财务分析☆ ◇002092 中泰化学 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7859.06│ -28875.04│ -97651.54│ -286503.72│ 77627.59│ 275427.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -97651.54│ -286503.72│ 77627.59│ 274792.94│
│净利润增长率(%) │ 143.85│ 70.43│ 65.92│ -469.07│ -71.75│ 1805.66│
│扣非净利润(万) │ -1909.11│ -41003.85│ -106026.72│ -291839.94│ 68433.33│ 264908.69│
│营业总收(未调整:万) │ 2337050.60│ 2869588.38│ 3012334.16│ 3711804.89│ 5166207.02│ 6075362.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3012334.16│ 3711804.89│ 5166207.02│ 6289335.16│
│总营收同比增长率(%) │ 10.00│ -4.74│ -18.84│ -28.15│ -17.86│ -27.86│
│加权净资产收益率(%) │ 0.36│ -1.34│ -4.39│ -11.81│ 2.80│ 12.41│
│资产负债比率(%) │ 66.01│ 65.72│ 63.59│ 59.46│ 58.97│ 57.19│
│净利润现金含量(%) │ 1472.88│ -1125.36│ -602.52│ -145.38│ 685.97│ 161.86│
│基本每股收益(元) │ 0.0305│ -0.1121│ -0.3791│ -1.1123│ 0.3014│ 1.1817│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0074│ -0.1592│ -0.4116│ -1.1330│ 0.2657│ 1.1392│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0305│ -0.1115│ -0.3770│ -1.1062│ 0.2985│ 1.0693│
│每股资本公积金(元) │ 4.9357│ 4.9287│ 4.9073│ 4.8988│ 4.8975│ 4.8981│
│每股未分配利润(元) │ 1.9927│ 1.9514│ 2.0629│ 2.4399│ 3.6309│ 3.5747│
│每股净资产(元) │ 8.3851│ 8.3097│ 8.4106│ 8.7642│ 9.9243│ 9.8108│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4494│ 1.2546│ 2.2717│ 1.6081│ 2.0474│ 1.7308│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7859.06│ 7484.48│ -14261.78│ -28875.04│ -17922.74│ -19412.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -17922.74│ -19412.83│
│净利润增长率(%) │ 143.85│ 138.55│ -58.82│ 70.43│ 48.51│ 20.00│
│扣非净利润(万) │ -1909.11│ -3336.97│ -18558.28│ -41003.85│ -21929.91│ -21711.75│
│营业总收(未调整:万) │ 2337050.60│ 1536555.90│ 727791.70│ 2869588.38│ 2124552.00│ 1395506.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2124552.00│ 1395506.69│
│总营收同比增长率(%) │ 10.00│ 10.11│ 7.55│ -4.74│ -5.55│ -8.32│
│加权净资产收益率(%) │ 0.36│ 0.35│ -0.66│ -1.34│ -0.83│ -0.90│
│资产负债比率(%) │ 66.01│ 66.13│ 66.86│ 65.72│ 64.71│ 64.85│
│净利润现金含量(%) │ 1472.88│ 364.87│ -316.14│ -1125.36│ -777.55│ -636.02│
│基本每股收益(元) │ 0.0305│ 0.0291│ -0.0554│ -0.1121│ -0.0696│ -0.0754│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0074│ -0.0130│ -0.0717│ -0.1592│ -0.0847│ -0.0843│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0305│ 0.0289│ -0.0551│ -0.1115│ -0.0692│ -0.0750│
│每股资本公积金(元) │ 4.9357│ 4.9324│ 4.9323│ 4.9287│ 4.9069│ 4.9073│
│每股未分配利润(元) │ 1.9927│ 1.9803│ 1.8963│ 1.9514│ 1.9937│ 1.9879│
│每股净资产(元) │ 8.3851│ 8.3392│ 8.2574│ 8.3097│ 8.3340│ 8.3337│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4494│ 0.1054│ 0.1741│ 1.2546│ 0.5381│ 0.4767│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.50│ 0.45│ 0.40│ 0.50│ 0.70│ 0.75│
│速动比率 │ 0.38│ 0.35│ 0.30│ 0.39│ 0.60│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 66.01│ 65.72│ 63.59│ 59.46│ 58.97│ 57.19│
