资产增长率 │ -0.66│ 3.69│ 2.89│ 7.63│ 33.96│ 13.70│
│总资产增长率 │ -1.62│ 3.19│ 5.10│ 8.94│ 13.98│ 33.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.46│ 8.90│ 1.24│ 2.03│ 5.46│ 9.63│
│营业利润增长率 │ -7.73│ -9.72│ 18.39│ 7.94│ 8.14│ 9.21│
│净利润增长率 │ -13.93│ -12.63│ 17.02│ 5.37│ 10.85│ 13.81│
│净资产增长率 │ -0.66│ 1.40│ 3.69│ 2.91│ 0.35│ 1.56│
│总资产增长率 │ -1.62│ -4.26│ 3.19│ -0.77│ -2.86│ -2.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1140749.02│ 1477500.04│ -22.79│
│应收款项 │--- │ 792059.72│ 720525.27│ 9.93│
│存货 │--- │ 399838.67│ 386591.36│ 3.43│
│投资性房地产│--- │ 154529.73│ 159000.51│ -2.81│
│长期股权投资│--- │ 137789.93│ 131919.88│ 4.45│
│固定资产 │--- │ 418387.05│ 433139.51│ -3.41│
│在建工程 │--- │ 108527.46│ 96492.32│ 12.47│
│使用权资产 │--- │ 83949.88│ 92524.81│ -9.27│
│短期借款 │偿还12亿短期借款│ 257450.83│ 387703.41│ -33.60│
│合同负债 │--- │ 43512.61│ 42657.29│ 2.01│
│长期借款 │--- │ 23483.66│ 26839.01│ -12.50│
│租赁负债 │--- │ 65035.56│ 70402.57│ -7.62│
│营业收入 │--- │ 1980352.31│ 1859730.63│ 6.49│
│营业成本 │--- │ 1695535.22│ 1570916.36│ 7.93│
│销售费用 │--- │ 98848.00│ 110748.68│ -10.75│
│管理费用 │--- │ 48747.98│ 58477.01│ -16.64│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 39541.28│ 3451.88│ 1045.50│
│所得税费用 │--- │ 30586.81│ 31017.28│ -1.39│
│研发投入 │--- │ 4115.67│ 3626.29│ 13.50│
│投资收益 │处置股权收益增加│ 26102.10│ 11983.42│ 117.82│
│经营活动产生│--- │ -26287.75│ -21520.41│ -22.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -146427.61│ -178279.79│ 17.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付分红较上年同│ -106064.36│ -75500.58│ -40.48│
│的现金流量净│期增加以及支付了│ │ │ │
│额 │购买少数股东股权│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -316837.88│ -272310.04│ -16.35│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│汇率变动对现│本年美元兑人民币│ -38058.15│ 2990.73│ -1372.54│
│金及现金等价│汇率贬值产生较大│ │ │ │
│物的影响 │汇兑损失 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末银行承兑│ 11633.04│ 17985.51│ -35.32│
│ │汇票到期承兑 │ │ │ │
│应收款项融资│收到较多银行承兑│ 28364.84│ 14711.80│ 92.80│
│ │汇票 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付了较多职工薪│ 96724.24│ 147392.20│ -34.38│
│ │酬 │ │ │ │
│其他应付款 │支付少数股东股利│ 5386.82│ 35685.08│ -84.90│
│其他流动负债│报告期末银行承兑│ 5938.37│ 19219.74│ -69.10│
│ │汇票到期承兑 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算产生│ -19764.88│ -11428.45│ -72.94│
│ │较大损失 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│短期借款 │偿还12亿短期借款│ 253414.30│ 387703.41│ -34.64│
│应付债券 │发行可交换公司债│ 530205.92│ 412710.99│ 28.47│