│产权比率 │ 2.36│ 2.35│ 2.25│ 1.90│ 1.84│ 1.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.10│ 0.18│ 0.14│ 0.16│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.50│ 0.51│ 0.52│ 0.45│ 0.50│ 0.48│
│速动比率 │ 0.38│ 0.40│ 0.42│ 0.35│ 0.42│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 66.01│ 66.13│ 66.86│ 65.72│ 64.71│ 64.85│
│产权比率 │ 2.36│ 2.38│ 2.47│ 2.35│ 2.35│ 2.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.01│ 0.01│ 0.10│ 0.04│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 39.34│ 48.87│ 34.93│ 20.93│ 17.48│ 18.79│
│存货周转率 │ 5.58│ 7.25│ 7.81│ 9.83│ 14.31│ 22.22│
│流动资产周转率 │ 1.56│ 2.11│ 2.16│ 1.93│ 2.20│ 2.75│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.61│ 0.71│ 0.97│ 1.45│ 1.78│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.37│ 0.40│ 0.49│ 0.67│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 39.34│ 24.58│ 11.17│ 48.87│ 38.42│ 25.27│
│存货周转率 │ 5.58│ 3.79│ 1.88│ 7.25│ 5.76│ 3.76│
│流动资产周转率 │ 1.56│ 1.02│ 0.47│ 2.11│ 1.46│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.33│ 0.15│ 0.61│ 0.48│ 0.31│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.09│ 0.37│ 0.27│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.36│ -1.34│ -4.48│ -12.62│ 3.01│ 10.90│
│销售毛利率 │ 17.34│ 19.97│ 16.43│ 9.53│ 13.29│ 14.40│
│营业利润率 │ 0.90│ -0.41│ -3.48│ -8.49│ 2.87│ 6.00│
│销售净利率 │ 0.01│ -1.11│ -4.26│ -8.58│ 2.24│ 5.07│
│总资产净利率 │ 0.00│ -0.41│ -1.72│ -4.16│ 1.51│ 4.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.36│ 0.35│ -0.67│ -1.34│ -0.83│ -0.90│
│销售毛利率 │ 17.34│ 17.67│ 15.01│ 19.97│ 19.55│ 18.97│
│营业利润率 │ 0.90│ 1.03│ -2.28│ -0.41│ -0.45│ -1.07│
│销售净利率 │ 0.01│ 0.19│ -2.55│ -1.11│ -1.19│ -1.67│
│总资产净利率 │ 0.00│ 0.04│ -0.24│ -0.41│ -0.33│ -0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.00│ -4.74│ -18.84│ -28.15│ -17.86│ -27.86│
│营业利润增长率 │ 321.63│ 88.92│ 66.70│ -312.72│ -59.22│ 1769.18│
│净利润增长率 │ 143.85│ 70.43│ 65.92│ -469.07│ -71.75│ 1805.66│
│净资产增长率 │ 0.35│ -1.20│ -4.04│ -12.06│ 2.17│ 33.46│
│总资产增长率 │ 0.70│ -0.30│ 6.20│ -9.86│ 10.06│ 11.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.00│ 10.11│ 7.55│ -4.74│ -5.55│ -8.32│
│营业利润增长率 │ 321.63│ 205.77│ -85.17│ 88.92│ 73.50│ 46.37│
│净利润增长率 │ 143.85│ 138.55│ -58.82│ 70.43│ 48.51│ 20.00│
│净资产增长率 │ 0.35│ 0.35│ -0.63│ -1.20│ -0.91│ -0.91│
│总资产增长率 │ 0.70│ 1.19│ 2.73│ -0.30│ 1.67│ 2.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│投资收益 │本期联营企业亏损│ -3715.08│ -15005.77│ 75.24│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期加大债权清收│ 9631.58│ -985.41│ 1077.42│
│ │，坏账减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期非流动资产处│ 1185.92│ 393.73│ 201.20│
│ │置收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期预计负债转回│ 2947.78│ 938.40│ 214.13│
│营业外支出 │使用碳排放配额及│ 6241.00│ 3719.44│ 67.79│
│ │滞纳金增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 115754.42│ 139358.92│ -16.94│
│的现金流量净│务支付的现金较上│ │ │ │
│额 │年增多 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -181661.45│ -235959.43│ 23.01│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│融资租赁较上年减│ 87464.56│ 177630.99│ -50.76│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动净现金流│ 17789.92│ 80749.47│ -77.97│
│价物净增加额│、投资活动现金流│ │ │ │
│ │和筹资活动净现金│ │ │ │
│ │流减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│期货浮动盈亏增加│ 21.79│ 7.20│ 202.41│
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 17.45│ 26.18│ -33.33│
│ │旧 │ │ │ │
│长期待摊费用│煤矿剥采施工费增│ 155636.80│ 91587.57│ 69.93│
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │票据池业务增加 │ 274037.57│ 85610.92│ 220.10│
│预收款项 │租金减少 │ 0.00│ 29.02│ -100.00│
│合同负债 │预收货款增加 │ 167936.62│ 118686.54│ 41.50│
│应付债券 │应付债券重分类至│ 0.00│ 60629.26│ -100.00│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │经营租赁减少 │ 6.41│ 14.77│ -56.62│
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 1404.27│ 4458.07│ -68.50│
│ │减少 │ │ │ │
│专项储备 │使用专项储备减少│ 5452.10│ 3684.48│ 47.97│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │保证金增加 │ 704415.55│ 583781.80│ 20.66│
│应收款项 │--- │ 66001.45│ 59001.13│ 11.86│
│存货 │--- │ 346207.07│ 320721.64│ 7.95│
│投资性房地产│--- │ 16383.48│ 16781.49│ -2.37│
│长期股权投资│--- │ 160540.54│ 163324.46│ -1.70│
│固定资产 │正常计提固定资产│ 4639174.51│ 4799283.17│ -3.34│
│ │折旧 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 918961.77│ 876674.22│ 4.82│
│使用权资产 │--- │ 20.36│ 26.18│ -22.22│
│短期借款 │--- │ 576756.97│ 558509.47│ 3.27│
│合同负债 │--- │ 93618.60│ 118686.54│ -21.12│
│长期借款 │项目借款增加 │ 1468083.53│ 1234886.18│ 18.88│
│租赁负债 │--- │ 9.57│ 14.77│ -35.18│
│营业收入 │--- │ 1536555.90│ 1395506.69│ 10.11│
│营业成本 │--- │ 1265076.63│ 1130801.94│ 11.87│
│销售费用 │--- │ 97183.76│ 104210.70│ -6.74│
│管理费用 │--- │ 61646.88│ 67732.43│ -8.98│
│财务费用 │--- │ 56965.80│ 53903.03│ 5.68│
│所得税费用 │公司盈利水平较上│ 11978.92│ 7517.81│ 59.34│
│ │年提升 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 15921.36│ 13664.30│ 16.52│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 27308.65│ 123468.64│ -77.88│
│的现金流量净│务支付的现金较上│ │ │ │
│额 │年增多 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -131765.47│ -154390.66│ 14.65│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│融资租赁较上年减│ 112317.22│ 163396.14│ -31.26│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动净现金流│ 4961.18│ 132682.42│ -96.26│
│价物净增加额│和筹资活动净现金│ │ │ │
│ │流减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 706029.17│ 583781.80│ 476892.99│ 422904.47│ 811714.78│ 478362.75│
│存货 │ 371809.70│ 320721.64│ 313022.03│ 331853.86│ 351211.81│ 274692.39│
│应收票据及应收账款 │ 186520.96│ 226001.76│ 262717.69│ 383480.40│ 623212.37│ 1024022.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 72610.39│ 58715.24│ 57457.79│ 122529.34│ 266668.78│ 272399.60│
│其他应收款 │ 66380.95│ 59790.58│ 48165.01│ 76909.61│ 73685.18│ 92820.28│
│流动资产合计 │ 1580586.90│ 1409005.38│ 1311683.15│ 1472665.21│ 2369581.07│ 2336543.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 160895.53│ 163324.46│ 184639.49│ 253285.53│ 300968.16│ 270278.37│