│ │券12亿元 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付员工薪酬 │ 102021.18│ 147392.20│ -30.78│
│其他应付款 │支付少数股东股利│ 10024.02│ 35685.08│ -71.91│
│其他流动负债│银行承兑汇票到期│ 10629.43│ 19219.74│ -44.70│
│ │终止确认 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率下降导致外币│ -16463.20│ -11428.45│ -44.05│
│ │报表折算损失增加│ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 20817.38│ 4384.03│ 374.85│
│投资收益 │处置股权收益增加│ 19198.80│ 5446.50│ 252.50│
│汇率变动对现│本期美元兑人民币│ -20432.83│ -1234.81│ -1554.73│
│金及现金等价│汇率下降产生较大│ │ │ │
│物的影响 │汇兑损失 │ │ │ │
│归属于上市公│本期美元兑人民币│ 14031.78│ 23676.80│ -40.74│
│司股东的扣除│汇率下降产生较大│ │ │ │
│非经常性损益│汇兑损失 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1140749.02│ 1477500.04│ 1472982.79│ 2089146.15│ 1498193.11│ 1140632.93│
│存货 │ 399838.67│ 386591.36│ 384354.66│ 335070.62│ 388214.60│ 389527.41│
│应收票据及应收账款 │ 803692.76│ 738510.77│ 682023.45│ 571687.50│ 549176.23│ 716147.33│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 33919.66│ 30677.98│ 19676.46│ 24793.18│ 30937.28│ 53777.88│
│其他应收款 │ 10529.21│ 10061.66│ 8980.35│ 7170.77│ 5915.50│ 3528.95│
│流动资产合计 │ 3556802.25│ 3629279.76│ 3555002.55│ 3486976.21│ 3305359.35│ 2921127.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 137789.93│ 131919.88│ 88379.58│ 89680.65│ 47827.42│ 36582.80│
│固定资产净额 │ 418387.05│ 433139.51│ 371384.09│ 306789.54│ 311878.27│ 214697.27│
│在建工程 │ 108527.46│ 96492.32│ 216333.47│ 163888.25│ 42042.59│ 41546.27│
│无形资产 │ 72641.55│ 74158.57│ 129106.90│ 125130.71│ 122951.43│ 110055.02│
│商誉 │ 408.82│ 408.82│ 408.82│ 408.82│ 408.82│ 408.82│
│非流动资产合计 │ 1046000.54│ 1049429.93│ 979107.24│ 826971.22│ 635191.75│ 536386.32│
│资产总计 │ 4602802.78│ 4678709.70│ 4534109.79│ 4313947.43│ 3940551.10│ 3457513.42│
│应付票据及应付账款 │ 1210641.46│ 1171475.74│ 1145356.50│ 993445.83│ 1020042.82│ 1156549.54│
│预收款项 │ 909.47│ 847.50│ 497.94│ 173.98│ 150.16│ 23.81│
│合同负债 │ 43512.61│ 42657.29│ 36330.37│ 44127.08│ 63760.02│ 67958.80│
│流动负债 │ 1686939.73│ 1884488.03│ 1616618.75│ 1621096.73│ 1465142.16│ 1604211.70│
│长期借款 │ 23483.66│ 26839.01│ 251628.98│ 145855.45│ 145451.56│ 85463.66│
│长期应付款 │ 1016.85│ 1343.20│ 2255.41│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 633928.30│ 521191.00│ 714376.60│ 569148.59│ 548491.70│ 519357.79│
│负债合计 │ 2320868.03│ 2405679.03│ 2330995.35│ 2190245.32│ 2013633.86│ 2123569.50│
│实收资本 │ 162772.77│ 162771.47│ 162762.54│ 162761.09│ 162759.75│ 156353.66│
│资本公积金 │ 551318.76│ 558346.71│ 551273.94│ 551040.03│ 558896.90│ 341743.70│
│盈余公积 │ 72584.99│ 72584.99│ 64305.32│ 59704.36│ 53699.63│ 51330.66│
│未分配利润 │ 795822.39│ 797772.39│ 745812.53│ 704948.03│ 591001.82│ 460840.11│
│少数股东权益 │ 666436.97│ 646818.08│ 634816.41│ 599423.60│ 520190.72│ 283850.08│
│归属母公司权益 │ 1615497.78│ 1626212.59│ 1568298.02│ 1524278.51│ 1406726.53│ 1050093.85│
│股东权益合计 │ 2281934.75│ 2273030.67│ 2203114.43│ 2123702.12│ 1926917.25│ 1333943.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1140749.02│ 1140339.53│ 1477500.04│ 1241497.89│ 1257081.94│ 1309668.95│
│存货 │ 399838.67│ 328799.53│ 386591.36│ 322598.73│ 348219.18│ 379170.18│
│应收票据及应收账款 │ 803692.76│ 723557.11│ 738510.77│ 752393.57│ 706291.30│ 656415.20│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 33919.66│ 32070.04│ 30677.98│ 22503.54│ 21381.16│ 19615.19│
│其他应收款 │ 10529.21│ 10275.97│ 10061.66│ 10000.80│ 8054.99│ 9488.37│
│流动资产合计 │ 3556802.25│ 3444932.59│ 3629279.76│ 3504274.26│ 3408189.99│ 3449157.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 137789.93│ 132780.06│ 131919.88│ 96416.88│ 103762.41│ 88881.33│
│固定资产净额 │ 418387.05│ 418334.55│ 433139.51│ 448543.26│ 516325.57│ 365815.61│
│在建工程 │ 108527.46│ 98889.27│ 96492.32│ 80373.85│ 75402.36│ 224132.60│
│无形资产 │ 72641.55│ 73323.58│ 74158.57│ 72566.82│ 128775.90│ 129740.79│
│商誉 │ 408.82│ 408.82│ 408.82│ 408.82│ 408.82│ 408.82│
│非流动资产合计 │ 1046000.54│ 1034497.09│ 1049429.93│ 994761.79│ 996033.26│ 978395.66│
│资产总计 │ 4602802.78│ 4479429.68│ 4678709.70│ 4499036.05│ 4404223.25│ 4427552.81│
│应付票据及应付账款 │ 1210641.46│ 1047196.44│ 1171475.74│ 1081576.19│ 1067698.33│ 1056655.68│
│预收款项 │ 909.47│ 898.21│ 847.50│ 1490.05│ 630.84│ 718.57│
│合同负债 │ 43512.61│ 37708.98│ 42657.29│ 45467.61│ 37604.32│ 38272.62│
│流动负债 │ 1686939.73│ 1538339.45│ 1884488.03│ 1730498.41│ 1642378.92│ 1667112.27│
│长期借款 │ 23483.66│ 23498.11│ 26839.01│ 26863.02│ 50682.22│ 50685.71│
│长期应付款 │ 1016.85│ 1301.91│ 1343.20│ 1351.48│ 2052.25│ 2157.18│
│非流动负债 │ 633928.30│ 632235.09│ 521191.00│ 500924.16│ 520427.30│ 516287.70│
│负债合计 │ 2320868.03│ 2170574.54│ 2405679.03│ 2231422.57│ 2162806.23│ 2183399.96│
│实收资本 │ 162772.77│ 162771.55│ 162771.47│ 162763.94│ 162763.22│ 162762.60│
│资本公积金 │ 551318.76│ 558375.09│ 558346.71│ 554233.02│ 551657.82│ 551279.46│
│盈余公积 │ 72584.99│ 72584.99│ 72584.99│ 67462.43│ 64305.32│ 64305.32│
│未分配利润 │ 795822.39│ 818955.21│ 797772.39│ 787371.01│ 751451.99│ 770056.55│
│少数股东权益 │ 666436.97│ 659889.33│ 646818.08│ 653652.66│ 667558.40│ 651461.62│
│归属母公司权益 │ 1615497.78│ 1648965.81│ 1626212.59│ 1613960.82│ 1573858.62│ 1592691.23│