│固定资产净额 │ 4563146.37│ 4799283.17│ 4543952.28│ 4000083.93│ 3658026.53│ 3460027.16│
│在建工程 │ 952884.95│ 876674.22│ 1133007.10│ 967109.22│ 972042.31│ 498181.25│
│无形资产 │ 205518.05│ 212384.10│ 220140.92│ 171882.35│ 168399.75│ 155894.84│
│商誉 │ 314.21│ 314.21│ 314.21│ 343.01│ 6046.35│ 2591.28│
│非流动资产合计 │ 6151894.18│ 6269984.16│ 6390772.51│ 5780383.79│ 5676933.73│ 4974998.30│
│资产总计 │ 7732481.08│ 7678989.53│ 7702455.67│ 7253049.00│ 8046514.80│ 7311541.78│
│应付票据及应付账款 │ 908991.38│ 770936.01│ 939890.61│ 854716.93│ 1240407.74│ 835972.12│
│预收款项 │ ---│ 29.02│ 81.83│ 103.87│ 96.52│ 95.86│
│合同负债 │ 167936.62│ 118686.54│ 135049.94│ 194480.82│ 248095.64│ 205973.00│
│流动负债 │ 3169545.15│ 3126680.18│ 3305276.09│ 2954003.70│ 3367979.72│ 3098564.55│
│长期借款 │ 1477105.80│ 1234886.18│ 1087558.39│ 734018.81│ 636953.78│ 457366.46│
│长期应付款 │ 385437.26│ 544003.60│ 423525.65│ 414902.53│ 523593.49│ 288596.35│
│非流动负债 │ 1934332.88│ 1920275.26│ 1592593.08│ 1358632.81│ 1377265.57│ 1082764.38│
│负债合计 │ 5103878.03│ 5046955.44│ 4897869.17│ 4312636.51│ 4745245.29│ 4181328.93│
│实收资本 │ 257573.95│ 259001.95│ 259001.95│ 259001.95│ 260081.95│ 257573.95│
│资本公积金 │ 1271301.08│ 1276534.55│ 1271011.58│ 1268786.27│ 1273747.20│ 1261626.44│
│盈余公积 │ 110773.77│ 110773.77│ 110773.77│ 110773.77│ 110773.77│ 87606.38│
│未分配利润 │ 513272.47│ 505413.41│ 534288.45│ 631939.99│ 944343.91│ 920760.94│
│少数股东权益 │ 468825.41│ 479793.39│ 626226.39│ 670455.51│ 720128.30│ 603203.04│
│归属母公司权益 │ 2159777.64│ 2152240.71│ 2178360.11│ 2269956.98│ 2581141.22│ 2527009.82│
│股东权益合计 │ 2628603.05│ 2632034.09│ 2804586.50│ 2940412.48│ 3301269.52│ 3130212.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 706029.17│ 704415.55│ 784490.49│ 583781.80│ 682860.93│ 724903.66│
│存货 │ 371809.70│ 346207.07│ 336852.25│ 320721.64│ 280267.40│ 288053.81│
│应收票据及应收账款 │ 186520.96│ 216640.13│ 246439.67│ 226001.76│ 297559.90│ 303063.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 72610.39│ 61285.84│ 69578.20│ 58715.24│ 89179.40│ 58124.64│
│其他应收款 │ 66380.95│ 71003.11│ 67414.92│ 59790.58│ 49950.04│ 52027.30│
│流动资产合计 │ 1580586.90│ 1591589.69│ 1675787.77│ 1409005.38│ 1590501.06│ 1615426.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 160895.53│ 160540.54│ 160826.51│ 163324.46│ 171701.69│ 175372.04│
│固定资产净额 │ 4563146.37│ 4639174.51│ 4720987.44│ 4799283.17│ 4380483.15│ 4453812.44│
│在建工程 │ 952884.95│ 918961.77│ 890058.45│ 876674.22│ 1238744.05│ 1179983.66│
│无形资产 │ 205518.05│ 207659.76│ 210044.21│ 212384.10│ 209870.55│ 215731.70│
│商誉 │ 314.21│ 314.21│ 314.21│ 314.21│ 314.21│ 314.21│
│非流动资产合计 │ 6151894.18│ 6179010.91│ 6213137.14│ 6269984.16│ 6240456.95│ 6260205.67│
│资产总计 │ 7732481.08│ 7770600.61│ 7888924.90│ 7678989.53│ 7830958.02│ 7875631.72│
│应付票据及应付账款 │ 908991.38│ 868425.84│ 734601.18│ 770936.01│ 793309.80│ 905776.24│