│股东权益合计 │ 2281934.75│ 2308855.14│ 2273030.67│ 2267613.48│ 2241417.02│ 2244152.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1982775.90│ 3943957.50│ 3895618.85│ 3718644.13│ 4281961.86│ 3939254.01│
│营业总成本 │ 1892695.57│ 3688878.89│ 3638265.52│ 3403792.40│ 3939791.09│ 3710992.19│
│营业税金及附加 │ 5903.42│ 11019.74│ 9347.15│ 10627.31│ 14198.57│ 6110.37│
│销售费用 │ 98848.00│ 218835.36│ 211427.11│ 195674.02│ 174457.45│ 130750.36│
│财务费用 │ 39541.28│ 26554.92│ -17407.18│ -13317.38│ -29339.50│ 18869.83│
│管理费用 │ 48747.98│ 125505.77│ 117734.12│ 115104.24│ 109647.22│ 91748.53│
│资产减值损失 │ -985.84│ -28442.60│ -5597.33│ -3553.17│ -16513.36│ -976.24│
│公允价值变动净收益 │ -1252.82│ 1605.38│ -3184.10│ 4532.80│ -8781.67│ -1224.16│
│投资收益 │ 26102.10│ 66532.84│ 6110.58│ 18390.66│ 19084.98│ 16480.57│
│营业利润 │ 113125.02│ 300180.16│ 253554.74│ 346108.52│ 346196.57│ 231291.05│
│营业外收入 │ 504.65│ 2957.63│ 1887.86│ 2456.69│ 3072.91│ 1803.29│
│营业外支出 │ 592.82│ 1783.96│ 1375.63│ 1096.54│ 1402.55│ 1348.21│
│利润总额 │ 113036.85│ 301353.83│ 254066.97│ 347468.67│ 347866.93│ 231746.14│
│所得税 │ 30586.81│ 80398.62│ 67072.68│ 83729.84│ 83440.18│ 51398.67│
│净利润 │ 82450.04│ 220955.21│ 186994.29│ 263738.83│ 264426.75│ 180347.46│
│归属母公司净利润 │ 46881.42│ 129391.83│ 110569.98│ 160393.23│ 172449.47│ 123616.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1982775.90│ 966523.46│ 3943957.50│ 2964461.42│ 1862506.26│ 887516.50│
│营业总成本 │ 1892695.57│ 936393.62│ 3688878.89│ 2773181.57│ 1751355.63│ 841016.38│
│营业税金及附加 │ 5903.42│ 2233.40│ 11019.74│ 7028.78│ 4124.99│ 1863.86│
│销售费用 │ 98848.00│ 45473.65│ 218835.36│ 167859.70│ 110748.68│ 54176.21│
│财务费用 │ 39541.28│ 20817.38│ 26554.92│ 6298.73│ 3451.88│ 4384.03│
│管理费用 │ 48747.98│ 28872.46│ 125505.77│ 89580.66│ 58477.01│ 31076.99│
│资产减值损失 │ -985.84│ -679.62│ -28442.60│ -2747.08│ -4109.78│ -509.47│
│公允价值变动净收益 │ -1252.82│ -691.74│ 1605.38│ 1612.62│ 772.05│ 586.28│
│投资收益 │ 26102.10│ 19198.80│ 66532.84│ 19176.60│ 11983.42│ 5446.50│
│营业利润 │ 113125.02│ 49794.84│ 300180.16│ 212181.43│ 122600.60│ 55158.79│
│营业外收入 │ 504.65│ 53.64│ 2957.63│ 878.30│ 563.39│ 386.36│
│营业外支出 │ 592.82│ 186.49│ 1783.96│ 462.89│ 271.68│ 60.57│
│利润总额 │ 113036.85│ 49661.98│ 301353.83│ 212596.85│ 122892.31│ 55484.57│
│所得税 │ 30586.81│ 13271.12│ 80398.62│ 52592.86│ 31017.28│ 14649.97│
│净利润 │ 82450.04│ 36390.86│ 220955.21│ 160003.99│ 91875.03│ 40834.60│
│归属母公司净利润 │ 46881.42│ 21182.82│ 129391.83│ 93544.56│ 54468.43│ 24244.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2033185.32│ 4215554.85│ 4015781.20│ 4070996.28│ 4784272.43│ 3886658.23│
│经营活动现金流出 │ 2059473.07│ 3981102.44│ 3847059.89│ 3802802.69│ 4415955.68│ 3931331.68│
│经营活动现金流量净额│ -26287.75│ 234452.40│ 168721.31│ 268193.59│ 368316.75│ -44673.45│
│投资活动现金流入 │ 1724712.85│ 4714287.65│ 2435544.99│ 2034359.03│ 2780517.35│ 1461627.98│
│投资活动现金流出 │ 1871140.47│ 4799341.78│ 2889682.46│ 2090312.72│ 3119644.98│ 1568088.73│
│投资活动现金流量净额│ -146427.61│ -85054.13│ -454137.47│ -55953.69│ -339127.63│ -106460.76│
│筹资活动现金流入 │ 397363.62│ 539820.81│ 451903.80│ 442448.63│ 909017.30│ 786314.85│
│筹资活动现金流出 │ 503427.98│ 696973.02│ 577544.53│ 374032.01│ 620848.04│ 436068.71│
│筹资活动现金流量净额│ -106064.36│ -157152.22│ -125640.74│ 68416.62│ 288169.26│ 350246.14│
│汇率变动对现金的影响│ -38058.15│ -24318.32│ 16343.08│ 13828.54│ 46676.46│ -13803.14│
│现金及等价物净增加额│ -316837.88│ -32072.27│ -394713.81│ 294485.06│ 364034.85│ 185308.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2033185.32│ 1026271.43│ 4215554.85│ 3170210.10│ 1994934.04│ 1013818.09│
│经营活动现金流出 │ 2059473.07│ 1073901.46│ 3981102.44│ 3064922.16│ 2016454.45│ 1074261.21│
│经营活动现金流量净额│ -26287.75│ -47630.03│ 234452.40│ 105287.95│ -21520.41│ -60443.12│
│投资活动现金流入 │ 1724712.85│ 842878.10│ 4714287.65│ 3203193.49│ 1916394.85│ 743433.97│
│投资活动现金流出 │ 1871140.47│ 1047218.79│ 4799341.78│ 3471306.89│ 2094674.64│ 953232.67│
│投资活动现金流量净额│ -146427.61│ -204340.69│ -85054.13│ -268113.40│ -178279.79│ -209798.70│
│筹资活动现金流入 │ 397363.62│ 348788.26│ 539820.81│ 496559.77│ 417216.38│ 338110.59│
│筹资活动现金流出 │ 503427.98│ 384296.54│ 696973.02│ 653898.60│ 492716.95│ 367934.38│
│筹资活动现金流量净额│ -106064.36│ -35508.28│ -157152.22│ -157338.83│ -75500.58│ -29823.78│
│汇率变动对现金的影响│ -38058.15│ -20432.83│ -24318.32│ -135.97│ 2990.73│ -1234.81│
│现金及等价物净增加额│ -316837.88│ -307911.83│ -32072.27│ -320300.25│ -272310.04│ -301300.41│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 886149.63│ 22.50│ 24244.02│ 18.74│
│二季报 │ 973581.00│ 24.72│ 30224.40│ 23.36│
│三季报 │ 1100655.18│ 27.95│ 39076.13│ 30.20│
│四季报 │ 978152.16│ 24.84│ 35847.27│ 27.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 807967.96│ 20.78│ 21302.11│ 19.27│
│二季报 │ 955068.35│ 24.56│ 27834.94│ 25.17│
│三季报 │ 1137667.40│ 29.25│ 39642.12│ 35.85│
│四季报 │ 988360.07│ 25.41│ 21790.81│ 19.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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