│预收款项 │ ---│ 3.17│ 15.44│ 29.02│ 177.36│ 137.21│
│合同负债 │ 167936.62│ 93618.60│ 154560.81│ 118686.54│ 121035.91│ 101058.67│
│流动负债 │ 3169545.15│ 3099697.69│ 3212493.68│ 3126680.18│ 3154569.16│ 3342411.63│
│长期借款 │ 1477105.80│ 1468083.53│ 1441734.99│ 1234886.18│ 1282026.69│ 1209571.11│
│长期应付款 │ 385437.26│ 438421.08│ 487538.68│ 544003.60│ 486388.90│ 473512.68│
│非流动负债 │ 1934332.88│ 2038862.32│ 2061932.45│ 1920275.26│ 1912977.50│ 1765139.60│
│负债合计 │ 5103878.03│ 5138560.01│ 5274426.13│ 5046955.44│ 5067546.66│ 5107551.23│
│实收资本 │ 257573.95│ 259001.95│ 259001.95│ 259001.95│ 259001.95│ 259001.95│
│资本公积金 │ 1271301.08│ 1277506.51│ 1277479.39│ 1276534.55│ 1270906.71│ 1271011.58│
│盈余公积 │ 110773.77│ 110773.77│ 110773.77│ 110773.77│ 110773.77│ 110773.77│
│未分配利润 │ 513272.47│ 512897.89│ 491151.63│ 505413.41│ 516365.70│ 514875.62│
│少数股东权益 │ 468825.41│ 472175.31│ 475822.34│ 479793.39│ 604894.39│ 609631.61│
│归属母公司权益 │ 2159777.64│ 2159865.28│ 2138676.44│ 2152240.71│ 2158516.97│ 2158448.88│
│股东权益合计 │ 2628603.05│ 2632040.59│ 2614498.78│ 2632034.09│ 2763411.36│ 2768080.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2337050.60│ 2869588.38│ 3012334.16│ 3711804.89│ 5166207.02│ 6075362.33│
│营业总成本 │ 2340740.32│ 2859911.89│ 3071815.38│ 3911761.55│ 5044355.85│ 5706569.27│
│营业税金及附加 │ 51201.28│ 74306.35│ 69914.28│ 49924.30│ 52886.34│ 43361.78│
│销售费用 │ 147367.30│ 202132.22│ 198940.81│ 220352.28│ 236596.22│ 218898.90│
│财务费用 │ 76897.26│ 100405.96│ 102624.97│ 116645.19│ 104796.25│ 133021.75│
│管理费用 │ 99128.14│ 133394.84│ 145118.49│ 140729.31│ 126201.95│ 102994.93│
│资产减值损失 │ -5133.68│ -23665.88│ -48811.51│ -66791.30│ -12209.01│ -12487.79│
│公允价值变动净收益 │ 46.54│ 22.13│ ---│ ---│ -462.23│ 1957.15│
│投资收益 │ -3715.08│ -23186.66│ -29580.39│ -41812.37│ 31520.98│ 11739.26│
│营业利润 │ 21093.30│ -11627.10│ -104962.67│ -315211.13│ 148182.26│ 364250.80│
│营业外收入 │ 2947.78│ 6996.24│ 1098.81│ 2803.12│ 846.25│ 5463.43│
│营业外支出 │ 6241.00│ 7398.49│ 8672.74│ 9684.11│ 7952.58│ 4198.41│
│利润总额 │ 17800.09│ -12029.35│ -112536.60│ -322092.12│ 141075.93│ 365515.83│
│所得税 │ 17650.92│ 19879.63│ 15779.30│ -3541.09│ 25171.68│ 57536.31│
│净利润 │ 149.17│ -31908.98│ -128315.90│ -318551.03│ 115904.25│ 307979.52│
│归属母公司净利润 │ 7859.06│ -28875.04│ -97651.54│ -286503.72│ 77627.59│ 275427.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2337050.60│ 1536555.90│ 727791.70│ 2869588.38│ 2124552.00│ 1395506.69│
│营业总成本 │ 2340740.32│ 1529973.49│ 748823.66│ 2859911.89│ 2131643.21│ 1406982.57│
│营业税金及附加 │ 51201.28│ 33179.06│ 15739.48│ 74306.35│ 55611.10│ 36670.18│
│销售费用 │ 147367.30│ 97183.76│ 52618.41│ 202132.22│ 151404.96│ 104210.70│
│财务费用 │ 76897.26│ 56965.80│ 30400.23│ 100405.96│ 78089.68│ 53903.03│
│管理费用 │ 99128.14│ 61646.88│ 27075.02│ 133394.84│ 104677.06│ 67732.43│
│资产减值损失 │ -5133.68│ -5061.17│ -917.58│ -23665.88│ -5175.05│ -5122.90│
│公允价值变动净收益 │ 46.54│ 310.71│ 1828.34│ 22.13│ 38.99│ ---│
│投资收益 │ -3715.08│ -4540.58│ -4333.16│ -23186.66│ -15005.77│ -11084.13│
│营业利润 │ 21093.30│ 15803.44│ -16616.71│ -11627.10│ -9517.56│ -14940.68│
│营业外收入 │ 2947.78│ 2871.14│ 2391.06│ 6996.24│ 938.40│ 436.07│
│营业外支出 │ 6241.00│ 3761.42│ 1111.33│ 7398.49│ 3719.44│ 1286.55│
│利润总额 │ 17800.09│ 14913.15│ -15336.98│ -12029.35│ -12298.60│ -15791.16│
│所得税 │ 17650.92│ 11978.92│ 3202.78│ 19879.63│ 13015.28│ 7517.81│
│净利润 │ 149.17│ 2934.23│ -18539.76│ -31908.98│ -25313.88│ -23308.97│
│归属母公司净利润 │ 7859.06│ 7484.48│ -14261.78│ -28875.04│ -17922.74│ -19412.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3097353.02│ 3685054.60│ 4113348.63│ 4904326.25│ 7080154.66│ 7492645.44│
│经营活动现金流出 │ 2981598.61│ 3360107.61│ 3524982.98│ 4487819.46│ 6547653.22│ 7046842.61│
│经营活动现金流量净额│ 115754.42│ 324946.99│ 588365.66│ 416506.79│ 532501.44│ 445802.83│
│投资活动现金流入 │ 2021.63│ 7563.21│ 19041.77│ 765.40│ 12609.21│ 61384.78│
│投资活动现金流出 │ 183683.08│ 421196.02│ 362921.46│ 431172.04│ 630762.84│ 386981.61│
│投资活动现金流量净额│ -181661.45│ -413632.81│ -343879.69│ -430406.64│ -618153.63│ -325596.83│
│筹资活动现金流入 │ 1114886.29│ 1744222.59│ 1398972.59│ 1452708.78│ 1750598.51│ 1662656.69│
│筹资活动现金流出 │ 1027421.72│ 1584847.87│ 1657595.66│ 1568771.76│ 1611728.90│ 1789414.73│
│筹资活动现金流量净额│ 87464.56│ 159374.72│ -258623.08│ -116062.99│ 138869.61│ -126758.04│
│汇率变动对现金的影响│ -3767.61│ -1126.68│ 1111.58│ 654.94│ 8886.43│ -2483.63│
│现金及等价物净增加额│ 17789.92│ 69562.22│ -13025.53│ -129307.89│ 62103.86│ -9035.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3097353.02│ 2118672.71│ 1023990.76│ 3685054.60│ 2719285.39│ 1828008.91│
│经营活动现金流出 │ 2981598.61│ 2091364.06│ 978902.99│ 3360107.61│ 2579926.47│ 1704540.27│
│经营活动现金流量净额│ 115754.42│ 27308.65│ 45087.77│ 324946.99│ 139358.92│ 123468.64│
│投资活动现金流入 │ 2021.63│ 1218.06│ 2048.08│ 7563.21│ 549.23│ 138.39│
│投资活动现金流出 │ 183683.08│ 132983.53│ 64582.50│ 421196.02│ 236508.66│ 154529.05│
│投资活动现金流量净额│ -181661.45│ -131765.47│ -62534.43│ -413632.81│ -235959.43│ -154390.66│
│筹资活动现金流入 │ 1114886.29│ 950876.57│ 564354.37│ 1744222.59│ 1401344.37│ 972551.65│
│筹资活动现金流出 │ 1027421.72│ 838559.35│ 385659.26│ 1584847.87│ 1223713.38│ 809155.51│
│筹资活动现金流量净额│ 87464.56│ 112317.22│ 178695.11│ 159374.72│ 177630.99│ 163396.14│
│汇率变动对现金的影响│ -3767.61│ -2899.22│ -1469.17│ -1126.68│ -281.01│ 208.30│
│现金及等价物净增加额│ 17789.92│ 4961.18│ 159779.28│ 69562.22│ 80749.47│ 132682.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 676694.41│ 23.58│ -8979.79│ 31.10│
│二季报 │ 718812.29│ 25.05│ -10433.03│ 36.13│
│三季报 │ 729045.31│ 25.41│ 1490.08│ -5.16│
│四季报 │ 745036.37│ 25.96│ -10952.30│ 37.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 778020.62│ 25.83│ -17703.64│ 18.13│
│二季报 │ 744127.53│ 24.70│ -6562.97│ 6.72│
│三季报 │ 727162.95│ 24.14│ -10540.64│ 10.79│
│四季报 │ 763023.05│ 25.33│ -62844.29│ 64.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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